ЗАРАБАТЫВАЙТЕ !!! на глобальных рынках. БЕСПЛАТНАЯ консультация - оставьте свой телефон сейчас

Безубыток (Breakeven) - это

точка, в которой прибыль от сделки равна расходам и может быть закрыта с нулевым результатом с учетом спреда, в экономике - объем производства (продаж), при котором прибыль полностью покрывает расходы

Безубыточность на фондовом рынке и валютном рынке Форекс, анализ безубыточности предприятий и организаций, запас финансовой прочности предприятия, аналитические и графические методы определения точки безубыточности, управление безубыточностью

   Безубыток - это, определение

Безубыточность - это состояние предприятия или домохозяйства, при котором доходы, получаемые от хозяйственной деятельности, превосходят расходы, связанные с ней. Индикатором этого состояния является положение точки безубыточности. Точка безубыточности в реальном секторе экономики - минимальный объем производства продукции (продаж, оказываемых услуг), при реализации которого полученный доход покрывает все расходы на производство продукции (продажи, оказание услуг). Точка безубыточности сделки на финансовых рынках - точка, в которой прибыль от сделки равна величине расходов по этой сделке. На валютном рынке Форекс при трейдинге безубыток - уровень, на котором позиция может быть закрыта с нулевым результатом или с прибылью 1-2 пункта.

 

Безубыточность, точка безубыточности

 

Безубыточность - это режим хозяйственной деятельности предприятия, фирмы, частного лица, при котором доходы, получаемые от деятельности, превосходят расходы, связанные с ней, или равны.

 

Безубыточность - общее понятие
Безубыточность - общее понятие

 

Точка безубыточности - это такой объем продаж продукции фирмы, при котором выручка от продаж полностью покрывает все расходы на производство продукции, в том числе среднерыночный процент на собственный капитал фирмы и нормальный предпринимательский доход.

 

Точка безубыточности (экономическая прибыль)
Точка безубыточности (экономическая прибыль)

 

Точка безубыточности - это минимальный объем производства и реализации продукции, при котором расходы будут компенсированы доходами, а при производстве и реализации каждой последующей единицы продукции предприятие начинает получать прибыль.

 

Точка безубыточности в объемах
Точка безубыточности в объемах

 

Точка безубыточности в денежном выражении -  это такая минимальная величина дохода, при которой полностью окупаются все издержки (прибыль при этом равна нулю).

 

Точка безубыточности в денежном выражении
Точка безубыточности в денежном выражении

Точка безубыточности в единицах продукции - это такое минимальное количество продукции, при котором доход от реализации этой продукции полностью перекрывает все издержки на ее производство.

 

Точка безубыточности в единицах продукции
Точка безубыточности в единицах продукции

 

Точка безубыточности - это величина минимального товарооборота, которая необходима предприятию торговли для покрытия всех своих расходов.

 

Точка безубыточности в торговле
Точка безубыточности в торговле

 

Точка безубыточности - это объем оказания услуг, которого надо добиться при анализируемом (или заданном) уровне цены, чтобы убытки учреждения (фирмы) были нулевыми.

 

Точка безубыточности в сфере услуг
Точка безубыточности в сфере услуг

Точка безубыточности - это цена базового актива в тот момент, когда прибыль равна величине расходов по этой сделке.

 

Точка безубыточности на фондовом рынке
Точка безубыточности на фондовом рынке

 

Точка безубыточности - это положение на рынке, когда инвестор полностью возместил начальную стоимость приобретения инвестиций, но еще не получил прибыли. Как только акции или ценные бумаги начинают генерировать доходы, превышающие расходы, связанные с их приобретением, точка безубыточности считается достигнутой.

 

Точка безубыточности - инвестиции
Точка безубыточности - инвестиции

 

Точка безубыточности - это положение на рынке, когда текущая рыночная цена базового актива равна цене исполнения опциона.

 

Точка безубыточности - опционы
Точка безубыточности - опционы

 

Безубыток на Форекс (Forex) – это уровень, на котором позиция может быть закрыта с нулевым результатом или с прибылью 1-2 пункта. Безубыток позволяет открывать множество позиций, не превышая допустимых рисков.

 

Точка безубыточности - Форекс
Точка безубыточности - Форекс

 

   Безубыточность на финансовых рынках

Финансовый рынок (от лат. financia — наличность, доход) в экономической теории -  это система отношений, возникающая в процессе обмена экономических благ с использованием денег в качестве актива-посредника. На финансовом рынке происходит мобилизация капитала, предоставление кредита, осуществление обменных денежных операций и размещение финансовых средств в производстве. А совокупность спроса и предложения на капитал кредиторов и заёмщиков разных стран образует мировой финансовый рынок.

 

Мировой финансовый рвнок
Мировой финансовый рвнок

 

В финансовый рынок входят большое число специализированных рынков, в первую очередь фондовый и валютный рынки.

Фондовый рынок (рынок капиталов):

- рынок акционерного капитала (рынок акций);

- рынок долгового капитала (рынок облигаций и векселей).

О рынке ценных бумаг

 

Валютный рынок (Форекс).

Что такое рынок Форекс (рынок Forex)

 

 

Структура финансового рынка
Структура финансового рынка

 

Безубыточность активно используется на этих рынках в качестве инструменты управления рисками.

     Безубыток на фондовом рынке

На фондовом рынке (рынке ценных бумаг) определение точки безубыточности является обязательной частью финансового анализа при выработке стратегии торгов, при заключении сделок на продажу или покупку базовых активов, кроме того для минимизации рисков используются целый ряд специальных механизмов (например, хеджирование сделок).

 

Фондовый рынок
Фондовый рынок

 

На фондовом рынке (рынке ценных бумаг) наряду с оборотом базовых активов (акции, облигации)

Инвестиции. Как работает фондовый рынок.

 

широко используется торговля деривативами (производными финансовыми инструментами,  основывающимися на базовом активе), такими как форвард, опцион, 

Азбука инвестора. Опционы.

 

фьючерс и др.

Фьючерсы

 

Доходность инструментов фондового рынка
Доходность инструментов фондового рынка

 

На фондовом рынке, наряду с инвестированием, активно используется трейдинг - деятельность по заключению сделок на финансовых рынках (торговля акциями, валютой, фьючерсами, опционами и прочими финансовыми инструментами ), основной целью которой является извлечение прибыли.

 

Фондовый рынок. Трейдинг
Фондовый рынок. Трейдинг
Ваши возможности на фондовом рынке. Трейдинг

 

Дерево умений трейдера

 

Дерево умений трейдера
Дерево умений трейдера

 

Следует отметить, что фондовый рынок, в основном, рынок с низкой волатильностью. То есть, цены на акции меняются не сильно в течение торгового дня.

 

Волатильность фондового рынка
Волатильность фондового рынка

 

Управление рисками при трейдинге

 

Различают три основных рынка на котором на которых можно заниматься торговлей: фондовый рынок, срочный рынок и валютный рынок:

- на фондовом рынке торгуют акциями, например на ММВБ (Московская Межбанковская Валютная Биржа, в настоящее время Московская биржа);

 

ММВБ
ММВБ

 

- на срочном рынке торгуют фьючерсами и опционами, например на РТС(Российская Торговая Система, в настоящее время Московская биржа);

 

РТС
РТС

 

- на валютном рынке (Форекс) торгуют соответственно валютой (доллары, евро, йены и т. д.).

В декабре 2011 года ММВБ объединилась с РТС в ММВБ-РТС. Объединённая биржа с 1 августа 2012 года переименована в «Московская биржа» - крупнейшая в России по объёму торгов и по количеству клиентов биржа.

 

Московская биржа
Московская биржа

 

 

В первый день торгов на новой бирже произошёл технический сбой, ущерб от которого по данным газеты «Московский комсомолец», оценивается в 14 млрд руб.

