ЗАРАБАТЫВАЙТЕ !!! на глобальных рынках. БЕСПЛАТНАЯ консультация - оставьте свой телефон сейчас

Лизинг (Leasing) - это

финансовый инструмент долгосрочной аренды имущества с правом последующего его выкупа, финансовая услуга по модернизации основных фондов предприятием предприятием без привлечения собственных ресурсов, способ оптимизации налогообложения предприятия

Понятие лизинга, история появления лизинга в России и мире, предмет лизинга, участники и схема лизинговой операции, виды лизинга, типовой договор лизинга, налогообложение и амортизация предмета лизинга, преимущества и недостатки лизинга, правовое регулирование лизинговых операций

Развернуть содержание

Лизинг - это, определение

Лизинг - это одна из форм аренды, с правом получения предмета аренды по нулевой цене в конце срока договора. История мирового лизинга насчитывает более двух тысяч лет. В Российской Федерации операции лизинга стали активно развиваться в 1998 году и с тех пор стали основными конкурентам кредитным операциям. Предметом лизинга чаще всего становятся машины, оборудование или дорогостоящая техника. Самыми распространенными видами лизинга являются оперативный и финансовый лизинги. Лизинг особенно выгоден в тех случаях, когда предприниматель уже нуждается в новом оборудовании, но не готов потратить на него крупную сумму. Также операция лизинга выгодна с точки зрения налогообложения.

Лизинг является специальной формой финансового инвестирования
Лизинг является специальной формой финансового инвестирования

Лизинг - это вид финансовых услуг, форма кредитования при приобретении основных фондов предприятиями или очень дорогих товаров физическими лицами. Лизингодатель обязуется приобрести в собственность определённое лизингополучателем имущество у указанного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Чаще всего это осуществляется для предпринимательских целей, однако с 1 января 2011 года в России это не обязательно. В мировой практике широко распространён потребительский лизинг. Договор может предусматривать, что выбор продавца и приобретаемого имущества делает лизингодатель. Лизингополучатель может изначально являтьсясобственником имущества.

Лизинг является одной из форм финансовых услуг
Лизинг является одной из форм финансовых услуг

Лизинг - это долгосрочная аренда имущества с последующим правом выкупа. Законодательство разных стран по-разному рассматривает налоговые последствия лизинга. В России лизинг позволяет применять ускоренную амортизацию, возможно перераспределение сроков уплаты НДС.

Лизинг дает право пользования объектом с последующим его выкупом
Лизинг дает право пользования объектом с последующим его выкупом

Лизинг - это совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга (статья 2 Закона о лизинге).

Для закрепления лизинговой операции подписывается специальная форма договора
Для закрепления лизинговой операции подписывается специальная форма договора

Лизинг - это вид инвестиционной деятельности, при котором лизингодатель (лизинговая компания) приобретает у поставщика оборудование (предмет лизинга) и затем сдает его в аренду за определенную плату, на определенный срок и на определённых условиях лизингополучателю (клиенту) с последующим переходом права собственности лизингополучателю.

Что такое лизинг?

Лизинг - это инвестиционный инструмент, позволяющий предприятию, не отвлекая собственные ресурсы, произвести модернизацию основных фондов и получить новое, современное высокотехнологичное оборудование.

Лизинг является способом модернизации производственных ресурсов без привлечения кредита
Лизинг является способом модернизации производственных ресурсов без привлечения кредита

Лизинг, что это - это способ финансирования, при котором получение средств на развитие совмещается с оптимизацией налогообложения предприятия.

Лизинговая операция - это дополнительный способ финансирования предприятия, без привлечения больших денежных средств
Лизинговая операция - это дополнительный способ финансирования предприятия, без привлечения больших денежных средств

Лизинг, что это - это уникальный инвестиционный инструмент, который способствует повышению конкурентоспособности промышленности, напрямую стимулирует процесс замещения импортной продукции качественными отечественными аналогами, повышению занятости населения, росту доходов частного бизнеса и государства.

Лизинг выступает дополнительным инвестиционным инструментом предприятия
Лизинг выступает дополнительным инвестиционным инструментом предприятия

Лизинг, что это - это операция по специальному приобретению имущества в собственность и последующей сдачей его во временное владение и пользование на срок, приближающийся по продолжительности к сроку эксплуатации и амортизации всей стоимости или большей части стоимости имущества. В течение срока договора лизингодатель за счётлизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от финансовой сделки. В общем, финансовый лизинг можно рассматривать как форму долгосрочного кредитования.

Лизинг - это не кредит!

Лизинг, что это такое - это одна из форм кредита, при которой происходит передача объекта собственности в долгосрочную аренду с последующим правом выкупа и возврата. Если придерживаться большей строгости в понятиях, то следует упомянуть следующее определение лизинга. 

