ЗАРАБАТЫВАЙТЕ !!! на глобальных рынках. БЕСПЛАТНАЯ консультация - оставьте свой телефон сейчас

Биржевой оборот (Exchange turnover) - это

количественный показатель объёма всех торговых сделок проведённых за определенный период времени

Информация о термине «Биржевой оборот», где применяется термин «Биржевой оборот» и что из себя представляет биржевой оборот для анализа рынка трейдером, какими характеристиками обладает и как его можно использовать в торговле, для определения движения рынка.

Биржевой оборот - это, определение

Биржевой оборот - это объем сделок с ценными бумагами или товарами, совершенных на бирже за определенный период. Определяется суммой цен реализованных товаров (на товарной бирже) или ценных бумаг (на фондовому рынку). Показателем биржевого оборота на фондовой бирже служит также количество реализованных ценных бумаг.

Биржевой оборот - это количественный показатель объёма всех торговых сделок проведённых за период времени. В техническом анализе этот показатель определяет эффективность мер оборачивания и интенсивности выделения активов.Данный показатель представляет собой некоторую цифру, выраженную в рублях или ценных бумагах, отражающую величину совершенных сделок за конкретный временной интервал.

Биржевой оборот является вторым важным показателем после цены в техническом анализе. Для графического интерпретации этого показателя строится схема - объем торгов гистограммы.

При торговле трейдеру доступны три достоверных параметра сделок: цена, время и объем.

Пример гистограммы объёма фондового рынка
Пример гистограммы объёма фондового рынка

Оборот является вторым важным показателем после цены в техническом анализе. Для интерпретации этого графического показателя строится специальной схема – гистограмма объема торгов. Она состоит из столбцов разной высоты, каждый из которых представляет свой собственный сроки (в зависимости от схемы масштабирования может быть 1 минута, 5 минут, 15 минут и т.д.). Высота колонны соответствует уровню оборота торговли - выше колонки остается для больших товарооборота. Обычно гистограмма строится вместе с ценовым графиком, так чтоб каждый столбец гистограммы соответствовал относительной точке графика (или бару или свече). Таким образом, объемы торгов для каждого уровня цен становятся отчетливо видны.

Биржевые обороты на финансовых рынках

В трейдинге объем или биржевой оборот относится к количеству транзакций трейдера, брокера или рынка за определенный период времени.

Когда происходит торговля контрактом, есть покупатель и продавец. Подобная транзакция считается одной транзакцией. Акции считаются отдельно, то есть покупка 100 акций компании будет объемом в 100.

Технические аналитики часто следят за объемом торгов в рынке, например, в рынке капитала отдельной компании. Повышение объема торговли может сделать исследуемый ценовой маневр более выраженным.

Взаимосвязь влияния фондового рынка на рынок Forex и биржевые обороты обоих очевидна. Фондовый рынок влияет на ситуацию на валютном рынке, в свою очередь валютный рынок оказывает некоторое воздействие на мировые фондовые площадки, однако он более зависим от фондового рынка. Таким образом, во взаимоотношениях рынков, фондовый можно назвать ведущим, а валютный рынок – ведомым. Увеличение рынка акций в какой-либо стране влечет за собой рост курса нац валюты, поскольку является отражением позитивной ситуации корпоративного сектора. Также и наоборот, снижение на фондовых площадках опускает котировки валют.

  На фондовом рынке

Объем торговли акциями измеряется количеством акций, которыми обменялись покупатели и продавцы за определенный период времени. К примеру, если покупатель купил 10 акций у продавца, то объем торговли этими акциями составил 10. Если же покупатель купил 10 акций у продавца и затем позже продал 10 акций, суммарный объем составит 20.

Объем торговли меняется в зависимости от самой акции и от рынка, на котором она котируется.

Акции с высоким объемом торгов называются ликвидными, тогда как акции с низким объемом - "узкими" или неликвидными.

Значительное изменение в объеме акции может использоваться в качестве базы для принятия торговых решений, например, если трейдер ищет определенные акции, которые увеличиваются в цене, чтобы следовать за трендом, но видит, что объем невысок, то есть, покупатели и продавцы оказывают незначительное влияние на ценовой маневр. В этом случае трейдер может решить, что ценовой маневр не особенно устойчив, и избежать сделки.

