ЗАРАБАТЫВАЙТЕ !!! на глобальных рынках. БЕСПЛАТНАЯ консультация - оставьте свой телефон сейчас

Товарные валюты (Сommodity currencies) - это

подкатегория основных валют рынка форекс, денежные единицы стран, экономика которых зависит от экспорта определенного вида сырья

Определения товарных валют, понятие товарной валюты, особенности торговли и корреляция товарных валют, история товарных валют, банкноты и монеты товарных валют, зависимость товарных валют от разных видов сырья, перспективы товарных валют на рынке форекс

Развернуть содержание
Товарные валюты - это, определение

Товарные валюты - это валюты стран с сырьевой ориентированностью экспорта, а именно: канадский доллар, австралийский доллар, новозеландский доллар, бразильский реал, норвежская крона и чилийский песо. Экономики стран-держателей данных валют практически полностью зависят от экспорта одного вида сырья. Например, экономика Канады сильно зависит от экспорта нефти. Это один из самых крупнейших поставщиков сырой нефти и нефтепродуктов в мире. Поэтому курс канадского доллара зависит от цен на нефть на мировом рынке, графики канадского доллара и нефти имеют положительную корреляцию. Таким же образом можно проанализировать и валюты Австралии, Новой Зеландии, Бразилии, Норвегии и Чили. При торговле сырьевыми валютами на рынке форекс следует использовать из зависимость от цен на сырье. 

Товарные валюты - это валюты тех стран, экономика которых зависит от экспорта того или иного вида сырья
Товарные валюты - это валюты тех стран, экономика которых зависит от экспорта того или иного вида сырья

Товарные валюты - это валюты стран, экспорт которых ориентирован в основном на один вид товара, преимущественно сырья. Часто под товарной валютой понимается валюта развивающихся стран. По данным исследования Международного валютного фонда доля сырьевых товаров в экспорте таких стран существенно превышает 50% (например, в некоторых странах к югу от Сахары она составляет: Бурунди - 97%, Мадагаскар - 90 %, Замбия - 88%). Однако, в некоторых развитых странах доля сырья в экспорте также значительна: Австралия - 54 %, Исландия - 56%. На валютном рынке к товарной валюте относят валюты таких стран как Канада (канадский доллар), Австралия (австралийский доллар), Новая Зеландия (новозеландский доллар); Бразилия (бразильский реал), Норвегия (норвежская крона), Чили (чилийский песо).

 

Схема прямой взаимосвязи валютного и товарного рынков
Схема прямой взаимосвязи валютного и товарного рынков

Товарные валюты - это валюты, цена которых практически полностью определяется единственным фактором - экспортом ее страны. Цена валюты определяется множеством факторов, в числе которых экономические, политические, психологические и ряд других. Все перечисленные факторы в отношении каждой отдельно взятой страны в той или иной мере влияют на курс ее валюты - какие-то факторы в большей, а какие-то в меньшей степени.

Карикатура на товарные валюты Австралии и Канады
Карикатура на товарные валюты Австралии и Канады

Товарные валюты - это валюты, курс которых в наибольшей степени зависит от экспорта тех или иных товаров. На таких товарах держится вся экономика стран. Эти страны - Канада, Австралия и Новая Зеландия. Валюты таких стран также называют сырьевыми (commodity currencies).

Карикатура на товарные валюты
Карикатура на товарные валюты

Товарные валюты - это одни из самых интересных и сложных торговых инструментов. Спрогнозировать на 100% поведение товарной валюты невозможно, зачастую бывает сложно даже определиться с направление движения валют. Используйте полученные знания об особенностях экономик Канады, Австралии и Новой Зеландии для принятия правильного торгового решения.

Сырьевые экономики

Товарные валюты - это валюты Канады (CAD), Австралии (AUD) и Новой Зеландии (NZD). Прочность экономики в данном случае определена экспортом в другие страны товаров, которые имеют большой и стабильный спрос. Это и драгоценные металлы, и сельскохозяйственные продукты, нефть и газ. Три страны (Канада, Австралия и Новая Зеландия) имеют в качестве собственной валюты доллар, но, соответственно, в каждой стране он свой. Эти доллары на Форексе называются товарными долларами (commodity dollars), что подразумевает, само собой валюту данных стран. Часто аббревиатура пишется как comdolls. Для этих стран экспорт определенного вида сырья - главный и решающий момент для стабильной экономики. Поэтому увеличение цены на экспортируемые товары или сырье, обязательно улучшит позиции товарного доллара страны. Если понижаются сырьевые цены, то и наблюдается падение товарного доллара. Такая прямая взаимосвязь сырьевой цены и товарного доллара получила название корреляции.

Курс сырьевых валют зависит от цен на определенный вид сырья
Курс сырьевых валют зависит от цен на определенный вид сырья

Товарные валюты - это особый класс валют, курсы которых практически полностью зависят от сырьевых котировок. Специфика товарных валют состоит в том, что экономика их стран практически полностью держится на экспорте определенного вида сырья - нефти, газа, драгоценных металлов, сельскохозяйственных продуктов. Стран, которые попадают под такое определение, много, но для участников рынка FOREX особый интерес представляют Канада, Австралия и Новая Зеландия. Соответственно к классу товарных валют принято относить следующие:   канадский доллар (CAD); австралийский доллар (AUD); новозеландский доллар (NZD).

Канадский доллар является примером сырьевой валюты, зависящей от цен на нефть
Канадский доллар является примером сырьевой валюты, зависящей от цен на нефть

Товарные валюты - это форма денег, которые обладают тесной связью со стоимостью особого товара. Инвесторы смотрят на товарные валюты как на валюты разных стран, которые близко привязаны к изменениям цен для товара, который, оказывается, экспорт большинства рассматриваемой страны. Товарная валютная торговля предлагает инвестору шанс сделать игру на определенном сырье косвенно через холдинг иностранной валюты.

Доллар Австралии зависит от цен на экспортное золото
Доллар Австралии зависит от цен на экспортное золото

Товарные валюты - это валюты стран, в экономике которых значительное место занимает добыча и экспорт различных видов сырья: нефти, угля, газа и т. д. В частности, к сырьевым валютам относится норвежская крона, венесуэльский боливар, канадский доллар, австралийский доллар и российский рубль. На курс сырьевых валют огромное влияние оказывает стоимость сырья на мировых рынках, поэтому трейдеры работающие на рынке Форекс с сырьевыми валютами, должны внимательно отслеживать все новости связанные с сырьевыми рынками.

Добыча нефти в Канаде

Товарные валюты - это валюты тех стран, экспорт которых состоит в основном из сырья - драгоценные металлы, нефть, древесина, сельское хозяйство и т.д. Валюты многих стран подходят под это описание, однако наиболее торгуемые сырьевые валюты - это новозеландский доллар, австралийский и канадский доллары. Также эти валюты называют сырьевыми долларами. Сырьевые валюты входят в основные валютные пары, что говорит об их высокой волатильности и ликвидности. Сырье составляет настолько значительную часть экспорта Австралии, Канады и Новой Зеландии, что рост цен на сырье может привести к росту стоимости валюты и наоборот. Как правило, краткосрочные движения цен на сырье не дают моментального влияния на сырьевые валюты. Работа с сырьевыми валютами предполагает анализ цен на сырье, поэтому данный вид торговли подойдет для долгосрочных трейдеров. Зачастую совпадения в движении цен на сырье и валюты значительны, все же экспорт - это лишь часть экономики той или иной страны. Трейдеры, которые торгуют сырьевыми валютами, должны обращать внимание на обзор экономики, процентные ставки, политическую ситуацию в целом.

Курс новозеландского доллара зависит от цен на продукцию сельского хозяйства
Курс новозеландского доллара зависит от цен на продукцию сельского хозяйства

Что такое товарные валюты?

Товарные валюты - это валюты, цена которых практически полностью определяется единственным фактором - экспортом ее страны. Цена валюты определяется множеством факторов, в числе которых экономические, политические, психологические и ряд других. Все перечисленные факторы в отношении каждой отдельно взятой страны в той или иной мере влияют на курс ее валюты - какие-то факторы в большей, а какие-то в меньшей степени.

На рынке форекс выделяют шесть основных сырьевых валют: канадский, австралийский и новозеландский доллар, бразильский реал, норвежская крона, чилийский песо
На рынке форекс выделяют шесть основных сырьевых валют: канадский, австралийский и новозеландский доллар, бразильский реал, норвежская крона, чилийский песо

Специфика товарных валют в том, что экономика их стран практически полностью держится на экспорте определенного вида сырья - нефти, газа, драгоценных металлов, сельскохозяйственных продуктов. Стран, которые попадают под такое определение, много, но основными из них являются Канада, Австралия и Новая Зеландия. Так как валютой перечисленных стран является доллар (в каждой стране свой), то в данном контексте на Форекс их принято называть товарные доллары (commodity dollars, comdolls). Тот факт, что экспорт сырья является определяющим фактором здоровья экономики указанных стран, повышение цены на соответствующее сырье на мировом рынке приводит в росту национальной валюты, и наоборот. Поэтому, принято говорить о корреляции (взаимосвязи) стоимости сырья на мировом рынке с ценой товарной валюты.

Топ стран мира по добыче нефти
Товарные валюты на рынке форекс

Глядя на список валютных инструментов, представленных в торговом терминале, невозможно однозначно ответить на вопрос, где находится Форекс. Валютный рынок не имеет границ, ведь на нем торгуются национальные валюты всех стран мира - разница только в объемах торгов. Помимо самых популярных валют - американского доллара, евро, британского фунта, японской йены, швейцарского франка, существует группа валют, достойных внимания хотя бы потому, что относиться к ним стоит несколько иначе, чем к основным. Речь пойдет о товарных валютах, или сырьевых, как их еще называют.

Курс сырьевых валют полностью зависит от цен на сырье той или иной страны
Курс сырьевых валют полностью зависит от цен на сырье той или иной страны

Товарная валюта - это валюта страны, которая в основном экспортирует сырье - нефть, золото, зерно и т.д. На валютном рынке представлены три товарные валюты - новозеландский, австралийский и канадский доллары, которые имеют еще одно название - сырьевые или товарные доллары. Все они отличаются высокой волатильностью и ликвидностью, поэтому, вместо того чтобы определять, где находится Форекс и где сосредоточены его максимальные объемы, гораздо рациональнее научиться извлекать прибыль из торговли товарными валютами.

Стоимость товарной валюты, как правило, зависит от стоимости одного определенного вида сырья
Стоимость товарной валюты, как правило, зависит от стоимости одного определенного вида сырья

Австралийский доллар: золото рулит. Во все времена золото было и остается антиинфляционным инструментом во время кризисов, да и на Форексе золото пользуется популярностью. Более 50% экспорта Австралии составляет золото, поэтому стоимость этого сырья во многом влияет на стоимость австралийского доллара. Сравнительный анализ графиков движения пар с австралийским долларом и золотом показывает, что у них очень высокий процент корреляции: если растет цена на золото, растет и цена на австралийца. Выбирая для торговли эту валютную пару, не помешает отслеживать тенденции изменения цен на золото: это поможет предугадать дальнейшее поведении стоимости австралийского доллара.

Австралийский доллар в основном зависит от цен на золото
Австралийский доллар в основном зависит от цен на золото

Канадский доллар: влияние нефти. В промышленности многих стран нефть занимает не последнее место, однако после Саудовской Аравии именно Канада занимает лидирующие позиции по экспорту этого сырья, в том числе по экспорту нефти в США. Повышение цены на нефть будет по-разному сказываться на ценообразование канадского и американского доллара, поскольку Канаде выгодно, чтобы цена на нефть росла, а США - не выгодно. Где находится Форекс - в США, Канаде или Европе, - не знает никто, однако, отслеживая цены на нефть, можно предугадать, как минимум, движение валютных инструментов с участием американского и канадского доллара, а это, согласитесь, уже немало. Подсчеты показывают, что уровень отрицательной корреляции у этих валют составляет примерно 80%, что тоже можно успешно использовать в определении рисков торговли.

Канадский доллар зависит от цен на нефть
Канадский доллар зависит от цен на нефть

Новозеландский доллар: разнообразное влияние. Ценообразование пар с новозеландским долларом также зависит от экспорта сырья этого государства, однако выделить один товар в этом случае невозможно. Поклонники этого валютного инструмента используют в работе индекс Бюро, указывающий на уровень мировой инфляции и учитывающий все экспортируемые из Новой Зеландии товары. Сравнительный анализ движения цены на графике этой валюты и графике индекса Бюро показывает высокую положительную корреляцию, поэтому связь очевидна. Если растет индекс Бюро, то будет расти и новозеландский доллар, и этот факт также можно успешно использовать в торговле для анализа.

Шерсть Новой Зеландии
Особенности товарных валют

Товарные валюты могут прекрасно дополнить портфель инвестора или трейдера, поскольку они отличаются стабильными продолжительными трендовыми движениями, высокой волатильностью и относительно прозрачной предсказуемостью. Связь с экспортными товарами - это дополнительный инструмент анализа трейдера, позволяющий подтвердить или опровергнуть догадки на основе технического анализа. Однако корреляция, о которой речь шла выше, имеет свойство со временем утрачивать свою силу и ослабевать, как и интерес к вопросу, где находится Форекс, у опытных трейдеров. На рынке Форекс наступают периоды, когда стоимость австралийского доллара уже не так сильно коррелирует со стоимостью золота, и на то всегда есть свои причины. Однако это вовсе не делает эти валюты менее предсказуемыми и менее благоприятными для торговли.

Сырьевые валюты могут быть достойной составляющей портфеля профессионального трейдера
Сырьевые валюты могут быть достойной составляющей портфеля профессионального трейдера

Сырьевые валюты - это хороший инструмент для торговли начинающим трейдерам, несмотря на то что принято торговать традиционно на евро и американский доллар. Многие новички боятся пробовать себя на других валютных инструментах, и совершенно зря, ведь подобных сильных продолжительных трендовых движений, которые демонстрируют австралиец и новозеландец, традиционные валютные пары могут и не показать. Поэтому смело изучайте психологию движения товарных валют, добавляйте их в свой портфель - и не бойтесь свежих решений, если хотите достичь успеха на рынке!

Торговля на рынке форекс
Кореляция товарных валют

Канадский доллар (CAD), австралийский доллар (AUD) и новозеландский доллар (NZD) входят в основные торгуемые валютные пары (major currency pairs) на Форекс, поэтому изучение их особенности как товарных валют является неотъемлемой частью успешной работы на валютном рынке. Далее мы рассмотрим каждую товарную валюту в отдельности и дадим комментарии по каждой из них. Канада славится своими запасами нефти, которые по своей величине уступают лишь запасам нефти Саудовской Аравии. Нефть принято называть «черным золотом», что говорит о высоком спросе на этот ресурс на мировой арене. Таким образом, благодаря своему выгодному географическому положению, Канада является крупнейшим экспортером нефти в мире. США наоборот, испытывает нехватку этого ресурса и является крупнейшим его импортером. Поэтому изменения цен на нефть отражаются на валютном курсе USD/CAD в обратной пропорции. 

Самые популярные валюты на рынке форекс образуют основные валютные пары
Самые популярные валюты на рынке форекс образуют основные валютные пары

Повышение цен на нефть приводит к падению USD/CAD (удешевлению доллара США). Падение цен на нефть, наоборот, приводит в повышению USD/CAD (удорожанию доллара). Поэтому, принято говорить об обратной корреляции между ценой на нефть и валютным курсом USD/CAD. С января 1988 года, цена на нефть и валютный курс USD/CAD имели более 68% обратной корреляции - это достаточно прочная взаимосвязь! Знание этого факта может стать хорошим дополнительным инструментом в прогнозировании изменения валютного курса USD/CAD на валютном рынке Форекс. Ниже приведен график, на котором можно наблюдать корреляцию цены на нефть и валютного курса USD/CAD с января 1988 по январь 2006 гг.

Сравнение графиков валютной пары USD CAD и нефти за период с 1988 по 2006 года
Сравнение графиков валютной пары USD CAD и нефти за период с 1988 по 2006 года

Экономика Австралии в большой степени зависит от экспорта золотых изделий и украшений, который составляет более 50% от всего экспорта страны. Это происходит благодаря золотым месторождениям, которым Австралия наделена в силу своего выгодного географического положения. Мировая цена на золото и валютный курс AUD/USD имеют еще большую корреляцию, чем мировая цена на нефть и валютный курс USD/CAD. С января 1980 до 2006 гг. колебания валютных курсов AUD/USD и цены на золото были практически идентичными, как можно видеть на приведенном ниже графике.

Экономика Австралии

Причем, существовала тенденция, что разворот курсов золота несколько предшествовал соответствующему развороту валютного курса AUD/USD - звездочками на графике отмечены точки разворота курсов, которые наглядно это показывают. В 2005-2006 гг. корреляция изменилась, когда золото значительно поднялось в цене, а соответствующего роста курса австралийского доллара (AUD) по отношению к доллару США (USD) не последовало. Тем не менее, в долгосрочной перспективе корреляция все еще сохраняется и может быть использована как дополнительный инструмент прогнозирования на Форекс. Следует знать, что мировая цена на золото и валютная котировка AUD/USD имеют прямую корреляцию.

Сравнение графиков валютной пары AUD USD и золото за период с 1980 по 2006 года
Сравнение графиков валютной пары AUD USD и золото за период с 1980 по 2006 года

Экономика Новой Зеландии так же как и экономика ее западного соседа в большой степени зависит от экспорта. Но, в отличии от Австралии и Канады, в экспорте Новой Зеландии нет преобладания какого-либо одного вида сырья. Страна экспортирует молочные продукты, мясо, рыбу, древесину, шерсть и др. Из-за такого многообразия продаваемого страной сырья для определения корреляции стоимости экспортных товаров с курсом национальной валюты по отношению к доллару США используется индекс Бюро по изучению товарных рынков (Commodity Research Bureau Index, CRB Index). Этот индекс представлен корзиной ведущих мировых сырьевых товаров и также является индикатором роста инфляции в мире. Величина CRB Index и валютный курс NZD/USD имеют прямую корреляцию. Ниже приведен график, на котором порядка 60% такой корреляции наблюдается с января 1990 по январь 2006 гг. Как можно видеть, валютный курс NZD/USD сильно зависит от мировых цен на сырье. Знание этого факта может послужить дополнительным инструментов в арсенале средств анализа и прогнозирования на Форекс.

Сравнение графиков валютной пары NZD USD и золото за период с 1990 по 2006 года
Сравнение графиков валютной пары NZD USD и золото за период с 1990 по 2006 года

Подводя итог главы стоит отметить, что принимать во внимание корреляцию цен на сырье с курсами товарных валют при торговле на Форекс следует лишь в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Не следует также забывать, что экспорт - это лишь часть экономики страны. В процессе принятия решения об открытии или закрытии позиции по товарным валютам на Форекс необходимо принимать во внимание и другие влияющие на экономику страны факторы как, например, ставка рефинансирования, политическая ситуация в стране и т.п.

Торгуя сырьевыми валютами, обязательно нужно учитывать их корреляцию с ценами на сырье
Торгуя сырьевыми валютами, обязательно нужно учитывать их корреляцию с ценами на сырье

Перспективы товарных валют

Сырьевые валюты, такие, как норвежская крона, австралийский и новозеландский доллары, пользуются повышенным спросом и могут стать новой "тихой гаванью" для инвесторов, считают эксперты. Традиционные "тихие гавани" на валютном рынке - швейцарский франк и японская иена - утрачивают свое значение после вмешательства властей Швейцарии и Японии в валютные рынки на прошлой неделе, считают эксперты. Между тем защитные активы сейчас крайне популярны у инвесторов на фоне общего снижения аппетита к риску после ухудшения кредитного рейтинга США и в условиях нерешенных долговых проблем еврозоны, сообщает агентство Bloomberg.

Bloomberg - известное американское рейтинговое агенство
Bloomberg - известное американское рейтинговое агенство

Альтернативой могут стать - и становятся - сырьевые валюты, отмечают аналитики Frankfurt Trust, под управлением которого находятся активы на $23 млрд. Особый интерес участники рынка Forex, объем торгов на котором превышает $4 трлн в сутки, проявляют к норвежской кроне, австралийскому и новозеландскому долларам, считают во Frankfurt Trust. Выбор именно этих валют неслучаен - инвесторы бегут не только от риска, но и от госдолга, считают эксперты. Отношение госдолга к ВВП меньше 48% в каждой из трех стран, в то время как в США аналогичный показатель составляет около 60%, в Великобритании - 77%, в Германии - 79%. Швейцарский центральный банк на прошлой неделе неожиданно снизил процентные ставки, а Япония выбросила значительный объем нацвалюты на мировые рынки, чтобы остановить укрепление курсов франка и иены, которые стали фаворитами трейдеров этим летом.

Сырьевые валюты занимают все большую долю форекс рынка
Сырьевые валюты занимают все большую долю форекс рынка

"Вы хотите оставаться подальше от евро и доллара, потому что сейчас это действительно страшная пара, а в мире есть альтернативы. Мне нравятся такие валюты, как доллары Австралии и Новой Зеландии, шведская крона и норвежская крона. У всех этих стран высшие кредитные рейтинги "ААА", с их валютами легко проводить операции, а их рынки достаточно ликвидны", - заявил руководитель отдела распределения активов Frankfurt Trust Кристоф Кинд. По данным Bloomberg, за последние 12 месяцев новозеландский доллар вырос на 3,5% к корзине 10 валют основных развитых стран, австралийский - на 2,6%, а франк взлетел на 29%. Норвежская крона за этот период подешевела на 1,3%. Сравнительно низкая стоимость сырьевых валют также считается аргументом в их пользу.

Валютная пара евро-доллар США - самая популярная пара валют на рынке форекс
Валютная пара евро-доллар США - самая популярная пара валют на рынке форекс

Как сообщалось, недавно управляющий директор по стратегии на валютном рынке банка UBS Мансур Мохи-уддин указывал, что "большая тройка" валют (доллар, евро, иена - G3) перестали быть лучшим валютным блоком. В результате инвесторы обратились к альтернативным валютам, и швейцарский франк, канадский и австралийский доллары выиграли с точки зрения роста оборотов на рынке и попадания в состав золотовалютных резервов центральных банков. Отметим, что российский рубль также относится к "сырьевым валютам", а отношение долга к ВВП в стране одно из самых низких. Однако рубль очень сильно зависит от падающей сейчас нефти, не обладает достаточной ликвидностью в мировых масштабах, доверие к нему не очень высоко, а рейтинг России по-прежнему далек от категории "А". В результате за последнюю неделю доллар подорожал к рублю более чем на 1,5 рубля, евро - более чем на 2 рубля.

Мировые валюты
Обзор товарных валют форекс

Часто под товарной валютой понимается валюта развивающихся стран. По данным исследования Международного валютного фонда доля сырьевых товаров в экспорте таких стран существенно превышает 50% (например, в некоторых странах к югу от Сахары она составляет: Бурунди - 97%, Мадагаскар - 90 %, Замбия - 88%). Однако, в некоторых развитых странах доля сырья в экспорте также значительна: Австралия - 54 %, Исландия - 56%. На валютном рынке к товарной валюте относят валюты таких стран как Канада (канадский доллар), Австралия (австралийский доллар), Новая Зеландия (новозеландский доллар); Бразилия (бразильский реал), Норвегия (норвежская крона), Чили (чилийский песо).

Бразильский реал и чилийский песо входят в шесть самых популярных сырьевых валют на рынке форекс
Бразильский реал и чилийский песо входят в шесть самых популярных сырьевых валют на рынке форекс

  Канадский доллар

Денежной единицей Канады в данный момент является канадский доллар (CAD, код 124), который в некоторых источниках называют просто долларом. Название национальной валюты Канады характерно для постбританских держав, а так же стран на экономику которых влияли в определенные периоды истории США.

