ЗАРАБАТЫВАЙТЕ !!! на глобальных рынках. БЕСПЛАТНАЯ консультация - оставьте свой телефон сейчас

Европа Финанс (Europe Finance) - это

российская консалтинговая компания, предлагающая услуги по созданию хедж-фондов

Информация о консалтинговой компании Europe Finance, руководство и деятельность Europe Finance, предоставление услуг по созданию хедж-фондов и управлению инвестициями компании Europe Finance, официальный сайт компании Европа Финанс

   Europe Finance - это, определение

Europe Finance - это консалтинговая компания, предоставляющая  услуги в области инвестиций в международные финансовые рынки, которые позволяют эффективно и рационально производить управление капиталом, уметь ориентироваться в мировой экономике и вовремя реагировать на различные изменения . Цель компании Europe Finance заключается в развитии экспертных методов и подходов в сфере управления финансами.

консалтинговая компания
консалтинговая компания

Europe Finance - это первая и единственная в России компания, специализирующаяся на разработке и продвижении финансовых продуктов абсолютной доходности.

Инвестиции в развивающиеся рынки

Europe Finance - это уникальная команда специалистов в области инвестиционного бизнеса, финансового инжиниринга и информационных технологий.

команда специалистов
команда специалистов

Europe Finance - это компания, предоставляющая клиентам услуги в сфере инвестирования в международный финансовый рынок, позволяющие рационально и эффективно управлять капиталом, а также своевременно реагировать на изменения и уметь ориентироваться в геоэкономическом пространстве. Целью Europe Finance является развитие экспертных подходов и методов в области управления денежными потоками.

Выступление Евгении Случак

Europe Finance - это консалтинговая компания, оказывающая услуги по проектированию, запуску и поддержке международного инвестиционного бизнеса. Ключевая компетенция – создание и продвижение структур активного управления («хедж-фондов»).

консалтинговые услуги
консалтинговые услуги

Europe Finance – это международная компания, специализирующаяся на оказании консалтинговых услуг для участников финансовых рынков (инвестиционных банков, брокеров, трейдеров). Ключевая компетенция - разработка и внедрение инновационных услуг, построенных на методиках и технологиях ведущих хедж-фондов мира.

Как хеджировать активы

Europe Finance - это компания, занимающаяся финансовым инжинирингом для внешнеэкономического бизнеса: хеджирование валютных и процентных рисков экспортеров/импортеров, снижение процентных ставок по кредитам на 2%-7%.

финансовый инжиниринг
финансовый инжиниринг

Europe Finance - это компания, предлагающая в России свои уникальные продукты, позволяющие клиентам понять суть финансовых рынков, рационально и эффективно управлять своим капиталом, а также своевременно реагировать на изменения и уметь ориентироваться в геоэкономическом пространстве.

Решение бизнес-задач с помощью деривативов

Europe Finance - это компания, успешно реализующая проекты в области финансов любого уровня‚ оказывая профессиональные услуги в области организации семинаров, проведения обучающих мероприятий, консалтинга, информационной и технической поддержки, открытия счетов, командной работы и консультации по формированию структурных продуктов.

орагнизация финансовых проектов
орагнизация финансовых проектов

Europe Finance - это компания, ориентирующая услуги  на практическое решение задач клиента и максимальное использования преимуществ разработанных методик.

Стратегии защиты прибыли компаний-импортеров (pt 1)
   Руководство компании Европа Финанс

Деятельность компании Europe Finance направлена на комплексное решение задач управляющих, инвесторов, финансовых директоров, руководителей и владельцев бизнеса

руководство компании европа Финанс
руководство компании европа Финанс
     Евгения Случак, управляющий партнер Europe Finance

2000 - Центр Обучения и Тестирования САМАН-МАТИ,  менеджер по маркетингу

Центр Обучения и Тестирования САМАН-МАТИ
Центр Обучения и Тестирования САМАН-МАТИ

 

2001 - специалист, центр компьютерного обучения, менеджер по развитию

2010 - Europe finance, ген.директор

 

Евгения Случак
Евгения Случак

управляющий партнер консалтинговой компании Europe Finance

глава Europe Finance Евгения Случак
глава Europe Finance Евгения Случак
     Георгий Иванян, генеральный директор Europe Finance

Биография

Родился в Ташкенте.

1986 — 1996 - школа №5, Ташкент, школа №16, Электрогорск

 

 

биография Георгия иваняна
биография Георгия иваняна

 

 

Образование

1996 - 2002 - магистр, ф-т аэрокосмический, МГТУ им. Баумана

данные о Георгии Иваняне
данные о Георгии Иваняне

Карьера

2000 - 2002 - инженер, НПО Машиностроения, Реутов

2002 - 2003 - Web программист, ЦКО Специалист, Москва

2003 - 2005 - руководитель проектов, ЦКО Специалист при МГТУ им. Баумана, Москва

2005 - 2010 - руководитель компании, iDex Group,

2008 - управляющий партнер, Europe Finance

На 21 августа 2013 года работает генеральным директором компании iDex Group

Георгий Иванян
Георгий Иванян

Управляющий партнер и генеральный директор Europe Finance Ltd.