Для удобства инвесторов и трейдеров Московская биржа публикует ряд индексов. Основные индексы Московской Биржи представляют собой ценовые, взвешенные по рыночной капитализации (free-float) композитные индексы российского фондового рынка, включающие 50 наиболее ликвидных акций крупнейших и динамично развивающихся российских эмитентов, виды экономической деятельности которых относятся к основным секторам экономики:

- индекс ММВБ;

 

Индекс ММВБ
Индекс ММВБ

 

- индекс РТС.

 

Индекс РТС
Индекс РТС

 

Индексы для анализа можно выводить с шагом от 10 минут до года.

Обычно целью покупки дериватива является не физическое получение базового актива, а хеджирование ценового или валютного риска во времени (инвестирование) либо получение спекулятивной прибыли от изменения цены базового актива (трейдинг). Конечный финансовый результат для каждой стороны сделки может быть как положительным, так и отрицательным.

 

Анализ на фондовом рынке
Анализ на фондовом рынке

 

В качестве примера использования точки безубыточности в сделках на фондовой бирже рассмотрим опцион-колл (англ. call option) - финансовое соглашение между двумя сторонами, одна из которых является покупателем, а вторая продавцом данного типа опциона.

Роберт Кийосаки Опционы: Put и Call

 

Этот опцион даёт право (но не обязательство) купить в будущем оговоренное количество ценных бумаг или другого базового актива по установленной в контракте цене в течение ограниченного срока или отказаться от такой покупки. Продавец обязан продать предмет торга или финансовый инструмент, если покупатель примет такое решение (на рисунке цена страйк = 100). Покупатель за это своё право уплачивает продавцу премию (на рисунке премия по опциону — 10).

 

Безубыток - колл-опцион
Безубыток - колл-опцион

Рассмотрим использование уровня безубытка при планировании покупки колл-опциона.

Пусть текущая цена акции $ 50, трейдер рассчитывает на повышении цены (бык) и ожидает, что в течение 30 дней цена превысит уровень $ 53.10. Исходя из этого, трейдер выбирает уровень безубыточности для сделки $ 53.10, и заключает опционный контракт на покупку 100 по цене $ 52,50 с учетом премии продавца $ 0,60 за акцию. Таким образом, стоимость контракта составит  $ 60 ($ 0.60 х 100 акций).

 

Безубыток - точка безубыточности для колл-опциона
Безубыток - точка безубыточности для колл-опциона

 

Приобретая опцион, трейдер знает максимальный объем средств, которые он может потерять — это премия $ 60.  Для получения дохода необходимо, чтобы через 30 дней (срок опциона), цена акции превысила уровень безубыточности. График изменения прибыли/убытков по истечении срока опциона для данного примера.

 

Безубыток - колл-опцион доходы и убытки
Безубыток - колл-опцион доходы и убытки

 

Уровень безубыточности сделки (за исключением комиссий биржи и проскальзывания) составляет $ 53.10 на акцию. При превышении уровня безубыточности трейдер получает прибыль. Так, если цена акции составит $ 55.00 владелец опциона получит $ 1,90 на акцию ($ 55,00 цена акций - $ 53.10 уровень безубыточности ). Всего, трейдер получит $ 190 ($ 1,90 х 100 акций / контракта). Если цена окажется ниже уровня безубыточности, трейдер понесет убытки. Например, если цена на момент закрытия опциона составит $ 52,75, трейдер потеряет $ 0.35 за за акцию ($ 52.75 цена акций - $ 53.10 уровень безубыточности), всего $ 35 (- $ 0,35 х 100 акций / контракт).

Торговля на квартальной отчетности с помощью опционов
Торговля на квартальной отчетности с помощью опционов

 

Значение опционной покупки проявляется при существенных ошибках в прогнозе динамике цен. Так, если в рассматриваемом выше случае цены на акцию упали на 20%, то при прямой покупке акций по цене $ 50 в момент заключения опциона трейдер теряет через месяц $ 1000, а при опционной — только $ 60 (стоимость премии).

 

Прибыль при торговле опционом
Прибыль при торговле опционом

 

При трейдинге, покупка/продажа базового актива в таких сделках может не производиться, а продавец просто перечисляет трейдеру его прибыль.

В целом, прогнозирование уровня безубыточности в опционной торговле позволяет существенно снизить риски трейдера при незначительных потерях в прибыли.

 

Опционы на фондовом рынке
Опционы на фондовом рынке

 

Наряду со стандартными опционами в настоящее время при трейдинге используются также бинарные опцион (опцион с фиксированной прибылью) — опцион, который в зависимости от выполнения оговоренного условия в оговоренное время либо обеспечивает фиксированный размер дохода, либо не приносит ничего. Обычно речь идёт о том, будет ли биржевая цена на базовый актив выше (или ниже) определённого уровня. Фиксированная выплата производится в случае выигрыша опциона, независимо от степени изменения цены (насколько она выше или ниже). При покупке опционы продавцу выплачивается премия.

 

Бинарный опцион
Бинарный опцион

Первоначально бинарный опцион считался экзотичным и не имел широкого вторичного рынка. Поэтому обычно он не мог перепродаваться другому лицу. В мае 2008 года Американская фондовая биржа (AMEX) и Чикагская биржа опционов (CBOE) начали систематическую торговлю бинарными опционами, а в июне 2008 года стандартизировали эти контракты, что позволяет им иметь сейчас непрерывную биржевую котировку.

 

Американская фондовая биржа
Американская фондовая биржа

 

В настоящий момент, к концу 2013 года, появилось большое число брокеров, которые предлагают торговлю бинарными опционами по несколько иной схеме, чем вышеуказанные биржи.

 

Бинарные-опционы 0-100
Бинарные-опционы 0-100

При оценке точки безубыточности для бинарного опциона следует имеьт ввиду постоянную бинарную прибыль (0 или 100).

 

     Безубыток на валютном рынке Forex

Валютный рынок (англ. Foreign exchange market, currency market) — это система устойчивых экономических и организационных отношений, возникающих при осуществлении операций по покупке и/или продаже иностранной валюты, платежных документов в иностранных валютах, а также операций по движению капитала иностранных инвесторов.

 

Валютный рынок
Валютный рынок

Forex (иногда FX, от англ. FOReign EXchange - «зарубежный обмен») - это рынок межбанковского обмена валюты по свободным ценам (котировка формируется без ограничений или фиксированных значений). Поэтому обычно используется сочетание «рынок Форекс» (англ. Forex market, FX-market). Термин Форекс принято использовать для обозначения взаимного обмена валюты, а не всей совокупности валютных операций.

В англоязычной среде словом Forex обычно называют валютный рынок,а также торговлю валютой.

 

Форекс - участники рынка
Форекс - участники рынка

 

В качестве инструментов на современном валютном рынке можно выделить следующие виды сделок:

- сделки спот - это сделки по покупке и продаже валюты на условиях её немедленной поставки банками-контрагентами в срок не позднее второго рабочего дня со дня заключения сделки, во время которой фиксируется курс продажи/покупки;

форвард (контракт) - это сделки по купле-продаже валюты, при которой цена (курс покупки-продажи) определяется в момент заключения сделки, а поставка валюты, то есть исполнение обязательств сторонами, предусматривается в будущем;

 

Форекс - forward
Форекс - forward

 

- фьючерсная сделка - это стандартные контракты купли–продажи валют, которыми торгуют на бирже, имеют стандартные сроки исполнения обязательств, самым распространённым является трёхмесячный фьючерс. Главное отличие форвардного и фьючерсного контрактов состоит в том, что форвардный контракт представляет собой разовую внебиржевую сделку между продавцом и покупателем, а фьючерсный контракт - повторяющееся предложение, которым торгуют на бирже;

 

Форекс - фьючерсы
Форекс - фьючерсы

 

- опцион - это производный финансовый инструмент, договор, по которому покупатель опциона приобретает право, но не обязательство купить или продать определённое количество валюты в будущем по фиксированной цене (цена страйк);

 

Форекс - опционы
Форекс - опционы

 

- валютный своп - это сделка, сочетающая куплю-продажу двух валют на условиях немедленной поставки с одновременной контрсделкой на определённый срок с теми же валютами. 