Канада

Канадские долларовые банкноты, выпускаемые Банком Канады, - это легальное платежное средство в Канаде. Однако комерческие сделки могут быть легально разрешены любым способом по соглашению участвующих сторон. Некоторые сделки в Канаде производятся в долларах США, несмотря на то, что валюта США не является легальным платежным средством. Легальное платежное средство Канадской монетной системы регулируется Актом о валюте, который наложил ограничения на: *40 долларов, если достоинство платежного средства составляет 2 доллара или больше, но не превышает 10 долларов; *25 долларов, если достоинство платежного средства - 1 доллар; *10 долларов, если достоинство платежного средства - 10 центов или больше, но менее 1 доллара; *5 долларов, если достоинство платежного средства - 5 центов; *25 центов, если достоинство платежного средства - 1 цент. 

Официальной валютой Канады является канадский доллар
Официальной валютой Канады является канадский доллар

Розничные торговцы в Канаде могут отказаться от банкнот, не нарушая закон. В соотвествие с законной директивой способ платежа должен быть оговорен в двухстороннем порядке сторонами, учавствующими в сделке. Например, магазины повседневного спроса могут отказаться от банкнот достоинством 100 долларов, чтобы не стать жертвами фальшивомонетчиков; однако официальная политика предлагает розничным торговцам оценить влияние такого подхода. В случае если невозможно взаимно определить приемлемое средство оплаты, стороны должны найти легальное средство.

На ряду с канадскими долларами в магазинах Канады к оплате также принимаются доллары США
На ряду с канадскими долларами в магазинах Канады к оплате также принимаются доллары США

Гостям и туристам, посещающим Канаду, обменять свои денежные средства на национальную валюту страны можно в обменных банковских пунктах, которые открыты в больших и средних населенных пунктах Канады. Поскольку канадский доллар является свободно конвертируемой валютой, то приобрести его можно практически в любом развитом государстве мира. Вывозить за пределы Канады канадский доллар то же не запрещается в любых количествах при наличии правильно заполненной валютной декларации.

Туризм в Канаде

Канада обладает огромными запасами нефти, 179 млрд. баррелей, уступая по этому показателю только Саудовской Аравии. Мировой спрос на нефть является устойчивым и растет с каждым годом, полностью оправдывая второе название нефти - «черное золото». Почти 70% добываемой в Канаде нефти экспортируется в Соединённые Штаты Америки. Валютная пара USD/CAD сильно зависима от цен на нефть: дешевая нефть способствует росту американского доллара и снижению канадского (на графике рост USD/CAD). При росте цен на нефть происходит обратное - американский доллар падает, канадский доллар растет. Аналогичную корреляцию можно наблюдать в паре CAD/JPY. Объясняется это тем, что Япония, также как и США, является крупным импортером канадской нефти.

По запасам нефти Канада уступает только Саудовской Аравии
По запасам нефти Канада уступает только Саудовской Аравии

Кроме того, пара USD/CAD сильно коррелирует с рынком акций США, ведь потребление нефти Соединёнными Штатами Америки во многом зависит от состояния экономики страны. Их корреляция прямая: рост американских фондовых индексов приводит к росту канадского доллара против американского и наоборот, при снижении фондовых индексов «канадец» теряет свою стоимость в долларах США. Корреляция между канадским долларом (CAD) и нефтью (OIL) составляет порядка 80%, однако в последнее время эта связь становится все менее прочной и сложной и валютные специалисты мировых банков в последнее время все чаще отмечают невосприимчивость канадского доллара к значительным изменениям цен на нефть. Учитывайте этот факт при выполнении торговых операций или составлении прогнозов и не опирайтесь исключительно на корреляции.

Корреляция канадского доллара с нефтью часто превышает 80%
Корреляция канадского доллара с нефтью часто превышает 80%

    Сленговое название канадского доллара

Канадский английский, как и американский английский, используют для доллара сленговый термин «бак». Из-за внешнего вида полярной гагары на обратной стороне монеты, которая заменила вексель в 1987 г., слово «луни» было заимствовано из канадско го языка для различения канадского доллара от других валют, так как «Луни, в настоящее время, повсеместно встречается на рынках валют». Когда в 1996 г. были введены двухдолларовые монеты, производное слово «туни» стало обычным обозначение этих монет в слэнге канадского английского.

Птица луни, в честь которой названа канадская национальная валюта
Птица луни, в честь которой названа канадская национальная валюта

По-французски валюта также называется долларом; слэнговые термины канадского французского включают «пиастр» или «пиасс» (тоже самое, что и «бак», но это первоначальное слово, используемое во французском языке 18 века для перевода слова «доллар») и «уар» (эквивалент слову «луни», так как «уар» - это по-французски «гагара» - птица, изображенная на монете). Французское произношение слова «цент» (произношение похоже на английское /sεnt/ , но произносится не как слово «сто» /sε~/) обычно используется для подразделения; «су» - еще один неформальный термин. Первоначальная монета в Один Доллар была копией оригинальной монеты Voyageur Canoe. Во время перевозки на монетный двор (в 1986 или 1987 гг) пластины были утеряны или украдены, что привело к полному изменению дизайна монеты на современную гагару.

На монете в один канадский доллар отчеканена птица луни
На монете в один канадский доллар отчеканена птица луни

    История канадского доллара

Первой валютой, которая использовалась на этой территории, были реалы, или испанские доллары, которые выпускались для испанских колоний. В 1534 году Канада стала собственностью короля Франции, но колонизация страны была начата лишь с 1604 года. В 1608 году основан город Квебек, ставший столицей новой Французской Канады. В ходе Семилетней войны согласно заключенного в 1763 году договора Франция отказалась от этих земель в пользу Англии и Испании. Однако Квебек по сей день остаётся французским по духу, культуре, языку. Квебекцы до сих пор называют канадские доллары пиастрами, а центы - су, именно так называлась валюта, имевшее хождения на этих землях в период французского господства.

Монета номиналом 8 испанских реалов 1624 года чеканки
Монета номиналом 8 испанских реалов 1624 года чеканки

В 1841 году, будучи еще британской провинцией, Канада ввела в обращение собственную валюту - доллар, равный золотому доллару США, состоящий из 5 шиллингов. Впрочем, первые канадские бумажные доллары были выпущены еще в 1813-1815 годах, - это были британские армейские банкноты, позже они были эмитированы дипломированными банками, отдельными колониальными управлениями (1866 год), а затем конфедерацией Канада - с 1870 года и некоторыми муниципалитетами. Золотой стандарт был отменен в 1933 году во время одного из экономических кризисов.

Карта Канадской Конфедерации 1882 года
Карта Канадской Конфедерации 1882 года

До 1951 года существовала строгая привязка курса канадского доллара к американской валюте, они имели почти одинаковую стоимость, с 1951 по 1962 был установлен свободный курс, в 1962 вновь осуществлен возврат к привязке к доллару США. И только в 1970 было принято окончательное решение на переход к плавающему курсу, которое не меняется уже в течение 40 лет. Это решение позволяет по праву отнести канадский доллар к свободно конвертируемым мировым валютам. Банк Канады был основан в 1935 году. Он осуществлял выпуск банкнот номиналом от 1 до 1000 долларов. С 1944 года уставным банкам запрещено выдавать свои деньги. Право эмиссии оставалось только за Банком Монреаля и Royal Bank.

Банк Монреаля - один из двух банков, получивших в 1944 году право на эмиссию канадских долларов
Банк Монреаля - один из двух банков, получивших в 1944 году право на эмиссию канадских долларов

Канадский доллар находится под влиянием экономики США и стран АТЭС. На протяжении всего 20 - го и начала 21 века наблюдаются циклические колебания его курса. До 1976 года доллар Канады был немного дороже американского, затем он ослабел, с 2003 года вновь наметился рост. К сентябрю 2007 канадская и американская валюта сравнялись и канадский доллар занял 7-е место среди наиболее активных мировых валют. В настоящее время используется режим свободно плавающего валютного курса канадского доллара, когда критериями эффективности курсовой политики (так называемый курсовой якорь) выступают соответствующие показатели инфляции.

Банкноты канадского доллара
    Банкноты и монеты канадского доллара

Канадский доллар был введен в обращение в 1858 году, вытеснив валюты отдельных провинций и иностранные валюты. Первоначально пять самых крупных банков Канады имели право проводить денежную эмиссию, выпуская банкноты канадских долларов, помеченных своими логотипами. В 1935 году было принято решение, основать Банк Канады, который взял на себя эмиссионные функции в доминионе. В начале 1944 года всем эмиссионным банкам Канады, кроме Royal Bank of Canada и Bank of Montreal (Банк Монреаля),  было запрещено выпускать банкноты. В 1955 году право эмиссии банкнот осталось исключительно за Банком Канады. Начиная со средины 2011 года, Банк Канады инициировал выпуск полимерных банкнот, которые постепенно начали вводиться в обращение.

В наше время Банк Канады имеет исклюсительно право на эмиссию канадских долларов
В наше время Банк Канады имеет исклюсительно право на эмиссию канадских долларов

Банком Канады в настоящее время выпущены и находятся в обращении денежные банкноты номиналом в 5 (пять), 10 (десять), 20 (двадцать), 50 (пятьдесят) и 100 (сто) канадских долларов. Так же, отчеканены и пребывают в денежном обращении монеты номиналом в 1 (один), 5 (пять), 10 (десять), 25 (двадцать пять) и 50 (пятьдесят) центов, а так же в 1 (один) и 2 (два) доллара. Все банкноты канадских долларов последней серии печатаются по соглашению с Банком Канады на фабриках фирмы Canadian Bank Note Company and BA International Inc.

Банкнота номиналом 5 канадских долларов
Банкнота номиналом 5 канадских долларов

Банкнота номиналом 10 канадских долларов
Банкнота номиналом 10 канадских долларов

Банкнота номиналом 20 канадских долларов
Банкнота номиналом 20 канадских долларов

Банкнота номиналом 50 канадских долларов
Банкнота номиналом 50 канадских долларов

Банкнота номиналом 100 канадских долларов
Банкнота номиналом 100 канадских долларов

Дизайн канадских монет весьма интересен. Стоит отметить, что монета достоинством в 25 центом постоянного рисунка не имеет. В период 2007-2010 годов было отчеканено большое количество памятных монет, приуроченных тому или иному событию в жизни страны. На реверсе всех канадских монет чеканится профильный портрет Королевы Великобритании Елизаветы II, являющейся главой государства. На аверсе монеты достоинством в 1 цент изображена ветка канадского клена с кленовыми листьями, в 5 центов - канадский бобр, в 10 центов - парусная шхуна, в 50 центов - государственный герб Канады, в 1 доллар - полярная гагара, в 2 доллара - полярный (белый) медведь.

Памятные монеты канадского доллара

Номинал монеты и год выпуска серии монет чеканятся со смещением от центра. Монеты достоинством в 1 цент изготавливают из стали, покрытой медью, в 5, 10, 25 и 50 центов из никелированной стали, в 1 доллар - из никеля, покрытого бронзой. Монета в два доллара изготовлена биметаллическим (комбинированным) способом, при этом сердцевина изготавливается из сплава алюминия и бронзы, а обод - из никеля. Все канадские монеты имеют правильную радиальную круглую форму, кроме монеты в 1 доллар, которая выполнена в виде правильного одиннадцатигранника. Все канадские монеты чеканятся на Королевском монетном дворе Канады в Виннипеге и Оттаве.

Монеты канадского доллара, находящиеся в обращении
Монеты канадского доллара, находящиеся в обращении

    Канадский доллар на рынке форекс

Курс канадского доллара по отношению к другим валютам устанавливается в ходе торгов на международном валютном рынке в зависимости от спроса и предложения. Такой способ определения курса называется свободной конвертацией. Решение о свободной конвертации валют было принято странами - участницами Международного валютного фонда (МВФ) в середине семидесятых годов XX века в качестве одного из основополагающих принципов Ямайской валютной системы. Ее особенностью являются свободно плавающие курсы валют, значение которых устанавливается в зависимости от спроса и предложения на валютном рынке. 

Канадский доллар входит в топ-8 валют на рынке форекс
Канадский доллар входит в топ-8 валют на рынке форекс

Канада является одним из мировых экспортеров сырьевых ресурсов и энергоносителей, благодаря этому канадский доллар и приобрел свою популярность, производителям намного выгоднее рассчитываться за полученные товары в национальной денежной единице Канады, чем производит пересчет по внутренним курсам Банка Канады. Поэтому его еще называют товарной валютой. CAD - имеет некоторое ограничение в ликвидности, его популярность просто не соизмерима с такими валютами как евро или Американский доллар, но все же он входит в семерку самых популярных мировых валют. Соединенные Штаты Америки и рад других государств предпочитают хранить свои золото-валютные запасы именно в канадском долларе, так как эта валюта обладает завидной стабильность, что обусловлено стабильной ситуацией финансовой сфере и экономике страны.

Американские банки хранят часть своих сбережений в канадском долларе
Американские банки хранят часть своих сбережений в канадском долларе

Данная валюта является одной из самых востребованных валют при торговле на форекс, обороты с его участием занимают всего пару процентов в общем объеме торговли. Но исходя из того, что общий дневной оборот рынка форекс, равняется нескольким триллионам долларов США, на объемы торгов с использованием канадского доллара припадает около нескольких десятков миллиардов. Обычно эта денежная валюта используется в паре с такими валютами как - доллар США, евро, йена, британский фунт и швейцарский франк.

Канадский доллар - весьма востребованная валюта на рынке форекс
Канадский доллар - весьма востребованная валюта на рынке форекс

Курс канадского доллара напрямую зависит от колебаний мировых цен на энергоносители (нефть, уголь) и черные и цветные металлы. Повышение цен на нефть и другие полезные ископаемые ведет к росту курса этой денежной единицы, поэтому одной из самых популярных стратегий торговли с участием этой валюты является - стратегия на новостях. В последнее годы отмечается стойкая тенденция к укреплению канадского доллара, в 2007 году его курс превысил доллар США и составил 1.0052. В настоящее время стоимость валюты немного упала и теперь за один канадский доллар дают 0,96 американских центов.

Помимо нефти, экономика Канады также зависит от экпорта угля
Помимо нефти, экономика Канады также зависит от экпорта угля

Канадский доллар входит в перечень восьми наиболее популярных валют, которыми торгуют на международном валютном рынке Forex. Движение курса канадского доллара находится в сильной зависимости от макроэкономических показателей экономики США, направления движения доллара США и цен на сырьевые товары, поскольку США является основным рынком сбыта для Канады, а главную статью экспорта составляет природное сырье, в том числе Канада является крупным экспортером нефти. В связи с этим канадский доллар относят к валюте товарной группы, для которой характерно снижение стоимости при ухудшении инвестиционного климата и снижении спроса на природное сырье. Повышение цен на нефть, наоборот, оказывает поддержку канадской валюте.

Будущее канадского доллара
    Факторы, влияющие на канадский доллар

Forex трейдеру для успешной торговли на рынке необходимо разбираться в основных факторах и экономических показателях, которые оказывают влияние на движение интересующей его валюты. В данном случае - это канадский доллар (CAD). Канада позиционируется как страна с одной из самых сильных и стабильных экономик в мире. Экономика ориентирована на рынки: добыча природных ископаемых (Канада является одним из крупнейших производителей золота, занимается добычей нефти), услуг, производства. Основной торговый партнер - США. Любые экономические изменения в США сказываются на стоимости и движении курса канадского доллара (CAD).

Карта полезных ископаемых Канады
Карта полезных ископаемых Канады

Важнейшим внутренним фактором, оказывающим влияние на стоимость канадского доллара (CAD) можно назвать - Банк Канады (BOC - центральный банк страны), а точнее Управляющий совет Банка Канады, целью которого является обеспечение целостности канадского доллара (CAD), путем контроля инфляции, установлением банковской ставки. Следовательно, трейдеру, торгующему канадским долларом (CAD), необходимо быть в курсе всех операций, заявлений и комментариев этой организации. Экономические индикаторы для канадского доллара (CAD) на рынке Forex:

Выход новостей на форекс

ВВП Канады. Здесь в таблице отображён показатель годового темпа роста экономики к предыдущему кварталу (сезонно скорректированные показатели умножаются на 4 и сравниваются). Такая же оценка широко используется в американских показателях, что облегчает сравнение. В последнее время Канада не может похвастаться уверенным ростом, но при этом ей удаётся избежать спада. Суммарно это обуславливает, что канадский доллар не может выйти за пределы канала 0,98-1,04 уже около полутора лет, хотя и находится сейчас ближе к его верхней границе;

График ВВП Канады за 1960-2014 г.г.
График ВВП Канады за 1960-2014 г.г.

- процентная ставка. Ставка в Канаде является неизменной с сентября 2010-го. Подобно Австралии, Канада быстро ощутила улучшения на финансовых рынках, а ЦБ страны принялся «нормализовать» политику процентных ставок. Тем не менее, последующие сбои в росте и весьма хрупкая динамика экономики не позволили далее повышать ставки, как это было сделано в июне, июле и сентябре 2010-го. Теперь этот показатель зависит от инфляции и темпов роста экономики. Как первый так и второй, далеки от тех уровней, на которых Банку было бы комфортно проводить ужесточение политики;

График процентной ставки Канады за 1990-2014 г.г.
График процентной ставки Канады за 1990-2014 г.г.

- изменение числа занятых. Занятость в Канаде развернулась от спада к росту еще в конце 2009-го, однако в последнее время отчетливо видно, как этот тренд сошел на нет. Теперь инвесторы и трейдеры всё больше беспокоятся о возможности наступления новой волны спада занятости. Тем не менее, этот показатель является весьма волатильным от месяца к месяцу. Кроме того, следует обращать внимание на динамику занятых на полный день и с частичной занятостью;

График изменения числа занятых Канады за 1976-2014 г.г.
График изменения числа занятых Канады за 1976-2014 г.г.

- потребительская инфляция. Со своего пика в 3.7% в мае 2011-го, потребительская инфляция в Канаде постепенно дрейфует в сторону снижения. Отчасти это вызвано существенным замедлением темпов роста экономики самой Канады, а также США. Но также объясняется общемировой тенденцией стабильности сырьевых цен, что дополнительно убирает факторы, традиционно подстёгивающие рост потребительской инфляции. ЦБ Канады имеет мандат на таргетирование инфляции около 2% г/г. Однако наблюдаемое снижение и прогнозы, что этот уровень будет достигнут лишь в 2015-м, лишают рынки надежды на скорое продолжение цикла ужесточения;

График индекса потребительских цен Канады за 1950-2014 г.г.
График индекса потребительских цен Канады за 1950-2014 г.г.

- уровень безработицы. Уровень безработицы Канады сравнительно успешно снижался с августа 2009-го по начало 2013-го. За это время показатель опустился с 8,7% до 7,0%, отыграв тем самым более 60% всплеска с начала 2008-го года, когда уровень безработицы опускался к 5,9%. Однако заметное замедление в темпах роста экономики и потребительской активности заставляет видеть в нынешней консолидации показателей базу для последующего роста. Этот показатель не менее важен для Канады, чем payrolls для США, поэтому способен вызывать серьезные подвижки на рынке в момент публикации, но также и задавать/сменять присутствовавший до этого тренд;

График уровня безработицы Канады за 1966-2014 г.г.
График уровня безработицы Канады за 1966-2014 г.г.

- торговый баланс Канады. Наращивание Америкой добычи своих собственных энергоресурсов, а также сравнительно низкий темп роста потребления (или даже полное отсутствие) негативно сказываются на показателях внешней торговли Канады. До кризиса Канада зачастую имела профицит внешней торговли. С 2009-го экспорт и импорт были примерно равны друг другу, а в 2012-м уже явно отмечается превышение импорта над экспортом на фоне стагнации первого и спада последнего;

График торгового баланса Канады за 1971-2014 г.г.
График торгового баланса Канады за 1971-2014 г.г.

- розничные продажи. Годовой темп прироста розничных продаж в Канаде хорошо показывает всё трудности канадской экономики. Из весьма уверенных положительных значений, в последнее время объем продаж снижается к предыдущему году. А реальный прирост с конца 2008-го составляет чуть более 9%, что даёт сигнал центробанку о возможности начать очередное стимулирование спроса через смягчение кредитно-денежной политики.

График розничных продаж Канады за 1992-2014 г.г.
График розничных продаж Канады за 1992-2014 г.г.

    Зависимость канадского доллара от нефти

Непонятно по какой причине, но очень часто в качестве основных поставщиков нефти в Соединенные Штаты рассматривают, прежде всего, Саудовскую Аравию, Кувейт и другие ближневосточные страны. Это предположение абсолютно неправильное, поскольку большая часть импортированной нефти поступает в США из Канады. Например, в марте 2009 года Соединенные Штаты потребляли почти 2.5 млн. баррелей канадской нефти в день, что гораздо больше 1.9 млн. баррелей ежедневных поставок из Мексики, которая является вторым по величине поставщиком Соединенных Штатов.

Большая часть нефти в США поступает из Канады
Большая часть нефти в США поступает из Канады

Канада является одним из 10 крупнейших производителей нефти в мире, и недавно была признана самой энергетически-безопасной страной мира. Нефть это наибольшая статья канадского экспорта своему южному соседу, и на десятки миллиардов долларов опережает следующую группа экспорта - автомобили. При этом, Соединенные Штаты являются не единственным постоянным покупателем канадской нефти. Япония импортирует почти всю свою нефть и выступает другим важным покупателем канадского сырья. Тесная связь канадской экономики с нефтяным бизнесом делает канадский доллар излюбленным инструментом валютных трейдеров для игры на нефтяных ценах. Это вполне оправданно, потому что историческая корреляция между «луни» и нефтью является очень высокой. В этом отношении, канадский доллар можно смело назвать «нефтяной валютой».

Зависимость национальной валюты канады от нефти очень велика
Зависимость национальной валюты канады от нефти очень велика

Исторически видно, что, если цена нефти повышается, то канадский доллар будет двигаться следом, особенно против доллара, потому что цены на нефть деноминированы в долларах США. Аналогично, валютные трейдеры склонны покупать доллар США против валюты северного соседа, когда цена нефти падает. В настоящий момент эта стратегия не работает на 100%, как впрочем и любая другая стратегия, но она работает вполне достаточно, чтобы валютные трейдеры могли ее использовать.

График корреляции цены на нефть с валютной парой CAD USD за период с 2005 по 2009 года
График корреляции цены на нефть с валютной парой CAD USD за период с 2005 по 2009 года

Роль Канады как главного экспортера нефти поддержана лояльным клиентом, у которого наблюдается постоянный спрос на сырье. В то время как аппетит на нефть в Соединенных Штатах иногда колеблется, американский спрос постоянно рос по историческим меркам. Канадские нефтедобытчики имеют прямую выгоду за счет низких транспортных расходов, и это способствует притоку долларов в страну, что приносит пользу экономике в целом. Конечно, затраты на поставку нефти в Японию не столь низки, но это все равно выгодно для канадских производителей. В целом, наличие двух политически-стабильных стран среди крупнейших потребителей любого экспорта это существенный плюс, особенно, учитывая, что это две крупнейшие экономики в мире.

Карта добычи нефти в Канаде
Карта добычи нефти в Канаде

Другим потенциальным источником силы канадского доллара, принимая во внимание рост мирового спроса на нефть в будущем, является тот факт, что Канада превосходит Саудовскую Аравию по поставкам в Соединенные Штаты, а также имеет вторые по величине доказанные запасы сырья, после своего конкурента с Ближнего Востока. Хотя Канаде далеко до Саудовской Аравии по доказанным запасам, новые открытия в Королевстве были столь внушительными в последние годы, что заставили некоторых обозревателей нефтяной промышленности задуматься, столь ли высоки запасы Саудовской Аравии, как заявляет королевское семейство. С другой стороны, благодаря быстро развивающимся нефтяным пескам, Канада фактически продвигается на верхнюю строчку экспортеров нефти.