управляющий партнер Георгий Иванян
управляющий партнер Георгий Иванян
   Деятельность компании Europe Finance

Деятельность компании Europe Finance направлена на комплексное решение задач управляющих, инвесторов, финансовых директоров, руководителей и владельцев бизнеса:

- подготовка инвестиционных продуктов и управляющих;

- создание хедж-фондов «под ключ»;

- инфраструктурное и маркетинговое сопровождение хедж-фондов;

- Due Diligence — комплексный аудит фондов и стратегий;

- конструирование портфелей фондов;

- финансовый инжиниринг;

- хеджирование рыночных рисков.

Стратегии защиты прибыли компаний-импортеров (pt 2)

Ключевая компетенция Europe Finance - разработка и внедрение инновационных услуг, построенных на методиках и технологиях ведущих хедж-фондов и сервис-провайдеров мира.

разработка хедж-фондов
разработка хедж-фондов

Среди уникальных продуктов и услуг компании:

- Moscow Hedge Fund Incubator - это экономичная инвестиционная структура для запуска и «отладки» стартапа хедж-фонда, имеющего под управлением от $200 000. В рамках стандартного годового «инкубационного» периода управляющий полностью готовит инвестиционный продукт и получает аудированный «трек-рекорд». Цель работы в рамках инкубатора — привлечь инвесторов и трансформироваться в классический хедж-фонд;

инвестиционный продукт
инвестиционный продукт

- Hedge Fund Infrastructure© - это система организации, поддержки и контроля инвестиционного бизнеса, призванная минимизировать операционные риски хедж-фондов. Использование системы обеспечивает снижение операционных расходов хедж-фонда на 15%-75%* и возможно на всех этапах развития компании (в том числе до запуска);

инвестиционные консультации
инвестиционные консультации

- Active Derivative Strategies© - это оптимизация финансовых потоков и управление финансовыми рисками компаний среднего и крупного бизнеса через разработку и внедрение активных деривативных стратегий (финансовый инжиниринг).

оптимизация финансовых потоков
оптимизация финансовых потоков

Партнерами Europe Finance являются такие зарубежные и российские компании и организации как: Advent Software, Hedge Fund Group (HFG), MAN Investments, Номос-Банк, Ренессанс Капитал, Фондовые биржи ММВБ и РТС и др.

компания Ренессанс Капитал
компания Ренессанс Капитал

Эксперты компании проводят обучение и сертификацию управляющих, оказывают помощь в формировании маркетинговой политики и бизнес-планов, разрабатывают инвестиционные структуры, подбирают контрагентов, а также сопровождают запуск и дальнее развитие инвестиционного бизнеса (услуги Back-, Middle- и Front-Office).

инвестиционный бизнес
инвестиционный бизнес

Компания обладает опытом по организации фондовых структур и структур доверительного управления во всех популярных офшорных и оншорных юрисдикциях, в т.ч. Каймановы острова, Британские Виргинские Острова (БВО), Люксембург, США, Ирландия, Бермуды, Мальта и др.

организация фондовых структур
организация фондовых структур

Деятельность компании по развитию индустрии хедж-фондов в России, СНГ и странах Восточной Европы отмечена престижными международными наградами (International Hedge Fund Awards 2013 Winner, HFMWeek European Hedge Fund Services Awards ‘2012 ‘2013 Finalist).

развитие индустрии хедж-фондов
развитие индустрии хедж-фондов
     Подготовка инвестиционных управляющих

Итак, Вы опытный управляющий, у Вас есть интересная стратегия и достаточно средств для запуска собственного инвестиционного бизнеса. Можно ли обращаться к юристам и начинать процесс регистрации? Несомненно – да, если инвестор у будущего фонда один и дальнейшее увеличение активов за счет привлечения других инвесторов не планируется. Если же Ваша цель – активное развитие инвестиционного бизнеса, привлечение частного и институционального капитала, то, еще до начала процесса регистрации юридической структуры, Вам необходимо создать законченный инвестиционный продукт, то есть полностью проработать стратегию и маркетинг хедж-фонда.

инвестиционные управляющие
инвестиционные управляющие

В рамках первой бесплатной консультации будущему управляющему предоставляется базовая информация о существующих формах инвестиционного бизнеса и доступных структурах, а также руководство по рекомендуемым юрисдикциям. Результатом консультации обычно становится выбор формы и определение индивидуальных параметров будущего бизнеса.

формы инвестиционного бизнеса
формы инвестиционного бизнеса

На следующих консультациях специалисты Europe Finance проводят анализ инвестиционных задач и возможностей управляющего и разрабатывают индивидуальную структуру исходя из всего комплекса параметров, влияющих на успешность старта и развития компании.

