ЗАРАБАТЫВАЙТЕ !!! на глобальных рынках. БЕСПЛАТНАЯ консультация - оставьте свой телефон сейчас

Билл Вильямс (Bill M. Williams) - это

Билл Вильямс - это один из известнейших форекс-трейдеров, мультимиллионер, автор теории торгового хаоса, президент школы трейдинга Profitunity Trading Group

Биография Билла Вильямса, торговая стратегия Б. Вильямса Profiyunity, теория торгового хаоса, аллигатор и измерения рынка Вильямса, книги Билла Вильямса, основатель и президент школы трейдинга Profitunity Trading Group

Развернуть содержание
   Билл Вильямс - это, определение

Б. Вильямс - это один из известнейших форекс-трейдеров, мультимиллионер, автор теории торгового хаоса, президент школы трейдинга Profitunity Trading Group. Б. Вильямс разработал собственную стратегию торговли на фондовом рынке - Profiyunity. Он стал первым трейдером, применившим теорию фракталов на практике, ввел понятие аллигатора, пяти измерений рынка и т.д. Вильямс открыл школу трейдинга Profitunity Trading Group, в которой мечтают учиться многие трейдеры мира. Билл Вильямс является автором трех книг: "Торговый Хаос", "Новые измерения в биржевой торговле" и "Торговый Хаос 2".

Фото Билла Вильямса в рабочем кабинете
Фото Билла Вильямса в рабочем кабинете

Б. Вильямс - это один из известнейших форекс-трейдеров, человек, заработавший целое состояние торговлей на фондовом рынке. Он заинтересовался фьючерсами во время обучения в университете. О работе на фондовых биржах Билл узнал от приятеля. Пять лет они с другом торговали фьючерсами. Затем друзья разъехались по разным городам, и каждый из них стал играть сам за себя.

Фото Билла Вильямса со своей дочерью
Фото Б. Вильямса со своей дочерью

Б. Вильямс - это мультимиллиардер, человек с доброй душой, помогающий тем, кто в этом нуждается. Половину всех своих доходов он отдаёт благотворительным организациям. Миллиардер охотно делится своими секретами успешной карьеры с начинающими трейдерами. Он основал бизнес-школу Profitunity Trading Group, где собираются инвесторы из разных уголков земного шара. Здесь читаются курсы технического и фундаментального анализа, помогающие финансистам быстро вникнуть в суть биржевой торговли.

Билл Вильямс на конференции в Москве
Б. Вильямс на конференции в Москве

Б. Вильямс - это трейдер,  утверждающий, что любой человек с нормальным уровнем интеллектуального развития может добиться успеха на фондовом рынке. Проще всего учиться у опытных трейдеров, тогда весь процесс обучения займёт всего пару дней. Можно учиться самостоятельно, читать книги, но тогда обучение затянется на месяц или больше. А вот тем, кто уже работает в системе Форекс, переучиться будет труднее. Многие новички не читали серьёзную литературу о фьючерсах, они изучили посты в сети и сочли, что этого достаточно. Переучивать человека со сложившимися привычками гораздо сложнее, чем обучать новичка, но и это посильно.

Фото Билла Вильямса - одного из лучших трейдеров в мире
Фото Б. Вильямса - одного из лучших трейдеров в мире

Билл Вильямс - это легендарный человек на рынке фьючерсов, мультимиллионер. Придя на рынок, почти пять десятков лет назад, сегодня , это именитый автор самых продаваемых книг по биржевой торговле в США, основатель школы Profitunity Trading Group, попасть в которую стремятся десятки тысяч трейдеров со всего мира. Отвергая необходимость использования фундаментального и технического анализа, пятнадцать лет назад он создал новое направление анализа рынков, основанное на теории хаоса и фрактальной геометрии. Торгуя, и по сей, день, Вильямс ежегодно отчисляет половину своей прибыли на благотворительность.

Билл Вильямс - трейдер, миллионер, президент школы трейдинга
Билл Вильямс - трейдер, миллионер, президент школы трейдинга

Билл Вильямс - это одна из самых загадочных и легендарных личностей фьючерсного рынка, о котором умалчивает даже Википедия. Именно он стал новатором многих идей в направлении рыночного анализа, перевернув тем самым традиционное представление биржевых аналитиков созданием своей революционной схемы анализа, основанной на теории торгового хаоса. Кроме того, он является автором нескольких бестселлеров в сфере биржевой торговли, а также основатель популярнейшей школы «Profitunity Trading Group», куда стремятся попасть практически каждый новичок, желающий посвятить свою жизнь трейдингу.

Фото Билла Вильямса с конференции в Москве
Фото Билла Вильямса с конференции в Москве

Б. Вильямс - это президент и основатель Profitunity Trading Group. Он успешно занимается биржевой торговлей с 1959 г. Его основная работа - игра на бирже при помощи своих собственных средств. Кроме того он является консультантом иностранных банков, производителей, хеджеров и крупных трейдеров во всем мире.

Известный трейдер Билл Вильямс дает интервью
Известный трейдер Билл Вильямс дает интервью

Билл Вильямс - это доктор наук, основатель торговой группы «Профитюнити», лидера по обучению трейдеров и инвесторов.

Билл Вильямс читает лекцию по своей торговой стратегии
Б. Вильямс читает лекцию по своей торговой стратегии

Б. Вильямс - это трейдер с 50-летним опытом. Обучения более двух тысяч трейдеров в «Частных консультациях», три бестселлера «Торговый хаос», «Новые измерения в биржевой торговле» и «Торговый хаос: второе издание» внесли значимый вклад в продвижение уникальных торговых концепций Билла.

Портрет Билла Вильямса
Портрет Билла Вильямса

Б. Вильямс - это выдающийся оратор, он проводит семинары в Европе, Азии и США по таким темам как «Фрактал волны Эллиотта», «Денежные потоки», «Мудрый человек» и «Аллигатор».

Билл Вильямс в Москве читает лекцию
Билл Вильямс в Москве читает лекцию
   Кто такой Б. Вильямс?

Билл Вильямс - это один из известнейших форекс-трейдеров, человек, заработавший целое состояние торговлей на фондовом рынке. Он заинтересовался фьючерсами во время обучения в университете. О работе на фондовых биржах Билл узнал от приятеля. Пять лет они с другом торговали фьючерсами. Затем друзья разъехались по разным городам, и каждый из них стал играть сам за себя.

Видео:

Мультимиллиардер подчёркивает, что с каждым годом его сделки становились всё выгоднее, но объясняет это не своим исключительным талантом, а бешеной скоростью развития экономики. Теперь всё быстрее, поэтому и деньги приносят больше прибыли. Билл Вильямс начинал свою карьеру полвека назад, когда графики и диаграммы нужно было аккуратно прорисовывать на бумаге. Появление компьютера этот известный форекс-трейдер считает главным событием двадцатого века. Билл Вильямс известен как человек с доброй душой, помогающий тем, кто в этом нуждается. Половину всех своих доходов он отдаёт благотворительным организациям. Миллиардер охотно делится своими секретами успешной карьеры с начинающими трейдерами. Он основал бизнес-школу Profitunity Trading Group, где собираются инвесторы из разных уголков земного шара. Здесь читаются курсы технического и фундаментального анализа, помогающие финансистам быстро вникнуть в суть биржевой торговли.

Заметка в газете Business о Билле Вильямсе за 1990 год
Заметка в газете Business о Билле Вильямсе за 1990 год

Для Б. Вильямса трейдинг - это любимое дело, через которое он раскрывает свои способности и лучше узнаёт себя. Он говорит, что трейдинг раскрывает психологию человека, отчётливо показывает его характер. Одни рискуют, другие ведут себя осторожно. Одни прислушиваются к экспертам с Уолл Стрит, другие доверяют только собственному внутреннему голосу. Одни теряются и паникуют, другие умеют сосредоточиться на деле. Трейдер утверждает, что любой человек с нормальным уровнем интеллектуального развития может добиться успеха на фондовом рынке. Проще всего учиться у опытных трейдеров, тогда весь процесс обучения займёт всего пару дней. Можно учиться самостоятельно, читать книги, но тогда обучение затянется на месяц или больше.

Билл Вильям долгое время работает на Уолл-стрит
Билл Вильям долгое время работает на Уолл-стрит

А вот тем, кто уже работает в системе Forex, переучиться будет труднее. Многие новички не читали серьёзную литературу о фьючерсах, они изучили посты в сети и сочли, что этого достаточно. Переучивать человека со сложившимися привычками гораздо сложнее, чем обучать новичка, но и это посильно. Билл Вильямс является одной из самых загадочных и легендарных личностей фьючерсного рынка, о котором умалчивает даже Википедия. Именно он стал новатором многих идей в направлении рыночного анализа, перевернув тем самым традиционное представление биржевых аналитиков созданием своей революционной схемы анализа, основанной на теории торгового хаоса. Кроме того, он является автором нескольких бестселлеров в сфере биржевой торговли, а также основатель популярнейшей школы «Profitunity Trading Group», куда стремятся попасть практически каждый новичок, желающий посвятить свою жизнь трейдингу.

Билл Вильямс не работает на рынке Форекс
Билл Вильямс не работает на рынке Форекс

Впервые Билл Вильямс познакомился с трейдингом еще в университете. В то время, один из его приятелей уже работал на бирже и имел неплохой доход. Ежедневно, обсуждая с ним рыночную ситуацию, молодой Вильямс все больше и больше соблазнялся идеей стать трейдером. Под руководством своего товарища Вильямс делает свои первые шаги в качестве трейдера, и тоже получает положительные результат. После пятилетнего сотрудничества пути друзей разошлись. Во-первых, совместная учеба подошла к концу. А во-вторых, Вильямс женился и переехал жить в другой город. Будучи уже опытным трейдером Вильямс решил торговать самостоятельно, но, к своему разочарованию, он то и дело оказывался в проигрыше.

Видео:

Но негативный результат лишь добавил упорства Вильямсу и он, во что бы то не стало, решил все-таки добиться успеха. С этой целью он приобретал всевозможную вспомогательную литературу, рыночные обзоры, журналы, даже раскошелился на одну из первых, в то время, спутниковую антенну и установил себе биржевой канал. Но, увы, это тоже не принесло никаких плодов, деньги стали покидать чету Вильямсов с еще большей скоростью, нежели до этого. Так продолжалось несколько лет, после чего, окончательно уверившись в бесполезности всей этой вспомогательной макулатуры, Вильямс решил рассчитывать только на себя, на свой опыт, знания, интуицию, в конце концов. И она его не подвела, постепенно, не торопясь, дела стали налаживаться, а прибыль увеличиваться.

Билл Вильямс доверяет своей интуиции
Б. Вильямс доверяет своей интуиции

В 1995 году публикуется первая книга Билла Вильямса «Торговый хаос», к слову, автор ее посвящает своей супруге Эллен, которая на протяжении всех этих лет взлетов и падений, была ему верной спутницей, соратницей и всячески поддерживала его на тернистом пути к успеху. Что до книги, то она произвела эффект некой информативной бомбы, взорвав умы многих рыночных участников. И не спроста, своими постулатами она на корню отрицала использование фундаментальной и технической аналитики, приписывая рынку свойства природного явления. По началу ее много критиковали, осуждая и самого автора, но по прошествии некоторого времени, революционная теория приобрела и сторонников. После чего индикаторы Вильямса все чаще стали появляться в графических анализах, затем в таблоидах, ну и, наконец, в основе рыночных прогнозов.

Торговый хаос - первая книга, написанная Биллом Вильямсом
Торговый хаос - первая книга, написанная Биллом Вильямсом

Также Билл Вильямс основал школу трейдеров, хотя основной его деятельностью так и осталась биржевая торговля. Помимо этого он является консультантом нескольких мировых банков, хеджеров, производителей, а также крупных инвесторов и трейдеров. Его исследования, что он проводил на протяжении почти полу сотни лет, основаны на передовых достижениях в физике, математике и психологии. Такая научная эрудиция обеспечила ему колоссальный успех в торговле, а также некоторым из его последователей, число которых превышает 25 тысяч трейдеров, каждый из которых состоялся как независимый, успешный профессионал.

На протяжении почти пятидесяти лет Билл Вильямс продолжал упрощать свою систему торгов, однако, чем проще она становилась, тем большую прибыль приносила. По сей день, семья Вильямсов занимается биржевой торговлей, регулярно отчисляя половину своей прибыли на благотворительные нужды.

Билл Вильямс основал и возглавляет школу трейдеров
Билл Вильямс основал и возглавляет школу трейдеров
   Биография Б. Вильямса

О многих людях говорят, что они гении, потому как они не только обладали отличными познаниями в области математики, но и смогли доказать на практике свои теории, на которых в скором времени выросло ни одно поколение людей. Билл Вильямс - это человек-гений, о котором и будем говорить сегодня.

Б. Вильямс - это самая загадочная и известная личность среди трейдеров. Он родился в начале 1928 года в обычной американской семье. Его родители были верующими людьми и по выходным посещали церковь. Отец Билла иногда пел в церковном хоре и работал на водокачке. Мать Вильямса занималась домашними делами, а вечерами вышивала гладью. Никто из них даже и представить себе не мог, кем станет их единственный и любимый сын.

Отец Билла Вильямса был простым рабочим водокачки
Отец Билла Вильямса был простым рабочим водокачки

Своё начальное образование маленький Билл получил благодаря сестре своей матери - Эмели, которая работала учителем математики. Отнюдь не юная особа обучала малыша азам математических вычислений, подготавливая, таким образом, почву к учёбе в школе. Когда Биллу исполнилось семь лет, он пошёл в первый класс. Уже тогда, у малыша начали проявляться склонности к размышлениям. По словам его бывших одноклассников, Билл был тихим и вполне обычным ребёнком, но в тоже время он постоянно что-то выдумывал, выдвигал свои теории и пытался их доказать. По окончании школы, родители Вильямса хотели отдать его в Церковное училище и сулили ему карьеру священника, но вопреки их ожиданиям, молодой человек выбрал университет, в котором он встретился с одним из своих верных товарищей по имени Роджерс.

Способности к математике у Билла Вильямса проявились еще в раннем детстве
Способности к математике у Б. Вильямса проявились еще в раннем детстве

Именно он в дальнейшем познакомит юного любознательного Вильямса с биржевым трейдингом. Будучи ещё на первом курсе университета, друг будущей легенды фьючерсного рынка, уже подрабатывал на одной из Нью-Йорских бирж и имел с этого довольно неплохой уровень дохода, с чем и поспешил поделиться с Вильямсом. Ежедневно молодые люди обсуждали проблемы мирового финансового рынка, и Билл всё больше проникался идеей стать настоящим преуспевающим трейдером. Свои первые шаги в биржевом бизнесе он делает под чутким руководством друга и наставника Роджерса. Ровно пять лет длились их партнёрские отношения вплоть до дня окончания университета. Возможно, они продолжали бы работать вместе, если бы на последнем курсе обучения молодой и перспективный Билл Вильямс не влюбился.

Трейдингом Билл Вильямс заинтересовался на первых курсах университета
Трейдингом Б. Вильямс заинтересовался на первых курсах университета

Свою непревзойдённую Элен он встретил на традиционной ярмарке, посвящённой осеннему сбору урожая. Молодая и юная дева настолько произвела впечатление на робкого и застенчивого парня, что он уже тогда решил, что она станет его женой. Так оно и случилось. После окончания университета Билл Вильямс, наконец, сделал предложение руки и сердца своей возлюбленной и, получив от неё положительный ответ, устроил скромную по тем меркам свадебную церемонию. После свадьбы он вместе со своей супругой отправляется жить в другой город подальше от своих друзей и родных.

Сразу после окончания университета, Билл Вильямс сделал предложение своей возлюбленной
Сразу после окончания университета, Б. Вильямс сделал предложение своей возлюбленной

Но неизведанное будущее совсем не пугает Билла. Он всё это время продолжал работать на бирже. У него многое уже получалось и в какой-то момент Вильямс понимает, что готов к более решительным шагам. Но, не смотря на уже приобретённый определённый опыт в сфере трейдинга, он продолжает совершенствовать свои знания, покупая различные бизнес-издания (газеты, журналы, обзоры рынка, справочный материал и т.п.).

Статья в газете о том, что дочь Билла Вильямса идет по его стопам
Статья в газете о том, что дочь Билла Вильямса идет по его стопам

В это же время молодая семья приобретает небольшой домик на окраине города, и Билл покупает себе спутниковую антенну. С этого момента в доме четы Вильямс начинает работать настоящий биржевой канал. Однако ни литература, ни дополнительные навыки в области биржевого трейдинга не помогали Вильямсу получать высокий уровень дохода. Вскоре он стал вкладывать больше, чем выигрывал от продажи акций, и материальное состояние семьи Билла резко пошатнулось. В какой-то момент Билл хотел прекратить свои попытки разбогатеть и всё бросить, но его супруга настоятельно рекомендовала «взять себя в руки» и начать думать «своей головой». Не смотря на своё далеко не привлекательное материальное положение, она продолжала во всём поддерживать своего супруга и верить в него. В последствии Билл расскажет об этом в своих книгах и посвятит своей Элен много приятных слов.

Молодая семья Билла Вильямса жила в небольшом доме
Молодая семья Билла Вильямса жила в небольшом доме

Постепенно он начинает ориентироваться на собственные знания, математические расчеты и интуицию. Тогда же его карьера трейдера начинает постепенно ползти вверх. Через несколько лет он уже пишет докторскую диссертацию, темой которой становится «Фондовая биржа», и защищает её. Уже к 1995 году Билл решает написать книгу под названием «Торговый хаос». В ней он рассказывает о собственной теории, которую доказывал сам себе долгие годы. Стратегия Билла стала настоящей информационной бомбой, которая позволила Вильямсу приобрести миллионы последователей по всему миру.

Видео:

В основе теории Билла была «Теория Хаоса». По мнению Билла, биржа - это хаотичное движение и для получения на ней прибыли не следовало учитывать лишь различные виды анализа, нужно было понимать саму структуру рынка. Вильямс разработал один из самых известных индикаторов - Аллигатор. Благодаря ему можно было определить направление уже существующего тренда либо полное его отсутствие. Именно Вильямсом был открыт Индекс Облегчения Рынка, который позднее был признан стандартным показателем, а сегодня он является неотъемлемой частью многих аналитических программ в мире. Чуть позже Билл Вильямс открывает Фрактал и волны Элиота, а также разрабатывает одним из первых способ 10-секундного компьютерного анализа для графиков разной сложности.

Несколькими годами позднее Бил выпускает ещё две книги: Новые измерения в биржевой торговле и Торговый хаос 2.

Видео:

После ошеломляющего успеха данных печатных изданий, Билл становится официальным финансовым консультантом нескольких американских банков, затем крупных хеджеров и других специалистов в области финансов. Билл Вильямс также становится основателем школы для трейдеров. При этом он продолжает работать на бирже и обучать людей. У него появляются последователи и ученики. Однажды на пике своей популярности Билл встречает своего давнего товарища, который находится за чертой бедности. Он помогает ему заработать с начала на кусок хлеба, а потом делает его одним из своих помощников. По слухам, именно этот товарищ имел нетрадиционную ориентацию, по тем меркам это было под запретом. Но, тем не менее, он был для Билла отличным помощником и просто хорошим человеком.

Билл Вильямс был финансовым консультантом нескольких американских банков
Б. Вильямс был финансовым консультантом нескольких американских банков

За всю свою долгую жизнь Б. Вильямс многому учился, а затем многому смог научить не одно поколение трейдеров. Сегодня он любящий отец, трижды дедушка и обладатель солидного материального состояния. Билл посвящает много времени благотворительности и оставшееся свободное время старается посвятить своей семье. И именно о нём можно с гордостью сказать, что он - человек с большой буквы.

Видео:
   Profiyunity - торговая стратегия Б. Вильямса

Б. Вильямс - не только талантливый инвестор, легендарный трейдер на рынке фьючерсов, но и создатель нового направления в анализе рынка, которое отвергает использование фундаментального анализа и базируется на теории хаоса. Миллионы трейдеров желают обучаться в школе трейдинга Profitunity Trading Group, созданной Б. Вильямсом, а количество читателей его книг по биржевой торговле вряд ли можно оценить каким-либо из существующих нынче методов.

Схема - Ценные бумаги, как объект биржевой торговли
Схема - Ценные бумаги, как объект биржевой торговли

Заниматься трейдингом Билл Вильямс начал еще в студенческие годы - это было совместным занятием для него и его институтского товарища. С тех пор трейдинг плотно вошел в жизнь Вильямса и сейчас он утверждает, что трейдинг - самое увлекательное занятие в его жизни. Даже во время наступления чреды неудач Билл Вильямс не задумывался над тем, чтобы поменять сферу деятельности, так как, по его словам: «Занимаясь трейдингом, я познаю самого себя, для меня это некая психологическая терапия, собственное обнажение перед самим собой». Стоит отметить, что во время своей трейдерской деятельности Билл Вильямс использовал всевозможные инструменты для анализа рынка: выписывал дорогие аналитические издания, читал прогнозы экспертов и сводки по различным данным, провел у себя дома биржевой канал. Но, в результате, отказавшись от получения информации из всех вышеперечисленных источников, он создал собственную теорию трейдинга, базирующуюся на понятие хаоса.

Схема - Фьючерсные контракты
Схема - Фьючерсные контракты

Особенность этой теории в том, что она полностью отвергает любые виды анализа. Фундаментальный анализ не может дать четкого представления о состоянии предприятия, так как на вектор его развития влияют тысячи факторов, учесть которые просто невозможно. Для последователей теории хаоса Билла Вильямса не имеет значения данные, опубликованные в отчетах, прогнозы аналитиков или сводки по предприятиям. Единственный индикатор, который приковывает их интерес - цена на графике. Аналогично обстоит ситуация и с техническим анализом. Он отвергается за его линейность и абсурдность. Теория хаоса учит чувствовать рынок, а не терять время на изучение всевозможных данных, которые в итоге оказываются просто ненужным мусором. Стоит отметить, что теория хаоса применима не только при определении больших трендов, но и в период смуты и неопределенности.

Так, после терактов в Америке, во время падения рынков, Билл Вильямс благодаря своей теории зарабатывал за неделю до 300% прибыли, торгуя в лонг. Сам инвестор отмечает, что именно этот год стал самым доходным за все время его инвестиционной деятельности.

Основы фундаментального анализа
Основы фундаментального анализа
          Теория торгового хаоса Билла Вильямса

В середине 90-х годов прошлого века появилась новая биржевая наука, именующая себя торговым хаосом. Приход новой биржевой философии был еще более агрессивным, нежели наступление технического анализа. Еще бы! Отвергался не только фундаментальный анализ, отвергались абсолютно все постулаты, парадигмы и аксиомы, на которых зиждился рынок! Как и полагается, специалисты, будучи консерваторами (на самом деле никто не хочет оказаться глупее новичков), на первых порах отвергли теорию хаоса. Но прошло время, и индикаторы Вильямса стали появляться в программах анализа графиков, затем в газетах, книгах, и, наконец, на основе его теории стали даваться прогнозы.

Основы технического анализа на рынке Форекс
Основы технического анализа на рынке Форекс

Билл и его последователи отказались от фундаментального и технического анализа.

Фундаментальный был перечеркнут вследствие того, что на стоимость предприятия, влияют тысячифакторов и определить вектор его дальнейшего развития невозможно. Инвесторы, работающие на основе теории хаоса, не читают отчеты компаний, не интересуются тем, что происходит внутри предприятий, их не заботит стоимость ресурсов на мировых рынках и влияние ставок ФРС на фондовый рынок. Они не читают журналов и газет, не прислушиваются к мнению аналитиков и никогда не следуют рекомендациям брокеров. Их интересует лишь конечный результат - цена, выраженная на графике.

Фундаментальный анализ потерял свою значимость с появлением теории хаоса
Фундаментальный анализ потерял свою значимость с появлением теории хаоса

Технический анализ был отвергнут за его линейность и абсурдность (по мнению авторов методики) мысли о том, что все в нашем мире обязательно повторяется. Такие понятия, как перекупленность и перепроданность, поддержка и сопротивление, были высмеяны и приданы биржевой анафеме. А торговля с использованием фигур вообще была названы гаданием на кофейной гуще. В основу нового вида анализа рынков легли такие понятия, как движущая сила, скорость движущей силы, фракталы и линии баланса, перечеркивающие всю плоскость и линейность технического анализа. Теория хаоса предлагает остаться наедине с рынком, отбросив постороннюю шелуху. Как и при техническом анализе, исследуются только графики, но все внимание обращено не к прочерченным линиям, а к дыханию рынка. На первом этапе новая наука учила определять большие тренды, вовремя входить в них и в случае ошибки покидать рынок с малыми потерями. Но позже Вильямс усовершенствовал свою стратегию и предложил работать и в периоды смуты и неопределенности.

Поклонники фундаментального и технического анализа все время спорят об их значимости
Поклонники фундаментального и технического анализа все время спорят об их значимости

Билл утверждает, что движения цены являются случайными и непредсказуемыми, поэтому его анализ рынка не включает элементов прогнозирования. Основными элементами его теории являются Фракталы, выступающие ключевым фактором при инициировании сделок, и расчет волн Эллиота. Основной проблемой, с которой сталкиваются большинство трейдеров, является возможно более ранняя идентификация трендов. Большинство существующих методов сводятся к анализу трендовости рынка и в той или иной мере носят субъективный характер. Б.Вильямс считает, что наибольшую опасность для торговой системы представляет собой именно субъективизм в интерпретации ее сигналов, поэтому его метод максимально механистичен и, таким образом, освобождает трейдера от стресса.

Билл Вильямс считает, что движение цены является случайным и его невозможно спрогнозировать
Билл Вильямс считает, что движение цены является случайным и его невозможно спрогнозировать

В результате своих исследований рынков Билл пришел к выводу об ограниченности возможностей стандартных индикаторов в силу их линейности. Действительно, подавляющее большинство осцилляторных индикаторов практически бесполезны при переходе к тренду в силу ограниченности шкалы (обычно - от 0 до 100). Это не означает, что существующие методы не могут быть улучшены (в частности, как это сделано в аналитическом пакете Синтии Кейс), однако существование этой проблемы нельзя отрицать.

Если принять, что движения цен случайны, то необходимо признать, что наши предикативные возможности в отношении будущей цены сильно ограничены, и мы должны максимально устранить элемент прогнозирования из анализа рынка. Пусть чарты сами подскажут, что делать. Это - ключ к бесстрессовой торговле.

Вильямс сделал вывод, что стандартные индикаторы ограничены, т.к. они линейны
Вильямс сделал вывод, что стандартные индикаторы ограничены, т.к. они линейны

Методика Б.Вильямса относится к классу трендовых методов, использующих для извлечения прибыли тренды любой длительности. Отличительной особенностью таких методов является процедура максимизации рыночной позиции при подтверждении тренда и минимизация - при его ослаблении. Основной проблемой при использовании подобной стратегии является процедура «пирамиды» - увеличения позиции при увеличении ее прибыльности и сокращение - при ослаблении тренда. Исследования показывают, что рынки находятся в трендовом состоянии 15% - 30% общего времени, и именно в эти периоды трейдер должен быть максимально агрессивен.

Понятие тренда лежит в основе трендовых методов
Понятие тренда лежит в основе трендовых методов

Для инициирования позиции Билл использует Фракталы и волны Эллиота. Фрактал вверх определяется как бар, имеющий по два бара с меньшими максимумами по обе стороны от себя, соответственно фрактал вниз требует наличия двух баров с большими минимумами цены вокруг себя. При наличии фрактала его сигнал воспринимается только в том случае, если он подтвержден Аллигатором (будет разъяснено позже). Фрактал всегда является началом процесса пирамиды. Для уточнения своей позиции на рынке Билл использует технику Эллиота и, хотя волновая теория не используется им для детального подсчета волн, некоторые особенности анализа Вильямса применительно к анализу волн требуют дополнительных комментариев.

Понятие волн Эллиота
Понятие волн Эллиота

Тренд любого масштаба состоит из 5-ти волн, три из которых называются импульсными и две - корректирующими. Теория Эллиота утверждает, что по завершении полного цикла начинается фаза коррекции, насчитывающая три волны - A,B,C. В свою очередь, эти волны могут быть разбиты на минорные волны, но границы каждой волны будут отмечены фракталами, вносящими нелинейность в движение цены. Подсчет волн в высшей степени субъективен, однако целью анализа Б.Вильямса является участие трейдера в импульсных волнах и минимизация количества сделок в коррективных. Единственный критерий, позволяющий отличить импульсную волну от коррективной - импульсные волны, которые всегда длиннее коррективных, причем амплитуды их часто находятся в пропорции, определяемой числами Фибоначчи. Основной задачей Б.Вильямса является, возможно более раннее распознавание 3-ей и 5-ой волн, для чего он часто практикует переход к меньшему временному масштабу.

Видео:

Для распознания 3-ей волны, наиболее масштабной из всех, Билл использует осциллятор, построенный на базе 5-ти и 34-х периодных Moving Averages (МА); в пакете Вильямса, предлагаемом CQG, он называется Awesome Oscillator. Для этих целей также полезен пакет Тома Джозефа для CQG - Elliot Wave On Line, позволяющий достаточно точно идентифицировать 3-ю и 4-ю волну, наиболее трудную для торговли. Для определения 4-ой волны используется традиционный осциллятор, значение которого в этот период должно быть меньше 0. Для расчета 5-ой волны, которая также может быть очень прибыльна, Билл использует уровни Фибоначчи и дивергенцию АО/цена, поскольку движение цены в этой волне должно происходить с меньшим ускорением.

Видео:

По мере идентификации фрактала Билл использует комбинацию МА, называемую им Аллигатор. Основным назначением Аллигатора является фильтрация сигналов фрактала и определение уровней Стоп-лосс. Таким образом, Аллигатор - это:

- комбинированный подход для оценки динамики движения рынка;

Для оценки динамики движения рынка, Вильямс применяет комбинированные методы
Для оценки динамики движения рынка, Вильямс применяет комбинированные методы

- простой индикатор направления рынка;

Аллигатор Вильямса - это простой индикатор направления рынка
Аллигатор Вильямса - это простой индикатор направления рынка

- индикатор для фильтрации нетрендовых периодов.