Лизинг дает право пользования предметом лизинга с дальнейшим его выкупом
Лизинг дает право пользования предметом лизинга с дальнейшим его выкупом

Лизинг, где - это совокупность экономических и правовых отношений, в соответствии с которой лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование с правом последующего выкупа. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем. 

Лизинг представляет собой сложную совокупность правовых и экономических отношений
Лизинг представляет собой сложную совокупность правовых и экономических отношений

Лизинг, где это - это эффективный способ замены отслужившего свой срок оборудования, доступный для предприятий реального сектора экономики). Это также позволяет предприятию-лизингополучателю полностью соответствовать всем современным требованиям, как оборудованием, так и качеством производимой продукции (или оказываемых услуг). Имея современное оборудование компания-лизингополучатель имеет возможность планировать свой бизнес на несколько лет вперед, снизив основные риски.

Лизинг может быть экономным способом замены старого оборудования на новое
Лизинг может быть экономным способом замены старого оборудования на новое

Общее понятие лизинга

Сегодня все большее распространение получает банковская операция, именуемая "лизингом". Что же такое "лизинг"? Чем он лучше и чем хуже обычного кредита? Чем выгоден лизинг банку или кредитной организации (лизингодателю), чем выгоден для предприятия (клиента). Насколько он доступен и на кого рассчитан? Что собственно можно получить в лизинг? Как происходит лизинговая сделка? На эти и некоторые другие вопросы я постараюсь относительно кратко ответить в данной статье.

Вопрос о лизинге и его преимуществах все чаще интерисует российского обывателя
Вопрос о лизинге и его преимуществах все чаще интерисует российского обывателя

Начать, пожалуй, стоит с определения. Итак, лизингом называется одна из форм кредита, при которой происходит передача объекта собственности в долгосрочную аренду с последующим правом выкупа и возврата. Если придерживаться большей строгости в понятиях, то следует упомянуть следующее определение лизинга.

Лизинг, как технология для бизнеса

Лизинг - это совокупность экономических и правовых отношений, в соответствии с которой лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование с правом последующего выкупа. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем. 

В договоре о лизинге прописаны все условия этой все более популярной операции
В договоре о лизинге прописаны все условия этой все более популярной операции

Итак, некоторые коммерческие банки осуществляют операции, получившие название лизинга. Лизинг предполагает, что банк (лизингодатель) приобретает оборудование, которое он сдает в аренду своему клиенту с последующим правом выкупа арендуемого оборудования. Сегодня эта сфера банковских нетрадиционных операций развивается очень активно, существуют сотни кредитных организаций, предоставляющих своим клиентам - коммерческим организациям, услуги по лизингу того или иного оборудования. (Как правило, лизингом чаще пользуются юридические лица). Нельзя не отметить, что сейчас нередко можно встретить ситуацию, когда лизинг выделяется из общей массы различных банковских операций в отдельное подразделение.

В последнее время, банки все чаще стали использовать инструмент лизинга вместо кредита
В последнее время, банки все чаще стали использовать инструмент лизинга вместо кредита

Кредитные организации чаще всего предоставляют услуги финансовой аренды (лизинга) через специально созданные для этого стопроцентные "дочки" - лизинговые компании, поэтому зачастую первая часть названия лизинговой компании совпадает с названием кредитной организации-учредителя. (Примеры: ПромСвязьЛизинг, Авангард-лизинг; Петроконсалт Лизинговая компания; КМБ-лизинг; Агропром Лизинг и т.п.) Лизинг содержит в себе элементы кредита, аренды и поставки. Сегодня можно сказать, что лизинг- это уже не просто одна из банковских операций, но отдельный специализированный вид бизнеса. (Именно по этой причине часто и создаются отдельные лизинговые компании, т.к. банкам порой по ряду причин просто не выгодно самостоятельно осуществлять операции лизинга).

В России на сегоднящний день существует большое множество кредитно-лтзинговых организаций
В России на сегоднящний день существует большое множество кредитно-лтзинговых организаций

Этимология слова лизинг

Слово «лизинг» заимствовано из английского языка. В основу английского «leasing», в свою очередь, легло «lease», что означает - «аренда». Изначально слово «leasing» в английском языке определило отношения, берущие начало от аренды, но отличные от нее. Слово «лизинг» активно используется в России уже более 10 лет.

