ЗАРАБАТЫВАЙТЕ !!! на глобальных рынках. БЕСПЛАТНАЯ консультация - оставьте свой телефон сейчас

Гэп (Gap) - это

Гэп - это разрыв цены в потоке котировок на графике между двумя свечами

Определение гэпа, виды и причины возникновения гэпов, проведение анализа и торговля на рынке Форекс с использованием гэпов, графики гэпов

Гэп - это, определение

Гэп (от английского gap) – это так называемый «разрыв» котировок на торговом графике, который может возникнуть, когда происходит очень быстрое, резкое изменение торговых цен. На Форекс геп проявляется как сильный «рывок» торговой цены в какую либо сторону, вследствие которого появляется заметный зазор между уровнями закрытия одного периода и открытия очередного. Геп можно наблюдать, только используя режим отображения торгового графика – отрезки-бары или японские свечи.

Гэп
Гэп

Гэп (Gap) - это разрыв цены между закрытием рынка в пятницу и открытием в понедельник.

Видео 1

Гэп (Gap) - это разрыв в котировках, который возникает, когда происходит их резкое мгновенное изменение.

Гэпы-разрывы
Гэпы-разрывы

Гэп (c англ. gap — разрыв) - это технический анализ потока котировок, где видна ситуация существенной разницы между ценой закрытия предыдущего тайм-фрейма (элемента графика) и ценой открытия следующего, поэтому  визуально на графике цены возникает «разрыв». На графике это выглядит, как резкий скачок цены, в результате чего образуется большой зазор между уровнями закрытия одного периода и открытия следующего.

Видео 2

Гэп  (Gap) - это разрыв в цене на графике между двумя свечами, следующими одна за другой.

Разрыв в цене на графике между двумя свечами
Разрыв в цене на графике между двумя свечами

Гэп (Gap) - это редкое, но важное явление на рынке Форекс, которое можно использовать для успешной торговли.

Редкое, но важное явление на рынке
Редкое, но важное явление на рынке

Гэп (c англ. gap - разрыв) —  это в техническом анализе потока котировок ситуация существенной разницы между ценой закрытия предыдущего таймфрейма (элемента графика) и ценой открытия следующего. Визуально на графике цены возникает «разрыв».

В биржевой практике на фондовом и товарном рынках термин «гэп» чаще всего подразумевает, что цена закрытия предыдущей торговой сессии не совпадает с ценой открытия следующего торгового дня (разрыв на графике с дневным таймфреймом).

Иногда гэпом так же называют существенную разницу между соседними котировками. Обычно это обусловлено неожиданными новостями, когда разница между котировками может быть в 5 и более раз больше обычной. На графике такой гэп не всегда отображается в виде разрыва, он может сформировать удлинённый элемент.

Гэп визуально фиксируется на видах графиков, в которых отображаются одновременно и цена открытия, и цена закрытия таймфрейма. Обычно это графики в форме японских свечей или баров. На графиках в другой форме — ломаной линии, крестиков-ноликов, рэнко, каги — гэпы не отображаются.

График Гэп
График Гэп

Гэп (Gap) - это разрыв на ценовом графике торгового инструмента.

Технический  анализ потока котировок
Технический анализ потока котировок

Гэп (c англ. gap — разрыв) - это технический анализ потока котировок, где видна ситуация существенной разницы между ценой закрытия предыдущего тайм-фрейма (элемента графика) и ценой открытия следующего, поэтому  визуально на графике цены возникает «разрыв». На графике это выглядит, как резкий скачек цены, в результате чего образуется большой зазор между уровнями закрытия одного периода и открытия следующего.

Разрыв на ценовом графике
Разрыв на ценовом графике

Гэп (Gap) - это разрыв между открытием и закрытием периода, который показывает, что не было никаких сделок между закрытием последнего периода и открытием текущего периода.

разрыв между открытием и закрытием периода
разрыв между открытием и закрытием периода

Гэп (Gap) - это  существенная  разница между соседними котировками.

Разница между соседними котировками
Разница между соседними котировками

Гэп (Gap) - это анализ цены закрытия предыдущей торговой сессии, которая не совпадает с ценой открытия следующего торгового дня.

Анализ цены закрытия предыдущей торговой сессии
Анализ цены закрытия предыдущей торговой сессии

 

Виды гэпа

Разрывы чаще наблюдаются на рынках фьючерсов, реже — на рынках акций и на рынке Forex. Их причина чаще всего заключается в том, что трейдеры могут быстро реагировать на неожиданные финансовые новости размещением ордеров на покупку/продажу, смещающих цены так сильно, что это вызывает разрывы.

 

ГЭП
ГЭП

Общепринято гэп на Форекс подразделять на четыре типа.

- первый или простой тип гэп на Форекс менее всего ценен для технического анализа, поскольку представляет собой незначительные разрывы на графике, перекрываемые движением цены сразу после открытия новой сессии. Наблюдается при боковом движении цен на рынке при небольшом объёме торгов. Указывает на низкий интерес к финансовому инструменту при его текущей цене.

Вид простого ГЭПа
Вид простого ГЭПа

- наиболее значимым является второй тип гэп на Форекс (разрывы прорывов), который появляется при проходе линий и уровней тренда. Происходит он при начале значительного движения цены финансового инструмента при большом объёме торгов.

Разрыв прорывов
Разрыв прорывов

- разрывы ускорения – третий тип скачков – на графике появляется, когда резко ускоряется тенденция. Встречается в середине ценового движения при повышенном интересе к финансовому инструменту. Указывает на продолжение движения цены в текущем направлении.

 

Разрыв ускорения
Разрыв ускорения

- четвертый тип гэп на Форекс – это разрывы истощения, которые возникает всегда поблизости от мощных ценовых ориентиров и указывает на разворот направления движения цены при очень высоком объёме торгов.

Разрыв истощения
Разрыв истощения

В техническом анализе есть правило «Все гэпы должны закрыться». Но на практике это не всегда может быть правдой. Если посмотреть историю некоторых графиков, то до сих пор остаются незакрытыми многие разрывы и в случае движения рынка в данном направлении обвал может составить более 90%, что выглядит маловероятным. Поэтому очень важно различать виды гэпов, чтобы понимать – какие из них важные, а какие нет.