инвестиционные задачи
инвестиционные задачи

Специалистам необходимо знать не только цели и задачи управляющего, но и огромное количество другой информации, которая необходима для разработки эффективного решения: объем активов под управлением (сейчас и в планах), число, географию и тип инвесторов, предполагаемые рынки и инструменты работы и т.д.

инвестиционные решения
инвестиционные решения

Полная проработка этих вопросов позволит четко и обоснованно определить юридическую форму, структуру и юрисдикцию фонда, подобрать специализированных контрагентов и выбрать оптимальную схему налогообложения. Решение всех задач по стратегии и маркетингу до регистрации фонда позволит избежать ненужных затрат, сэкономит время и позволит работать с инвесторами любого уровня максимально эффективно.

работа с инвесторами
работа с инвесторами

Несомненно, самостоятельная подготовка такого инвестиционного продукта потребует от Вас очень серьезных знаний и опыта, времени, а также наличие связей и рекомендаций в индустрии хедж-фондов. Europe Finance оказывает услуги по проектированию, запуску и поддержке международных инвестиционных структур для решения задач управляющих и инвесторов.

подготовка инвестиционного продукта
подготовка инвестиционного продукта

Компания Europe Finance предлагает управляющим полный спектр услуг по подготовке к запуску международного инвестиционного бизнеса в различных форматах (в т.ч. в формате хедж-фонда):

Курс "Основы хедж-фондов"

- бизнес-модель;

- вопросы регулирования;

- работа с инвесторами.

запуск инвестиционного бизнеса
запуск инвестиционного бизнеса

Разработка структуры бизнеса

- разработка бизнес-плана;

- подбор оптимальной юрисдикции;

- разработка организационной и юридической структуры;

- подбор ключевых контрагентов;

- подготовка документации фонда;

- описание стратегии в соответствии со стандартами.

разработка инвестиционного бизнеса
разработка инвестиционного бизнеса

Маркетинг и продвижение бизнеса

- выбор позиционирования и бенчмарка;

- разработка структуры вознаграждения;

- подготовка материалов для инвесторов;

- листинг в базах и индексах;

- PR-поддержка.

продвижение инвестиционного бизнеса
продвижение инвестиционного бизнеса
     Создание хедж фонда

Уже более 20 лет хедж-фонды обеспечивают самые лучшие результаты в сфере инвестиций по показателю «риск/доходность». Представители индустрии альтернативных инвестиций ежегодно занимают до 25% в списке тысячи самых богатых людей в мире по версии журнала Forbes. В основе их успеха — использование сложных инвестиционных стратегий, доступ к уникальным финансовым инструментам, эффективная система привлечения средств и защиты интересов инвесторов и управляющих.

Создание хедж фонда — это наилучшее решение для увеличения личного дохода успешного частного инвестора или профессионального управляющего.

хедж-фонды
хедж-фонды

Хедж-фонд - это собственный инвестиционный бизнес управляющего, который позволяет ему реализовывать и масштабировать любые торговые идеи на всех международных рынках. При этом хедж-фонд представляет собой уникальную организационную структуру, которой доверяют крупные частные и институциональные инвесторы.

создание хедж-фондов
создание хедж-фондов

Создание хедж-фонда решает сразу 3 ключевые задачи управляющего:

Реализация масштабирования стратегии

Искусство управляющего хедж-фондом состоит в умении разработать стратегию, которая приносит инвестору абсолютный доход и масштабируется на десятки и сотни миллионов долларов. Для создания такой стратегии часто требуются нестандартные финансовые инструменты и одновременный доступ на различные международные рынки. Только прайм-брокеры (Prime Brokers) предлагают такой уникальный и эксклюзивный сервис. И им могут воспользоваться только зарегистрированные хедж-фонды.

управление хедж-фондом
управление хедж-фондом

Создание аудированного «трек-рекорда»

Хедж-фонд это юридически оформленный бизнес, который может слабо регулироваться со стороны государства, но практически всегда работает под контролем независимых контрагентов (администратора, банка-кастодиана, аудитора, прайм-брокера и т.д.). Для профессионального инвестора подтверждением успешной деятельности управляющего служат не маркетинговые материалы или отчеты брокера, а аудированная отчетность, создание которой возможно только в рамках зарегистрированного хедж-фонда.

оформление хедж-фонда
оформление хедж-фонда

Привлечение инвестиций

Эффективная стратегия, проверенная и подтвержденная независимым аудитором — ключевой фактор, на который ориентируются профессиональные инвесторы (как частные, так и институциональные) при выборе хедж-фонда для вложения средств. Именно за надежность и результат инвесторы платят вознаграждение «2/20». Привлечь инвесторов с серьезными суммами можно только в зарегистрированный хедж-фонд, и только в классическом хедж-фонде (при покупке паев инвесторами) стратегия управляющего максимально защищена от копирования.

привлечение инвестиций
привлечение инвестиций

Полноценный хедж-фонд - это идеальная модель, которая дает возможность управлять миллионными активами. Тем не менее, такая структура не всегда может быть запущена: существуют другие варианты инвестиционного бизнеса, которые позволяют решать самые разнообразные задачи, стоящие перед управляющими и инвесторами.

