ЗАРАБАТЫВАЙТЕ !!! на глобальных рынках. БЕСПЛАТНАЯ консультация - оставьте свой телефон сейчас

СПАСИБО !!!

Валютная пара USD/JPY (Доллар США/Японская йена) - это

отношение доллара США к японской йене, показывающее сколько японских иен нужно заплатить за один доллар США

Понятие валютной пары USD/JPY, составные части валютной пары USD/JPY, экономика стран держателей валютной пары USD/JPY, волатильность и корреляция валютной пары USD/JPY, графики, анализ и стратегии торговли на валютной паре USD/JPY

Развернуть содержание

    Валютная пара USD/JPY - это, определение

Валютная пара USD/JPY - это одна из международных валютных пар, показывающая отношение доллара США к японской Йене. Долллар выступает как базовая валюта, а йена - валюта котировки. По количеству сделок эта пара занимает второе место.

Мешки с долларом США и Японской Йеной
Мешки с долларом США и Японской Йеной

Валютная пара USD/JPY - это отношение доллара США к японской йене.

График поведения валютной пары доллар-йена с долей юмора
График поведения валютной пары доллар-йена с долей юмора

Валютная пара USD/JPY - это две валюты (доллар-йена), которые образуют валютный курс и являются объектом торговой операции. USD — доллар США, базовая валюта; JPY — японская йена, валюта котировки.

 

video2

Валютная пара USD/JPY (Доллар-Иена) - это вторая пара по объему совершаемых сделок на Forex. Многие называют Доллар-Иену самой коварной и непредсказуемой среди всех валютных пар. В любой момент по данной валютной паре могут произойти резкие скачки курса, что приводит многих трейдеров как к большим прибылям, так и к серьезным убыткам. Но, несмотря на всю свою непредсказуемость, тем, кто способен её приручить, пара щедро приносит ощутимую прибыль на депозите. Следует отметить, что USD/JPY очень чувствительна к политическим событиям в мире (особенно в США и Японии), и в этом плане ее часто называют лакмусовым индикатором процессов, происходящих в мировой экономике и политике. Новичкам торговать по Доллар-Иене будет весьма непросто, но небольшой шанс на прибыль всегда есть! Прогнозы ведущих банков и финансовых центров относительно динамики движения USD/JPY считаются самыми неточными и редко сбываются.

Пара Доллар США и Японская Йена
Пара Доллар США и Японская Йена

Пара доллар—йена - это одна из самых необычных пар среди основных. Чтобы ею торговать, необходим высокий уровень дисциплины и терпеливости. Когда другие валютные пары торгуются как обычно спокойно, и интерес по ним является умеренным, у пары доллар-йена, кажется, есть включатель/выключатель.

    Составные части валютной пары USD/JPY

С первого взгляда, чтение валютной котировки может показаться непростым делом, однако, все станет понятно, когда Вы запомните два простых правила : первая в паре - это базисная валюта, и стоимость базисной валюты всегда равна 1.

Валютная пара USD JPY Доллар и Йена
Валютная пара USD JPY Доллар и Йена

                    Японская йена в валютной паре USD/JPY

Японская йена введена в обращение в 1871 году. Своё название валюта получила от «эн», что в переводе означает «круглый». Международный статус данная валюта получила только в 1953 году. В настоящее время валюта является резервной, после доллара США, евро и фунта стерлингов.

Иена (яп. 円 эн) - это денежная единица Японии, одна из основных резервных валют мира. Делится на 100 сен. Международный код: JPY. Символом иены является знак ¥. В виде серебряных и золотых монет стала чеканиться в 1869—1871 годах.

Японская йена не последняя в валютной паре USD JRY
Японская йена не последняя в валютной паре USD JRY

Банк Японии имеет исключительное право эмиссии банкнот и монет. Банкноты выпускаются достоинством в пределах от 1000 до 10000 иен. На лицевой стороне каждой банкноты изображена значимая персона Японии. Например, бактериолог Ногути Хидэё изображён на банкноте в 1000 иен; писатель Мурасаки Сикибу, автор Гэндзи моногатари изображён на банкноте в 2000 иен, писатель и просветитель Фукудзава Юкити изображён на банкноте в 10000 иен. Монеты выпускаются в диапазоне от 1 до 500 иен.

Йена - одно из национальных достояний Японии
Йена - одно из национальных достояний Японии

В 2000 году в ознаменование 8-го Экономического Саммита на Окинаве и нового тысячелетия была введена в обращение серия Е. В этой серии были банкноты одного номинала 2000 иен (впервые в истории денежного обращения в Японии). На этих банкнотах впервые в качестве защитного признака использовано созвездие Евриона. В дополнение к номиналу в 2000 иен в 2004 году были введены в обращение купюры нового образца достоинством 10 000, 5000 и 1000 иен (серия F), которые заменили аналогичные банкноты серии D. Они изготовлены с применением самых современных технологий, опробованных на серии E.

Экономическbq Саммита на Окинаве
Экономическbq Саммита на Окинаве

                    Доллар США в валютной паре USD/JPY

Доллар США также является резервной валютой мира, более 50% всех денежно – кредитных операций проходит с участием данной валюты. Курс доллара постоянно меняется по отношению к другим валютам, но на его популярность и надёжность это никакого вреда не оказывает.

Доллар США - центральная валюта рынка Forex, и поэтому является базисной для многих котировок. Для основных валют таковыми считаются пары USD/JPY, USD/CHF и USD/CAD. Данные, как и многие другие котировки, определяются как цена за один доллар США (USD) в единицах второй валюты в паре. Например, котировка USD/JPY 120,01 означает, что один доллар США равен 120,01 японской иены.

Доллар США главная валюта в валютной паре USD JRY
Доллар США главная валюта в валютной паре USD JRY

За производство, распространение и учёт долларов с 1913 года отвечает Федеральная Резервная Система США (англ. Federal Reserve System), выполняющая функции центрального банка страны. Количество произведенных денег зависит от потребностей США. Ныне от трети до половины долларовой массы, печатаемой в США, уходит за пределы страны.

По данным Министерства Финансов США (англ. Department of Treasury), ныне примерно 99 % произведенных долларовых банкнот и монет находятся в свободном обращении. За период с 1995 по 2005 год долларовая сумма, находящаяся в обращении, выросла на 89 % и достигла 758.8 млрд.$

Министерства Финансов США
Министерства Финансов США

По состоянию на 30 сентября 2006 года, в мире существовало банкнот и монет на общую сумму 971 млрд 922 млн 146 тыс. 480 $, из них 790 млрд 556 млн 011 тыс. 806 $ находились в свободном обращении (то есть, на каждого жителя планеты приходилось 150$). Наиболее распространены банкноты достоинством 100$, 20$ и 10$.

        Экономика стран держателей валют валютной пары USD/JPY

От экономического положения стран, которым принадлежат валюты,  которые участвуют в торговле на фондовом рынке, зависит поведение валюты в той или иной ситуации.

История изменения курса валютной пары Доллар США - Японская йена с 11 09 13 по 10 10 13
История изменения курса валютной пары Доллар США - Японская йена с 11 09 13 по 10 10 13

В настоящее время в мире насчитывается 191 независимое государство (включая Тайвань и Ватикан) и около 40 территорий, являющихся в разной степени зависимыми. Так как существует проблема перевода ВВП, измеренного в национальных валютах, в долларовое выражение, то этот показатель существует в двух вариантах: определенный по официальным курсам валют (атлас-метод), и по паритету их покупательной способности (ППС, в английской аббревиатуре PPP). По результатам 2005 года с использованием атлас-метода, мировой ВВП (ВМП) составлял 43,92 трлн долл., на душу населения — 6827 долл., темпы роста составили 4,3 %. С использованием ППС, были получены следующие цифры. ВМП — 59,38 трлн долл., ВМП на душу населения — 9300 долл. Мировая отраслевая структура имела следующий вид: доля сельского хозяйства в ВМП составляла 4 %, доля промышленности — 32 %, доля сферы услуг — 64 % (2004). Экспортная квота составляла 20,7 % (2004). Доля сбережений — 20 % (2002). Согласно данным UNCTAD, уровень ПИИ (прямых иностранных инвестиций) в 2003 году снизился на 18 процентов (до 560 млрд долларов) и составил 1,5 % ВМП. Тенденция к сокращению прямых иностранных инвестиций имеет место с 2000 года, когда они достигли абсолютного максимума в 1,3 трлн долл. По данным МОТ, в 2003 году среднемировой уровень безработицы составил 6,2 %. Численность мигрантов составляет около 175 млн человек (3 % от населения Земли). В то же время, разброс показателей по странам мира очень велик, что говорит о значительной неоднородности мирового хозяйства.