Существует  5 видов Гэпа и каждый из них имеет различную интерпретацию.

       Простой гэп

Простой гэп чаще всего возникает на вялом и неликвидном рынке в результате отсутствия значительного спроса и предложения. Такой гэп не несет ценности для прогнозирования движения цен и говорит скорее об отсутствии торгового интереса со стороны инвесторов. Простые гэпы «заполняются» обычно за небольшой промежуток времени. Время его закрытия составляет примерно до 12 часов. Под «заполнением» понимается ситуации, когда цена актива восстанавливается обратно к предыдущему уровню и закрывает диапазон гэпа. Трейдеру важно научиться определять простые гэпы, и не допускать ошибки, предполагая, что такой гэп является сигналом силы рынка.

Простой Гэп
Простой Гэп

 

       Гэп «на разрыв»

Данный вид гэпа образуется, как правило, при завершении формирования важных моделей технического анализа, например, «перевернутая голова и плечи». В таком случае разрыв происходит на уровне «шеи» и сопровождается повышенным объемом торгов. Такой гэп вряд ли закроется, т.к. показывает силу рынка в направлении пробела.

Гэп ''на разрыв''
Гэп ''на разрыв''

 

       Гэп «на отрыв»

Гэп «на отрыв» – это такой вид разрыва возникает в случае долгосрочной тенденции на рынке. Примерно в середине такого движения образуется гэп на низких объемах (их может быть несколько штук подряд) и тенденция продолжается в том же направлении. При восходящем движении – это говорит о силе рынка, при нисходящем – о его слабости.

Гэп «на отрыв»
Гэп «на отрыв»

       Гэп «на излёт»

Гэп «на излёт» – этот тип гэпов возникает в конце основного движения и может быть сигналом к скорой перемене тенденции на рынке. Образуется после фиксации на графике гэпа «на разрыв» и «на отрыв». В данном случае полное закрытие гэпа вниз (при восходящей тенденции) является хорошим медвежьим сигналом.

Гэп �на излёт�
Гэп �на излёт�

       Островной гэп

Островной гэп —  этот вид состоит как правило из группы свечей.  Указывает на разворот рынка.

 

Островной ГЭП
Островной ГЭП

Развороты рынка также могут различаться на "бычий" и "медвежий" островные развороты.

Развороты рынка
Развороты рынка

Ценовые ГЭПы форекс рынка могут являться сигналами начала нисходящих или восходящих трендов. Следует помнить, что ГЭП может быть идентифицирован окончательно только после полного закрытия временного периода графика цены. Определение, к какому типу относится тот или иной ГЭП до полного закрытия временного периода, является, в лучшем случае, предположением, а не точным определением.

Ценовые ГЭПы
Ценовые ГЭПы

Причины возникновения гэпов

Существует несколько причин возникновения гэпов. Самой обычной является техническая причина - поступает неполный поток котировок в торговый терминал. Как такового значения и влияния на торговые процессы подобные гэпы не оказывают.

Иногда гэпы  могут появляться в праздничные дни, в момент выхода важных экономических новостей или в дни закрытия месяца (года), причем, как на валютном, так и на товарных, фондовых или других финансовых рынках. Кстати сказать, в момент выхода важных экономических новостей и в дни закрытия месяца  частенько наблюдаются резкие скачки цены, причем, в обе стороны, поэтому торговать в таких случаях строго не рекомендуется, если Вы четко не понимаете, что делаете.

Видео 3

Гэп может случиться на часовом, получасовом и других тайм-фреймах (в пределах одной торговой сессии) без, казалось бы, видимых причин - и это будет случайный гэп, а не сигнал к какому либо дальнейшему направлению движения цены. Обратите внимание - нельзя принимать во внимание именно гэпы, а не причины, способствующие их возникновению! Случаются такие гэпы довольно редко. Причинами их возникновения могут быть такие события, как серьезные теракты, крупные катаклизмы, перевороты в ведущих странах, так как прямым или косвенным образом эти причины все же влияют на экономику и курсы валют. Примером такого события может послужить взрыв на АЭС "Фукусима" в 2012 году, что моментально привело к возникновению гэпов и продолжительному падению (росту) многих валютных пар.

Взрыв на АЭС ''Фукусима-1'' в Японии
Взрыв на АЭС ''Фукусима-1'' в Японии

Другой случай более важный и предполагает образование гэпа в непрерывном потоке цен в результате фундаментальных событий. Вот на такие гэпы и нужно обращать внимание в первую очередь!

Причины возникновения ГЭПов
Причины возникновения ГЭПов

В зависимости от типа рынка под периодом следует понимать различные промежутки времени. Для товарных рынков периодом будет являться 1 день, так как торговля на них ведется в течение некой части суток. На рынке Форекс периодом уже можно считать 1 неделю, так как торговля на нем ведется круглосуточно, за исключением выходных. А в выходные дни не редким явлением являются неофициальные встречи крупных банкиров, министров финансов и других лидеров в мировой финансовой сфере. В результате их решений и заявлений следуют значительные изменения цены, а, следовательно - и возникновение гэпов на стыке двух недель. Именно такие гэпы наиболее важные для торговли, поэтому рассмотрим подробнее, какие последствия могут ожидать трейдера в результате гэпа с пятницы на понедельник.

Возникновение гэпа

Чаще всего Gap можно увидеть после выходных, когда после закрытия пятницы, открытие торгового дня понедельника по какой-либо валютной паре сильно отличается от предыдущего. Наглядно, это выглядит как «разрыв» цены. Смысл в том, что на выходных биржи прекращают свою работу, а банки, обменники и предприятия продолжают её и всем требуется валюта. После выходных дней рынок Форекс открывается резким скачком цен валют, эти цены формируются за выходные и это называется гэп.

Почему возникают ГЭПы
Почему возникают ГЭПы

Гэп также может возникнуть и не только после выходных дней, а на одной из торговых сессий, это можно увидеть при весьма значимых Forex новостях, таких как ВВП, инфляция и, конечно же, объявление решения по процентной ставке.