полноценный хедж-фонд
полноценный хедж-фонд

Компания Europe Finance предлагает управляющим полный спектр услуг по созданию и сопровождению международного инвестиционного бизнеса. Создавая хедж-фонд Вы получаете:

- полное юридическое оформление бизнеса;

- работа с контрагентами высочайшего уровня: прайм-брокерами, администраторами, аудиторами и др.;

- аудированное подтверждение трек-рекорда управляющего;

- проработанная маркетинговая политика и PR-поддержка;

- листинг в основных индексах и базах данных индустрии;

- обучение Управляющих.

услуги по созданию хедж-фондов
услуги по созданию хедж-фондов
     Комплексный аудит фондов и стратегий

На сегодняшний день в России представлен достаточно широкий выбор инструментов для инвестиций — начиная с классических банковских вкладов, вложений в недвижимость, ПИФов и заканчивая такими «экзотическими» продуктами как антиквариат и марки. Однако, традиционные инвестиции, в лучшем случае, позволяют сохранять средства, а для вложений в альтернативные инструменты от инвестора требуется слишком глубокое понимание специфики рынка. Существует ли максимально идеальный инструмент, который вне зависимости от рыночной ситуации показывает стабильную прибыльность на большом капитале?

инструменты для инвестиций
инструменты для инвестиций

Да, во всем мире богатые и ультра-богатые люди инвестируют значительную часть своего капитала — до 85% по данным Global Alternatives — в хедж-фонды (hedge funds). Хедж-фонды это частные инвестиционные фонды, использующие самый широкий спектр стратегий и инструментов для торговли. На протяжении последних 12 лет хедж-фонды показывают наилучшие результаты по соотношению «доходность/риск» по сравнению с традиционными финансовыми инструментами. Инвестиции в хедж-фонды являются не только надежной защитой капитала, но и позволяют получать стабильно высокую прибыль в течение многих лет.

аудит фондов и стратегий
аудит фондов и стратегий

Europe Finance — первая и единственная в России компания, специализирующаяся на создании и продвижении инвестиционных продуктов хедж-фондов.

продвижение инвестиционных продуктов
продвижение инвестиционных продуктов
     Финансовый инжиниринг для бизнеса

Независимая консалтинговая компания Europe Finance разрабатывает и внедряет Активные Деривативные Стратегии (Active Derivative Strategies©) для оптимизации финансовых потоков компаний среднего и крупного бизнеса. Объединяя технологии финансового инжиниринга ведущих западных хедж-фондов и опыт казначейств крупнейших международных компаний, компания предлагает уникальные решения, не имеющие аналогов на российском рынке.

деривативные стратегии
деривативные стратегии

Europe Finance анализирует бизнес-процессы и разрабатывает индивидуальные деривативные стратегии, которые решат актуальные задачи бизнеса:

- снижение процентных ставок по кредитам (на 2%-7%);

- хеджирование и ре-хеджирование валютных, процентных, сырьевых рисков;

- ликвидация кассовых разрывов;

- увеличение оборотного капитала и его рентабельности;

- декомпозиция структурных продуктов.

индивидуальные деривативные стратегии
индивидуальные деривативные стратегии

Используя платформу из десяти надежных российских и зарубежных банков, Europe Finance обеспечивает максимальный выбор и лучшие цены на деривативы для своих разработок.

деривативы для разработок
деривативы для разработок

Деривативы - это производные финансовые инструменты. Часть деривативов (такие как биржевые фьючерсы и опционы) доступны даже частным инвесторам, но большинство производных инструментов - только профессиональным участникам рынка. Основная задача деривативов – хеджирование (или страхование) рисков неблагоприятного изменения рыночной ситуации.

финансовые инструменты
финансовые инструменты

Хедж-фонды - это самые большие специалисты по деривативам в мире. Хедж-фонды используют деривативы как элемент хеджирования, а также для создания широкого спектра стратегий и структурных продуктов.

элементы хеджирования
элементы хеджирования

Крупный и средний бизнес на Западе активно и успешно использует деривативы. По исследованию ISDA за 2009 г. 94% из ТОР-500 и более 65% из 6000 крупнейших международных компаний использовали деривативы для управления финансовыми потоками и рисками бизнеса. В 2010 ISDA провела более масштабное исследование среди казначейств нефинансовых компаний. Из 7300 компаний (80% капитализации нефинансового сектора мировой экономики) 60% подтвердили использование производных финансовых инструментов.

использование деривативов
использование деривативов

В России использование деривативов в бизнесе только зарождается. Пока их используют только казначейства очень крупных экспортеров/импортеров для хеджирования валютных и ценовых рисков. Однако, в условиях несовершенства российской финансовой системы и банковского сектора, использование деривативных стратегий позволяет не просто застраховаться от рисков, но и оптимизировать финансовые потоки и значительно повысить рентабельность бизнеса.