Аллигатор используется для фильтрации нетрендовых рынков
Аллигатор используется для фильтрации нетрендовых рынков

Аллигатор представляет собой комбинацию трех МА - Синей,Красной и Зеленой, каждая из которых является сглаженной МА, сдвинутая в будущее. Параметры этих МА следующие: Синяя МА - 13-периодная МА, сдвинутая на 8 баров; Красная - 8-периодная МА, сдвинутая на 5 баров; Зеленая - 5-периодная МА, сдвинутая на 3 бара. Таким образом, всякая МА из перечисленных является балансовой линией (Balance Line) для следующего, более подробного, масштаба времени.

Видео:

Три МА, составляющих Аллигатор, показывают взаимодействие различных масштабов времени. Если эти МА переплетены, Аллигатор указывает на нетрендовый рынок, в котором большинство трейдеров теряют деньги. Базовой стратегией в этой ситуации является следующее - ждать, пока тренд не проявит себя в виде фрактала выше/ниже Аллигатора. Мы должны поставить стоп-ордер для новой позиции на уровне: покупка - фрактал вверх плюс один тик; продажа - фрактал вниз минус один тик.

Стоп - лосс ордер ставится за пределами Красной МА (для дневных чартов ордер ставится как Stop Close Only).

Понятие стоп-лосса и правила его установки
Понятие стоп-лосса и правила его установки

Замечено, что, чем дольше длится период консолидации, во время которого МА, составляющие Аллигатор, переплетены, тем сильнее последующее движение цены. Вильямс дает этому феномену забавное объяснение - переплетенные челюсти Аллигатора означают, что он спит, и, чем дольше он спит, тем голоднее становится. По мере развития тренда Аллигатор раскрывает челюсти и преследует пищу - цену; по мере насыщения челюсти его смыкаются, и он опять засыпает.

Видео:

Перейдем теперь к наиболее интересной части анализа Б.Вильямса - процессу пирамиды. После исполнения ордера на уровне предыдущего фрактала в направлении Аллигатора Билл использует комбинированные сигналы двух индикаторов - Awesome Oscillator (AO) и Accelerator (AC) для наращивания позиции. Как было сказано, для расчета АО Вильямс использует 5-и и 34-х периодные МА (это практически идентично методике Тома Джозефа, использующего комбинацию 5/35). Следует отметить, что Б.Вильямс религиозно придерживается чисел Фибоначчи, придавая им особое значение.

АС представляет собой аналог широко известного индикатора MACD, используемого для измерения момента (аналог второй производной от графика цены). Он представляет собой разницу между АО и его средним (МА). Оба эти индикатора могут использоваться (с учетом их физического смысла) в традиционном анализе, например, для расчета и идентификации дивергенции.

Awesome Oscillator - волшебный осциллятор Билла Вильямса
Awesome Oscillator - волшебный осциллятор Билла Вильямса

Эти два индикатора используются для добавления открытых позиций в том случае, если рынок начинает двигаться в нашем направлении. На чартах CQG все сигналы выводятся в левом нижнем окне и могут быть экспортированы в Excel для целей менеджмента; все ордера при этом ставятся до начала сессии, и дальнейшее наблюдение за ходом торгов со стороны трейдера становится необязательным. В действительности, становится возможным торговать, не следя за чартами в ходе торгов, что делает процесс торговли предельно механическим. Разумеется, если трейдер практикует внутридневную торговлю, например, S&P на основе 10-минутных чартов, наблюдение за графиками необходимо.

Понятие ордера на рынке Форекс
Понятие ордера на рынке Forex

Существуют несколько разновидностей сигналов покупки и продажи на основе этих двух индикаторов, приведенные ниже. При выводе на чарт всех индикаторов Вильямса бары окрашиваются в цвет, соответствующий сигналам этих индикаторов, поэтому трейдер может оперативно оценить динамику тренда и его потенциал. Все сигналы, полученные на основе АО и АС, индицируются также в виде ценовых уровней на уровне максимума/минимума цены соответствующего бара.

Видео:

В дополнение к названным сигналам Билл обращает внимание на так называемые Balance Line Trades - сигналы на основе Синей МА Аллигатора. После исполнения первого ордера на уровне фрактала все последующие сигналы воспринимаются с учетом этой линии, отражающей общее направление рынка. Для упрощения понимания Билл опять прибегает к аллегории, облегчающей понимание его анализа. Линию баланса (Синюю линию Аллигатора) он сравнивает с линией водораздела, от которой цена, подобно потокам воды, уходит в ту или иную сторону; и, так же, как вода не может длительное время находиться на линии водораздела, так же и цена не может долго оставаться на линии баланса.

Balance Line Trades - синяя линия аллигатора
Balance Line Trades - синяя линия аллигатора

Все сигналы на основе линии баланса выдаются до открытия торговой сесии и основываются на максимумах (для покупки) и минимумах (для продажи) цен, достигнутых за время предыдущих сессий. При использовании линии баланса необходимо помнить следующее:

- всегда анализируйте чарт справа налево; 

Вильямс рекомендует проводить анализ чарта справо налево
Вильямс рекомендует проводить анализ чарта справо налево

- при покупке смотрите только на максимумы цен; 

При покупке Вильямс рекомендует смотреть только на максимум цен
При покупке Вильямс рекомендует смотреть только на максимум цен

- определите базовый бар. Это отправная точка, которая находится по последнему бару либо по бару с наименьшим максимумом; 

Вильямс рекомендует всегда определять базовый бар
Вильямс рекомендует всегда определять базовый бар

- сигнал на покупку генерируется на уровне нового максимума в случае, если мы движемся от линии баланса, и на уровне двухбарового максимума - в случае, если мы движемся к линии баланса. Для сигналов на продажу действует обратное правило.

Видео:

Эти сигналы индицируются в виде горизонтальных линий и, как все прочие сигналы, воспринимаются с учетом ихрасположения относительно линии баланса. Билл отдельно выделяет т.н. Blue Line Special - ситуацию локальной коррекции тренда, когда цена демонстрирует снижающиеся максимумы, оставаясь тем не менее выше линии баланса (для покупки). Это позволяет поставить стоп-ордер для инициирования позиции по лучшей цене. Эта часть концепции Вильямса обычно вызывает трудности в понимании, и необходимо помнить, что все сигналы воспринимаются только в направлении Аллигатора. Часто фрактальный сигнал и сигналы Blue Line Special совпадают при открытии позиции. В этом случае Билл рекомендует воспринимать оба сигнала (разумеется, с учетом соображений риск-менеджмента. CQG часто индицирует одновременно два сигнала - продажи и покупки, на одном и том же баре; в этом случае возможно исполнение стоп-лосса, который Билл рекомендует ставить на двухбаровом экстремуме цены, однако новая позиция по-прежнему открывается только в направлении первоначального фрактала и Аллигатора.

Определение фрактольного сигнала
Определение фрактольного сигнала

Последний тип сигналов называется Zone Trade (ZT). Аналитический пакет отслеживает значения АО и АС и их динамику. Если оба индикатора окрашены в зеленый цвет, соответствующий бар также окрашивается в зеленый цвет, свидетельствуя об увеличении момента. В этом случае ставится ордер Stop Close Only на покупку в случае, если закрытие будет выше предыдущего. Обратное справедливо для продажи.

Все перечисленные сигналы используются для наращивания открытой позиции при торговле обычными контрактами, однако при торговле спредами используются только фракталы и ZT. Причина проста - на спредах не существует стоп-ордеров, поэтому все ордера ставятся и исполняются перед закрытием рынка как рыночные.

Пример наращивания открытой позиции
Пример наращивания открытой позиции

Перейдем, наконец, к технике выхода из позиции. Первым вариантом может служить ликвидация позиции при закрытии рынка за пределами Красной линии Аллигатора и срабатывании Вашего Stop Close Only ордера. Существует также возможность раннего выхода в случае, если рынок агрессивно движется в Вашу сторону и есть возможность зафиксировать значительную прибыль. Если Вы наблюдаете 5 последовательных баров, окрашенных зеленым (красным) цветом, Билл рекомендует поставить стоп на уровне предыдущего экстремума цены (для игры на повышение - продажу на тик ниже последнего минимума). Если позиция ликвидируется таким образом, новые сделки осуществляются в прежнем направлении, причем для возобновления позиции уже не требуется фрактальный сигнал - воспринимается первый из перечисленных выше.

Видео:

В заключение - несколько базовых рекомендаций:

1. Никогда не торгуйте против Аллигатора.

Понятие аллигатора Билла Вильямса
Понятие аллигатора Б. Вильямса

2. Вашим первым сигналом при спящем Аллигаторе должен быть Фрактал.

Виды фракталов
Виды фракталов

3. Находясь в рыночной позиции, следите за всеми сигналами в направлении Аллигатора. Используйте Красную линию Аллигатора в качестве стопа.

Фракталы и аллигатор Билла Вильямса
Фракталы и аллигатор Билла Вильямса

4. После 5 зеленых (красных) баров подряд, перемещайте стоп на уровень последнего экстремума цены.

Пример торговли по стратегии Билла Вильямса
Пример торговли по стратегии Б. Вильямса

5. Это позволит Вам удерживать и наращивать прибыльную позицию, пока рынок идет в желаемом направлении, и забирать прибыль, если рынок разворачивается против Вас.

Пример наращивания прибыли по стратегии Билла Вильямса
Пример наращивания прибыли по стратегии Б. Вильямса

6. Если позиция ликвидирована таким образом, возобновляйте ее при первом же сигнале в прежнем направлении, если Аллигатор «раскрыт». Если МА, составляющие Аллигатор, переплетены, то воспринимаются сигналы фракталов в обеих направлениях.

Демонстрация раскрытия аллигатора по Биллу Вильямсу
Демонстрация раскрытия аллигатора по Б. Вильямсу
          Аллигатор Б. Вильямса

Для того чтобы правильно понять Теорию Хаоса Б. Вильямса, необходимо разобраться в определении этого понятия. Традиционно, хаос воспринимается как беспорядочная структура, хотя на самом деле его сущность скорее прямо противоположна хаотичности. Хаос - это более высокая степень порядка, где организующими звеньями являются бессистемность ислучайность как противоположность причинно-следственным связям.Хаос постоянен, стабильность временна. Финансовые рынки - порождение хаоса.

Схема - виды финансовых рынков
Схема - виды финансовых рынков

В линейном мире причина и следствие предсказуемы. В нелинейном (реальном) мире таких отношений между причиной и следствием не существует. Поэтому, с точки зрения Билла Вильямса, использование фундаментального и технического анализа не позволяет регулярно получать прибыль на финансовом рынке.

В соответствии с Теорией Хаоса тот инвестор, который отталкивается от линейной перспективы, никогда не будет видеть «реального» рынка, тем самым, рискуя нести постоянные потери. Теория хаоса опровергает то, на чем основывается технический анализ: поведение рынка в будущем подобно прошлому. Билл Вильямс считает, что причиной того, что трейдеры проигрывают на рынке, является то, что они слишком полагаются на различные виды анализа, которые, как он считал, «в реальности не работают, а потому бесполезны и даже опасны».

Эдвард Лоренц - автор теории хаоса и эффекта бабочки
Эдвард Лоренц - автор теории хаоса и эффекта бабочки

Для того, чтобы достичь мастерства в торговле на финансовых рынках, нужно познать саму структуру рынка. Этого можно добиться, исследуя рынок в пяти измерениях: Фрактал (пространство фазы), Движущая сила (энергия фазы), Ускорение/замедление (сила фазы), Зона (комбинация силы/энергии фазы), Линия Баланса.

Видео:

Каждое измерение добавляет дополнительную информацию к общей картине о рынке, поэтому для полного его понимания необходимо «измерять» рынок во всех пяти измерениях. Следует заметить, что до появления и исполнения первого сигнала от первого измерения (фракталов) сигналы других измерений (АО, АС, зональной торговли и Линии Баланса) игнорируются. Зато после открытия первой позиции по фрактальному сигналу трейдер «добавляет» к этой позиции каждый раз, когда появляется сигнал из любого из пяти измерений. В результате при движении рынка в 30 трейдеру удается заработать 90-120.

Билл Вильямс предложил пять измерений рынка
Б. Вильямс предложил пять измерений рынка

Чувствительная к ценовой динамике методика выхода из рынка позволяет зафиксировать прибыль в последних 10 тренда, захватив не менее 80 движения (со слов Б. Вильямса). В последнее время подход Б. Вильямса к торговле на финансовых рынках стал очень популярным среди трейдеров рынка Форекс.

Аллигатор Билла Вильямса (Alligator):

- аллигатор Билла Вильямса (Alligator) - это комбинация трех линий баланса;

Аллигатор Билла Вильямса - комбинация трех линий баланса
Аллигатор Билла Вильямса - комбинация трех линий баланса

 

- челюсть Аллигатора (синяя линия) - это 13-периодная скользящая средняя по центральной цене (High+Low)/2, смещенная на 8 баров в будущее;

Челюсть аллигатора - синяя линия на графике
Челюсть аллигатора - синяя линия на графике

- зубы Аллигатора (красная линия) - это 8-периодная скользящая средняя по центральной цене (High+Low)/2, смещенная на 5 баров в будущее;

Зубы аллигатора - красная линия на графике
Зубы аллигатора - красная линия на графике

- губы Аллигатора (зеленая линия) - это 5-периодная скользящая средняя по центральной цене (High+Low)/2, смещенная на 2 бара в будущее.

Зубы, губы и челюсть аллигатора
Зубы, губы и челюсть аллигатора

Для добавления Аллигатора (Alligator) на график платформы MetaTrader 4 выберите пункт меню «Вставка -> Индикаторы -> Б. Вильямса - Alligator». С помощью Аллигатора можно определить направление существующего тренда или его отсутствие. Если все три линии переплетены, то Аллигатор «спит». В это время рынок торгуется в небольшом ценовом диапазоне (во флэте), отбирая у трейдера заработанное на прошлом движении цены. Чем дольше спит Аллигатор, тем более голодным он становится, и тем более сильным будет последующее движение цены. Пока Аллигатор спит, оставайтесь квадратными. Проснувшись, Аллигатор раскрывает пасть (Линии Баланса расходятся) и начинает охотиться за добычей. Наевшись, Аллигатор снова засыпает (Линии Баланса сходятся).

Поведение линий баланса говорит о состоянии аллигатора в данный момент
Поведение линий баланса говорит о состоянии аллигатора в данный момент

Если Аллигатор не спит, на рынке существует повышательный или понижательный тренд (добыча убегает от Аллигатора): если цена находится выше пасти Аллигатора, то тренд повышательный; если цена ниже пасти Аллигатора, то тренд понижательный. Еще одна полезная функция Аллигатора - помощь в определении разметки волн Эллиотта. Если цена находится за пределами пасти Аллигатора, на рынке формируется импульсная волна, а если внутри пасти, то корректирующая. Формула расчета Аллигатора:

Формула расчета Аллигатора
Формула расчета Аллигатора

Скользящие средние переплетаются между собой, напоминая лежащий канат, и одновременно возникает фрактал, который как бы "протыкает" этот канат. Такая позиция означает, что рынок готов прекратить колебания в ценовом диапазоне и начать движение в направлении, указанном фракталом. Если при этом фрактальная формация направлена вверх, т. е. формирует фрактал наверх, следует готовиться к покупке. В случае создания фрактала вниз пора поразмышлять над возможностью продажи.

Формы поведения Аллигатора, отраженные на графике
Формы поведения Аллигатора, отраженные на графике

Взаимодействие Аллигатора и Фрактала на дневном графике Coca-Cola (KO). Обратите внимание, что сигнал на покупку создавался дважды. Первоначально следовало поставить Buy Stop No.1, а затем, после образования нового пика, который оказался ниже, можно было переместить ордер туда, где указан Buy Stop No.2. (CQG)

Видео:

Наиболее консервативный способ включиться в торговлю - разместить стоп-ордера. Стоп-ордер на покупку размещается выше пика фрактала наверх, а стоп-ордер на продажу - ниже основания фрактала вниз. После того, как рынок начнет двигаться в сторону, указанную фракталом, стоп-ордер будет выполнен. Однако здесь кроется одна проблема: у вас нет никаких гарантий, что движение, спровоцированное стоп-ордером, не окажется ложным. За ложным движением всегда следует откат вплоть до противоположной границы ценового диапазона. Недалеко от этой границы обычно ставится защитный стоп-ордер, часто он срабатывает, принося разочарование трейдеру. Немного утешает то обстоятельство, что после ряда неудач, в конце концов, торговля по указанному алгоритму принесет успех - прибыль покроет все прошлые неудачи.

Размещение стоп-ордеров на рынке Форекс
Размещение стоп-ордеров на рынке Forex

Преодоление рынком стоп-ордера - не единственный момент, когда можно начать торговлю. Также можно использовать коррекцию, которая возникает как естественная реакция на образование фрактала. Найти точку входа для определения удачного момента несложно: лучше всего использовать числа Фибоначчи, где вероятными кандидатами являются уровни коррекции, составляющие 38, 50 или 68 процентов от последнего ценового импульса. Иными словами, надо просто построить "Retrace", производя расчеты от последнего ценового импульса, выбрав для этого любой из способов, которые обычно представлены в пакете технического анализа. Этот вопрос включает множество аспектов, и мы рассмотрим его как-нибудь в дальнейшем. А сейчас остановимся на скользящих средних: какими из них лучше всего пользоваться и почему.

Поведение графика при дремлющем Аллигаторе
Поведение графика при дремлющем Аллигаторе

Фракталы, выходящие за пределы самой долгосрочной скользящей средней, указывают уровни входа в торговлю при следовании стратегии "Аллигатор", General Electric (GE), дневной график. (CQG)

Результаты обширных и глубоких исследований поведения рынка показали, что состояние рынка лучше всего определяет линия Баланса, которая строится как 13-периодное сглаженное скользящее среднее, смещенное на 8 баров в будущее. Она показывает тот уровень цен, который бы установился на рынке, если бы никакой новой информации не поступало. Фактически - это как бы аналог справедливой рыночной цены. По расположению цены относительно линии Баланса можно определить характер этой информации, а также ожидания относительно перспектив торгуемой акции или фьючерса.

Видео:

Если цена находится выше этой скользящей средней, это означает, что ожидания носят позитивный характер, и рынок, скорее всего, будет двигаться наверх, а не вниз. Если же наоборот, линия Баланса оказывается выше текущей цены торгуемого актива, то вновь поступающая информация негативна, значит, ожидается снижение котировок. Вторая скользящая средняя, которая наиболее симптоматично предсказывает будущую судьбу цены, - это 8-периодное сглаженное скользящее среднее, смещенное на 5 баров в будущее. Эта линия позволяет проводить исследование ситуации на дневных графиках точно так же, как если бы одновременно анализировался часовой период.

Понятие скользящей средней на графике
Понятие скользящей средней на графике

Присоединение к двум только что разобранным линиям 5-периодной сглаженной скользящей средней, имеющей сдвиг в будущее на 3 бара, позволяет видеть на одном и том же графике не только дневную и часовую тенденцию, но еще и 12-минутную. Иными словами, подобный подход позволяет оценивать ситуацию с точки зрения трех временных масштабов: дневного, часового и 12-минутного, если пользоваться при этом только дневными графиками. Когда анализируются недельные графики, происходит сдвиг масштабов: скользящие средние дают возможность оценить недельную, дневную и часовую тенденцию. Все три только что описанные сглаженные скользящие средние объединяются в систему, название которой - "Аллигатор". "Почему Аллигатор?" - спросите вы.

Понятие скользящей средней на графике
Понятие скользящей средней на графике

Да потому, что во всех своих повадках рыночный Аллигатор обнаруживает удивительное сходство с настоящим. Ему совершенно безразлично, чьим мясом питаться: с одинаковым аппетитом он пожирает то "быков", то "медведей". В отличие от других представителей фауны, это существо атакует все, что находится в пределах его досягаемости. Поэтому оба вида обитающей на рынке живности для него одинаково вкусны. Соответственно, рыночный Аллигатор, как и настоящий, может находиться только в двух состояниях: сна, когда он сыт, и бодрствования, когда голоден. Сейчас вы увидите, насколько этот зверь оправдывает свое прозвище.

Повадки рыночного аллигатора очень похожи на повадки настоящего аллигатора в природе
Повадки рыночного аллигатора очень похожи на повадки настоящего аллигатора в природе

Определить настроение и намерения Аллигатора совсем несложно. Достаточно просто посмотреть на три сглаженные скользящие средние, которые были только что рассмотрены нами. Самая длинная из них, которая является одновременно линией Баланса, это «Пасть Аллигатора». Отметим эту линию голубым цветом. Более быстрая скользящая средняя (8-периодная, имеющая сдвиг на 5 баров в будущее), представляет собой «Зубы Аллигатора», сделаем ее красной. Самая короткая называется «Губы Аллигатора», и ее обозначим зеленым цветом. Вместе эти три линии великолепно показывают характер Аллигатора, а также определяют все его действия в настоящем и планы на будущее. Когда Аллигатор насытится, ему все равно, что происходит на рынке. Он спит. В это время скользящие средние показывают его полное безразличие к окружающему. Все три линии в этот момент переплетены между собой так, что зачастую их трудно различить и тем более – определить, куда каждая из них направится при возникновении следующих баров. В период «спячки» Аллигатора рынок характеризуется состоянием рэнжа, или - бокового тренда. Но проходит некоторое время, пища в животе Аллигатора переваривается, это пробуждает его ото сна. Что вы делаете, когда просыпаетесь? - Не думаю, что немедленно вскакиваете и бежите куда-нибудь. Нормальный ход событий иной: надо зевнуть. - Именно это Аллигатор и делает в первую очередь! Если не верите, понаблюдайте за своей собакой.

Поведение графика при отдыхающем Аллигаторе
Поведение графика при отдыхающем Аллигаторе

Аллигатор не всегда после отдыха направляется в другую сторону: General Electric (GE), дневной график. (CQG)

Аллигатор начинает «зевать», и это сразу отражается на характере переплетения скользящих средних: амплитуда колебаний становится шире, поэтому пространство между линиями немного расширяется. В такой момент следует ждать появления фрактала, указывающего, куда собирается ползти Аллигатор в поисках пищи. Как только фрактал появится, пора готовится к торговле вместе с Аллигатором. А почему бы не выбрать другой маршрут? - Но вы же не хотите, чтобы Аллигатор вас скушал! - Если не боитесь, то сходите в зоопарк. И представьте себе, что рыночная рептилия ничуть не менее прожорлива, чем ее природный прототип!

Фракталы и аллигатор Вильямса на графике
Фракталы и аллигатор Вильямса на графике

Итак, после того, как Аллигатор, позевает, он просыпается и выходит на охоту. Вы знаете, чем примечательно это животное? - В отличие от рака Аллигатор никогда не пятится назад. Эта атакующая все и вся машина может двигаться только вперед! Точно так же он охотится и на рынке: просто топает вперед, пожирая всех на своем пути. Когда Аллигатор поедает быков, он ползет вниз, так как рогатые упрямцы встают на его пути, не желая сдаваться. И, наоборот, двигаясь наверх, Аллигатор поедает медведей, норовящих подмять под себя рынок. Ему все равно! Он не успокоится и будет до той поры поглощать либо тех, либо других, пока не наестся до отвала. Остается вопрос, как определить, насколько Аллигатор голоден? - Очень просто! Как только он начинает охоту, его Пасть раскрывается (голубая линия), обнажая Зубы (красная линия), и оставляя Губы (зеленая линия) ближе всего к ценовым барам. Иными словами, все три линии расходятся в том порядке, который привычен для тренда: линия с самым длинным периодом (13-периодная) в наибольшем удалении от ценовых баров, 8-периодная расположена между 13-ти и 5-периодной, последняя из них размещена ближе всех к барам. Пока Аллигатор голоден, его Пасть раскрывается все шире и шире, что свидетельствует о возрастающем желании хорошенько покушать. Это явный признак тренда. О завершении тренда можно судить только тогда, когда Пасть начинает смыкаться, то есть Аллигатор намерен прекратить охоту. Иногда это означает только временную передышку: в любой момент Аллигатор может снова проснуться с прекрасным аппетитом.

Поведение графика, когда Аллигатор указывает на непрекращающийся восходящий тренд
Поведение графика, когда Аллигатор указывает на непрекращающийся восходящий тренд

Аллигатор вместе с фракталами хорошо сигнализировал о необходимости торговать "на прорыв", после чего указывал на непрекращающийся тренд, на дневном графике NASDAQ-100 Association (QQQ). Обратите внимание на сигналы к покупке в левом нижнем углу, которые программа MetaStock самостоятельно сгенерировала, а потом показала на экране по запросу пользователя.

Скриншот работы программы MetaStock
Скриншот работы программы MetaStock

Как, используя Аллигатора, выбрать удачный момент для выхода из рынка с максимальной прибылью. Лучше всего, пожалуй, подойдет любая система, построенная на использовании следящих остановок. Например, можно ориентироваться на линию Зубов, которая является 8-периодной сглаженной скользящей средней, сдвинутой на 5 баров в будущее. Чтобы исключить ложные ценовые движения, стоп-ордер должен содержать оговорку "только по закрытии". Если такой возможности нет, либо торговля ведется по внутридневным графикам, то ситуацию придется отслеживать "в живую". Иного пути попросту не существует. Некоторые программы технического анализа позволяют выявлять такие моменты через сигнал "Alert". Конечно, есть и иные подходы к определению момента выхода из рынка. В данном случае мы просто берем одну из систем в качестве примера.

Недельный график Motorola
Недельный график Motorola

Недельный график Motorola (MOT): Аллигатор обеспечил вход в направлении тренда в самом его начале и не выпускал до его окончания. Использование самой простейшей системы перемещения защитных остановок, используя для этого фракталы вниз, обеспечила доходность в 100% годовых на Cash-account, что обеспечило прирост капитала в 150% за полтора года. Маржевая торговля создавала торговой прибыли на 200% в год, что за полтора года дало 300% увеличения капитала в результате удержания позиции.

Реклама системы интернет-трейдинга MetaStock
Реклама системы интернет-трейдинга MetaStock

Что делать, когда срабатывает защитный стоп-ордер, но рынок продолжает двигаться в прежнем направлении, то есть - это была только коррекция, а основной тренд все еще остается прежним? - Надо осуществить повторный вход, или по-иному - снова войти в рынок, торгуя в направлении тренда. До тех пор, пока цены находятся выше 13-периодной сглаженной средней, сдвинутой в будущее на 8 баров, в расчет следует принимать только сигналы на покупку. Если же цены находятся ниже этой балансовой линии, то надо ориентироваться только на сигналы к продаже. Трейдерам, желающим применить стратегию добавления, этот метод позволяет уверенно пользоваться фракталами при определении момента для размещения новых ордеров. Принцип торговли по фракталам прост: надо либо ставить стоп-ордер выше (ниже) пика (дна) центрального бара фрактала, либо торговать, используя завершающую фазу фрактальной формации, которая является корректировочным движением.

Видео:

Gator Oscillator - определение периодов "сна" и "бодроствования" Аллигатора. Gator Oscillator показывает степень схождения/расхождения Линий Баланса. Для добавления индикатора Gator на график платформы MetaTrader 4 выберите пункт меню «Вставка -> Индикаторы -> Билла Вильямса - Gator Oscillator».

Построение осциллятора Gator в MetaTrader 4
Построение осциллятора Gator в MetaTrader 4

Индикатор Gator отображается в виде двух гистограмм: гистограмма выше нуля показывает расстояние между синей и красной линиями (Челюстью и Зубами); гистограмма ниже нуля показывает расстояние между красной и зеленой линиями (Зубами и Губами). Все столбики каждой гистограммы окрашиваются в зеленые и красные цвета: столбик окрашивается в красный цвет, если его значение ниже значения предыдущего столбца; столбик окрашивается в зеленый цвет, если его значение выше значения предыдущего столбца. Основная цель Gator Oscillator - помочь в визуальном определении наличия или отсутствия тренда. С его помощью хорошо видны периоды сближения и переплетения Линий Баланса - «сна» Аллигатора - и периоды его «бодрствования».

Видео:
          Фракталы Б.Вильямса - первое измерение рынка

Фрактал на покупку - серия из пяти последовательных баров, в которой перед самым высоким максимумом и за ним находятся по два бара с более низкими максимумами. Фрактал на продажу - серия из пяти последовательных баров, в которой перед самым низким минимумом и за ним находятся по два бара с более высокими минимумами. Фракталы на покупку и на продажу могут состоять из одних и тех же баров.

Для добавления фракталов на график в MetaTrader 4 выберите пункт меню «Вставка -> Индикаторы -> Б. Вильямса - Fractals».

Фракталы Б.Вильямса - первое измерение рынка - используются совместно с Аллигатором
Фракталы Б.Вильямса - первое измерение рынка - используются совместно с Аллигатором

Фракталы подают следующие сигналы: если фрактал на покупку находится выше Зубов Аллигатора (красной линии), то отложенный ордер Buy Stop на открытие позиции нужно размещать на 1 пипс выше максимума бара, на котором образовался фрактал; если фрактал на продажу находится ниже Зубов Аллигатора, то отложенный ордер Sell Stop нужно размещать на 1 пипс ниже минимума бара, на котором образовался фрактал. Если фрактал на покупку образовался ниже Зубов Аллигатора или фрактал на продажу - выше Зубов Аллигатора, то такую сделку нужно пропустить, чтобы не кормить Аллигатора.

Видео:

Фракталы будут активны либо до момента их «поражения», либо до появления нового фрактала в том же направлении (в этом случае предыдущий сигнал отменяется, а отложенный ордер снимается). Критически важно, где был «поражен» фрактал, т. е. на каком баре нужно войти в рынок после преодоления фрактала. Если этот бар находится за пределами Зубов Аллигатора, то такая сделка допускается. Фракталы - это первое измерение финансового рынка. Любой вход в рынок начинается с преодоления фрактала. Только после того, как был преодолен первый фрактал, мы начинаем принимать сигналы от других измерений (индикаторов Билла Вильямса) для открытия новых позиций в направлении первого сигнала. Сигналы от будущих фракталов в направлении первой сделки также будут служить основанием для открытия дополнительных позиций.