ГЭП во время непрерывных торгов
ГЭП во время непрерывных торгов

В различных направлениях анализа рынка Форекс существует мнение, что рынок по прошествии определённого времени закрывает гэп, то есть возвращается к торговой цене закрытия предыдущего, “догепового”, временного периода.

GAP-анализ текущего состояния компании

Gap в переводе с английского языка может означать: брешь, пролом, щель, интервал, пробел, лакуна, пропуск, расхождение, разрыв, пропасть и т.д. Для перевода названия методики Gap Analysis лучше всего подойдет слово "разрыв", так как речь в целом идет об анализе разрывов между действительным настоящим состоянием (где мы сейчас) и желаемым (куда мы хотим попасть).

Видео 4

Поиск возможностей и конкурентных преимуществ

Gap Analysis — это комплексное аналитическое исследование, изучающее несоответствия, разрывы между текущим состоянием компании и желаемым. Этот  анализ также позволяет  выделить проблемные зоны ("бутылочное горлышко"), препятствующие развитию, и оценить степень готовности компании к выполнению перехода от текущего состояния к желаемому.

Видео 5

Эти разрывы в общем виде могут включать:

- во-первых, разрыв между рыночным предложением компании (в самом широком смысле) и существующим на рынке уровнем спроса;

Закон спроса и предложения
Закон спроса и предложения

- во-вторых, разрыв между текущей деятельностью или бизнес-процессами и их характеристиками, и видением того, как должно  быть в идеале или с точки зрения руководства;

Разрыв между текущей деятельностью и видением того, как должно  быть в идеале
Разрыв между текущей деятельностью и видением того, как должно быть в идеале

- в-третьих, разрыв между действительными целями и задачами работы компании в целом и сотрудников в частности с одной стороны и с другой стороны — теоретически необходимыми целями и задачами;

- в-четвертых, разрыв между текущими показателями работы и лучшими показателями в отрасли (benchmarks).

Разрыв между текущими показателями работы и лучшими показателями в отрасли
Разрыв между текущими показателями работы и лучшими показателями в отрасли

Говоря о GAP-анализе, как правило понимают набор мероприятий, позволяющих делать выводы о несоответствии внутренней среды маркетинга внешнему окружению или о внутренних несоответствиях. Это может быть, например, между планами руководства и пониманием исполнителей, а также несоответствие ассортимента структуре спроса, несоответствиие продукции аналогичной продукции конкурентов, несоответствие восприятия продукции и её отдельных качеств по сравнением с восприятием продукции конкурентов, можно говорить также и о ГЭП-анализе различий между идентичностью бренда и его восприятием.

Видео 6

Цель GAP-анализа в том, чтобы выявить те рыночные возможности и возможности компании, которые могут стать для компании эффективными рыночными преимуществами.

Другими словами ГЭП-анализ  позволяет максимально реализовать внутренний  потенциал компани (малоиспользуемый, скрытый), максимально используя внешние возможности. Кроме того, ГЭП-анализпозволяет снять проблемные ситуации внутри компании, разрешить противоречивые требования подразделений, например, технологов и маркетологов.

GAP-анализ
GAP-анализ

 

GAP-анализ  может применяться как в повседневной практике в целях повышения эффтекивности работы отдельных направлений компании, так и в процессе стратегического планирования. В последнем случае применение ГЭП-анализа наиболее эффективно, так как позволяет реально оценить достижимость и эффективность планируемых целей и задач до того, как они будут согласованы, утверждены и на них будут выделены финансовые средства.

GAP-анализ это сравнение текущей ситуации в организационной структуре предприятия с желаемым положением дел в будущем, а также на основе собранной информации оценка возможности для организации понимания путей достижения задач и собственно их принципиальной достижимости. Сначала намечается схема улучшений, затем разрабатывается желаемое состояние (с точки зрения внешних и внутренних покупателей). На следующем этапе разрабатывается детальноая программа развития компании в желаемом направлении. В простых случаях достаточно разработать последовательность действий (1, 2, 3...), в более сложных приходится задействовать более сложные организационные формы — проектные группы, тестирование решений, разработка различных вариантов, макетов и т.д.

Этапы GAP-анализа
Этапы GAP-анализа

Сначала разрабатываеся прогноз касательно изменений объемов спроса и (или) поставок сырья, материалов в будущем. Если прогнозы неодназначны и допускают множественность вариантов развития событий, то для каждого варианта необходимо разработать отдельный сценарий.

Наиболее часто применямый вариант GAP-анализа — в том, чтобы преодолеть разрывы между поставками сырья и продажами.

       Виды разрывов между текущим и желаемым состоянием компании

Основные категории разрывов:

- рыночный;

- качество продукции, обслуживания;

Таблица - Рыночные разрывы
Таблица - Рыночные разрывы

- организационные;

Таблица - Организационные разрывы
Таблица - Организационные разрывы

- руководство бизнесом;

- бизнес-процессы;

- информационные технологии.

Таблица - Стратегические разрывы
Таблица - Стратегические разрывы

 

       Описание разрывов между текущим и желаемым состоянием компании

Ниже перечислены наиболее частые разрывы, которые мы рассмотрим более подробно, и мероприятия по их ликвидации.

Разрыв понимания клиентов

Это разрыв между ожиданиями клиентов от продукта (товара или услуги) и восприятий менеджеров ожиданий клиентов. В нем Компания слабо понимает своих клиентов и их ожидания!

Разрыв понимания клиентов
Разрыв понимания клиентов

Типичные причины:

- недостаток информации о рынке;

- неадекватное использование результатов маркетинговых исследований;

- неэффективное взаимодействие «снизу—вверх»;

- недостаток взаимодействия менеджеров и клиентов;

- неадекватные / недостаточные коммуникации сотрудников «передней линии» с руководством;

- слишком сложная структура организации, многоуровневая система управления.

Разрыв между ожиданиями клиентов и восприятий менеджеров
Разрыв между ожиданиями клиентов и восприятий менеджеров

Мероприятия по ликвидации:

- проведение маркетинговых исследований клиентов;

- усиление взаимодействия с клиентами, в том числе со стороны топ-менеджмента компании;

- периодическое общение топ-менеджмента с клиентами в роли персонала «переднего края»;

- сбор информации от менеджеров по продажам и прочих сотрудников переднего края;

- изучение жалоб клиентов.