Взаимоотношения США и Япония поддерживают как и валютная пара USD JRY
Взаимоотношения США и Япония поддерживают как и валютная пара USD JRY

                    Экономика США

Экономика США - это крупнейшая экономика мира, как по ППС так и в номинальном выражении, составляющая не менее четверти мирового ВВП с конца Второй мировой войны.

Экономика США является одной из наиболее диверсифицированных национальных экономик мира и удерживает лидерство в мировой экономике последние 100 лет. Однако с начала 2000-х годов, как указывают, вследствие ускорившейся глобализации и роста развивающихся стран, её влияние в мировой экономике снижается.

Карта США в сочетании с флагом
Карта США в сочетании с флагом

Экономика США крупнейшая и максимально диверсифицированная экономика в мире, ВВП которой составил $14,0 трлн. за 2009 г. Примерно три четверти всего ВВП США является продуктами сферы услуг, а не производства. Наиболее развитые отрасли в сфере услуг: образование, здравоохранение, наука, финансы, торговля, транспорт, связь и другие. На производство материальных товаров приходится около 20% от ВВП: сельское хозяйство (0,9 %), лесная и рыбная промышленность, добывающая и обрабатывающая промышленность, строительство. На долю государства приходится 28 % ВВП, остальное приходится на частные компании. По индустриальному развитию США находиться на первом месте в мире. В последнее время в экономике США наблюдается заметная тенденция в постепенном снижении доли сырьевого и сельскохозяйственного сектора в экономике. В сырьевом секторе особо значимую роль играет промышленность, ориентированная на передовые технологии, обеспечивая высоко технологичное развитие остальным отраслям экономики. Национальной валютой страны является Доллар Соединённых Штатов Америки ( $, USD). Эмиссию производит только Федеральная резервная система США. Доллар США как денежное средство также используется в нескольких других странах. Доллар США для многих стран является основной резервной валютой, свыше 50 % от общего объёма золотовалютных резервов находятся в долларах США. Поколебала значимость доллара новая валюта Евросоюза Евро В начале 2009 г. наблюдалось падение курса доллара по отношению к другим валютам. Это явление вызвано дополнительной эмиссией доллара для борьбы с кризисом и огромным внешним долгом США . Население США около 309 204 770 человек (2010 год). ВВП США $14,246 трлн. (2007 год). ВВП на 1 жителя - $46 954.

США высокоразвитая страна-владелец валюты валютной пары USD JPY
США высокоразвитая страна-владелец валюты валютной пары USD JPY

Структура экономики США отличается ярко выраженной постиндустриальностью. Большая часть американского ВВП (79,4 % в 2004 году) создаётся в отраслях сферы услуг, куда относятся, прежде всего, образование, здравоохранение, наука, финансы, торговля, различные профессиональные и личные услуги, транспорт и связь, услуга государственных учреждений. На долю материального производства (сельское хозяйство, лесное хозяйство и рыбная промышленность, добывающая и обрабатывающая промышленность, строительство), таким образом, остаётся 20,6% ВВП. В сфере сельского хозяйства создаётся около 0,9% ВВП, а промышленность даёт менее 20% ВВП.

Среди развитых стран мира США практически не имеют конкурентов по своему индустриальному развитию. По доле сферы услуг в структуре производства ВВП США обогнали Нидерланды и Израиль, которые ввиду имеющихся определённых конкурентных преимуществ специализируются на услугах, уступая только Гонконгу (доля сферы услуг — 86%). Однако Гонконг не является независимым государством, оставаясь всего лишь особым экономическим районом Китая, где доля сферы услуг составляет менее 40%.

Статуя Свободы - символ стабильности экономики США
Статуя Свободы - символ стабильности экономики США

                    Экономика Японии

Япония стоит на втором месте после США в мире по ВВП. ВВП Японии составляет около 5 трлн. долларов США. Третье место по покупательной способности, первое США и втрое Китай. Национальная валюта Страна Иена. Иена была введена в 1871. Международное обозначение: JPY. Статус международной валюты иена получила 11 мая 1953 года. Тогда её паритет был 2,5 миллиграмма золота. Сегодня Япония является крупным производителем: транспортных средств, электроники, станков, стали, судов, химических веществ, текстиля и пищевых продуктов. В экономике Японии услуги составляет около 75% от общего ВВП. Значимое влияние на экономику Японии также оказывают: Банковские услуги, страхование, недвижимость, транспорт, розничная торговля, телекоммуникации и строительство. Страны партнеры Японии по экспорту (на 2007 год) : были США (20,4 %), Китай (15,3 %), Южная Корея (7,6 %), Тайвань (6,3 %), Гонконг (5,4 %). Страны партнеры Японии по импорту (на 2007 год) — Китай (20,5 %), США (11,6 %), Саудовская Аравия (5,7 %), ОАЭ (5,2 %), Австралия (5 %), Южная Корея (4,4 %) и Индонезия (4,2 %). Основные экспортные продукты из Японии : транспортные средства, электроника и химические вещества. Основные импортные продукты в Японию : станки и оборудование, ископаемое топливо, еда, химические вещества, текстиль и промышленное сырьё. В стране низкая безработица – 4%. Вознаграждение работников за труд самое высокое в мире. Известнейшие компании Японии: Toyota, Nintendo, NTT DoCoMo, Canon, Honda, Takeda Pharmaceutical, Sony, Nippon Steel, Tepco, Mitsubishi и 711. Согласно индексу лёгкости ведения бизнеса Япония занимает 13-е место в мире.

Экономика Японии процветает, как и валютная пара USD JRY
Экономика Японии процветает, как и валютная пара USD JRY

Экономика Японии - это одна из самых развитых экономик мира. По размеру ВВП и объему промышленного производства Япония занимает 3-е место среди стран мира, после США и КНР. Развиты высокие технологии (электроника и робототехника). Также развито транспортное машиностроение, включая автомобилестроение и судостроение, станкостроение. Рыболовный флот составляет 15 % от мирового. Сельское хозяйство субсидируется государством, но 55 % продовольствия (по эквиваленту калорийности) импортируется. Имеется сеть скоростных железных дорог «Синкансэн» и скоростных автомагистралей.

Карта Японии
Карта Японии

Структура экспорта: транспортные машины, автомобили, мотоциклы, электроника, электротехника, химикаты.

Структура импорта: машины и оборудование, топливо, продовольствие, химикаты, сырье.

В конце ХХ в. в Японии стремительно росли инвалютные резервы. Правительством была введена система мер по либерализации вывоза японских капиталов заграницу. Сейчас она является самым мощным банковским центром и международным кредитором. Ее доля в международных займах выросла с 5 % в 1980 г. до 20,6 % в 1990 г. Экспорт капитала является главной формой внешнеэкономической деятельности. Больше всего японских капиталов работает в США (42,2 %), странах Азии (24,2 %), Западной Европы (15,3 %), Латинской Америки (9,3 %)

Государственный герб Японии
Государственный герб Японии

Упоминая Японский финансовый пузырь, "Синьхуа" называет Японию "развитым государством, экономика которого дольше других стран не имеет движущей силы, а также одним из государств с наибольшим в мире долговым бременем и одним из самых высоких уровней старения нации" (янв. 2013).

    Понятие валютной пары USD/JPY

Валютная пара USDJPY на международном финансовом рынке является достаточно волантной, но не смотря на это трейдеры торгуют в большинстве случаев только в долгосрочной перспективе. Спред на данную валютную пару варьируется от 1 – 2.8 пунктов с 8.00 – 22.00 часов и 1.5 – 2.8 с 22.00 – 8.00 часов. Низкий спред позволяет открывать позицию в любое время, как только появился сигнал, исходя из стратегии торговли.