Фракталы по Биллу Вильямсу - это первое измерение финансового рынка
Фракталы по Б. Вильямсу - это первое измерение финансового рынка
          Волшебный осциллятор Билла Вильямса - второе измерение рынка

Волшебный осциллятор (Awesome Oscillator - AO) определяет движущую силу рынка (второе измерение) в данный момент по 5 последним барам, сравнивая их с движущей силой на последних 34 барах. Awesome Oscillator - это разница, полученная вычитанием 34-периодного простого скользящего среднего, построенного по центральным значениям баров (H+L)/2, из 5-периодной SMA по центральным значениям баров (H+L)/2. На графике индикатор представляется в виде гистограммы. Для добавления осциллятора на график в MetaTrader 4 выберите пункт меню «Вставка -> Индикаторы -> Билла Вильямса - Awesome Oscillator».

Применение Волшебного осциллятора для определения движущей силы рынка
Применение Волшебного осциллятора для определения движущей силы рынка

В зеленый цвет- окрашивается каждый столбец, который выше предыдущего, а в красный - каждый столбец, который ниже предыдущего. Волшебный осциллятор создает три сигнала на покупку и три сигнала на продажу, которые нельзя использовать до того момента, пока не появится первый заполненный фрактал на покупку (продажу) за пределами пасти Аллигатора.

Сигнал на покупку «блюдце». Сигнал возникает, когда гистограмма, расположенная выше нулевой линии, меняет направление с нисходящего на восходящее. Столбец «A» должен быть выше столбца «B» и может быть любого цвета. Столбец «B» должен быть красным. Столбец «C» (сигнальный) должен быть зеленым. Сигнальный бар - бар, на котором образовался сигнальный столбец.

Awesome Oscillator (АО): сигнал на покупку
Awesome Oscillator (АО): сигнал на покупку

После образования сигнала выставляем отложенный ордер Buy Stop на 1 пипс выше сигнального бара. Самый последний сигнал на покупку «блюдце» отменяет все предыдущие (не забывайте удалять отложенные ордера после отмены сигнала). Для всех типов сигналов действует правило: покупаем только, если текущий столбец зеленый, и продаем только, если текущий столбец красный.

Видео:

Сигнал на продажу «блюдце». Этот сигнал является зеркальным отражением сигнала «блюдце» на покупку: гистограмма, расположенная ниже нулевой линии, меняет направление с восходящего на нисходящее. Столбец «A» должен быть ниже столбца «B» и может быть любого цвета. Столбец «B» должен быть зеленым. Столбец «C» (сигнальный) должен быть красным. После образования сигнала выставляем отложенный ордер Sell Stop на 1 пипс ниже сигнального бара. Самый последний сигнал на продажу «блюдце» отменяет все предыдущие.

Awesome Oscillator (АО): сигнал на продажу
Awesome Oscillator (АО): сигнал на продажу

Сигнал на покупку (продажу) «пересечение нулевой линии» появляется, когда гистограмма пересекает линию ноля снизу вверх (сверху вниз). В этом случае также выставляем отложенный ордер Buy Stop (Sell Stop) на 1 пипс выше максимума (ниже минимума) сигнального бара. В случае сигнала на покупку «пересечение нулевой линии» столбец «B» (сигнальный) обязательно зеленый, а в случае сигнала на продажу — красный.

Awesome Oscillator (AO): сигналы на покупку продажу
Awesome Oscillator (AO): сигналы на покупку продажу

Сигнал на покупку (продажу) «два пика» индикатора Awesome Oscillator (AO) образуется, когда гистограмма находится ниже (выше) нулевой линии, и последнее донышко индикатора Awesome Oscillator выше (последний пик индикатора ниже) предыдущего. При этом между этими донышками (пиками) гистограмма не поднималась выше (не опускалась ниже) ноля.

Awesome Oscillator (AO): сигнал на покупку продажу
Awesome Oscillator (AO): сигнал на покупку продажу

В этом случае также выставляем отложенный ордер Buy Stop (Sell Stop) на 1 пипс выше максимума (ниже минимума) сигнального бара. В случае сигнала на покупку столбец «С» (сигнальный) всегда зеленый, а в случае сигнала на продажу - красный. Во всех сигналах от Волшебного Осциллятора Awesome Oscillator не покупаем на красном столбце и не продаем на зеленом. Если до исполнения отложенного ордера, выставленного по сигналу Awesome Oscillator, появился «недружественный» столбец, то сигнал отменяется.

Awesome Oscillator - волшебный осциллятор - второе измерение рынка
Awesome Oscillator - волшебный осциллятор - второе измерение рынка
          Третье измерение Билла Вильямса - измерение движущей силы

Индикатор Ускорения/Замедления (Acceleration/Deceleration, AC) измеряет ускорение и замедление движущей силы (третье измерение).

Видео:

Предположим, мяч катится по улице (с помощью Awesome Oscillator можно определить его движущую силу). Если дорога пойдет в гору, то мяч начнет замедляться (т. е. у него появится обратное ускорение), и хотя Awesome Oscillator (AO) будет по-прежнему правильно определять движущую силу мяча, скоро наступит момент, когда мяч остановится. Чтобы этот момент не застал трейдера врасплох, Б. Вильямс предлагает использовать индикатор Acceleration/Deceleration (АС) для измерения этого ускорения. Прежде, чем поменяется динамика цены, изменится движущая сила. А еще раньше изменится ускорение. Поэтому индикатор Acceleration/Deceleration - важная составляющая успешной торговли.

Видео:

В MetaTrader 4 гистограмма Acceleration/Deceleration (АС) - разность между гистограммой Awesome Oscillator и 5-периодным скользящим средним по Awesome Oscillator:

Гистограмма AccelerationDeceleration (АС) - разность между гистограммой и 5-периодным скользящим средним
Гистограмма AccelerationDeceleration (АС) - разность между гистограммой и 5-периодным скользящим средним

 Для добавления осциллятора на график выберите пункт меню «Вставка -> Индикаторы -> Б. Вильямса - Acceleration Oscillator».

Индикатор Ускорения Замедления (AccelerationDeceleration, AC)
Индикатор Ускорения Замедления (AccelerationDeceleration, AC)

 В отличие от Волшебного Осциллятора АО пересечение нулевой линии индикатором Acceleration/Deceleration (АС) сигналом не является. Но по-прежнему нельзя покупать, если столбец красный, и нельзя продавать, если столбец зеленый. Также сигналы Acceleration/Deceleration (АС) должны игнорироваться трейдером до того момента, пока не появится первый заполненный фрактал на покупку (продажу) за пределами пасти Аллигатора.

Видео:

Acceleration/Deceleration Oscillator (AC): сигнал на покупку "выше нулевой линии" / на продажу "ниже нулевой линии". Сигнал на покупку «выше нулевой линии» индикатора Acceleration / Deceleration Oscillator (AC) образуется, если появилось два последовательных столбца с более высокими значениями, чем самый последний наименьший столбец. Гистограмма находится выше нулевой линии. Ордер Buy Stop размещается на 1 пипс выше максимума сигнального бара.

Acceleration Deceleration Oscillator (AC): сигнал на покупку
Acceleration Deceleration Oscillator (AC): сигнал на покупку

Сигнал на продажу «ниже нулевой линии» Acceleration / Deceleration Oscillator (AC) образуется, если появилось два последовательных столбца с более низкими значениями, чем самый последний наибольший столбец. Гистограмма находится ниже нулевой линии. Ордер Sell Stop размещается на 1 пипс ниже минимума сигнального бара.

Измерение движущей силы - третье измерение рынка
Измерение движущей силы - третье измерение рынка

Acceleration/Deceleration Oscillator (AC): сигналы на покупку "ниже нулевой линии" / на продажу "выше нулевой линии". Если гистограмма AC ниже ноля, то сигнал на покупку «ниже нулевой линии» образуется, когда появилось три последовательных столбца с более высокими значениями, чем самый последний наименьший столбец. Ордер Buy Stop размещается на 1 пипс выше максимума сигнального бара. Если гистограмма Acceleration/Deceleration Oscillator (AC) выше ноля, то сигнал на продажу «выше нулевой линии» образуется, когда появилось три последовательных столбца с более низкими значениями, чем самый последний наибольший столбец Ордер Sell Stop размещается на 1 пипс ниже минимума сигнального бара.

Acceleration Deceleration Oscillator (AC): сигнал на продажу
Acceleration Deceleration Oscillator (AC): сигнал на продажу

 Если столбцом «В» или «С» гистограмма пересекает линию ноля, то столбец «С» становится сигнальным, и нет необходимости ждать столбец «D». Всегда надо помнить, что первым сигналом всегда является касание первого фрактала. Лишь после этого можно будет открывать позиции по сигналам от других индикаторов (в том числе и от АС). Также нужно помнить, что если Acceleration/Deceleration Oscillator (AC) дал сигнал, но перед тем, как отложенный ордер был исполнен, гистограмма изменила цвет, сигнал отменяется.

Стратегия торговли по индикатору АО
Стратегия торговли по индикатору АО
          Зональная торговля - четвертое измерение Билла Вильямса

Когда движущая сила (Awesome Oscillator - АО) и ускорение (Acceleration/Deceleration - АС) направлены в одну сторону (оба зеленые или оба красные) - это означает, что движущая сила не только движется в этом направлении, но и еще ускоряется. На этом принципе базируется зональная торговля (четвертое измерение Б. Вильямса). Если текущие столбцы АС и АО зеленые, это свидетельствует о зеленой зоне. Для наглядности этот бар можно окрасить в зеленый цвет.

Зональная торговля на рынке Форекс
Зональная торговля на рынке Forex

Если текущие столбцы АС и АО красные, это свидетельствует о красной зоне. Для наглядности этот бар можно окрасить в красный цвет.

Если столбцы АС и АО разнонаправлены, то бар окрашивается в серый цвет (серая зона). Для того чтобы открывать новые позиции на покупку в зеленой зоне (на продажу в красной зоне) необходимо не менее двух подряд зеленых (красных) бара, при этом цена закрытия второго бара должна быть выше (ниже) цены закрытия предыдущего бара. Однако после пяти зеленых или красных баров подряд мы перестаем «добавляться», т. к. больше 6-8 баров, окрашенных в один цвет, встречается редко.

Виды зон по зональной торговле
Виды зон по зональной торговле

В случае появления пятого зеленого (красного) бара необходимо выставить Stop Loss ордер на 1 пипс ниже минимальной (выше максимальной) цены пятого бара. Если на следующем баре стоп-ордер не будет исполнен, то его нужно изменить на уровень, который на 1 пипс ниже минимальной (выше максимальной) цены шестого бара и т. д.

Правила выставления уровней лимит и стоп ордеров в Forex
Правила выставления уровней лимит и стоп ордеров в Форекс
          Торговля линий баланса - пятое измерение рынка

Линия Баланса - это линия, на которой бы находилась цена, если бы не поступало новой информации (Хаоса), влияющей на рынок в настоящей момент. Б.Вильямс попытался с помощью сложнейших математических расчетов и моделирования на компьютере найти эту Линию Баланса и построить гистограмму, которая показывала бы расстояние между ценой и Линией Баланса. К его удивлению оказалось, что это расстояние очень хорошо и с достаточной степенью достоверности описывается гистограммой Awesome Oscillator.

Линия баланса Билла Вильямса
Линия баланса Б. Вильямса

Если представить Линию Баланса в виде вершины горы, то когда на рынок поступает новая информация, цене легче уйти от Линии Баланса, чем вернуться впоследствии к ней ("легче спуститься под гору, чем подняться на нее"). Для того, чтобы понять суть пятого измерения и научиться торговать Линии Баланса, внимательно изучите: Покупатели были слабее на баре "b" по сравнению с баром "a". Это доказывает более низкий максимум бара "b". Почему продавцы были более сильными на баре "b"? Потому что на рынок поступила новая информация (на рисунке обозначена пунктирным квадратиком), которая и изменила соотношение сил.

Видео:

Если покупатели воспрянут духом и смогут приподнять рынок выше максимума бара "a", то это означает, что произошли сильные изменения в поведении биржевой толпы, которые являются предвестником нашей сделки в рамках пятого измерения.

Иллюстрация линий баланса
Иллюстрация линий баланса

 Новая информация на графике цены. В нашем случае бар "b" будет являться "базовым". Таким образом, мы подошли к определению "базового бара". Базовый бар для сигнала на покупку - это либо текущий бар (бар "b", когда еще не было бара "c"), либо самый последний с самой низкой вершиной (бар "b" после появления бара с более высоким максимумом - бар "c"). Базовый бар для сигнала на продажу - это либо текущий бар, либо самый последний с самым высоким донышком. Сформулируем первые три постулата пятого измерения: Изучайте график справа налево. Обращайте внимание только на максимумы, если ищите сигнал на покупку. Обращайте внимание только на минимумы, если ищите момент для продажи. Найдите базовый бар: для сигналов на покупку (на продажу) базовым баром будет являться или текущий бар, или самый последний бар с минимальным максимумом (с максимальным минимумом).

Изучайте график справа налево и ищите только максимумы
Изучайте график справа налево и ищите только максимумы

Если вы нашли базовый бар на покупку или продажу, то вы как минимум прошли свои первые полпути к совершению сделки в рамках пятого измерения рынка Б.Вильямса. О второй необходимой составляющей - поиске момента покупки или продажи Линии Баланса я расскажу в своем следующем выпуске.

Видео:

Пятое измерение рынка: сигнал на покупку выше Линии Баланса. Если цена находится выше Линии Баланса, и мы ищем сигнал на покупку, то мы надеемся, что цена «уйдет» от Линии Баланса, т. е. «спустится под гору»). Введем новое правило - правило № 4: Для покупки (продажи) необходим еще один новый максимум (минимум), если Вы идете от Линии Баланса, и два новых максимума (минимума), если Вы приближаетесь к Линии Баланса. Согласно этому правилу для появления сигнала на покупку нам необходимо всего лишь, чтобы цена преодолела high ближайшего из предыдущих баров с более высоким максимумом, чем в базовый бар. Попробую разъяснить эту мысль с помощью рисунка.

Сигнал на покупку выше Линии Баланса
Сигнал на покупку выше Линии Баланса

Предположим, что на экране мы видим только бар № 1 и все предыдущие. Баров № 2,3 и т. д. еще нет. В этот момент бар № 1 начинает попадать под определение базового бара на покупку. Это будет текущий бар, который имеет high ниже предыдущего бара. Суть сигнала на покупку выше линии баланса заключается в том, что мы выставляем отложенный ордер Buy Stop на 1 пипс выше максимума бара, который предшествовал базовому бару (т. е. бару № 1 в нашем случае).

Понятие отложенного ордера
Понятие отложенного ордера

Возвращаемся к рисунку . На графике появляется бар № 2, у которого high ниже, чем у бара № 1. Автоматически бар № 2 становится базовым баром. Мы отменяем отложенный ордер выставленный в предыдущем случае и выставляем Buy Stop на 1 пипс выше максимума бара № 1 (этот бар является предшествующим базовому бару - бару № 2). Та же самая процедура повторяется и на баре № 3 и на баре «B». После появления бара «B» он становится базовым баром, а отложенный ордер расположен на 1 пипс выше максимума бара № 3.

Видео:

Далее появляется бар № 4, но бар «B» продолжает оставаться базовым, т. к. если смотреть справа-налево, то он будет первым баром с наименьшим максимумом. Максимум бара № 4 ниже, чем уровень выставленного нами отложенного ордера, поэтому мы еще не в рынке. Появляется бар № 5, который также не изменил положение базового бара и не исполнил наш отложенный ордер. А вот появление бара № 6 с максимумом больше, чем максимум бара, предшествовавшего базовому, привело к тому, что наш Buy Stop сработал и мы вошли в рынок по «сигналу на покупку выше Линии Баланса».

Обращайте внимание на максимумы только тогда, когда ищете сигнал на покупку
Обращайте внимание на максимумы только тогда, когда ищете сигнал на покупку

Пятое измерение рынка: сигнал на покупку ниже Линии Баланса. Очевидно, что покупая ниже Линии Баланса мы надеемся, что цена «пойдет» к Линии Баланса, мы будет «подниматься на гору». В предыдущем выпуске мы ввели правило № 4: Для покупки (продажи) необходим еще один новый максимум (минимум), если Вы идете от Линии Баланса, и два новых максимума (минимума), если Вы приближаетесь к Линии Баланса. Значит, нам нужен не один максимум, а целых два, чтобы получить сигнал на покупку ниже Линии Баланса.

Пятое измерение рынка: сигнал на покупку ниже Линии Баланса
Пятое измерение рынка: сигнал на покупку ниже Линии Баланса

Предположим, образовался бар «B». Этот бар будет базовым, т. к. он первый, если смотреть справа-налево, бар с минимальным максимумом. Теперь для получения сигнала нам надо найти 2 максимума слева от базового бара «B». Бар «3» будет первым из них. Бар «2» не будет удовлетворять нашим критериям, т. к. его максимум ниже максимума бара «3». Бар «1» станет нашим вторым максимумом, который мы ищем. Его high выше максимума бара «3». Поэтому мы размещаем отложенный ордер Buy Stop на 1 пипс выше high бара «1». Появление бара «4» не внесло изменений в общую картину: базовый бар по-прежнему «B», а отложенный ордер еще не исполнен. Бар «5» также не принес перемен. А вот на баре «6» сработал наш отложенный ордер и сигнал пятого измерения на покупку ниже Линии Баланса реализовался.

Видео:

Пятое измерение: сигнал на продажу ниже Линии Баланса. Согласно правилу № 4 нам нужен всего один минимум для формирования сигнала: Для покупки (продажи) необходим еще один новый максимум (минимум), если Вы идете от Линии Баланса, и два новых максимума (минимума), если Вы приближаетесь к Линии Баланса. Как обычно, будет легче понять основные принципы поиска сигнала на продажу ниже Линии Баланса, если разобрать ситуацию.

Пятое измерение: сигнал на продажу ниже Линии Баланса
Пятое измерение: сигнал на продажу ниже Линии Баланса

 Допустим, что мы видим на экране только бар «B» и все предыдущие бары. Если смотреть справа-налево, то бар «B» будет базовым, т. е. это будет самый последний бар, минимальная цена которого выше low предыдущего бара. Поскольку нам нужен всего один более низкий минимум, то мы можем выставить отложенный ордер Sell Stop на 1 пипс ниже бара «1». Появление бара «2» не меняет картины: бар «B» по-прежнему будет базовым, а отложенный ордер не сработал. Просто ждем. Появление бара «3» также не изменило ситуации. Следует заострить внимание на том факте, что если бы в какой-то из последующих баров (до исполнения отложенного ордера Sell Stop) образовался бы новый базовый бар, то предыдущий сигнал бы отменился, а отложенный ордер, выставленный ранее, должен быть удален. Но в нашем примере этого пока не произошло. Появление бара «4» приводит к срабатыванию отложенного ордера и реализации сигнала на продажу ниже Линии Баланса.

Пример того, как аллигатор раскрыл пасть вверх
Пример того, как аллигатор раскрыл пасть вверх

Пятое измерение: сигнал на продажу выше Линии Баланса. По сути своей сигнал на продажу выше Линии Баланса очень похож на сигнал на покупку ниже Линии Баланса. В обоих случаях ставка делается на «приближение» цены к Линии Баланса, т. е. цена будет «подниматься на гору». В соответствии с правилом № 4 для появления сигнала нам нужно искать два минимума: Для покупки (продажи) необходим еще один новый максимум (минимум), если Вы идете от Линии Баланса, и два новых максимума (минимума), если Вы приближаетесь к Линии Баланса.

Пятое измерение: сигнал на продажу выше Линии Баланса
Пятое измерение: сигнал на продажу выше Линии Баланса

Предположим, что мы видим на графике только бар «2» и все предыдущие. Бар «2» становится базовым баром, т. к. это первый бар справа налево, у которого минимальная цена выше low предыдущего бара. Т. к. цена идет к Линии Баланса, нам нужно найти ДВА минимума: Первый бар справа налево, минимальная цена которого ниже low базового бара, - это бар «1». Это первый минимум. Первый бар справа налево, минимальная цена которого ниже low первого минимума (бара «1»), - это бар «0». Это второй минимум.

Понятие бара на рынке Форекс
Понятие бара на рынке Forex

Поэтому при появлении бара «2» выставляем отложенный ордер Sell Stop на 1 пипс ниже минимальной цены бара «0». Появление бара «3» не нарушает картины: бар «2» по-прежнему остается базовым, а отложенный ордер еще не сработал. Тоже самое можно сказать и о баре «4». • Зато появление бара «B» резко меняет ситуацию: бар «B» становится базовым баром, предыдущий сигнал отменяется, а отложенный ордер, выставленный ранее на 1 пипс ниже low бара «0», удаляется, выставляем новый отложенный ордер Sell Stop на 1 пипс ниже low бара «1» (low бара «4» ниже low базового бара «B», а low бара «1» ниже low бара «4»). На баре «6» отложенный ордер сработает и сигнал на продажу выше Линии Баланса реализуется.

Голодный аллигатор - на графике - первый фрактал на покупку
Голодный аллигатор - на графике - первый фрактал на покупку

Однако сигналы любого измерения рынка, начиная со второго, должны игнорироваться трейдером до того момента, пока не появится первый заполненный фрактал на покупку (продажу) за пределами пасти Аллигатора. Также для всех сигналов пятого измерения нужно помнить о двух правилах, которые помогут отфильтровать ложные сигналы: Вы не должны продавать выше пасти Аллигатора (покупать ниже пасти Аллигатора), иначе это может оставить Вас без еды (денег) самого. Если текущий бар находится в красной (зеленой) зоне - см. зональную торговлю, нужно удвоить количество новых более высоких максимумов (более низких минимумов) для формирования сигнала на покупку (продажу).

Голодный аллигатор - на графике - первый фрактал на продажу
Голодный аллигатор - на графике - первый фрактал на продажу
          Как выходить из рынка по сратегии Билла Вильямса?

Чувствительная к ценовой динамике методика выхода из рынка позволяет зафиксировать прибыль в последних 10% тренда, захватив не менее 80% движения (со слов Б. Вильямса). Билл Вильямс предложил несколько способов установки Stop Loss ордеров: Если на рынке существует тренд, то позиции надо закрывать, если бар ценой закрытия пересекает Зубы Аллигатора (красную линию). На стремительно движущемся рынке в качестве уровня для Stop Loss ордера используем Губы Аллигатора (зеленую линию). Рынок признается стремительным, если угол наклона цены больше угла наклона зеленой линии. По этому способу и предыдущему в конце текущего бара Stop Loss ордер перемещается на уровень красной или зеленой линии следующего бара. Выставляем Stop Loss ордер после появления пятого подряд бара в зеленой (красной) зоне (этот метод рассматривался выше при описании зональной торговли). Если появляется сигнал в противоположном направлении - закрываем открытые позиции.

Видео:

Также следует отметить косвенный сигнал окончания тенденции - бычье расхождение / медвежье схождение индикатора Awesome Oscillator (АО) и цены.

Выход из рынка: бычье расхождение медвежье схождение индикатора Awesome Oscillator (АО) и цены
Выход из рынка: бычье расхождение медвежье схождение индикатора Awesome Oscillator (АО) и цены

 Этим эмиссией ценных бумаг заканчивается описание подхода Билла Вильямса к анализу рынка и к определению моментов открытия/закрытия позиций. Подводя итог, следует заметить, что до появления и исполнения первого сигнала от первого измерения (фракталов) сигналы других измерений (Awesome Oscillator - АО, Acceleration/Deceleration - АС, зональной торговли и пятого измерения - Линий Баланса) игнорируются.

Видео:

Зато после открытия первой позиции по фрактальному сигналу трейдер «добавляет» к этой позиции каждый раз, когда появляется сигнал из любого из пяти измерений. В результате при движении рынка в 30% трейдеру удается заработать 90-120%.

В последнее время подход Б. Вильямса к торговле на финансовых рынках стал очень популярным среди трейдеров рынка Forex. Авторы рекомендуют читателю самостоятельно проанализировать графики валют с тем, чтобы найти входы и выходы по методике Билла Вильямса и получить объективную картину по прибыльности данной торговой стратегии.

Иллюстрация сигнального столбца - с
Иллюстрация сигнального столбца - с
          Индекс Облегчения Рынка Билла Вильямса

Индикатор рассчитывается по формуле:

Индикатор Облегчения Рынка расчитывается по формуле
Индикатор Облегчения Рынка расчитывается по формуле

Сигналы Market Facilitation Index (BW MFI): Одновременный рост BW MFI и объема (Volume) говорит о том, что все больше игроков входит в рынок (растет объем), и новые игроки открывают позиции в направлении развития бара. Одновременное падение BW MFI и объема говорит о снижении интереса участников к данной динамике цены. BW MFI вырос, а объем упал - рынок не поддерживает такую динамику цены. Изменение цены - результат спекуляций. BW MFI упал, а объем вырос - идет ожесточенная борьба между быками и медведями (объем вырос), но силы примерно равны (индикатор упал). Такой бар Билл Вильямс называл «приседающим». Обычно прорыв такого бара очень важен с точки зрения будущей динамики цены. Для наглядности все четыре случая можно раскрасить в разные цвета в настройках этого индикатора в платформе MetaTrader 4.

Не нужно думать, что у данного метода нет недостатков, они есть. Сам автор стратегии утверждает, что успешное применение его знаний на рынке на 90% зависит от психологического состояния инвестора, торгующего на основе хаоса.

Market Facilitation Index - индекс облегчения рынка
Market Facilitation Index - индекс облегчения рынка
   Применимость идей Билла Вильямса на рынке Форекс

Билл Вильямс хорошо известен как весьма успешный трейдер с более чем 35-летним стажем. Свои торговые методы он изложил в книгах «Торговый хаос» и «Новые измерения в биржевой торговле». Однако среди трейдеров, работающих на рынке Forex, эти издания получили весьма негативную оценку, и, стоит отметить, не без оснований.

Но если не обращать внимания на восторженный тон Билла Вильямса и подачу материала явно в розовых тонах, а поподробнее ознакомиться с его идеями, среди них можно найти много интересного. Целью данной статьи явилось желание автора показать степень их применимости к самому изменчивому и сложному из всех мировых рынков, каким, вне всякого сомнения, является Forex. Чужой практический опыт также может быть полезен, если это опыт биржевика-практика.

Фото медитирующего Билла Вильямса
Фото медитирующего Б. Вильямса

Два подхода, которые Вильямс предлагает использовать в биржевой торговле: планирование торговли (Profitunity Planning Trading - PPT). Дождаться окончания текущего тренда и торговать в противоположном направлении; «паутинометрия» (аналогия со стратегией паука - ткать паутину из сигналов различной природы и ждать). При этой стратегии вход в рынок осуществляется при помощи Аллигатора и сигналов «первого измерения» - фракталов. После этого анализируются оставшиеся 4 сигнала (измерения), и при появлении каждого из них трейдер «агрессивно» наращивает свои позиции.

Билл Вильямс и рабочий коллектив школы трейдинга Profitunity Trading Group
Билл Вильямс и рабочий коллектив школы трейдинга Profitunity Trading Group

Profitunity. Рынок - это природное явление, представляющее собой нелинейную систему, образованную взаимодействием людей, спроса/предложения и времени действия. Процессы в таких системах можно описать при помощи фрактальных (самоподобных) структур, а применительно к рынкам - на основе волновой теории Эллиотта. Например, восходящий волновой цикл Эллиотта состоит из восьми волн - пяти волн роста (1-2-3-4-5), за которыми следуют три волны падения (a-b-c). У нисходящего волнового цикла все наоборот. Фрактальной структурой в этом случае является волна Эллиотта, которая при более детальном рассмотрении может быть также представлена в виде набора волн Эллиотта меньшего порядка. Каждую из этих волн можно разбить на волновую комбинацию еще меньшего уровня. И так далее...

Видео:

Правда, фрактал «по Вильямсу» представляет собой нечто другое. Его конструкция состоит из пяти баров. Средний бар должен иметь самые высокие или самые низкие (в зависимости от направления фрактала) значения high и low, чем у примыкающих к нему баров (по два с каждой стороны). В одном из номеров «ВС» подробно рассматривались аспекты применения фракталов в торговле, поэтому не будем повторяться. Таким образом, с точки зрения фрактальной геометрии «вильямсовский» фрактал представляет собой фрактальный перелом - переходная область между двумя разнонаправленными волнами Эллиотта. Но это вопрос терминологии. Поскольку Вильямс впервые применил для анализа рынка свой «фрактал» (со ссылкой на работы Б. Мандельброта), то именно его трактовка используется во многих публикациях, в том числе и в этой. Чем на большем временном масштабе наблюдается фрактал, тем более достоверен разворот движения цены.

Фрактальный анализ на рынке Форекс
Фрактальный анализ на рынке Forex

Основной идеей подхода Profitunity является поимка разворота текущего тренда и открытие позиции в противоположном направлении. Вильямс перечисляет «пять волшебных пуль, убивающих тренд»: дивергенция индикатора MACD между волнами 3 и 5; расположение цены в целевой зоне; фракталы; «приседающий» бар (данная характеристика связана с объемами торговли, а поскольку эта величина на Форекс неизвестна, то данная «пуля» в нашем случае малопригодна); разворот MACD.

Рассмотрим все подробнее. Для анализа волн Эллиотта Вильямс использует индикатор MACD(5,34), получаемый вычитанием 34-периодной скользящей средней, построенной по средним значениям баров (high+low)/2, из 5-периодной скользящей средней. Количество баров в одном исследуемом графике должно быть в пределах 100-140 (3-4 периода индикатора MACD).