Видео 7

Разрыв стандартизации

Данный разрыв - разрыв восприятия менеджментом ожиданий клиентов и внутренних стандартов оказываемых услуг, производимых товаров. Не понимая клиентов, компания не может спроектировать оптимальные стандарты дизайна своих товаров или услуг.

Разрыв стандартизации
Разрыв стандартизации

 

Типичные причины:

- собственные представления и убеждения о невозможности улучшить систему качества компании;

- неадекватная коммуникация руководства по поводу стандартов качества, в том числе:

- неэффективная стандартизация заданий, показателей в системе качества;

- отсутствие формализованного процесса установления стандартов качества, постановки задач, корпоративной культуры, точного понимания показателей качества;

- установка руководства не на качество работы, а на экономию и быстрые деньги (прибыли).

Разрыв
Разрыв

Мероприятия по ликвидации:

- убеждение руководящих сотрудников компании, что постоянные улучшения возможны и необходимы;

- принятие обязательств по постоянному улучшению качества услуг — в виде внутренних документов и т.д.;

- максимальная стандартизация;

- установление целей обслуживания;

- внедрение процесса постоянного совершенствования нормативов производства продукта/оказания услуги;

- разработка схемы продукта/оказания услуги и стандартизация максимально возможного количества процессов;

- определение зон ответственности сотрудников;

- измерение показателей обслуживания;

- разработка решений возникающих проблем.

Разработка решений возникающих проблем
Разработка решений возникающих проблем

Разрыв реализации

В данном случае мы видим разрыв между стандартами обслуживания и фактически оказываемой услугой, продаваемым товаром - установленные стандарты не соблюдаются.

Разрыв реализации
Разрыв реализации

Типичные причины:

- невозможность оказывать услугу, т.е. несоответствие технологий, оборудования требованиям стандартов;

- нежелание оказывать услугу или недостаток командного духа;

- несоответствие персонала занимаемым должностям;

- несоответствие возможностей сотрудников требованиям стандартов;

- ролевые конфликты: конфликты сотрудников переднего края по поводу выполняемых обязанностей, ролей и т.д.;

- ролевая неопределенность: нечеткость, двусмысленность отдельных положений инструкций, а также неоднозначность обязанностей сотрудников переднего края;

- неэффективная система контроля: размытый контроль и недостаток воспринимаемого контроля (недостаточен контакт с персоналом);

- неадекватная поддержка: неэффективная система стимулирования.

Несоответствие персонала занимаемым должностям
Несоответствие персонала занимаемым должностям

Мероприятия по ликвидации:

- инвестиции в постоянные тренинги сотрудников, контактирующих с клиентами;

- обеспечение необходимых ресурсов для обслуживания: информационные системы, технологии и т.д.;

- улучшение внутренних коммуникаций: ликвидация внутренних конфликтов и четкое описание ролей и обязанностей;

- мотивация: поощрение, материальное стимулирование сотрудников, показывающих наилучшие результаты в работе, а также усиление сотрудников «переднего края» (делегирование полномочий, мотивация, пощрение инициативы и т.д.).

Улучшение внутренних коммуникаций
Улучшение внутренних коммуникаций

Перевод стандартов в фактическое обслуживание

Операционный дизайн:

- людские ресурсы: клиенты, сотрудники, руководство;

- для процесса: концептуальная модель услуги;

- материальные активы: оборудование, помещения, прочие материальные ресурсы.

Перевод стандартов в фактическое обслуживание
Перевод стандартов в фактическое обслуживание

Операционный контроль: 

- обеспечение качества конечного результата, особенно при использовании посредников, региональных представителей и т.д.;

- совершенствование операционного дизайна через обратную связь.

Операционный контроль
Операционный контроль

Роль сотрудников в операционном дизайне и оказании услуг:

- недостатки работы персонала;

- недостатки организации работ, графика работ;

- неэффективный набор персонала;

- ролевые конфликты;

- ролевая неопределенность;

- навыки и компетенции сотрудников компании неадекватны технологическим процессам, возможностям оборудования;

- изъяны системы мотивации — оценка работ, компенсации, поощрения;

- недостаток усиления сотрудников переднего края;

- нехватка командного духа;

- развитие цепочки работы с персоналом: Набор — Удержание — Развитие — Поддержка.

Роль сотрудников в операционном дизайне
Роль сотрудников в операционном дизайне

Роль клиентов в операционном дизайне и процессе оказания услуг:

- взаимодействие: клиенты подсказывают различные варианты оказания услуг;

- взаимодействие с другими клиентами по поводу действий компании и конкурентов;

- клиенты, не участвующие активно в диалоге с компанией, не реализующие свои права, свою роль:

- недостаток желания;

- недостаток возможности;

- недостаток понимания; 

- неясность и неопределенность в отношении того, что они вообще хотят.

Решение: ограничение и контроль над вовлеченностью клиентов через дизайн услуги и технологии.

No Reward for Good Performance

Победа!
Победа!

Роль процесса в операционном дизайне и процессе оказания услуг:

- концептуальная модель: расширенная карта процесса;

- дизайн услуги;

- инструмент диагностики;

- эффективная обработка спроса;

- воздействие случайных событий на процесс оказания услуги и управление ими в дизайне услуги;

- очереди: управление очередями и их учет при проектировании дизайна услуги;

- приведение в соответствие ресурсов и спроса через управление спросом;

- ценообразование: управление доходами;

- коммуникации с клиентами;

- альтернативные пути оказания услуг;

- сопутствующие продукты (товары, услуги): перекрестные продажи.

Роль процесса в операционном дизайне
Роль процесса в операционном дизайне

Поддержка операционного контроля:

- процедуры контроля качества;

- измерение результата;

- измерение процесса;

- ведение контроля качества путем изучения цепочки поставок;

- посреднические организации;

- дистрибуторы, представители в регионах и т.д.;

- усиление операционного дизайна через обратную связь;

- точное и достоверное изучение воспринимаемого клиентами качества товара или услуги.