СИмвол Японской йены
СИмвол Японской йены

Своп по сравнению с другими валютными парами является очень низким (меньше 0.1 пункта) и отрицательным, в не зависимости о направления сделки. На движение цены валютной пары сильно оказывают влияние фундаментальные события любой страны, поэтому необходимо на это обращать внимание, при торговле. Индикаторы технического анализа, которые могут быть применены в работе с парой USDJPY, следующие: %R, теория Ганна, волны Вульфа, Ишимоку и др. Также некоторые трейдеры торгуют скальпинговыми методами, которые при правильном подходе могут давать несколько сотен пунктов в день (метод для профессионалов). Теория Хаоса Билла Вильямса также подходит для торговли данной валютной парой, необходимо использовать все индикаторы автора. Мерами предосторожности являются стоп – лосс и тейк – профит. На международном финансовом рынке при торговле валютной парой USDJPY необходимо параллельно обращать внимание на евро и швейцарский франк, обычно движение цены обратно повторяют друг друга. Выставление отложенных ордеров также положительно может сказаться на вашу торговлю, главное правильно уметь их использовать, а именно определять уровень поддержки и сопротивления.

Валютная пара USDJPY пример торгов
Валютная пара USDJPY пример торгов

        История валютной пары USD/JPY

Начиная с 1990 года, валютная пара USD JPY двигалась разнонаправлено. На сегодняшний день максимальное изменение цены на валютной паре USDJPY составляет 7700 пунктов и цена дальше движется вниз. Максимальная зафиксированная цена валютной пары USDJPY составляет 152.93 йены за доллар в 1990 году. Минимальная цена на валютной паре USDJPY не зафиксирована.

В 1990 году, падение валютной пары USDJPY составило около трёх тысяч пунктов. После отката валютной парой USD JPY к уровню 142.27 цена продолжила свой поход вниз. Затяжной медвежий тренд, на валютной паре USD JPY длился до апреля 1995 года. В этом году валютную пару USDJPY торговали по цене 79.75 йен за доллар. Этот минимум был перебит лишь в 2011 году.

Начиная с июля 1995 года, валютная пара пошла вверх. Закончился бычий тренд в августе 1998 года. Более или менее серьёзный откат произошёл в 1997 году, валютная пара USDJPY откатила на 1700 пунктов, после чего бычий тренд возобновился. Всего валютная пара USDJPY прошла за три года более шести тысяч пунктов.

 

video3

Исторический минимум валютной пары USD JPY
Исторический минимум валютной пары USD JPY

Вторая половина 1998 года и весь 1999 год валютная пара USD JPY падала. Остановка произошла на уровне примерно 101 йены за доллар. Этот уровень будет оказывать поддержку валютной паре USDJPY до октября 2008 года.

Отбившись от уровня 101 йен за доллар, валютная пара USD JPY двинулась вверх и в феврале 2002 года, был зафиксирован локальный максимум по цене 135 йен за доллар.

Далее цена развернулась и до конца 2004 года валютная пара двигалась вниз к поддержке 101. Следующие три года последний раз привели валютную пару к сопротивлению, образованному по вершинам 2002 и 1998 годов. После касания произошёл обвал вниз. Первая попытка пробить поддержку 101 произошла в марте 2008 года, но была неудачной. В октябре 2008 года произошёл прорыв поддержки 101 и в апреле 2009 года, цена вернулась к нему, как к уровню сопротивления.

Поддержка 101 валютной пары USD JRY
Поддержка 101 валютной пары USD JRY

После пробития и отката к уровню 101, цена начала свой медвежий тренд, который длится и сегодня.

Анализ валютной пары USD JPY на основе фундаментального анализа работает в пользу дальнейшего движения пары вниз. Доллар слаб, а японская йена является валютой убежищем. Несмотря на интервенции по ослаблению йены, она всё равно медленно, но крепнет.

Прогноз валютной пары USDJPY по техническому анализу. Абсолютный минимум 79.70 пробит, а это означает, что валютной паре USDJPY ничего не мешает двигаться дальше вниз. В сторону роста валютной пары USD JPY расположено ближайшее сопротивление на уровне 85.50.

Онлайн график валютной пары Доллар США Японская йена
Онлайн график валютной пары Доллар США Японская йена

        Графики валютной пары USD/JPY

Начиная с 1990 года, валютная пара USD JPY двигалась разнонаправлено. На сегодняшний день максимальное изменение цены на валютной паре USDJPY составляет 7700 пунктов и цена дальше движется вниз. Максимальная зафиксированная цена валютной пары USDJPY составляет 152.93 йены за доллар в 1990 году. Минимальная цена на валютной паре USDJPY не зафиксирована.

Поведение валютной пары USD JPY с 1978 по 2013
Поведение валютной пары USD JPY с 1978 по 2013

Анализ Дивергенций валютной пары USDJPY на 29 января 2013 года
Анализ Дивергенций валютной пары USDJPY на 29 января 2013 года

                    График валютной пары USD/JPY за 1992 год

График поведения валютной пары USD JPY за 1992
График поведения валютной пары USD JPY за 1992

                    График валютной пары USD/JPY за 1993 год

График поведения валютной пары USD JPY за 1993
График поведения валютной пары USD JPY за 1993

                    График валютной пары USD/JPY за 1994 год

График поведения валютной пары USD JPY за 1994
График поведения валютной пары USD JPY за 1994

                    График валютной пары USD/JPY за 1995 год

График поведения валютной пары USD JPY за 1995
График поведения валютной пары USD JPY за 1995

                    График валютной пары USD/JPY за 1996 год

График поведения валютной пары USD JPY за 1996
График поведения валютной пары USD JPY за 1996

                    График валютной пары USD/JPY за 1997 год

График поведения валютной пары USD JPY за 1997
График поведения валютной пары USD JPY за 1997

                    График валютной пары USD/JPY за 1998 год

График поведения валютной пары USD JPY за 1998
График поведения валютной пары USD JPY за 1998

                    График валютной пары USD/JPY за 1999 год

График поведения валютной пары USD JPY за 1999
График поведения валютной пары USD JPY за 1999

                    График валютной пары USD/JPY за 2000 год

График поведения валютной пары USD JPY за 2000
График поведения валютной пары USD JPY за 2000

                    График валютной пары USD/JPY за 2001 год

График поведения валютной пары USD JPY за 2001
График поведения валютной пары USD JPY за 2001

                    График валютной пары USD/JPY за 2002 год

График поведения валютной пары USD JPY за 2002
График поведения валютной пары USD JPY за 2002

                    График валютной пары USD/JPY за 2003 год

График валютной пары Доллар США -Японская йена 2003 год
График валютной пары Доллар США -Японская йена 2003 год

                    График валютной пары USD/JPY за 2004 год

График поведения валютной пары USD JPY за 2004
График поведения валютной пары USD JPY за 2004

Эксперты ожидают падения доллара к йене в текущем году на фоне роста спроса на японские акции. Минору Шиоири из токийской Mitsubishi Securities Co. ожидает, что инвесторы будут играть на повышение с японскими акциями. Он также отметил, что доллар к йене может упасть до 105 в первом квартале против нынешних 106,9 йен за доллар.

График валютной пары Доллар США -Японская йена 2004 год
График валютной пары Доллар США -Японская йена 2004 год

График поведения валютной пары USD JPY за 2004
График поведения валютной пары USD JPY за 2004

                    График валютной пары USD/JPY за 2005 год

График поведения валютной пары USD JPY за 2005
График поведения валютной пары USD JPY за 2005

Ни экономика Еврозоны, ни экономика Японии не оказывали определяющего воздействия на поведение валютных курсов в течение года. Ряд экспертов и аналитиков возлагали надежды на японскую йену вследствие ускорения темпов роста японской экономики. Но финансовым властям Страны восходящего солнца удалось удержать иену от укрепления (close USD/JPY – 117.93). В противном случае рост национальной валюты ударил бы по экономике, ориентирующейся на экспорт, что собственно характерно и для Еврозоны только в меньшей степени. А вот Банк Англии вел довольно активную денежно-кредитную политику, поэтому валютная пара USD/GBR (+10.68%) стала одной из самых волатильных среди основных пар. Хотя фунт и снизился по итогам года, но он потерял к доллару меньше всех ведущих валют.