Однако если трейдер видит ценовой маневр при значительном объеме (то есть, размещаются много ордеров, которые заставляют цену расти или падать), тогда он может решить совершить эту сделку. Почему? Потому что тренд, скорее всего, более устойчив.

Теперь исключительно торговые моменты. Объёмы торгов. На Форекс их нет, либо есть пародия (тиковый объём, то есть количество тиков за определённый интервал времени). На фондовом рынке можно узнать реальный объём сделок. Для многих систем торговли эта информация способна служить хорошим фильтром.

    Поиск акций с потенциалом роста

Когда вы ищете бумаги с потенциальным ростом, вы должны обратить внимание на ценовой рост – большой спрос. Обычно, когда большое количество игроков интересуется определенной бумагой, вы видите существенный рост цены.

Поиск таких бумаг можно сравнить с поиском новых продуктов на рынке. Вы находите магазин, около которого люди выстраиваются в очередь и эти люди хотят купить то, что продается, такой магазин не похож на магазины с пустыми стоянками, в нем царит неожиданное оживление.

Поиск акций с необычно высокой востребованностью на рынке
Поиск акций с необычно высокой востребованностью на рынке

Что же такое объем торгов?

Объем это мера исчисления количества бумаг, обращающихся во время торговой сессии. Например если дневной объем торговли бумагами Apple Inc. (AAPL) 25 миллионов, то это означает что 25 000 000 бумаг с тикером AAPL сменили владельцев в течении одного торгового дня.

Что такое объем, особенно что такое возросший объем

Объем показывает, насколько сильна поддержка рынком цены конкретной бумаги. Вот четыре объяснения объема:

- увеличение объема подталкивает цену выше и это говорит нам о большой поддержке движения текущей цены, тенденция к повышению есть и есть вероятность продолжения роста;- снижение объема двигает цену выше и гвоорит нам о том что есть небольшая поддержка движения текущей цены, тенденция к повышению есть, однако вероятность продолжения роста низкая;- увеличение объема толкает акции ниже и говорит что есть большое давление на цену, толкая ее вниз, понижательный тренд имеет высокую степень продолжения;- снижение объема двигает цены ниже и говорит нам о низком давлении на движение цены вниз, понижательный тренд имеет низкую вероятность продолжения.

Как можно использовать неожиданное изменение объема

Когда вы видите что в акциях появился неожидаемый вами объем, вы можете использовать это для новых сделок, защищая или выходя из ваших текущих позиций.

Например, если вы видите большой объем (спайк) на акциях Google (GOOG) и цена бумаги растет вы можете начать покупку акций GOOG поскольку последние движения имеют поддержку и наиболее вероятно это восходящее движение продолжится в будущем.

С другой стороны, если вы держите акции ExxonMobile (XOM) и увидели большой объемный спайк на этой бумаге, а цена двинулась вниз, вы должны предположить что продажа XOM или по крайней мере установка стоп-лосс ордера должны защитить ваши позиции от убытка.

Неправильное понимание объема

Молодые инвесторы говорят что чем больше покупателей на рынке, тем больше объем и соответственно цена идет вверх. Они также могут сказать, что много продавцов на рынке когда объем высокий и цена идет вниз. Однако это немного неверно.

Рынок акций всегда имеет взвешенно количество продавцов и покупателей. Для каждой бумаги, которая была продана, должен был быть покупатель с другой стороны и соответственно наоборот.

Чтобы быть точным, трейдеры должны выставить цену, которую бы покупатели и продавцы согласились бы двигать вверх или вниз. Количество покупателей и продавцов не имеет к этому отношения.

    Распознавание рыночных тенденций

Прежде всего, необходимо понять, что на рынке присутствует всегда одинаковое количество как покупателей, так и продавцов. Ценовые движения происходят за счет относительной активности одной из сторон на рынке. Если более мотивированными являются продавцы, то цена будет снижаться, и наоборот. Чаще всего торговый объём отображается в нижней части графика цен в виде гистограммы, и эта форма отображения позволяет определять увеличение или снижение активности продавцов и покупателей.

Рассмотрим основные принципы интерпретации торговых объёмов. Однако следует понять, что когда мы говорим об изменениях уровня объёма, то сравниваем объемы недавнего прошлого и чаще всего объемы ближайших ценовых интервалов.