Поддержка операционного контроля
Поддержка операционного контроля

       Порядок осуществления анализа разрывов между текущим и желаемым состоянием компании

Анализ разрывов происходит в следующей последовательности:

- описание текущего состояния компании и внешнего окружения: аудит маркетинга, управленческое обследование, а также идентификация главных проблемных зон, глобальных стратегических разрывов;

Описание текущего состояния компании
Описание текущего состояния компании

- определение желаемого уровня развития компании: выработка видения и детализация глобальных стратегических разрывов (декомпозиция глобальных стратегических разрывов до низшего уровня и изучение каждого отдельного разрыва);

Определение желаемого уровня и направления развития компании
Определение желаемого уровня и направления развития компании

- целеполагание: разработка комплекса целей и целевых показателей;

Целеполагание
Целеполагание

- прогнозирование развития, разработка сценариев, например: пессимистичный, вероятный и оптимистичный;

Прогнозирование развития
Прогнозирование развития

- планирование (разработка бизнес-плана):

Планирование и разработка бизнес-плана
Планирование и разработка бизнес-плана

- определяем привлекательность возможностей и альтернатив;

- планирование комплекса мероприятий по каждому разрыву осуществляется на основе наиболее вероятного варианта с учетом позитивных и негативных изменений ситуации, а также с учетом взаимодействия мероприятий;

- реализация;

- контроль и корректировка.

Планирование комплекса мероприятий по каждому разрыву
Планирование комплекса мероприятий по каждому разрыву

Рассмотрим далее отдельные этапы подробнее.

 

              Описание текущего состояния компании и внешнего окружения

На данном этапе собирается исходная доступная информация о компаниии и имеющихся проблемах для последующего анализа.

Задачи:

- детальное изучение исходного положния компании;

- идентификация стратегических разрывов.

Реализация аудит маркетинга:

Проведите аудит маркетинга организации. Это большая работа, в которой тщательно изучается и анализируется вся доступная информация о компании и ее деятельности.

Аудит-маркетинг организации
Аудит-маркетинг организации

Описание исходной ситуации 

Главные вопросы, на котрые необходимо дать ответ:

- в чем заключаются требования к бизнесу со стороны собственников на изучаемый период (как правило, ближайшие годы);

- в чем суть предложения Вашей компании;

- в чем заключается стратегия компании на рынке.

Стратегия компании на рынке
Стратегия компании на рынке

Опишите подробно текущее состояние компании с точки зрения тех преимуществ или недостатков, которые они придают компании.

Понимание рынка:

- рыночный потенциал, например: по данному продукту, в данном сегменте или в новом, в данной отрасли или в другой, в данном регионе  или в другом;

- понимание клиента, например: понимание потребностей, удовлетворенность и лояльность клиентов, идентификация профилей типичных клиентов, проведите таргетинг и изучите клиентов, понимание ожидаемых выгод и т.д.;

- понимание конкурентов.

 

Понимание рынка
Понимание рынка

Продуктовая стратегия, например:

- инновационная деятельность компании: разработка новых продуктов;

- соответствие ассортимента товаров и услуг структуре спроса; 

- потребность в дополнительных аксессуарах, услугах;

- истинная стоимость продукта (себестоимость);

- дизайн услуги;

- качество товаров: надежность, долговечность и т.д.

Продуктовая стратегия
Продуктовая стратегия

Политика продвижения, например:

- соответствие целевого имиджа товаров восприятию товаров клиентами;

- политика PR;

- политика GR;

- рекламная политика и т.д.

Политика PR
Политика PR

Качество обслуживания клиентов, например:

- воспринимаемое качество;

- обратная связь;

- послепродажное обсуживание;

- скорость работы;

- функциональность;

- гибкость;

- степень внимания и т.д.

Качество обслуживания клиентов
Качество обслуживания клиентов

Идентификация стратегических разрывов

Выявление разрывов. Необходимо понять:

- обладает ли компания достаточной информацией для принятия адекватных управленчекских решений, а также для разработки стратегических планов;

- имеет ли место быть избыточность или недостаточность меоприятий компании по основным направлениям.

Идентификация стратегических разрывов
Идентификация стратегических разрывов

Идентификация стратегических разрывов производится  на основе:

- исходного перечня возможных разрывов (см. выше);

- мнений персонала, руководства, экспертов;

- изучения эффективности бизнес-проессов конкурентов (бенчмаркинг);

- соспоставления реальной эффективности отдельных факторов (см. перечень факторов выше) и их ожидаемой эффективности.

Разрывы
Разрывы

Говоря о стратегическом разрыве мы подразумеваем разрыв долгосрочный, для ликвидации которого необходимо потратить значительное количество времени и ресурсов.

Сейчас приведу несколько примеров вопросов, которые помогут найти разрывы.

Рыночные разрывы: 

- как компания определяет преимущества компании и продуктов по сравнению с конкурентами, с лучшими отраслевыми компаними;

- как компания определяет недостатки по сравнению с конкурентами, с лучшими отраслевыми компаними;

- как компания определяет рыночные возможности;

- что нужно для охвата большей доли рынка;

- как повысить удовлетворенность клиентов.

Рыночные разрывы
Рыночные разрывы

Разрыв между уровнем производства и объемом спроса (дефицит/перепроизводство):

- прогнозирование выполняется (расчитывается) периодически, например, ежемесячно, поквартально и т.д.;

- на основе прогнозов делается вывод о необходимости реорганизации производства (дополнительный персонал, привлечение финансов, рекламная активность и т.д.)

Разрыв между уровнем производства и объемом спроса
Разрыв между уровнем производства и объемом спроса

Качество:

- насколько хорошо поставлено в компании обслуживание клиентов;

- какой у нас процент жалоб клиентов, в чем причины и насколько поправимы содержащиеся там претензии.

Качество
Качество

Производство. Каковы свободные и доступные ресурсы компании?