Взгляд на валютную пару USD JPY 2004-2005
Взгляд на валютную пару USD JPY 2004-2005

Единственным серьезным сдвигом в финансовой политике, не связанной с США, стало смягчение позиций Китая. Пекин жестко привязывает юань к доллару, что дает китайским экспортерам серьезные преимущества, и в глобальном масштабе приводит к перекосу в торговых отношениях между странами. И вот в прошедшем году китайские власти все же позволили национальной валюте постепенно укрепляться. По мнению начальника аналитического центра «Промсвязьбанка» Марии Субботиной, решение Китая ревальвировать юань очень медленными темпами приведет к сохранению дисбалансов в мировой торговле в долгосрочной перспективе и будет способствовать сохранению на заниженном уровне не только юаня, но и других валют азиатских стран, оказывая негативное давление в первую очередь на йену (USD/JPY +14%).

Некоторое снижение котировок американской валюты произошло в конце лета. Причиной стала серия разрушительных ураганов, пронесшихся над территорией США. Подобные природные катаклизмы, естественно, оказывают негативное воздействие на валюту страны, где они происходят. Однако эта тенденция не стала переломной, и «вечнозеленый» заканчивала год на сильной ноте.

График поведения валютной пары USD JPY за 2005
График поведения валютной пары USD JPY за 2005

                    График валютной пары USD/JPY за 2006 год

График валютной пары USD JPY за 2006
График валютной пары USD JPY за 2006

Прошедший год на рынке FOREX охарактеризовался ослаблением доллара США ко всем основным валютам, продолжив цепочку самых удачных и не удачных лет для американской валюты.

Не последнюю роль в 2006 году в динамике американского доллара сыграла кредитно-денежная политика ФРС США. По словам аналитика Quote.ru Елены Хруповой, на фоне сокращения процентного дифференциала между базовыми ставками в США и Европе, американская валюта начала слабеть «изнутри», в результате чего сейчас наблюдается картина смещения процентных преимуществ в сторону еврозоны. «Это дало явные преимущества валютам, входящим в единое европейское валютное пространство, повысив их привлекательность», - отметила эксперт.

График валютной пары usd-jpy
График валютной пары usd-jpy

Примечательно, что в первой половине 2006 года, когда политики повышения процентной ставки придерживались и ФРС, и ЕЦБ, не приводя к сокращению процентного преимущества доллара США к евро, курс американской валюты снижался значительно медленнее. Однако, как отмечает Е. Хрупова, после появления признаков сначала прекращения роста, а затем и понижения учетной ставки ФРС США, снижение доллара во второй половине 2006 года набрало обороты, а настоящий обвал наблюдался в октябре – ноябре.

График поведения валютной пары USD JPY за 2006
График поведения валютной пары USD JPY за 2006

                    График валютной пары USD/JPY за 2007 год

График валютной пары USD JPY за 2007
График валютной пары USD JPY за 2007

2007 год был годом противоречий и изменения тенденций на рынках. В течение года мы видели расцвет и завершение «carry trade» по йене, а также резкое снижение курса USD/JPY. В уходящем году начались тяжёлые времёна на финансовых рынках, начиная с кризиса на американском ипотечном рынке и рынках заёмных капиталов, и продолжая банковской сферой и сектором страхования. Кризис ликвидности затронул многие другие финансовые рынки, включая валютный рынок. Так, активные действия центральных банков по поддержанию ликвидности привели к резким колебаниям валютных пар к концу года. Ослабление монетарной политики ФРС США сперва привели к резкому снижению доллара до исторических минимумов. Однако последующие аналогичные меры других центральных банков выровняли ситуацию и к концу года давлению подверглись другие мировые валюты. В 2008 году тенденция снижения доллара может продолжиться, а пара USD/JPY может снизиться до новых многомесячных и многолетних минимумов.

Долгосрочные графики поведения валютной пары Доллар США   Японская йена
Долгосрочные графики поведения валютной пары Доллар США Японская йена

В 2007 году курс USD/JPY достигал 5-летнего максимума в районе уровня 124.10, а также 2,5-летнего минимума в районе 107.20 – боковой размах довольно большой для одного года – более 1500 пунктов. В районе годового минимума находится долгосрочная линейная проекция с 1995 года, которая образует восходящий тренд с тремя касаниями её курса. К этой проекции пара подошла в ноябре 2007 года, после чего резко отскочила вверх и восстановилась в декабре до уровня 114.60. В начале 2008 года пара опять тестирует эту долгосрочную проекцию, и в зависимости от дальнейшего повышения курса – таковы будут колебаний в 2008 году в рамках прочих долгосрочных фигур.

Взгляд на USDJPY итоги 2007 года
Взгляд на USDJPY итоги 2007 года

С 2002 года отмечаем громадный треугольный диапазон колебаний, в котором восходящий тренд выступает нижней границей, а верхняя граница идёт с вершины в районе 135.00. В течение первой половины 2007 года курс торговался выше верхней границы треугольника, а потом во второй половине года пара опять снизилась в диапазон треугольника, достигнув нижней границы. Сейчас происходит восстановление курса от нижней границы треугольника (108.00), в рамках которого уже была достигнута верхняя граница (114.50).

Дальнейшая долгосрочная динамика курса будет во многом зависеть от поведения курса в рамках тех технических фигур и образований, которые сформировались в течение последних лет. Предполагаем сильные курсовые движения, потенциал которых особенно впечатляет. Так, динамика курса в случае окончательного нарушения одной из границ долгосрочного треугольника может быть в рамках 2000-3000 пунктов в течение нескольких месяцев.

График поведения валютной пары USD JPY за 2007
График поведения валютной пары USD JPY за 2007

                    График валютной пары USD/JPY за 2008 год

График валютной пары USD JPY за 2008
График валютной пары USD JPY за 2008

Наблюдаем завершившийся нисходящий цикл от 17 августа 2008 года, размерность которого, позволяет нам определить все его основные этапы в данном масштабе цен. Также от 16 декабря 2008 года формируются потенциальные начальные условия для восходящего цикла, развитие которых мы ожидаем после пробоя ценой уровня 102.37, в данном случае ожидаем импульсивного движения к уровню 107.09, в коридоре 107.09 – 108.91 консолидация цены. Потенциальным уровнем для верха пока рассматриваем 112.84, диапазон 112.84 – 113.86 шумовой. Необходимо понимать, что на уровне 112.84 потенциал для верха далеко не исчерпывается. Отмены развития начальных условий от 16 декабря 2008 года ожидаем после прохода ценой шумового диапазона 89.79 – 88.84, в данном случае первая цель 87.06.

Обзор пары доллар-йена
Обзор пары доллар-йена

В масштабе Н4 мы довольно таки подробно можно наблюдать сформировавшийся восходящий цикл от 16 декабря 2008 года, а также потенциальные начальные условия для развития нисходящего движения от 6 апреля 2009 года. Уровень 93.35 является ключевой поддержкой для верха, его пробой будет располагать к развитию нисходящей тенденции, в данном случае цель 91.36, от этого уровня мы ожидаем ключевой разворот к верху, его пробой окажет негативное влияние на последующее развитие восходящей структуры. Ключевым моментом для развития нисходящих начальных условий будет пробой уровня 99.98, что приведет к их отмене, в данном случае цель 102.37, от которого возможен откат и развитие небольшой структуры в больших масштабах в нисходящем направлении.

Обзор по паре Доллар США - Японская йена
Обзор по паре Доллар США - Японская йена

Подводя итог, можно сказать следующее: на текущий момент по данному инструменту на долгосрочную перспективу формируется очень хороший потенциал для верха от 16 декабря. С другой стороны, в среднесрочной перспективе мы можем наблюдать развитие начальных условий для нисходящего движения от 6 апреля, и здесь ключевым моментом будет пробой ценой уровня 93.35.