использование деривативов в бизнесе
использование деривативов в бизнесе
     Хеджирование рыночных рисков

Рыночные риски сопровождают деятельность практически любой компании. Постоянные изменения курса иностранных валют, процентных ставок, цен на товары и акции оказывают довольно сильное влияние на успешность бизнеса. Даже небольшие колебания на рынках приводят к появлению в финансовых отчетах таких записей как «...из-за роста курса доллара чистая прибыль Корпорации в 3 квартале 2011 года уменьшилась на 1 478 689 тыс. рублей или на 92,5 %...».

рыночные риски
рыночные риски

Для минимизации влияния рыночной конъюнктуры на деятельность компании применяется хеджирование рисков  или, другими словами, страхование рисков неблагоприятного изменения цен активов, процентных ставок или валютных курсов с помощью производных финансовых инструментов - деривативов.

хеджирование рыночных рисков
хеджирование рыночных рисков

Независимая консалтинговая компания Europe Finance предлагает полный спектр услуг по хеджированию валютных рисков, а также других рыночных рисков.

хеджирование валютных рисков
хеджирование валютных рисков
     Работа в команде с опытными трейдерами

Компания Europe Finance сообщает о запуске услуги «Командная работа», позволяющей клиентам компании существенно повысить прибыльность сделок на международных финансовых рынках и минимизировать риски за счет работы в команде с опытными трейдерами. Новая услуга является уникальной для российского рынка.

повышение прибыльности сделок
повышение прибыльности сделок

Работа на финансовом рынке требует не только серьезной подготовки, но и колоссальной отдачи. Успешность торговых операций требует учета огромного количества факторов, что физически невозможно для одного человека. Более того, необходима также способность моментально анализировать полученную информацию, трезво оценивать поступающие сигналы и совершать сделки на их основе, не теряя времени. Все это означает огромную психологическую и физическую нагрузку, снизить которую способна работа в команде опытных трейдеров. Услуга «Командная работа» позволяет ускорить процесс обучения, распределить роли и тем самым повысить эффективность и прибыльность сделок.

работа на финансовом рынке
работа на финансовом рынке

Услуга «Командная работа» существует в двух видах. Первый из них - работа по торговым сигналам. При выборе этого варианта необходимо пройти стажировку длительностью от 5 до 10 дней, во время которой трейдер вместе со специалистами компании Europe Finance должен изучить факторы фундаментального и технического анализа для раскрытия механизмов функционирования командной работы и роли каждого участника в ней. Обучение проводится по специализированной методике. После прохождения обучения клиент приступает к выполнению торговых операций, руководствуясь торговыми сигналами от трейдеров компании и, в свою очередь, предоставляя компании собранные аналитические данные.

выполнение торговых операций
выполнение торговых операций

Второй вариант - самостоятельная работа с опытными трейдерами. В этом случае проходить обучение не требуется, и можно сразу приступить к торговле по собственной системе. Роль компании в этом случае заключается в том, чтобы инструктировать трейдера и анализировать эффективность его торговых систем. Немаловажно также и то, что компания осуществляет наблюдение за психологическими аспектами работы трейдера - ведь зачастую успешность сделки зависит от того, способен ли трейдер сохранять хладнокровие и быстро принимать решения. Инструкции компании в этом случае могут оказаться ключевым фактором повышения эффективности торговли.

работа с опытными трейдерами
работа с опытными трейдерами
   Семинары компании Европа Финанс

Europe Finance совместно с партнерами регулярно проводит мероприятия, посвященные новой для России — индустрии хедж-фондов. Мероприятия предназначены для самого широкого круга специалистов — инвесторов, управляющих, инвестиционных консультантов, профессиональных и независимых трейдеров, а также для студентов и преподавателей финансовых вузов.

проведение семинаров
проведение семинаров

Цель семинаров — показать уникальные возможности индустрии для профессионального развития, построения карьеры, организации бизнеса, диверсификации инвестиционных портфелей, а также для развития российского финансового рынка.

тематические семинары
тематические семинары
     Семинар Европа Финанс с биржей ММВБ

27 апреля 2011 года компания Europe Finance совместно с ММВБ провели семинар «Инвестиционные возможности и организация бизнеса в индустрии хедж-фондов». Семинар собрал представителей инвестиционного бизнеса, а также частных и институциональных инвесторов, интересующихся инновационными финансовыми продуктами. Помимо основного доклада о работе хедж-фондов и современном состоянии индустрии, на семинаре были впервые представлены два российских «старт-апа» — хедж-фонды DRG и Rossmix, использующие для создания и развития своего бизнеса уникальную инфраструктуру Europe Finance (Hedge Fund Infrastructure©).

организация бизнеса
организация бизнеса

В семинаре приняли участие более 35 специалистов из инвестиционных банков, хедж-фондов, управляющих и брокерских компаний (в т.ч. Банк России, Альфа Банк, Citadel Tec., VERNO Capital, Открытие, Русс-Инвест, АЛОР и др.). Открыл семинар директор по развитию бизнеса Europe Finance Георгий Иванян, представивший 1,5 часовой доклад об истории и принципах работы хедж-фондов, современном состоянии этого сектора экономики, преимуществах и рисках инвестирования. Основная цель доклада — развеять распространенные мифы о хедж-фондах и показать уникальные возможности, которые открывает индустрия, находящаяся в России на этапе зарождения.