- имеющиеся резервы: неполная занятость сотрудников, наличие свободных мощностей и производственных площадей и т.д.;

- потенциальные ресурсы: реорганизация структуры, обучение персонала, переналадка оборудования, повышение эффективности работы оборудования, повышение экономичности, ускорение производства, ускорение оборота и т.д.

Производство
Производство

Снабжение:

Разрыв между планируемым уровнем производства и потенциальными объёмами поставок сырья и комплектующих, логистические разрывы

Технологии. Какие технологии позволят нам достичь желаемых результатов и решить ставящиеся руководством задачи?

 

              Определение желаемого уровня развития компании

Задачи:

- выработка собственниками и руководством видения компании в будущем;

- детализация разрывов;

- целеполагание. Постановка целевых показателей развития компании

Как определить желаемый уровень развития компании
Как определить желаемый уровень развития компании

 

Порядок определения уровня развития компании

Видение

На данном этапе большую роль играет видение бизнеса в определенном будущем собственниками и топ-менеджментом компании.

Желаемое состояние описывается комплексом утверждений,  каждое из которых исходит из видения руководством состояния и ожидаемого рыночного положения компании в будущем.

Утверждения, формулируемые в установках должны быть максимально детальны и конкретны с одной стороны и с другой — соответствовать глобальным целям, глобальному видению.

Реализация
Реализация

Детализация и  анализ разрывов

На этом этапе важную роль грамотная детализация ("декомпозиция") общих утверждений. Как правило, клиенты ожидают идеальных продуктов и услуг, недостижимых в реальной жизни. Поэтому задача аналитика в том, чтобы понять, как можно максимально приблизиться к идеалу и максимально подробно описать все возможные варианты и сценарии, чтобы затем можно было выбрать оптимальный вариант.

Детализация  разрывов осуществляется на основе анализа данных аудита маркетинга, т.е. данных о предприятии с одной стороны и выявленных стратегических разрывов с другой стороны.

Детализация и  анализ разрывов
Детализация и анализ разрывов

А также на основе:

- исходного перечня (см. выше);

- мнений персонала, руководства, экспертов;

- изучения эффективности бизнес-проессов конкурентов (бенчмаркинг);

- перечень факторов (см. выше).

Проведение анализа разрывов
Проведение анализа разрывов

В процессе анализа разрывов необходимо ответить на следующие вопросы:

- в чем заключаются разрывы;

- как мы попали в эту ситуацию;

- хотим ли мы заполнить эти разрывы;

- можем ли мы заполнить эти разрывы;

- каким образом мы можем преодолеть разрывы, чтобы достигнуть целей:

- использовать резервы;

- расширить долю рынка;

- захватить новые сегменты;

- выйти на новые рынки и т.д.

Анализ разрывов
Анализ разрывов

В процессе оценки существующего разрыва необходимо выяснить, преодолим ли он вообще. Если разрыв слишком велик для преодоления его с помощью собственных ресурсов, целесообразно либо пересмотреть желаемое будущее, либо разбить его достижение на несколько переходных этапов, либо растянуть процесс на более длительный период времени.

 

Целеполагание: цели и целевые показатели

Целевое состояние (необходимо разработать и задокументировать желаемое положение компании):

Целевое состояние
Целевое состояние

- спрогнозируйте параметры спроса и предложения;

- разработайте несколько сценариев;

- определите, какая компания будет адекватна рыночной ситуации в будущем для каждого сценария.

Цели предприятия
Цели предприятия

Разработка комплекса целей, целевых состояний, целевых показателей производится на основе:

- собственного видения руководства;

- лучших отраслевых примеров (benchmarks);

- теоретически возможных и необходимых критериев.

Видео 8

В процессе целеполагания рекомендуется придерживаться принципов S.M.A.R.T. или "умных целей", которые впервые были описаны Питером Друкером в 1954 году в книге «Практика Управления»:  

Видео 9

- определенность, точность, ясность, недвусмысленность (Specific);

- измеряемость (Measurable);

- достижимость (Achievable);

- реалистичность, соотносимость с другими процессами (Related);

- конкретность по срокам выполнения (Time-bound).

Видео 10

 

              Прогнозирование развития

Данный этап позволяет оценить, какое положение могла бы занимать ваша компания; просчитать все возможные преимущества, которые она получит вследствие принятия тех или иных решений.

Другими словами мы изучаем "цену вопроса", т.е. получаем понимание размера эффекта от ликвидации разрывов и стоимость работ по ликвидации этих несоответствий.

Прогноз развития
Прогноз развития

Задачи:

- сделать прогноз изменений внешней среды;

- оценка привлекательности возможностей и альтернатив;

- оценка привлекательности мероприятий по ликвидации разрывов.

 

Реализация прогноза

Прогноз рынка

Долгосрочный (5-10лет) и среднесрочный (1-3 года) прогноз развития рынка осуществляется на основе:

- PEST-анализа (исходные данные для анализа макросреды);

- метода экспертных оценок;

- математических моделей:

- с помощью экстраполяции;

- на основе математических моделей (например, cash flow) и т.д.

PEST-анализ
PEST-анализ

Прогноз развития

- пессимистический вариант — существующие условия работы не изменяются, улучшений нет;

- оптимистический (идеальный) вариант — все разрывы успешно ликвидированы, максимально возможная эффективность, недостижимый идеал;

- вероятный вариант — частичная ликвидация разрывов, расчитанная на основе имеющихся в компании возможностей.

Прогнозируем развитие
Прогнозируем развитие

Оценка привлекательности

Сопоставляя прогноз развития внешней и внутренней среды компании, можно сделать вывод о привлекательности возможностей и альтернатив.

Разработка набора инициатив и мероприятий по ликвидации выявленных разрывов и достижению желаемого целевого состояния.

Источниками инициатив и идей мероприятий могут выступать:

- сотрудники различных служб;

- участники каналов сбыта;

- сбор информации о деятельности конкурентов;

- правительственные службы;

- собранные данные маркетинговых исследований: возможности, основанные на желаниях и нуждах потребителей, неохваченных деятельностью конкурентов;

- научные разработки: возможности создания новых товаров на основе фундаментальных исследований, новых технологий.

Примеры результатов см. ниже, в разделе "Результаты".