График поведения валютной пары USD JPY за 2008
График поведения валютной пары USD JPY за 2008

                    График валютной пары USD/JPY за 2009 год

График валютной пары USD JPY за 2009
График валютной пары USD JPY за 2009

График поведения валютной пары USD JPY за 2009
График поведения валютной пары USD JPY за 2009

                    График валютной пары USD/JPY за 2010 год

График валютной пары USD JPY за 2010
График валютной пары USD JPY за 2010

В 2010 году валютная пара USD/JPY снизилась на 10,96%, заняв второе место среди семи базовых валютных пар по падению стоимости доллара США после австралийского доллара. Среднедневное колебание йены в 2010 году составило 1,03% вместо 1,34% в 2009 году.

Сильное укрепление японской валюты было воспринято без энтузиазма, как со стороны экспортеров, так и Центрального Банка Японии. В связи с чем, регулятор неоднократно отмечался прямыми интервенциями на рынке FOREX.

В последние 10 лет темпы экономического роста Японии были довольно неустойчивыми и значительно отставали от США.

График поведения валютной пары USD JPY за 2010
График поведения валютной пары USD JPY за 2010

                    График валютной пары USD/JPY за 2011 год

График валютной пары USD JPY за 2011
График валютной пары USD JPY за 2011

На протяжении 2011 года валютная пара EURJPY торговалась в двух трендах. Первые четыре месяца валютная пара EURJPY торговалась в бычьем тренде. Конец апреля – начало мая остановили котировки и бычий тренд сменился на медвежий, каким является и по сей день. В начале сентября валютная пара EURJPY побила свой абсолютный минимум. Сейчас, в конце декабря 2011 года валютная пара EURJPY торгуется недалеко от минимума.

Валютная пара Доллар США - Японская Йена в 2011 году
Валютная пара Доллар США - Японская Йена в 2011 году

Дальнейшее поведение валютной пары EURJPY будет зависеть от того, сможет ли она пробить поддержку 100.70 – 100.00. Если пробой уровня поддержки не удастся, то валютная пара EURJPY останется в коридоре и откатит к уровню 111.70. Пробой уровня сопротивления 111.70 даст отработку канала к котировкам 123 – 124 йен за евро. В случае успешного пробития поддержки 100.70 преград для падения валютной пары EURJPY нет. Единственное место, которое сможет задержать цену – это отработка канала к котировкам 88-89 йен за евро.

Если к этому техническому анализу добавить немножко фундамента, то вероятней всего валютная пара EURJPY останется в боковом канале. С одной стороны долг еврозоны не даст укрепиться евро, а с другой стороны банк Японии не желает дальнейшего укрепления йены.

График поведения валютной пары USD JPY за  2011
График поведения валютной пары USD JPY за 2011

                    График валютной пары USD/JPY за 2012 год

График валютной пары USD JPY за 2012
График валютной пары USD JPY за 2012

Курсы базовых валют за год изменились несущественно.

Очень большие потери за год относительно доллара понесла японская йена – 11,2%.

С легкостью достигнув поставленных в конце июня целей, валютная пара USD/JPY проявляет признаки беспокойства по поводу решений, которые предстоит принять в ходе двухдневного заседания Банка Японии. Хотя эксперты, опрошенные Bloomberg, не ожидают чего-то нового от регулятора, реакция иены на итоги собрания интересна в ином контексте.

Японская валюта нейтрально отреагировала на понижение прогнозов роста мировой экономики со стороны МВФ. Авторитетная организация изменила свою оценку прироста мирового ВВП в текущем году с 3,3% до 3,1%, и это должно было поддержать иену, как «спасительную гавань», но ситуация в самой Японии вызывает у экспертов больше оптимизма.

Медиум прогноз ВВП
Медиум прогноз ВВП

Напомню, дальнейшая девальвация иены способствует достижению целей, поставленных правительством и Банком Японии, поэтому повышение прогнозов по экономическому росту Страны восходящего солнца несколько сгладило эффект от общей негативной оценки мирового ВВП.

Противоречивой оказалась реакция пары USD/JPY на публикацию данных по внешней торговле в КНР. Сокращение экспорта на 3,1 г/г — это максимум с января 2012 года, а сам показатель достиг минимальной отметки с октября 2009 года.

Изначально Nikkei и ведомая им пара USD/JPY отреагировали укреплением в надежде на стимулирующие меры со стороны Народного банка Китая, направленные на улучшение сложившейся ситуации. Речь идет о сокращении нормативов отчислений в фонд обязательных резервов, которое приведет к дополнительному притоку ликвидности в банковскую систему Китая, росту объемов кредитования и увеличению спроса на продукцию японских производителей.

Реакция пары USD JPY на публикацию данных по внешней торговле в КНР
Реакция пары USD JPY на публикацию данных по внешней торговле в КНР

Однако, своевременно вспомнив о кризисе ликвидности в КНР, а также о позиции Народного банка и правительства, иена начала слабеть. Так, по мнению Goldman Sachs, период высоких показателей в области экономического роста остался далеко позади. Экономика КНР существенно замедлится в следующем году, продемонстрировав скромные +3% г/г по итогам отдельных кварталов. В качестве основных причин называются отказ от мероприятий, направленных на стимулирование экономики, снижение удельного веса заемных средств в финансовой системе и структурные реформы.

Стабилизация долгового рынка, рост Nikkei, улучшение динамики экспорта и уменьшение дефляции стали основными внутренними драйверами роста валютной пары USD/JPY. К внешним факторам следует отнести укрепление доллара в связи со скорым сокращением объемов программы количественного смягчения. О том, что QE скоро станет историей, свидетельствуют прогнозы Белого дома по ВВП, уровню безработицы и динамике доходности казначейских облигаций.

Прогнозы валютной пары USD JPY на будущие годы
Прогнозы валютной пары USD JPY на будущие годы

Если доходность бондов к 2016 году вырастет до 4%, то наверняка к этому процессу приложит руку Федеральный резерв, реализующий приобретенные ранее бумаги.

В связи с этим долгосрочные перспективы пары USD/JPY позитивны. Среднесрочно же рынок должен определить для себя, достаточно ли реализуемых Банком Японии мер для ослабления иены. Пищу для размышлений может дать реакция котировок на сохранение BoJ прежних параметров денежно-кредитной политики. Нужны ли экономике дополнительные инъекции или все развивается по плану?

Если инвестсообщество сочтет принимаемые меры недостаточными, то очередной виток проблем на фондовом рынке не за горами. И эту ситуацию можно будет использовать для формирования длинных позиций с целью 103-104 иены за доллар на истощении коррекционного движения.

График поведения валютной пары USD JPY за 2012
График поведения валютной пары USD JPY за 2012

                    График валютной пары USD/JPY за 2013 год

График валютной пары USD JPY за 2013
График валютной пары USD JPY за 2013

Стремительный взлет сначала на вербальных, затем на монетарных действиях японского руководства привел йену к сопротивлению из 61-луча глобального веера Фибо и совпавшего с ним100 мувинга. Индикаторы входят в зону перекупленности, но на этом таймфрейме это может не играть решающей роли.

Интересно, что при достижении указанного сопротивления, японские чиновники начали поговаривать о том, что уровень 99-100 приемлем. Однако рост еще может продолжиться, поскольку индикаторы, все-таки, еще не перекуплены.

График поведения валютной пары USD JPY за 2013
График поведения валютной пары USD JPY за 2013

        Фундаментальные факторы, влияющие на валютную пару USD/JPY

Японская йена — это третья главная международная валюта, после доллара США и спиной европейской валюты — евро. На доллар-йену приходится 17% дневного торгового объема, согласно исследованиям Forex, проведенным в 2004 году банком Hunk for International Settlements. Японская экономика занимает второе место по ВВП После экономики США, а группа валютных пар, в которые входит японская йена, является третьей по величине валютной группой после групп доллара США и евро.

Стандартным рыночным соглашением является котировать пару доллар—йена в единицах йен за доллар. Например, цена пары доллар-йена 115,35 означает, что за 115,35 йен можно купить один доллар.

Японская йена стоит на третьем месте среди международных валют
Японская йена стоит на третьем месте среди международных валют

Цена пары доллар—йена изменяется в том же направлении, в котором изменяется цена доллара США, и в противоположном — относительно изменению стоимости йены. Если доллар США усиливается, а йена ослабляется — доллар-йена будет двигаться вверх. Если доллар США ослабляется, а йена усиливается — доллар-йена будет двигаться вниз.