Карта потребления нефти в мире
Карта потребления нефти в мире

Поскольку открытие новых запасов становится все более затрудненным, Канада (и ее валюта) выиграет, будучи способной удовлетворить спрос на сырье со стороны крупнейших мировых потребителей. Также не стоит забывать, что среди стран, которым будет требоваться все больше нефти и Китай, который уже принял во внимание громадные запасы Канады. Поэтому, логично ожидать, что китайский спрос на канадское сырье будет расти, поскольку китайская экономика динамично расширяется, что опять же играет в пользу «луни». Движения нефти и канадского доллара, на диаграмме выше, походят на движения балетной пары. Нефть выступает как лидер «луни» обычно следует за ней, по крайней мере в 80% случаев, согласно точному значению корреляции.

Канадская нефть

Поэтому движение нефти является ведущим индикатором, который может дать ценную информацию подготовленному трейдеру относительно того, покупать или продавать канадский доллар. Для тех же, кто не может напрямую торговать на рынке форекс, есть другие способы играть на паре нефть/луни - например, торговать биржевыми фондами (ETF). Это могут быть как фонды, напрямую отслеживающие динамику канадского доллара, так и фонды, которые отслеживают корзину акций некоторых крупнейших компаний, торгующихся на фондовой бирже Торонто (TSX). Инвесторы могут и напрямую купить акции той или иной нефтяной компании, на которых безусловно скажется рост спроса на нефть.

Движение цен на нефть служит главным ориентиром для трейдеров, работающих с канадским долларом
Движение цен на нефть служит главным ориентиром для трейдеров, работающих с канадским долларом

    Проблемы и перспективы канадского доллара

В течение многих лет канадские производители страдали от дорогой валюты, укрепившейся под влиянием высокого спроса на сырьевые товары страны. Их проблемы усугубились в условиях мирового финансового кризиса, когда иностранные инвесторы пришли в страну, экономика которой могла похвастаться тройным кредитным рейтингом, разумными процентными ставками и стабильными до скуки банками. Но теперь министры празднуют то, что некоторые называет «замечательной возможностью» для экспортеров. От паритета по отношению к доллару США в начале 2013 года канадский доллар упал на 7 % к концу года.

За последние десятилетия сырьевые валюты украпили свои позиции на мировом рынке
За последние десятилетия сырьевые валюты украпили свои позиции на мировом рынке

С тех пор он снизился еще на 2,8 %, показывая худший результат среди 10 валют развитых стран, и торгуется вблизи четырехлетнего минимума C$1.0991 против валюты США. Стивен Полоз, управляющий центрального банка Канады, помог распродаже 7 января, когда заявил о своей озабоченности по поводу ослабления инфляции - значительный сдвиг, по сравнению с более воинствующим тоном его предшественника, Марка Карни. Он выступал после публикации данных, которые показали, что дефицит торгового баланса Канады в ноябре в девять раз превысил уровни прогнозов - особенно нежелательный сценарий развития событий, так как политики исходят сейчас из того, что рост экономики должен опираться, в первую очередь, на экспорт, а не на раздутое кредитами потребление. Канадский доллар -  на монете в 1C$ которого в качестве символа изображена птица, от чего на сленге его называют «луни» - также пострадал от мрачных оценок компаниями ближайших перспектив и вследствие ухудшения состояния рынка до уровней  2009 года.

Сто килограммовая монета канадского доллара
Сто килограммовая монета канадского доллара

Его падение поразительно еще и потому, что, как правило, канадский доллар выигрывает от улучшения перспектив экономики США, главного экспортного рынка страны. «Раньше было очевидно, как спекулянты разыгрывают карту усиления роста в США - но на этот раз все выглядит совсем иначе», - отмечает Ян Станнард, стратег Morgan Stanley. Устойчивая стагнация производственного сектора Канады означает, что экспортеры уже не в состоянии извлечь выгоды от сильного восстановления экономики США. Международный валютный фонд предупредил в ноябре, что «низкие темпы роста производительности труда и сильный  канадский доллар, наблюдавшиеся  на протяжении продолжительного периода времени, возможно, оставили неизгладимый отпечаток и негативно повлияли на экспортный потенциал Канады».

США является главным экспортным рынком Канады
США является главным экспортным рынком Канады

Джефф Ю из UBS также отмечает, что восстановление американской экономики еще не привело к росту расходов потребителей США - еще один вызов для канадского бизнеса. Имевшая ранее место корреляция валюты с ценами на сырьевые товары также осталась в прошлом. Это может быть частично связано с бумом добычи сланцевого газа в США, и отсутствие трубопроводной инфраструктуры, что привело к торговле нефтью Канады с дисконтом к базисным ценам. Аналитики BMO Capital Markets говорят, однако, что это не может быть единственным объяснением. При этом они обращают внимание на усиление  корреляции между обменным курсом и сужение спрэда между своп-ставками США и Канады. Канадский доллар ослабевает, так как инвесторы сравнивают планы Федеральной резервной системы США и Банка Канады: если первая начала сокращать стимулирование экономики, то в отношении второго, напротив, растут ожидания нового сокращения процентных ставок.

Экономика США имеет непосредственное влияние на курс канадского доллара
Экономика США имеет непосредственное влияние на курс канадского доллара

Его падение отражает «веру в то, что валютные рынки станут лучше отражать экономические основы стран после длительного периода искажения вследствие «количественного смягчения», которое оставило многие пары в узких диапазонах. «Различие в направлениях денежно-кредитной политики ощущаются более четко во всем мире, и снижение канадского доллара показательный пример в данном случае», - отмечает Том Левинсон из ING. До декабря рыночные ожидания не предполагали повышения процентных ставок центральным банком Канады до второго квартала 2015 года. С тех пор прогнозы экономистов не претерпели значительных изменений, а вот инвесторы, напротив, уже начали закладывать в цену возможность понижения процентной ставки в этом году. Тем не менее, агрессивность распродажи для многих стала неожиданностью.

Борьба с финансовым кризисом в Канаде

Citigroup сообщает, что весомые продажи шли как со стороны хедж-фондов, так и со стороны управляющих активами. Данные, опубликованные американской комиссией по торговле товарным фьючерсами (CFTC), показали, что спекулянты увеличили ставки против валюты за неделю, завершившуюся 7 января, и аналитики думают, что они до сих пор продолжают это делать, поднимая уровень коротких позиций на новую величину. Некоторые думают, что инвесторы могут быстро выйти из этих позиций, если Банк Канады не подтвердит прогнозы тех игроков, кто уже ставит на снижение ставки, если его сообщения будут носить относительно мирный характер на совещании, которое пройдет  на следующей неделе.

Банк Канады проводит одну из самых эффективных политик по борьбе с финансовым кризисом
Банк Канады проводит одну из самых эффективных политик по борьбе с финансовым кризисом

Другие, однако, думают, что слабость валюты отражает изменение настроений среди долгосрочных инвесторов, таких как центральные банки, которые выбрали канадский  доллар при диверсификации своих резервов в качестве альтернативы евро или доллару США. Но теперь, когда на периферии еврозоны наметилась стабильность, резервы многих  центральных банков уже не нуждаются в той степени защиты, как прежде, поэтому Канада с ее валютой отходит на второй план», - говорят аналитики Credit Suisse. «Замедление процесса накопления резервов в мире в сочетании с низким спросом на высоконадежные активы с фиксированным доходом означает, что дефицит Канады в настоящее время превышает приток долгосрочного капитала в страну», - говорит Эльза Лигнос, стратег RBC Capital Markets.

Экономика Канады стремительно набирает обороты после финансового кризиса 2008 года
Экономика Канады стремительно набирает обороты после финансового кризиса 2008 года

Поскольку Канада не обладает высокими темпами роста экономики, необходимыми для привлечения краткосрочного капитала, слабая валюта будет «основным механизмом для решения проблемы финансирования дефицита Канады», утверждает она. Так что, если канадский доллар потерял поддержку менеджеров, управляющих резервами,  в дальнейшем он может продолжить падение. Однако, этого будет не достаточно, чтобы возродить канадское производство. Тем не менее, экспортеры могут, наконец, что-то отпраздновать.

Выступление министра финансов Канады
    История курса канадского доллара

В отличие от других валют в Бреттон-Вудской системе, стоимость которых зафиксирована, канадский доллар колебался в своей стоимости с 1950 по 1960 г. С 1952 по 1960 г. канадский доллар обменивался с небольшой надбавкой на доллар США, достигнув в августе 1957 г. отметки равной 1,0614 доллара США. Канадский доллар значительно упал в цене после 1960 г., вследсвие чего премьер-министр Джон Дифебэйкер проиграл на выборах 1963г. Канадский доллар вернулся к режиму фиксированного валютного курса в 1962 г., достигнув стоимости в 0,925 доллара США, которая сохранялась до 1970 г. В качестве средства борьбы с инфляцией канадский доллар колебался в стоимости в 1970 г. Его стоимость оценивалась больше доллара США в начале 1970-х.

График курса канадского доллара к доллару США за 1953-2014 г.г.
График курса канадского доллара к доллару США за 1953-2014 г.г.

Своей высшей точки он достиг 25 апреля 1974 г. (1,0443 доллара США). Канадский доллар упал в стоимости по сравнению с американским во время технологического подъема 1990-х, который проходил в основном в США, и 21 января 2002 г. продавался за 61,79 центов, что было небывало низко. С тех пор его стоимость по сравнению со всеми основными валютами поднялась вследствие высоких цен на товары потребления, особенно на нефть, которые экспортировала Канада. Его стоимость по сравнению с долларом США резко возросла в 2007 г. благодаря продолжительной устойчивости Канадской экономики и слабости валюты США на мировых рынках.

График курса канадского доллара к евро за 1960-2014 г.г.
График курса канадского доллара к евро за 1960-2014 г.г.

Впервые с 25 ноября 1976 г. канадский доллар, во время торговли на бирже 20 сентября 2007 г., столкнулся с американскими банкнотами такой же стоимости. Инфляция канадского доллара была довольно небольшой с 1990-х, но за несколько десятилетий до этого достигла большого размаха. В 2007 г. канадский доллар значительно увеличился в стоимости, поднявшись на 23% от своей стоимости. 28 сентября 2007 г. канадский доллар приблизился к доллару США (1,0052 доллара США) впервые за 30 лет. 7 ноября 2007 г. во время торгов на бирже он достиг отметки 1,024 доллара США, после того, как Китай объявил, что будет изменять резерв иностранной валюты в размере 1,43 триллиона долларов США в валюту отличную от доллара США. Однако к 30 ноября канадский доллар снова сравнялся с долларом США, а 4 ноября доллар снова упал до отметки 0,98 долларов США посредством уменьшения процентных ставок Банком Канады, что было обусловлено беспокойством относительно экспорта в США.

График курса канадского доллара к японской йене за 1960-2014 г.г.
График курса канадского доллара к японской йене за 1960-2014 г.г.

Ставка с тех пор остается неизменной (от 0,96 до 1,03 доллара США), с начала 2008 г. ставка составляет меньше 1,01 доллара США (после того, как 11 июля 1864 г. США временно снизила золотой стандарт, доллар достиг отметки 2,78 долларов США). Так как 84,2% канадского экспорта идет в США, а 56,7% экспорта США идет в Канаду, канадцы в основном заинтересованы в стоимости своей валюты относительно доллара США. На мировых рынках, исторически, канадский доллар имеет тенденцию двигаться параллельно с долларом США, но мене драматично.

График курса канадского доллара к британскому фунту стерлингов за 1953-2014 г.г.
График курса канадского доллара к британскому фунту стерлингов за 1953-2014 г.г.

Следствие заключается в том, что в те времена растущий канадский доллар часто падал в цене по сравнению с другими мировыми валютами, и наоборот, так как канадцы обычно сравнивают свой доллар только с американским, а не с другими мировыми валютами. Однако во время относительно резкого подъема стоимости канадского доллара в 2002 г. он «шел порознь» с долларом США и увеличил свою стоимость по сравнению с ним, и в то же время увеличил свою стоимость и относительно других основных международных валют. Хотя существовала определенная обеспокоенность, когда канадскийй доллар продавался намного дешевле американского, так же были причины для беспокойства среди экспортеров, когда доллар стал быстро расти.

График курса канадского доллара к швейцарскому франку за 1953-2014 г.г.
График курса канадского доллара к швейцарскому франку за 1953-2014 г.г.

Быстрый рост стоимости канадского доллара увеличил цены на канадский экспорт в США, который составлял большую часть экономики. С другой стороны, существуют преимущества в увеличении стоимости доллара, например, для канадской промышленности дешевле приобретать иностранные материалы и производства. Банк Канады не имеет определенной стоимости для канадского доллара и не вмешивается на рынки валют с 1998 г. Позиция Банка относительно валюты заключается в том, что состояние рынка должно определять стоимость канадского доллара. Благодаря своей высокой ценности и рекордно высокой стоимости по отношению к доллару США канадский доллар был назван журналом «Таймс» «Заметным канадским явлением 2007 г.».

График курса канадского доллара к австралийскому доллару за 1960-2014 г.г.
График курса канадского доллара к австралийскому доллару за 1960-2014 г.г.

Канадский доллар - свободно конвертируемая валюта, входит в список CLS (англ. Continuous Linked Settlement - система связанных непрерывных расчетов) - это международная система для осуществления расчетов по конверсионным операциям, действующая для стран - членов Международного валютного фонда (МВФ). Ходя канадский доллар считается валютой с ограниченной ликвидностью, в связи с резкими колебаниями курса доллара США и евро ведущие мировые державы все чаще хранят в канадских долларах часть своих золотовалютных резервов.

График курса канадского доллара к новозеландскому доллару за 1960-2014 г.г.
График курса канадского доллара к новозеландскому доллару за 1960-2014 г.г.

  Австралийский доллар

Доллар - валюта Австралийского союза, включая остров Рождества, Кокосовые острова и остров Норфолк, а также независимых островных государств в Тихом океане Кирибати, Науру и Тувалу. Код австралийского доллара по ISO 4217 - AUD, но его часто обозначают знаком доллара $. Неформально используется A$ или AU$, чтобы отличить его от других выражаемых в долларах валют. Доллар состоит из 100 центов.

История Австралии

Австралийский доллар в настоящее время является шестой из наиболее продаваемых валют на мировых валютных биржах (после евро, американского доллара, иены, фунта стерлингов и швейцарского франка), и составляет примерно 4-5% от мирового оборота обмена валюты. Австралийский доллар популярен среди валютных трейдеров благодаря относительно высоким учетным ставкам в Австралии, относительному отсутствию вмешательства правительства на рынок обмена иностранной валюты, общей стабильности экономики и правительства. Также преобладает мнение, что он обеспечивает преимущество диверсификации в портфеле, содержащем основные мировые валюты (особенно благодаря его большому влиянию на азиатские экономики и цикл производства предметов потребления).

Официальной валютой Австралии является австралийский доллар
Официальной валютой Австралии является австралийский доллар

Австралия богата месторождениями золота и занимает третье место в мире по экспорту этого ценного сырья. На долю экспорта золота приходится половина всего экспорта страны. Как следствие, австралийский доллар (AUD) сильно коррелирует с ценой на золото, причем корреляция между ценой золота и валютной парой AUD/USD выше, чем подобная зависимость между ценой нефти и курсом CAD/USD. Рост или падение цен на золото приводит к росту или падению курса AUD/USD. До 2008 года корреляция золота и «австралийца» прослеживалась очень хорошо - сначала менялась цена на золото, а чуть позже, в ту же сторону разворачивался курс валютной пары AUD/USD. В данном случае цены на золото выступают в качестве предсказывающего сигнала.

Больше всего астралийский доллар коррелирует с золотом
Больше всего астралийский доллар коррелирует с золотом

Однако после кризиса золото значительнее прибавляет в цене, чем австралийский доллар, уменьшая тем самым корреляцию. При торговле австралийским долларом нужно полагаться не только на взаимосвязи цен на валюту и золото, но и на ситуацию в стране. Экономика Австралии во многом зависит от туризма и сервисных услуг, поэтому в случае плохой погоды или природных катаклизмов, именно в тех случаях, когда люди не приезжают отдыхать в Австралию, австралийский доллар также может дать слабину. Не стоит забывать и об ограниченной ликвидности австралийской валюты, которая часто выбирается для хранения в депозитах в качестве резервной валюты.

Экономика Австралии ориентирована на добычу и экспорт золота
Экономика Австралии ориентирована на добычу и экспорт золота

Туристам и гостям, которые посещают Австралию обменять свою валюту на австралийскую довольно легко. Это можно сделать практически повсеместно в любом банковском офисе и обменном пункте в любом более или менее большом городе Австралии. На Кокосовых островах с этим труднее, и сделать это можно только в административном центре это субъекта Австралийского Союза. Чуть проще обстоят дела с Тувалу, островами Рождества и Норфолк, но трудности определенного рода в этом плане присутствуют. Совсем плохо с этим в Кирибати и Науру, где совершить обмен можно только в одном месте, в главном отделении Австралийского резервного банка.

Жизнь в Австралии
    Сленговое название австралийского доллара

На форекс австралийский доллар обозначается как AUD и иногда на сленге его называют "аусси". Другие сленговые названия австралийского доллара: ауд, ос, осси, кенгуру, австрал, оззи, оз. Австралийский доллар по цене как американский, даже чуть дороже стал. Слово «бакс» тоже используется.

Австралийскую валюту часто называют кенгуру в честь известного местного зверька
Австралийскую валюту часто называют кенгуру в честь известного местного зверька

    История австралийского доллара

Австралийский доллар, который является десятичной валютой, был введён в обращение 14 февраля 1966 года и заменил двенадцатеричный австралийский фунт. Введение новой национальной валюты было инициировано Резервным банком Австралии ещё в 1960 году. На протяжении длительного времени в стране велась подготовка, разработка макетов нового денежного знака. За это время было сделано более тысячи предложений по поводу названия валюты. В 1965 году премьер-министр Австралии Роберт Мензис предложил название «the royal». Однако оно не получило поддержки среди населения, поэтому валюта была названа долларом. В 1988 году была выпущена первая пластиковая банкнота.

Роберт Мензис - 12-й премьер-министр Австралии
Роберт Мензис - 12-й премьер-министр Австралии

В 1966 году в обращение были введены монеты достоинством 1, 2, 5, 10, 20 и 50 центов. Однодолларовая монета была выпущена в 1984 году, а монета в два доллара - в 1988 году. Монеты достоинством 1 и 2 цента были выведены из обращения в 1991 году. Наличные расчёты ведутся округлением суммы по стандартным правилам округления до ближайшей суммы, кратной 5 центам. Все австралийские доллары в виде монет имеют на аверсе изображение Елизаветы II и выпускаются Королевским австралийским монетным двором.

 

Современнеы банкноты австралийского доллара
Современнеы банкноты австралийского доллара

Австралия регулярно выпускает памятные монеты достоинством 50 центов. Первая была выпущена в 1970 году в память исследования Джеймсом Куком восточного побережья австралийского континента. Затем последовали монета 1977 года, посвящённая серебряному юбилею Елизаветы II, монета 1981 года в честь свадьбы принца Чарльза и Дианы, монета 1982 года в честь Игр Содружества в Брисбене и так далее. Был также осуществлён специальный выпуск монет достоинством 20 центов и 1 доллар. Эмиссию австралийского доллара контролирует Резервный Банк Австралии (англ. Reserve Bank of Australia), печать банкнот осуществляет дочерняя компания Note Printing Australia (NPA). Монеты чеканит Королевский Австралийский монетный двор.

Современнеы деньги Австралии изготавливают из пластика
Современнеы деньги Австралии изготавливают из пластика

В настоящее время австралийский доллар является свободно конвертируемой валютой и одной из самых популярных валют в мире при осуществлении валютных и торговых операций. Курс австралийского доллара в настоящее время довольно стабильный. Обмен на доллары США происходит в соотношении примерно один к одному с небольшим преимуществом в сторону американского доллара.

Ценность денег в Австралии
    Банкноты и монеты австралийского доллара

Резервным банком Австралии, который ведает эмиссионными процессами как на территории Австралии, так и на территории других субъектов оборота австралийского доллара, выпущены и находятся в обороте банкноты номинальным достоинством в 5 (пять), 10 (десять), 20 (двадцать), 50 (пятьдесят) и 100 (сто) австралийских долларов. Так же отчеканены и находятся в обороте монеты номиналом в 5 (пять), 10 (десять), 20 (двадцать), 50 (пятьдесят) центов, а так же монеты достоинством в 1 (один) и 2 (два) австралийского доллара. Все банкноты австралийских долларов печатались на государственных фабриках Королевского монетного двора Австралии в Мельбурне и Перте.

Банкнота номиналом 5 австралийских долларов
Банкнота номиналом 5 австралийских долларов

Банкнота номиналом 10 австралийских долларов
Банкнота номиналом 10 австралийских долларов

Банкнота номиналом 20 австралийских долларов
Банкнота номиналом 20 австралийских долларов

Банкнота номиналом 50 австралийских долларов
Банкнота номиналом 50 австралийских долларов

Банкнота номиналом 100 австралийских долларов
Банкнота номиналом 100 австралийских долларов

С 1988 года, для изготовления австралийского доллара используют не бумагу, а специальный тонкий пластик. Введение национальной валюты Австралии началось еще в 1960 году. И плоть до 1966 года, правительство выбирало название для валюты. Было предложено более тысячи названий для купюры. Сам премьер-министр страны предложил название "the royal", но оно не получило поддержку ни со стороны населения, ни со стороны правительства. Трейдеры, в своем профессиональном жаргоне, называют австралийский доллар "оззи" (aussie).

Трейдеры австралийский доллар часто называют
Трейдеры австралийский доллар часто называют

Монеты Австралии по своему дизайну так же довольно типичны для стран, бывших колоний и доминионов Британии. Почти все монеты Австралии имеют правильную круглую радиальную форму, кроме монеты в пятьдесят центов, которая выполнена в виде правильного четырнадцатигранника. На реверсе монет неизменно отчеканен профильный портрет Королевы Великобритании Елизаветы II с круговой надписью ее имени, надписью «Австралия» на английском языке и года выпуска серии монет. На аверсах монет чеканятся различные изображения. Так, на монете в пять центов изображено животное ехидна, в десять центов - предмет культа коренного населения Австралии, в двадцать центов - животное утконос, в пятьдесят центов - государственный герб Австралии, в один доллар - несколько кенгуру, в два доллара - портрет коренного жителя Австралии. На аверсе так же отчеканен цифровой номинал монеты. Монеты Австралии чеканятся на Королевском монетном дворе в Перте.

Монеты австралийского доллара, находящиеся в обращении
Монеты австралийского доллара, находящиеся в обращении

    Австралийский доллар на рынке форекс

Курс австралийского доллара по отношению к другим валютам устанавливается в ходе торгов на международном валютном рынке в зависимости от спроса и предложения. Такой способ определения курса называется свободной конвертацией. Решение о свободной конвертации валют было принято странами - участницами Международного валютного фонда (МВФ) в середине семидесятых годов XX века в качестве одного из основополагающих принципов Ямайской валютной системы. Ее особенностью являются свободно плавающие курсы валют, значение которых устанавливается в зависимости от спроса и предложения на валютном рынке.

Курс австралийского доллара устанавливается в ходе торгов на международном валютном рынке
Курс австралийского доллара устанавливается в ходе торгов на международном валютном рынке

Австралийский доллар входит в перечень восьми наиболее популярных валют, которыми торгуют на международном валютном рынке Forex. Его привлекательность объясняется высокой базовой процентной ставкой Австралии, общей стабильностью австралийской экономики и политической системы, а также политикой невмешательства австралийского центробанка в рыночный механизм определения курса национальной валюты. Кроме того, движение австралийского доллара находится в сильной зависимости от разницы базовых процентных ставок Австралии и США, макроэкономических показателей Австралии.