Оценка привлекательности возможностей и альтернатив
Оценка привлекательности возможностей и альтернатив

Как известно невозможно сразу делать все одновременно, поэтому из общего перечня улучшений необходимо выбраны те, которые удовлетворяют большинству нижеперечисленных критериев:

- доступны для бюджета компании;

- обеспечивают наилучшую финансовую отдачу, прибыльность;

- максимально соответствуют стратегическим целям, плану развития компании, не противоречат прочим бизнес-процессам; 

- способны принести эффект немедленно;

- способствуют улучшению рыночной позиции компании, как например:

- увеличению рыночной доли компании;

- повышению имиджа продуктов, улучшению репутации компани;

- повышению удовлетворенности и лояльности клиентов и т.д.

Оцениваем привлекательность возможностей
Оцениваем привлекательность возможностей

              Планирование

На этапе планирования подробно описывается комплекс мероприятий и инициатив по ликвидации избранных разрывов.

Задачи:

- разработка бизнес-плана или плана мероприятий.

Бизнес-план
Бизнес-план

 

См. также планирование маркетинга

Реализация планирования

На данном этапе необходимо разбить комплекс работ по каждому разрыву на составляющие, отвечающие каждому значимому функциональному, отраслевому, территориальному и другим направлениям деятельности, по которым впоследствии будет вестись планирование. Такая "декомпозиция" на отдельные элементы позволит в дальнейшем сгруппировать их в основные категории и таким образом собрать "с нуля" целостный и  непротиворечивый бизнес план, без ненужных повторов или бесконечных итераций.

Реализация бизнес-плана
Реализация бизнес-плана

Примерная  структура бизнес-плана или плана мероприятий:

- ценности;

- цели и задачи;

- видение;

- миссия;

- фокусировка: целевые рынки, сегменты, решаемые проблемы и профили идеальных клиентов;

- описание продукции: свойства и выгоды продукции, статус продукта, имидж и роизводственный план;

- ценностные установки, предлагаемые ценности;

- дифференциаторы и барьеры;

- ключевые связи и отношения;

- план маркетинга: конкурентная среда, размер рынка и т.д.;

- команда;

- организационный план и ликвидация разрывов: информационные, коммуникационные, финансовые, маркетинговые, административные, технические и технологические;

- финансовый план: доходы, затраты, Cash Flow;

- контролирование и корректировка;

- прочее: допущения и предположения.

Реализуем идеи бизнеса
Реализуем идеи бизнеса

              Результаты

Результатом GAP-анализа может быть принятие нового плана развития компания или принятие отдельных решений, например о:

- модернизации продукции, изменения функциональности продукции, репозиционировании в другой сегмент потребителей;

- пересмотре ассортимента;

- изменении порядка работы с поставщиками;

- пересмотре структуры бюджета компании;

- пересмотре  ценовой политики;

- зменение системы скидок;

- введении инновационных бизнес-процессов;

GAP-аналитика
GAP-аналитика

- пересмотре рекламных мероприятий для изменения имиджа товаров;

- улучшении инфраструктуры по работе с клиентами;

- повышении производительности отдельных процессов (количество звонков, контактов и т.д.);

- мероприятиях повышения лояльности клиентов;

- разработке (оптимизации) маркетинговой информационной системы;

- реализации программы развития корпоративной культуры;

- реализации программы стимулирования персонала;

- программе инвестиций;

- выделении в отдельную группу более перспективных клиентов;

- пересмотре программы связи с общественностью — PR;

- пересмотре программы особых отношений с органами власти — GR;

- и многое, многое, многое другое...

Результаты GAP-анализа
Результаты GAP-анализа

Методология

Анализ текущей позиции:

- проведение аудита маркетинга компании;

- сбор данных финансового аудита  и управленческого обследования компании (частично);

- метод динамических нормативов;

- маркетинговые исследования: экспертные интервью, Perceptual Mapping, сопоставление профилей конкурентных брендов с учетом важности мотиваторов, дом качества, кластерный анализ.

Анализ текущей позиции
Анализ текущей позиции

Желаемая позиция: 

- мозговая атака;

- фокус-группа;

- экспертные интервью;

- кабинетные: SWOT-анализ, контент-анализ.

Желаемая позиция
Желаемая позиция

Прогнозирование:

- PEST-анализ (исходные данные для анализа макросреды);

- метод экспертных оценок;

- с помощью экстраполяции;

На основе математических моделей (например, cash flow).

Cash Flow
Cash Flow

Анализ разрывов:

- экспертные интервью;

- тестирование, симуляции, эксперименты;

- опросы персонала;

- кабинетные, на основе MOST (managerial, operational, social, technological):

- Force Field Analysis;

Force Field Analysis
Force Field Analysis

Мозговые штурмы;

Transition Planning.

 

Использование гэпов в торговле на рынке Форекс

Гэп – частое явление на рынке Форекс, а также на фондовых и товарных биржах. Начинающие трейдеры, оставив на выходные открытую позицию, как правило, удивляются, увидев непонятное поведение цены. Зная же, что такое гэп и каковы причины его образования, можно неплохо заработать, используя это явление себе в пользу.

Торговля на ГЭПах
Торговля на ГЭПах

Гэп – это «пробел» в котировках, который образуется из-за разницы между ценой, по которой закрылась предыдущая свеча, и ценой, по которой открылась следующая свеча. На линейном графике гэп представляет собой вертикальную линию, поэтому его сложно увидеть. Незначительные гэпы возникают на маленьких тайм-фреймах во время сильного движения на рынке: их можно увидеть на тайм-фреймах 1 минута, 5 минут, однако такие гэпы, как правило, составляют всего несколько пунктов и пользы при анализе не дают. Другое дело - гэпы между недельными свечами. Такие гэпы очень важны, поэтому они заслуживают особого внимания.

Чаще всего причиной возникновения недельного гэпа становится изменение фундаментальных данных, произошедшее в выходные дни. А это значит, что такой гэп автоматически становится индикатором фундаментальной ситуации на рынке Форекс. Плохие фундаментальные данные, опубликованные в субботу или воскресенье, на открытие недели отразятся на графике в виде медвежьего гэпа, с точностью наоборот отразятся хорошие данные. Неделя, начавшаяся с негатива, может стать зародышем сильной нисходящей тенденции, ровно как позитивно начавшаяся неделя может стать толчком к сильному восходящему тренду. Наблюдая за направлением гэпа и торгуя в его сторону, вероятнее получить прибыль, чем проиграть.