В паре доллар-йена доллар США является базовой валютой, а йена — второй или обратной валютой.

Объемы доллар-йены номинированы в долларах США. В торговых платформах стандартные размеры лотов — 100 000 долларов, а минилотов— 10 000.

Цена пипса — минимального изменения цены — номинирована в йенах.

Цена пипса номинирована в йенах
Цена пипса номинирована в йенах

Прибыль и убыток также рассчитываются в йенах. Для одного стандартного лота каждый пункт стоит 1 000 йен, для минилота 100 йен. Чтобы получить эти суммы в долларах США, следует разделить количество йен на курс доллар—йены. Если курс доллар—йены 115,00, то 1 000 йен = 8,7 долларов США, а 100 йен = 0,87 доллара США.

Маржинальные вычисления выполняются в долларах США. Это достаточно простые вычисления, в которых используется размер кредитного плеча, для определения того, сколько необходимо маржи для поддержания вашей позиции по доллар-йене. При плече 100:1 необходимо 1 000 долларов США для открытия стандартной позиции в 100 000 доллар-йен.

Доллар, евро, йена - три главные международные валюты
Доллар, евро, йена - три главные международные валюты

                    Пара доллар-йена чувствительна к политическим факторам

Пара доллар-йена наиболее чувствительна к политическим факторам среди всех валютных пар. Япония все еще остается страной с преимущественно экспортно- ориентированной экономикой. Экспорт для страны — это 40% общей экономической активности. Это значит, что японская йена — это очень важный рычаг, который позволяет японским официальным лицам стимулировать и управлять японской экономикой. И они не боятся повлиять на рынок таким образом, чтобы японская йена не усиливалась выше определенных, желаемых уровней.

Доллар и йена стабильны на курсе валют
Доллар и йена стабильны на курсе валют

Слабая валюта делает национальный экспорт дешевым для иностранных покупателей и (при прочих равных условиях) создает конкурентное преимущество для получения большей рыночной доли. Обратной стороной медали является то, что импорт становится более дорогим, и иностранные экспортеры проигрывают на внутреннем рынке.

В прошлом это приводило к обвинениям в манипулировании ценой валюты со стороны торговых партнеров Японии и усилиям, направленным на повышение цены японской йены. Но невероятный рост китайской экономики в этом десятилетии, кажется, направил все внимание защитников свободного рынка на Китай. Это происходит из-за гигантского текущего и будущего потенциала Китая. А японские методы эффективного управления ценой японской йены не изменились.

Доллар, йена и евро стоят во главе мировой финансовой системы
Доллар, йена и евро стоят во главе мировой финансовой системы

                    Министерство финансов Японии - постоянный участник Forex

Министерство финансов Японии (МФЯ) проводит частые валютные интервенции с целью повлиять на стоимость японской йены. Комментирует поведение валют, прежде всего, министр финансов, но его заместитель по вопросам международных отношений делает это гораздо чаще.

Японская финансовая пресса уделяет чрезмерное внимание стоимости японской йены подобно тому, как американская финансовая пресса интересуется индексом Доу-Джонса или S&P500. Брифинги, устраиваемые официальными лицами МФЯ, — обычное дело. Если валютные пары на Forex стали очень волатильными, то официальные комментарии появляются чуть ли не каждый день и влияют на движение пары доллар-йена.

Глава Минфина Японии
Глава Минфина Японии

Кроме такой так называемой словесной интервенции, МФЯ также проводит реальные интервенции с помощью огромных рыночных приказов со стороны Пенсионного фонда Японского почтового банка, также известного по имени Кампо (Kampo). В различных рыночных комментариях это называется полуофициальной Интервенцией.

Японская йена находится под руководством Министерства финансов Японии
Японская йена находится под руководством Министерства финансов Японии

                    Японская йена - посредник для других азиатских валют

Японская йена иногда считается посредником для других азиатских валют, которые не являются свободно конвертируемыми, имеют низкую ликвидность или другие торговые ограничения. Эти валюты включают в себя: корейский вон, китайский юань, тайваньский доллар и многие другие. Недавние спекуляции на том, что китайское правительство укрепит китайский юань относительно доллара США, в начале 2005 года привело к спекуляциям на том, что йена тоже укрепится.

Китайский юань
Китайский юань

Корейский вон
Корейский вон

Тайваньский доллар
Тайваньский доллар

                    Японские портфельные менеджеры склонны к согласованным действиям

Если американцев можно назвать нацией потребителей, то японцев можно назвать нацией накопителей. Уровень накопления в Японии (процент общего дохода, который не тратится) составляет около 15%. (В США этот уровень составляет порядка — I %). Японские финансовые учреждения контролируют триллионы долларом активов, причем большая часть этих средств инвестируется заграницу. Огромное количество денежных средств инвестируется в инструменты с постоянным доходом, и это значит, что японские управляющие активами постоянно ищут такие инструменты с как можно более высоким доходом.

Японские портфельные менеджеры
Японские портфельные менеджеры

Эта тема была исключительно важной на протяжении последних лет из-за очень низких процентных ставок в Японии. Продолжительное инвестирование японских активов заграницу приводит к постоянной продаже японской йены и покупке валют тех стран, где собственно и происходит инвестирование. Это делает процентные ставки в Японии ключевым долгосрочным фактором стоимости японской йены.

Японские финансовые учреждения склонны использовать консолидированный подход к стратегиям инвестирования. Для Forex это означает следующее: японские управляющие активами используют похожие стратегии инвестирования в одно и то же время, и грандиозные потоки наличности от их учреждений поступают на рынок совместно за небольшой период времени. Из этого можно сделать важные мм поди для пары доллар-йена.

Управление оборотными активами и стратегия их финансирования
Управление оборотными активами и стратегия их финансирования

                    Ватные японские отчеты с экономическими данными

Комментарии японских политиков и официальных лиц (МФЯ) являются довольно частыми и могут повлиять на рыночное настроение и направление движения цены так же сильно (или даже сильнее), чем фундаментальные данные. Ниже перечислены ключевые отчеты с экономическими данными, публикуемые в Японии.

Решения по монетарной политике банка Японии (БЯ), месячные экономические отчеты и выступления членов комитета монетарной политики (КМП).

Эмблема банка Японии
Эмблема банка Японии

Отчет Танкан (Tankan) (ежеквартальные исследования настроения японских фирм, проводимые БЯ. ключевыми данными часто являются планируемые капитальные затраты).

Отчет Танкан
Отчет Танкан

Промышленное производство.

Промышленное производство Японии
Промышленное производство Японии

Заказы машин.

Заказы машин в Японии
Заказы машин в Японии

Торговый баланс и баланс текущего счета. Розничные продажи. Кредитование банков.

Кредитование банков в Японии
Кредитование банков в Японии

Национальный корпоративный индекс цен на товары.

Национальный корпоративный индекс цен на товары
Национальный корпоративный индекс цен на товары

Национальный индекс потребительских цен (ИПЦ) и ИПЦ в районе Токио.

Национальный индекс потребительских цен (ИПЦ) и ИПЦ в районе Токио
Национальный индекс потребительских цен (ИПЦ) и ИПЦ в районе Токио

Индекс активности в промышленности и в сфере услуг.

Индекс активности  в сфере услуг
Индекс активности в сфере услуг

        Поведение цены пары доллар-йена

Как уже отмечалось, у пары доллар-йена как бы есть включатель/выключатель, которого нет у других валютных пар. Также имейте в виду, что ликвидность пары доллар-йена может быть достаточно большой. Иногда сотни миллионов доллар- йены могут быть куплены или проданы, и при этом сделки могут даже значительно не сдвинуть рынок. В другое время ликвидность может быть значительно ниже.

Феномен, в частности, объясняется тем, что на доллар-йену сильно влияет присутствие японских управляющих активами. Японское сообщество инвесторов входит в рынок и выходит из него согласованно. Конечно, не только члены этого сообщества торгуют парой, но именно они правят бал, в то время как остальные участники рынка заняты погоней за прибылью.