принципы работы хедж-фондов
принципы работы хедж-фондов

В частности, по данным Hedge Fund Research, в апреле 2011 г. размер активов под управлением хедж-фондов впервые за историю превысил 2 трлн. долларов. В хедж-фонды инвестируют как частные лица и семейные офисы (от 12% до 20% всех вложений «хайнетов»), так практически все институциональные инвесторы (пенсионные и некоммерческие фонды, страховые компании, фонды фондов). Такой интерес инвесторов объясняется значительными достижениями индустрии: за 12 последних лет хедж-фонды обеспечили самое лучшее в мире соотношение «доходность/риск», в т.ч. в кризисные периоды. Хедж-фонды сочетают в себе уникальные масштабируемые стратегии, практически неограниченный спектр инструментов и самых талантливых специалистов индустрии, вознаграждение которых максимально зависит от созданной прибыли (как правило, 20%).

активы в управлении хедж-фондов
активы в управлении хедж-фондов

Один из основных мифов — слабое регулирование и непрозрачность хедж-фондов — был разобран особенно подробно. «Отсутствие ограничений на инструменты инвестирования это один из важнейших факторов получения прибыли» — комментирует Георгий Иванян, — «Но при этом даже оффшорные фонды, которые составляют более 50% всех хедж-фондов, обязательно имеют аудированную отчетность. Что уж говорить о европейских фондах, для развития которых создали специальные директивы (UCITS и др.). Именно поэтому инвестиции в хедж-фонды гораздо более прозрачны и надежны по сравнению с тем же доверительным управлением, где демонстрируемый предыдущий результат управляющего ограничен только фантазией его маркетолога».

регулирование хедж-фондов
регулирование хедж-фондов

Во второй части семинара выступали управляющие двух хедж-фондов — DRG и Rossmix.

Хедж-фонд DRG (Dominum Russia Global) — первый российский «страрт-ап», созданный при полной поддержке компании Europe Finance, c 2009 г. занимающейся развитием индустрии хедж-фондов в России. Управляющий фондом Виталий Яковлев более 5 лет работает в одном из крупных инвестиционных банков и параллельно управляет средствами группы инвесторов (в 2010-ом году он заработал для них 31,25%). В конце прошлого года Виталий прошел обучение по 2-х месячной программе «Стажировка в хедж-фонде», во время которой была окончательно разработана стратегия фонда, создана двухуровневая система риск-менеджмента, написан бизнес-план и подготовлены все необходимые материалы для инвесторов.

Хедж-фонд DRG
Хедж-фонд DRG

«DRG это первый в России хедж-фонд, в основе которого лежит стратегия Managed Futures („Управляемые фьючерсы“), пользующаяся большой популярностью у западных инвесторов. Эту стратегию используют 13% хедж-фондов в мире» — комментирует презентацию Георгий Иванян. «Открытие хедж-фонда это уникальная возможность применять абсолютно любые инвестиционные стратегии, возможность масштабировать бизнес и, конечно, аудированная отчетность, которая очень важна для моих инвесторов» — прокомментировал начало Road Show своего фонда Виталий.

масштабирование бизнеса
масштабирование бизнеса

Хедж-фонд Rossmix — новый проект Давида Серебренникова, широко известного на рынке специалиста по рыночно-нейтральным стратегиям и алгоритмическому трейдингу. Имея большой опыт управления закрытым фондом, в этом году Давид планирует выйти на новый уровень — получить лицензию управляющей компании и запустить хедж-фонд для широкого круга инвесторов. В минувшем году его фонд, объемом в 2,5 млн. долларов, заработал инвесторам 26,28% прибыли, при этом коэффициенты Альфа и Бета фонда составили 24,32% и 8,68% соответственно. «В планах на этот год — строительство высокотехнологичной торговой инфраструктуры, которая позволит использовать Ultra-Low Latency стратегии уже на международном уровне. Таким образом, мы продолжим создавать для инвесторов абсолютную доходность, не зависящую от рыночной конъюнктуры, но уже в совершенно других масштабах» — прокомментировал запуск проекта Давид Серебренников.

Хедж-фонд Rossmix
Хедж-фонд Rossmix

Помимо презентации фонда, Давид популярно рассказал о рыночно-нейтральной стратегии и об основных законодательных препятствиях при создании хедж-фондов в России. В их числе: требование 2/3 рабочих дней одного календарного квартала 70% активов фонда держать в «бумагах», ограничения на использование финансового рычага (не более 20%), требование по наличию покрытия для коротких позиций, отсутствие возможности использования иностранных срочных финансовых инструментов, требование держать все бумаги только в российском спецдепозитарии, а также чрезмерно высокий норматив достаточности собственных средств управляющей компании.