Австралийский доллар входит в восьмерку основных валют на рынке форекс
Австралийский доллар входит в восьмерку основных валют на рынке форекс

Австралийский доллар относят к разряду сырьевых валют, поскольку Австралия является одним из мировых лидеров по производству золота, крупным экспортером нефти и минерального сырья, одну из главных статьей австралийского экспорта составляют товары сельхозпроизводства. Таким образом, движение австралийского доллара отличает высокая корреляция со спросом на золото и нефть. Австралийская валюта также чувствительна к динамике цен на минеральное сырье и товары сельхозпроизводства. Немаловажное значение имеет тот факт, что основные торговые партнеры Австралии сосредоточены в Юго-Восточной Азии, и главным из них является Китай.

Диаграмма мировых производителей золота
Диаграмма мировых производителей золота

В силу своей высокой доходности австралийский доллар считается одной из самых привлекательных валют для игры на разнице процентных ставок (сделки carry trade). Исторический минимум австралийского доллара против доллара США был зафиксирован в апреле 2001 года: $0,4775 за 1 AUD, исторический максимум был зафиксирован в 2011 году: $1,0650 за 1 AUD.

Экономика Австралии
    Факторы, влияющие на австралийский доллар

Forex трейдеру необходимо разбираться в основных факторах и экономических показателях, которые оказывают влияние на движение интересующей его валюты. В данном случае - это австралийский доллар (AUD). Исторически сложилось так, что экономика Австралии ориентирована на экспорт сельскохозяйственных товаров и минерального сырья (при этом экономика Австралии обладает стабильным и хорошо развитым внутренним потреблением). Основными торговыми партнерами Австралии являются - Япония, США и Китай. Что в совокупности оказывает непосредственное влияние на стоимость и движения курса австралийского доллара (AUD).

Экономическая карта Австралии
Экономическая карта Австралии

Важнейшим внутренним фактором, оказывающим влияние на стоимость австралийского доллара (AUD) можно назвать - Резервный банк Австралии (RBA - центральный банк страны), а точнее Комитет по денежной политике, целью которого является обеспечение стабильности австралийского доллара (AUD), путем контроля инфляции, установлением процентной ставки по кредитам и обеспечения занятости населения. Следовательно, трейдеру, торгующему австралийским долларом (AUD), необходимо быть в курсе всех операций, заявлений и комментариев этой организации. Экономические индикаторы для австралийского доллара (AUD) на рынке Forex:

Экономические индикаторы

ВВП Австралии. Австралия является, судя по всему, единственной экономически развитой страной, которая не пережила рецессии во время мирового финансового кризиса. Более того, с острой фазы финансового кризиса сокращение экономики было лишь однажды в последнем квартале 2008-го, и далее еще раз, в первом квартале 2011-го, когда серьезные проблемы с ростом испытывал Китай. Сейчас темпы роста стабилизировались, однако политики страны опасаются начала спада на снижении инвестиций в добывающий сектор, пик которых, как ожидается, будет в середине года. Чтобы поддержать экономику РБА вновь опустил основную процентную ставку до минимальных для Австралии 3% и готов и далее ее снижать. Эффект от предшествующих сокращений (в конце 2012-го) еще не полностью распространился по экономике, а значит, может еще в ближайшие кварталы поддерживать рост;

График валового внутреннего продукта Австралии за 1960-2014 года
График валового внутреннего продукта Австралии за 1960-2014 года

- основная процентная ставка РБА. Резервный Банк Австралии сохранил возможность регулирования монетарной политики традиционными способами благодаря продуманному регулированию банковской отрасли (которая лишь косвенно пострадала вследствие спада деловой активности, но не требовала вливаний, как в США и Европе). Тем не менее, замедление темпов роста Китая и ухудшение конъюнктуры цен на сырьевых рынках негативно сказывается на экономике, которая за пределами горнодобывающего сектора демонстрирует спад. В таких условиях ЦБ постоянно указывает на возможность последующего снижения ставки в случае ухудшения роста;

График процентной ставки Австралии за 1990-2014 года
График процентной ставки Австралии за 1990-2014 года

- потребительская инфляция. Так как центробанк страны все еще сохраняет возможность вести традиционную монетарную политику (изменением ставок, а не управлением QE), то и рынки больше внимания уделяют показателям инфляции. РБА стремиться поддерживать среднесрочную инфляцию между 1% и 3% г/г, поэтому на границах канала участники торгов более чувствительны к выходящей статистике по инфляции, тем более, что данные по потребительской инфляции публикуются в Австралии на квартальной, а не месячной основе;

График индекса потребительских цен Австралии за 1950-2014 года
График индекса потребительских цен Австралии за 1950-2014 года

- изменение занятости. Этот показатель способен вызывать не меньший размах движения в осси, нежели payrolls для американского доллара. Правда, реакция рынков не будет столь молниеносной. И всё же этот показатель часто сильно отличается от прогнозов, также включает в себя широкий спектр показателей (в Австралии смотрят на состав занятости: полную и частичную, а также уровень безработицы и долю активного населения). Рост занятости долгое время был достаточным, чтобы способствовать падению уровня безработицы, однако со своего минимума два года назад в 4,9% уровень безработицы вырос уже до 5,6%, так как за это время количество занятых выросло примерно на 220 тыс., в то время как экономически активное население увеличилось на 320 тыс.;

График занятости Австралии за 1978-2014 года
График занятости Австралии за 1978-2014 года

- торговый баланс. Несмотря на экспортно-ориентированный и ресурсный характер экономики, Австралия традиционно сталкивается с дефицитом торгового баланса. Исключение составляет период со второго квартала 2010-го года по конец 2011-го, когда основным драйвером роста служили огромные отгрузки в Китай за счет стимулирования производства Поднебесной правительственными стимулами. Сейчас показатели торгового баланса Австралии вновь приблизился к нормальным уровням для последних лет. Хотя хронический дефицит остаётся. Более тревожно, что экспорт и импорт все дальше от максимальных уровней, отражая сокращение внутреннего спроса;

График торгового баланса Австралии за 1971-2014 года
График торгового баланса Австралии за 1971-2014 года

- сырьевые цены. РБА пристально следит за динамикой цен на экспортное сырьё, так как от его динамики серьезно зависит положение дел в стране. Однако вопреки интуиции, худшие моменты в стране совпали, либо были чуть позже периодов максимально высоких цен на сырье (годовой темп роста превышал 40%), так как серьезно сокращался объём экспорта в эти месяцы и далее. Сейчас этот индикатор находится в другой фазе, отталкиваясь от минимумов и прибавив около 10% с минимумов последнего квартала 2012-го;

График сырьевых цен Австралии за 1998-2014 года
График сырьевых цен Австралии за 1998-2014 года

- индекс потребительских настроений. Этот индикатор потребительских настроений даёт хорошее представление о положении дел в стране для трейдеров и инвесторов. Он хорошо реагирует на изменения в состоянии кредитно-денежной политики в стране. Как можно видеть, с началом последнего цикла снижения ставок (в октябре 2011) за снижением ставки следует всплеск индикатора. В свою очередь это обещает рост потребительской активности. Обратите внимание, что вопреки готовности РБА в дальнейшем снижать ставку, потребительские настроения близки к тем уровням, когда ЦБ обычно, напротив, ужесточает политику.

График индекса потребительского настроения Австралии за 1974-2014 года
График индекса потребительского настроения Австралии за 1974-2014 года

    Зависимость австралийского доллара от золота

Трейдеры, торгующие золотом, могут быть удивлены услышав, что торговля австралийским долларом подобна торговле золотом. Учитывая, что Австралия является третьим по величине производителем золота в мире, австралийский доллар имеет 85%-ю положительную корреляцию с драгоценным металлом. В общем, это означает, что когда повышается цена на золото, австралийский доллар также дорожает. Близость Новой Зеландии к Австралии делает Австралию предпочтительным рынком для новозеландского экспорта. Поэтому, здоровье экономики Новой Зеландии тесно связано с состоянием австралийской экономики, что объясняет почему NZD/USD и AUD/USD имели 96%-ю положительную корреляцию за прошлые три года (2003-2005 г.г.). Достаточно интересно, что курс NZD/USD фактически имеет еще более сильную корреляцию с золотом, чем курс AUD/USD - корреляция составила 90% за прошлые три года.

Австралия является крупным мировым добытчиком и экпортером золота
Австралия является крупным мировым добытчиком и экпортером золота

Более слабая, но тем не менее все же существенная, корреляция присутствует между золотом и швейцарским франком. Политический нейтралитет страны и тот факт, что ее валюта была обеспечена золотом, сделали франк валютой-убежищем во времена политической нестабильности в мире. С декабря 2002 года до сентября 2005 года курс USD/CHF и цены на золото имели 85%-ю положительную корреляцию. Однако, взаимосвязь несколько нарушилась в сентябре 2005 года, поскольку динамика доллара США утратила взаимосвязь с движением золота.

Карьер по добыче золота в Австралии
Карьер по добыче золота в Австралии

    Проблемы и перспективы австралийского доллара

Долгое время Австралия считалась одной из наиболее перспективных стран мира - будучи изначально не вовлеченная в покупки секьюритизированных долгов недвижимости США, она не стала жертвой мыльного пузыря, который был основной причиной развития финансового кризиса в мире. Конечно, как экспортнонаправленному государству, ей пришлось внести некоторые коррективы в свою политику и экономику, чтобы избежать затаривания складов и безработицы, однако все это было весьма незначительным по сравнению с европейскими странами к примеру. Так, Австралия была одной из первых, кто показал «зеленые ростки» всему миру, что способствовало росту инвестиционной активности после долгого застоя, она же первой начала поднимать процентные ставки, тем самым, активизируя спекулятивную торговлю carry trade.

В последние года австралийский доллар укрепил свои позиции на международном валютном рынке
В последние года австралийский доллар укрепил свои позиции на международном валютном рынке

Что уж тут говорить, если многие страны называли австралийский доллар потенциальной резервной валютой будущего, надеясь, что вслед Австралией начнут выкарабкиваться из кризиса и другие государства. Многие даже включили осси в состав своих резервов. Однако, похоже, от равновесия в природе, даже экономической, не скрыться, и то, что ранее было сильной стороной для австралийского доллара, теперь становится его серьезной проблемой. Проблема роста курса национальной валюты волновало Австралию как активно занимающуюся экспортом страну, однако не так сильно, как, к примеру, Японию. Причина этому проста: «страна восходящего солнца» экспортирует в основном производственные товары - автомобили, бытовую технику, станки; австралийский экспорт ориентирован на продажу природных ресурсов, которыми богато островное государство, поэтому затраты на производство в данном случае остаются постоянными или снижаются при автоматизации процесса.

Австралия и Япония ведут тесные экономические отношения
Австралия и Япония ведут тесные экономические отношения

Кроме того, цены на сырье измеряются в долларах США и по большей части устанавливаются согласно рыночным процессам, то есть на биржах. Поэтому курс осси очень ограничено влияет на прибыли, полученные от экспорта. Разве что на подешевевший доллар можно купить меньше, но ничего не поделаешь. По этой причине правительство Австралии редко произносило протекционные речи в поддержку национальной валюты, до последнего времени. Но, похоже, время активных действий пришло, и премьер-министра Австралии Джулия Гиллард выступила с заявлением о том, что высокий курс австралийского доллара может навредить экономике страны. В основном это произошло, конечно, на фоне данных из Китая.

Украпление австралийской валюты

Когда с тобой рядом живет богатый сосед, согласный покупать произведенные тобой товары, жизнь будет малиной даже в худшие времена кризиса. Австралии и Новой Зеландии во многом повезло с тем, что Китай именно во время финансовых проблем всего мира решил начинать отвоевывать позиции на мировой арене, уделяя внимание росту экономики. Во многом этому способствовали и протекционные печатанья доллара Штатами, но как бы то ни было, КНР было чем плотить за сырье, и Австралия этим вовсю пользовалась. Этот фактор помог ей избежать рецессии, вовремя возобновив рост экономической активности, это же поддержало и рост инфляции, и уровень безработицы, и активность бизнеса в стране. Теперь же Китай «включил заднюю» и бросил все свои силы на торможение роста экономической активности. Меры, которые правительство КНР выбрало для решения данного вопросы, радикальные, поэтому напряжение в стане его поставщиков растет.

Показатели экспорта Австралии в Китай
Показатели экспорта Австралии в Китай

В 2011 финансовом году произошло резкое повышение стоимости австралийского доллара. AUD, что привело к тому, что он стал конкурентным по отношению к доллару США и евро. С начала 1990-х годов, стоимость AUD неуклонно растет, поскольку правительство Австралии уменьшили валютный контроль. Эксперты прогнозируют, что валюта Австралии будет продолжать укрепляться, обойдя по стоимости доллар США. Австралийский доллар оценивается в стоимостном выражении по отношению к другим ведущим мировым валютам. Цена валюты отражает глобальные экономические тенденции, а также деятельности в отечественной экономике Австралии.

Австралийский доллар конкурирует с долларом США и евро
Австралийский доллар конкурирует с долларом США и евро

Сама же экономика Австралии тесно связана со странами Азии, особенно с Китаем. Поскольку экономика стран Азии продолжает развиваться огромными темпами, эта тенденция находит свое отражение в стоимости австралийского доллара. Одной из причин данной ситуации является то, что Китай и Австралия - близкие торговые партнеры. Китай зависит от Австралии с точки зрения сырья, шерсти, железной руды и прочих ресурсы, необходимых для его горнодобывающей промышленности. Рост китайского потребительского сектора и число китайских студентов, которые хотят учиться в Австралии, также существенно влияют на валюту. Австралия представляет собой финансово развитую страну, чья экономика неуклонно растет в течение последних 20 лет. Медленный и стабильный рост инвестиций является безопасным для иностранных инвесторов, что в значительной степени способствует повышению репутации австралийского доллара.

Страны тихоокеанского региона тесно сотрудничают друг с другом
Страны тихоокеанского региона тесно сотрудничают друг с другом

Когда AUD повышается в цене по отношению к другим валютам, возникает ряд преимуществ как для австралийцев и австралийских компаний, так и для инвестиции в австралийскую валюту. Для обычных австралийцев повышается покупательная способность за рубежом. Поездки за границу становятся намного дешевле, покупка товаров из других стран становится более доступной. Это также прекрасное время для австралийских компаний. Они могут сэкономить деньги на экспорте и наемном труде (аутсорсинг за рубежом). Когда австралийские услуги или товары реализуются в долларах США, это также приносит пользу австралийским компаниям, которые имеют большую покупательную способность.

Укрепление австралийского доллара на мировом рынке позитивно сказывается на внутренней экономике страны
Укрепление австралийского доллара на мировом рынке позитивно сказывается на внутренней экономике страны

Будет ли австралийский доллар продолжать расти в цене в средне-и долгосрочной перспективе? Хотя мировые валютные рынки может быть непредсказуемыми, но если принять во внимание тот факт, что экономика страны неуклонно растет и азиатский регион продолжает расширяться, можно с полной уверенностью сказать, что AUD существенно наберет свою силу.

Геологический конгресс в Австралии
    История курса австралийского доллара

За весь период обращения своей максимальной стоимости в 96,68 центов США австралийский доллар достиг 14 марта 1984 г. В 2001 г. стоимость австралийского доллара упала ниже 50 центов США в первый раз, достигнув 47,75 центов США в апреле 2001. 28 февраля 2008 г. австралийский доллар достиг максимальной за 23 года котировки по сравнению с долларом США, тогда он стоил 94,98 центов США. В 1966 г., когда австралийский доллар был выпущен в обращение, все еще действовал Международный золотой стандарт. Стоимость доллара в то время соответствовала 980 миллиграммам золота. В феврале 2008 г. стоимость доллара составляла 30 миллиграммов золота.

График курса австралийского доллара к доллару США за 1960-2014 года
График курса австралийского доллара к доллару США за 1960-2014 года

С 1946 г. по 1971 г. Австралия поддерживала курс по отношению к доллару США, в рамках Бреттонвудской валютной системы, но он эффективно поддерживался по отношению к стерлингу до 1967 г. После кризиса Бреттонвудской системы в 1971 г. Австралия преобразовала фиксированный курс в плавающий по отношению к доллару США. В сентябре 1974 г. Австралия перешла к фиксированному курсу относительно валютной корзины, называемой торгово-взвешенный индекс (TWI), стараясь уменьшить колебания, связанные с привязкой к доллару США. Фиксированный курс по отношению к TWI был изменен на плавающий в ноябре 1978 г., это привело к тому, что действительная величина курса периодически регулировалась.

График курса австралийского доллара к евро за 1960-2014 года
График курса австралийского доллара к евро за 1960-2014 года

В декабре 1983 г. года австралийское лейбористское правительство под председательством премьер-министра Боба Хоука (Bob Hawke) и министра финансов Пола Китинга (Paul Keating) ввело плавающий курс австралийского доллара. С этого момента изменения курса австралийского доллара отражают его стабильность в условиях внешней торговли. В течение десятилетий Австралия полагалась на товарный экспорт (полезных ископаемых и сельскохозяйственной продукции). Это приводило к тому, что австралийский доллар укр еплялся во времена мировых подъемов активности и понижался, когда падали цены на полезные ископаемые, или когда внутренние расходы превышали перспективы экспортных поступлений. Высокая нестабильность валюты, риск убытков при изменении валютного курса и процентный своп сделали австралийский доллар одной из наиболее торгуемых валют в мире, объем торговли которой намного превышает значительность экономики (2% от мировой экономической активности).

График курса австралийского доллара к японской иене за 1960-2014 года
График курса австралийского доллара к японской иене за 1960-2014 года

График курса австралийского доллара к британскому фунту за 1960-2014 года
График курса австралийского доллара к британскому фунту за 1960-2014 года

График курса австралийского доллара к швейцарскому франку за 1960-2014 года
График курса австралийского доллара к швейцарскому франку за 1960-2014 года

График курса австралийского доллара к канадскому доллару за 1960-2014 года
График курса австралийского доллара к канадскому доллару за 1960-2014 года

График курса австралийского доллара к новозеландскому доллару за 1960-2014 года
График курса австралийского доллара к новозеландскому доллару за 1960-2014 года

  Новозеландский доллар

Денежной единицей на территории всех субъектов Королевства Новая Зеландия и территориального образования Питкэрн в данный момент официально новозеландский доллар, в ряде источников встречается название доллар Новой Зеландии, а в просторечьи его называют просто - киви (NZD, код 554). Туристам и гостям, которые прибывают на территорию субъектов Королевства Новая Зеландия и Питкэрн обменять без проблем свою валюту на валюту Новой Зеландии можно только на территории самой Новой Зеландии. На территории других образований это сделать трудно и даже невозможно из-за отсутствия банковских организаций и терминалов.

Новая Зеландия

Товарная валюта новозеландский доллар (NZD) является национальной валютой Новой Зеландии, которая торгует разнообразными биржевыми товарами, в особенности древесиной, молоком, шерстью, мясом. Эти товары не являются чем-то важным, вроде нефти или золота, однако, они нужны для народного потребления. Основным торговыми партнерами Новой Зеландии являются Австралия, США и Япония. На долю экспорта приходится не менее 20% производимой продукции. Преобладания какого-то одного вида экспортной продукции над остальными не наблюдается, в отличие от Австралии или Канады.

Официальной валютой Новой Зеландии является новозеландский доллар
Официальной валютой Новой Зеландии является новозеландский доллар

В связи с этим, курс валютной пары NZD/USD во многом определяется курсом индекса Бюро (Commodity Research Bureau CRB Index), который указывает на уровень мировой инфляции и в котором как бы собраны все товары, экспортируемые Новой Зеландией. Корреляция новозеландского доллара и индекса Бюро очень сильная, прямая. Если индекс Бюро растёт (растёт и инфляция), то растёт и новозеландский доллар. В целом, индекс Бюро ведёт себя более спокойно, без резких скачков. Особенно тесную взаимосвязь с Новой Зеландией имеет Австралия в силу своего географического положения.

Экономики Новой Зеландии и Автсралии имеют взаимное влияние
Экономики Новой Зеландии и Автсралии имеют взаимное влияние

Новозеландский доллар сильно коррелирует с австралийским, экономика этих стран тесно взаимосвязана. Новая Зеландия экспортирует в Австралию товары, а развитие экономики Австралии благоприятно отражается на экономике Новой Зеландии и курсе «новозеландца». Ещё при торговле новозеландским долларом нужно учитывать факторы экономики этой страны: миграцию населения и периоды засухи. При увеличении численности населения потребление основных товаров растёт, экономика крепнет и NZD растёт. При засухе же объём производимых товаров уменьшается, поскольку основными товарами являются продукты сельского хозяйства. Как следствие - экономическое положение Новой Зеландии ухудшается, валютная пара NZD/USD снижается.

Курсы австралийского и новозеландского долларов сильно коррелируют между собой
Курсы австралийского и новозеландского долларов сильно коррелируют между собой

    Сленговое название новозеландского доллара

NZD (новозеландский доллар) - нзд, киви, навоз. Общий термин сленг для новозеландского доллара является - Киви в честь птицы киви, которая представлена на $1 монете.

Сленговое название новозеландского доллара - киви - в честь местной птицы
Сленговое название новозеландского доллара - киви - в честь местной птицы

    История новозеландского доллара

До 1840 года в Новой Зеландии не было единой монетной системы, имела хождение валюта метрополии - Великобритании, а также денежные знаки других стран. С 1897 года фунт стерлингов был официально признан законным средством платежа Новой Зеландии. Помимо этого шесть частных банков были наделены полномочиями выпускать в обращение свои банкноты. В 1907 году Новая Зеландия получила статус доминиона Великобритании, и в обращение был введен новозеландский фунт, эмиссию которого продолжали осуществлять частные банки. За образец новой валюты была взята британская денежная система с фунтом в качестве основной денежной единицы, с делением на 20 шиллингов, которые, в свою очередь, делились на 12 пенсов.

До 1840 года в Новой Зеландии даже не было собственной монетарной системы
До 1840 года в Новой Зеландии даже не было собственной монетарной системы

В 1930 году Резервный Банк Новой Зеландии был объявлен центральным банком страны с исключительными полномочиями эмитировать национальную валюту. В 1934 году Резервный банк Новой Зеландии выпускает в обращение первую серию банкнот новозеландского фунта (чеканку монет до 1989 года контролировало Казначейство Новой Зеландии). С 1935 года британские денежные знаки прекратили свое хождение в Новой Зеландии.

Флорин Новой Зеландии 1934 года

В 1967 году Новая Зеландия перешла на десятичную денежную систему, в оборот был введен новозеландский доллар, который делился на сто центов. Обмен старых денежных знаков на новые производился из расчета 1:2. Новозеландский доллар первоначально был привязан к доллару США по курсу: 1 NZD за $1,39 с установленным золотым стандартом. После этого курс новозеландского доллара колебался в связи девальвацией доллара США и кризисными явлениями в экономике. Новозеландские власти использовали различные механизмы управления курсом национальной валюты, пока в 1973 году вместо скользящей привязки к доллару США не привязали курс новозеландского доллара к корзине валют основных торговых партнеров (индекс TWI). В 1985 году был введен плавающий курс новозеландского доллара, который к этому времени упал относительно доллара США до уровня 1:0,44.

Резервный банк Новой Зеландии всячески контролирует курс национальной валюты
Резервный банк Новой Зеландии всячески контролирует курс национальной валюты

    Банкноты и монеты новозеландского доллара

Резервным банком Новой Зеландии, который ведает финансовой и эмиссионной политикой выпущены и находятся в обороте банкноты номинальным достоинством в 5 (пять), 10 (десять), 20 (двадцать), 50 (пятьдесят) и 100 (сто) новозеландских долларов. Так же отчеканены и находятся в обороте монеты номиналом в 10 (десять), 20 (двадцать), 50 (пятьдесят) центов, а так же монеты достоинством в 1 (один) и 2 (два) доллара. Ранее так же были в обороте монеты достоинством 1 (один) и 5 (пять) центов, но в данный момент они выведены из обращения. В данный момент в обращении параллельно пребывают монеты трех серий, которые отличаются между собой материалом, из которого изготовлены. Все банкноты новозеландских долларов печатались на Новозеландском монетном дворе.