Поведение цены пары доллар США  Японская йена
Поведение цены пары доллар США Японская йена

                    Пара склонна к кратковременным трендам, за которыми следуют консолидации

Результатами такой концентрации японского корпоративного интереса является сильная тенденция доллар-йены к кратковременным трендам (от нескольких часов до нескольких дней), на протяжении которых инвесторы присоединяются к доминирующему направленному движению. Тенденция усиливается наличием размещенных японскими управляющими активами рыночных приказов.

Например, если менеджер японского Пенсионного фонда намерен открыть длинную позицию по доллар-йене, он, скорее всего, поставит свои приказы на нескольких уровнях ниже текущей рыночный цены и попытается купить доллар при движениях вниз. Если доллар-йена идет по 116,00, он может купить немного по текущей цене и разместить приказы на недостающую сумму на нескольких уровнях ниже, например, 115,75, 115,50, 115,25 и 115,00. Если другие инвесторы придерживаются такой же точки зрения, они также разместят свои приказы ниже текущей рыночной цены.

Пример долгосрочного, среднесрочного и кратскосрочного трендов
Пример долгосрочного, среднесрочного и кратскосрочного трендов

Если рынок пойдет вверх, то управляющие занервничают оттого, что они не смогли купить при падении, и поднимут свои приказы на уровни повыше или вообще купят по рынку. В любом случае, при движении цены вверх интерес на покупку движется вверх, создавая потенциально ускоряющееся движение цены. Любое контртрендовое движение встречает большой интерес на покупку и очень быстро разворачивается.

Такие движения подходят к концу, когда на борту находятся все — большинство Покупателей, которые хотели купить, уже в лонгах. В этот момент уже никто не покупает и начинается боковое движение. Ранние покупатели могут выходить с рынка с помощью тэйк-профит-приказов, размещенных чуть повыше, а опоздавшие покупатели покупают чуть ниже рынка. Это приводит к образованию диапазона консолидации. Он может быть шириной в 1-2 йены, или наоборот узким — 40—50 пипсов.

Один из факторов, влияющих нактраткосрочность тренда
Один из факторов, влияющих нактраткосрочность тренда

Краткосрочные трейдеры обычно находят возможность поторговать в таких диапазонах, но средне- и долгосрочные трейдеры, скорее всего, захотят подождать направленного движения.

                    Для пары доллар-йена технические уровни являются критичными

Если вы не постоянный трейдер или инвестор и не работаете в японском банке, то откуда вы можете знать, где размещены приказы? Ответ очень прост: обращайте внимание на технические уровни.

Наверное, ни для одной другой валютной пары, кроме доллар—йены, технические уровни поддержки и сопротивления не являются такими важными. Большей частью это объясняется наличием огромного количества приказов, в которых уровень приказа высчитан с использованием технического анализа. У доллар-йены также существует большое количество важных торговых характеристик, связанных с техническими торговыми уровнями.

Мешок с йенами
Мешок с йенами

Доллар—йена более склонна торговаться в соответствии с техническими уровнями, а количество ложных прорывов является небольшим. Ситуация объясняется присутствием огромного количества приказов на технических уровнях. Если трендовый анализ или дневной минимум цены указывает на то, что главная поддержка находится на 118,20, то, скорее всего, на этом уровне будут расположены большие приказы. Трейдеры из банка, которые следят за этими приказами, могут воспрепятствовать касанию или тестированию этого уровня с помощью больших покупок перед ним. Если интерес продаж не способен удовлетворить приказы на покупку, уровень пройден не будет. С другой стороны, если технический уровень проходится, то это четкая индикация наличия огромного интереса на продажу, и движение, скорее всего, продолжится.

Сотрудничество в валтной паре доллар-йене
Сотрудничество в валтной паре доллар-йене

Движение доллар—йены обычно является направленным (движение четко в одну сторону) при пробитии поддержки или сопротивления. Когда цени преодолевает поддержку или сопротивление, движение является резким и однонаправленным с минимальными движениями а обратную сторону (или колебаниями — когда цены возвращаются назад для тестирования пробитого уровня с другой стороны). Эта ситуация является результатом как сильного рыночного интереса, который поглощает любые размещенные приказы, так и срабатывающих за техническим уровнем стоп-лосс-приказов.

Резкие развороты (резкие — от 25 до 50 пипсов — движения цены в обратном направлении) от технических уровней — довольно обычное явление. Резкие развороты свидетельствуют об огромном рыночном интересе в обратном направлении и часто определяют важные максимумы и минимумы. Они также показывают, что направленное движение, которое развернулось, было ложным, и предполагается, что больший потенциал движения имеется именно в направлении разворота.

В состав этой валютной пары входят Японская йена и доллар США
В состав этой валютной пары входят Японская йена и доллар США

Приказы часто определяют внутридневные максимумы и минимумы, а также точки разворота. Приказы японских финансовых учреждений обычно расположены на круглых ценах, таких как: 188,00, 118,25, 118,50.

        Пример проведения анализа поведения валютной пары USD/JPY

Валютные трейдеры особенно внимательно следят за изменениями базовых процентных ставок по странам. Повышение уровня процентных ставок в стране оказывает поддержку национальной валюте. По сути, можно сказать, что, основной вопрос фундаментального анализа валютного рынка сводится к тому, что будет с процентной ставкой. Решения по процентным ставкам оглашаются по результатам специальных заседаний Центробанков.

 

video4

                    Пример технического анализа валютной пары USD/JPY

Технический анализ - это вид инвестиционного анализа, сторонники которого считают, что вся доступная информация об инструменте уже отражена в его цене и объеме операций с ним. Соответственно, основой для технического анализа является график, изучения которого достаточно для прогнозирования дальнейшего поведения цены.

Технический анализ - анализ поведения курса валют при котором Вы считаете что вся информация уже отражена в графике курса.

Пример технического анализа валютной пары USD JRY
Пример технического анализа валютной пары USD JRY

Анализируя курс иены на рынке форекс 10 октября 2013 года видно, что цена сформировала новый «золотой крест» и закрепилась внутри облака Ишимоку. Текущий сигнал на покупку является подтвержденным и слабым, так как Чинкоу Спан закрепился выше графика цены, а цена располагается внутри облака Ишимоку. Поэтому сейчас целью для восходящего движения является Сенкоу Спан Б. В случае преодоления первого таргета, восходящее движение может продолжиться с целью – первый уровень сопротивления 98,47. Восходящее движение актуально до тех пор, пока цена находится выше критической линии Киджун-сен (97,20), если цена закрепится ниже линии Киджун-сен, то «золотой крест» ослабится и может отмениться, а дальнейшее восходящее движение поставится под вопрос, нисходящее же движение может попытаться возобновиться с целью первый уровень поддержки 96,68. Чинкоу Спан находится выше графика цены, что является подтверждением текущему сигналу на покупку и означает бычье настроение участников рынка по валютной паре доллар/иена. Боллинджер Бандс показывает начало восходящего движения, полосы направлены наверх и расширяются, поэтому сейчас на рынке рекомендуется рассматривать варианты длинных позиций. MACD направлен вверх, что говорит о текущем восходящем движении, если индикатор поменяет направление своего движения на нисходящее, это может засвидетельствовать возобновление нисходящего тренда или виток нисходящей коррекции. Отскок от верхней границы облака Ишимоку также может спровоцировать коррекционное движение.

Технический анализ валютной пары usdjpy на 10 октября 2013 года
Технический анализ валютной пары usdjpy на 10 октября 2013 года

                    Пример фрактального анализа валютной пары USD/JPY

Использование фрактального анализа в торговле на рынке может значительно облегчить работу трейдера. Фрактальный анализ, несмотря на свою сложность, может действительно помочь трейдеру в прогнозировании роста или падения цен, и, следовательно, ценообразование и движение рынка не будет для вас непредсказуемым.