Видео:

В случае восходящего движения третьей волне Эллиотта соответствует максимальное значение MACD, а для конца пятой волны значение MACD ниже, чем для третьей, то есть имеет место дивергенция между графиком цены и гистограммой MACD. Напрашивается вывод: видишь дивергенцию - готовься к развороту тренда. Однако весьма часты ситуации, когда после и двух-, и трехкратных дивергенций рынок продолжает свое предыдущее движение на сотни пунктов, обнуляя при этом счета легковерных трейдеров

Курс EUR USD, 28 мая - 26 июня 2002 года. После четырехкратной дивергенции между индикатором MACD и ценой евро продолжил свое движение наверх
Курс пары EUR USD, 28 мая - 26 июня 2002 года. После четырехкратной дивергенции между индикатором MACD и ценой евро продолжил свое движение наверх

 Вильямс утверждает, что одним из наиболее точных предсказателей конца волны 5 является «целевая зона». Измеряется ценовая разница между началом волны 1 и окончанием волны 3, которая принимается равной единице. Целевая зона располагается в интервале от 0.618 до 1.0, отложенном от окончания волны 4. Однако в случае растянутых третьих волн, часто присутствующих на Forex, когда отношение длины третьей волны к первой больше 1.618, данный подход не работает.

Курс USD JPY, август 2001 года - апрель 2002 года. Случай с растянутой волной - внутри волны волна 3 также растянутая, а волны 1 и 5 приблизительно равны
Курс пары Доллар Йена, август 2001 года - апрель 2002 года. Случай с растянутой волной - внутри волны волна 3 также растянутая, а волны 1 и 5 приблизительно равны

На рисунке мы наблюдаем «неудавшуюся» пятую волну - ее максимум ниже максимума третьей. Это является подтверждением того, что движение наверх уже утратило силу. Следует отметить, что волна 3 - растянутая, поскольку ее длина (ценовая разница, покрываемая данной волной) вдвое больше волны 1. Согласно Гленну Нили, для ситуаций с растянутой третьей больше подходят следующие количественные соотношения: волна 5 приблизительно равна волне 1 (что имеет место в нашем случае) либо составляет 0.618 или 0.382 (соотношения перечислены в порядке убывания их распространенности). Если же волна 1 крайне мала по сравнению с волной 3, то пятая волна с большой вероятностью будет равняться 0.382 всего расстояния от начала волны 1 до конца волны 3.

Значение линий индикатора аллигатор
Значение линий индикатора аллигатор

Следует отметить, что в представленных ситуациях пятая волна так и не достигает «целевой зоны». Помимо торговли в противоположном направлении после завершения текущего тренда, Вильямс на ряде примеров представляет методику работы в пятой волне. Точка, где индикатор MACD принимает максимальное/минимальное значение (в пределах рассматриваемого графика), считается окончанием волны 3. Последующий разворот и пересечение индикатором MACD нулевой линии считается необходимым условием окончания волны 4. После этого можно искать точку входа для торговли в волне 5.

Индикатор аллигатор
Индикатор аллигатор

«Паутинометрия». Главным инструментом, используемым в данном подходе, является Аллигатор. Он строится на одном графике с курсом исследуемого валютного актива и представляет собой комбинацию трех скользящих средних (Moving Average - MA) с периодами 5 (зеленая - губы), 8 (красная - зубы) и 13 (синяя - челюсти), сдвинутых вправо соответственно на 3, 5 и 8 баров. Переплетенные линии соответствуют спящему Аллигатору. По Вильямсу, чем дольше он спит, тем более голодным становится. После раскрытия пасти Аллигатора происходит движение рынка. Главной стратегией является ожидание формирования фрактала выше/ниже пасти Аллигатора.

Ордер на покупку/продажу по фракталу выставляется в том случае, если данный фрактал образуется вне пасти Аллигатора. Стоп-лосс на закрытие позиции ставится по соседнему фракталу противоположной направленности.

Курс GBP USD, 5-20 марта 2003 года. Пример входа в рынок по Аллигатору и фрактальным сигналам
Курс национальной валюты Англии USD, 5-20 марта 2003 года. Пример входа в рынок по Аллигатору и фрактальным сигналам

 Ордера на покупку (зеленая линия) и продажу (красная линия) выставляются по фракталам вне пасти Аллигатора. В данной ситуации сработал ордер на продажу (Sell-Stop). Для успешной работы с Аллигатором самое главное - выбрать подходящий масштаб графиков. Поэтому необходимо анализировать Forex на разных временных масштабах. Чем дольше длится период консолидации, тем сильнее последующее движение цены. После начала тренда пасть Аллигатора раскрывается, и он преследует пищу - цену. По мере насыщения челюсти смыкаются и сытая рептилия снова впадает в спячку, что соответствует очередной коррекции. Согласно Вильямсу, непересекающиеся линии Аллигатора свидетельствуют об импульсной волне, а пересекающиеся - о коррекционной. Это не всегда так. При сложных коррекциях линии Аллигатора могут не пересекаться.

Курс GBP USD, 15 ноября - 3 декабря 2002 года. Пример, когда на корректирующем движении линии Аллигатора не пересекаются
Курс Фунт/Доллар, 15 ноября - 3 декабря 2002 года. Пример, когда на корректирующем движении линии Аллигатора не пересекаются

 Здесь два зигзага A-B-C, разделенных X-волной. Во втором зигзаге волна B неправильная, поскольку её конец заходит за начало волны A. Момент окончания нисходящей коррекции помечен красной точкой. Теперь рассмотрим типы сигналов (измерений в торговле), применяемые в «паутинометрии»:

1. Фракталы. Сигналом на вход в рынок является фрактал, расположенный вне пасти Аллигатора. По нему выставляется стоп-ордер.

Фрактал является сигналом на вход в рынок
Фрактал является сигналом на вход в рынок

2. AO (Awesome Oscillator - удивительный осциллятор). Это уже знакомый нам индикатор, MACD(5,34), получивший в данном методе новое название. «Торговля при помощи движущей (АО) силы подобна чтению завтрашнего номера «Wall Street Journal», а торговля при помощи сигналов ускорения/замедления (АС) - чтению послезавтрашнего», - так характеризует Вильямс значимость данных сигналов.

Волшебный осциллятор является индикатором замедления или ускорения рынка
Волшебный осциллятор является индикатором замедления или ускорения рынка

3. AC (ускорение/замедление рынка). Цена - это последний элемент, который начинает менять направление. Прежде чем изменится цена, изменится движущая сила рынка, а перед тем, как движущая сила изменит направление, должна уменьшиться величина ускорения. Таким образом, ускорение дает упреждающий сигнал. AC рассчитывается как разница между 5-периодным скользящим средним от AO и самим AO.

Изменение направления цены
Изменение направления цены

4. Торговые зоны. Когда АО и АС одновременно растут, то они (и соответствующие им ценовые бары) окрашиваются в зеленый цвет, а если синхронно понижаются, то в красный. Последовательности одинаково окрашенных баров образуют зоны. Понятно, что курс не может постоянно двигаться в одном направлении. Пять последовательных баров одного цвета (зеленого или красного) сигнализируют о том, что нужно быть готовым к развороту цены. Например, у нас длинная позиция, и рынок движется вверх. В этом случае ставится ордер на закрытие позиции на уровне минимума последнего зеленого бара. Если закрытие не происходит, мы каждый раз перемещаем защитную остановку на минимум последнего закрытого бара. Так зоны используются для защиты прибыли.

Торговые зоны по теории Б. Вильямса
Торговые зоны по теории Б. Вильямса

Другой способ закрытия позиций - пересечение ценой зеленой или красной линии. Нужно не давать цене уйти за красную линию, а на стремительно меняющемся рынке - за зеленую. Для достижения большей точности с целью максимизации прибыли следует переходить на меньшие временные масштабы и пытаться вести расчет возможных целей на базе коэффициентов Фибоначчи.

Видео:

5. Линии баланса. Согласно Вильямсу, линия баланса - это место, где находилась бы цена, если бы на рынок не поступало новой информации, и Аллигатор представляет собой комбинацию трех линий баланса, соответствующих разным временным промежуткам. Таким образом, для входа в рынок используется «первое измерение» - фрактал, а остальные служат для «агрессивного наращивания текущих позиций». «Как видишь сигнал какого-либо измерения - открывай новую позицию», - рекомендует Вильямс. Момент спорный, поскольку при этом ничего не говорится о методах управления капиталом. До каких пор можно наращивать позиции? Если в рамках стратегии Profitunity Вильямс излагает достаточно подробный план по Money Management, то при пропаганде своей «паутинометрии» он не приводит рекомендаций по управлению капиталом.

Линии баланса в теории Билла Вильямса
Линии баланса в теории Б. Вильямса

Поэтому ценность «измерений» Вильямса для открытия позиций на Forex выглядит весьма сомнительной. Более логичным видится вход в рынок количеством лотов, определяемым в соответствии с торговым планом.

О чем умолчал Билли? В своих книгах Б. Вильямс не упоминает о некоторых нестандартных ситуациях, встречающихся на рынке Форекс: «неудавшиеся» волны, когда волна 5 не достигает уровня волны 3; сложные коррекции, которые на Форекс происходят большую часть времени. В этих ситуациях рынок представляется набором коррекционных фигур, где импульсные волны могут появляться лишь внутри коррекций; неправильные, в том числе и подвижные коррекции. Например, в зигзаге A-B-C конец волны В заходит дальше начала волны А. Подобную ситуацию можно наблюдать на рисунке. Это свидетельствует о том, что данное корректирующее движение теряет силу, и, возможно, начнется сильный тренд в противоположном направлении.

Курс GBP USD, 15 ноября - 3 декабря 2002 года. Два зигзага A-B-C, разделенных X-волной
Курс пары GBP USD, 15 ноября - 3 декабря 2002 года. Два зигзага A-B-C, разделенных X-волной

 Пример, когда на корректирующем движении линии Аллигатора не пересекаются. Здесь два зигзага A-B-C, разделенных X-волной. Во втором зигзаге волна B неправильная, поскольку ее конец заходит за начало волны A. Момент окончания нисходящей коррекции помечен красной точкой.

Подходы Вильямса работают в случаях очевидной импульсной структуры. Идентификация 4-х и 5-х волн различных степеней при помощи индикатора АО действительно дает результат в большинстве простых волновых случаев, но на Forex они довольно редки. Чем больше масштаб баров - тем реже. Посмотрим на квартальный график цены пары GBP/USD. В отличие от товарных и фондовых рынков, где на больших временных масштабах наблюдаются тренды, которые можно разложить на импульсные волны Эллиотта, здесь наблюдается коррекционная фигура «сходящийся треугольник».

Квартальный график GBP USD
Квартальный график цены GBPUSD

 Это можно объяснить тем, что, помимо изменения спроса и предложения, цена активов на этих рынках со временем растет из-за инфляции. В итоге на квартальных (и выше) ценовых графиках акций, товаров, значений индексов мы видим восходящие тренды. А в финансовых инструментах рынка Forex влияние инфляции и других макроэкономических показателей на числитель и знаменатель в первом приближении можно считать одинаковым. В результате здесь отсутствуют явно выраженные многолетние тренды.

Недельные графики курса USD JPY
Недельные графики курса пары USD/JPY

В качестве примера рассмотрим недельные графики курса USD/JPY. Сначала идет сложная коррекция вниз, завершающаяся сходящимся треугольником. После завершения треугольника (точка АА) следует разворот курса и развивается импульсная пятиволновая структура, являющаяся частью зигзага. Она заканчивается в точке ВВ. Поворотные точки обозначены сдвоенными буквами с той целью, чтобы не путать их с маркировкой волн Эллиотта. Мы имеем сложную коррекцию, и методы Вильямса здесь не работают. Вопреки одной из расхожих истин технического анализа о том, что после завершения коррекционной фигуры «сходящийся треугольник» следует продолжение курса, мы наблюдаем разворот тренда. Дело в том, что этот треугольник был составной частью более сложной коррекционной фигуры. Но коррекция закончилась, и началось движение курса в противоположном направ- лении.

Видео:

Применимость идей Вильямса. Попытаемся вкратце просуммировать, что же полезного можно все-таки почерпнуть в торговых методах Вильямса для работы на Forex:

1. Фракталы и Аллигатор. Вход в рынок осуществляется по фрактальным сигналам с учетом их положения относительно Аллигатора. После совершения сделки нужно следить за расположением курса относительно зеленой и красной линий Аллигатора. Фракталы хорошо работают на открытии позиций, но для их закрытия они малопригодны. Это объясняется тем, что фрактал формируется уже после окончания примыкающей к нему волны Эллиотта (волна закончилась, а фрактал еще не образовался). Для закрытия позиций следует применять другие методы, о которых уже упоминалось.

Фрактальные сигналы показывают моменты входа в рынок
Фрактальные сигналы показывают моменты входа в рынок

Полезность Аллигатора в том, что он позволяет визуализировать во многих случаях (но не всегда, поскольку идеальных способов нет) состояние рынка - импульсная это фаза или корректирующая. Практическая польза - не входить в рынок, когда не следует.

2. Индикаторы AO и AC. Совместное использование данных индикаторов дает ряд очевидных преимуществ. Они создают сигналы торговых зон. На дневных масштабах и выше можно следить за зонами, что позволит заранее быть готовым к возможной коррекции или смене тренда. Кроме того, индикатор АС часто выдает упреждающие сигналы, показывая дивергенцию как относительно исследуемого курса, так и относительно АО.

Видео:

Волны в тандеме с фракталами. Оприменении фракталов в биржевой торговле «ВС» уже писал. В этих публикациях рассматривались многодневные восходящие тренды на рынке акций. Однако фракталы описывались без применения волнового анализа Эллиотта, что значительно сужает сферу их использования. Первичными являются волны Эллиотта, а фракталы лишь помогают зафиксировать начало одних волн и окончание других, поскольку между двумя соседними разнонаправленными фракталами лежит эллиотовская волна. Таким образом, совместное применение фракталов и волн Эллиотта позволяет сформировать более целостную картину рынка, чем их обособленное использование.

Волны Эллиота на реальном графике
Волны Эллиота на реальном графике

Работая с дневными графиками по аналогии с Вильямсом, на таком динамичном рынке, как Forex, можно пропустить очень многое. Ведь уже на 2-3-4-часовых графиках наблюдаются четкие фрактальные сигналы, на основе которых можно принимать торговые решения. Если в подходе Profitunity делаются последовательные шаги по применению волн Эллиотта, то при переходе к «паутинометрии» это игнорируется - здесь волны Эллиотта уже отнесены к разряду вспомогательных инструментов. Утверждается, что детальный подсчет волн Эллиотта не так важен, как идентификация импульсных волн.

Пример сложной корреляции, которая, согласно Аллигатору, выглядит как импульсная волна
Пример сложной корреляции, которая, согласно Аллигатору, выглядит как импульсная волна

Если следовать формальному подходу Вильямса - принять минимум MACD (AO) за конец волны 3 - можно попытаться поймать волну 5. Тут и скрывается ловушка... Дождавшись пересечения нулевой линии индикатором MACD, что (теоретически) может сигнализировать об окончании волны 4, и открыв медвежью позицию, можно очень быстро получить значительные убытки. Дело в том, что здесь нисходящая коррекция уже завершилась и началось движение вверх. Поэтому пользование Аллигатором не отменяет необходимости счета волн, что позволит отличить коррекционное движение от импульсного и сделать соответствующие выводы.

Формальное следование теории Вильямса ведет в ловушку
Формальное следование теории Вильямса ведет в ловушку

Пропагандируя свои идеи, Вильямс мало что говорит о коррекциях, а ведь они могут занимать до 85% рыночного времени. Он упоминает всего 4 вида коррекционных фигур: одну простую (зигзаг) и три сложных (плоская, неправильная и треугольная). Действительность много сложнее. Например, Гленн Нили в своей книге «Мастерство анализа волн Эллиотта» приводит 8 видов коррекций типа A-B-C. А из них могут складываться более сложные комбинации (двойные и тройные). Корректирующим фигурам посвящена значительная часть книги объемом в 350 страниц. Следует отметить, что самые большие движения рынка происходят именно после окончания коррекций.

Мастерство анализа волн Эллиотта - книга Гленна Нили
Мастерство анализа волн Эллиотта - книга Гленна Нили

Волны Эллиотта могут стать ключом к пониманию рынка. Разложив ценовые движения на волны, можно представить варианты дальнейшего развития событий. По мере движения рынка одни варианты отпадают, а другие подтверждаются. И трейдер, совершая сделку, должен понимать, в какое место рынка он входит. А без «эллиотовского» подсчета волн это весьма затруднительно. О волнах Эллиотта писали до Вильямса - и полнее, и лучше. Но он первый объединил их с фракталами, придав волновой картине большую информативность и логическую завершенность.

Волны Эллиота являются важной составляющей понимания рынка
Волны Эллиота являются важной составляющей понимания рынка
   Книги Билла Вильямса

«По Международному рынку Forex ходила цветная крокодила…» Не помню как там дальше, но смысл в том, что если Аллигатор открыл пасть, значит, он начал охоту за твоим депозитом, - такой вот перефраз из Билла Вильямса.

Речь пойдет об этом Великом Гуру. В Америке его давно считают фуфловщиком, примерно как у нас небезызвестного Мастерфорекса, - но оба они при этом сверхпопулярны у новичков; и оба раскрутились так, как простой российский трейдер не смеет даже и мечтать. Правда, раскрутились не на биржевой игре, а на околобиржевой индустрии: один открыл аж собственный ДЦ, другой на семинарах, входной билет на которые стоит о-го-го сколько, раскрывает слушателям сокровенные тайны Торгового Хаоса, не вошедшие в книгу.

Видео:

В свое время А.Терехов опубликовал в Сети подробный разбор книги Мастерфорекса. Меня изумило, как это у него хватило терпения на такой титанический труд, уж я-то, мне казалось, на такой подвиг точно не способен. А теперь вот решил проделать нечто подобное с другом нашим Биллом так сказать Вильямсом. Сделаю это по образцу Терехова, главу за главой. Сжатых сроков не обещаю, но - сделаю.

А пока, для затравки, выскажусь вкратце о том, что запомнилось. Возможно, за далью времён я что-то и напутаю, - исправьте. Книгу Вильямса лучше читать не только-только ознакомившись с азами биржевой игры, а годика так через два-три, когда за плечами уже будет некоторый опыт в системостроительстве. А когда придёт этот самый опыт, сразу станет видно, что автор не изобрёл ничего нового, а просто описывает давно известные методы, давая им новые названия.

А. Терехов раскритиковал книги Мастерфорекса по главам
А. Терехов раскритиковал книги Мастерфорекса по главам

Само по себе это бы ещё ничего: хорошая торговая стратегия вовсе не обязана быть революционной и блистать новизной. Но в книге-то с самого начала говорится о неких совершенно новых и совершенно революционных методах торговли. Какие же идеи в ней новы? Фракталы? - чем они лучше разворотных точек? Игра на пробой фрактала? - ещё питекантропы в пещерах умели играть на пробой предыдущего экстремума. Три мувинга для ловли тренда? - тоже старо как мир. Параметры мувингов, взятые по ФИБО? - ничем они не лучше других параметров. Система Profitunity нацелена на энергичный тренд - а в тренде будут хорошо работать чуть ли не любые параметры, и точно так же любые параметры будут плохо работать в боковом канале. У всякого инструмента найдутся участки графика, где оптимальными будут именно параметры 5-8-13, (именно эти участки и приводит Вильямс в качестве иллюстраций - старый излюбленный приём продавцов граалей), и найдутся участки, где лучше будут работать другие параметры… Индикаторы? - я их уже не помню, но любой мехсистемщик наклепает Вам таких сколько угодно. Есть что-то ещё, что я упустил?..

Видео:

Между строк читается, что метод гарантированно прибыльный: Вильямса якобы умоляли не публиковать книгу - надо понимать, умоляли брокеры, напуганные, что теперь им всем останется пойти по миру. О гарантированно выигрывающих системах вообще не стоило бы говорить среди трейдеров, - но эпохальный труд не для трейдеров, а для Буратин, закопавших свои золотые (=первый депозит) на Поле Чудес и ждущих, когда же наконец пробьются первые ростки заветного денежного дерева. В книге есть всё, что нравится Буратинам: гарантированная прибыль; красивые графики; наукообразие и намеренная сложность там, где можно было б гораздо проще - ведь давно известно, что новички охотней доверяют сложному, раз сложно - значит, правильно; нагромождение индикаторов - новички это тоже любят (посмотрите на их мониторы - у доброй половины столько индикаторов, что и графику цены негде поместиться). И, конечно, освобождение от необходимости долго и кропотливо учиться трейдингу (отчасти напоминает «окончательное и единственно правильное» учение в философии, освобождающее от необходимости читать и изучать десятки томов трудов предшественников, начиная с Платона и Диогена Лаэртского).

Реклама международной конференции 1997 года с участием Билла Вильямса
Реклама международной конференции 1997 года с участием Б. Вильямса

Ну и, естественно, самые сокровенные методы в книге не изложены. Чтобы их узнать, надо заплатить кругленькую сумму и пройти семинар Учителя. По Интернету гуляет видеозапись одного такого семинара; кому интересно, можете скачать здесь. Но, кажется, это не самый сокровенный семинар; следом надо посетить ещё один, который ещё сокровеннее (и дороже, конечно), и уж там-то…

Видео:

Но отфильтруем всё, что для Буратин. А что же система Profitunity, которая останется в сухом остатке? - Самый лучший отзыв о ней будет звучать примерно так: обыкновенная трендовая пробойная система средней руки; должна хорошо работать на тех рынках, где эффективна система «черепах»; в тренде с глубокими коррекциями или будет сливать, или, во всяком случае, почти ничего не заработает, не сможет выбрать потенциал тренда. Но это по памяти, оценка навскидку, тестов я не проводил (если не считать, что в начале своего трейдерского пути, когда сам был Буратиной, пришёл в восторг от «Торгового Хаоса» и слил по Profitunity половину своего первого депозита. Впрочем, в то время я бы и по любой системе слил, и с любым портфелем систем, какие ни дай).

Profitunity - пример пробойной стратегии
Profitunity - пример пробойной стратегии

Уважаемый трейдер, если вы еще не знакомы с таким явлением, как фрактал и у вас это слово вызывает противоречивые идеи, то данная статья поможет вам расставить все на свои места, и понять историю развития фрактальной теории на финансовых рынках. Как известно первым, кто изобрел и внедрил технический анализ для анализа финансовых активов, был Чарльз Доу.

Видео:

По его мнению, сопоставляя информацию о ценовых изменениях ведущих акций, можно было вывести единый индекс фондового рынка. Что Доу незамедлительно и сделал. Присваивая каждой акции равный вес и высчитывая процентные изменения цены, он приводил курсы к среднему значению - так и появился знаменитый индекс Dow Jones, призванный определять некое общее направление движения рынка. Изначально индексов было два: один распространялся на акции железнодорожных компаний, другой - на все остальные. Последнему было суждено стать авторитетным индикатором финансового рынка на многие-многие годы.

Доу и Джонс ввели единый индекс фондового рынка
Доу и Джонс ввели единый индекс фондового рынка

Чарльз Доу - журналист, который открыл фондовую Америку, человек с уникальным складом ума, талантливый экономист принадлежал к той удивительной когорте людей, чьи непоседливость, талант и врожденное умение предвосхищать будущее позволяют им практически единолично менять историю. Заслугой Доу также явилось и то, что он был первым кто начал использовать историю данных для своих прогнозов. Позже им были выявлены циклы движения цены и основные постулаты движения рынка:

- цена учитывает все. Технический аналитик полагает, что причины, которые хоть как-то могут повлиять на рыночную стоимость ценной бумаги (а причины эти могут быть самого разнообразного свойства: экономические, политические, психологические - любые), непременно найдут свое отражение в ее цене;

Одним из главных показателей технического анализа является цена
Одним из главных показателей технического анализа является цена

- движение цен подчинено тенденциям. Всё, что происходит на рынке, подчинено тем или иным тенденциям. Основная цель составления графиков динамики цен заключается в том, чтобы выявлять эти тенденции на ранних стадиях их развития и торговать в соответствии с их направлением;

Движение цены в техническом анализе зависит от тенденций
Движение цены в техническом анализе зависит от тенденций

- история повторяется. Чарльз Доу был одним из первых, кто ввел понятие цикла на финансовых рынках. Под этим подразумевается, что цена движется похожими моделями, которые имеют некую завершенную форму, выявление которой, позволяет трейдеру делать прогноз в будущее.

Видео:

Итак, Доу был первым человеком, который вывел закономерности в движении цены и положил крепкий фундамент для дальнейшего развития графического анализа. Однако, в то время, когда Чарльз Доу создавал свои теории, фрактальная теория находилась только на стадии своего зарождения.Открытее важных теорий так или иначе связанных в последствии с фракталами, произошло в середине XIX века. Особо здесь можно отметить работы немецкого математика Карла Вейерштрасса Теодора Вильгельма: систематическое использование понятий верхней и нижней граней числовых множеств, учение о предельных точках, строгое обоснование свойств непрерывных функций, построение примера непрерывной функции, нигде не имеющей производной (во всем этом предшественником Вейерштрасса был чешский математик Б. Больцано), доказательство теоремы о возможности разложения любой непрерывной на отрезке функции в равномерно сходящийся ряд многочленов, научная критика тех доказательств, которые основываются на допущении существования функции, реализующей экстремум некоторого функционала, и другие. Именем Вейерштрасса названы аппроксимационная теорема, признак равномерной сходимости, функция; есть также функция Вейерштрасса - Стоуна.

Непрерывная функция Вейерштрасса
Непрерывная функция Вейерштрасса

 В 1827 году Броуном было открыто уже знакомое, пожалуй, каждому трейдеру такое явление, как броуновское движение. Как-то он разглядывал под микроскопом выделенные из клеток пыльцы североамериканского растения Clarkia pulchella (кларкии хорошенькой) взвешенные в воде удлиненные цитоплазматические зерна. Неожиданно Броун увидел, что мельчайшие твердые крупинки, которые едва можно было разглядеть в капле воды, непрерывно дрожат и передвигаются с места на место. Он установил, что эти движения, по его словам, «не связаны ни с потоками в жидкости, ни с ее постепенным испарением, а присущи самим частичкам». Наблюдение Броуна подтвердили другие ученые. Мельчайшие частички вели себя, как живые, причем «танец» частиц ускорялся с повышением температуры и с уменьшением размера частиц и явно замедлялся при замене воды более вязкой средой. Это удивительное явление никогда не прекращалось: его можно было наблюдать сколь угодно долго. Для того, чтобы объяснить какое отношение имеет броуновское движение к поведению цены, необходимо посвятить этому отдельную статью, однако здесь я приведу графический пример данного явления.

Броуновское движение
Броуновское движение

 Первым фракталом считается классическое множество Кантора или пыль Кантора, названное по имени Георга Кантора, который описал его в 1883 году. Существование пыли кантора отмечалось до этого Генри Смитом в 1875 году или ещё ранее. Это множество известно как пример множества нулевой меры Лебега, чья мощность равна мощности континуума c. Построение классической пыли Кантора начинается с выбрасыванием средней трети (не включая концы) единичного отрезка. То есть исходное множество есть отрезок [0,1], и первый шаг состоит в удалении открытого интервала (1/3, 2/3). На следующем и всех остальных шагах выкидываем среднюю треть (не включая концы) всех отрезков текущего уровня. Таким образом, получается последовательность множеств рис.

Пыль Кантора
Пыль Кантора

 В 1915 году польский математик Вацлав Серпинский придумал занимательный объект, известный как решето Серпинского. Этот треугольник один из самых ранних известных примеров фракталов.

 Еще совсем недавно фрактальные модели называли монстрами. Их не хотели признавать математики того времени, занимающиеся изучением линейных процессов. Никому не хотелось верить в то, что такие объекты можно где-либо применить. Большего всего настораживали такие понятия, как дробная размерность, бесконечная дисперсия, а также то, что ни через одну точку не возможно было провести касательную.

 
Треугольник Серпинского
Треугольник Серпинского

В 1930 году, Ральф Нельсон Эллиот, после того как провел ни один год, анализируя данные по фондовым рынкам, сделал заключение, что ценовые тренды и их развороты формируют узнаваемые ценовые паттерны, после чего он выделил и классифицировал 13 таких паттернов и описал, как они формируют большие и меньшие разновидности самих себя. Это открытие он назвал волновым принципом. Сам же Эллиот не привязывал свою теорию к фракталам, он только сделал предположение, что движение цены САМОПОДОБНО по своей сущности и, основываясь на постулатах Доу, утверждал наличие циклов на финансовых рынках.

Цикл Эллиота
Цикл Эллиота

Основные принципы развития цикла Эллиота: цены финансового рынка развиваются в виде распознаваемых моделей, модели повторяются по форме, развитие принимает форму пяти волн особой структуры, три волны из них, обозначенные цифрами 1, 3, 5, действительно осуществляют направленное движение, волны 1, 3, 5 разделяются двумя противотрендовыми коррекциями, обозначенными цифрами 2 и 4, волна 2 никогда не заходит за начало волны 1, волна 3 никогда не бывает самой короткой, волна 4 никогда не заходит на территорию волны 1.

Видео:

В 1958 году французский математик Бенуа Мандельброт приступил к работе в научно-исследовательском центре IBМ. Работая в IBM Мандельброт ушел далеко в сторону от чисто прикладных проблем компании. Он работал в области лингвистики, теории игр, экономики, аэронавтики, географии, физиологии, астрономии, физики. Ему нравилось именно переключаться с одной темы на другую, изучать различные направления.

Бенуа Мандельброт проводил свои исследования в центре IBМ
Бенуа Мандельброт проводил свои исследования в центре IBМ

Исследуя экономику, Бенуа Мандельброт обнаружил, что произвольные внешне колебания цены могут следовать скрытому математическому порядку во времени, который не описывается стандартными кривыми.

Бенуа Мандельброт - французский и американский математик, создатель фрактальной геометрии
Бенуа Мандельброт - французский и американский математик, создатель фрактальной геометрии

Бенуа Мандельброт занялся изучением статистики цен на хлопок за большой период времени (более ста лет). Колебания цен в течении дня казались случайными, но Мандельброт смог выяснить тенденцию их изменения. Он проследил симметрию в длительных колебаниях цены и колебаниях кратковременных. Это открытие оказалось неожиданностью для экономистов. По-сути, Бенуа Мандельброт применил для решения этой проблемы зачатки своего рекурсивного (фрактального) метода. Само понятие «фрактал» происходит от латинского fractus, означающего «сломанный, разбитый». Термин был введен в 1975 году Бенуа Мандельбротом.