Банкнота номиналом 5 новозеландских долларов
Банкнота номиналом 5 новозеландских долларов

Банкнота номиналом 10 новозеландских долларов
Банкнота номиналом 10 новозеландских долларов

Банкнота номиналом 20 новозеландских долларов
Банкнота номиналом 20 новозеландских долларов

Банкнота номиналом 50 новозеландских долларов
Банкнота номиналом 50 новозеландских долларов

Банкнота номиналом 100 новозеландских долларов
Банкнота номиналом 100 новозеландских долларов

Монеты Новой Зеландии так же довольно интересны по своему оформлению и дизайну. Все монеты имеют правильную круглую радиальную форму. На аверсе всем новозеландских монет изображен профиль Королевы Великобритании Елизаветы II, с надписью ее имени и названия страны по кругу монеты. На реверсе монет отчеканен номинал монеты в цифровом формате на центовых монетах со смещением вверх, влево или вниз от изображения животных или птиц. На реверсе долларовых монет номинал отчеканен прописью по кругу внизу монеты.

Монеты новой Зеландии

На монете в 10 центов отчеканено изображение маски маори, на монете в 20 центов - изображение фигурки божества маори - Тики, в 50 центов - изображение британского военного корабля «Индевор», в 1 доллар - изображение птицы киви, в 2 доллара - рифовая цапля  птица семейства цаплевых, обитающая в Юго-Восточной Азии, Австралии и Новой Зеландии, Тасмании и Полинезии. Материал, из которого изготовлены монеты, довольно разнообразен, так, монеты достоинством в 10 центов последней серии изготовлены из никелированной стали, в 20 центов - из медно-никелевого сплава, в 50 центов - из стали, покрытой никелем, в 1 и 2 доллара - из алюминиевой бронзы. Монеты Новой Зеландии разных серий чеканились, как на Монетном дворе Новой Зеландии, так и на монетных дворах Канады и Австралии.

Монеты новозеландского доллара, находящиеся в обращении
Монеты новозеландского доллара, находящиеся в обращении

    Новозеландский доллар на рынке форекс

Курс новозеландского доллара по отношению к другим валютам устанавливается в ходе торгов на международном валютном рынке в зависимости от спроса и предложения. Такой способ определения курса называется свободной конвертацией. Решение о свободной конвертации валют было принято странами - участницами Международного валютного фонда (МВФ) в середине семидесятых годов XX века в качестве одного из основополагающих принципов Ямайской валютной системы. Ее особенностью являются свободно плавающие курсы валют, значение которых устанавливается в зависимости от спроса и предложения на валютном рынке.

Курс новозеландского доллара устанавливается в ходе торгов на международном рынке форекс
Курс новозеландского доллара устанавливается в ходе торгов на международном рынке форекс

Новозеландский доллар входит в перечень восьми наиболее популярных валют, которыми торгуют на международном валютном рынке Forex. Новозеландский доллар относят к разряду высокодоходных сырьевых валют, поэтому его движение отличает высокая корреляция с золотом и нефтью. Поскольку крупнейшим торговым партнером Новой Зеландии является Австралия, на курс новозеландской валюты оказывает влияние динамика австралийского доллара и макроэкономические показатели Австралии. В то же время движение новозеландского доллара находится в сильной зависимости от макроэкономических показателей США, а также разницы базовых процентных ставок Новой Зеландии и США. Следует учитывать, что денежно-кредитная политика новозеландского центробанка направлена против чрезмерного укрепления национальной валюты для поддержки экспорта.

Новозеландский доллар является одной из восьми основных валют рынка форекс
Новозеландский доллар является одной из восьми основных валют рынка форекс

Хотя новозеландский доллар чувствителен к макроэкономической статистике самой Новой Зеландии, официальные данные раскрываются сравнительно редко - обнародованию подлежат только квартальные и годовые отчеты. Это упрощает прогнозирование курса новозеландского доллара. В силу своей высокой доходности новозеландский доллар считается одной из самых привлекательных валют для игры на разнице процентных ставок (сделки carry trade). Исторический минимум новозеландского доллара против доллара США был зафиксирован 22 ноября 2000 года: $0,3922 за 1 NZD, исторический максимум был зафиксирован 22 июля 2011 года: $0,8666 за 1 NZD.

Экономика Новой Зеландии
    Факторы, влияющие на новозеландский доллар

Для успешной торговли на рынке Forex трейдеру необходимо разбираться в основных факторах и экономических показателях, которые оказывают влияние на движение интересующей его валюты. В данном случае - это новозеландский доллар (NZD). Вследствие своего географического положения размеры экономики Новой Зеландии совсем небольшие. Экономика ориентирована на рынки услуг, производства и сельского хозяйства. В экономике Новой Зеландии экспорт преобладает над импортом. Основные торговые партнеры - Австралия и Япония. Любые экономические изменения в этих странах (торговых партнерах) оказывают непосредственное влияние на стоимость и движения курса новозеландского доллара (NZD).

Для успешной торговли на форексе, нужно внимательно изучить особенности торгуемого финансового инструмента
Для успешной торговли на форексе, нужно внимательно изучить особенности торгуемого финансового инструмента

Важнейшим внутренним фактором, оказывающим влияние на стоимость новозеландского доллара (NZD) можно назвать - Резервный банк Новой Зеландии (RBNZ - центральный банк страны), а точнее Комитет по денежной политике, целью которого является обеспечение стабильности новозеландского доллара (NZD), путем контроля инфляции, установлением официальной денежной ставки. Следовательно, трейдеру, торгующему новозеландским долларом (NZD), необходимо быть в курсе всех операций, заявлений и комментариев этой организации. Экономические индикаторы для новозеландского доллара (NZD) на рынке Forex:

Календарь выхода экономических новостей

ВВП Новой Зеландии. Благодаря усилению спроса со стороны Китая, а также за счёт весьма неплохой ценовой конъюнктуры на рынках товаров основного экспорта, экономика Новой Зеландии чувствует себя весьма неплохо уже более года. ВВП страны растёт темпами, заметно превышающими рост с начала кризиса, на что ссылается центробанк в своих комментариях. Тем не менее, отсутствие инфляционного давления пока еще оставляет возможность воздерживаться от ужесточения кредитно-денежной политики;

График валового внутреннего продукта Новой Зеландии за 1960-2014 года
График валового внутреннего продукта Новой Зеландии за 1960-2014 года

- потребительская инфляция. Новая Зеландия является пионером таргетирования инфляции с помощью монетарной политики. Имея темп роста цен значительно ниже целевых 2% г/г, РБНЗ не имеет острой необходимости в повышении процентных ставок, несмотря на сильные показатели ВВП. Рост экономики скорей всего выльется в повышение темпов потребительской инфляции, что вынудит Банк ужесточать политику. Однако, по прогнозам Банка, маловероятно, что это произойдёт до конца года;

График индекса потребительских цен Новой Зеландии за 1950-2014 года
График индекса потребительских цен Новой Зеландии за 1950-2014 года

процентная ставка РБНЗ. C сентября 2011-го ставка удерживается на уровне 2,5%. До этого, за исключением периода с марта по август 2011 РБНЗ повышал ее до 3%. Цикл повышений ставки прервался тогда сначала землетрясением, а затем и общей слабостью мировой экономики. С тех пор спрос на продукты питания со стороны Китая поддерживал цены на новозеландский экспорт, а восстановление экономики после землетрясения дополнительно усиливает деловую активность. Так что следующим шагом, как ожидается, станет повышение ставки, но вряд ли это произойдет до конца года;

График процентной ставки Новой Зеландии за 1985-2014 года
График процентной ставки Новой Зеландии за 1985-2014 года

- уровень безработицы. Обратите внимание, что безработица в стране рассчитывается ежеквартально, заметно отставая от показателей других стран. Говоря о её динамике, нельзя не отметить, что внушительный темп роста экономики с 2012-го сопровождался падением занятости и, соответственно, ростом уровня безработицы. Отчасти такая ситуация сдерживает рост цен внутри страны, однако есть надежды, что ситуация будет меняться в течение года;

График уровня безработицы Новой Зеландии за 1985-2014 года
График уровня безработицы Новой Зеландии за 1985-2014 года

- торговый баланс. Внешнеторговый баланс Новой Зеландии обладает ярко выраженной сезонностью, в которой показатели апреля-мая являются лучшими за год, а августа-сентября, наоборот, - наиболее слабыми. Тем не менее, видно, что показатели этого года несколько лучше, чем в прошлом, но всё ещё слабей уровней 2011-го. Важность и своевременность выхода данных по торговому балансу заставляет трейдеров и инвесторов уделять внимание этим показателям;

График торгового баланса Новой Зеландии за 1951-2014 года
График торгового баланса Новой Зеландии за 1951-2014 года

- розничные продажи. На данном графике динамика продаж представлена по объему в фиксированных ценах 2010-го года. Другими словами, показывает рост реальных продаж, в отличие от многих других стран, где основной новостью является объем в номинальном выражении. Хорошо видна сильная корреляция этого показателя с общей динамикой ВВП, однако ценность этих данных снижается за счёт заметного отставания (данные квартальные и публикуются за месяц до выхода статистики ВВП);

График розничных продаж Новой Зеландии за 1996-2014 года
График розничных продаж Новой Зеландии за 1996-2014 года

- индекс цен на сырьё. Продовольственное сырьё является самой заметной статьёй экспорта Новой Зеландии, однако страна является заложником крайне нестабильной конъюнктуры цен на этом рынке. Между индексом цен и балансом внешней торговли можно отметить следующую связь: индекс опережает тренды в торговли на 3-6 месяцев. К тому же публикуется сразу по окончании отчётного периода. Поэтому этот показатель является хорошим индикатором состояния экономики. Тем не менее, доверяя ему, следует помнить, что на валюту влияет ещё множество других факторов.

График индекса цен на сырье Новой Зеландии за 1977-2014 года
График индекса цен на сырье Новой Зеландии за 1977-2014 года

    Зависимость новозеландского доллара от сырья

Также как и у других стран, экономическое состояние Новой Зеландии сильно зависит от сырьевого экспорта. Довольно трудно выделить единственное сырье, колебание цен которого имело бы корреляцию с ценовыми движениями новозеландского доллара. Однако ценовые графики новозеландской валюты и сырья в целом довольно сильно связаны. Поэтому курсы нашей пары NZD/USD очень сильно пересекаются с CRB Index (индексом Бюро по изучениям товарных рынков). Данный индекс показывает уровень всемирной инфляции и в него входят все виды товаров, которые экспортирует Новая Зеландия.

Курс новозеландского доллара зависит от цен на сырье
Курс новозеландского доллара зависит от цен на сырье

Ниже мы представим график нашей пары и CRB Index (на зеленом графике - NZD/USD, и на синем графике - CRB Index) за время с 2003 по конец 2012 года. На данном графике можно увидеть, как при повышении CRB Index растет рассматриваемая пара NZD USD либо наоборот. И корреляция между CRB Index и NZD/USD немного выше 0.75. Свыше 75% времени CRB Index и NZD/USD двигаются в различных направлениях.

Сравнение графиков валютной пары NZD USD и CRB Index за период с 2004 по 2012 года
Сравнение графиков валютной пары NZD USD и CRB Index за период с 2004 по 2012 года

    Проблемы и перспективы новозеландского доллара

Наряду с австралийским долларом набирают силу на рынке Forex другие валюты, необремененные ворохом экономических проблем. Казавшийся ранее экзотическим, новозеландский доллар в недалеком будущем вполне может стать преемником швейцарского франка во многом благодаря географическому положению Новой Зеландии - траны, находящейся вдали от проблем США и кризисов Еврозоны. Новозеландский доллар на сегодняшний день является одной из самых прочных и перспективных. По прогнозам аналитиков, эта валюта будет расти и в долгосрочной перспективе. Резкого роста ждать не стоит, так как он и так уже стоит дорого. Вероятнее всего, будет либо постепенный рост курса, либо незначительное снижение.

Жизнь в Новой Зеландии

Восстановление в экономике Новой Зеландии обеспечили рост цен на молоко и молочные продукты - один из основных видов экспорта Новой Зеландии, а также бум в строительной отрасли после разрушительного землетрясения 2011 года. Позитивным сюрпризом для инвесторов стали заявления о готовности повысить ставку вплоть до 5% к концу 2017 года, тем не менее, данные решения будут зависеть от макроэкономической статистики в стране. «Экономика Новой Зеландии входит в стадию бума, поэтому РБНЗ будет вынужден повышать ставки, чтобы противостоять инфляционному давлению», - считает Пол Блоксхэм, главный австралийский экономист HSBC в Сиднее.

Экономика Новой Зеландии во многом зависит от цен на молочные продукты
Экономика Новой Зеландии во многом зависит от цен на молочные продукты

Новая Зеландия первой среди развитых стран мира перешла к повышению процентных ставок после того, как Федеральная резервная система США начала сокращение стимулирующих программ. Также была отмечена готовность РБНЗ сокращать стимулирование более быстрыми, нежели ранее ожидалось, темпами. По словам господина Уиллера, главы РБНЗ, в ближайшие два года ключевая ставка, вероятно, вырастет еще на 2%, однако все будет зависеть от поступающих макроэкономических данных.

Центральный банк Новой Зеландии одним из первых в мире начал повышать процентные ставки
Центральный банк Новой Зеландии одним из первых в мире начал повышать процентные ставки

    История курса новозеландского доллара

Новозеландский доллар - свободно конвертируемая валюта, входит в список CLS (англ. Continuous Linked Settlement - система связанных непрерывных расчетов) - это международная система для осуществления расчетов по конверсионным операциям, действующая для стран - членов Международного валютного фонда (МВФ).

График курса новозеландского доллара к доллару США за 1960-2014 года
График курса новозеландского доллара к доллару США за 1960-2014 года

График курса новозеландского доллара к евро за 1960-2014 года
График курса новозеландского доллара к евро за 1960-2014 года

График курса новозеландского доллара к японской иене за 1960-2014 года
График курса новозеландского доллара к японской иене за 1960-2014 года

График курса новозеландского доллара к британскому фунту за 1960-2014 года
График курса новозеландского доллара к британскому фунту за 1960-2014 года

График курса новозеландского доллара к швейцарскому франку за 1960-2014 года
График курса новозеландского доллара к швейцарскому франку за 1960-2014 года

График курса новозеландского доллара к австралийскому доллару за 1960-2014 года
График курса новозеландского доллара к австралийскому доллару за 1960-2014 года

График курса новозеландского доллара к канадскому доллару за 1960-2014 года
График курса новозеландского доллара к канадскому доллару за 1960-2014 года

  Бразильский реал

Реал - национальная валюта Бразилии, международный код - BRL, обозначается символом R$, равен 100 сентаво. Введен в 1994 году в результате очередного (седьмого с 1942 года) обесценивания национальной бразильской валюты, принявшей характер гиперинфляции. Реал - национальная валюта Бразилии, международный код - BRL, обозначается символом R$, равен 100 сентаво. Введен в 1994 году в результате очередного (седьмого с 1942 года) обесценивания национальной бразильской валюты, принявшей характер гиперинфляции. В последние годы колебание курса реала по отношению к доллару весьма незначительно (1.5-1.7 реала за $1), что свидетельствует о стабилизации бразильской валюты.

Путешествие по Бразилии

Многочисленным гостям и туристам, прибывающим в Бразилию обменять свои деньги на местную национальную валюту достаточно просто. Это можно сделать при прибытии в аэропортах или же морских портах в специализированных обменных пунктах. Осуществить обмен так же можно в банковских учреждениях, которые размещены во всех крупных и курортных городах страны. Ни в одной стране мира деньги не назывались в таком количестве вариаций. Они были и эскудо, и мильрейсами, и Крузейро, и Крузейро реал, и новым крузадо. Последняя эмиссия денег была более ожидаемой, а сами банкноты соответствовали горячему духу нации. Все они имеют разный вид, цвет и по-особенному украшены. Последняя эмиссия сделала деньги крайне защищенными. Присутствует на купюрах микротекст, защитная нить и прочие элементы протекции.

Официальной валютой Бразилии является реал
Официальной валютой Бразилии является реал

На купюре достоинством в 1 реал изображена Республика в виде скульптуры (что-то вроде статуи свободы в США). Сама купюра имеет зеленоватый оттенок. Два реала - купюра голубого цвета с тем же изображением республики, на обороте купюры в 5 реалов нарисована белая цапля, а оттенок купюры - лиловый. Банкнота в 10 реалов отмечена рисунком попугая, сама валюта имеет красный цвет. 20 реалов - желто-оранжевая купюра со львом, на коричневой купюре в 50 реалов нарисован леопард, на 100 реалах изображена рыба, сама же купюра имеет бледно-голубую окраску. Все банкноты, кроме юбилейных купюр, выпущены не на бумаге, а на полимере.

Современные купюры бразильского реала, находящиеся в обращении
Современные купюры бразильского реала, находящиеся в обращении

Монеты тоже достаточно своеобразны: в течение долгих лет существования также были выпущены совершенно разные модификации денег. В 2003 году была выпущена купюра, а точнее модификация купюры достоинством в 1 реал, на которой размещена надпись "Republica Federativa do Brasil". На обратной стороне изображен аист, а в оформлении использован нетрадиционный желто-фиолетовый цвет. При этом в целях удешевления фактической стоимости купюры защитную нить с купюры удалили. Модифицированная купюра в два реала 2003 года стала украшена изображением черепашки, а в оформлении банкноты использованы синий и светло-синий цвета. Изменилась и купюра в 10 реалов, на которую нанесли помимо республиканской статуи еще и портрет Педру Алвариша Кабрала и стилизованную карту Бразилии. На купюре в 20 реалов нанесены водяные защитные знаки, а на обороте изображена смешная обезьянка Тамарин.

Бразильские реалы надежно защищены от подделки
Бразильские реалы надежно защищены от подделки

    Сленговое название бразильского реала

Денежной единицей Федеративной Республики Бразилия в данный момент является бразильский реал (BRL, код 986). Название национальной валюты Бразилии соответствует названию испанских и португальских золотых монет средневековья и дословно обозначает «королевский».

Название бразильской национальной валюты дословно переводится, как королевская
Название бразильской национальной валюты дословно переводится, как королевская

    История бразильского реала

Португальский реал - это первая валюта, которую использовали португальские переселенцы, прибывшие в Америку. Но первые официальные деньги, носившие имя "реал", на самом деле, были напечатаны в 1654 году голландцами во время захвата ими Северо-востока Бразилии. Реал стал официальной валютой Бразилии в 1690 году. Он не был разделен на более мелкие единицы. В течение всего срока его существования реал был подвержен инфляции, и базовая единица валюты сместилась с реала до тысячи рейс, а в последние годы эры Старой Республики - и до миллиона рейс.

Карта Бразилии и ее расположение на земном шаре
Карта Бразилии и ее расположение на земном шаре

Один миллион рейс обозначался символом Rs перед числовым значением и знаком доллара. То есть 350 рейс записывались как "Rs 350", 1.712 рейс - как "Rs 1$712", а 1.020.800 рейс записывался как "Rs 1:020$800". Таким образом, двоеточие обозначало разделение миллионов, а знак доллара $ - разделение тысяч. В XVIII - начале XIX века была создана валюта из золота на основе кусочка золота весом 22 карата (14,34 грамм). Стандарт для серебряной монеты был различен в этом периоде и, например, в 1806 году серебряная монета номиналом 640 рейс соответствовала 17,92 грамм серебра 917 пробы. В 1834 году номинал золотой монеты увеличился до 10.000 рейс, а серебряная монета номиналом 1.200 рейс соответствовала 26,89 грамм серебра 917 пробы.

Банкноты и монеты денег Бразилии
Банкноты и монеты денег Бразилии

В 1846 году золотой стандарт монеты в тысячу рейс установился на значении 822,076 мг золота, что на 37,5% ниже предыдущего стандарта. После основания республики в 1889 году стоимость валюты упала до уровня 180 мг золота для монеты в тысячу рейс в 1926 году. Золотой стандарт был отменен в 1933 году, когда тысяча рейс была привязана к доллару по курсу 12 тысяч рейс за 1 доллар. В 1942 году реал был заменен крузейро по курсу 1000 реалов за 1 крузейро.

Поездка в Бразилию

Современный реал (множественное число - реалы) был представлен 1 июля 1994 года во время президентства Итамара Франку и нахождения в должности министра финансов Фернанду Енрике Кардозу как часть плана по стабилизации экономики Бразилии (также известного как План реала). Реал пришел на смену недолговечному крузейро. Реал был выпущен по курсу R$1.00 = 1 реал реальной стоимости (URV) как валюта, не участвующая в обращении. Во время выпуска обменный курс CR$ (крузейро) к URV составлял 1 URV = CR$2500~3000 (обменный курс доллара США к крузейро в тот день). Поскольку крузейро были изъяты из обращения, была проведена огромная работа по обмену банкнот. В результате множества валютных реформ в настоящее время один реал эквивалентен 2,75 x 1018 рейс 1942 года.

Современной денежной единицей Бразилии являются реалы
Современной денежной единицей Бразилии являются реалы

Один реал разделен на 100 сентаво. Симво R$ используется перед числом, а в качестве разделителя десятичных знаков используется запятая (,): R$ 123,45. Сначала реал был значительно высок в цене по сравнению с долларом США из-за большого притока капитала в конце 1994 и 1995 гг. Постепенно начался процесс обесценивания, завершившийся в 1999 году январским бразильским валютным кризисом, когда реал страдал от девальвации и сильно колебался. После периода н епостоянного валютного курса в 1994-1999 гг. новый президент Центрального банка Арминио Фрага разработал новый курс действий, направленный на борьбу с инфляцией, а это означало окончание периода фиксированного курса. Однако валюта никогда не была по-настоящему "свободной", а скорее в управляемом (грязном) плавании с частыми вмешательствами центрального банка, которые были направлены на регулирование ее цены относительно доллара.

Дробная единица бразильского реала называется сентаво
Дробная единица бразильского реала называется сентаво

Процесс постепенного обесценивания продолжался до конца 2002 года. Тогда перспектива победы на выборах кандидата от Партии трудящихся Луиса Инасиу Лула да Силва, считающегося радикальным народником, привела к новому валютному кризису и пику инфляции, так как многие бразильцы боялись очередного дефолта или возобновления ортодоксальной экономической политики и скупали материальные ценности, чтобы спастись от инфляции, или просто переводили деньги за границу. В октябре 2002 года реал достиг своего минимального курса за всю историю - R$4 за US$1.

Луис Инасиу Лула да Силва - президент Федеративной Республики Бразилия с 2003 года
Луис Инасиу Лула да Силва - президент Федеративной Республики Бразилия с 2003 года

Однако вслед за обещаниями тогдашнего президента Центрального банка Арминио Фрага и постоянными утверждениями Лулы и его финансового министра, что будет продолжена макроэкономическая политика (включая нацеленность на борьбу с инфляцией, первичные денежные избытки и плавающий валютный курс, а также на продолжение выплаты государственного долга), реал становился все сильнее и сильнее относительно доллара, а также других мировых валют с начала 2005 года. В 2007 году, несмотря на различные попытки Центрального банка Бразилии сдержать курс реала, он сильно вырос относительно доллара. В мае 2007 года реал стал стоить больше, чем 50 центов США в первый раз за последние годы. По данным на 26 марта 2008 г., 1 реал = 0,574119 доллара США, а 1 доллар США = 1,74179917 реала.