 

Форекс - валютный своп
Форекс - валютный своп

 

Для всех этих инструментов в качестве элемента управления риском используется уровень безубыточности. Процедура оценки уровня безубыточности в основном совпадает с аналогичной процедурой на фондовом рынке.

В русском языке термин Форекс обычно используется в более узком смысле - имеется в виду исключительно спекулятивная торговля валютой через коммерческие банки или дилинговые центры, которая ведётся с использованием кредитного плеча, то есть маржинальная торговля валютой, трейдинг.

 

Форекс - трейдинг
Форекс - трейдинг

 

На валютном рынке Форекс уровень безубыточности активно используется как один из инструментов управления рисками, прежде всего с целью защиты ранее заработанной прибыли.

 

Безубыток основные функции на Форекс
Безубыток основные функции на Форекс

 

 

Однако значительно более высокая (по сравнению с торгами на фондовой бирже) динамика торгов на Форекс, резкие спорадические изменения текущих курсов валют, накладывают на методику использования этого механизма свои ограничения.

Эта особенность динамики курсов особенно явно проявляется при выделении зон поддержки и сопротивления: уровней, на которых, с большой долей вероятности, цена может изменить направление своего движения. То есть, на этих уровнях наблюдается изменение соотношения сил продавцов и покупателей.

 

Безубыток - сопротивление и поддержка
Безубыток - сопротивление и поддержка

 

На Форекс при трейдинге безубыток используется при установлении – это уровень, на котором позиция может быть закрыта с нулевым результатом или с прибылью 1-2 пункта. Этот уровень используется при установке стоп-лосса (StopLoss, уровень, на котором сделка будет закрыта при движении цены в направлении обратном желаемому). "Перевести ордер в безубыток" - это, как и фиксация прибыли, один из способов минимизировать убытки. Но следует учесть, что помимо минимизации убытков у многих трейдеров возникает также минимизация прибыли, так как даже небольшой откат выбивает StopLoss, и дальнейшее движение (даже в желательном направлении) приходится наблюдать находясь вне рынка и не получая прибыли.

 

 

Безубыток на Форексе - общее
Безубыток на Форексе - общее

 

 

Предположим, что на уровне 1 открылась сделка на покупку, Stop Loss выставлен 100 пунктов, Take Profit так же 100 пунктов. Далее, когда цена дошла до уровня 2, принимается решение перенести Stop Loss на цену открытия сделки (в безубыток). На следующий день сделка закрыта по достижении безубытка, хотя к середине дня цена значительно превысила этот уровень. На самом деле это не точка безубыточности для трейдера, т. к. за эту сделку был потрачен спред, который заработал брокер.

Опасный инструмент - перенос стопа в безубыток

 

       Психология применения безубытка

С точки зрения психологии трейдера,  отношение у установке уровня безубыточности тесно связано с отношением к использованию стоп-лоссов. Многие опытные трейдеры не ставят стоп-лоссы, мотивируя наличием у них ментальных стопов, то есть они обозначают уровень цены, когда они предполагают закрыть убыточную позицию. Главный принцип в этом случае – закрывать позицию, когда вы убедились, что рынок действительно выбрал не ваше направление, а не закрывать позицию при любом движении против вас. Однако, недостаточно опытный трейдер может в этом случае продолжать ждать разворота движения, из-за страха и непринятия потери, доведя позицию до значительной просадки депозита. Для большинства трейдеров рекомендуется использовать стоп-лоссы.

 

Stop loss на Форекс
Stop loss на Форекс

 

Рассмотрим причины перевода стоп-лосс в безубыток (двигать стоп в ноль). Если опереться на «закон Парето», то можно предположить, что 80% трейдеров используют этот прием сопровождения позиции, чтобы ограничить свои убытки. И только лишь 20% для того, чтобы уберечь заработанную прибыль.

 

Безубыток - принцип Парето
Безубыток - принцип Парето

 

Психологически желание ограничить свои убытки может возникнуть только в двух случаях:

- если трейдер – новичок и у него нет опыта торговли и видения рынка, либо же у него отсутствует торговая система, которой он доверяет (и не важно, основана она на индикаторах, техническом анализе, либо чем-то еще). При этом трейдер не учитывает  волатильность, рыночный шум и, часто, не определил цель (назначение) сделки (т. е. не имеет прибыльной торговой стратегии);

 

Сигналы торговых систем на Форекс
Сигналы торговых систем на Форекс

 

- либо же трейдер не соблюдает правила управления капиталом и берет на себя повышенные риски  При этом даже при наличии хорошей прибыльной торговой стратегии возникает желание ограничить свои убытки и при первой же возможности передвинуть защитный ордер в безубыток.

 

Форекс - управление капиталом
Форекс - управление капиталом

 

При решении уберечь заработанную прибыль и учете реальной ситуации на бирже, перевод стоп-лосс в безубыток  целесообразен и полностью оправдан.

Психология трейдера

 

       Алгоритмы применения безубытка

Общепринятого алгоритма переноса позиции в безубыток не существует. Все определяется используемой торговой системой, принятой торговой стратегией и практическим опытом трейдера. Однако существует общая рекомендация.

Большинство валютных пар, особенно EUR/JPY,GBP/JPY являются высоковолатильными, поэтому движения до 30 пунктов можно относить к случайным колебаниям рынка – рыночному «шуму» и предсказать движение в этом ценовом диапазоне практически невозможно. Кроме того, рынок очень часто откатывает, повторно тестируя уровни и только затем, движется в выбранном направлении. Поэтому  перенос стоп-лосс в безубыток стоит производить только тогда, когда есть хорошее трендовое движение. Не стоит передвигать стоп-лосс в безубыток при открытии позиции против тренда. В том числе против тренда на старшем таймфрейме. Дело в том, что коррекционное движение само по себе имеет флэтообразную форму, то есть образуется канал с небольшим наклоном. Соответственно, стопы будут сбиваться довольно часто.

 

Форекс - коррекция движения
Форекс - коррекция движения

 

Условно можно провести разделение на три группы трейдеров по использованию различных соотношений между стоп-лоссом и тейк-профитом в своей торговле.

Первая группа использует стратегии, предполагающие постановку больших тейк-профитов и маленьких стоп-лоссов. Трейдерам из этой группы перенос стоп-лосс в безубыток, как правило, при его сбое будет означать небольшие потери, так как изначально стоп-приказы размещаются на небольшом удалении от цены. Однако и прибыль будет соответственно тоже небольшой. Для этой группы перенос в безубыток может быть необязательным, так как пропорции убытка могут оказаться меньше чем прогнозируемый профит. К тому же теряется стратегическая точка входа и размер спреда.

Форекс -  большой TakeProfit
Форекс - большой TakeProfit

 

 

Ко второй группе относятся трейдеры, устанавливающие маленькие тейк-профиты и большие стоп-лоссы. В этом случае перевод сделки в безубыток может означать то, что вместо небольшой прибыли получится только выйти из сделки по нулям и без убытка. Поэтому переход в безубыток тоже не имеет смысла: изначально стоп стоит в таком месте, в котором цена его вряд ли достанет. А при использовании стратегии безубытка, вероятность того, что сделка будет закрыта в ноль, а потом цена все же дойдет до тейк-профита, довольно высока. Рекомендацией для этой группы торговцев может стать совет закрываться вручную, так как, вероятнее всего, расстояние до профита бывает меньше, чем до точки входа и нет смысла рисковать большей прибылью для достижения большей при помощи безубытка.