Итоги дня на рынке Форекс
Итоги дня на рынке Форекс

Направление гэпа довольно важно, однако самое главное при работе с гэпами – это их свойство «закрываться». В большинстве случаев место «разрыва» цены будет заполнено, то есть цена вернется в диапазон, сформированный до гэпа. Такое свойство гэпа активно используется многими трейдерами, которые после появления бычьего гэпа продают актив, а после медвежьего гэпа – покупают.

Причина, по которой закрываются гэпы, довольно проста. Трейдеры, которые оставили краткосрочные позиции открытыми и получили неожиданную прибыль в результате возникновения гэпа, знают, что такой гэп в большинстве случаев будет закрыт и прибыль они потеряют. Поэтому позиции фиксируются, вызывая обратное движение цены, которое и заполняет разрыв.

ГЭПы на рынке Форекс
ГЭПы на рынке Форекс

Поняв, что такое гэп, можно использовать данное явление в торговле. Гэп может быть как простым фильтром, значения которого анализируются вместе со значениями других индикаторов, так и основой целой торговой системы на рынке Форекс.

Часто геп представляется не только следствием сильной торговой тенденции, но и является сигналом, подтверждающим её. Например, если открытие нового торгового периода произошло заметно ниже закрытия предыдущего, это может указывать нам на возможную тенденцию котировок к понижению. Посмотрите на рисунок ниже. После гепа вниз понижающее движение торговых котировок пошло дальше в туже сторону.

Открытие нового торгового периода
Открытие нового торгового периода

Противоположная ситуация – если открытие очередного торгового периода происходит заметно выше закрытия предыдущего, «разрыв» отражает тенденцию торговых котировок к сильному росту. После гепа вверх часто случается заметный рост цен. Так и случилось, в следующем примере на рисунке ниже, где существовал возрастающий торговый тренд, после возникновения заметного разрыва, эта торговая тенденция только усилилась, котировки цены вышли на новые максимумы.

Во многих случаях на ликвидном рынке гэпы перекрываются так называемыми откатами – то есть закрываются. Это значит, что раньше или позже, но торговые цены вернутся к уровню закрытия, предшествующему гепу, и только после того как это произойдёт, случается увеличение существующей торговой тенденции движения цен.

Торгуем при помощи гэпов
Торгуем при помощи гэпов

Гэпы анализируются в сочетании с другими техническими индикаторами, к примеру, с трендовыми индикаторами (RSI, индикатор Боллинджера и другие). Для примера можно взять две скользящие средние: быструю (с меньшим периодом) и медленную (с большим периодом). Сигнал на формирование тренда они дадут при пересечении (как один из простых способов определения тренда). В том случае, когда он невелик, вполне возможно получить прибыль. Войти в позицию, в этом случае, позволит как раз форекс гэп — на прорыв, благодаря которому можно сделать предположение о том, что тенденция началась (как известно, скользящие всегда запаздывают).

Указанные методы популярны во внутридневной торговле. Именно на них ориентируются так называемые «пипсоловы» (пипс – это незначительное изменение цены, более детально читайте в статье основные понятия форекс). Для понимания приведем простой пример, торговля по акциям открывается с невысоким гэпом в 0,4% наверх. С расчетом того, что рынок пожелает образовавшуюся пустоту закрыть, можно открыть короткую позицию. Если же гэп разрыв рынок закрывает, а трейдер стоит на 100% от депозита, то весь доход в 0,4% будет у трейдера. Это сумма может быть внушительной, поскольку составляет порядка 90% годовых, если удастся каждый день выловить эти небольшие так называемые проценты.

Используем гэпы в торговле на Форекс
Используем гэпы в торговле на Форекс

Однако на рынке закономерностей практически нет, он полон случайностей, а, как уже указывалось, закрыться гэпы могут лишь в 95% случаев, на долю случайности и выпадает как раз эти оставшиеся 5%.

Разрывы на графиках для технического анализа является не самым важным индикатором. Сложность состоит в том, что отличить друг от друга различные типы форекс гэпов не так просто. Однако зазоры между котировками, пусть и небольшие, при тщательном анализе наряду с другими инструментами могут влиять на принятие непростых инвестиционных решений. Именно поэтому не стоит их игнорировать.

Правила торговли с помощью гэпов
Правила торговли с помощью гэпов

При торговле с помощью ГЭПов нужно соблюдать несколько несложных правил:

- сам гэп должен быть не менее 20 пунктов(!!!);

- входим после закрытия первой свечи М30 на открытии рынка;

- цель – на 3-4 пункта ниже/выше точки Low/High последней пятничной свечи М30;

- Стоп-Лосс = Тейк-Профит Х 1.5

Ну, а более подробно стратегия торговли на ГЭПах разобрана в этом видео:

Видео 11

Выводы:

Из перечисленных особенностей гепа можно сделать следующие выводы: можно выставлять отложенные торговые ордера Limit и Stop на уровень закрытия периода, предшествующего разрыву. Например, если случился геп вверх, выставляем ордер Buy Limit на уровень закрытия предшествующего торгового периода как, показано на рисунке:

Выставление ордера Buy Limit
Выставление ордера Buy Limit

 

 

 

Источники и ссылки

ru.wikipedia.org - Википедия (свободная онлайн-энциклопедия)

tradelikeapro.ru - Портал форекс-трейдера «TRADE like a PRO»

fortrader.ru - Портал для трейдеров

fx-faq.ru - Форекс для начинающих

marketolog.biz - Центр маркетинговых компетенций

forexsystems.ru - Независимый форум биржевых трейдеров

vedomosti.ru - Ведомости

dic.academic.ru - Словари и энциклопедии на Академике

yavforex.ru - Блог для трейдера «Я в Форекс»

forex-investor.net - Форекс-инвестор (сайт о торговле на Форекс)