Центральный банк Бразилии регулирует курс бразильского реала
Центральный банк Бразилии регулирует курс бразильского реала

    Банкноты и монеты бразильского реала

В 1994 году начался выпуск банкнот номиналом 1, 5, 10, 50 и 100 реалов. Вслед за ними в 2001 году стали выпускаться 2 реала, а в 2002 году - 20 реалов. В январе 2006 года Центральный банк Бразилии принял решение прекратить печать банкноты в 1 реал. Существующие в настоящее время банкноты реалов (так же как и существующие банкноты крузейро) действительны до 2025 года и могут быть обменены по текущему валютному курсу. В апреле 2000 года ко дню празднования пятисотлетия со дня прибытия португальцев на берега Бразилии Центральный банк Бразилии выпустил особые банкноты в 10 реалов, которые находятся в обращении вместе с обычными. Бразильский монетный двор напечатал 250 миллионов таких банкнот, что составляет почти половину от всех банкнот в 10 реалов, находящихся в обращении.

Отдых в Бразилии

Банкноты бразильских реалов достаточно однообразны по своему оформлению. Так, лицевая сторона банкнот всех номиналов украшена рисунком головы статуи в лавровом венце, что является аллегорическим символом бразильской республики. Номинал банкноты в цифровом формате изображен в правом верхнем и нижнем левом углу купюры. На обратной части банкнот изображены животные, обитающие на территории и прибрежных водах Бразилии. Так, на купюре номинальным достоинством в 1 реал изображена колибри в гнезде, кормящая своих птенцов, в 2 реала - морская черепаха на морском дне, в 5 реалов - озерная большая белая цапля, в 10 реалов - попугай ара, в 20 реалов - обезьяна львиный тамарин, восседающая на дереве, в 50 реалов - два ягуара, в 100 реалов - плывущая тропическая рыба групер. На купюрах до 20 реалов включительно цифровое значение номинала указано вертикально в верхнем левом углу и посредине купюры, а купюрах в 50 и 100 реалов размещение значения номинала аналогичное, только указан он в горизонтальном положении. Все банкноты бразильских реалов на Монетном дворе Бразилии.

Банкнота номиналом 1 бразильский реал
Банкнота номиналом 1 бразильский реал

Банкнота номиналом 2 бразильских реала
Банкнота номиналом 2 бразильских реала

Банкнота номиналом 5 бризильских реалов
Банкнота номиналом 5 бризильских реалов

Банкнота номиналом 10 бразильских реалов
Банкнота номиналом 10 бразильских реалов

Банкнота номиналом 20 бразильских реалов
Банкнота номиналом 20 бразильских реалов

Банкнота номиналом 50 бразильских реалов
Банкнота номиналом 50 бразильских реалов

Банкнота номиналом 100 бразильских реалов
Банкнота номиналом 100 бразильских реалов

С 2010 года Центральный банк Бразилии выпускает новые банкноты бразильского реала, со схожим дизайном, но с большей степенью защиты. Защитные средства банкнот: водяные знаки, цветные волокна, глубокая печать, тонкие линии, микротекст, совмещающиеся изображения, защитная нить, серийный номер, скрытое изображение, глубокая печать (для слабовидящих), флуоресцентные волокна, микроподписи.

Бразильские реалы имеют несколько степеней защиты
Бразильские реалы имеют несколько степеней защиты

В 1994 году были введены монеты номиналами 1, 5, 10, 25 и 50 сентаво и 1 реал. Все они были отчеканены из нержавеющей стали. В 1998 году была введена вторая серия монет - 1 и 5 сентаво из стали, покрытой медью, 10 и 25 сентаво из стали, покрытой латунью, 50 сентаво из медноникелевого сплава, а также двухветный 1 реал из медноникелевого сплава и латуни (начиная с 2002 года - 50 сентаво из стали и двухцветный 1 реал из латуни и стали). В обороте находятся обе серии монет, но правительство собирается вывести первую серию из обращения. 23 декабря 2003 года монета в 1 реал первой серии стала выводиться из обращения. В ноябре 2005 года Центральный банк Бразилии принял решение прекратить чеканку монет в 1 сентаво из-за их маленького достоинства. Однако находящиеся в обращения монеты продолжают быть действительными.

Монеты бразильского реала, находящиеся в обращении
Монеты бразильского реала, находящиеся в обращении

В специальных случаях Центральный банк Бразилии выпускал монеты в один реал особого вида. До настоящего времени было выпущено три разные версии монет к дням особых праздников. Такие монеты отличаются от обычного одного реала только обратной стороной монеты, на которой изображали символ наступающего праздника. Все три версии монет находятся в обращении наряду с обычной.

Памятные монеты Бразилии
    Бразильский реал на рынке форекс

Курс бразильского реала по отношению к другим валютам устанавливается в ходе торгов на международном валютном рынке в зависимости от спроса и предложения. Такой способ определения курса называется свободной конвертацией. Решение о свободной конвертации валют было принято странами - участницами Международного валютного фонда (МВФ) в середине семидесятых годов XX века в качестве одного из основополагающих принципов Ямайской валютной системы. Ее особенностью являются свободно плавающие курсы валют, значение которых устанавливается в зависимости от спроса и предложения на валютном рынке.

Курс бразильского реала определяется в ходе торгов на международном рынке форекс
Курс бразильского реала определяется в ходе торгов на международном рынке форекс

С 1999 года под влиянием экономического кризиса и девальвации формально был установлен плавающий курс бразильского реала, однако Центральный банк Бразилии держал под контролем колебания курса, регулируя его стоимость относительно доллара США. В октябре 2002 года был зафиксирован исторический минимум нового бразильского реала против доллара США: 3,79 реала за $1. Затем началось постепенное укрепление бразильской валюты: несмотря на противодействие бразильского правительства к 2007 году стоимость реала по отношению к доллару США выросла до уровня менее 2:1, к лету 2011 года - примерно 1,6:1. Последние пять лет бразильский реал пользуется репутацией стабильной валюты. В то же время реал считают одной из самых переоцененных валют в мире.

Бразильский реал считается одной из самых переоцененных валют в мире
Бразильский реал считается одной из самых переоцененных валют в мире

На движении бразильского реала сказываются несколько факторов. Поскольку Бразилия является и крупным экспортером, и крупным импортером, курс ее валюты зависит от колебаний курса доллара США - как основная резервная валюта он оказывает сильное влияние на международную торговлю. Также на курс реала влияет базовая процентная ставка Бразилии, высокий уровень которой способствует притоку инвестиций в страну, оказывая поддержку национальной валюте. В то же время бразильский центробанк проводит политику ослабления национальной валюты с целью поддержки экспортеров.

Экономика Бразилии
    Факторы, влияющие на бразильский реал

На курс бразильского реала влияют несколько факторов. Во-первых, объемы привлеченного иностранного капитала, без которого невозможно дальнейшее развитие бразильской промышленности. Во-вторых, динамика движения курса доллара, поскольку Бразилия является крупным импортером и экспортером, а денежная единица США используется в качестве основной валюты для международных расчетов. Отрицательно на стоимости бразильской валюты и на росте экономики в целом сказывается финансовая и социальная неоднородность страны, отставание в развитии инфраструктуры, низкая производительность труда.

Бразилии характерна низкая производительность труда
Бразилии характерна низкая производительность труда

Согласно заявлению монетарных властей Бразилии, Центральный банк будет продавать на аукционе 1 млрд долларовых кредитов каждую пятницу и предлагать на 500 млн долларов валютных свопов каждый день с понедельника по четверг. Программа будет действовать до 31 декабря. Центральный банк Бразилии до сих пор не использовал свои 374 млрд долларов валютных резервов для защиты реала. Теперь же судя по всему, наступило время вмешаться. Программа является "одной из самых смелых попыток Центрального банка развивающихся рынков укрепить свою валюту после разгрома последних недель", - говорит Нил Ширинг, главный экономист отдела развивающихся рынков Capital Economics.

Бразилия на карте золотовалютных резервов мира
Бразилия на карте золотовалютных резервов мира

Помощь тем более актуальна, что реал - не единственная валюта, которая пострадала от политики американского ЦБ. Например, индонезийские власти также заявили, что пойдут на вмешательство в рынки, чтобы поддержать рупию. За последние три месяца 20 самых торгуемых валют развивающихся стран подешевели на 5,3%, это самое резкое снижение с сентября 2011 года. Индийская рупия, южноафриканский ранд, турецкая лира и индонезийская рупия потеряли в этом году более чем 10% против доллара. В ответ на происходящее директор-распорядитель МВФ Кристин Лагард посоветовала Центробанкам действовать совместно и активнее использовать валютные свопы для сглаживания ситуации.

Кристин Лагард - глава Международного валютного фонда
Кристин Лагард - глава Международного валютного фонда

Мировой финансовый кризис негативно сказался на внешней торговле Бразилии, отмечает аналитик Инвесткафе Тимур Нигматуллин. Если в 2011 году ВВП Бразилии рос на 2,7%, то в 2012 году рост составил всего 0,9%. Между тем, соотношение счета текущих операций к ВВП с 2007 года находится в отрицательной зоне, а к 2013 году показатель достиг рекордных -2,4%. Снижение же курса национальной валюты должно положительно сказаться на конкурентоспособности товаров местных производителей. В подтверждение этому, за 1 квартал 2013 года ВВП страны вырос на рекордные с середины 2011 года 1,9%.

Финансовый кризис

Однако, предупреждает эксперт, у подобной кредитно-денежной политики есть и негативные проявления. В связи со снижением покупательной способности у населения, низкий курс национальной валюты стал одним из факторов, который спровоцировал народные волнения в июле 2013 года. И вряд ли ЦБ пойдет на резкое повышение курса т.к. ради этого придется пожертвовать экономическим ростом и значительно повысить уровень монетарной инфляции. Более того, 60 млрд долларов составляет 16% всех ЗВР страны, поэтому столь значительные разовые валютные интервенции маловероятны. Скорее всего, регулятор будет сдерживать валютные колебания посредством целевых валютных интервенций.

Здание Ценрального банка Бразилии
Здание Ценрального банка Бразилии

Реал действительно находится в понижающем тренде из-за того, что инвесторы начали обходить вниманием сырьевые экономики, считает управляющий активами финансовой компании AForex Сергей Ковжаров. У бразильской экономики есть такой же недостаток, что и у российской - это стремительное падение в цене металлургических активов. По сути дела, реал находится в той же ситуации, что и рубль, а валютные интервенции местного центрального банка направлены на то, чтобы успокоить спекулянтов. Все будет зависеть от того, полагает эксперт, как будет развиваться ситуация на внешних площадках, но в ближайшей перспективе реал не ждет ничего хорошего. Фаворитом инвесторов является американские рынок и валюта.

Значительно влияние на экономику Бразилии оказывают цены на металлургическую продукцию
Значительно влияние на экономику Бразилии оказывают цены на металлургическую продукцию

Бразильский реал, как и многие другие валюты развивающихся стран, находится под большим давлением, соглашается руководитель аналитического отдела Solid Financial Services - FX Андрей Панда. Более того, снижение прогнозных темпов роста экономики, а также высокая инфляция повлечёт за собой дальнейшее падение реала. И все же, уверен эксперт, озвученные ЦБ Бразилии меры не внушают доверия, потому что сейчас главной причиной является бегство капитала с развивающихся площадок, которое наблюдается по всему миру.

Эксперты прогнозируют дальнейшее падение бразильского реала
Эксперты прогнозируют дальнейшее падение бразильского реала

И все же интервенции бразильского ЦБ, по плану - по 3 млрд долларов в неделю, помогут стабилизировать ситуацию в краткосрочной перспективе, в том числе в момент сокращения объемов программы QE-3 и избежать сильного шока, однако радикально ситуацию не изменят, считает заместитель директора аналитического департамента компании «Альпари» Дарья Желаннова. Основная же опасность для экономики страны - раскрутка инфляции. Показатель уже добрался до отметки 6,27%, превысив целевые 4,5%. До сих пор ЦБ Бразилии повышал ставку рефинансирования, на текущий момент она составляет 8,5%, а стимуляции экономики дешевыми деньгами не было. Вероятно, пришла пора прибегнуть и к крайним мерам.

Динамика показателя инфляции в Бразилии за 2006-2010 года
Динамика показателя инфляции в Бразилии за 2006-2010 года

    Проблемы и перспективы бразильского реала

Глава Центрального банка Бразилии Александр Томбини сказал, что власти работают над снижением инфляционного давления, которое связано с падением валюты. Оптовые цены и потребительские цены выросли на 0,74% за 20 дней с 21 мая. Аналитики, опрошенные Bloomberg, ожидали роста на 0,65%. Реал упал на 0,5% до 2,1815 за доллар. Ранее реал упал на 0,7% до 2,1856 за доллар, что стало самым низким внутридневным уровнем с мая 2009 г. Главный экономист Banco Espirito Santo de Investimento Янкель Сантос отметил, что если девальвация продолжится, то инфляция также ускорится. Томбини уверен в способности властей добиться стабильности валютного рынка.

Сильное влияние на бразильский реал оказывает уровень инфляции страны
Сильное влияние на бразильский реал оказывает уровень инфляции страны

Реал в прошлом месяце упал на 6,7% относительно доллара, а это самый слабый показатель среди 16 основных валют. В мае инфляция в годовом выражении составила 6,5%, а ЦБ вынужден был повысить процентную ставку 29 мая до 8%, для того чтобы обуздать инфляцию. При этом в стране начались массовые протесты и демонстрации, бразильцы недовольны высоким уровнем инфляции и коррупции, особенно в больницах и школах. Трейдеры, напуганные тем, что монетарные власти могут начать кампанию по борьбе с инфляцией, начали продавать облигации и играть на повышение фьючерсов на процентную ставку.

Бразильский реал продолжает падать относительно доллара США
Бразильский реал продолжает падать относительно доллара США

Теперь кривая доходностей облигаций Бразилии демонстрирует 50%-ю вероятность повышения учетной ставки на 0,75% уже на следующей неделе. В то время как большинство рынков развивающихся стран испытывает давлении в связи с возможным сокращением QE со стороны ФРС, бразильский рынок дополнительно страдает из-за слабого роста экономики и высокого уровня инфляции. Эти факторы отталкивают инвесторов. Правительство страны уже предприняло ряд мер по поддержанию экономики, но большинство из них привели к обратному эффекту. Теперь экономисты ожидают, что экономика Бразилии в текущем году вырастет всего на 2,2% и на 2,5% в 2014 г.

Что такое политика количественного смягчения?
    История курса бразильского реала

В первые годы своего существования курс бразильского реала достигал $1,20. Именно это значение является историческим максимумом в 17-летней истории бразильской валюты. Вплоть до конца 1998 года курс бразильского реала к доллару строго контролировался Центральным банком Бразилии. Соотношение бразильского реала к доллару при этом плавно уменьшалось. Вследствие серии экономических кризисов (азиатского и российского) Центральный банк Бразилии, под руководством нового президента Арминио Фрага, отказался от политики поддержания курса национальной валюты с января 1999 года. За 2 месяца курс бразильского реала упал практически вдвое, достигнув почти 2 реалов за 1 доллар.

График курса бразильского реала к доллару США за 1988-2014 года
График курса бразильского реала к доллару США за 1988-2014 года

Очередной пик ослабления реала совпал и во многом был связан с экономическим кризисом, который закончился дефолтом, в соседней Аргентине. К октябрю 2001 года реал утратил половину своей стоимости (по сравнению с 1999 годом) достигнув курса 2,7 за $1. Исторического минимума курс достиг в октябре 2002 года, когда 1 доллар стал равным 3,79 реала. Это падение было вызвано негативными ожиданиями международных финансовых институтов от прогнозируемой победы на президентских выборах Л. Лулы, который придерживался весьма левых взглядов. Коэффициент риска бразильских ценных бумаг был резко повышен, инвесторам рекомендовали уходить с рынка.

График курса бразильского реала к евро за 1988-2014 года
График курса бразильского реала к евро за 1988-2014 года

Опасения не подтвердились. Экономическая политика нового президента Л. Лулы оказалась эффективной. К концу второго президентского срока в 2010 году курс реала по отношению к доллару был более чем в два раза выше, по сравнению с курсом на момент его прихода к власти. Происходившие во время его правления колебания курса реала к доллару в 2008-2009 годах, по всей видимости, был связан с общемировыми тенденциями доллара, а не с объективными изменениями в экономике Бразилии.

График курса бразильского реала к японской иене за 1988-2014 года
График курса бразильского реала к японской иене за 1988-2014 года

График курса бразильского реала к британскому фунту за 1988-2014 года
График курса бразильского реала к британскому фунту за 1988-2014 года

График курса бразильского реала к швейцарскому франку за 1988-2014 года
График курса бразильского реала к швейцарскому франку за 1988-2014 года

График курса бразильского реала к австралийскому доллару за 1988-2014 года
График курса бразильского реала к австралийскому доллару за 1988-2014 года

График курса бразильского реала к канадскому доллару за 1988-2014 года
График курса бразильского реала к канадскому доллару за 1988-2014 года

График курса бразильского реала к новозеландскому доллару за 1988-2014 года
График курса бразильского реала к новозеландскому доллару за 1988-2014 года

  Норвежская крона

Так как Норвегия не входит в зону евро, в ней сохраняется национальная валюта - Норвежская крона (NОК, при обозначении цен - Kr). Крона складывается из 100 эре. Хождение имеют монеты достоинством в 10 (выпуск прекращен) и 50 эре, 1, 5, 10 и 20 крон и банкноты достоинством в 50, 100, 200, 500 и 1 000 крон. Банкноты норвежских крон печатались и печатаются на фабриках Норвежского монетного двора в Осло. Все монеты Норвегии чеканятся на фабриках Норвежского монетного двора в городе Осло.

Жизнь а Норвегии

Гостям и туристам, прибывающим в Норвегию, обменять свою валюту на местную можно как в отделениях банков, так и в частных лицензированных государством обменных пунктах. Операцию обмена валюты можно осуществить во всех городах страны и без ограничения суммы трансакции. Налоговые сборы и комиссии при обмене не взымаются. Правда, стоит отметить, что в частных обменных пунктах курс обмена будет немного завышен в пользу обменного пункта, поэтому рекомендуется менять деньги в государственных или банковских учреждениях.

Официальной валютой Норвегии является норвежская крона
Официальной валютой Норвегии является норвежская крона

    История норвежской кроны

Первые норвежские монеты появились в конце 10 века, при Олафе I, их чеканка была исключительно правом короля. Однако монетный двор был основан лишь в 17 столетии, в Кристиании (ныне Осло). Поскольку для чеканки монет использовалось серебро с рудника Конгсберг, спустя 60 лет после основания, - в 1686 году, монетный двор был перенесен по месту добычи серебра и стал частью этого рудника. Конгсберг прослужил королевской казне три столетия, к 1957 году его запасы были полностью исчерпаны. Практически одновременно с переносом монетного двора, в Норвегии были выпущены и первые банкноты. В 1695 году король предоставил право их выпуска некоему Й. Молену из Бергена.

Старинные монеты Норвегии
Старинные монеты Норвегии

Торговец обанкротился, а следующая попытка выпуска бумажных платежных средств была предпринята уже в 1736 году, когда был основан Датско-Норвежский Курантбанк. Это был также частный банк, контролируемый королевской властью. Затем были основаны Датско-Норвежский спесиебанк (1791 год), выпускавший денежные единицы, называвшиеся спесидалер, Риксбанк (1813 год), отделение которого в Кристиании выпускало «банкноты принца» Кристиана Фредерика Ольденбургского. Несмотря на то, что в 1814 году страна вошла в состав Швеции, на ее территории продолжали обращаться и объявленные недействительными «банкноты принца», и другие банкноты и сертификаты. В 1855 года законной валютой был также объявлен равный 100 эре риксдалер риксминт.

Кристиан Фредерик Ольденбургский - король Дании и Норвегии в 1523-1533 г.г.
Кристиан Фредерик Ольденбургский - король Дании и Норвегии в 1523-1533 г.г.

В июне 1873 года решением норвежского парламента принято решение о переходе норвежской валюты к золотому стандарту. Норвегия вступает в Скандинавский монетный союз и на смену спесиадалеру пришла (апрель 1875) современная денежная скандинавская единица - крона. С распадом монетного союза золотой стандарт был отменен, затем он периодически восстанавливался и отменялся, поскольку объем эмиссии в стране превышал ее золотой запас. С началом Второй мировой войны золотой запас Норвегии был вывезен за границу, а сам Норвежский банк эмигрировал в Лондон. Его отделения на норвежской территории контролировались оккупационными властями. После освобождения Норвегии был проведён (сентябрь 1945 года) обмен старых крон на новые в соотношении 1:1, при этом купюры номиналом 1 и 2 кроны аннулировались.

Здание Парламента Норвегии
Здание Парламента Норвегии

В 2000 году Королевский монетный двор Норвегии стал компанией, а вскоре (2004 год) получил и новое название - «Норвежский монетный двор». Его обозначение представляет собой скрещёные молотки. Сегодня в обращении находятся монеты достоинством: эре - 10 (их выпуск уже прекращен) и 50, кроны -1, 5, 10 и 20 крон. В ходу банкноты номиналом в 50, 100, 200, 500 и 1000 крон. Автором норвежских банкнот действующей седьмой серии, эмитируемой с 1994 года, является известный норвежский иллюстратор Сверре Моркен. Работая над рисунками банкнот, он выбирал за основу портрет одного из видных деятелей страны, а дополнял его соответствующими мотивами. Они ассоциируются с профессией этого человека и его произведениями.

История скандинавских стран
    Банкноты и монеты норвежской кроны

В данное время Норвежским банком, который формирует в стране финансовую и эмиссионную политику, выпущены в обращение денежные банкноты номиналом в 50 (пятьдесят), 100 (сто), 200 (двести), 500 (пятьсот) и 1000 (одна тысяча) норвежских крон. Так же отчеканены и находятся в обращении монеты номиналом 1 (одну), 5 (пять), 10 (десять) и 20 (двадцать) крон. Банкноты норвежских крон хотя и имеют элемент своеобразности, все же достаточно сильно напоминают своим дизайном и оформлением банкноты евро. На аверсе норвежских купюр изображаются портреты видных культурных и научных деятелей страны различных исторических периодов. Так, на аверсе купюры номиналом в 50 крон изображен портрет норвежского писателя и сказочника 19-го века Петера Христена Асбьернсена, в 100 крон - норвежской оперной певицы Кирстен Флагстад, в 200 крон - выдающегося норвежского физика Кристиана Биркеланда, в 500 крон - норвежской писательницы, лауреата Нобелевской премии Сигрид Ундсет, в 1000 крон - живописца и графика Эдварда Мунка.

Банкнота номиналом 50 норвежских крон
Банкнота номиналом 50 норвежских крон

Банкнота номиналом 100 норвежских крон
Банкнота номиналом 100 норвежских крон

Банкнота номиналом 200 норвежских крон
Банкнота номиналом 200 норвежских крон

Банкнота номиналом 500 норвежских крон
Банкнота номиналом 500 норвежских крон

Банкнота номиналом 1000 норвежских крон
Банкнота номиналом 1000 норвежских крон

Номинал купюры в цифровом формате изображен в левом нижнем ее углу, прописью - в нижней центральной части со смещением влево, а название банка-эмитента - в правой части на резервном поле в вертикальном положении. На реверсе банкнот норвежских крон изображены абстрактные рисунки произведения кисти норвежских художников. Так, на реверсе банкноты номиналом в 50 крон изображен рисунок летней ночи, в 100 крон - план Норвежской оперы, в 200 крон - орнаментальные и геометрические узоры, в 500 крон - венок из колосьев и цветов, в 1000 крон - фрагмент картины Эдварда Мунка. Номинал банкноты в цифровом формате изображен в правом верхнем и нижнем левом ее углах, прописью в центральной нижней части, а название банка-эмитента - в левой части в вертикальном положении.