 

 

Форекс - стратегия большого Stop-Loss
Форекс - стратегия большого Stop-Loss

Третья группа трейдеров предпочитает в своей торговле использовать соотношение стоп-лосса к тейк-профиту как один к одному. Для этой группы перенос в безубыток целесообразен, причем чем больше расстояния до стоп-приказов, тем выгоднее становится использовать перенос в безубыток. Исходя из этого, можно заключить также, что перенос в безубыток актуален в тех случаях, когда цена прошла в прибыль достаточное расстояние. В этом случае минимизируются риски, и сохраняется вероятность достигнуть уровня профита.

 

 

Стратегия Форекс - тейк-профит равен стоп-лоссу
Стратегия Форекс - тейк-профит равен стоп-лоссу

Кроме того, перенос позиции в безубыток можно рекомендовать в следующих ситуациях:

- вход в рынок Форекс произошел по тренду, причем не только на текущем тайм-фрейме, но и на более старших. Предположим, трейдер торгует на Н1. Если по сделке у него образовалась прибыль, необходимо перейти на более старшие тайм-фреймы, например Н4 и Д1, и посмотреть, как обстоит дело там. Если там тренд в противоположную сделку, не имеет смысл держать прибыль: правильно будет зафиксировать ее по окончании импульсного движения. Если же тренд на всех тайм-фреймах однонаправленный, цена скорее всего не развернется, а значит, вполне целесообразно выставить стоп-лосс в безубыток;

 

Безубыток - таймфреймы
Безубыток - таймфреймы

- в случае, если вход в рынок Форекс произошел даже против тренда, но в сильном импульсном движении, следует посмотреть на предыдущую импульсную волну. Как правило, сильный импульс проходит расстояние в два раза больше, чем предыдущий. (при этом рационально воспользоваться сеткой Фибоначчи, натянув ее на предыдущую импульсную волну). Если текущая волна еще не преодолела этого расстояния, то есть не достигла отметки 150 от предыдущего движения, вполне можно также перенести стоп-лосс в безубыток и держать ситуацию под контролем. Практика показывает, что эта волна доходит до отметки 161 или даже больше. По окончании текущей импульсной волны сделку нужно все-таки закрыть вручную, т. к. вход в рынок Форекс был осуществлен против тренда;

 

 

Форекс - волновая теория Эллиота
Форекс - волновая теория Эллиота

- во многих случаях целесообразно частично закрыть позицию при достижении прибыли 30-50 пунктов, а оставшейся части позиции дать возможность находиться в рынке. При этом можно поймать хорошее движение. Далее, если рынок движется в нужном направлении, вопросы о переносе стоп-лосса определяется вашим отношением к вопросу, какой частью прибыли вы готовы пожертвовать, что бы получить потенциальную возможность заработать больше.

 

Безубыток - перенос стоп-лоссов
Безубыток - перенос стоп-лоссов

 

       Реализация безубытка в MetaTrader4

Рассмотрим особенности реализации перевода сделки в безубыток в торговом терминале MetaTrader4.

Заключение сделок и работа с ордерами

 

         Перенос позиции в безубыток

В торговом терминале MetaTrader4 для переноса открытой позиции в уровень безубыточности необходимо выполнить следующие действия:

- кликнуть на открытой позиции 2 раза в окне терминала;

- выбрать тип ордера "Изменить ордер";

- в поле "Стоп лосс" прописать цену открытия рассматриваемого ордера;

- нажать клавишу "Изменить #……(номер открытого ордера, который переносим в безубыток) buy (или sell).

В результате открытая сделка будет переставлена "в ноль" или "Уровень безубыточности" и, если рынок после этого развернется в сторону стоп-лосса, то открытая сделка закроется с нулевым результатом, но зато без убытка.

 

Безубыток - коррекция уровня стоп-лосса
Безубыток - коррекция уровня стоп-лосса

 

Следует обратить внимание, что переставить сделку в безубыток можно только в том случаи, если на момент операции сделка уже положительна и находится на минимальном или более расстоянии до рыночной цены, разрешенной соответствующим Брокером Форекс.

Безубыток. Коррекция стоп-лосс

 

         Частичное закрытие позиции

Часто при торговле по различным стратегиям форекс  или по форекс прогнозам, необходимо закрыть сделку частично, например 10%, 30%, 50% или 80% или любой другой процент. Частичное закрытие выгодно в тот момент, когда мы знаем что цена подходит к важному уровню сопротивления для движения цены и вполне возможен откат.

Чтоб закрыть часть сделки (частично закрыть сделку) в торговом терминале Metatrader 4, необходимо выполнить следующие действия:

- кликнуть на открытой позиции 2 раза в окне терминала;

- выбрать тип ордера "Рыночное исполнение";

- при этом имеется возможность закрыть сделку тем же объемом, которым заключали ее первоначально (например 1,0 лот), для того чтобы частично закрыть сделку, выбираем нужный объем, например 0.5 или 0.01 лот;

- нажать клавишу "Закрыть #…..(номер открытого ордера, который переносим в безубыток) buy (или sell) ОБЪЕМ (выбранный нами) "валютная пара" по рынку".

В результате сделка будет частично закрыта.

Безубыток - закрытие сделки по частям
Безубыток - закрытие сделки по частям

Таким образом можно много раз закрывать сделку частично до тех пор, пока объем сделки не будет минимально делимым для Брокера Форекс. Очень часто в стратегиях Форекс используется перестановка в ноль совместно с частичным закрытием сделки, так что это очень полезная функция.

 

Безубыток. Закрытие сделки по частям

 

         Установка «Трейлинг стоп»

Полезным инструментом торговли является «Трейлинг стоп» – программа, написанная на языке mql4 или встроенная функция торгового терминала MetaTrader 4, которая позволяет следить за ценой и передвигать стоп-лосс на заданном расстоянии от текущей рыночной цены при ее движении в сторону увеличения прибыли.

 

Форекс - алгоритм работы Трейлинг-стопа
Форекс - алгоритм работы Трейлинг-стопа

 

Чтоб установить трейлинг-стоп на торговую позицию, нужно выполнить следующие действия:

- кликнуть на открытой позиции в окне терминала правой клавишей мыши;

- в выпадающем списке выбираем «Трейлинг стоп» и в этом же меню - размер трейлинг-стопа в пунктах (это кол-во пунктов до цены, на котором будет двигаться ваш стоп-лосс).

 

Установка трейлинг-стопа
Установка трейлинг-стопа

Величину трейлинг-стопа можно изменять в любой момент, не рекомендуется устанавливать его очень близко к рыночной цене, т.к. в этом случаи высока вероятность выбивания торговой позиции по положительному стоп-лоссу.

Трейлинг-стоп всегда привязан только к открытой позиции и выполняется в торговом терминале клиента, а не на сервере компании-посредника, как Стоп-лосс, поэтому при закрытом терминале TrallingStop не работает. Для каждой открытой позиции можно установить только один ТрейлингСтоп.

Трейлинг-стоп на Форекс

 

   Безубыточность в экономике

 

Впервые анализ безубыточности был предложен в 1930 г. американским инженером Уолтером Раутенштрахом под названием графика критического объема производства . В основу методики анализа безубыточности положено деление производственных (в торговых предприятиях – затрат на приобретение товаров) и сбытовых издержек (в торговых предприятиях - издержек обращения) предприятия на переменные (пропорциональные) и постоянные (непропорциональные) и использование категории маржинального дохода.