Следование биржевого оборота за рыночной тенденцией
Следование биржевого оборота за рыночной тенденцией

Динамика торгового объёма должна следовать за трендом. См. рис.1.

При росте цены актива объём, как правило, растёт, а когда цена снижается – объём, как правило, уменьшается.

Восходящий тренд при изменение биржевых оборотов
Восходящий тренд при изменение биржевых оборотов

При этом, если мы говорим о растущем или падающем торговом объёме, то подразумеваем общий тренд объёмов, а не объем на отдельных торговых сессиях. Зелёными стрелками (рис.2) обозначен восходящий тренд, однако внутри тренда имеются отдельные сессии (отмеченные красными стрелками), где торговый объём ниже, чем в рядом расположенных ценовых интервалах. Если на графике отмечается восходящий тренд с растущими объёмами, это свидетельствует только о нормальном развитии тренда.

Нисходящая тенденция на рынке при падении биржевых оборотов
Нисходящая тенденция на рынке при падении биржевых оборотов

Однако если как на графике 1 цены растут и при этом падают объемы, то рынок дает нам сигнал, что движение цены вверх происходит из-за недостатка на этих уровнях продавцов, а не из-за наличия на рынке избытка агрессивных покупателей.

Медвежья тенденция цен и объёмов
Медвежья тенденция цен и объёмов

Чаще всего нисходящий тренд на рынке ассоциируется с падающими торговыми объёмами. Не является нормальной ситуацией на рынке рост цены при снижающихся объёмах, снижение цены актива на растущих объёмах. При нормальной ситуации на рынке динамика цены и объёмов должны соответствовать друг другу. Однако если объёмы растут, а цена при этом падает, это свидетельствует, что на рынке присутствует давление продавцов и необходимо выходить из игр на повышение (рис. 3).

Рост биржевого оборота при падении цен - сигнал медвежьей тенденции
Рост биржевого оборота при падении цен - сигнал медвежьей тенденции

На графике 2 (ниже) мы видим, как на падающих ценах начали расти объёмы. Это свидетельствует о том, что продавцы становятся всё более активными, а покупатели достаточной активностью не обладают. Достаточно часто встречается ситуация на рынке, когда цена начинает «скользить» вниз, однако на следующий день объёмы торговли значительно увеличиваются. Это не нормально и свидетельствует о том, что цены снижаются из-за активности продавцов, а не из-за недостатка покупателей.

Объём опережает цену

Тенденций роста при повышение биржевого оборота и росте цены
Тенденций роста при повышение биржевого оборота и росте цены

Нормальная ситуация на рынке – это когда пики объёмов торговли предшествуют ценовым пикам. На графике (рис. 4) мы видим, что объём в точке А образует пик, а цена формирует пики до точки С, при этом уровень торгового объёма в точке С значительно меньше, чем в ранее сформированных точках А и В. Можно так же отметить, что в точке В отрицательное расхождение между торговыми объёмами и ценой становится очевидным, то есть, цены повышаются, а объёмы снижаются. Это свидетельствует о том, что цена уже не поддерживается активностью покупателей и существующая тенденция заканчивается.

Слияение тенденций роста и снижения на рынке
Слияение тенденций роста и снижения на рынке

На графике 3, ниже отображены оба рассмотренных нами принципа. Вначале мы видим, что объемы опережают цены, а затем видим рост объемов на снижающих ценах, что является не нормальным явлением и служит медвежьим сигналом.

Кульминация продаж – сильный рост объёма вслед за снижением цены

Разворот цены при  тенденции на понижении
Разворот цены при тенденции на понижении

На рис. 5 показана ситуация на рынке, когда цена актива некоторое время снижалась, а затем при сильно возросших торговых объёмах развернулась. Такая ситуация на рынке называется кульминацией продаж. Обычно она запускается плохими рыночными новостями, что побуждает слабых и не информированных трейдеров продавать актив по любой цене. После падения цены более информированные покупатели начинают скупать актив по низкой цене, и движение разворачивается вверх. Как правило, кульминацией продаж является или основанием для разворота, или последующего снижения цены к новому основанию. В любом случае, основание, сформированное кульминацией продаж, держится обычно значительное время и зависит от временного периода графика цены.