Интервью премьер-министра Норвегии

Монеты Норвегии всех номинальных достоинств имеют правильную круглую форму. Как интересную особенность стоит отметить наличие у монет достоинством в 1 и 5 крон центрального отверстия. Монеты в 1 и 5 крон выполнены из медно-никелевого сплава, а монеты в 10 и 20 крон - из медно-цинкового. На аверсе норвежских монет отчеканены орнаментальные рисунки цифровой номинал и год выпуска серии монет. На реверсе монеты номинальным достоинством в 1 крону изображен орнамент и морская чайка, в 5 крон - венок из дубовых листьев, в 10 крон - фрагмент старого дома в городе Осло, в 20 крон - корма драккара викингов. На реверсе монеты достоинством в 1 крону отчеканен орнаментальный венок и круговая надпись по ободу на норвежском языке «Королевство Норвегия», в 5 крон - крест и три символа королевской власти, в 10 и 20 крон - профильный портрет короля Норвегии Харальд V.

Монеты норвежской кроны, находящиеся в обращении
Монеты норвежской кроны, находящиеся в обращении

    Норвежская крона на рынке форекс

Курс норвежской кроны по отношению к другим валютам определяется в процессе торгов на международном валютном рынке в зависимости от спроса и предложения. Такой способ определения курса называется свободной конвертацией. Решение о свободной конвертации валют было принято странами - участницами Международного валютного фонда (МВФ) в середине семидесятых годов XX века в качестве одного из основополагающих принципов Ямайской валютной системы. Ее особенностью являются свободно плавающие курсы валют, значение которых устанавливается в зависимости от спроса и предложения на валютном рынке.

Курс норвежской кроны устанавливается в ходе торгов на международном валютном мире
Курс норвежской кроны устанавливается в ходе торгов на международном валютном мире

В рамках Бреттон-Вудского соглашения, с 1946 до 1971 года действовал твердый обменный курс норвежской кроны по отношению к ключевой валюте, обеспеченной золотом - доллару США. С 1972 по 1978 год Норвегия поддерживала курс своей кроны в рамках Европейского соглашения о единых пределах взаимных колебаний курсов валют стран, принятого членами Европейского экономического сообщества (ЕЭС), получившего название «Европейской валютной змеи». С 1979 года курс норвежской кроны был привязан к корзине валют. В 1993 году было решено ввести плавающий курс обмена норвежской кроны.

Схема эволюции международной валютной системы
Схема эволюции международной валютной системы

Курс норвежской кроны по отношению к доллару США последнее десятилетие непрерывно растет. В 2001 году соотношение норвежской кроны к доллару США составляло около 9 NOK за $1, а летом 2011 года соотношение норвежской кроны к доллару США опустилось ниже 6 норвежских NOK за $1. На курс норвежской кроны наибольшее влияние оказывает динамика цен на нефть, поскольку экономика Норвегии, как одного из крупнейших экспортеров нефти в Западной Европе, испытывает сильную зависимость от ситуации на рынке энергоносителей.

Повседневная жизнь в Норвегии
    Факторы, влияющие на норвежскую крону

Норвежская крона по праву относится к одной из самых стабильных валют мира, не зря правительство этой страны отказалось вступить в зону евро. Основные доходы поступают от торговли сырой нефтью и морепродуктами, поэтому именно эти два фактора вызывают значительное изменение курса NOK.

График валового внутреннего продукта Норвегии за 1960-2014 года
График валового внутреннего продукта Норвегии за 1960-2014 года

График индекса потребительских цен Норвегии за 1950-2014 года
График индекса потребительских цен Норвегии за 1950-2014 года

График индекса цен на сырье Норвегии за 1977-2014 года
График индекса цен на сырье Норвегии за 1977-2014 года

График процентной ставки Норвегии за 1991-2014 года
График процентной ставки Норвегии за 1991-2014 года

График розничных продаж Норвегии за 2001-2014 года
График розничных продаж Норвегии за 2001-2014 года

График торгового баланса Норвегии за 1960-2014 года
График торгового баланса Норвегии за 1960-2014 года

График уровня безработицы Норвегии за 1997-2014 года
График уровня безработицы Норвегии за 1997-2014 года

    Зависимость норвежской кроны от нефти

По причинам экономических особенностей за свою продолжительную историю норвежская крона проходила через многие испытания - деноминации, девальвации, ревальвации, постоянно испытывая воздействие инфляции различной степени интенсивности. Тем не менее, эти испытания не нарушили ее курс. Норвежская крона в настоящий момент является свободно конвертируемой валютой, ее можно ввозить и вывозить из страны в неограниченном количестве. Что касается курса норвежской кроны, то можно заметить, что из года в год он совершает существенные скачки. Причина этого заключается в том, что норвежская экономика напрямую зависит от колебаний цен на нефть.

Добыча нефти в Норвегии
    Проблемы и перспективы норвежской кроны

В январе 2014 года положительный торговый баланс составил в Норвегии 48,8 крон (5,8 млрд. евро), превысив уровень годичной давности на 41,8% и поставив абсолютный рекорд месячного дохода. Экспорт вырос (благодаря шельфовой добыче нефти и газа, а также скачку в материковом сегменте) на 16,5% в годичном исчислении, составив 90,2 млрд. норвежских крон (10,8 млрд. евро). Импорт составил 41,4 млрд. крон (4,9 млрд. евро), сократившись на 3,8%. Прирост выручки от экспорта нефти обусловлен как ростом цен, так и ростом объёмов. В январе 2014 года Норвегия экспортировала 43,4 млн. баррелей сырой нефти, что на 30% больше, чем в январе 2013-го. Цена в указанный период выросла с 632 крон (74,6 евро) до 671 кроны (80,4 евро) за баррель. В большой степени этот прирост связан с ослаблением норвежской кроны, сообщает Statistics Norway.

В последние годы норвежская крона теряет свои позиции на мировом финансовом рынке
В последние годы норвежская крона теряет свои позиции на мировом финансовом рынке

Экспорт материковой (т. е. за вычетом нефти и газа) продукции вырос в январе более чем на 10% относительно уровня января 2013 года и составил рекордные 33,9 млрд. крон (4,0 млрд. евро). Экспорт судов и буровых платформ вырос на 297%. Импорт подобного рода продукции сократился в то же время на 73%. В январе значительно вырос и рыбный экспорт - до 5,8 млрд. крон (695,1 млн. евро), или на 24,2%. Такой прирост обеспечил скачок стоимости экспортируемой свежей сёмги - с 846 млн. крон (101,4 млн. евро) до 3 млрд. крон (359,5 млн. евро), обусловленный ростом цен. За год килограмм сёмги подорожал на 40%.

Экономика Норвегии во многом зависит от добычи и экспорта нефти
Экономика Норвегии во многом зависит от добычи и экспорта нефти

Северная губерния Фимарка экспортировала в январе материковой продукции на 643 млн. крон (77 млн. евро). Это на 39,5% больше, чем в январе 2013-го. По росту экспорта Финмарк уступает лишь двум губерниям, пишет газета «Finnmarken». В материковой экономике Финмарка быстрый рост экспорта связан с рыбным промыслом и добычей полезных ископаемых. Центральные банки и суверенные фонды благосостояния активизировали свои покупки скандинавских валют, так как стремятся диверсифицировать свои золотовалютные резервы из-за рисков, связанных с долларом и евро. Так, пишет The Wall Street Journal, центральные банки и суверенные фонды Польши, России, Индонезии, а также рядв стран Восточной Азии увеличили закупки норвежской и шведской крон. На это указывают трейдеры как минимум четырех крупных банков, которые работают на валютном рынке Forex.

Запасы нефти и газа в Норвегии
Запасы нефти и газа в Норвегии

В течение нескольких лет центральные банки для диверсификации вложений использовали доллары Австралии и Канады, облигации этих стран вызывали немалый интерес мировых ЦБ. Однако сейчас доля активов в австралийских и канадских долларах во многих центробанках достигла логического порога, переступать который они вряд ли будут, что заставляет искать альтернативу и возможность размещения их в других  резервных валютах.

Здание Центрального банка Норвегии
Здание Центрального банка Норвегии

Покупки норвежской кроны увеличились в феврале, в то время как к шведской кроне трейдеры начали проявлять повышенный интерес в апреле", - говорит трейдер крупного банка, ссылаясь на собственные данные. "Нет сомнений в том, что покупки центральными банками норвежской кроны способствовали укреплению тенденции к росту, которую мы видели в норвежской кроне в последние годы, - говорит Магне Эстнор, аналитик банка DNB. - Учитывая, что список с рейтингом ААА включает в себя меньшее количество стран, разумно предположить, что центральные банки могут увеличить покупку кроны для диверсификации своих портфелей".

Некоторые инвесторы покупают норвежскую крону для диверсификации рисков в портфеле
Некоторые инвесторы покупают норвежскую крону для диверсификации рисков в портфеле

Официально такая статистика не подтверждается, признает издание: в Норвегии WSJ заявили, что не располагают данными о том, кто именно скупает валюту. В то же время эти покупки вполне обоснованны: все «северные» экономики чувствуют себя достаточно хорошо на фоне европейского кризиса. Но следует понимать и то, что рост курса нацвалют будет крайне негативно воспринят правительствами этих стран, так как повредит конкурентоспособности отечественных экспортеров. Так, Норвегия стремится к диверсификации своей экономики от нефти, а объем экспорта падает, и усиливающаяся крона делает норвежские товары менее конкурентоспособными на внешних рынках. Шведский министр финансов, в свою очередь, уже заявил, что рост шведской кроны может представлять "проблему" для страны, и ЦБ предпримет все усилия, чтобы сохранить экспортные цены стабильными. Так что от центробанков Скандинавии можно ждать защитных мер.

Угольные шахты в Норвегии
    История курса норвежской кроны

Норвежская крона - свободно конвертируемая валюта, входит в список CLS (англ. Continuous Linked Settlement - система связанных непрерывных расчетов) - это международная система для осуществления расчетов по конверсионным операциям, действующая для стран - членов Международного валютного фонда (МВФ). Начиная с конца XIX века, и по настоящий момент норвежская крона пользуется репутацией одной из самых стабильных европейских валют.

График курса норвежской кроны к доллару США за 1953-2014 года
График курса норвежской кроны к доллару США за 1953-2014 года

График курса норвежской кроны к евро за 1960-2014 года
График курса норвежской кроны к евро за 1960-2014 года

График курса норвежской кроны к японской иене за 1960-2014 года
График курса норвежской кроны к японской иене за 1960-2014 года

График курса норвежской кроны к британскому фунту за 1953-2014 года
График курса норвежской кроны к британскому фунту за 1953-2014 года

График курса норвежской кроны к швейцарскому франку за 1953-2014 года
График курса норвежской кроны к швейцарскому франку за 1953-2014 года

График курса норвежской кроны к австралийскому доллару за 1960-2014 года
График курса норвежской кроны к австралийскому доллару за 1960-2014 года

График курса норвежской кроны к канадскому доллару за 1953-2014 года
График курса норвежской кроны к канадскому доллару за 1953-2014 года

График курса норвежской кроны к новозеландскому доллару за 1960-2014 года
График курса норвежской кроны к новозеландскому доллару за 1960-2014 года

  Чилийский песо

Чилийское песо - национальная валюта Республики Чили с 1817 года, равно 100 сентаво. Международный код валюты CLP, обозначается символом Ch$. Чилийские серебряные песо, чеканка которых была начата в начале 19 века в Сантьяго, это первые американские монеты в песо. Чилийское песо - национальная валюта Республики Чили с 1817 года, равно 100 сентаво. Международный код валюты CLP, обозначается символом Ch$. Название национальной валюты типично для постиспанских стран Южной и Центральной Америк. В переводе с испанского «песо» обозначает мелкий, небольшой, незначительный. Обменять свою валюту туристам и гостям страны можно в банковских организациях или пунктах обмена - casas de cambios. Возможен также обмен и у частных обменщиков, что бывает порой более выгодно, поскольку курс у них на несколько процентов меньше.

Путешествие в Чили

В центральных районах Чили, крупных магазинах и крупных отелях принимают к оплате кредитные карты ведущих мировых систем и дорожные чеки, если затронуть курс чилийского песо, то дорожные чеки лучше всего приобретать в долларах США. После их можно обменять в чилийских банках (отделы, работающие с дорожными чеками, открыты здесь обычно только до полудня) или в обменных пунктах (обычно здесь более выгодный курс). В чилийских провинциях это часто проблематично и недопустимо. Обменять деньги можно в чилийских банках или чилийских обменных пунктах ("casas de cambios") (1 доллар США примерно равен 725 чилийским песо - это приблизительный курс чилийского песо).

Официальной валютой Чили является чилийский песо
Официальной валютой Чили является чилийский песо

Вполне возможен обмен у частных менял - курс у них обычно процентов на 10 выгоднее, но такую форму обмена нельзя рекомендовать как постоянную - случаи мошенничества встречаются здесь нередко. Чилийские банки работают с понедельника по пятницу с 9 часов до 14 часов. Чилийские обменные пункты работают с 9 часов до 19 часов ежедневно. Ввоз и вывоз любой валюты разрешён без каких-либо ограничений.

Обмен валюты в Чили не составляет труда
Обмен валюты в Чили не составляет труда

    История чилийского песо

В 1817 году вводят чилийское песо. Обмен реалов на песо происходил по курсу - 8 реал за 1 песо. В 1851 году принимают серебряный стандарт и привязывают песо к французскому франку по кусу - 1 песо = 5 франков. Первые банкноты Чили появились в 1870-х годах. В 1885 году принимают золотой стандарт и привязывают песо к фунту стерлингов по курсу - 1 фунт = 13,33 песо. В 1925 году золотое содержание в валюте снизили с 0,549 грамма золота до 0,183 грамма, что повлекло за собой ослабление курса до 40 песо за фунт. В 1932 году от золотого стандарта отказываются, что влечет за собой дальнейшее ослабление курса песо. Во время Второй мировой войны курс продолжил понижаться. Выпускаются банкноты больших номиналов.

Чилийский песо был введен в обращение еще в 1817 году
Чилийский песо был введен в обращение еще в 1817 году

После войны правительство не смогло остановить инфляцию и валюта обесценивалась быстрыми темпами. Результатом всего этого стала денежная реформа 1960 года. Правительство провело деноминацию и ввели новую валюту - эскудо. Обмен песо на эскудо происходил по курсу 1000:1. Эскудо привязали к доллару по курсу - 1 доллар США = 1,053 эскудо. В 1962 году привязку отменили и курс стал определяться рынком. Это привело к снижению курса эскудо. Резкое падание курса началось в начале 70-х годов. В 1973 году доллар стоил 280 эскудо, в 1974 - 2000 эскудо, а в 1975 году уже 6500 эскудо за доллар.

Золотая монета чилийского песо 1895 года чеканки
Золотая монета чилийского песо 1895 года чеканки

Правительство принимает решение провести денежную реформу в 1975 году. Результатом реформы стало возвращение песо. Обмен эскудо на песо происходил по курсу 1000:1. С 1975 по 2003 годы курс песо постоянно опускался. Пик пришелся на 2003 год, когда 1 доллар США стоил 680 песо. После 2003 года курс начал усиливаться. Современные банкноты выпускают номиналом 500, 1000, 2000, 5000, 10 000 и 20 000 песо. Курс в 2013 году - 1 доллар США = 472 чилийских песо.

Переход Чили на национальную валюту
    Банкноты и монеты чилийского песо

Центральным банком Чили, который формирует финансовую политику страны, выпущены и находятся в обращении в данный момент банкноты номиналом в 1000 (одна тысяча), 2000 (две тысячи), 5000 (пять тысяч), 10000 (десять тысяч) и 20000 (двадцать тысяч) песо. Следует отметить, что более мелкий номинал песо,  представлены не банкнотами, а монетами.  В данный момент отчеканены и выпущены в обращение монеты номиналом 1 (один), 5 (пять), 10 (десять), 50 (пятьдесят) и 100 (сто) чилийских песо. На банкнотах чилийских песо на лицевой стороне купюр изображены портреты чилийских политических деятелей современности и периода борьбы за независимость страны. На обороте купюр изображаются пейзажи природы и ландшафта Чили, фрагменты быта населения и памятников архитектуры. Банкноты Республики Чили в данное время печатаются Национальным монетным двором Чили.

Банкнота номиналом 1000 чилийских песо
Банкнота номиналом 1000 чилийских песо

Банкнота номиналом 2000 чилийских песо
Банкнота номиналом 2000 чилийских песо

Банкнота номиналом 5000 чилийских песо
Банкнота номиналом 5000 чилийских песо

Банкнота номиналом 10000 чилийских песо
Банкнота номиналом 10000 чилийских песо

Банкнота номиналом 20000 чилийских песо
Банкнота номиналом 20000 чилийских песо

Монеты Чили разнятся по диаметру и химическому составу. Имеют правильную диаметрально круглую форму с орнаментальным теснением по ободу. На лицевой стороне монет изображены цифры, обозначающие номинал с орнаментальным рисунком и годом выпуска монеты, на обороте чеканятся профили видных чилийских политических деятелей. Чеканятся чилийские монеты на государственной фабрике денежных знаков в Сантьяго.

Монеты чилийского песо, находящиеся в обращении
Монеты чилийского песо, находящиеся в обращении

    Чилийский песо на рынке форекс

Инвестиции в сырьевой рынок могут быть очень выгодны. Хотя доступ на этот рынок для частных инвесторов затрудняется высокими маржинальными требованиями, это не значит, что самостоятельные участники рынка не могут получать доход от движения цен на товары. Трейдеры могут использовать изменения цен на сырьевом рынке при совершении сделок на Форекс. На рынке Форекс явно прослеживаются связи между курсами валют и ценами на сырье. Иногда цены коррелируют прямо, в других случаях зависимость бывает обратной. Рассмотрим несколько наиболее ярких примеров взаимозависимости курсов валют и цен на сырье. При этом обратим внимание на не самые популярные у трейдеров валюты и их взаимосвязь с ценами на металл.

Курс чилийского песо зависит от экспортных цен на сырье Чили
Курс чилийского песо зависит от экспортных цен на сырье Чили

В отличие от драгоценных металлов, таких как серебро и золото, медь и медные руды используют в основном в производстве. Медь - это один из основных металлов, на которых основывается мировая индустрия, поэтому на этот металл спрос наблюдается постоянно, что положительно отражается на экономике Чили. Чили - главный поставщик меди, занимающий 1/3 мирового рынка. В 2009 году в Чили было добыто 5,5 миллиардов тонн метала, в то время как в США всего 1,2 миллиарда тонн. Компании, закупающие медь в Чили совершают одновременно и закупки чилийского песо на Форекс для расчетов с местными производителями.

Самый большой карьер по добыче меди в мире находится в Чили
Самый большой карьер по добыче меди в мире находится в Чили

Между курсом чилийского песо и ценами на медь, также как в случае с рэндом и золотом, а также мексиканским песо и серебром, мы можем наблюдать положительную корреляцию. Так, с февраля по октябрь 2010 года цены на медь на мировом рынке выросли почти на 32%, составив $3,8 за фунт. В это же время, на форекс курс чилийского песо по отношению к доллару США вырос на 11%. Трейдеры, которые желают поймать тренды сырьевого рынка, могут с успехом пользоваться взаимозависимостями и связями между различными финансовыми рынками, в частности - между forex и рынком сырья. Форекс позволяет использовать тренды в ценах на инструменты товарно-сырьевого рынка, а затраты на сделку при этом будут меньше.

Социалистическая история Чили
    Факторы, влияющие на чилийский песо

Многие называют Чили «новой Америкой». Этому есть ряд очевидных причин. Пока развитые экономики разбираются со своими и чужими долговыми проблемами, эта страна активно развивается.  Инфляция и уровни безработицы и находятся на низких отметках, наблюдается профицит бюджета и стабильный рост ВВП, а уровни государственного долга в десятки раз ниже показателей развитых стран. Чилийский песо укрепился примерно на 9% в 2012 году против доллара США. В данный момент снижение учетной ставки выглядит маловероятным, следовательно, в 2013 году мы можем увидеть продолжение роста курса чилийской валюты.

График валового внутреннего продукта Чили за 1960-2014 года
График валового внутреннего продукта Чили за 1960-2014 года

Оценки перспектив развития экономики и внешнеэкономических связей Чили  на 2006 год выглядят весьма оптимистично.  Конъюнктура мировых рынков основных товаров чилийского экспорта, по оценкам, останется высокой.  В тоже время сказывается отрицательное воздействие  таких факторов,  как замедление темпов роста ВВП в США,  повышение процентной ставки в США при одновременном ослаблении доллара; сохранение высоких цен на нефть (выше 60 долл. за баррель).  Ожидается дальнейшее укрепление песо по отношению к доллару США. В конце апреля 2006 г. курс песо достиг максимальной отметки по отношению к доллару с 1973 г. (511 песо) и по оценке международных экспертов стал пятой валютой в мире по уровню переоцененности (после Румынии, Индонезии,  Бразилии и Таиланда).

График индекса потребительских цен Чили за 1950-2014 года
График индекса потребительских цен Чили за 1950-2014 года

Вместе с тем, серьезным испытанием для экспортного сектора было продолжавшееся в течение года укрепление чилийского песо (за 2005 г. курс песо по отношению к доллару США вырос почти   на 12%  до 510 песо за 1 долл. на конец декабря). До настоящего момента правительство отказывается применять в этой области какие-либо регулирующие меры.

График промышленного производства Чили за 1997-2014 года
График промышленного производства Чили за 1997-2014 года

График процентной ставки Чили за 1995-2014 года
График процентной ставки Чили за 1995-2014 года

График розничных продаж Чили за 2006-2014 года
График розничных продаж Чили за 2006-2014 года

График торгового баланса Чили за 1991-2014 года
График торгового баланса Чили за 1991-2014 года

График уровня безработицы Чили за 1986-2014 года
График уровня безработицы Чили за 1986-2014 года

    Зависимость чилийского песо от меди

Медь совсем не похожа на серебро и золото. Не являясь драгоценным металлом, медь и медная руда нашли применение в электрических и производственных товарах. Учитывая, что отрасли мировой промышленности до сих пор зависят от такого неблагородного металла как медь, спрос на данный вид сырья всегда будет оставаться стабильным. Многие производители до сих пор используют медь в качестве основного проводника при изготовлении определенных товаров. Спрос на данный вид сырья играет на руку Республике Чили.

Скачек цен на медь в мире
Скачек цен на медь в мире

Будучи основным поставщиком меди, в 2009 г Чили добыла почти 5,5 млрд метрических тонн меди, значительно опередив американских добытчиков (всего 1,2 млрд метрических тонн). В результате, на долю чилийских рудников приходится треть мирового рынка меди. Поэтому любому, кто намерен купить медь, необходимо иметь дело с чилийским песо. Между национальной валютой Чили и фьючерсами на медь присутствует положительная корреляция. Так, в период с февраля по октябрь 2010 г, цены на медь выросли на 32% практически до 3,80 долл за фунт. В это же время инвесторы зафиксировали рост чилийского песо на 11% против доллара.

Добыча меди в Чили
    Проблемы и перспективы чилийского песо

Наименьший уровень коррупции среди стран латинской Америки позволяет Чили с уверенностью развивать как промышленность так и туристическую отрасль, поэтому чилийская валюта более-менее стабильна. Годовой рост ВВП составляет семь процентов. Средний уровень годовой инфляции составляет два с половиной процента, в связи с чем чилийская валюта, хоть и слабая, играет определённую роль на мировых рынках.