 

Безубыточность - маржинальный доход
Безубыточность - маржинальный доход

 

К переменным относятся затраты, величина которых изменяется с изменением объема производства: затраты на сырье и материалы, заработная плата основных производственных рабочих, топливо и энергия на технологические цели и другие расходы. В зависимости от соотношения темпов роста объема производства и различных элементов переменных затрат последние, в свою очередь, подразделяются на пропорциональные, прогрессивные и дегрессивные. К постоянным принято относить такие затраты, величина которых не меняется с изменением объема производства, например, арендная плата, проценты за пользование кредитами, начисленная амортизация основных фондов, некоторые виды заработной платы руководителей предприятия и другие расходы.

 

Безубыточность - анализ постоянных и переменных затрат
Безубыточность - анализ постоянных и переменных затрат

 

Суть метода оценки точки безубыточности заключается в определении минимально допустимого (критического) уровня производства продукции (продаж, услуг), при котором предприятие не будет убыточным.

В процессе определения точки безубыточности решаются следующие основные задачи:

- рассчитывается объем реализации, при котором обеспечивается полное покрытие затрат предприятия;

- исчисляется объем реализации, обеспечивающий, при прочих равных условиях, получение необходимой предприятию суммы прибыли;

- дается оценка объема реализации, при котором предприятие может быть конкурентоспособно на рынке, т.е. расчет зоны (поля) безопасности.

 

Расчет точки безубыточности
Расчет точки безубыточности

 

Анализ безубыточности – это инструмент (в том числе при составлении бизнес-плана) изучения соотношение между постоянными издержками, переменными издержками и прибылями. Точка безубыточности позволяет определяет, когда инвестиции принесут положительную прибыль.

 

Реальная экономика - инвестиции
Реальная экономика - инвестиции

 

Точка безубыточности имеет большое значение для кредитора, поскольку его интересует вопрос о жизнестойкости компании и ее способности выплачивать проценты за кредит и сумму основного долга. Так, степень превышение объемов продаж над точкой безубыточности определяет запас устойчивости (запас прочности) предприятия. 

 

Безубыточность - информация для кредиторов
Безубыточность - информация для кредиторов

 

Безубыточность
     Безубыток в экономической теории

Безубыточность в современной экономической теории - это оптимальное состояние фирмы на конкурентном рынке, находящемся в состоянии долгосрочного равновесия. При этом рассматривается экономическая прибыль, при определении которой в расходы фирмы включается среднерыночная ставка дохода на инвестированный капитал, а также нормальный доход предприятия. При таких допущениях определение безубыточности звучит следующим образом:

Точка безубыточности - это такой объем продаж продукции фирмы, при котором выручка от продаж полностью покрывает все расходы на производство продукции, в том числе среднерыночный процент на собственный капитал фирмы и нормальный предпринимательский доход.

 

Безубыточность - современная теория
Безубыточность - современная теория

 

Точка безубыточности для предприятий

 

В самом деле, если фирма имеет бухгалтерскую прибыль, то есть сальдо доходов от продаж и денежных затрат на производство проданной продукции положительно, то она может не достигать точки безубыточности в смысле экономической прибыли. Например, прибыль фирмы может быть меньше, чем среднерыночный процент на собственный капитал фирмы. Следовательно, существуют более выгодные способы использования капитала, которые позволяют получить более высокую прибыль. Таким образом, понятие точки безубыточности является одновременно и неким критерием эффективности деятельности фирмы. Фирма не достигающая точки безубыточности действует неэффективно с точки зрения сложившейся рыночной конъюнктуры.

 

Убыточное предприятие - неэффективные инвестиции
Убыточное предприятие - неэффективные инвестиции

 

Даже упрощенная оценка точки безубыточности с использованием бухгалтерской прибыли в настоящее время на практике, в особенности на российских предприятиях, используется слабо. Для реального предприятия характерен выпуск одновременно большого числа продуктов. Однако в этом случае результат анализа безубыточности трудно поддается интерпретации (получаем не одну точку безубыточности, а плоскость в N-мерном пространстве, где N -  число видов продукции). В этом случае обычно используется CVP (Cost - volume - profit, затраты - выпуск - прибыль) – анализ.

 

CVP - анализ
CVP - анализ

 

Кроме того, при анализе безубыточности принимается дополнительное ограничение - о постоянстве структуры выпускаемой продукции, которое при принятии среднесрочных и долгосрочных управленческих решений, как правило, не соблюдается. Поиску решений этих вопросов посвящено много научных работ и исследований. Одним из вариантов расчета точки безубыточности (break-even point, BEP) для такого случая является расчет критического количества комплектов, в который входят продукты в количестве объема выпуска за определенный период (например, продукты A, B и C в таблице).

 

CVP - анализ для многопродуктового предприятия
CVP - анализ для многопродуктового предприятия

 

 

Точкой безубыточности является выпуск 1,109 комплектов, в который входят 139 единиц продукта A, 278 — продукта B и 694 — продукта C.

 

 

Расчет точки безубыточности
     Безубыточность в экономических моделях

Ключевым понятием, выражающим сущность рыночных отношений, является конкуренция. Политика ценообразования складывается в соответствии со структурой рынка. В зависимости от соотношения между количеством производителей и количеством потребителей различают следующие виды конкурентных структур:

- рынок совершенной конкуренции;

 

 

Рынок совершенной конкуренции
Рынок совершенной конкуренции

 

Доход на рынке совершенной конкуренции
Доход на рынке совершенной конкуренции

- олигополия;

Рынок олигополии
Рынок олигополии

 

Доход на рынке олигополии
Доход на рынке олигополии

 

 

- монополия;

Рынок монополии
Рынок монополии

 

Доход на рынке монополии
Доход на рынке монополии

 

жёлтым треугольником показан размер неэффективности распределения ресурсов при монополии: «мёртвый груз»

- монополистическая конкуренция.

 

 

Рынок монополистической конкуренции
Рынок монополистической конкуренции
Доход на рынке монополистической конкуренции
Доход на рынке монополистической конкуренции

 

В условиях рынка совершенной конкуренции (perfectly competitive) кривая спроса (demand curve) горизонтальна, потому что все фирмы в своей отрасли производят тот же продукт. При монопольной конкуренции (monopolistically competitive) кривая спроса фирмы будет нисходящей, т.к. фирмы могут дифференцировать свои продукты, и тем самым получить некоторый контроль над ценой (уменьшая цену увеличивать спрос).

Эластичность спроса для конкурентных структур
Эластичность спроса для конкурентных структур

Поскольку фирма имеет нисходящую кривая спроса, то она будет иметь нисходящую кривую предельного дохода (MR). При этом максимизация прибыли фирма происходит в точке, где предельные издержки (MC) равны предельной выручке (q0 на графике ниже), а цена определяется спросом (P0).

Прибыль и убытки монополистических фирм
Прибыль и убытки монополистических фирм

На графике (а) равенство предельного дохода и предельных издержек достигается в той точке, в которой цена реализации данного количества продукции выше средних полных издержек. Следовательно, в данном случае предприятие получает максимальную экономическую прибыль. Однако при низком спросе совокупного дохода не хватает для компенсации издержек, предприятие работает в убыток (график b). 

В условиях монополии (например, пересадка органов человека на рынке медицинских услуг) фирма может устанавливать цены, заведомо превышающие ее издержки.

 

Угрозы безубыточности при монополистической конкуренции
Угрозы безубыточности при монополистической конкуренции

 

 

Конкуренция и рыночные структуры

 

     Управление безубыточностью

Низкая точка безубыточности является критерием успешной работы компании только при условии, что масштабы компании не меняются. Рост объемов продаж (расширение, рост компании) неизбежно приводит к росту постоянных затрат. Так, с увеличением объемов производства вырастут затраты на ремонт и обслуживание оборудования. Расширение - это арендная плата за новые помещения, привлечение дополнительного персонала (и оплата его труда, разумеется), рост затрат на рекламу и продвижение своих товаров. Как только размер компании увеличился (размер, измеряющийся объемами продаж), компания выходит на новую, более высокую, точку безубыточности.