Поскольку продажи происходят на крупных объемах, нормальным является то, что дальнейшее движение цены сопровождается падающими объёмами. Таким образом, растущие цены актива на понижающихся объёмах – это бычий сигнал на рынке.

Нахождение сигнала на рынке при минимуме на ралли тренда
Нахождение сигнала на рынке при минимуме на ралли тренда

На рис. 6 показано, что ралли цены после кульминации продаж сопровождается обычно тестом образовавшегося во время кульминации продаж минимума. Тест является успешным, когда он происходит на крайне низких объёмах, показывая отсутствие интереса к этому уровню цены. Отсутствие интереса при тестировании свидетельствует о наличие тонкого баланса между продавцами и покупателями. Поэтому вход в позицию после положительного тестирования позволяет трейдеру войти в тренд на самой ранней стадии его формирования.

Большие торговые объёмы на важном основании являются, как правило, предвестником большого движения цены

Увеличение движения цены после увеличения биржевого оборота после снижения цены
Увеличение движения цены после увеличения биржевого оборота после снижения цены

На рис. 7 показано сильное движение, возникшее после большого снижения цены, но при этом объёмы торговли выросли до рекордного значения. Такая ситуация на рынке практически всегда своевременно предупреждает об изменении настроения трейдеров на рынке. Такая разновидность рыночной активности отмечается нечасто, но если она образовалась, то к ней необходимо относиться серьезно и учитывать ее.

Параболическое движение объёмов и цены

Истощение рынка при равноценных движениях биржевого оборота
Истощение рынка при равноценных движениях биржевого оборота

На рисунке. 8 показано параболическое движение и объёмов и цены. Такая ситуация свидетельствует об истощении движения цены. В таких ситуациях считается нормой, когда цена и объём разворачиваются одновременно и с одинаковой скоростью, что является сигналом окончания предыдущего движения цены.

Выводы:

Торговый объём всегда оценивается в тенденции с недавним прошлым динамики объема. Нормой на рынке является ситуация, когда объём торговли растёт одновременно с ростом цен и, соответственно, уменьшается при снижении цен. Всё что не соответствует этому, не является нормой и является сигналом смены тенденции. Для повышающихся трендов нормой является положение, когда объём торговли опережает цену. Формирующиеся кульминации продаж свидетельствуют о формировании минимума тренда.Большой торговый объём на значимом основании предшествует сильному ценовому движению

  На рынке форекс

При торговле на рынке Forex нет централизованного обмена. Хоть вы и можете измерить объем транзакций отдельного брокера, невозможно точно измерить общее количество транзакций, которые были совершены на рынке Форекс в целом.

Объем, который показывается программами для построения графиков, такими как MetaTrader 4, - это лишь некоторая оценка объема торговли определенного брокера. Из-за этого размер брокера может оказаться значимым, поскольку чем он больше, тем лучше объем торговли брокера отражает общую ситуацию на рынке.

Посмотреть приблизительные объёмы по валютным парам можно на рынке фьючерсных контрактов.

    Распознавание рыночных тенденций

На валютном рынке Forex в отличии от фондовой биржи есть иллюзорное понятие биржевого оборота, так как рынок Forex не предоставляет возможности просматривать объёмы открытых позиций. Поэтому следует сделать, вывод что объёмы на рынке Forex не так точно показывают ситуацию происходящую на рынке.

Индикатор на основе биржевого оборота или объема торгов дает возможность оценить силу или слабость того или иного рыночного движения, т.к. выступает подтверждающим фактором при росте или падении цены. Анализ информации о торговых объемах расходится по трем направлениям: анализ вертикального, горизонтального объема, а также кластерный анализ.

Использование биржевого объема в торговле на форекс

Высокий и растущий биржевой оборот сигнализирует трейдеру о том, что, идет «бычья» тенденция. Чаще всего тенденция ценового подъёма, является характеристикой «бычьего» рынка с восстание ценового тренда. На некотором этапе это часть поведения "быков", так как для того, чтобы увеличить цену новых денежных потоков, для этого должны быть привлечены новые инвесторы, иначе падение цен может произойти под собственным весом. Опытные инвесторы знают об инертности рынка медведей и поэтому можно поймать правильный момент, чтобы купить.