Курс чилийского песо зависит от мировых цен на медь
Курс чилийского песо зависит от мировых цен на медь

    История курса чилийского песо

В настоящее время в Чили используется режим свободно плавающего валютного курса. Критерием эффективности курсовой политики (курсовой якорь) выступают показатели инфляции. Обменять валюту в Чили можно у уличных менял, в банках или обменных пунктах ("casas de cambios"). Наиболее выгодный курс - у частных менял, однако при работе с ними есть риск столкнуться с мошенничеством. Банки в стране работают с понедельника по пятницу с 09.00 до 14.00. Обменники открыты ежедневно с 9.00 до 19.00. Банкоматы в Чили распространены везде, за исключением высокогорных районов. Большинство из них снабжено инструкциями на испанском и английском языках. Возможно, перед началом операции вам придется выбрать опцию под названием "иностранный платеж" (tarjeta extranjera). Кредитные карты основных систем принимаются к оплате в крупных магазинах, ресторанах и отелях практически во всех крупных городах.

График курса чилийского пессо к доллару США за 1960-2014 года
График курса чилийского пессо к доллару США за 1960-2014 года

График курса чилийского пессо к евро за 1960-2014 года
График курса чилийского пессо к евро за 1960-2014 года

График курса чилийского пессо к японской иене за 1960-2014 года
График курса чилийского пессо к японской иене за 1960-2014 года

График курса чилийского пессо к британскому фунту за 1960-2014 года
График курса чилийского пессо к британскому фунту за 1960-2014 года

График курса чилийского пессо к швейцарскому франку за 1960-2014 года
График курса чилийского пессо к швейцарскому франку за 1960-2014 года

График курса чилийского пессо к австралийскому доллару за 1960-2014 года
График курса чилийского пессо к австралийскому доллару за 1960-2014 года

График курса чилийского пессо к канадскому доллару за 1960-2014 года
График курса чилийского пессо к канадскому доллару за 1960-2014 года

График курса чилийского пессо к новозеландскому доллару за 1960-2014 года
График курса чилийского пессо к новозеландскому доллару за 1960-2014 года

  Российский рубль

Рубль - это официальная денежная единица России. Банковский код - RUB (до деноминации 1998 года - RUR). Номиналы банкнот: 5 000, 1 000, 500, 50 и 10 росийских рублей. Монеты: 10, 5, 2 и 1 российский рубль, 50, 10, 5 копеек и выведенная к настоящему времени из обращения 1 копейка. Название денежной единицы происходит от слова «рубить», исходное слово - «обрубок» (часть древней денежной единицы гривны). Существует и другая версия, согласно которой «российский рубль» происходит от «руб» (в славянских языках обозначает «край», «рубец» или «кайма»), что связано с технологией изготовления древних монет - первые российские рубли представляли собой слитки серебра, обработанные по краям.

История России

На современных российских банкнотах изображаются памятники архитектуры разных городов страны: на лицевой стороне купюры номиналом 5 тыс. - памятник Муравьеву-Амурскому в Хабаровске, на обороте - мост через Амур; 1 тыс. Росийских рублей – памятник Ярославу Мудрому в Ярославле и церковь Иоанна Предтечи соответственно; 500 росийских рублей - памятник Петру I в Архангельске и Соловецкий монастырь; 100 росийских рублей - квадрига Аполлона и Большой театр в Москве; 50 росийских рублей - статуя Невы и стрелка Васильевского острова; 10 росийских рублей - часовня Параскевы Пятницы и Красноярская ГЭС. На лицевой стороне монет изображен номинал в растительном орнаменте, оборотная сторона содержит герб России, надпись «Банк Российской Федерации» и год денежной эмиссии.

Официальной валютой России является российский рубль
Официальной валютой России является российский рубль

    Сленговое название российского рубля

Уникальность российской валюты состоит, прежде всего, в том, что многие жители иных стран постсоветского пространства до сих пор по привычке величают собственные денежные знаки «рублем», храня память о временах не столь давних. Рубль - официальная валюта Российской Федерации. Валютный код российского рубля по ISO 4217 - RUB. Главной актуальной проблемой российского рубля остается отсутствие до сих пор его официального графического обозначения. Несмотря на многократно проводимые всероссийские конкурсы и акции, с обилием предлагаемых на них вариантах, уполномоченный за принятие решения по этому вопросу Центральный Банк России так и не вынес свой вердикт.

 

Памятник деревянному российскому рублю
Памятник деревянному российскому рублю

На данный момент используются два неофициальных символа рубля: строчная буква «р» с точкой («р.») и так называемый «знак Лебедева-Тарбеева», представляющий собой заглавную «Р» с перечеркнутой ножкой. Первый вариант более распространен и признаваем международными организациями, второй используется в основном в интернет-магазинах.

Графический символ рубля
Графический символ рубля

    История российского рубля

На территории Российской Федерации российский рубль используется с XIII века. Изначально он был эквивалентом целой гривны или её половины. Современный рубль фактически появился в декабре 1991 года параллельно с советским рублём, который оставался в обращении до сентября 1993 года. Все советские монеты, выпущенные в 1961-1991 годах, а также монеты в 1, 2 и 3 копейки, выпущенные до 1961 года, формально оставались законным платёжным средством до 31 декабря 1998 года, а в 1999-2001 годах могли быть обменяны на российские деньги в соотношении 1000:1.

История денег России

Историю официальной валюты России условно можно разделить на три этапа: дореволюционный российский рубль, советский и российский. Первый выпуск российских денег нового образца был проведен в 1992 году в условиях гиперинфляции. Курс обмена составил 125 росийских рублей за доллар. Произошел отказ от копеек, и самой мелкой денежной единицей стал 1 российский рубль, а в 1993 году - 10 росийских рублей, монеты не чеканились вообще. К концу 1992 года курс превысил 400 росийских рублей за доллар. 11 октября 1994 года произошел так называемый «черный вторник», когда российский рубль подешевел до уровня 3 926 за доллар.

Дореволюционная банкнота номиналом 50 российских рублей
Дореволюционная банкнота номиналом 50 российских рублей

К 1995 году самой мелкой банкнотой стала 1 тыс. Росийских рублей. В 1998 году была проведена деноминация по курсу 1 000 к 1 и появились банкноты Банка Российской Федерации, с которыми мы имеем дело сегодня. После деноменации обменный курс составлял 5-6 росийских рублей за доллар. К концу 1998 года в результате дефолта курс снизился до 20 росийских рублей за доллар (при этом вследствие девальвации произошел более чем 40-процентный рост промышленности). Второй раз девальвация проводилась уже под контролем Банка РФ в конце 2008 года в результате международного финансового кризиса. Тогда курс был понижен более чем на 30%, исторический максимум составил 36,45 официальной валюты Российской Федерации за доллар. Но уже весной он вернулся к прежним уровням. На сентябрь 2011 года курс колеблется в пределах 29-32 российский рубль за доллар.

Тысяча рулей - самая мелкая бумажная банкнота России
Тысяча рулей - самая мелкая бумажная банкнота России

По отношению к другим валютам российский рубль все еще не является свободно конвертируемым, но планы по его «освобождению» уже есть, проводится постепенная либерализация валютного законодательства. Основными факторами, влияющими на современный российский рубль, служат мировые цены на энергоносители, такие как нефть, Природный газ, а также на другое сырье, в том числе на цветные металлы. При этом Россия в отличие от многих стран Европы и США не имеет большого внешнего долга. Таким образом, при хорошей международной конъюнктуре инвестиции в российскую валюту могут быть привлекательными. Более того, по паритету покупательной способности, рассчитанной, например, с использованием индекса «Биг Мака», существует перспектива укрепления российской валюты.

Российский рубль не является свободно конвертируемой валютой
Российский рубль не является свободно конвертируемой валютой

    Банкноты и монеты российского рубля

Бумажные купюры российского рубля в настоящее время представлены номиналами в 50, 100, 500, 1000 и 5000 рублей. Монеты существуют номиналом в 1, 5, 10, 50 копеек. Кроме того, имеется в наличии и металлические аналоги российского рубля достоинством в 1, 2, 5, 10 рублей. С 2012 года банкнота в 10 рублей  была полностью изъята из обращения, будучи замененной соответствующей монетой.

Банкнота номиналом 10 российских рублей
Банкнота номиналом 10 российских рублей

Банкнота номиналом 50 российских рублей
Банкнота номиналом 50 российских рублей

Банкнота номиналом 100 российских рублей
Банкнота номиналом 100 российских рублей

Банкнота номиналом 500 российских рублей
Банкнота номиналом 500 российских рублей

Банкнота номиналом 1000 российских рублей
Банкнота номиналом 1000 российских рублей

Банкнота номиналом 5000 российских рублей
Банкнота номиналом 5000 российских рублей

Россия выпускает памятные монеты. Так, например, в канун 2013 года Змеи выпущена серебряная монета «Год Змеи», масса чистого металла составляет в ней 31.1 грамма, диаметр - 39мм. На аверсе монеты изображен двуглавый орел с опущенными крыльями. (эмблема банка России), на реверсе - змея с глазом из камня зеленого цвета и полумесяц. Еще одна интересная монета, выпущенная в 2012 году, посвящена 200-летию битвы под Бородино. Диаметр монеты 120мм, толщина 16мм, содержание чистого золота в ней - 3 кг. На аверсе монеты расположена эмблема банка, на реверсе - Храм Христа Спасителя в Москве, обрамленный лавровым венком, обернутым лентой. В круглых медальонах венка - портрет Александра I и героев Отечественной войны 1812 года. Внизу монеты скрещенные штандарты, оружие, трубы и военная амуниция, внизу по кругу пояснительная надпись.

Монеты российского рубля, находящиеся в обращении
Монеты российского рубля, находящиеся в обращении

 

    Российский рубль на рынке форекс

Часто новички спрашивают "Где на рынке Forex можно найти пары с рублем?", "Почему пар с рублем нет?". Ответ прост: рубль не является свободно конвертируемой валютой, а поэтому и не торгуется на рынке Forex. Чем определяется стоимость того или иного товара? Соотношением между спросом и предложением, то есть чем больше заинтересованных в покупке и меньше - в продаже, тем выше цена. Товары на рынке Форекс отличаются лишь тем, что их стоимость в некоторой степени может регулироваться государством. Для свободно конвертируемых валют основой для определения цены становится все-таки интерес участников рынка, величина которого в большей степени зависит от макроэкономических показателей.

С недавних пор российский рубль появился на рынке форекс
С недавних пор российский рубль появился на рынке форекс

Напомним, что рубль к свободно конвертируемым валютам не относится, следовательно, он не пользуется большим спросом. Так как вся деятельность на Форекс основана на свободной конвертации, рубль пока не способен занять значимые позиции на международном рынке. Однако следует учесть тот факт, что ликвидность рубля в немалой степени поддерживается Центральным банком, поэтому его стоимость на сегодняшний день не может сильно снизиться. Стоит заметить, что по вполне понятным политическим причинам российская денежная единица до марта будет показывать достаточно высокую стабильность. Рублевые пары, конечно, имеют место быть, но список валют, с которыми фактически работает российский дензнак на Форекс, очень невелик. В принципе, такая ограниченность обусловливает и «интерес» к данной валюте, и спрос, и цену на рынке.

"Нефтяной" рубль России

Также отсутствие очереди за рублем не может сделать самого продавца полноценным участником биржевых торгов, поэтому операции будут совершаться лишь против брокера. Он, в свою очередь, будет заключать «двухэтажные» сделки, чтобы перевести российские деньги в требуемую валюту. Однако и для рублика имеется «место под солнцем» на Форекс. Так называемые рублевые счета позволяют работать именно с российскими деньгами, но это лишь смягчает психологический элемент торгов. В данном случае все операции отражаются в стоимости рубля, что позволяет русскому человеку лучше ориентироваться в мире валют, ведь большинство исчисляет и доходы, и расходы в своей денежной единице.

Все больше трейдеров выбирают работу с рублем на рынке форекс
Все больше трейдеров выбирают работу с рублем на рынке форекс

Такой счет неплохо подойдет для новичка: довольно скромный размер начального депозита, приличный спрэд и небольшое кредитное плечо - эти параметры позволят без серьезных потерь прощупать свои возможности и способности. Однако ограниченный список валютных пар, где рублевые, как правило, отсутствуют - яркое напоминание того, что место российского дензнака отнюдь не лидирующее. На рынке Форекс общий объем операций с рублем равен приблизительно 1%, так как из-за отсутствия свободной конвертируемости российская валюта активно трейдерами не торгуется. В планах высшего руководства РФ превратить рубль в региональную резервную валюту.

Высшее руководство России планирует сделать из рубля резервную валюту
Высшее руководство России планирует сделать из рубля резервную валюту

    Факторы, влияющие на российский рубль

Экономика России по-прежнему чрезвычайно зависима от экспорта энергоресурсов, которые составляют почти 10 процентов от валового внутреннего продукта (ВВП). Нефтяные потоки позволили сохранять бюджетный дефицит на стабильном уровне, в настоящее время -0.4%, что гораздо сильнее позиции некоторых западных стран. Благодаря тому, что российская экономика в значительной степени опирается на доходы от нефти, она является особенно чувствительной к изменениям глобального роста. Таким образом, любые беспокойства, связанные с экономической ситуацией в США и Европе, могут тяжелым бременем ложиться на курс российского рубля.

График ВВП России за 1989-2014 г.г.
График ВВП России за 1989-2014 г.г.

Тем не менее, риски снижения, вероятно, ограничены, поскольку нефтяные потоки из России позволили стране накопить большое количество денег, которые могут быть использованы для поддержания экономики в случае ухудшения ситуации. Золотовалютные резервы были восстановлены со времен финансового кризиса и остаются близкими к наивысшим уровням за четыре года. Резервный золотовалютный фонд России оставался стабильным на уровне $61.4 млрд. в 2012 году, что представляет собой большое количество средств, свободных для использования в случае необходимости. 

График валютных резервов России за 1992-2014 г.г.
График валютных резервов России за 1992-2014 г.г.

График процентной ставки России за 2002-2014 г.г.
График процентной ставки России за 2002-2014 г.г.

ВВП России характеризовалось тенденцией к снижению в 2012 году, тем не менее, 2.9% ВВП в третьем квартале 2012 года является хорошим показателем темпа роста. В дополнение к этому, правительство считает, что экономика может восстановиться в середине 2013 года, в случае отсутствия каких-либо внешних потрясений. Следовательно, трейдеры, торгующие российским рублем, должны ожидать наличия признаков восстановления экономики в первом квартале.

График уровня безработицы России за 1994-2014 г.г.
График уровня безработицы России за 1994-2014 г.г.

График уровня инфляции России за 1991-2014 г.г.
График уровня инфляции России за 1991-2014 г.г.

Россия являлась крупнейшей развивающейся экономикой, повышающей процентные ставки в 2012 году, в попытке удержать инфляцию под контролем. Тем не менее, в декабре страна предприняла шаг для смягчения экономики и сокращения стоимости обмена иностранной валюты на российский рубль на 0.25 базисных пунктов, до уровня 6.5%. Банк назвал данный шаг нейтральным для кредитно-денежной политики. Такое маленькое количество смягчения также предполагает, что Банк не собирается приступать к агрессивному смягчению в ближайшее время.

График торгового баланса России за 1992-2014 г.г.
График торгового баланса России за 1992-2014 г.г.

График доверия потребителя России за 1999-2014 г.г.
График доверия потребителя России за 1999-2014 г.г.

    Зависимость российского рубля от нефти

Девальвацию рубля сейчас не предсказывает только ленивый, и последние падения «деревянного» на валютных торгах служат очередным доказательством того, что положение российской валюты крайне нестабильно. Существует ряд факторов, которые при неблагоприятном стечении обстоятельств могут обвалить курс рубля, предупреждает президент Lionstone Investment Services Ltd Александр Беляков. Это присоединение РФ к ВТО, рост импорта, сокращение собственного производства и возможное снижение цен на энергоресурсы. Курс рубля действительно сильно зависит от стоимости нефти - чем выше цена «чёрного золота», тем ниже курс иностранной валюты по отношению к российской.

Россия и ее конкуренты на рынке нефти
Россия и ее конкуренты на рынке нефти

«Если говорить о динамике, то хорошие статистические данные из США, Китая и выход из многоквартальной рецессии ЕС указывают на то, что мировая экономика постепенно восстанавливается, поэтому цены на нефть не должны упасть ниже 80-100 долларов за баррель», - отмечает первый вице-президент общероссийской организации «Российский клуб финансовых директоров» Тамара Касьянова, подчёркивая, что этот фактор должен поддержать рубль. Падение стоимости нефти автоматически влияет на российский бюджет, поскольку доходы от экспорта в госказну поступают в долларах, и потому правительство вынуждено латать бюджетную «дыру» ослаблением национальной валюты.

Прогноз мировых цен на нефть - дальнейшее их падение
Прогноз мировых цен на нефть - дальнейшее их падение

При существующей динамике счёта текущих операций и ценах на нефть рубль будет продолжать падать в 2014 году. «Если цена на нефть упадёт резко, то рубль уйдёт в пике. Если она будет снижаться медленно, то и рубль будет медленно падать.Насколько сильным будет падение, предсказать невозможно», - объяснила Касьянова АиФ.ru. В отношении российской валюты сложно быть в чём-то уверенным, считает Беляков. «Мы в этом убедились ещё в 90-е годы: сегодня рубль есть, а завтра он уже ничего не стоит, всего лишь цветная бумага. На состояние рубля влияют как внешние факторы (например, стоимость нефти и газа), так и внутренние, например воздействие ЦБ на банковскую систему, ситуация вокруг коммерческих банков», - рассказывает эксперт.

Добфча нефти в России
    Проблемы и перспективы российского рубля

Прогнозы по российскому рублю, так же как и по доллару и евро волнуют не только профессиональных трейдеров и инвесторов, но и всех тех, кто занимается любым видом бизнеса. Соотношение стоимости российской валюты к американской и уровень инфляции влияет почти на все сферы жизни. Прогнозы специалистов различны - от достаточно благоприятных до откровенно негативных. Один из крупнейших финансовых мировых конгломератов - банк HSBC считает, что нестабильность мировой экономики в целом в совокупности с возможностью американских нефтяных интервенций серьезно ударят как по стоимости российского рубля, так и по цене на нефть. 

Последнее время все большее количество людей интересуют прогнозы по курсу российского рубля
Последнее время все большее количество людей интересуют прогнозы по курсу российского рубля

Специалисты международного банка Goldman Sachs также высоко оценивают перспективы национальной валюты РФ в текущем году, приводя следующие аргументы в защиту своего мнения: возможное повышение цены на нефть вследствие напряженности на Ближнем Востоке, а также доступность и открытость фондового рынка в результате снятия целого ряда законодательных ограничений. Однако эксперты не исключают, что эти факторы могут также оказать негативное влияние на курс рубля, но Goldman Sachs верит в стабильность и предсказывает плавное повышение курса до 28,5-29 рублей за один доллар США. Понизится также и бивалютная корзина, составив 34,5-34 рубля.

Зависимость России от нефти

Согласно экспертам Министерства Финансов РФ ситуация гораздо менее оптимистичная, они прогнозируют отток капиталов из экономики страны и говорят о возможном повышении инфляции из-за роста тарифов. Эксперты ведомства предсказывают серьезное снижение курса рубля - вплоть до 42-45 за один доллар США. Следует отметить, что многие независимые экономисты поддерживают позицию Министерства Финансов и считают ее более продуманной и обоснованной.

Эксперты России прогнозируют отток капитала из страны
Эксперты России прогнозируют отток капитала из страны

Официальная позиция российских органов власти такова: Минэкономразвития ожидает достаточно высокий экономический рост - целых 3,7% и большой приток капиталовложений в экономику страны - на уровне около 30 млрд. долларов США. По мнению сотрудников Министерства - все это, вкупе с дорогой нефтью, поможет стабилизировать курс рубля к американскому доллару и сдержать инфляцию. Предполагается, что в период 2013-2014 гг. стоимость национальной валюты не опустится ниже 33,6-43 рубля за одну единицу американской валюты.

Судьба российского рубля остается спорным вопросом экономических экспертов
Судьба российского рубля остается спорным вопросом экономических экспертов

    История курса российского рубля

К сожалению, российский рубль (RUB) на данный момент не является свободно конвертируемой валютой, поэтому активно на Форекс не торгуется. Пара USD/RUR (Доллар США/Российский Рубль) - прогнозировать курс российского рубля задача сложная и неблагодарная. Отчасти сложность прогноза по паре USD/RUB состоит в том, что российский рубль валюта не свободно конвертируемая и не свободно используемая, да и вменяемость людей осуществляющих валютный контроль под большим сомнением (вспомним ужесточение кредитно-денежной политики в России во второй половине 2008г., на фоне экстренного ослабления во всем мире). Курс рубля привязан к бивалютной корзине USD/EUR в соотношении 55%/45%, границы которой корректируются с учетом бюджетных нужд, что сводит на нет смысл такой привязки. По своему характеру, рубль является товарной валютой, наряду с канадским, австралийским и новозеландским долларами и его курс коррелирует с ценами на сырье и особенно на углеводороды.

График курса российского рубля к доллару США за 1993-2014 г.г.
График курса российского рубля к доллару США за 1993-2014 г.г.

График курса российского рубля к евро за 1993-2014 г.г.
График курса российского рубля к евро за 1993-2014 г.г.

График курса российского рубля к японской йене за 1993-2014 г.г.
График курса российского рубля к японской йене за 1993-2014 г.г.

График курса российского рубля к британскому фунту за 1993-2014 г.г.
График курса российского рубля к британскому фунту за 1993-2014 г.г.

График курса российского рубля к швейцарскому франку за 1993-2014 г.г.
График курса российского рубля к швейцарскому франку за 1993-2014 г.г.

График курса российского рубля к австралийскому доллару за 1993-2014 г.г.
График курса российского рубля к австралийскому доллару за 1993-2014 г.г.

График курса российского рубля к канадскому доллару за 1993-2014 г.г.
График курса российского рубля к канадскому доллару за 1993-2014 г.г.

График курса российского рубля к новозеландскому доллару за 1993-2014 г.г.
График курса российского рубля к новозеландскому доллару за 1993-2014 г.г.

Источники и ссылки
  Источники текстов, картинок и видео

ru.wikipedia.org - свободная энциклопедия Википедия

investments.academic.ru - словари и энциклопедии на Академике

fxmag.ru - ежедневник форекс трейдера

oborotvalut.ru - информационный форекс портал

forexarena.ru - обучение торговле на рынке форекс для новичков

fxmania.ru - информационный портал о рынке форекс

pro-ts.ru - онлайн школа форекс трейдинга

forexpf.ru - авторский блог о рынке форекс

dealingcube.com - сайт об инвестировании

fxteam.ru - аналитика по рынку форекс

whotrades.com - социальная сеть для трейдеров

forex4you.org - сайт дилингового центра Forex4you

aaudit.com.ua - сайт о рынке форекс

elitetrader.ru - обзоры, новости, аналитика рынка форекс

ifc-forex.com - сайт Харьковского дилингового центра

fxguild.info - информационный форекс портал

smzi.ru - авторский блог о рынке форекс

rusarticles.com - каталог тематических статей

maxiforex.ru - сайт дилингового центра MaxiForex

mt5.com - форекс портал для трейдеров

finmarket.ru - информационный портал о товарных и финансовых рынках

fxteam.ru - аналитика рынка форекс

ru.tradingeconomics.com - сайт экономических показателей

fxtop.com - исторические курсы валют

  Источники интернет-сервисов

forexaw.com - информационно-аналитический портал по финансовым рынкам

wordstat.yandex.ru - сервис, позволяющий анализировать поисковые запросы

Google.ru - популярная поисковая система

translate.google.ru - переводчик от поисковой системы Гугл

maps.google.ru - карты поисковой системы Гугл

yandex.ru - крупнейшая поисковая система в Российской Федерации

  Ссылки на прикладные программы

getpaint.net - бесплатное программное обеспечение для работы с изображениями

windows.microsoft.com - сайт корпорации Майкрософт, создавшей ОС Виндовс

office.microsoft.com - сайт корпорации создавшей Майкрософт Офис

chrome.google.ru - часто используемый браузер для работы с сайтами