Безубыточность при расширении производства
Безубыточность при расширении производства

 

Существует пропорциональная зависимость между размером оборота компании и величиной ее точки безубыточности. Например, для мелкого торгового предприятия величина точки безубыточности может быть в сотни раз меньше, чем соответствующая величина для крупной торговой фирмы. Сравнить их устойчивость на рынке можно несколько иным способом. Рассчитав точку безубыточности, можно определить запас устойчивости (запас  прочности) предприятия – степень превышения объема производимой продукции над критическим объемом, или, другими словами, насколько далеко отстоит предприятие от точки безубыточности (в объемном или денежном выражении). Этот показатель демонстрирует жизнестойкость предприятия.

Запас финансовой прочности (ЗФПд) - отношение разности между текущим объемом продаж и объемом продаж в точке безубыточности к текущему объему продаж, выраженное в процентах.

 

Запас финансовой прочности, формула
Запас финансовой прочности, формула

 

Таким образом определяется резерв безубыточности продаж.

Пример бизнес-плана предприятия
Пример бизнес-плана предприятия

Для приведенных на графике данных для одного из проектов уровень безубыточности достигнут в 3 квартале 2013 года.

По международным стандартам, низким считается запас финансовой прочности  меньше 30 %. Как видно из таблицы ниже, представленный проект первые 3 года имеет недостаточный запас прочности, а затем становится стабильным.

Запас финансовой прочности. Таблица по годам
Запас финансовой прочности. Таблица по годам

Запас прочности часто является более объективной характеристикой, чем точка безубыточности. Определив данный показатель, можно выяснить, насколько близко находится предприятие к границе, за которой будут убытки.

Чем выше значение запаса прочности, тем устойчивее предприятие к неблагоприятным изменениям на рынке. Значение запаса прочности позволяет достаточно объективно сравнивать предприятия разных масштабов и с разными объемами реализуемой продукции, а так же оценивать финансовое положение какого-либо одного предприятия в разные периоды времени.

Проведение анализа безубыточности (в том числе на уровне составления бизнес-плана) позволяет организовать управление безубыточностью фирмы:

 

Управление безубыточностью
Управление безубыточностью

 

- анализ состояния дел в фирме и ситуации на рынках сбыта. Прежде всего, анализ издержек  с учетом возможностей трансформирования структуры издержек с целью их минимизации. Оценка доли рынка, контролируемой фирмой, и тенденцией к ее изменению, деятельность конкурентов, изменение предпочтений потребителей, изменение общей финансовой ситуации и т.д.;

 

Управление безубыточностью - анализ затрат и спроса
Управление безубыточностью - анализ затрат и спроса

 

- прогноз будущих цен на факторы производства и на готовую продукцию. Определение цены противодействия возможным неблагоприятным изменениям цен, возможности хеджирования ценового риска путем использования товарных фьючерсов и опционов;

 

Управление безопасностью - прогноз цен
Управление безопасностью - прогноз цен

 

- расчет переменных и постоянных затрат;

 

Постоянные и переменные затраты
Постоянные и переменные затраты

 

- расчет точки безубыточности. Определение запаса финансовой прочности;

 

Управление безопасностью - запас финансовой прочности
Управление безопасностью - запас финансовой прочности

 

- определение ценовой политики предприятия. После этого вновь пересчитывается точка безубыточности и уточненная величина запаса финансовой прочности. Если эта величина не удовлетворяет заданному выше критерию, то повторяем анализ еще раз, с другими значениями цен. Если не получается достичь приемлемой величины маржи безопасности, то необходимо повторить анализ, обращая внимание на снижение затрат;

 

Ценовая политика предприятия
Ценовая политика предприятия

 

- принятие окончательного плана;

- контроль безубыточности. Контроль безубыточности включает в себя: контроль производственных расходов, контроль себестоимости, контроль плана реализации, контроль поступления доходов, контроль выполнения плана безубыточности. Комплексный контроль безубыточности заключается в непрерывном контроле за полученными доходами и текущими издержками фирмы, определении того, в каком положении относительно точки безубыточности находится фирма.

 

Система управления безубыточностью
Система управления безубыточностью

 

     Безубыток на предприятиях

При планировании экономической стратегии фирмы точка безубыточности определяет минимальный объём производства и реализации продукции, при котором расходы будут компенсированы доходами, а при производстве и реализации каждой последующей единицы продукции предприятие начинает получать прибыль.

 

Безубыточность - модель конкурентных сил
Безубыточность - модель конкурентных сил

 

Расчет точки безубыточности позволяет фирме решить следующие задачи:

- поскольку будущий объем продаж и цена товара в значительной степени зависят от рынка, его емкости, покупательной способности потребителей, эластичности спроса, производитель должен быть уверен, что его затраты окупятся и принесут прибыль в будущем. Если объем спроса, позволяющий окупить затраты и получить прибыль, не сможет быть достигнут вследствие, к примеру, узости рынка сбыта, то осуществлять инвестиции и организовывать производство нецелесообразно;

 

Точка безубыточности - анализ спроса
Точка безубыточности - анализ спроса

 

- поскольку выручка зависит от двух компонентов: цены товара и объема продаж, можно рассчитать необходимое изменение каждого из них в том случае, если другой компонент изменится. Например, предприятие вынуждено снизить цену продукции, чтобы сохранить позиции в конкурентной борьбе. Придется увеличить объем продаж, чтобы сохранить размер получаемой ранее прибыли;

 

Точка безубыточности - анализ цен и качества
Точка безубыточности - анализ цен и качества

 

- если предприятие получает выручку больше той, которая соответствует точке безубыточности, оно работает с прибылью. Эта прибыль тем больше, чем больше разница между фактической выручкой и выручкой, соответствующей точке безубыточности. Сравнивая эти два значения выручки, можно оценить, насколько фирма может допустить снижение выручки без опасения оказаться убытке.

 

Точка безубыточности - анализ прибыли
Точка безубыточности - анализ прибыли

 

Точку безубыточности можно определить в единицах продукции, в денежном выражении или с учётом ожидаемого размера прибыли. Одним из недостатков метода является отсутствие учета налоговых выплат.

Взяв за основу расчет точки безубыточности, можно по аналогии вычислить объем производства для получения запланированной (целевой) прибыли.

Формула расчета точки безубыточности в единицах продукции имеет вид:

Формула расчета точки беубыточности
Формула расчета точки беубыточности

 

Точка безубыточности: постоянные и переменные издержки

Оценку точки безубыточности можно провести с использованием соответствующих графиков изменения расходов и доходов в зависимости от объемов производства:

Точка безубыточности для фирмы
Точка безубыточности для фирмы

 

Из рисунка видно, что при заданных структуре затрат и цен безубыточность фирмы достигается при объема продаж в Q=20 единиц (точка безубыточности - точка пересечения графиков валовой выручки и валовых издержек). Зоны прибыли и убытков заштрихованы. Если фирма продает продукции меньше объема Q, то она терпит убытки, если больше этого объема - получает прибыль. Выручка, соответствующая точке безубыточности, называется пороговой выручкой. Объем производства (продаж) в точке безубыточности называется пороговым объемом производства (продаж).

Пороговый объем продаж и пороговая выручка
Пороговый объем продаж и пороговая выручка

При использовании графического методы приняты следующие допущения:

- при расширении объем продаж, фирма не изменяет продажную цену. Для короткого промежутка времени и небольших объемов это допущение приемлемо, поэтому график валовой выручки на рисунке выглядит как прямая линия. В отношении длительного времени и большого объема продукции такое предположение не является правомерным (красные линии — предложение, синяя - спрос).