Давид Серебренников
Давид Серебренников

«Создание российских хедж-фондов — важный шаг на пути привлечения западных инвесторов в Россию. Что им необходимо? Уникальные стратегии на Emerging Markets и возможность получать повышенную доходность с низкой корреляцией к рынку. Сегодня в России есть все возможности для разработки таких стратегий, и мы рады помогать талантливым управляющим строить свой инвестиционный бизнес по лучшим западным стандартам» — прокомментировала результаты семинара Евгения Случак, генеральный директор Europe Finance.

создание российских хедж-фондов
создание российских хедж-фондов
     Семинар Moscow Hedge Fund Incubator

6 октября 2011 г. компания Europe Finance представила первый в России и Восточной Европе инкубатор хедж-фондов (Moscow Hedge Fund Incubator). Презентация на РТС собрала более полусотни представителей инвестиционного бизнеса, а также частных инвесторов, интересующихся созданием собственного инвестиционного бизнеса в формате хедж-фонда. Специальным гостем семинара-презентации стал Якуб Касзуба (Jakub Kaszuba), директор по развитию бизнеса MAN Investments (Великобритания), крупнейшей в мире управляющей компании в области альтернативных инвестиций.

Moscow Hedge Fund Incubator
Moscow Hedge Fund Incubator

Якуб Касзуба на презентации инкубатора хедж-фондов Europe Finance «Why Hedge Funds?» был посвящен текущему состоянию индустрии хедж-фондов. Основная цель доклада — показать преимущества хедж-фондов по сравнению с портфелями традиционных инструментов, а именно более эффективную защиту от спада, мощный потенциал восстановления и более высокие показатели в течение долгосрочного цикла инвестирования.

MAN Investments
MAN Investments

Доклад продолжила панельная дискуссия Якуба и управляющий партнер компании Europe Finance Георгия Иваняна. Тема дискуссии – «Хедж-фонд как инструмент инвестирования и форма бизнеса». Ведущие и участники семинара обсудили структуру и требования инвесторов к действующим и новым хедж-фондам.

требования к хедж-фондам
требования к хедж-фондам

Особый интерес вызвали данные по спросу со стороны частных и институциональных инвесторов на старт-апы хедж-фондов. Так, более 50% фондов фондов, эндаумент фондов и семейных офисов готовы вкладывать средства в новые и развивающиеся хедж-фонды. При этом 23% институциональных инвесторов готовы рассматривать фонды, имеющие аудированную отчетность всего за 1 год, а 36% не предъявляют серьезных требований к начальным размерам активов под управлением. Почему такой интерес, когда на рынке существуют большие фонды, имеющие многолетнюю историю? По последнему исследованию PerTrac, именно небольшие стартапы хедж-фондов показывали наилучшие результаты в индустрии за последние годы.

спрос со стороны инвесторов
спрос со стороны инвесторов

Именно для таких старт-апов хедж-фондов предназначен новый проект компании Europe Finance – Moscow Hedge Fund Incubator, представленный Георгием Иваняном во второй части семинара. Инкубационный фонд – экономичная структура для запуска и отладки инвестиционного бизнеса частными управляющими и профессиональными командами. Инкубационный хедж-фонд позволяет привлекать инвесторов и получать аудированный «трек рекорд», имея небольшие активы под управлением (от 200-400 тыс. долларов). Трансформацию в классический хедж-фонд возможно провести уже через пол года-год работы фонда в инкубаторе.

инкубационный фонд
инкубационный фонд

«Сегодня мы предлагаем уникальную возможность - организовать свой бизнес по принятым на Западе стандартам, а, значит, талантливые управляющие из России смогут привлекать серьезные институциональные средства уже в самое ближайшее время» - комментирует запуск Инкубатора Георгий Иванян. «Спрос на стратегии Emerging Markets весьма серьезный, поэтому появление новых «российских» хедж-фондов не только позволит вернуть часть капиталов обратно в Россию, но и станет действительно серьезным шагом при построении в России Международного Финансового Центра».

привлечение институциональных средств
привлечение институциональных средств

В конце семинара Георгий Заря, директор Управления электронной торговли Открытие Капитал рассказал об услугах прайм-брокериджа для хедж-фондов, оказываемых компанией OTKRITIE SECURITIES LIMITED (OSL, Великобритания).

компания OTKRITIE SECURITIES LIMITED
компания OTKRITIE SECURITIES LIMITED
     Hedge Fund Managers Breakfast

22 марта 2013 года в ресторане Carlson состоялось первое клубное мероприятие Moscow Hedge Fund Managers Club. На деловой завтрак Hedge Fund Managers Breakfast / SPRING 2013 собрались 25 российских хедж-фонд менеджеров, а также частные инвесторы и начинающие управляющие. Среди участников мероприятия - представители Copperstone Capital, GRW Asset Management, Invetec Investment Fund, DV Advisers, Moneyball Asset Management, Danewort Capital Management, Arbat Investment Services, InvestProfit и др.