Видео:

Фрактал - это бесконечно самоподобная геометрическая фигура, каждый фрагмент которой повторяется при уменьшении масштаба. Масштабная инвариантость, наблюдаемая во фракталах, может быть либо точной, либо приближённой.

Самоподобие фракталов
Самоподобие фракталов

Ещё один вариант определения: Фрактал - самоподобное множество нецелой размерности. Самоподобное множество - множество, представимое в виде объединения одинаковых непересекающихся подмножеств подобных исходному множеству: они имеют тонкую структуру, т. е. содержат произвольно малые масштабы, они слишком нерегулярны, чтобы быть описанными на традиционном геометрическом языке, они имеют некоторую форму самоподобия, допуская приближённую, они имеют дробную "фрактальную" размерность, называемую также размерностью Минковского. (Для самоподобных множеств, типа канторового множества).

Видео:

Сам Мандельброт использовал в своих работах результаты других ученых, таких как Пуанкаре, Жюлиа, Кантор и Хаусдорф. Пуанкаре был выдающимся математиком XVIII - XX века, в его работах исследованы случайные процессы поведения системы, где был сделан вывод о том, что изменение поведения в начальных условиях ведет к изменению развития всей системы в целом и, следовательно, к невозможному точному предсказанию ее поведения в будущем. Жюлиа и Кантор знамениты своими фрактальными множествами, которые названы в честь их создателей. По началу в своих работах, Мандельброт опирался на понятие размерности объектов, которое было введено Хаусдорфом и Безековичем, однако в последствии, работая с более сложным поведением фрактальных кривых, Мандельброт, для описания размерности, использовал показатель Хёрста.

Показатель Херста на графике
Показатель Херста на графике

Свой эмпирический закон Хёрст открыл, занимаясь изучением Нила. Впоследствии оказалось, что многие другие природные явления хорошо описываются этим законом. Оказывается, временные последовательности измерений таких величин, как температура, сток рек, количество осадков, толщина колец деревьев или высота морских волн можно исследовать методом нормированного размаха или методом Хёрста. Такие последовательности характеризуются показателем Н, показателем Хёрста.

Показатель Хёрста. Н=0.2
Показатель Хёрста. Н=0.2

Временные последовательности, для которых Н больше 0.5, относятся к классу персистентных - сохраняющих имеющуюся тенденцию. Если приращения были положительными в течение некоторого времени в прошлом, то есть происходило увеличение, то и впредь в среднем будет происходить увеличение. Таким образом, для процесса с Н > 0.5 тенденция к увеличению в прошлом означает тенденцию к увеличению в будущем. И наоборот, тенденция к уменьшению в прошлом означает, в среднем, продолжение уменьшения в будущем. Чем больше Н, тем сильнее тенденция.

Показатель Хёрста. Н=0.5
Показатель Хёрста. Н=0.5

При Н=0.5 никакой выраженной тенденции процесса не выявлено, и нет оснований считать, что она появится в будущем. Случай Н < 0.5 характеризуется антиперсистентностью - рост в прошлом означает уменьшение в будущем, а тенденция к уменьшению в прошлом делает вероятным увеличение в будущем. И чем меньше Н, тем больше эта вероятность. В таких процессах после возрастания переменной обычно происходит её уменьшение, а после уменьшения - возрастание.

Показатель Хёрста. Н=0.9
Показатель Хёрста. Н=0.9

 Применение данного показателя на финансовых рынках и посей-день вызывает противоречивое мнение. Встает вопрос о том, какое количество данных необходимо для его расчетов и здесь разброс от 1000 до бесконечности. Многие задаются вопросом, что вообще полезного можно выявить, определив показателей Херста?

Видео:

Даже было создано несколько индикаторов для определения данного показателя, которые, как мне известно, не получили общественного признания и популярности. Дело в том, что трейдер интерпретирует значение показателя Н равного 0.7, как для входа в рынок с устойчивой тенденцией развития, а следовательно использует второй постулат Доу об устойчивых тенденциях. Есть даже такая поговорка: «Trend is your frend», из которой следует, что трейдеру нужно только понять движется ли цена в тренде или в коридоре, и если цена развивается в тренде, то осуществить сделку с расчетом на то, что тренд не прекратит своего «существования».

Trend is your friend
Trend is your friend

Конечно же, данные индикаторы не работают не только потому, что расчетные в них формулы, вычисляются порой неграмотно, но и потому, что трейдер неграмотно интерпретирует информацию, полученную на их основе.

В 2001 году, наконец, выходит труд, который доступен для понимания не только физиков и математиков, но и для рядового трейдера - книга Б. Вильямса «Торговый хаос». «Я знал Билла в течение более чем восьми лет и наблюдал затем, как развивается его подход с позиций теории хаоса. Я полагаю, что его подход будет полезно изучить любому трейдеру. Билл имеет сверхъестественную способность превращать сложное в простое, разбирая его на «перевариваемые» части, позволяя «мыши» (среднему студенту) съесть «слона» (теорию хаоса), откусывая по кусочку.»

Торговый хаос - первая книга Билла Вильямса
Торговый хаос - первая книга Билла Вильямса

Именно благодаря этой книге, термин «фрактал» становится известным в широких кругах трейдеров. Однако, к сожалению, на этом мы и ограничимся, так как сама теория была привязана к уже давно известным аналитическим инструментам, таких как теория Эллиота, индикатор MACD, который выступил в роли чудо индикаторов AO и АС, а также индикатор объема, раскрашенный в разноцветные цвета. В первых главах, Билл много говорит о теории хаоса и даже упоминает Множество Мандельброта, говоря, что возможно именно в нем заложен ключ к пониманию финансовых активов. «Набор Мандельброта структурирован величиной 0.618, соотношением Фибоначчи. Он составлен исключительно с помощью винтовых форм и спиралей. Приблизительно так выглядит снизу раковина моллюска, очень похожая на набор Мандельброта. Возможно, эта форма является ключевой для соединения чисел Фибоначчи, волн Эллиота и фракталов в одну согласованную парадигму.»

Множество Мандельброта
Множество Мандельброта

В последующих частях книги раскрывается термин «фрактал» в понятии автора, что представляет собой комбинацию из пяти баров.

Б. Вильямс в своей теории концентрируется только на первом свойстве фракталов, а именно САМОПОДОБИИ, что собственно и послужило, пожалуй, основным выраженным недостатком. Комбинация из пяти баров, по мнению Билла, встречается в любом масштабе и благодаря своей структуре ее легко обнаружить среди хаоса. Многие моменты фрактальной теории так и остались в тени и скорее всего это был «фрактал Билла Вильямса» нежели, тот который изначально был предложен Бенуа Мандельбротом. Как не парадоксально, но большинство трейдеров устраивает такое положение вещей и они даже не познакомились с трудами Мандельброта, Петерса, Федера, Шредера и других людей, которые работали в данной области с более профессиональным взглядом на вещи. Что касается эффективности торговой системы, разработанной Биллом, то здесь мнения значительно расходятся: от высказываний того, что она убыточна до признания ее, как выдающуюся теорию XXI века. Меня же больше беспокоил вопрос, что есть фрактальная теория относительно финансов, можно ли найти методы, которыми она оперирует и внедрить их в торговую систему?

 
Фрактал Билла Вильямса
Фрактал Б. Вильямса

Большинство трейдеров, которые знакомы только с теорией Билла Вильямса по сей день ищут универсальную фигуру под названием «фрактал», которая будет ключом к разгадке кода финансового рынка, однако их попытки тщетны и заслуживают по-меньшей мере сочувствия.

Видео:

Можно заметить, что все подходы, которые были описаны выше очень сильно разняться между собой в тех методах, которые использовались для их реализации. От такого разнообразия не только у новичка пойдет голова кругом, но и заставит задуматься самих создателей. Конечно, такой контраст создается за счет того, что цели у каждого автора были разные, например, Петерс, ставил перед собой задачу выявить возможные риски, связанные с торговлей на финансовых рынках, а не создавать торговую систему для повседневной торговли, как это сделал Билл Вильямс. Однако, на мой взгляд, более универсальным в отношении данного вопроса оказался сам создатель теории фракталов Бенуа Мандельброт, которой занимался не только исследованием рисков и показал, что модель распределения финансовых активов вовсе не является нормальным распределением гаусса и имеет более заостренную вершину и толстые хвосты, но и, что не менее важно, пытался создать модель поведения цены в графическом отображении. В своей короткой статье «Прогулка по Уолл-стрит» он раскрывает такие понятия, как генератор и мультифрактальное биржевое время. Ошибкой комментария, приложенного практически к любой копии данной статьи, было то, что модели, разработанной Бенуа Мандельбротом, приписали те же свойства, что и циклу Эллиота, назвав последнюю первооткрывателем.

Теория Билла Вильямса основана на работах Бенуа Мандельброта
Теория Б. Вильямса основана на работах Бенуа Мандельброта

В своей книге «Фрактальная теория. Как поменять взгляд на финансовые рынки» я использовал графические принципы исследования фракталов. Такой подход мной был выбран по очень простой причине, так как сегодняшний математический аппарат не готов к исследованию нелинейных процессов. В данной области остается очень много нерешенных вопросов и противоречий. В своей последней книге, Бенуа Мандельброт призывает Американское правительство к выделению субсидий для организации научной лаборатории по исследованию фракталов. Возможно, есть смысл подойти к анализу рынка с математической точки зрения, однако для этого необходим колоссальный труд и профессиональные знания в области математического анализа. В своих исследованиях я использую уже созданную фрактальную функцию, с помощью которой возможно получение различных моделей, очень похожих на реальное движение цены, которое мы ежедневно наблюдаем на экранах своих мониторов. Данные модели доступны для понимания даже начинающим трейдерам.

Фрактальная геометрия природы - книга Бенуа Мандельброта
Фрактальная геометрия природы - книга Бенуа Мандельброта

Исследование фрактальной теории с позиции математики, возможно, послужит более точным инструментом для определения будущего движения цены, однако, графический анализ, не смотря на его некоторую субъективность, может дать толчок для колоссальных идей в области изучения фракталов.

Видео:

В области применения фрактальной теории относительно финансовых рынков, мной было выявлено множество интересных свойств временного ряда, которые помогают вести целесообразную торговлю. С помощью фрактальной функции, мной получены модели, которые гораздо сложнее и профессиональнее тех, что предложил в XX веке Ральф Нельсон Эллиот, не говоря о таких паттернах, как голова и плечи, двойная вершина и т.д. Не смотря на сложность моделей, в ходе их изучения обнаруживаются интересные закономерности в их поведении. Со временем, данные модели очень прочно закрепляются в памяти трейдера, что позволяет найти профессиональный подход к интерпретации рынка.

Видео:

Исходя из множества Мандельброта, я объединил такие понятия, как золотое сечение, уровни Фиббоначчи, непериодические циклы и свойства фракталов в одну систему, в которой все ее составляющие элементы прибывают в гармонии и дополняют друг друга.

Модель финансового рынка
Модель финансового рынка

В своей книге я не иду в разрез с основными свойствами фракталов и не ищу одной единственной универсальной модели. Изучая фракталы Мандельброта, я увидел рынок, таким, какой он есть на самом деле не больше и не меньше. Изучение моей теории поможет вам понять и увидеть реальные, а не теоретические циклы на валютном рынке. Вы поймете, почему новичок никак не может привести систему в порядок и, какие инструменты он упускает из виду при анализе основной структуры цены.

В книге я не используют математических формул, так как первостепенной целью было сделать теорию доступной и интересной для начинающих трейдеров.

Видео:
          Торговый Хаос - первая книга Билла Вильямса

В своей книге Билл Вильямс предлагает взглянуть на структуру рынка, посредством собственной уникальной методики, основанной на теории хаоса и фрактальной геометрии. Причем базируется эта методика на предположении, что рынок является неким природным явлением, а процесс его жизнедеятельности неподвластен ни физическим законам, ни параметрической статистике, ни даже линейной математике. При кажущейся на первый взгляд сложности повествования, книга отнюдь не изобилует формулами и математическими схемами, а в довольно доступном, для читателя, изложении доносит все основные моменты методики. Кроме того, автор классифицирует стадии развития, начиная от начинающих трейдеров и заканчивая профессионалами, описывая подробные уровни знаний и опыта для каждого отдельного трейдера и его торговой системы соответственно.

Торговый хаос - книга Билла Вильямса по биржевой торговле
Торговый хаос - книга Билла Вильямса по биржевой торговле

Одним из достоинств книги является четкое обозначение роли используемых инструментов, где ключевыми из них являются: теория волн Элиотта; уровни Фибоначчи; MACD; а также фракталы. Помимо этого, Билл Вильямс представил довольно интересную программу манименеджмента, посредством которой можно извлечь максимальную выгоду, при благоприятствующей ситуации.

Также в книге значительная часть отведена психологическим факторам, воздействующим на трейдера. Данное издание может помочь как новичку, так и уже профессиональному трейдеру построить наиболее эффективную торговую систему, а также приобрести новые и дополнить имеющиеся знания по рыночному анализу.

Содержание книги Б. Вильямса
Содержание книги Билла Вильямса

Предисловие к книге от автора: Рынок - не ваша проблема. Ваша проблема в том, что вы видите рынок в качестве своей проблемы. Уже с незапамятных времён люди стали обмениваться различными вещами - так зародилась первая торговля. Тогда никто не пытался её анализировать, и, естественно, она не заставляла людей переживать или нервничать. Они делали это обыденно, как весной - сеяли, летом - выращивали посевы, а осенью - собирали урожай. Обменивались они для приобретения недостающих в хозяйстве инструментов или просто ради удовольствия. Если они имели проблемы в торговле, то искали совета у своих родителей, дедушек и бабушек, дядюшек и старших братьев, а также среди других людей, которые были успешными торговцами. У каждой эпохи были свои торговые эксперты, чьи советы основывались на реальном жизненном опыте.

Предисловие к книге Б. Вильямса Торговый хаос
Предисловие к книге Б. Вильямса Торговый хаос

Ну-с, пойдём по тексту «Торгового Хаоса», главу за главой. По ходу чтения будем делать конспективные выписки. Включать в эти выписки будем только то, что имеет отношение к практике трейдинга: конкретные советы, в т.ч. по психологии, торговые идеи, ну и мысли, которые «может быть пригодятся». По окончании чтения соберём наши выписки в один пост и посмотрим, что получится.

Видео:

ПРЕДИСЛОВИЕ. Предисловие насквозь рекламное, и реклама типично «буратинистая». Возражение, что, мол, предисловие есть предисловие и оно не может не быть рекламно-завлекательным, отметаем. Для сравнения посмотрим, какие предисловия в серьезных книгах о биржевой игре: Р.Пардо Никаких обещаний светлого будущего. Говорится, что наступила компьютерная эпоха, что трейдерам-системщикам необходимо научиться компьютерному тестированию систем, и книга им в этом поможет. Очень кратко. Р. Джонс. Итогом изучения книги, без сомнения, станет более глубокое понимание, как сочетаемости рынков так и выбора стратегий в зависимости от размеров капитала, соотношений широты диверсификации … и имеющихся рисков, а также учет других, зачастую упускаемых - и всё в таком же стиле.

Ричард Джонс - известный английский экономист
Ричард Джонс - известный английский экономист

С. Нисон. Хотите познакомиться с системой технического анализа, которая оттачивалась на протяжении столетий, и которую мало кто знает на Западе? Эта система настолько универсальна, что ее можно использовать вместе с любым инструментом западного технического анализа… Эта книга не даст вам ответы на все вопросы. Тем не менее, она поможет вам овладеть новыми гранями технического анализа… - ни слова о том, что чудодейственный метод даст вам гарантированную прибыль.

Видео:

Т. Демарк. Если вы ищете панацею от всех ваших неудач на бирже, отложите эту книгу в сторону: она вам не поможет. Не придумано еще способов, как безошибочно вкладывать деньги. Д. Мерфи. Книга «Технический анализ фьючерсных рынков» не планировалась как исчерпывающий, всеобъемлющий труд по техническому анализу. Подобной книги нет и никогда не будет. Технический анализ очень широк и многогранен, в нем столько тонкостей и различных течений, что любая попытка написать «исчерпывающую» книгу была бы не только самонадеянной…

Джон Мерфи - выдающийся финансовый аналитик, трейдер и инвестор
Джон Мерфи - выдающийся финансовый аналитик, трейдер и инвестор

Итак, ничего похожего на Вильямса. Никаких чудодейственных методов, никаких обещаний баснословной прибыли. Всё чётко и по делу. Теперь поехали по тексту. Курсивом будем выделять цитаты. В начале Вильямс приводит общеизвестную статистику, согласно которой среди тех, кто занимается биржевой торговлей, успешные составляют лишь малый процент. По словам Вильямса, это тем более удивительно, что: Трейдеры как социальная группа входят в число 10% наиболее интеллектуально развитых специалистов; В основном эти талантливые мужчины и женщины пришли в биржевую торговлю профессионально состоявшимися людьми, то есть уже сделав карьеру или преуспев в собственном бизнесе.

Статистика по успешным трейдерам
Статистика по успешным трейдерам

Насчёт первого сильно сомневаюсь - об этом я уже писал по другому поводу здесь. Насчет второго - не знаю; может, в Америке оно и так, но уж в Российской Федерации точно иначе. Пассаж об интеллекте тоже, в сущности, рекламный, ибо: По всей вероятности, вы тоже принадлежите к этой интеллектуальной элите и уже много добились в жизни. Каждому импонирует такой реверанс, каждому лестно. Но это реклама допустимая, не будем к ней придираться. Ну, а дальше - исключительно для Буратин, несколько страниц: Вы откроете в себе новые, неограниченные возможности извлечения прибыли… Эта книга покажет вам простой и ясный способ разрешить эту загадку с тем, чтобы вы смогли регулярно получать прибыль при торговле на бирже вместо того, чтоб хронически терять деньги… (Без комментариев.)

Книга Билла Вильямса - очередное заманивание доверчивых буратин
Книга Б. Вильямса - очередное заманивание доверчивых буратин

Готовы ли вы отказаться от искусственных ухищрений технического анализа и научиться использовать более естественные методы? … Не читать бюллетеней и книг по ТА… (Насчет бюллетеней в целом верно, а вот насчет книг по ТА - ох как привлекательно избавить себя от необходимости учиться, учиться и учиться!.. Прежде чем отправить все книги на полку, чтоб покрывались пылью, и потерять интерес к новым книгам и чужим идеям, надо над этими книгами ох как покорпеть. Точно так же прежде чем перестать пялиться на монитор, следя за котировками, надо сперва очень много часов провести перед монитором.)

Видео:

Эта книга покажет вам обновленную схему и качественно новый способ получения прибыли на рынке. Мы используем самые последние научные достижения в области теории человеческого поведения и жизни экономических систем… Теория Хаоса - это новый взгляд на рынок. Она позволяет нам увидеть основную структуру, которая управляет поведением рынка. (Запомним: нам обещают что-то принципиально новое.)

Видео:

Методами фрактальной геометрии можно за 10 секунд проанализировать любой рынок и узнать, что именно следует предпринимать на нем. Многие из моих учеников, опытные трейдеры, первоначально исповедовали технический анализ; в те времена им для принятия решения требовались десятки дней: тех. анализ отнимал у них по 6-10 часов в сутки. (Насчет 6-10 часов в сутки и «десятков дней», да еще и у «опытных трейдеров» - это и для метафоры-гиперболы куда похлеще, чем редкая птица, способная долететь до середины Днепра. Но ведь не гипербола, всерьёз написано! А насчёт «анализа за 10 секунд» - нашёл чем удивить, этот навык очень быстро приходит у системщиков. Ну, не 10 сек. может быть, чуток побольше, но соизмеримо.)

Методы фрактальной геометрии применяются для анализа рынка
Методы фрактальной геометрии применяются для анализа рынка

Далее - большой пассаж об изучении хаотических процессов в естественных науках; нелинейная динамика, примеры из физики. С физическими процессами сравнивается рынок. Вывод, который должен сделать читатель: раз физические процессы прогнозируемы, значит, и рынок прогнозируем, поскольку он, по Вильямсу, тоже подчиняется естественным природным законам. Само собой, автор прогнозировать умеет, и мы тоже будем уметь, когда прочитаем книгу. Интересно! Ждём с нетерпением.

Видео:

По мере изучения программы “Profitunity” вы поймете, что получение прибыли достигается не противостоянием рынку: нужно просто танцевать в такт с ним. Я потратил 25 лет на борьбу с рынком… (Насчёт того, что с рынком не надо бороться, говорят на первых занятиях в любом ДЦ. Правда, говорится это обычно без толку: многие новички упорно борются первые года два-три. Вильямс, «трейдер с 35-летним стажем», 25 лет боролся… Впрочем, может, он что-то другое имеет в виду. Не будем так уж придирчивы.) Завершающие аккорды опять без комментариев: Путь на вершину успеха прост – его укажет вам эта книга… Вы откроете для себя новый стиль жизни - вашей жизни, правила которой устанавливаете вы сами…

Реклама диска с программой Profitunity
Реклама диска с программой Profitunity

ГЛАВА 1. ВЗГЛЯД НА ТЕКУЩУЮ РЕАЛЬНОСТЬ Торговли. Глава начинается с того, что описывается история главенствующих направлений биржевой игры последних десятилетий: сперва классический тех. анализ, с появлением компьютеров - сложные индикаторы, затем психологические методы, «старинные» методы (имеются в виду японские свечи - только, конечно, возникли они не «тысячи лет назад» - но это наверно просто описка). Все эти методы отвергаются, в том числе, надо понимать, индикаторы («Ни один из этих методов не доказал свою состоятельность») - позволим себе всё-таки забежать вперёд и удивиться: Вильямс-то будет строить свою суперсистему именно на индикаторах и осцилляторах Smile

Видео:

На момент написания книги (1995) трейдинг воспринимается среднестатистическим трейдером (=продвинутым новичком, так было бы сказать точнее) как нечто «очень сложное и глубоко затеоретизированное… Процесс трейдинга преобразован в псевдоинтеллектуальную науку».

Видео:

Эта мысль развивается в последующем пассаже, который в целом вызывает наше одобрение. Можно было бы придраться, что мысли не новые, что всё это есть в статьях для новичков и т.д., - но тут мы встанем на защиту Вильямса. Во-первых, никакой «сплошной новизны» никто и не требует: эта книга - тоже учебник, и прописные истины в нём нелишне будет повторить ещё раз. А во-вторых, «псевдоинтеллектуальностью» склонны страдать отнюдь не только новички; мы бы даже сказали - опытным (но неуспешным) трейдерам это свойственно гораздо больше. Единственно что вызывает возражение - фразы, выделенные жирным шрифтом: как-то, что называется, «пальцем в небо» - с виду очень глубокомысленно и содержательно, а на деле никакой информации:

Схема взаимодействия инструментов Profitunity
Схема взаимодействия инструментов Profitunity

«Трейдеры думают, что они должны напрячь свои умственные способности, чтобы получить прибыль. Однако, торговля - это все что угодно, но не интеллектуальное усилие. Является фактом, что чем больше ваше мозговое напряжение, тем более вероятно, что будете находить потери в своем отчете о прибылях и убытках (P&L statement). Имеется вполне достаточно свидетельств того, что чем более сильно умным вы стараетесь быть, тем труднее вам будет иметь прибыль в торговле. (Мы будем исследовать эту концепцию детально в Главе 12).

Рациональное знание - это не единственный источник хорошей торговли. Не менее важную роль играет и наш организм, например, состояние желудка и сердца. Интуиция и приведение в гармонию ваших интересов с интересами рынка принесут вам больше пользы, чем псевдоинтеллектуальная теория.

Сочетание рациональных знаний, хорошего здоровья и интуиции приносит успех в трейдинге
Сочетание рациональных знаний, хорошего здоровья и интуиции приносит успех в трейдинге

Трейдеры, которые думают слишком много, имеют склонность обычно говорить: "Торговля - это самое трудное дело, которым я когда-либо занимался". Как только они прекращают слишком много думать о торговле, перестают зарываться в мельчайшие детали, то прекращают беспокоиться о том, что какое-либо решение может разрушить всю их торговую карьеру. И после этого начинают уделять столько внимания своим собственным внутренним действиям, насколько в этом нуждается рынок. Так торговля для них становится относительно легким делом. Уходят сильные стрессы, наступает спокойная жизнь.»

Видео:

Но уже после этого начинаются какие-то загадки. Может, кому-то и всё ясно, но только не нам: Эта книга направлена на возвращение к здравому смыслу и правильному взгляду на торговлю. Успешная торговля основана на знании: основной структуры рынка и ваших собственных базовых принципов работы на рынке. Ваши интеллектуальные возможности - основа вашего преуспевания или провала как трейдера.

Видео:

«Основная структура рынка» - это, видимо, то, о чём Вильямс обещал рассказать ещё в Предисловии, когда говорил, что рынок подобен естественным физическим процессам. Ждём следующих глав. Но как быть с тем, что «интеллектуальные возможности» являются основой успеха, если страницей раньше «умственные усилия» и «псевдоинтеллектуальные теории» решительно отвергались, если «истина лежит в прагматизме, рационализме и изворотливости», если «высшая школа заполнила мою голову большим количеством абстракций … но ничего не сделала для продвижения к здравому смыслу»? Подобных цитат много, мы просто не приводили их. Может, кто-то знает, как это увязать между собой, но мы - пас.

В книге Б. Вильямса есть много несостыковок
В книге Билла Вильямса есть много несостыковок

Однако не будем терять надежды, ибо: Как только вы прочитаете эту книгу и изучите подход Profitunity к торговле, вы начнете наслаждаться, являясь торговцем, вместо волнения относительно того, как стать торговцем.) Переворачиваем страницу (ну, это фигура речи, мы ж с экрана читаем). Переворачиваем - и опять загадка: Пообщайтесь с любым трейдером, торговавшим товарными фьючерсами и ушедшего с рынка по какой-либо причине (обычно, не мог победить материально). Спросите его, почему он бросил торговлю? Другими словами, что помешало ему добиться успеха на рынке? Я знаю, что они сообщат вам: "Я не мог делать деньги, потому что не мог предсказывать рынок".

Билл Вильямс говорить, что может предсказать поведение рынка
Б. Вильямс говорить, что может предсказать поведение рынка

Знаете что? Никто не может! Никто в целом мире не знает то, что рынок будет делать завтра. Если вы думаете, что можете научиться тому, чтобы точно предсказывать рынок, то вам надо вычесть себя из тех 10%, что имеют финансовый успех на рынке.

Можно было бы поаплодировать автору за эту - опять же прописную, но важную и трудно усваиваемую - истину. Но как быть с тем, что в Предисловии утверждалось, будто рынок - такое же естественное явление, как физические хаотические процессы, и потому он прогнозируем так же, как они? Мы ведь ждём, что именно на этой прогнозируемости будет основана чудо-система Вильямса, - и вдруг такой облом. Sad. Отлистаем назад, к Предисловию. «Постижение законов хаотического движения является огромным активом, обеспечивающим прибыльности биржевой торговли», «Рынок - естественная (природная), а не искусственная (созданная человеком) функция» , «Рынок - лишь отчасти случайная функция … система беспорядочно колеблется в пределах специфического диапазона или нормы».

Билл Вильямс считает, что главное для трейдера - это понять законы хаотического движения рынка
Билл Вильямс считает, что главное для трейдера - это понять законы хаотического движения рынка

Наверное, мы неправильно поняли Вильямса, читая Предисловие. Мы записали в наш конспект: « Рынок (движение котировок) является таким же естественным природным процессом, как физические хаотические процессы. Поэтому он точно так же может быть описан языком математики, и точно так же прогнозируем (статистически)». Теперь вычеркнем это из конспекта. А чем заменим? У Вильямса написано жирным шрифтом: Рынки - природное явление, и их деятельность не подчиняется законам классической физики, параметрической статистики или линейной математики. (Проглядел это при первом чтении - фраза затерялась среди баснословных обещаний прибыли, которые я, если честно, по диагонали пробегал.) Опять загадка: хаотические природные процессы статистике ведь подчиняются, как ни крути… Да и «классической физике» тоже очень многое в природе подчиняется Smile Непонятно, впрочем, что Вильямс имеет в виду под «классической физикой»…

Книга Торговый хаос полна обещаний огромной прибыли
Книга Торговый хаос полна обещаний огромной прибыли

Что же записать в конспект? Думаю, мы должны конспектировать Вильямса - таким, как он есть, без наших домыслов. А потому: Рынки - природное явление. Статистические и математические методы на них неприменимы.)

Следующую цитату приведу потому, что я, кажется, погорячился, сказав в посте о Северной Человеке, что его нападки на переводчика несправедливы, поскольку перевод хорош. Единственное оправдание мне - я утверждал это, не видя текста, полагаясь на память. Мне, впрочем, уже и раньше попадались косноязычные конструкции, но вот на этой решил задержаться. Издателю приводимая цитата тоже не делает чести - уж кавычки-то в последней фразе можно было расставить:

Видео:

Лучше всего хранимая тайна в мире торговли - убеждение, что ничто не происходит в соответствии с ожиданиями. Лучшие планы торговли обыкновенно идут не так, как надо. Заметьте, что я не говорил иногда или время от времени, я сказал обыкновенно. Никто в целом мире не знает то, что рынок будет делать завтра. Если вы думаете, что можете научиться тому, чтобы точно предсказывать рынок, то вам надо вычесть себя из тех 10%, что имеют финансовый успех на рынке.