 

Цена спроса и предложения
Цена спроса и предложения

 

- аналогичное предположение относится и к затратам. Известно, что при расширении объема производства начинает действовать закон убывающей отдачи, и темп роста издержек ускоряется. Однако здесь предполагается, что затраты растут равномерно, что также вполне приемлемо, если предприятие работает с нормальной загрузкой и сильных колебаний в объеме выпуска продукции не наблюдается.

 

Закон убывающей отдачи
Закон убывающей отдачи

 

Постоянные и переменные издержки. Точка безубыточности

 

 

     Безубыточность торговых фирм

В процессе осуществления хозяйственной деятельности предприятие несет определенные расходы, которые в практике экономического анализа принято подразделять на:

- постоянные затраты, сумма которых остается неизменной в течение длительного периода времени (аренда, амортизация, расходы на содержание     зданий, помещений, сооружений, коммунальные расходы и т.д.). Для покрытия этих расходов предприятие должно осуществлять торговую деятельность, т.е. осуществлять реализацию товаров;

 

Постоянные расходы в торговле
Постоянные расходы в торговле

 

- переменные расходы, т.е. затраты, связанные с покупкой товаров, их транспортировкой, хранением, подработкой, подсортировкой, упаковкой, реализацией.

 

Переменные расходы в торговле
Переменные расходы в торговле

 

 

Торговые фирмы - анализ расходов
Торговые фирмы - анализ расходов

 

Точка безубыточности показывает величину минимального оборота, которая необходима для покрытия расходов.Предполагается, что переменные расходы развиваются в том же направлении и с теми же темпами, что и объем товарооборота.

 

Торговые фирмы - товарооборот
Торговые фирмы - товарооборот

 

Расчет минимально необходимого объема товарооборота можно выполнить, разложив товарооборот на составляющие его элементы. Розничный товарооборот представляет собой сумму розничных цен проданных или запланированных к продаже товаров. В свою оче­редь, розничная цена состоит из покупной для торгового предприятия цены товара и торговой надбавки. Сумма покупных цен представляет собой товарооборот торгового предприятия по покупным ценам. Торговые надбавки предназначены для покрытия издержек обращения и получения торговым предприятием прибыли представляют собой валовой доход.

Таким образом, имеем:

 

Расчет безубыточности предприятия торговли
Расчет безубыточности предприятия торговли

Но поскольку минимально необходимый объем розничного товарооборота позволяет покрыть только затраты и не обеспечивает получение прибыли, то формула определения критического объе­ма товарооборота (точки безубыточности) будет иметь вид:

Расчет безубыточности предприятия торговли (3)
Расчет безубыточности предприятия торговли (3)

 

 

 

Для расчета точки безубыточности можно также использовать и графический метод.

Торговые фирмы - графический метод оценки точки безубыточности
Торговые фирмы - графический метод оценки точки безубыточности

 

Использование оценки точки безубыточности позволяет более эффективно осуществлять экономические управление предприятием торговли, устанавливать оптимальную торговую надбавку.

     Безубыточность в сфере обслуживания

Услуги отличаются от товаров и работ тем, что они производятся, реализуются и потребляются одновременно. Это означает, что услуга всегда направлена непосредственно потребителю, перепродать услугу невозможно.

В рейтинге услуг социальной направленности в России в целом и в регионах в частности медицинские услуги значительно превосходят другие виды услуг.

 

Рейтинг услуг социальной направленности
Рейтинг услуг социальной направленности

 

В целом в стране ускоренными темпами растет как рынок медицинских услуг в рамках Обязательного медицинского страхования

 

Расходы ОМС
Расходы ОМС

 

так и рынка платной медицины.

 

Сравнительные объемы платных услуг
Сравнительные объемы платных услуг

 

Однако по объему платных медицинских услуг мы отстает от уровня ведущих стран мира.

 

Платные медицинские услуги - мировой уровень
Платные медицинские услуги - мировой уровень

 

Следует также отметить, что для рынка медицинских услуг характерен значительный рост годовых доходов по сравнению с другими участниками рынка РФ.

 

Годовые доходы рынков
Годовые доходы рынков

 

Рассмотрим использование показателя безубыточности при определении цены на медицинские услуги в условиях рыночных отношений.

 

 

Безубыточность в медицине
Безубыточность в медицине

 

Медицинская услуга – это мероприятие или комплекс мероприятий, проводимых при заболеваниях или при непосредственной угрозе их развития, направленных на предупреждение заболевания и восстановление здоровья, имеющих самостоятельное, законченное значение и определенную стоимость.

 

Медицинские услуги - общее
Медицинские услуги - общее

 

Медицинская услуга – это вид медицинской помощи, оказываемый медицинскими работниками учреждениями здравоохранения населению. Медицинская услуга начинает выступать как специфический товар, который обладает рядом специфических свойств.

 

Характеристика медицинских услуг
Характеристика медицинских услуг

 

Схематически формирование потребности и возможности получения медицинской услуги можно представить следующим образом:

 

Формирование спроса на медицинскую услугу
Формирование спроса на медицинскую услугу

 

Медицинская услуга может быть детальной и простой. Под детальной медицинской услугой понимается элементарная, неделимая услуга. Например, для стационара детальными услугами могут считаться оформление истории болезни, проведение конкретного вида бактериологического исследования операционного блока и другие. Простая услуга может быть представлена как совокупность детальных услуг, отражающих сложившийся в конкретном учреждении технологический процесс оказания медицинской помощи по данной технологии.

 

Простая медицинская услуга
Простая медицинская услуга

 

 

Сложная медицинская услуга требует для своей реализации определенного состава персонала комплексного технического и фармацевтического оснащения, специальных помещений и т.д. и состоит из сочетания двух и более простых, дополняющих друг друга в достижении поставленной цели, услуг (например, диагностика заболевания в случае поликлинического обслуживания с лечебно-диагностической целью).

 

Сложная медицинская услуга
Сложная медицинская услуга

 

Комплексная медицинская услуга включает набор сложных и простых медицинских услуг и заканчивается либо постановкой диагноза, либо проведением определенного этапа лечения. Для медицинских услуг характерен значительный разброс по спросу на лечение специалистами.

 

Спрос на услуги медицинских специалистов
Спрос на услуги медицинских специалистов

 

Рынок медицинских услуг обладает следующими характеристиками:

- число продавцов ограничено, существует ограничение входа на рынок (по данным ВОЗ в 2010 г. на 10 тыс. населения в России приходилось 43 врача, на Кубе — 64, в США — 27, в Китае — 14. По данным Минздрава РФ — несколько больше);

 

Обеспеченность населения врачами
Обеспеченность населения врачами

 

- неоднородность медицинской услуги, ее индивидуальность, уникальность. Например для специализированного медицинского учреждения, такого как Новосибирский научно-исследовательский институт патологии кровообращения имени академика Е.Н. Мешалкина, распределение распределение оказываемых услуг (сделанные операции) имеет следующий вид;

 

Индивидуальность предложения услуг
Индивидуальность предложения услуг

 

- несовершенная информированность покупателей о рынке услуг (например, оценка доступности качества медицинского обслуживания для молодежи. и взрослых, проживающих на территории края в Хабаровском крае);

 

Доступность качественных медицинских услуг
Доступность качественных медицинских услуг

 

- невозможность или затруднительность сопоставления цены и качества;

 

Цена и качество медицинских услуг
Цена и качество медицинских услуг

 

- наличие большого числа государственных или частных бесприбыльных организаций;

 

Предприятия на рынке медицинских услуг
Предприятия на рынке медицинских услуг

 

Стационарные ЛПУ в Москве
Стационарные ЛПУ в Москве

 

- для реализации товара в большинстве случаев требуется компетентный посредник, который и оплачивает значительную часть медицинской услуги.