Деловой завтрак Moscow Hedge Fund Managers Club
Деловой завтрак Moscow Hedge Fund Managers Club

Участники встречи уточнили формат организации и её состав, а также цели и задачи организации на ближайший год. Первоочередная задача Клуба - реализация проектов, направленных на продвижение индустрии в России, и поиск потенциальных инвесторов.

деловой завтрак
деловой завтрак

В мероприятии поучаствовали специалисты компании Harneys Шон Скотт, Саймон Хадд и Манн Верган – эксперты по фондовым структурам Каймановых и Британских Виргинских островов, которые рассказали о нововведениях в этих юрисдикциях. Ренат Довиденко представил Real-Time решения для получения и автоматической обработки новостей и данных, которые предлагают Thomson Reuters.

Встреча организована компанией Europe Finance при поддержке Harneys и Thomson Reuters.

проведение делового завтрака
проведение делового завтрака
     Встреча Ассоциации корпоративных казначеев

28 марта состоялась первая встреча Ассоциации корпоративных казначеев. Мероприятие прошло в формате круглого стола и было посвящено использованию торговых систем при проведении казначейских операций. Встреча была организована Ассоциацией совместно с партнерами Thomson Reuters и Газпромбанк.

встреча Ассоциации корпоративных казначеев
встреча Ассоциации корпоративных казначеев

Участники встречи обсуждали операции на деске: свой продукт презентовали представители компании Thomson Reuters, а систем-провайдеры и клиенты обсудили особенности заключения сделок по телефону или через использование специальных торговых площадок. Управляющий партнер Europe Finance Георгий Иванян рассказал участникам мероприятия об операциях хеджирования.

Ассоциация корпоративных казначеев
Ассоциация корпоративных казначеев

Ассоциация - это первое профессиональное сообщество корпоративных казначеев, площадка для общения с коллегами и поиска новых контактов. Организация призвана сформировать общие стандарты в области управления казначейской функцией, а также способствовать обмену опытом и идеями между членами Ассоциации.

поиск новых контактов
поиск новых контактов
     Семинар клуба ИнвестПрофит

23 мая 2013-го года в клубе ИнвестПрофит состоялся семинар, посвященный альтернативным и дополнительным инвестициям. В центре внимания оказался рынок недвижимости как альтернатива фондового рынка для инвесторов, ищущих варианты диверсификации и комбинирования активов в своих портфелях.

Семинар клуба ИнвестПрофит
Семинар клуба ИнвестПрофит

Мария Котова, управляющий партнер компании Knight Frank, открыла семинар подробным отчетом о состоянии премиальной недвижимости и благосостояния в 2013-ом году: привлекательными с точки зрения инвестирования по-прежнему остаются офисные и торговые объекты. Владимир Левченко, ведущий программы "Биржи" на Business FM, описал текущее состояние рынка недвижимости и тенденции его развития на ближайшие два-три года. Согласно отчету Левченко, московский рынок недвижимости вырос в 9 раз в период с 2000 по 2013 годы: тем не менее, под воздействием индекса цен на недвижимость в США, темпы роста могут начать снижаться.

клуб Инвестпрофит
клуб Инвестпрофит

Управляющий партнер компании Europe Finance Георгий Иванян резюмировал выступления обоих экспертов и рассмотрел инвестиции в недвижимость и как отдельное вложение, и как часть инвестиционной стратегии. Описывая практические стороны процесса формирвания портфеля альтернативных инвестиций, Георгий рассказал о методах структурирования инвестиций в формате частных фондов и сегрегированных портфелей и комбинирования сегрегированных финансовых продуктов на основе показателей рынка недвижимости.

организация семинара
организация семинара
   Контакты компании Европа Финанс

Офис Europe Finance:

Москва, метро Международная

Московский международный деловой центр «Москва-Сити»

МФК "Город столиц", Пресненская наб.,8, стр. 1         

Офис компании Europe Finance
Офис компании Europe Finance

Официальный сайт europe-finance.ru

телефон: +7 (495) 669-9680

E-mail: info@europe-finance.ru

расположение офиса Europe Finance
расположение офиса Europe Finance
   Источники и ссылки

businesstest.ru – сайт о бизнесе и финансах Деловые тесты

europe-finance.ru – официальный сайт компании Европа Финанс

pbwm.ru – портал о банковском обслуживании и управлении финансами

rb.ru – сайт о бизнесе

wingi.ru – деловая социальная сеть

rabota.ru – портал вакансий

edumarket.ru – сайт об обучении и карьере

vedomosti.ru – сайт газеты Ведомости

moikrug.ru – портал Мой круг

msk.spravker.ru – справочник Москвы

bizspravka.su – справочник организаций России

consulting-company.ru – сайт о консалтинговых компаниях

tadviser.ru - информационный сайт о бизнесе и компаниях

images.yandex.ua - Яндекс-картинки

video.yandex.ua - Яндекс-видео

google.com - поиск картинок и видео

youtube.com - хостинг видео