На что же стоит обращать внимание? Прежде всего, на факторы, которые сформировали цену в тот или иной временной период. В случае если политические, экономические и социальные факторы совпали, то можно с большей долей уверенности говорить о том, что цена начнет себя вести так же, как она вела себя в подобный момент некоторое время назад. Однако, как говорилось ранее фрактальный анализ предполагает некоторые сложности, а именно: фрактальный анализ требует достаточно серьезные аналитические выкладки, кроме того возможность доступа к последней достоверной информации о состоянии экономики, рыночных структур. Как утверждают специалисты по фрактальному анализу, такая работа стоит и вложенных сил и вложенных средств, поскольку окупается она многократно, позволяя быть на шаге впереди всех трейдеров, которые, как правило, ждут реального движения рынка.

Фрактальный анализ пары USD JPY
Фрактальный анализ пары USD JPY

По паре Доллар/Иена ключевыми уровнями являются: 98.11, 97.70, 97.45, 96.79, 96.65, 96.32 и 95.89. Здесь мы следим за развитием небольшого нисходящего цикла от 23 августа, для продолжения движения кверху необходимо оформление локальной структуры. Продолжения движения книзу ожидаем после прохода ценой шумового диапазона 96.79–96.65, в данном случае цель 96.32, возле этого уровня консолидация цены. Потенциальным значением для низа считаем уровень 95.89, по достижении которого ожидаем откат кверху. Краткосрочное восходящее движение возможно в коридоре 97.45–97.70, пробой последнего значения приведет к углубленному движению, в данном случае потенциальная цель – 98.11, до этого уровня ожидаем оформления начальных условий для восходящего цикла.

 

video5

                    Пример волнового анализа валютной пары USD/JPY

Рассматривая технический анализ, можно выделить один из наиболее популярных методов в трейдинге — волновой анализ. В основе волнового анализа лежат графики, на которых происходят движения цен, размечаемые аналитиками на основные волны и подволны. Опираясь на эти разметки, делаются прогнозы о предстоящем движении цен.

 

video6

Одним из особых свойств данного анализа является минимальная степень формализации. Поэтому выводы, сделанные аналитиком с использованием волнового метода, имеют строго субъективный характер. И причина того, что рыночная ситуация склонна к постоянным изменениям, весь волновой прогноз воспроизводит взгляды аналитика только на время его издания.

Волновой анализ валютной пары USD JPY начало анализа
Волновой анализ валютной пары USD JPY начало анализа

Предположительно, в настоящее время развивается заключительный нисходящий диагональник V of (a), в частности, формируется его восходящая коррекция [4] of V of (a).

Волновой анализ валютной пары USD JPY выводим предположения
Волновой анализ валютной пары USD JPY выводим предположения

Предположительно, восходящая коррекция [4] может принять форму зигзага, у которого завершается первая нога (A) of [4] в форме клина, ожидается нисходящая коррекция (B) of [4].

Волновой анализ валютной пары USD JPY завершающий этап
Волновой анализ валютной пары USD JPY завершающий этап

Не исключено, что завершается нисходящая коррекция [iv] of 5 of (A), после которой логично ожидать заключительный бросок цены вверх в качестве волны [v] of 5 of (A).

        Тактические рекомендации по торговле валютной парой USD/JPY

Ранее мы отметили тенденцию доллар-йены к направленным движениям или консолидации — так называемый включатель/выключатель. Таким образом, верный подход к торговле доллар—йеной может основываться на стратегии "Бей — беги", т.е. входим в рынок, когда считаем, что происходит направленное движение, и противном случае стоим в стороне и ожидаем прорывов линий трендов, резких разворотов, свечных паттернов, поскольку они могут указать на начинающееся напрошенное движение.

С технической точки зрения, доллар—йена торгуется гораздо чище, чем большинство других валютных пар, поэтому данный подход будет основан на более жестких правилах. Идея в том, что если мы правы, то необходимо брать все движение, а если не правы, необходимо выйти из автобуса на следующей остановке.

Пара доллар-йена вот неоднозначной ситуации
Пара доллар-йена вот неоднозначной ситуации

Инструмент предположительно продолжает построение нового глобального повышательного участка тренда, первый этап которого завершен. Повышение котировок может возобновиться с целями, расположенными около отметок 98,84 и 100,01, что соответствует 161,8% и 261,8% по Фибоначчи, в рамках восходящей волны после завершения построения коррекционного набора волн. Если текущая коррекционная комбинация волн не завершена, то продолжится понижение с целями, находящимися около расчетных отметок 97,07 и 96,58, что приравнивается к 61,8% и 76,4% по Фибоначчи. Прорыв нижней образующей повышательный коридор линии натолкнет на вывод о готовности инструмент к построению более глубокого понижательного участка тренда, чем видится сейчас.

Волновой анализ валютной пары USD JPY по ФИбоначчи
Волновой анализ валютной пары USD JPY по ФИбоначчи

Ежедневные прогнозы форекс по различным источникам финансовой аналитики различаются, вне зависимости от авторитетности последних.  Данный проект направлен на автоматический анализ доступной форекс информации технического характера, а также логическое укрупнение вариантов прогнозов до итогового прогноза, который имеет относительное преимущество в сравнении с отдельным источникам. Нашу  стратегию можно использовать как торговую стратегию Форекс, но следует понимать, что прогноз не гарантирует прибыльности, а является лишь еще одним источником информации для принятия финансовых решений.

 

video1

                    Активная торговля при пробитии линии тренда и технического уровня валютной пары USD/JPY

Одна из четырех причин для начала торговли по доллар-йене — это пробитие линии тренда или ключевых уровней, таких как дневные или недельные минимумы и максимумы. Как уже отмечалось, для пробития ключевых технических уровней Необходим существенный рыночный интерес. Мы рассматриваем фактическое пробитие как проявление большого интереса, а не как обычное движение цены вверх- вниз.

Ежедневный прогноз по валютной паре Доллар США Йена
Ежедневный прогноз по валютной паре Доллар США Йена

                    Вход при резких разворотах на валютной паре USD/JPY

После того как пара доллар—йена довольно быстро прошла (обычно за 2-3 часа) 70-80 пунктов в одном направлении, можно ожидать резких разворотов. Резкие развороты — это движения в 30-40 пипсов, которые случаются за очень короткое время (от 5 до 20 минут) и являются обычными только по доллар-йене. Для того чтобы воспользоваться этими движениями, вам необходимо постоянно находиться перед монитором, потому что это явление очень краткосрочно по своей природе.

График форекс по валютной паре USD JPY в реальном времени
График форекс по валютной паре USD JPY в реальном времени

                    Мониторинг евро-йены и других йеновых кроссов

На доллар-йену очень сильно влияют кроссы. При торговле доллар- йены необходимо всегда обращать внимание на йеновые кроссы и их технические уровни. Например, пробитие важной поддержки по паре фунт-йена может спровоцировать краткосрочные продажи пары доллар- йена, потому что фунт-йена торгуется преимущественно через долларовые пары.

I иро-йена является наиболее активно торгуемым йеновым кроссом, и ее движения часто направляют движения доллар-йены внутри дня. Когда важные технические уровни двух пар совпадают, например, когда и доллар-йена, и евро-йена тестирует серию недавних максимумов или минимумов, будьте начеку. Пробитие уровня по одной паре может отразиться на второй и спровоцировать дальнейшие Покупки или продажи по обеим парам.

Мониторинг валютной пары
Мониторинг валютной пары

    Источники и ссылки

i-tt.ru - Инвестиционные торговые технологии

broker.investprofit.net - Брокерские услуги на рынке Форекс

utopiaforex.com - Прогнозы Форекс

forex-bcs.ru - БКС Форекс

forextimes.ru - Информационно-аналитический канал

rabota21veka.com - Работа на Форекс

analizrynka.ru - Анализ рынка

pro-ts.ru - Профессиональная школа трейдинга

mt5.com - Форекс портал для трейдеров

roboforex.ru - Рынок Форекс, доступный каждому

fifact.ru - Форекс для начинающих

rating.rbc.ru - Рейтинги компаний, банков, стран

rabotaidoma.ru - Работа в Интернете на дому

investprofit.net - Брокерские услуги на рынке Форекс

viac.ru - Надежный компас на финансовых рынках

newsru.com - Новости экономики

admiralmarkets.ru - Интернет-трейдинг в сфере брокерских услуг

belinvestor.com - Подборка мировых финансовых новостей

mfd.ru - Финансовый портал

1prime.ru - Агентство экономической информации