 

Оплата медицинских услуг
Оплата медицинских услуг

 

В целом, рынок медицинских услуг в большей части можно отнести по структуре к рынку монополистической конкуренции и монополии

.

Медицинские услуги - сокращение числа ЛПУ
Медицинские услуги - сокращение числа ЛПУ

 

Спрос на медицинские услуги, как правило, не может быть отложен, в большинстве случаев невозможна и замена услуги, поэтому эластичность спроса по цене в здравоохранении довольно низкая.

 

Эластичность спроса на медицинские услуги по цене
Эластичность спроса на медицинские услуги по цене

 

При рассмотрении рынка медицинских услуг необходимо обратить внимание на факторы, определяющие спрос и предложение медицинских услуг, главным из которых является цена. В настоящее время цена на медицинские услуги существенно зависит от применяемого при лечении оборудования.

 

Медицинские услуги - прейскурант
Медицинские услуги - прейскурант

 

Кроме того, на спрос медицинских услуг значительное влияние оказывает и платежеспособность населения в целом, и пациентов с частности. Это видно их распределения оказанных медицинских услуг по стоимости.

 

Медицинские услуги - распределение услуг по стоимости
Медицинские услуги - распределение услуг по стоимости

 

Основным принципом при формировании цен на российском рынке медицинских услуг является затратный принцип ценообразования (расчет цены на основе себестоимости).

 

Затратный метод ценообразования медицинских услуг
Затратный метод ценообразования медицинских услуг

 

В соответствии с ним цены на медицинские услуги включают цену затрачиваемых на ее осуществление ресурсов (рабочей силы, лекарственных средств, материалов, оборудования и т.п.). При этом цена сложных работ рассчитывается как сумма цен ресурсов, используемых в простых работах, которые являются составляющими сложных работ, при этом учитываются медицинские стандарты, используемые медикаменты, оборудование и др.

 

Реализация затратного метод ценообразования на медицинские услуги
Реализация затратного метод ценообразования на медицинские услуги

 

Себестоимость медицинских услуг – это стоимостная оценка используемых в процессе оказания (производства) услуг материалов, основных фондов, топлива, энергии, трудовых ресурсов, а также других затрат на ее производство и реализацию.

 

Медицинские услуги - расчет себестоимости
Медицинские услуги - расчет себестоимости

 

Группировка затрат по экономическим элементам отражает их распределение по экономическому содержанию независимо от формы использования в производстве (оказания) того или иного вида услуг. При определении себестоимости любого вида медицинских услуг используется детализация затрат по экономическим элементам.

 

Медицинские услуги - структура затрат
Медицинские услуги - структура затрат

 

Под расходами на оплату труда понимаются затраты труда медицинских работников, выполняющих услуги, пропорциональные затрачиваемому времени на производство услуги и сложности услуги (если она учитывается в тарифном соглашении). К прямым материальным затратам относится стоимость потребляемых в процессе оказания медицинской услуги полностью (медикаменты, перевязочные средства, одноразовые принадлежности, питание и т.п.), или частично (амортизация медицинского оборудования, используемого при оказании данной медицинской услуги, износ малоценных и быстроизнашивающихся предметов) материальных ресурсов.

 

Медицинские услуги - структура расходов
Медицинские услуги - структура расходов

 

 

К накладным расходам по учреждению относятся все виды расходов, непосредственно не относящиеся к оказанию медицинских услуг (канцелярские и хозяйственные расходы, амортизация немедицинского оборудования, оплата труда административно-управленческого персонала, расходы на командировки и другие). Учет всех факторов позволяет перейти к определению стоимости медицинских услуг.

 

Медицинские услуги - формула расчета стоймости
Медицинские услуги - формула расчета стоймости

 

Установить оптимальное соотношение между объемом оказанных услуг и прибылью медицинского учреждения с учетом конкретной цены можно с помощью метода безубыточности, основанного на учете себестоимости по переменным постоянным затратам. Метод безубыточности оказания услуг основан на взаимосвязи издержек производства, прибылей и доходов от оказания услуг в течение короткого периода времени. Точка безубыточности – это объем оказания услуг, которого надо добиться при анализируемом (или заданном) уровне цены, чтобы убытки учреждения были нулевыми.

 

Точка безубыточности для предприятия, оказывающего услуги
Точка безубыточности для предприятия, оказывающего услуги

 

Расчет безубыточности оказания услуг позволяет повышать эффективность оказания услуг специалистами лечебного учреждения, проводить, при необходимости, гибкую ценовую политику для группы ЛПУ.

 

Конкурентноспособность медицинских учреждений
Конкурентноспособность медицинских учреждений

 

Экономика здоровья

 

 

   Источники и ссылки
     Источники текстов, картинок и видео

ru.wikipedia.org - ресурс со статьями по многим темам, свободная экциклопедия Википедия

youtube.com - ютуб, самый крупный видеохостинг в мире

fortrader.ru – статьи, текущая информация, он-лайн журнал для трейдеров

forexforum.ru - статьи, блоги о Форекс, форум трейдеров

wiforex.com - статьи о Форекс, Форекс графики

onlinetradingconcepts.com - термины и статьи по интернет торговле

academic.ru - академические словари и энциклопедии

finances-analysis.ru - инчтрументарий по финансовому анализу

bibliotekar.ru - электронная библиотека по различным разделам

fx-faq.ru - термины, статьи, текущая информация по Форекс

fxclub.org - термины, статьи по финансовым рынкам для начинающих и профессионалов

strategy4you.ru - статьи по торговым стратегиям Форекс

av-finance.ru/foreks - термины, статьи по Форекс, блог форекс-трейдера Вадима Атрощенко

econominfo.ru - статьи по экономике и экономической теории

allbest.ru - сайт рефератов по разным темам

center-yf.ru - статьи, книги, тесты менеджерам, предпринимателям, юристам

cfin.ru - статьи по финансовому анализу, менеджменту, бизнес-планированию

timesnet.ru - статьи по инвестировани. фондовому рынку, Форекс, бизнес журнал «TimesNet» онлайн

wps.prenhall.com - интерактивный учебник - К. Кейс и Р. Фэйр «Принципы экономики»

allfi.biz - статьи по финансовым рынкам, Форекс, видео-уроки

masterplans.ru - информация о бизнес-планирования

rbc.ru - новости экономика, курсы валют, Форекс

smart-lab.ru - лента новостей финансовых рынков, Форекс, блоги форекс-трейдеров

forexcycle.com - аналитека, стратегии Форекс

forexluck.ru - словари, стратегии, видео

admiralmarkets.ru - аналитека, стратегии Форекс

     Ссылки на интернет-сервисы

google.ru - крупнейшая поисковая система в мире

video.google.com - поиск видео в интернете черег Гугл

translate.google.ru - переводчик от поисковой системы Гугл

maps.google.ru - карты от Гугл для поиска мест описываемых в материале

yandex.ru - крупнейшая поисковая система в России

wordstat.yandex.ru - сервис от Яндекса позволяющий анализировать поисковые запросы

video.yandex.ru - поиск видео в интернете черег Яндекс

images.yandex.ru - поиск картинок через сервис Яндекса

maps.yandex.ru- карты от Яндекса для поиска мест описываемых в материале

     Ссылки на прикладные программы

windows.microsoft.com - сайт корпорации Майкрософт, создавшей ОС Виндовс

office.microsoft.com - сайт корпорации создавшей Майкрософт Офис

chrome.google.ru - часто используемый браузер для работы с сайтами

hyperionics.com - сайт создателей программы снимка экрана HyperSnap

getpaint.net - бесплатное программное обеспечение для работы с изображениями

openoffice.org - сайт сообщества OpenOffice

irfanview.com - сайт программы для просмотра изображений с возможностями продвинутого графического редактора IrfanView