Вильямс утверждает, что ничего не происходит в соответствии с ожиданиями
Вильямс утверждает, что ничего не происходит в соответствии с ожиданиями

Рынок непредсказуем - согласимся. Можно было бы уточнить: бывают непродолжительные периоды, когда он все-таки неплохо прогнозируется, но в целом верно. И эти истины надо неустанно повторять - потому что они тяжело и плохо «усваиваются» начинающими трейдерами. Будем ли мы добавлять эти истины в наш конспект? Будем. Поехали дальше. Сначала немного «воды»: Такой подход, основанный на фрактальном (рекурсивном) анализе, в первую очередь, не направлен на решение проблемы долгосрочного прогнозирования. Комик Флип Вильсон описывал его в фильме "Церковь Того, Что Происходит Сейчас". Фракталы - эквивалент рынка Церкви Того, Что Происходит Сейчас. Фрактальный анализ дает намного более ясную и точную картину текущей рыночной ситуации, чем иные методы. В подходе Profitunity мы не имеем дело с техническими уровнями рынка, мы используем процентные отношения.

Главная установка Вильямса - рынок непредсказуем!
Главная установка Вильямса - рынок непредсказуем!

(Мы приводим эту цитату, заранее опасаясь, что подобные пустые растекания «мыслию по древу» составляют как минимум 50% от объема книги. В дальнейшем постараемся «воду» отжимать.) Мы не будем применять технический и фундаментальный анализ так же, как и все. Весь технический анализ построен на неверной предпосылке о том, что будущее будет подобно прошлому. Одно из полезных правил, что я открыл за 35 лет торговли, заключается в том, что будущее никогда не повторяет прошлого.

Видео:

В 1960-х и начале 1970-х, трейдеры на рынке бобов сделали свое состояние, работая с использованием 10-периодного скользящего среднего. Попробуйте сделать это сегодня и посмотрим, как долго вы продержитесь. (А это уже «полу-вода». Нельзя такие вещи писать «вообще» - без конкретики и уточнений. Что значит «не повторяет прошлого»? Рынок станет другим? - Да. Рынок состоял из трендов и каналов, а в будущем трендов не будет? - Ерунда. Торговые системы сломаются? - Сломаются, но не обязательно навсегда. Старые методы перестанут работать? - Бабушка надвое сказала.)

Раньше трейдеры работали на 10-ти периодном скользящем среднем
Раньше трейдеры работали на 10-ти периодном скользящем среднем

Далее следует «типичная» история начинающего трейдера, его путь от сливающего новичка до сливающего трейдера с опытом. Не знаю, как насчёт Америки, но у нас подобный путь, мягко говоря, не типичен. «Путь» начинается с того, что новичок заинтересовался биржевой торговлей, поскольку его «друг» регулярно на этом зарабатывает. «Друг» знакомит новичка с какими-то азами, новичок начинает торговать и, естественно, сливать деньги. Кому не лень, перечитайте эти страницы: «друг» действует в точности как агент лохотронного ДЦ, заманивающего доверчивых чайников. Вы бы так поступили со своим другом? А если бы Ваш друг так поступил с Вами, что бы Вы сказали?..

Билл Вильямс описывает довольно типичную историю начинающего трейдера
Б. Вильямс описывает довольно типичную историю начинающего трейдера

Далее - новичок начинает скупать бюллетени и изучать мнения аналитиков. Потом он переходит к системной торговле. И все равно сливает, потому что не понимает «структуры рынка». Каков же выход, что его спасёт? Как что, у Вас ещё есть какие-то сомнения: Следуя подходу Profitunity, ваша торговая жизнь станет более легкой и приятной. Вы избавитесь от многих забот, связанных с торговлей и не будете подвергать себя гнету сомнений и беспокойств - и так далее, изрядное количество текста, подобного тому, каким насыщено предисловие. В том числе - чёрным по белому - про гарантированный постоянный выигрыш.

Как любой начинающий трейдер, Вильямс кинулся скупать литературу и проходить многочисленные обучающие курсы
Как любой начинающий трейдер, Вильямс кинулся скупать литературу и проходить многочисленные обучающие курсы

(В чём сила этого рассказа про новичка - каждый новичок узнает себя. Неважно, что его собственная история совершенно другая: главное - он сливщик, и персонаж Вильямса тоже сливщик; это их роднит, а остальное - мелочи). Остальной объём главы: рекламная вода, описание структуры книги и под завязку - эпизод из жизни Эйнштейна и «с каким животным ассоциируется у Вас рынок - с враждебным или дружественным». Вода пусть себе течёт; против структуры ничего не имеем; а пассаж насчёт дружественного животного (=рынок это дружественное место) добавим в конспект - признаем его удачным; для новичков, боящихся рынка, это должно быть небесполезно. (Хотя можно было бы высказаться проще и короче.)

Основнаная часть книги Торговый баланс - бессодержательна!
Основнаная часть книги Торговый баланс - бессодержательна!

ГЛАВА 2. Цель: понимание того, как действительно работает фьючерсный рынок, и почему большинство трейдеров теряют деньги. Глава, по словам Вильямса, «исследует, насколько просты рынки на самом деле». Глава начинается с индийской притчи о студенте, который для того, чтобы достичь своей цели («просветления»), отказался от простого способа и избрал самый сложный и тяжёлый путь. Всё это к тому, что «как психолог, я полагаю, что люди имеют две врожденные тенденции: мы имеем тенденцию к усложнению всего, с чем нам приходится сталкиваться, и из-за этого мы не можем видеть очевидного.

Цель второй главы книги Торговый хаос - объяснить работу фьючерсного рынка
Цель второй главы книги Торговый хаос - объяснить работу фьючерсного рынка

И далее Вильямс предлагает посмотреть, как выглядят рынки на самом деле». Первая ошибка, которую, согласно Вильямсу, совершают трейдеры, заключается в том, что они считают, будто на рынке могут присутствовать бычьи или медвежьи настроения. Ход рассуждений следующий (в цитатах): Все товарные рынки создаются людьми, чьи мнения расходятся относительно ценности, но есть согласие в цене!.. … Когда вы покупали свой последний автомобиль, он стоил для вас больше, чем деньги, которые были за него заплачены. Однако, для человека, который продал вам эту машину, ваши деньги представляли большую ценность, чем автомобиль. Вы создавали миниатюрный товарный рынок, когда заключали вашу сделку.

Схема работы фьючерсного рынка
Схема работы фьючерсного рынка

Главная цель товарных рынков состоит в том, чтобы определить наиболее рациональное соответствие между существующей и будущей ценой поставки товаров. … Поиск и определение точной цены происходит на рынке, где в каждый момент имеется абсолютный баланс между энергией тех, кто хочет купить и тех, кто хочет продать. Товарные рынки быстро находят точку такого баланса. Рынки не могут выносить даже 50.01 процентов «бычьих» настроений перед ростом цен.

Видео:

Рассуждение чем-то напоминает рассуждение о том, что рынок ищет оптимальную цену оптимальным образом (т.е. по методу фибо-поиска). Рынок действительно ищет такую цену - точку баланса интересов, в которой объёмы торгов будут максимальными, - но это вовсе не значит, что «в каждый момент имеется абсолютный баланс между энергией тех, кто хочет купить и тех, кто хочет продать» - просто потому, что если бы этот «баланс энергий» наблюдался в каждый момент, то рынок бы никуда не двигался. Впрочем, не вполне понятно, что понимает Вильямс под «энергией» и что под «настроением», какую видит в этих терминах разницу. Похоже, что для него это синонимы (абсолютный баланс между энергией… не могут выносить даже 50.01 процентов «бычьих» настроений); нечеткость, размытость определений - это вообще характерная черта данной книги, как я уже замечаю. Но если понимать под «энергией» - конкретные действия игроков (покупки и продажи), а под «настроением» (например, бычьим)  потенциальную готовность к покупкам и отказ от поиска возможностей для продаж, - то в такой терминологии рассуждение Вильямса не выдерживает критики.

Схема работы фьючерсного рынка
Схема работы фьючерсного рынка

Далее нам предлагается рассмотреть некоторые другие удивительно неправильные представления… две часто повторяемые формулы успешной торговли следующие: покупай низко и продавай высоко, и чтобы делать прибыль, торгуй в тренде. И Вильямс далее утверждает, что эти две формулы противоречат друг другу. Всё бы ничего, но зачем подавать это читателю как собственное открытие и некое откровение, если это об этом уже сто раз писали все, кому не лень?..

На этом разбор «неправильных представлений» заканчивается, и следует страница рассуждений о том, чем привлекательна для людей биржевая торговля (свобода, независимость и т.п.) - банальные вещи, уместные, может быть, в предисловии в книгах для совсем новичков. Заканчивается сентенция многозначительной фразой: Риск в торговле действительно имеется, просто надо грамотно идти на этот риск. Спасибо!

Главный закон Вильямса - покупай низко и продавай высоко!
Главный закон Вильямса - покупай низко и продавай высоко!

Далее - про «Карту мышления». Прелюдия к этому долгая. Сначала - огромный кусок про Платона, Аристотеля, Гераклита и других философов античной Греции. Утверждается, что сумма внутренних углов треугольника равна 180 градусам. Римская империя, Средневековье, церковь… Ну и так далее, целый экскурс в историю. Обойтись можно было одним абзацем, - а всё это вот к чему: предшествующая культура сформировала в нас способ мышления если не неверный, то, во всяком случае, мешающий прибыльно торговать. То есть, в терминологии Вильямса, неправильную «карту мышления». А правильную карту даст нам наука о Хаосе: «как психолог, я полагаю, что люди имеют две врожденные тенденции: мы имеем тенденцию к усложнению всего, с чем нам приходится сталкиваться и, из-за этого, мы не можем видеть очевидного. Мы создали целый набор математического аппарата, поврежденный логикой нашей эволюции и развития ума. Эта логика оставляет огромные области окружающего нас мира вне доступности обнаружения и описания. Недавно появившаяся наука о Хаосе дает возможность взглянуть на мир по-новому. Хаос - очень неудачное название, потому что хаос на самом деле описывает порядок более высокого уровня.

Вильямс считает, что в каждом из нас заложена неправильная
Вильямс считает, что в каждом из нас заложена неправильная

Мы более подробно рассмотрим науку о Хаосе в следующей главе, а затем изучим основную структуру рынка, а также то, как рынок позволяет выявить лучшие индикаторы, чем используемый традиционный технический или фундаментальный анализ. Про «карту мышления» я пока что воздержусь говорить, поскольку информации пока маловато и полемизировать либо соглашаться, в сущности, не с чем. До сих пор у меня был иной взгляд на причины, по которым так трудно учиться трейдингу, и вот пост на эту тему. В конце главы Вильямс кратко резюмирует ее содержание: Рынок прост. Он быстро и эффективно находит точку, где имеется эквивалент разногласия в определении ценности и согласие в цене… (Это иллюстрировалось примером о покупке автомобиля.)

Резюме Вильямса во второй главе - рынок прост
Резюме Вильямса во второй главе - рынок прост

Две проблемы все еще стоят перед любым начинающим трейдером. Во-первых, большинство трейдеров (90% всех трейдеров) используют неправильные логические карты. Во-вторых, в настоящее время нет последовательных, эффективных и доступных методов, обеспечивающих точное приложение собственной энергии для продвижения от уровня трейдера-новичка к разряду трейдера-эксперта. В следующей главе мы исследуем новую науку о хаосе, фрактальную геометрию и их вклад в торговлю.

Видео:

Насчёт «последовательных и эффективных методов» - это вроде бы и верно, но как-то противоречит всем обещаниям Вильямса, что, прочитав его книгу, мы начнем торговать легко, прибыльно и непринуждённо. Не так ли? Ну, а про науку о Хаосе и логические карты с нетерпением ждём.

ГЛАВА 3. Цель: получить более точное понимание хаоса и фрактальной геометрии. Парадигма это фильтр, сквозь который мы смотрим на мир. Это наше видение «реальности». Поскольку парадигма определяет реальность, мы редко замечаем ее и еще более редко задаемся вопросом относительно нее. Наши личные парадигмы определяют наше собственное восприятие реальности и наши предположения относительно окружающего нас мира. Мы не думаем о них, мы думаем с их позиций.

Видео:

Мы никогда не видим непосредственно мир. Мы всегда смотрим на него сквозь фильтры наших парадигм. Мы никогда не воспринимаем мир во всей его полноте, видя лишь фрагменты. То же самое верно и в отношении рынка. Индивидуальная парадигма, сквозь которую мы рассматриваем рынок, определяет наши чувства и поведение. Наука о Хаосе предлагает нам новую парадигму (карту мышления), более адекватную действительности и соответствующую тому, чтобы по-иному увидеть окружающий мир, рынки и наше личное поведение.

Далее - болтовня о Фибоначчи, Аристотеле, моллюсках и ещё много о чем, не имеющим никакого отношения к трейдингу. Тот самый мусор, о котором писал Северная Человека: «желание выражаться возникает всякий раз когда моя вспоминает в какое количество дерьма замешала дорогая Вильямса то не очень многое (по объему) что хотела сказать однако». Вот в таком духе:

Вильямс пишет, что смотреть на вещи нам мешают наши парадигмы
Вильямс пишет, что смотреть на вещи нам мешают наши парадигмы

Всюду, где встречаются хаос, турбулентность, живые системы и беспорядок, применима фрактальная геометрия. Как отмечено выше, фрактальный фактически означает фракционное измерение. Представьте, что вы смотрите на трехдюймовый моток шпагата с расстояния в 200 ярдов. Он будет выглядеть точкой, а у точки - нулевое измерение. Теперь вообразите, что вы приближаетесь к мотку шпагата. Вы замечаете, что в действительности это моток, и у него есть три измерения. Если вы приближаетесь все ближе и ближе, то видите, что он на самом деле состоит из одной длинной нити, которая имеет только одно измерение. Используя лупу и рассматривая с более высоким разрешением, вы увидите, что непосредственно сама нить фактически трехмерная. Таким образом, в зависимости от расстояния до объекта, вы видели нулевое измерение, затем три измерения, потом - одно, а затем - опять три. То, что вы видите на рынке, точно так же зависит от вашей перспективы или вашей текущей парадигмы.

К любому хаосу применима фрактальная геометрия
К любому хаосу применима фрактальная геометрия

В главе много раз упоминаются фракталы и приводятся их примеры в различных физических процессах и математических моделях. Однако все эти математические фракталы не имеют никакого отношения к «фракталам» Б. Вильямса, о которых речь пойдёт в дальнейшем.

Вывод может быть только один: вся эта наукообразная мишура имеет целью - пустить пыль в глаза новичку: ведь, как известно, люди больше склонны доверять сложному и запутанному, чем простому.

Видео:

ГЛАВА 4. Определение Вашей основной психологической структуры и как она воздействует на Ваши успехи и неудачи. Цель главы Вильямс провозглашает так: постигнуть энергетику рынков, структуру структур, и двух типов основной структуры. Вначале очередной раз повторяется, что рынок нелинеен, представляет из себя нелинейную структуру; что это природное явление, а не процесс, созданный т управляемый разумом и волей отдельных личностей. Поэтому экономический, фундаментальный, механический и технический анализ не в состоянии представить детальный и точный анализ поведения рынка. Если бы рынки были линейны, то проигравших было бы значительно меньше. Всё это несколько иными словами уже говорилось не раз. Сегодня внесём в конспект, наконец. Посмотрим, что будет дальше, а пока недоумеваем: ведь для работы с этим «нелинейным» явлением Вильямс в конце концов нам предложит самые что ни на есть «линейные» компьютерные индикаторы.

Четвертая глава книги
Четвертая глава книги

Но не будем забегать вперёд, как говорили в старых детективах… Теория хаоса обосновывает три основных принципа изучения рынка. Все вместе эти три принципа управляют поведением его энергии. Во первых, «энергия следует по пути наименьшего сопротивления» - этот тезис поясняется с помощью метафоры: как река всегда течет по пути наименьшего сопротивления, так и рынок. Поступки человека тоже обусловлены «путем наименьшего сопротивления».

Во-вторых, Путь наименьшего сопротивления определяется всегда основной и обычно невидимой структурой. В том же смысле, в каком поведение реки определяется ее руслом. Русло - основная структура реки. Когда ваша личная основная структура начнет соответствовать структуре рынка, путь к выигрышу превратится для вас в путь наименьшего сопротивления..

Поступки человека обусловлены путем наименьшего сопротивления
Поступки человека обусловлены путем наименьшего сопротивления

В-третьих, эта всегда основная и обычно невидимая структура может быть раскрыта и может быть изменена. Опять метафора: Мне кажется, что многие трейдеры стараются изменить направление реки (рынка), пытаясь вычерпывать из нее воду ведрами. Задача - из разряда невыполнимых. Однако если бы они могли проделать путешествие к истоку реки, то, возможно, были бы способны изменить полностью ее течение, просто поставив несколько камней так, чтобы вода потекла в новом направлении.

Воздержусь от подробных комментариев всего этого. Кажется (но не ручаюсь), Вильямс вытащил все эти метафоры из книги Роберта Фрица, некоторые положения которой он здесь (по его же собственным словам) вкратце пересказывает - и притянул их к рынку. Но кое-что отметим:

В книге Вильямса много метафор и мало конкретики
В книге Вильямса много метафор и мало конкретики

1) Что значит для рынка «идти по пути наименьшего сопротивления»? Путей у него три: вверх, вниз или вбок. Спрос больше предложения - поехали вверх, и т.п. …То ли «наименьшее сопротивление» - это пальцем в небо, то ли Вильямс хотел сказать, что рынок это не борьба "быков" и "медведей", не перетягивание каната, а нечто другое… Поглядим.

Рынок может идти вверх, вниз или в бок
Рынок может идти вверх, вниз или в бок

2) Понимать ли под «основной и невидимой структурой», сравниваемой с руслом реки, общее направление рынка - тенденцию, тренд? Если да, то где здесь революционная новизна? Если нет, то что же тогда под «основной структурой» понимать?.. Опять забегая вперед (хоть и зарекался): чудо-аллигаторы и чудо-осцилляторы будут охотиться за самым обычным трендом. Посмотрим, как эта структура может быть раскрыта. Но еще интереснее, как она может быть «изменена». Впрочем, речь идет не об изменении «структуры» рынка, а об изменении «структуры» собственной личности - чтобы эти две структуры жили, что называется, душа в душу. «Вы можете учиться, чтобы сначала определять основную структуру, которая будет вести вашу торговлю, а затем изменять ее так, чтобы вы могли создавать то, что вы действительно хотите от рынка».

Структура рынка
Структура рынка

Отзыв о книге: ТА предполагает повторение прошлого,но рынок живёт только настоящим = это и есть отказ от ТА кроки,АС,АО не есть ТА,а показания индюков всего лишь в теории Хаоса построенной на предположениях,а не уверенности в конечном значении цены.Фундамент ваще бред,также как и торговля на новостях...помню летом 2006 все макропоказатели были против доллара,а он всё лето пёр вверх,причём страшно пёр на том что Дания или какая то ещё меелкая страна не приняла евроконституцию..... какая нафиг разница от этой мааленькой страны,тем более вскоре все об этом забыли. Рынок всегда быстро всё забывает,т.к. у него внутренние процессы работают...все считают там экономические параметры и т. д. а повлиять может какая нибудь фигня на цены... Кореяки взорвали бомбу,а это скажется может быть через месяц,когда цены на уран упадут или вырастут.хз.хз.хз...и т.д. А про флэт - 9 глава ТХ,попробуй поторговать по ней и сам поразишься эффекту,но только надо знать остальное и не нарушать правила торговли. Фрактал и волны Эллиота - не ТА,а опять же принцип предположений. ТА- это фигуры(вымпелы,флаги и прочая хрень),поддерхки,сопротивления,механические стохастики и т.д. Свечки ваще я фигею придумали японцы при рисовании цен на рис на единственной годовой ярмарке по продаже урожая...как можно это перенести на минутный тф?????х.з.х.з. По девятке попробуй торгануть в боковике,гарантирую-офигеешь если всё правильно будешь делать,но только жадность похорони,убытка мелкого не бойся,сам потом будешь крайне удивлён профитом.

На форумах можно найти массу отзывов о книге Билла Вильямса
На форумах можно найти массу отзывов о книге Б. Вильямса

ЗЫ Поймёшь и просечёшь девятку- знаю безмерно мне будешь благодарен(но только на манирейн это работает),надо понять что маленькие куски правильно пройденного флэта в сумме дают больше профита чем в тренде,т.к. рынок 70- 85% времени валяется на боку. А в тренде кроки-король!!!!

Комментарий к отзыву: В какой кние 9я глава-торговля во флете. У меня 2 бум.книги: 1-торговыйхаос(экспертные методики извлечения прибыли)=там 9 глава называется "уровень третий:компетентный трейдер"; 2-новые измерения в биржевой торговле(как извлечь прибыль из хаоса)=там 9 глава называется "техника извлечения прибыли". Есть еще распечатка с интернета Торговый хаос-2 (это тоже самое). Видимо есть еще какято литература? Нет ли ссылки где поитать -то о чем Вы говорите? Спасибо.

В книге Торговый хаос описана торговля во флэте на рынке
В книге Торговый хаос описана торговля во флэте на рынке

Ответ на комментарий: 9 глава первой книги Торговый Хаос, называется "компетентный трейдер"... БВ напрямую не сказал что это для флэта,но по той технологии в случае боковика тебя всегда выведет с рынка либо с профитом,либо с небольшим убытком развернёт в профитную сторону. Пробуй на демке,но надо знать 5 волшебных пуль и т.д. для правильного первого входа. В первой книге "Торговый Хаос" больше полезной информации чем в последующих.Дело в том что там совершенно верно описаны патерны поведения рыка в динамике. Рычаги, волны, и пр я проверял на лично опыте - это то что действительно работает. Фракталы, алигатор, фибоначи тоже ничего. На этом вполне можно построить профитную ТС, причем как утверждает сам Б.В. она должна быть простой и не заставлять много думать.

Что такое флэт на рынке Форекс?
Что такое флэт на рынке Форекс?

Но вот дальше старина пошел по принципу "чем дальше в лес тем больше дров", уже в новых измерениях введены сразу два осциллятора показывающий одно и то же, приведены не внятные точки входа (заходить по прибитою первого фрактала ниже пасти аллигатора) ,в пермешку с рассуждениями об сложных атракторах и пр вещах ...При этом технически верные зигзаги и рычаги уходят на второй и третий план.

Вот это я считаю что уже не хорошо, по моему он специально дал противоречивые сведения чтобы запутать людей и увести с верной дороги. Не знаю может я не прав но мне почему то кажется что истинные фракталы находятся только на концах зигзага и должны отмечаться отдельным цветом, к тому же их пробой в обязательном порядке должен подтверждаться ростом объема и не тикового а настоящего. И схема входа по фракталам несколько сложнее описанной в книгах. Интересно сам Б.В. хотябы на курсах об этом говорит или только при частной консультации за "умеренную плату"?

В книге Торговый хаос много противоречивых сведений
В книге Торговый хаос много противоречивых сведений
          Новые измерения в биржевой торговле

Вторая книга Билла Вильямса является логическим продолжением книги первой, где автор продолжает делиться своими знаниями, наработками и опытом. Книга содержит описание не только торговой системы в целом, но и саму технологию рыночного состояния, погрузившись в которое, полагает автор, читатель обретет возможность взаимодействия с рынком, при этом удовлетворение будет приносить не только положительные результаты торгов, но и сам процесс в действии.

Новые измерения в биржевой торговле. Как извлечь прибыль из хаоса: рынки акций, облигаций и фьючерсов - книга Билла Вильямса по биржевой торговле
Новые измерения в биржевой торговле. Как извлечь прибыль из хаоса: рынки акций, облигаций и фьючерсов - книга Б. Вильямса по биржевой торговле

Для эффективности Б. Вильямс предлагает как совокупное использование инструментов, так и каждый в отдельности. При этом, доступность изложения материала, позволяет полностью исключить двусмысленность или неправильность восприятия, облегчая практическое применение. Также отдельное внимание уделяется вопросу выхода из сделки, который не менее важен, чем вопрос входа. Помимо этого особое внимание уделяется психологическому аспекту, с которым в процессе торговли приходится сталкиваться каждому трейдеру. Книга может стать отличным пособием в освоении рынка, для любого его участника.

Видео:

Предисловие к книге от автора: Добиваясь успеха в каком-нибудь деле, приятно делить его с другими. Если же другие люди затем вносят свой вклад в ваш дальнейший успех, просто невозможно желать большего. Некоторых из них я хотел бы поблагодарить особо. Не только потому, что они помогали мне, но и потому, что нас связывают особые отношения. Эта книга увидела свет, благодаря самоотверженному труду всего персонала ком-пании "Profitunity Trading Group".

Билл Вильямс предпочитает делиться своим успехом с другими
Б. Вильямс предпочитает делиться своим успехом с другими

Я не могу назвать поименно всех, кто помог мне в жизни и обеспечил успех нашей компании. Мы достигли процветания благодаря вдохновляющей поддержке наших коллег и друзей. Благодарю: компанию "Commodity Quote Graphics", которая в течение ряда лет все активнее поддерживала наши идеи и создала программное обеспечение с их применением; Тима Слэйтера, который дал мне возможность объехать весь мир и финансировал мою работу, чтобы ею могли воспользоваться другие; Тома Хартла, редактора журнала "Technical Analysis of Stock and Commodities" за точную интерпретацию наших идей и освещение их в печати; Рона Михельсона и Блейка Коновера, за постоянную поддержку в популяризации наших материалов, без которой они не стали бы достоянием столь широкой аудитории; Джоела Роббинса, опубликовавшего наши первые опыты работ в данном направлении; Рика Берка и Майка Боррена, которые первыми применили наши идеи, чтобы стать лучшими брокерами в мире; Криса Майерса, который поддержал это начинание несколько десятилетий назад, когда к нам на семинар пришли только два человека, и который в настоящее время несет финансовую ответственность, связанную с предоставлением информации общественности. Памелу ван Гейссен, моего редактора, которая абсолютно подтверждает ту истину, что капля камень точит. Благодарю всех, кто посетил мои частные консультации, спасибо, что и вы благодарны мне, вы помогли мне осуществить мои мечты.

В своей книге Билл Вильямс выражает благодарность многим людям
В своей книге Б. Вильямс выражает благодарность многим людям

Выражаю также благодарность Джорджине Перез, которая делает нашу жизнь ярче каждый день. Истинное удовольствие работать с этими людьми, вместе идти к достижению общей цели в атмосфере искренней дружбы и взаимоуважения. Невозможно представить себе лучшей судьбы. Я благодарю вас всех.

Видео:

Моя первая книга была посвящена моей жене, которая не только была со мной в хорошие времена, но и умела скрасить плохие. Эллен, благодарю тебя еще раз. Я с каждым днем люблю тебя все больше! И, наконец, я испытываю неисчерпаемое чувство привязанности и благодарности к тем, кто учился с нами и делил с нами нашу жизнь и наш кров во время частных уроков. Мое самое сильное желание - чтобы мой вклад в вашу жизнь мог когда-либо сравниться с тем, что вы дали мне. Я никогда не забуду вас, вы доказали мне справедливость мудрого высказывания: "Когда вы учите других, вы узнаете вдвое больше".

Свою первую книгу Билл Вильямс посвятил жене Элене
Свою первую книгу Билл Вильямс посвятил жене Элене

Содержание книги "Новые измерения в биржевой торговле. Как извлечь прибыль из хаоса: рынки акций, облигаций и фьючерсов": 1. Старт. 2. От хаоса - к космосу и далее - к наличным. 3. Аллигатор. 4. Фрактал-торговля на прорыв. 5. Удивительный осциллятор. 6. Рыночное ускорение. 7. Торговля в зонах. 8. Торговля с помощью линии баланса. 9. Техника извлечения прибыли.10. Объединяя все вместе. 11. Как овладеть мастерством биржевой торговли.

Просмотрев содержание книги, можно сразу понять о чем она
Просмотрев содержание книги, можно сразу понять о чем она

Отзыв о книге: В книге Торговый Хаос 2 на рисунке 8.7 приведен график какао, на котором аллигатор проспал 2 года. Предположим, что я не знаю будущего какао и через неделю сна аллигатора, в надежде на приближающее пробуждение, устанавливаю buy stop , sell stop и соответствующие S/L на фракталах, которые выше и ниже красной линии соответственно. В обеих сделках я, конечно, выйду по стоплосу, теряя деньги. Через неделю я повторяю тоже самое и тоже теряю деньги. И так в течении двух лет… Что покажет мне, т.е. какой есть критерий у Билла Вильямса и индикатор, что аллигатор проснется не скоро или наоборот, что проснется скоро и пора устанавливать отложенные ордера? Если такого критерия нет, то у каждого есть возможность неоднократно обнулить счет в ожидании пробуждения аллигатора.

Рисунок с книги Торговый хаос 2 - График какао - спящий аллигатор
Рисунок с книги Торговый хаос 2 - График какао - спящий аллигатор

Комментарий к отзыву: Откуда известно как торгует Вильямс? Он естественно никому не будет говорить как он торгует. У меня есть предположение, что все классики давно уже торгуют либо микро счетами либо мини ..... если не демо. А зарабатывают лекциями и своей репутацией. Во всяком случае о своей торговле они не сильно распространяются и это наводит на мысли. И всё же интересно кто-нибудь на реале использует если не систему Билла, то хотя бы её элементы ..... к примеру Аллигатор??

Естественно, Билл Вильямс не открывает все секреты своей торговли
Естественно, Б. Вильямс не открывает все секреты своей торговли

Ответ на комментарий: Основное, что нужно знать о Билле Вильямсе "Кажется, что существует множество препятствий к тому, чтобы получать прибыль на рынках, но фактически есть только одно: мышление. В жизни мы думаем, что перед нами стоит множество проблем, но, опять же, на самом деле существует только одна - и это наше мышление. Если мысможем разрешить эту проблему, то все остальные проблемы будут разрешены автоматически.Они просто исчезнут.

Вильямс говорит, что на рынке существует множнство препятствивй получения прибыли
Вильямс говорит, что на рынке существует множнство препятствивй получения прибыли

Собственно говоря, они вообще никогда не существовали отдельно от самой проблемы мышления. Наше мышление создает все наши проблемы и на рынке, и в нашей жизни. И неважно, сколько проблем мы решаем на рынке (или в жизни), появятся лишь новые проблемы,потому что мы не решили основную проблему - проблему мышления. Проблема мышления напоминает дерево, у которого вы отрезаете листья - на их месте появляются новые. Каждый садовник знает, что для того, чтобы прореживать деревья, нужно подстригать их. Этот процесс не кончается до тех пор, пока вы не дойдете до корневой причины. И эта корневая причина наших проблем и есть наше мышление. Наши торговые проблемы не могут быть разрешены путем получения больших знаний о rsi, MACD, Market Facilitation Index или астрологии.