Пример восходящей бычьей тенденции
Пример восходящей бычьей тенденции

Снижение биржевого оборота является сигналом спада в текущей поддержки тенденции. Это значить что будет изменение направления цены или цена останется прежней в течение некоторого времени;

Увеличение оборотов означает сильную поддержку текущей тенденции. Это означает, что цены будут плавать в том же направлении или появится новая тенденция.

Иногда незначительные изменение биржевого оборота может привести к резким изменениям цен.

Пики биржевого оборота указывают на потенциал развороте тенденции.

Принцип торговли по вертикальному объёму
Принцип торговли по вертикальному объёму

Пример гистограммы: Индикатор вертикального объёма
Пример гистограммы: Индикатор вертикального объёма

Объем торгов гистограмм не дает никакой информации, если быки или медведи преобладают на рынке. Так как для того чтобы определить тенденцию, нужен сигнал к продаже или покупки рассматриваемый в период времени. Но это не то, на что важно обратить внимание для анализа оборота, так как сигнал для входа в сделку можно легко получить от динамики цен. Важно заметить, что объемы торговли обгоняют движение цен. Если цена идет вверх вместе с ростом оборота и впоследствии на графики видна сопля оборота, то, как правило цена будет идти вверх в течение некоторого времени, и только после снижения её импульс тенденции пойдет вниз. Поэтому колебания оборота может служить хорошим сигналом разворотом рынка, и не должны быть оставлены без внимания. Диаграмма цены всегда должна сопровождаться с объемом торгов гистограммы.

Важнейшим для анализа финансового оборота рынка брать во внимание не только на общий объем торгов, но и на все открытые позиции на конец торгового периода. И только вариации этого показателя имеют важное, но не абсолютное значение. Увеличение торговой ликвидности может быть хорошей новостью для принятия торгового решения. Если позиции остаются открытыми это означает, что трейдеры поддерживают существующий тренд в долгосрочной перспективе. С другой стороны, чрезмерная поддержка тренда в свою очередь, что некоторые нехорошие трейдеры могут желают, закрыть свои позиции, чтобы зафиксировать прибыль.

Так как точные цифры биржевого оборота рынка Forex недоступны даже для официальных властей, то даже тики и количество предложений в пределах указанного времени им не доступны, так как высокая и почти абсолютной ликвидности рынка постоянно сглаживает фигуры делает динамику тиков и объемов, повторяющих динамику общего оборота.

Источники и ссылки

  Источники текстов, картинок и видео

ru.wikipedia.org - ресурс с статьями по многим темам, свободная энциклопедия Википедия ...

tempofox.com/ispolzovaniya-obyomov-v-praktike-torgovli - взято из статьи использование объёмов в практике торговли

  Ссылки на интернет-сервисы

forexaw.com - информационно-аналитический портал по финансовым рынкам

youtube.com - ютуб, самый крупный видеохостинг в мире

Гугл.ru - крупнейшая поисковая система в мире

economic-definition-com-video.google.com - поиск видео в интернете черег Google

translate.google.ru - переводчик от поисковой системы Google Inc.

maps.google.ru - карты от Гугл для поиска мест описываемых в материале

Yandex.ru - крупнейшая поисковая система в Российской Федерации

wordstat.yandex.ru - сервис от Яндекса позволяющий анализировать поисковые запросы

economic-definition-com-video.yandex.ru - поиск видео в интернете черег Яндекс

images.yandex.ru - поиск картинок через сервис Яндекса

maps.yandex.ru- карты от Яндекса для поиска мест описываемых в материале ...

  Создатель статьи

Автором данной статьи является Лялин Денис Артурович

https://vk.com/denissport - профиль автора ВКонтакте

Фейсбук.com/profile.php?id=100011059175792- профиль автора статьи в Фейсбук

http://ok.ru/profile/571079957398 - профиль автора данной статьи в Одноклассниках

https://plus.google.com/u/0/108056913011619775039/posts - профиль автора материала в Гугл

https://my.mail.ru/list/lyalin.n/ - профиль автора данного материала в Мой Мир

https://twitter.com/PokerGosu - профиль создателя статьи в Твитере

sacredserafim.livejournal.com - блог создателя данной статьи в Живом Журнале

Корректировщик статьи - Джейкоб

Рецензент статьи - профессор, д. э. н. Хайзенберг

Главный редактор ForexAW.com - Варис смотрящий