Видео:

Процесс познания никогда не кончается; все время вырастают новые листья, и на следующий год появится какой-то новый фокус, будь-то свечи или хаос, обещающий вам огромное богатство. Позвольте мне открыть вам страшный секрет, и вы должны поклясться, что никогда никому его не раскроете. Эти фокусы не помогут, ничто старое, новое или отличное от этого никогда не поможет до тех пор, пока сутью проблемы является ваше мышление. Садовник должен добраться до корней дерева, а вы должны добраться до корней того, что мы называем нашим мышлением." (Джастин Грегори-Вильямс, Билл М. Вильямс "ТОРГОВЫЙХАОС 2" ). Этими своими словами он сам дискредитирует свои аллигаторы, и прочие элементы системы и говорит, что пока вы не измените свое мышление это все изучать бесполезно, т.к. работать не будет.

Билл Вильямс сам разоблачает свою стратегию торговли в книге
Билл Вильямс сам разоблачает свою стратегию торговли в книге
          Торговый Хаос второе издание

Опубликованное в 1995 года первое издание книги "Торговый хаос", ставшее бестселлером, дало читателям в высшей степени практичное и всеобъемлющее руководство по применению теории хаоса к реальному миру торговли и инвестирования. Но сегодня рынки отличаются оттого, какими они были даже несколько лет назад. Поэтому, используя свои свежие исследования, соавторы Б. Вильямс и Джастин Грегори-Вильямс обновили свои прибыльные методы и предложили новые технические приемы, которые могут помочь вам делать прибыль на рынках.

Второе издание книги "Торговый хаос" не только покажет вам, как предвидеть и узнавать грядущие бычьи и медвежьи рынки и как реагировать на них, но также познакомит вас с новейшими результатами исследований в области физики и психологии, применимыми к различным рынкам - фондовым, фьючерсным, Форекс, облигационным, индексным и многим другим.

Торговый хаос 2 - второе издание книги Билла Вильямса по биржевой торговле
Торговый хаос 2 - второе издание книги Билла Вильямса по биржевой торговле

Первая часть этой книги посвящена пониманию того, как выгода, получаемая вами от торговли и инвестирования, определяется тем, что происходит внутри вас. Разобравшись в некоторых весьма интересных и глубоких психологических принципах, вы сможете стать прибыльным "трейдвестором" - используя приемы технического анализа для осуществления на рынке хороших краткосрочных сделок, но, вместе с тем, придерживая долгосрочные позиции тогда, когда для этого складываются благоприятные возможности. Второе издание книги "Торговый хаос" поможет вам построить солидный психологический фундамент прежде, чем вы фактически выйдете на рынки.

Книга Торговый хаос 2 направлена на построение прочного психологического фундамента
Книга Торговый хаос 2 направлена на построение прочного психологического фундамента

После того, как вы научитесь достигать внутреннего аналитического преимущества, авторы покажут вам, как улучшает результаты применение самопознания. С помощью множества графиков, контрольных списков и примеров, вы познакомитесь с доказанными техническими приемами, которые смогут сделать непредсказуемое понимаемым, а ваше путешествие по рынкам - более прибыльным. Вы научитесь, как: точнее определять точки входа и выхода и уменьшать убытки с помощью мощного индикатора "Аллигатор"; в самом начале присоединяться к новому тренду, правильно используя "Первого Мудреца"; после входа агрессивно наращивать позицию, используя "Второго Мудреца" с помощью Awesome Oscillator (АО); совершать сделки на фрактальных прорывах, используя 'Третьего Мудреца" - это почти гарантирует прибыльное наращивание сделки.

Билл Вильямс рекомендует заняться самопознанием
Б. Вильямс рекомендует заняться самопознанием

Сейчас, в начале 21 столетия, у вас есть выбор между тем, чтобы остаться частью последнего поколения трейдеров и инвесторов, использующих линейные (неэффективные) технические приемы или стать частью первого поколения, использующего эффективные нелинейные (хаотические) технические приемы. Прочитав второе издание книги "Торговый хаос", вы узнаете, как можно применять свои торговые навыки на более высоком уровне и делать стабильную прибыль на любом рынке.

Видео:

Второе издание является результатом последних исследований в области биржевой торговли, где автор представил новые, обновленные методики по получению прибыли, при этом, еще раз подчеркнул актуальность прежних своих разработок.В продолжении непосредственно раскрываются основные принципы торговли, по уникальным методикам автора. Б. Вильямс использует уже известные по прошлым изданиям инструменты, однако совершенно в иной ипостаси, что позволяет, по мнению автора, значительно приумножить торговую прибыль. Кроме того, в книге предлагаются три разных способа открытия сделки, впоследствии позволяющие снизить вероятные потери и извлечь максимум, при удачном старте.

Книга Торговый хаос 2 - это результат многих лет работы Билла Вильямса на бирже
Книга Торговый хаос 2 - это результат многих лет работы Билла Вильямса на бирже

 

Данная книга может стать как самостоятельным, так и дополнительным кладезем информации, для всех кто решил всерьез заняться трейдингом. Однако, прежде чем использовать предлагаемые методики, прежде протестируйте их эффективность на демо-счете, а уже после можете приступать к реальной торговле.

Видео:
   Обман теории торгового хаоса - анти Б. Вильямс

Объективность и закономерность превращения рынка Форекс из стихийного в управляемый. Переход любого прибыльного бизнеса из стихийного в управляемый - закономерная стадия развития предпринимательства в мире. Каждая сфера крупного и сверхприбыльного бизнеса ( нефть, газ, черная и цветная металлургия, драгметаллы, торговля оружием и пр.) давным давно во всем мире прошла стадию хаоса первоначальной конкурентной борьбы, в результате чего, каждая из этих сфер четко поделены между основными ее участниками -финансово-промышленными группировками, четко управляемы и защищены от внедрения в нее конкурентов.

Как рынок Форекс превратить из стихийного в управляемый?
Как рынок Форекс превратить из стихийного в управляемый?

А в самой крупной и консервативной сфере бизнеса - финансовой (в том числе рынке обмена валют во всем мире ), все должно быть разве иначе? Рынком с оборотом более 1 трлн долларов в день должен управлять "хаос"? И от этого "хаоса" ( от трейдеров "вне пола", т.е. от нас с вами, должны каждую минуту дрожать крупнейшие мировые банки, правительства, Нацбанки всех стран мира и пр., каждый раз ломая голову над тем, куда мы-трейдеры, повернем тренд всех государственных валют в ту или иную секунду)? Вам самим не смешно?

Финансовая - самая консервативная сфера бизнеса
Финансовая - самая консервативная сфера бизнеса

А чтобы понять могущество той группировки, что выступила Организатором "игры" Forex во всем мире, прочтем еще раз внимательно тезис журнала "Валютный спекулянт":" В июне 2001 г. три крупнейших дилера рынка Forex - Citibank, J.P. Morgan Chase и Deutsche Bank - совместно с Рейтерс Group PLC запустили систему Atriax, которая, однако, не выдержала конкуренции и прекратила операции весной 2002 г." Факт общеизвестный, автор статьи его лишь озвучила, тонко намекнув, что 3 крупнейших мировых банка, даже заключив тройственный союз между собой не смогли составить Организатору "игры" Форекс (Консорциуму или кому то еще) сколько нибудь серьезную конкуренцию.

Ситибанк - крупнейший дилер рынка Форекс
Ситибанк - крупнейший дилер рынка Форекс

Тогда как серьезно можно принимать на веру основной тезис Б.Вильямса, из которой вытекают все его методы - о "Торговом хаосе", царящим на рынке Forex? Как и его вывод, что тренды создают трейдеры, а брокеры, которые лишь выполняют и размещают их ордера. Цитирую "Тот факт, что тренды сегодня создаются, скорее, "вне пола", нежели "на полу", как это было ранее, дает нам возможность определить, что рынок собирается делать дальше"(Билл Вилльямс. А теперь задумаемся и зададим простой и циничный вопрос, который расставит все по местам: а кто такой Б.Вильямс с точки зрения тех финансовых группировок, которым Б.Вильямс приписывает роль "брокеров на полу", с полномочиями лишь исполнять ордера своих трейдеров. Тех самых, перед господством которых, сдался даже могущественный Дойчебанк?

Вильямс считает, что брокер на полу лишь выполняет указания своего трейдера
Вильямс считает, что брокер на полу лишь выполняет указания своего трейдера

И насколько могут быть верны методики Б.Вильямса применительно к валютному рынку Forex, если фундамент их абсолютно ошибочный. Назовем фундаментальные ошибки "Торгового хаоса", для того, чтобы далее было легче разобраться с методиками и практическими рекомендациями Б.Вильямса для торговли на междунродном валютном рынке Форекс.

А именно, Б.Вильямс: видит рынок международного валютного рынка Форекс - стихийным, а не управляемым кем то, хаосом, а не организацией, у которой всегда есть стратегия, тактика, методы, цели, способы обмана и прочее, прочее; из названной пары - трейдер-брокер Б.Вильямс сознательно или неосознанно опустил третьего участника того же процесса - банки и мировую финансовую систему в целом. Они что будут со стороны наблюдать, как трейдеры всего мира будут гонять основные валюты мира - доллар, евро, фунт, швейцарский франк и т.д., куда только трейдерам заблагорассудится?

Вильямс считает рынок Форекс стихийным и неуправляемым
Вильямс считает рынок Forex стихийным и неуправляемым

Попробуем далее самостоятельно продолжить мысль Б.Вильямса, чтобы показать абсурдность его теории хаоса, применительно к современному рынку Форекс. Как брокеры и банки маркет мейкеры смогут выплачивать профит с депозитов трейдеров, если суммарный заработок трейдеров будет больше, чем прибыль маркет мекера за этот период? Как вы бы себя на месте маркет мекеров, Нацбанков, правительств ведущих стран мира, крупнейших банков и т.д. вели бы себя накануне выхода новостей - например индекса Мичиганского университета, в результате которого, доллар Соединенных Штатов может "прыгнуть" на 150-200 пунктов по отношению ко всем национальным валютам мира. Т.е. за несколько часов произойдет перераспределение десятков миллиардов долларов в мире - кто то заработает эту сумму, а кто то из за разницы курса лишится ее.

Индекс Мичиганского университета за 2012-2013 года
Индекс Мичиганского университета за 2012-2013 года

И как бы вы поступили на месте крупнейших финансовых группировок? Сидели и пили бы успокоительные таблетки, гадая, что же выкинут сегодня профессора какого то Мичигана (согласитесь, не Гарварда и не Кембриджа) - то ли к к прежнему индексу 91.4 добавят 0.3%, то ли убавят. А разница - миллиарды долларов для кого то...

Маркет мейкеры вынудят вас поставить стоп-лоссы в нужных им местах
Маркет мейкеры вынудят вас поставить стоп-лоссы в нужных им местах

Неужели, владея такими капиталами, вы бы сидели и ждали неизвестно чего? Или постарались сделать этот процесс УПРАВЛЯЕМЫМ и ПРЕДСКАЗУЕМЫМ? Чтобы деньги на подобных индексах и новостях теряли другие, а вы зарабатывали? Что это за теория "хаоса" валютного рынка, если Организатор "игры" Форекс приучил всех трейдеров мира действовать по шаблону: в одних местах выставлять стоп-лосы, отложенные ордера; при выходе новостей лучше прогноза - ставить на бай, хуже прогноза - на сел; при пересечение более быстрой скользящей средней более медленную вверх - открывать ордер на бай, вниз - на сел; при дивергенции - пытаться работать вообще против тренда ( Б.Вильямс и другие "классики" хоть уточнили бы, что в начале и середине тренда подобное делать просто абсурдно); открывать сделку на 1 пункт выше предыдущего фрактала, если "аллигатор" Б.Вильямса уже открыл рот. И т.д. и т.п.

На выходе новостей одни зарабатывают, а другие - теряют!
На выходе новостей одни зарабатывают, а другие - теряют!

А теперь подумайте - это "хаос" или "система", как антипод и противоположность подобного "хаоса"? И кому это выгодно, как вы считаете? Организатору "игры" или участникам, решившим, что так легко и свободно зарабатываются средства. Вопрос у кого вы хотите их заработать и отобрать, если всех приучают работать по шаблону? Поэтому данный раздел и назван Анти торговый хаос - точнее система. Я не буду далее развивать абсурдность теории хаоса Б.Вильямса применительно к международному рынку Forex. Надеюсь она понятна и примеров управляемости рынком Forex и абсурдности выводов Б.Вильямса, что трейдеры формируют и двигаю тренд, каждый трейдер без труда найдет далее без меня.

Применять стратегию Б. Вильямса на рынке Форекс - абсурд!
Применять стратегию Б. Вильямса на рынке Форекс - абсурд!

Я же сформулирую коротко мое понимание правил "игры" Форекс, осознав и поняв которые, мне значительно легче и проще стало получать профит на валютном рынке Форекс. Согласитесь: играть в футбол и не знать его правила - это путь к поражению, а не победе. Мое понимание сути и правил "игры" Форекс:

1. Есть Организатор этой финансовой игры (Аллигатор), а есть участники (жертвы).

Есть организаторы рынка, а есть его участники
Есть организаторы рынка, а есть его участники

2. Организатор финансовой игры всегда старается показать: объективность и честность установленных им правил, простоту анализа, предсказуемость и возможность через один из многочисленных методов анализа (ФА, ТА и др.) легко и стабильно зарабатывать деньги.

Организатор рынка пытается заманить как можно больше участников
Организатор рынка пытается заманить как можно больше участников

3. Все участники "игры" через ДЦ, авторов многочисленных "классических" произведений по Форексу, сайтов аналитики и прогнозов и др. подвергаются одной и той же психологической обработке или зомбированию - работать как работают все остальные трейдеры в мире. В итоге Организатор "игры" заранее знает поведение трейдеров при наборе тех или иных ситуаций, а процент проигравших "игроков" постоянно стабилен - около 90%.

Все участники ДЦ подвергаются одной и той же психологической обработке
Все участники ДЦ подвергаются одной и той же психологической обработке

4. Логическим продолжением вышеперечисленных правил данной "игры" стал бурный рост мошеннических "кухонь" ДЦ, чьи экономисты очень грамотно подсчитали, что цифра 90% проигравших трейдеров очень близка к цифре 100. Зачем выводить сделки клиентов на внешний рынок - банк маркет - мейкер, если трейдеры и так проиграются. Особенно, если им немного "помочь" в этом деле с помощью "сбития стоп-лосов", которые у всех трейдеров надодятся примерно в одном и том же месте всегда, "проскальзывания" (открытия сделок значительно хуже той цены, по которой трейдер хотел открыть ордер), "зависания компьютера" в начале сильного движения валютных пар и т.д. вплоть до откровенно мошеннических действий по не выплате трейдерам им заработанной прибыли.

В последнее время ускорился рост кухонь-ДЦ на рынке Форекс
В последнее время ускорился рост кухонь-ДЦ на рынке Forex

Притом юридически эти ДЦ - "кухни" защищены: каждый трейдер подписывает соглашение о том, что ознакомлен с рисками рынка Forex. Финансово эти ДЦ - "кухни" так же защищены: если во флэтах сумма ордеров трейдеров, открывших сделки на бай и на сел примерно равны, то при сильном тренде, ДЦ всегда может за хеджировать разницу между баем и селлом у маркет-мейкера. Что страшно для ДЦ - "кухни" - разоблачение ее методов работы, в результате чего прекратится приток новых "жертв".

Видео:

Критерии ДЦ - "кухни" - при обучении я называю несколько пунктов, здесь назову одно, над которым трейдерам стоит подумать: если у ДЦ один пункт спреда - подсчитайте ее затраты при маржинальной торговле о которой так подробно пишется во всех "классических" учебниках международного валютного рынка Forex. Вы открываете ордер на 1 лот, ДЦ вам якобы покупает за 100 тыс долларов евро, которое при закрытии вами ордера ДЦ якобы из евро опять переводит в те же самые доллары. Открыли вы десять сделок по евро/доллару за один день, а ваш ДЦ целых 10 раз гонял деньги за рубеж и обратно: по евро купит за доллары, то доллары купит за евро... и так 10 раз лишь для вас одного...

За маской дилинговых центров скрываются кухни-форекс
За маской дилинговых центров скрываются кухни-форекс

Вам еще не смешно?

Тогда позвоните в ближайший от вас банк и узнайте условия перечисления 100 тыс долларов за рубеж и послушайте, что вам ответят, как с точки зрения той комиссии, которая любым банком берется за подобную услугу ( как при перечислении в одну сторону, так и в обратную ), так и с точки зрения времени, которое нужно банку чтобы перевести для вас деньги ( через полдня, на следующие сутки и т.д.). Про документы, которые необходимо подавать каждый раз на каждое перечисление я просто промолчу, как и про то время, которое необходимо потратить, чтобы собрать в банке ( и в других инстанциях ) каждую подпись. Интересно и куда за это время уйдет курс евро/доллара, который меняется ежесекундно.

Нужно изучить все условия работы, прежде чем доверить свои деньги ДЦ
Нужно изучить все условия работы, прежде чем доверить свои деньги ДЦ

5. Для того чтобы стабильно зарабатывать на рынке Forex необходимо переломить самого себя - создать ту торговую систему работы, по которой бы вы работали бы против "общепринятых" правил (распространяемых с подачи Организатора игры форекс", по которым и проигрывается более 90% трейдеров в мире.

Для торговли на рынке Форекс нужна четкая стратегия
Для торговли на рынке Форекс нужна четкая стратегия

6. Для создания такой торговой системы мною было взято за основу многие общепризнанные методики работы на рынке Форекс ( Б.Вильямса и др.). Согласитесь, в любой методике по которой можно даже в 50% случаев зарабатывать деньги, есть "рациональное зерно", поэтому задача трейдера состоит в том, чтобы найти границы того, где, когда и почему данная методика может приносить профит на рынке Форекс, а где и когда она способна нанести трейдеру рынка Forex один сплошной вред. Поняв границы в рамках которых методики классиков рынка Forex работают и приносят прибыль - можно и нужно использовать для своей торговой системы лишь эту первую часть ( систему получения профита).

Теория Б. Вильямса может лечь в основу торговой стратегии на рынке Форекс
Теория Билла Вильямса может лечь в основу торговой стратегии на рынке Forex

7. Для создания своей торговой системы необходимо постараться органически интегрировать разные методики, которые приносят прибыль на валютном рынке Форекс. Если при разных ракурсах анализа одного и того же предмета исследования - международного валютного рынка Forex получается профит, значит разные методы помогут более всесторонне и глубоко понять предмет исследования, а значит и подходы получения на нем стабильного профита.

Видео:

8. Широта распространения игры Forex в мире ( как и тот факт, что кроме валютных спекулянтов на этом рынке присутствуют другие участники, для которых обмен валюты - ежедневная потребность для ведения их собственного бизнеса) дает объективную возможность для трейдера получения стабильного и значительно большего профита, чем в любой иной финансовой игре, которая существует в мире.

Видео:

9. Поэтому рынок рынка Форекс - это реальный шанс вырваться на принципиально новый финансовый рынок, стать действительно независящим ни от кого человеком, занимаясь трейденгом в любой точке мира, зная что государство даже при огромном своем желании просто не в силах лишить его средств производства, т.к. единственным средством производства является сам трейдер и его методики и навыки получения прибыли.

Форекс - это международный валютный рынок
Forex - это международный валютный рынок

10. Форекс - это только шанс, путь от которого к реальному профиту проходит не каждый. Овладев даже базовыми уровнями и поняв основы получения прибыли, трейдеру необходимы многие дополнительные факторы, для того, чтобы виртуальные способности стабильно превращать в реальные деньги: психологическая устойчивость (отсутствие страха, работа доведенная до автоматизма на уровне подсознания, отсутствие азарта и т.д.); надежный брокер. Заработанная прибыль у трейдера виртуальна и становится реальной лишь при условии, что вы в любую минуту ее может превратить в реальные деньги; самосовершенствование, через овладение новыми методами получения профита, через присутствие рядом с вами опытного наставника и возможность общения и обмена мнениями с другими трейдерами на темы ежедневных торгов; возможность получения денег в управление от инвесторов, для того, чтобы от уровня своего депозита в размере несколько сот - несколько тысяч долларов, перейти на принципиально иной уровень работы на валютном рынке, при котором можно одновременно решать как проблемы реинвестирования части прибыли в депозит, так и проблемы увеличения личного благосостояния.

Следует найти опытного советника для обучения торговле на рынке Форекс
Следует найти опытного советника для обучения торговле на рынке Forex

Простой пример, многие трейдеры на мини междунродном валютном рынке Форекс даже увеличив за месяц в 2 раза свой депозит ( к примеру из 500 дол, сделав 1000 дол) , в итоге зарабатывают небольшие деньги, из которых часть вынуждены снимать на решение чисто житейских проблем. В то же время при депозите, полученном от инвестора в управление в размере 5 тыс дол на условиях 50% инвестору, 50% трейдеру ( и правом проиграть не более 25% денег инвестора) - заработок трейдера составляет уже 2500 дол. Примеры с большими депозитами приводить не буду, потому что тактика работы на них совсем иная, как и процент получения ежемесячной прибыли).

Видео:

Для разрешения этого комплекса проблем трейдера и помощи в решении вышеперечисленных проблем, мною и была открыта для подписчиков интернет Школа Трейдинга Masterforex'а для подписчиков моей методики работы на Форексе, на котором каждый трейдер имеет возможность прямого общения с моими подписчикама из 40 стран мира, + с инвесторами + с брокером западного банка напрямую без купюр + разбор текущей ситуации на рынке и т.д.

Перед началом торговли на рынке Форекс необходимо пройти обучение
Перед началом торговли на рынке Форекс необходимо пройти обучение

11. Путь от шанса (мечты) к реальному профиту на рынке Форекс проходит не каждый. На валютном рынке вы как трейдер работаете против Профессионала - Организатора этой игры. Поэтому, для того чтобы зарабатывать стабильно и регулярно (т.е. отбирать у него деньги) вам самому необходимо стать профи. Не спешите с открытием реалсчета хотя бы до того времени, пока вы не научитесь: за несколько минут, как Вильямс, четко видеть в начале каждой торговой сессии 2 возможных варианта движения валютных пар в день - соответственно иметь два торговых плана действий с четкими точками входа в рынок и выхода из него. Отработаете до автоматизма свою тактику работы на международном рынке Форекс на демо-счете так, чтобы увеличить демо хотябы в 2,5-3 раза за месяц. Будете видеть долгосрочную стратегию (от месяца и более), среднесрочную стратегию (неделя) и краткосрочную (торговая сессия - день) тактику, благодаря чему получать профит. Когда откроете реалсчет, работайте сначала только на трендах (при флэтах на демо), четко кидя критерии отличия того и другого в начале торгов. Постарайтесь выбрать 2 валютные пары союзников по которым вы будете постоянно работать и накапливать опыт.

Видео:

12. Если вы в силу каких либо причин ( в том числе по причине отсутствия возможности заниматься рынком Forex из за основной своей профессиональной деятельности ) не сможете на демосчету показывать стабильный и высокий результат - забудьте о международном рынке Форекс и не открывайте на нем реалсчет. Значит Forex не для вас.

Любую стратегию нужно проверить сначала на демо-счете
Любую стратегию нужно проверить сначала на демо-счете

После выхода книги "Секреты мастерства от профессионального трейдера" я получил такое огромное количество писем от людей, которые пришли к тому же самому выводу (Forex не для них), после того как они проиграли десятки и даже сотни тысяч долларов... Может просто стоит задуматься и учиться на опыте других, не себя. В этом, кстати, нет ничего ущербного и негативного. Кто то не разбирается в технике, кто то в литературе, искусстве, в спорте, в политике, в бизнесе. Разве кто то считает себя из за этого ущербным? Разумеется нет.

Мастерфорекс-5 - это популярный интернет-проект обучения торговли на рынке Форекс
Мастерфорекс-В - это популярный интернет-проект обучения торговли на рынке Forex

Точно так же я прекрасно отдаю себе отчет в том, что последние 2 пункта моего видения правил игры Forex вызовут очередную волну клеветы, лжи и вранья в адрес меня и моей книги... Я ведь не сотрудник ДЦ, я трейдер, старающийся разобраться в новых и новых правилах игры в Форекс и обучающий этому других.

Мастерфорекс-5 выпустил статью анти Билл Вильямс
Мастерфорекс-5 выпустил статью анти Билл Вильямс
   Мастерфорекс-5 против Б. Вильямса

"Чистая" критика книги Мастерфорекса. Есть мнение, что в соответствующей теме замаешься искать непосредственно посты по книге МФ. Поэтому сюда я буду дублировать все разборы глав, и тему закрывать до следующего обновления. А чтобы вниз не ушла - пришпилю как "Важную". Предлагаемый разбор книги отражает, естественно, мою точку зрения, потому прошу извинить за отсутствие в дальнейшем реверансов типа: «на мой взгляд», «имхо», «мне кажется», «полагаю, что» и тому подобное. Глава восьмая: «Торговый хаос: заслуги Б.Вильямса и причины проигрыша по его методикам миллионов трейдеров по всему миру».

Мастерфорекс-5 раскритиковал книги Билла Вильямса
Мастерфорекс-5 раскритиковал книги Б. Вильямса

Любит МастерФорекс глобальные обобщения из пальца высасывать! Ну - нету многомиллионных тиражей у книги Вильямса! И далеко не каждый, кто прочел эту книгу, станет по ней играть. Так что насчет миллионов - опять привравши. Хотя Вильямса я защищать не буду - сильный фантазер и слабый методолог. Соответственно, ту часть главы, что посвящена Вильямсу, комментировать не стану. Кроме этого, опускаю значительную часть главы, где идут повторы мыслей, доводов и примеров из других глав книги - больше всего из второй. Зачем МастерФорекс по столько раз пишет одно и тоже?

Мастерфорекс-5
Мастерфорекс-5

Цитата: «ГЛАВНЫЙ ВЫВОД для трейдера, … что рынок Форекс перестал быть СТИХИЙНЫМ, стал организованным и УПРАВЛЯЕМЫМ…» Чеканный тезис. Присмотримся к нему внимательно. Поскольку МастерФорекс ведет речь о весьма высокой степени управляемости - «минута в минуту разворачивают тренд, опрокидывают все законы экономики и здравого смысла» и все такое, то зачем МастерФорекс вообще использует термин «рынок»? Рынок - это все же живое течение жизни и саморегуляция экономической системы. А если «управляемый» до такой степени, то это такая же фигня, как «управляемая демократия».

Мастерфорекс-5 считает, что рынок Форекс перестал быть стихийным и стал управляемым
Masterforex-V считает, что рынок Форекс перестал быть стихийным и стал управляемым

Не рынок, а некий вариант госкапитализма. Только еще круче. Монополизация должна носить наднациональный характер. При этом юридически - таких организаций на Земле не удавалось пока создать. А тут - есть, но никто про нее не знает. Значит - тайная монополия. Такая степень монополизации цен, безусловно, противоречит антимонопольным законодательствам. Целью, по Мастерфорексу, является ограбление некоторой части населения. Поскольку организация не контролируется населением планеты - она недемократична. И, следовательно, враждебна всем законным институтам цивилизованного мира.

Мастерфорекс-5 считает, что целью книги Вильямса является заманивание как-можно большего количества людей на рынок
Masterforex-V считает, что целью книги Вильямса является заманивание как-можно большего количества людей на рынок

Итого: Тайная Интернациональная Преступная Монополия с безграничными возможностями. При этом, естественно, ни о какой Народной власти и Рынке уже говорить не приходится. Таким образом, МастерФорекс совершил открытие эпохального значения - все мы живем уже в Матрице, а политически - в тоталитарном всемирном государстве, управляемом тайной элитой. Что-то это мне напоминает … Интересно - как МастерФорекс относится к поиску жидомасонов?.. Тезис Элдера, что рынком движет толпа, относится именно к биржевым рынкам. К рынкам, где спекулянтский интерес превышает неспекулянтский. Форекс - это не такой рынок. Здесь спекулянты погоды не делают и трендов не устраивают за слабостью сил. МастерФорекс же постоянно обращается к неверной модели, характерной для другого рынка, да и ее постоянно вынужден подкреплять ложью и передергиваниями.

Мастерфорекс-5 искажает слова Билла Вильямса в свою пользу
Мастерфорекс-5 искажает слова Б. Вильямса в свою пользу

Пример с графиками. Вышли новости (плохие для доллара). Посмотрите: сначала доллар и вправду припал. А крепчать начал через некоторое время. Но при чем тут опять «ТРЕЙДЕРЫ начали одновременно покупать»? В течение часа (новости обычно в 12:30 выходят - а минимум по доллару в 13:30) участники, рассуждающие, как МастерФорекс, удовлетворяли свой интерес к продаже доллара, а потом пошло превышение спроса. И банки (а не трейдеры!) погнали цену вверх. А интерес продолжал сохраняться. И было бы удивительно, если бы банки не давали при этом близких цен - их бы тут же отарбитражили в хвост и гриву. Потому и синхронность.

Видео:

Пример смены тренда с апреля после новостей. МастерФорекс насмехается: слабенькие различия в ожидавшихся данных не могли, дескать, развернуть тренд на полгода. Смейтесь над собой, сударь. Старая логическая ошибка: «После этого - значит вследствие этого». В первый день доллар мог развернуться и из-за этого. Во второй - еще что-то добавилось. Потом - еще. Камешек вызвал обвал лавины - слыхали про такое явление? А причина лавины - что уже пару лет всех все сильнее доставало крепнущее евро, и это не могло продолжаться до бесконечности.

Мастерфорекс-5 насмехается над стратегией Билла Вильямса
Masterforex-V насмехается над стратегией Билла Вильямса

Пример с 11 сентября. На биржах давным-давно существует правило остановки торгов при превышении темпов падения котировок. Это регулятивная мера, направленная на остановку паники. «По-трезвяни» люди обычно додумываются, что жизнь продолжается и ставить крест на предприятии пока нет нужды. После 11.09.2001 некоторые меры против панического избавления от доллара помогли избежать проблем с функционированием мировой финансовой системы. Да, потом было падение доллара. Но оно было постепенным, без катастрофической разбалансировки курсов. Да и не было 11.09 никакой такой серьезной экономической катастрофой. До крайности неприятно, но никак не опасно для основ экономики США. МастерФорекс недоволен степенью падения доллара? Его проблемы. Между манипулированием рынками и антикризисными мерами разница все же есть. Падение было более масштабным, но - более растянутым по времени. В противодолларовом тренде 2002-2005 годов немалая составляющая - политические риски США, пошедшего войной на радикальный ислам.

Видео:

А МастерФорекс, как всегда, путается в масштабах - ему нужны ходы по 10 фигур в сутки, а образец для подражания («реальное» падение спроса к доллару) - поведение невежественной украинской толпы, сбрасывавшей доллар после 11.09 «как перепуганная» (хотя и вправду - перепуганная). И в данном форсмажорном моменте, когда началась Война, финансистам вообще глубоко фиолетово, чего там чают мелкие спекулянты. Очень хорошо сделали, что не дали нажиться на людском горе РЕЗКО, а постепенно - пожалуйста.

На биржах существует правило остановки торгов при превышении темпов падения котировок
На биржах существует правило остановки торгов при превышении темпов падения котировок

Но война - она не каждый день, и к правилу остановки торгов биржи прибегают очень редко. Цитата: «…именно стихийный рынок и является тем барометром на основе спроса и предложения на товар (включая валюту), который устанавливает РЕАЛЬНУЮ ЦЕНУ». Вроде бы и правильно, только полностью стихийный рынок (который, в смысле, без правил) остался в 19-м веке. Уже лет 70 как минимум рынок-то да - свободный; но - правила все же есть и соблюдать их заставят. А МастерФорекс правила соблюдать не любит - он аморален из принципиальных соображений, потому и законность с произволом властей путает.

Стихийный рынок устанавливает реальную цену
Стихийный рынок устанавливает реальную цену

Впрочем, на территории Украины или России это не удивительно. Насчет урагана «Катрина» - смешно. Какая там катастрофа? Какая угроза, чему?.. Локальные неприятности с относительно небольшим (для США) экономическим ущербом. И не надо иронизировать насчет гаитянской помощи. Дорога ложка к обеду. И не подарок ценен, а внимание. Форекс тут вообще ни при чем. Еще пару слов о здравом смысле. МастерФорекс охотно пользуется этим выражением, понимая под ним свое личное мнение. Но сначала бы надо показать, что его смысл и вправду здрав. А это - вопрос дискуссионный. Есть куча народу, считающего, что МастерФорекс вовсе не здрав, и смысла в его речах не бывает почти. Потому лучше бы ему быть скромнее и не выставлять своё личное мнение в качестве образца поведения для всего мира. Выводы, которые затем даёт МастерФорекс относительно торговой системы для новичков, вполне здравые. Но логически они как-то не вытекают из предыдущих разоблачений управляемости финансовых рынков злым Консорциумом. И переход к «Глава 2. АНТИ торговый хаос (окончание)» опять как-то не увязан - то есть компановка главы неряшлива.

Финансовыми рынками управляют злые Консорциумы - мнение Мастерфорекс-5
Финансовыми рынками управляют злые Консорциумы - мнение Мастерфорекс-5

А потом следует еще одно эпохальное открытие: «Переход любого прибыльного бизнеса из стихийного в управляемый - закономерная стадия развития предпринимательства в мире.» Оно запоздало, как я уже говорил, лет на 70, но для МастерФорекс это новость порадуемся за него. Правда, с чего он решил, что Forex - это бизнес, подобный нефтедобыче или черной металлургии? Forex - это необходимое условие развития истинно всемирного хозяйства при наличии неравномерно развитых национальных экономик. Совсем недавно не было этого рынка, были регулярно изменяемые международные договоренности о ценах на деньги. Но - неудобно это, громоздко, негибко, неэффективно. Вот и отказались. Так, вроде, лучше.

Переход бизнеса из стихийного в управляемый - закономерность
Переход бизнеса из стихийного в управляемый - закономерность

И не надо ставить знак равенства между хаосом и САМОрегуляцией. Рынок - как антитеза КОМАНДНОЙ СИСТЕМЕ. Компрене ву? Ферштейн? Ду ю андестенд? Понимаете? Нет, МастерФорекс не понимает. Но крайним за свое непонимание назначил Б.Вильямса, усмотрев в нем агента Консорциума. Я низкого мнения о книге Вильямса, но все же метод доведения до абсурда его мыслей меня покоробил. «как брокеры и банки-маркетмейкеры смогут выплачивать профит с депозитов трейдеров, если суммарный заработок трейдеров будет больше, чем прибыль маркетмекера за этот период?»

Видео:

- А с чего он появится, этот заработок? А если вообще инопланетяне нападут? А разницу между активами и прибылью МастерФорекс себе представляет? Вот - я брокер. Мои клиенты загнали мне активов на млрд.. Выиграли сто мильёнов. Я с них спреда состриг на пятьдесят мильёнов. Перекрыл их позиции, заплатил спреда двадцать мильёнов и перевесил эти сто на европейских экспортеров. Итог - мои клиенты получили свои 100. Я - 50-20=30. Мои контрагенты - 20. Все довольны. Кроме экспортеров. Но они поняли, что США выстояли в борьбе, и развернули тренд вниз. В следующий раз платить будут те, кто дисбаланс в другую сторону допустит.

Мастерфорекс-5 не видит разницы между прибылью и активами
Masterforex-V не видит разницы между прибылью и активами

«Как вы на месте маркетмекеров, Нацбанков, правительств ведущих стран мира, крупнейших банков и т.д. вели бы себя накануне выхода новостей … Т.е. за несколько часов произойдет перераспределение десятков миллиардов долларов в мире…»? - Да кого интересует, чего я или МастерФорекс себе напредставляет? Что вообще может себе представить зачуханый бомж, глядя издалека на огни дворца, о жизни в этом дворце?

Стратегию Билла Вильямса критикуют со всех сторон
Стратегию Б. Вильямса критикуют со всех сторон

Вот и МастерФорекс - ничего не может. И не надо тужиться. МастерФорекс попытался бы всех обмануть и все забрать. А я бы попытался спрогнозировать развитие ситуации. А перераспределение богатств идет постоянно и с этим ничего нельзя поделать. Ни обманом, ни прогнозом, ни законом, ни динамитом. «Что это за теория "хаоса" Международного валютного рынка Forex, если Организатор "игры" Forex приучил всех трейдеров мира действовать по шаблону?» - Это чушь полная, простите за резкое слово. Глянул бы МастерФорекс, как разнообразно торгуют клиенты! ВСЯ поляна и в точках открытия во все стороны, и в ордерах во все стороны.

Все участники рынка Форекс работают по шаблону
Все участники рынка Forex работают по шаблону

Если Организатор и приучает, то приучить никак не может - гляньте на Стакан Оанды. Ну, и потом идет декларация понимания Мастерфорексом сути и правил игры в Форекс: Думаете, в 1971 году мир перешел на плавающие курсы почему? Правильно, чтобы поиграть и всех ограбить. А аналитики - это зомбиделы. А ДЦ это … А учебники это … Ну - в общем, вы поняли … И только МастерФорекс гордо реет одиноко.

ИТОГ: Опять одно и то же - уговаривание, чтоб поверили про вражину-Консорциум.

В 1971 году мировые биржи перешли на плавающий курс
В 1971 году мировые биржи перешли на плавающий курс
   Школа трейдинга Б. Вильямса Profitunity Trading Group

Билл М. Вилиамс - это президент и основатель Profitunity Trading Group. Он успешно занимается биржевой торговлей с 1959 г. Его основная работа - игра на бирже при помощи своих собственных средств. Кроме того он является консультантом иностранных банков, производителей, хеджеров и крупных трейдеров во всем мире.

Сайт школы трейдинга Profitunity Trading Group
Сайт школы трейдинга Profitunity Trading Group

В его исследованиях, проводимых на протяжении четырех десятков лет, задействованы самые передовые достижения физики, математики и психологии. Такая широкая научная эрудиция обеспечивает ему постоянный доход в торговле. Вильямс провел конференции и семинары для более, чем 25,000 трейдеров и проконсультировал в частном порядке более 700 человек, которые в настоящее время успешно состоялись как совершенно независимые профессиональные трейдеры. Он опубликовал огромное количество работ, его фотографии не раз появлялись на передовицах крупных американских газет, он регулярно выступает по национальному телевидению.

В своей школе трейдинга Вильямс передает опыт многих лет торговли на бирже
В своей школе трейдинга Вильямс передает опыт многих лет торговли на бирже

Вильямс является автором-разработчиком Индекса Облегчения Рынка (Market Facilitation Index - MFI), который в настоящее время признан стандартным показателем, включенным во многие аналитические компьютерные программы всего мира. Он открыл Фрактал, волны Элиота, первым разработал практический и прибыльный подход к использованию новой науки о хаосе, и прославился, благодаря оригинальному 10-секундному метолу компьютерного анализа любого графика для любого временного периода. Его новейшей разработкой является независимая компьютерная программа, которая включает весь материал, индикаторы и сигналы, описанные в этой книге. Вы можете бесплатно загрузить полную функциональную версию этого программного обеспечения с нашего сайта в Интернет по адресу: www.profltunity.com. Программное обеспечение может быть великолепным инструментом для углубленного изучения материала этой книги. Он также разработал курс для занятий на дому, включая учебники, теоретические руководства, аудио- и видеокассеты, а также компакт-диски в помощь трейдерам и инвесторам на любом уровне.

Билл Вильямс разработал Индекс облегчения рынка
Билл Вильямс разработал Индекс облегчения рынка

Он заслужил признание во всем мире за свою способность превращать трейдеров - неудачников в профессионалов, имеющих постоянный доход. Вильямс до сих пор проводит ограниченное число консультацией.

Хотел бы сказать пару слов о Profitunity Trading Group. Это школа трейдеров, основанная Биллом Вильямсом очень много лет назад. В этой школе прошли обучение уже тысячи трейдеров и я честно говоря не нашел в Интернет ни одной жалобы. Сайт школы трейдеров: http://www.profitunity.com/ Рекомендую ознакомиться для общего развития, а так же обратить внимание на курсы по обучению. Любой желающий из любой точки мира может заказать DVD видео-уроки по обучению стратегии торгового Хаоса. Единственная оговорка, что курсы Profitunity Trading Group существуют только на английском языке. Для многих жителей СНГ это проблема, но зато и стимул выучить английский язык.

Из любой точки мира можно заказать обучающие диски школы трейдинга Profitunity Trading Group
Из любой точки мира можно заказать обучающие диски школы трейдинга Profitunity Trading Group

Курсы Profitunity Trading Group дадут Вам более детальное объяснение всех тонкостей работы по торговой стратегии Билла Уильямса и не оставят ни одного открытого вопроса, которые есть в книгах Билла (об этом читайте в следующих записях).

   Почему Б. Вильямс не торгует на рынке Форекс?

Кто лучше всех ответит на данный вопрос??? Конечно же сам Билл Вильямс. Вот что он написал Олегу - одному из слушателей Академии Трейдинга Мастерфорекс-В, ник на Forex форуме Академии - creative. Поскольку очень много людей бомбардируют нас вопросами о валютном рынке Forex, мы преподаём людям, как на нем торговать. Лучше преподать им правильный путь, чем позволить им совершить финансовое самоубийство. Однако, мы не защищаем торговлю на Форексе, если конечно, Вы не имеете особой причины торговать среди ночи, или не имеете определённую потребность торговать валютными парами, в которые не вовлечён доллар США. Если доллар вовлечён, и Вы в состоянии торговать в течение Американской торговой сессии (7:20am-2:00pm U.S.Central), Вам намного лучше торговать валютой на Чикагских рынках валютных фьючерсов.

Билл Вильямс не торгует на рынке Форекс
Б. Вильямс не торгует на рынке Forex

Вот причины, почему:

1. Брокеры обманывают Вас, что нет никаких комиссионных. Минимум 30 $ за полностью завершённую сделку (spread) является в действительности комиссией, которая съедает ваш капитал в удивительном размере. Даже выигрывающие торговцы теряют деньги и заканчивают с отрицательным результатом из-за этих диковинных накладных расходов. Торгуя фьючерсами, Вы никогда не должны платить брокеру больше чем 10 $ за полностью завершённую сделку, и обычно даже меньше.

Брокеры не говорят о комиссионных за свои услуги
Брокеры не говорят о комиссионных за свои услуги

2. Гарантируемое удовлетворение заявок. Верно, но... Единственный способ, которым брокер может гарантировать исполнение заявки - это стать покупателем или продавцом последней инстанции. Это означает, что брокер становится биржевой конторой, в которой нелегально ведётся спекулятивная игра (Bucket Shop).(Незаконная практика брокером выполнения заказа клиента относительно его собственного счета вместо вывода на рынок, с надеждой на получение прибыли от сделки в будущем) Все брокеры Forex - покупатели и продавцы последней инстанции.

Брокеры не могут гарантировать удовлетворение всех заявок
Брокеры не могут гарантировать удовлетворение всех заявок

3. Брокеры не говорят правду об объёме. Они показывают объем для всей торговли на междунродном валютном рынке Форекс, который даже близко не равен объёму, который они действительно имеют в их собственном брокерском агентстве, где Вы торгуете. Объем у валютных фьючеров значительно выше, чем объем, торгуемый у любого отдельного Форекс-брокера, часто больше в раз десять.

Брокеры говорят неправду об объемах своих торгов
Брокеры говорят неправду об объемах своих торгов

4. Лукавство. Брокеры говорят, что они берут с Вас 3 Пипа спрэд, чтобы торговать популярными валютными парами. Но в действительности брокер может делать 10 или более Пипов на ваших сделках. Он делают это, искажая цены. Так как Вы не торгуете на бирже, брокер может кормить Вас любой ценой, какой только захочет. Он может купить в банке возможно на 7 Пипов меньше, чем он продаёт Вам. Он тогда берет с Вас якобы 3 Пипа, взяв на самом деле в общей сложности 10.

У большинства брокеров нет возможности пипсовать
У большинства брокеров нет возможности пипсовать

5. Нерегулируемый. Forex может походить на обмен, но это не так. Он существует полностью в киберпространстве с каждым брокером и каждым банком, имеющим разные цены на любую специфическую валюту. Там нет никакого регулирования, даже для брокеров, которые регистрируются в CFTC (Комиссия по торговле сырьевыми фьючерсами, http://www.cftc.gov/) и NFA (Национальная фьючерсная ассоциация, http://www.nfa.futures.org). Брокеры Forex не должны отмечаться на рынке каждый день в отличие от фьючерсных брокеров. Если Ваш Форекс-брокер объявлен банкротом или скрылся с вашими деньгами – Вы имейте нулевое обращение за помощью.

Видео:

6. Никаких гарантий. Если forex-брокер действительно выходит из бизнеса, Вы можете потерять все ваши деньги. Нет никаких гарантий, и никто за этим не стоит. Фьючерсные брокеры обязаны отмечаться на рынке каждый день. Они должны размещать деньги, чтобы покрыть каждую открытую позицию в своих учётных книгах. Фьючерсные брокеры разоряются, но ни один покупатель фьючерсов никогда не терял ни одного цента со своего торгового счета из-за неудавшегося брокера. И при этом они не должны были ждать свои деньги. Деньги немедленно доступны.

Видео:

7. Вы можете получить точно тот же самый результат в евро fx фьючерсах, как и в "Евро" Форекс. Комиссии столь же низки как одна десятая за сделку, в зависимости от объёма, через регулируемого брокера, торгуя на бирже через интернет, где Вы знаете истинную цену валюты. Какова истинная цена? Forex-брокер может только дать Вам цену валюты, которая указана его банком, через который он торгует. Банки имеют разные цены на валюту. Вы никогда не знаете реальную цену, потому что здесь нет центральной биржи, через которую текут все цены. Помимо незнания истинной цены от банка, Вы можете также быть обмануты искажением реальной цены в самом банке. Форекс брокеры обычно наклоняют цены.

Котировки на рынке Форекс - дутые
Котировки на рынке Форекс - дутые

8. Брокеры Форекс не правдивы. Они соблазняют людей обманом и ложным рекламированием: "Нет комиссии! ""Гарантируемое исполнение заявок", "24 часа торговля": Кто, по их мнению, собирается торговать посередине ночи, если он не имеет особой потребности? Не смотря на то, что общее количество forex-объёма больше, чем у фьючерсов, объем фьючерсов на бирже больше, чем объем у вашего брокера для наиболее популярных валют. Единственное, где дифференциал ликвидности имеет значение - это такие валюты как мексиканское песо, бразильский реал и чья - то там греческая драхма. Эти тонко торгуемые валюты могут быть наиболее ликвидными на Forex. Но если Вы торгуете чем-нибудь, кроме немногих наиболее ликвидных и популярных валют, Вы должны платить, по крайней мере, 5 Пипов, и часто больше. Если Вы не имеете специфической коммерческой нужды торговать польским злотым, индийской рупией или некоторыми другими тонко торгуемыми валютами, Вам не нужен Forex.

Российские форекс-брокеры обманывают своих клиентов
Российские форекс-брокеры обманывают своих клиентов

9. Forex-брокеры говорят вам, что нет никакой погони за стопами, ну или почти никакой. Это - одно из их самых больших и самых смелых изобретений. Правда в том, что на Forex гораздо больше погони за стопами, чем на фьючерсном рынке, и возможно, настолько же много, как на фондовой бирже. У меня есть друзья, которые работают на Валютном рынке Форекс так же, как и много торговцев, кто по необходимости должны торговать на Международном рынке Форекс. Один из моих учеников - маркет-мейкер на Валютном рынке Форекс. Они - люди кто должен знать, что это такое, но в случае, если Вы не хотите верить ни мне и не им, простое наблюдение за торговлей на междунродном валютном рынке Форекс покажет обширное количество походов за стопами, которые имеют место. Кто же гонится за стопами? Это - ваш дружественный Forex брокер, вот кто. Брокер заинтересован в слежении за тем, чтобы ваши ордера были исполнены. Погоня за стопами - не что иное, как исполнение ордера. Брокер проследил, чтобы ордера каждого были заполнены.

Работа торговых терминалов направлена на выбивание стопов
Работа торговых терминалов направлена на выбивание стопов

10. Вероятно, Вы слышали о том, что если Вы выигрываете регулярно на Форекс, Вам могут запретить торговать. Действительно ли это верно? Да. Факт того, что это правда - ещё одно доказательство того, что когда Вы торгуйте на Международном валютном рынке Forex, Вы торгуете в биржевой конторе, в которой нелегально ведётся спекулятивная игра (Bucket Shop). В книге, "Воспоминания биржевого оператора", мы говорим о том, что Джесси Ливермору было запрещено торговать у определённых биржевых брокеров, потому что они не могли выдержать его выигрыши. Та же самая вещь верна для многих Форекс-брокеров. Так как именно они гарантируют Вам исполнение, они в действительности покупатели и продавцы последней инстанции. Правда - то, что большинство Forex-брокеров имеет небольшую ликвидность в их фирмах. Чтобы создать Вам впечатление, что ликвидность есть, существует брокер, который даёт Вам исполнить ваш ордер. Это - брокер, который осуществляет погоню за стопами, которых по идее не существует на Forex. Но если Вы регулярно отбиваете носки брокера, он отстранит Вас от торговли в его фирме.

Если вы начнете зарабатывать на рынке Форекс, ДЦ может запретить вам торговать
Если вы начнете зарабатывать на рынке Forex, ДЦ может запретить вам торговать

Теперь Вы знаете правду о Форекс. Я бросаю вызов любому и всем Форекс-брокерам, пусть докажут, что я неправ. В чем Вильямс лукавит - он противопоставляет "честный" фьючерный валютный рынок - "управляемому" рынку Форекс. Скажите, если

- рынок валютного рынка Форекс управляем (после подтверждения Вильямсом 10.7.2006 моего вывода 1.5 г давности больше нет совмевающихся в данном факте?), а рынок фьючеров в Чикаго дает ТЕ ЖЕ котировки, что Форекс + фибо-групп перестраивает котировки в сторону предстоящего движения ДО их изменения на фьючерской бирже в Чикаго - какой можно сделать вывод? Что рынок фьючеров так же управляем, как и рынок валютного рынка Forex;

Билл Вильямс утверждает, что рынок Форекс управляем
Билл Вильямс утверждает, что рынок Forex управляем

- извините за грубое сравнение - если в каждом областном центре каждый вещевой и колхозные рынки полностью кем то контролируемы и Управляемы, то каким должен быть рынок фьючеров и международного рынка Форекс с оборотом 3 трлн дол в день;

Видео:

- вы можете представить хаос на рынке фьчеров и рынке Forex (Бернанке и Буш не спят ночами и думают куда за ночь трейдеры погонят их доллар?);

Бен Бернанке - американский экономист, председатель совета управляющих Федеральной резервной системы США, председатель совета экономических экспертов при Белом доме
Бен Бернанке - американский экономист, председатель совета управляющих Федеральной резервной системы США, председатель совета экономических экспертов при Белом доме

- отсюда другие биржевые рынки - стоков и т.д. тоже думаете НЕуправляемые? На рынке нефти, газа или индексов доллара вы будете со своими 15-20 тыс дол диктовать миллиардерам куда двигать цены на нефть или газ?

Видео:
   Интервью с Б. Вильямсом

Данное интервью принадлежит легендарной личности - Биллу Вильямсу. Он дал его Генриху Эрдману, который представлял журнал D. Я поместил его у себя на сайте для того, чтобы прокомментировать единственную фразу, из абзаца, предворяющего интервью. Эта фраза вносит принципиальное искажение в теорию Билла Вильямса и требует пояснения. В середине апреля Москву посетил легендарный человек на рынке фьючерсов мультимиллионер Б. Вильямс. Придя на рынок почти пять десятков лет назад, сегодня это именитый автор самых продаваемых книг по биржевой торговле в США, основатель школы Profitunity Trading Group, попасть в которую стремятся десятки тысяч трейдеров со всего мира.

Билл Вильямс дал интервью, когда приезжал в Москву на конференцию
Билл Вильямс дал интервью, когда приезжал в Москву на конференцию

Отвергая необходимость использования фундаментального и технического анализа*, пятнадцать лет назад он создал новое направление анализа рынков, основанное на теории хаоса и фрактальной геометрии. Торгуя и по сей день, Вильямс ежегодно отчисляет половину своей прибыли на благотворительность. В рамках прошедшего в столице семинара «Прибыльный трейдинг с использованием теории хаоса» Билл Вильямс согласился дать D' небольшое интервью.

Видео:

Господин Вильямс, что подтолкнуло вас заняться инвестированием? - Еще когда я учился в университете, у меня был друг, который занимался трейдингом и получал от этого прибыль. Меня сразу это заинтересовало, я быстро втянулся и тоже стал торговать. Каждый раз после занятий мы с другом обсуждали сложившуюся ситуацию на рынке, а затем принимали решение. Точнее, решение принимал мой друг, а я лишь следовал его рекомендациям. В течение пяти лет мы не проигрывали рынку, и я подумал, что теперь, набравшись опыта, я и сам смогу зарабатывать прибыль на бирже, тем более что мы закончили учиться и я переехал жить в другое место. К сожалению, я начал проигрывать и терять свои деньги, но я уже почувствовал вкус победы, рынок зацепил меня навсегда.

Билл Вильямс заинтересовался инвестированием еще в колледже
Билл Вильямс заинтересовался инвестированием еще в колледже

Я стал выписывать самые дорогие и популярные обзоры, ежедневно читать прессу, купил одну из первых спутниковых «тарелок» и установил у себя дома биржевой канал. Все это помогло мне терять деньги еще быстрее! Моя жена говорила: «Я не знаю, чем ты там занимаешься, но когда ты торговал без всего этого, ты зарабатывал, а со всем этим - только теряешь». Прошло несколько лет, я выбросил весь этот хлам, и остался наедине с рынком. Только он и я. И все опять стало налаживаться.

На каких рынках вы предпочитаете работать? - Я торгую на разных рынках, причем использую один и тот же подход. Будь то рынок акций или товарных фьючерсов, принципиального значения для меня нет.

Билл Вильямс следит за обзорами рынков
Б. Вильямс следит за обзорами рынков

Какой процент дохода вы получили по своей самой успешной сделке? - Знаете, я учусь торговать на протяжении вот уже соpока семи лет, с каждым годом я упрощаю систему торговли, и самое интересное, что она становится все более прибыльной! В данный момент мне достаточно посмотреть на график цен всего лишь в течение десяти секунд, чтобы понять, что делать. Так что самыми успешными стали последние годы. Например, после терактов в Америке, когда рынки стали падать и на этом тренде мог заработать каждый, мы - ради эксперимента - стали торговать только в лонг (покупка в надежде на рост, в тот момент это противоречило общему настроению рынка. - D'). Многие нас не понимали, но факт остается фактом: 2002 год стал самым доходным для нас за соpок лет. Следующие годы стали еще более прибыльными. Я хочу показать вам несколько последних примеров. (В этот момент г-н Вильямс достал несколько выписок по своим счетам.) Вот посмотрите, здесь всего за шесть торговых дней счет был увеличен с 10 до 57 тысяч долларов, а вот здесь за шесть дней - с 10 до 38 тысяч, или вот эта сделка, длившаяся целый месяц, увеличила счет с 10 до 42 тысяч долларов. Все это достижения теперь уже моих учеников, полученные во время практических занятий моего семинара, и таких примеров у меня очень много.

Билл Вильямс говорит, что до сих пор продолжает учиться торговать
Б. Вильямс говорит, что до сих пор продолжает учиться торговать

Когда вы терпели неудачи, появлялось ли желание сменить занятие? - Нет, никогда. Для меня это самое увлекательнейшее занятие в жизни. Занимаясь трейдингом, я познаю самого себя, для меня это некая психологическая терапия, собственное обнажение перед самим собой.

Ваша статистика говорит о том, что девяносто пpоцентов трейдеров проигрывают на рынке. С чем это связано? - Две причины. Они не понимают рынок, но прежде всего они не понимают самих себя. Например, проигрывая на рынке, они испытывают чувства, которые заставляют проигрывать еще больше.

Всем ли дано преуспеть на рынке или это дар свыше? - Дайте мне любого студента с нормальным уровнем IQ на два дня, и я научу его зарабатывать на рынке.

Вильямс никогда не хотел сменить вид своей деятельности
Вильямс никогда не хотел сменить вид своей деятельности

А трейдера, уже работающего на бирже, но неудачно? - О! В этом случае на обучение уйдут месяцы! Менять парадигму намного сложнее.

Как вы относитесь к инвестированию во взаимные фонды (аналог ПИФов в США)? - Это не самое лучшее место для вложения денег. Я не могу порекомендовать инвестировать во взаимные фонды.

Видео:

Что-нибудь изменилось на рынке США за те соpок семь лет, что вы занимаетесь торговлей? - Самым кардинальным изменением стало использование компьютеров. Большую часть жизни я рисовал графики вручную на бумаге. Компьютер уравнял всех, теперь любой может заняться трейдингом. До появления компьютеров намного меньше трейдеров торговало на рынке, и иногда находились люди, которым удавалось манипулировать ценами. Сейчас эти времена прошли.

Над чем необходимо работать человеку, чтобы преуспевать на рынке? - Самый быстрый способ - учиться у преуспевающего инвестора, очень тяжело учиться по книжкам, гораздо проще найти человека и перенять опыт у него. Интеpвью взял Генрих Эрдман.

Билл Вильямс рекомендует учиться у успешных трейдеров
Билл Вильямс рекомендует учиться у успешных трейдеров
   Источники и ссылки

ru.wikipedia.org - свободная энциклопедия Википедия

famgroup.ru - применение фрактального анализа на рынке

100traders.com - биографии лучших трейдеров мира

Мастерфорекс-5.org - проект обучения торговле на Forex

forum.masterforex-v.org - форум учебного проекта Мастерфорекс-5

vip.stepenko.com - сайт о выдающихся инвесторах

profitunity.com - сайт торговой группы Б. Вильямса Профитюнити

forum.stepenko.com - форум о системной торговле и финансовой независимости

fx-oby4enie.com - он-лайн обучение торговле на рынке Forex

livelib.ru - социальная сеть читателей книг

peoples.ru - биографии, интервью и истории знаменитостей

mql4.com - механические торговые системы

books.pchelov.com - книги по бизнесу и психологии для бизнеса

forexcenter.ru - технический центр по форекс-трейдингу

runova08.ru - авторский блог Человек в интернете

forex-gid.com - гид в мире международного рынка Forex

mql4.instaforex.com - инстафорекс и советники

forex-profi.com - Форекс видео-уроки, книги, журналы

vedikhin.ru - блог по интернет-трейдингу

Форекс.kbpauk.ru - форум о форекс-трейдинге

e-reading.co.uk - он-лайн библиотека

forexforum.ru - форум трейдеров на рынке Форекс

rynok-valjut-forex.trust-list.ru - обзоры и отзывы о популярных форекс-сайтах

harami.ru - библиотека трейдера и статьи по Forex

Forex Club.org - форум Кухни Форекс Клуб

tradingchaos.ru - практикум по торговле на стратегии Б.Вильямса

volgafinans.com - информационный ресурс о финансах

tamlin.spb.ru - сайт о финансах

demid.biz - авторсий блог об интернет-бизнесе

forexs-school.ru - обучение торговле на рынке Форекс

forex-traider.ru - стратегии, советники, книги по Форекс

system-fx.ru - анализ рынка Форекс

fxcoach.ru - сайт о коучинге на валютном рынке Forex

spekulant.ru - все о финансовых рынках