В буквальном смысле английской слово leasing переводится на русский как аренда
В буквальном смысле английской слово leasing переводится на русский как аренда

Слово лизинг является русской транскрипцией английского термина «lease», переводимого на русский язык как «аренда». В начале девяностых годов в нашей стране начали использоваться финансовые институты, ранее не известные ни нашей экономике, ни праву. Одним из них является финансовая аренда. Желание выделить новый вид аренды привело к возникновению термина «лизинг». Некоторые авторы не соглашаются с такой терминологией и предлагают использовать термин «финансовый лизинг», однако в нашем законодательстве последнее понятие имеет специальное значение, а исследуемый вид отношений именуется финансовая аренда (лизинг).

Слово лизинг понадобилось для выделения совсем нового вида аренды
Слово лизинг понадобилось для выделения совсем нового вида аренды

Мировая история лизинга

История арендных отношений насчитывает более 4 тысяч лет. Она богата и разнообразна, как и история самого человечества. Однако к нашему удивлению основы арендных отношений тех лет имеют очень много общего с тем, что на первый взгляд кажется нам сегодня новшеством. Мы предлагаем вам сделать небольшой обзор эволюции этой сферы отношений и проследить ключевые этапы ее развития.

Суть понятия лизинг

  Возникновение и развитие лизинга

Принято считать, что все экономико-правовые отношения, связанные с лизингом, относятся к новому или новейшему периоду истории хозяйственных взаимосвязей. Однако это не так. Документы свидетельствуют, что аренда (лизинг) известна человеку с незапамятных времен.

История лизинга берет свое начало в незапамятные времена
История лизинга берет свое начало в незапамятные времена

Действительно, идея лизинга далеко не нова, хотя термина “лизинг” (lease) как такового еще не было. Раскрытие сущности лизинговой сделки восходит к далеким временам Аристотеля (384/383-322 г. г. до н. э.). Именно ему принадлежит название одного из трактатов в “Риторике”: “Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности”. Иными словами, не обязательно для получения дохода иметь в собственности какое-либо имущество, достаточно лишь иметь право пользоваться им и в результате этого получать доход.

Одна из первых сделок лизинга была проведена еще во времена древнегреческого философа Аристотеля
Одна из первых сделок лизинга была проведена еще во времена древнегреческого философа Аристотеля

Арендные (лизинговые) сделки были известны и во времена, много предшествовавшие IV веку до н. э., то есть годам, когда жил Аристотель. Они заключались, как отмечают П. Балтус и Б. Майджер в книге "Школа европейского лизинга”, еще в древнем государстве Шумер и датируются примерно 2000 годом до н. э. Так, глиняные таблички, обнаруженные в шумерском городе Ур, содержат сведения об аренде сельскохозяйственных орудий, земли, водных источников, волов и других животных. Однако древние документы не ограничивают сферу арендной практики государством Шумер, и не исключено, что аренда существовала и в более древние времена, хотя пока до нас не дошло никаких сведений об этом.

В одной из глиняных табличек древнего государства Шумер идет речь о сделке аренды
В одной из глиняных табличек древнего государства Шумер идет речь о сделке аренды

Английский историк Т. Кларк обнаружил несколько положений о лизинге в Законах Хаммурапи, принятых между 1775-1750 годами до н. э. Группа статей, касающихся собственности, - самая большая в судебнике Хаммурапи. Статьи обстоятельно и скурпулезно рассматривали все случаи аренды и нормы арендной платы, условия залога имущества. Другие древние цивилизации, включая греков, римлян, египтян, считали аренду привлекательным, доступным и порой единственно возможным способом приобретения оборудования, земли и домашнего скота.

Еще несколько исторических свидетельств лизинга были обнаружены в Законах Хаммурапи
Еще несколько исторических свидетельств лизинга были обнаружены в Законах Хаммурапи

Древние финикийцы, прослывшие отличными моряками и торговцами, практиковали аренду судов, которая по своей экономико-правовой сути очень схожа с классической формой современного лизинга оборудования. Римскому праву также был известен комплекс имущественных отношений, связанных с владением вещью без права собственности. Эти отношения отражались как в договорном, так и в вещном праве. Император Юстиниан I (483-565 г. г.), осуществивший кодификацию римского права, отразил лизинговые отношения в известных Институциях.

Одной из законных форм лизинга было Римское право Древней римской империи
Одной из законных форм лизинга было Римское право Древней римской империи

Лизинг в древности не был ограничен арендой каких-либо конкретных типов собственности. Фактически из истории известно, что арендовались не только различные типы сельскохозяйственной техники и ремесленного оборудования, но даже военная техника. Первое документальное упоминание о практически проведенной лизинговой сделке относится к 1066 году, когда Вильгельм Завоеватель арендовал у нормандских судовладельцев корабли для вторжения на Британские острова.

В древние времена лизинговые операции не были ограничены видами собственности
В древние времена лизинговые операции не были ограничены видами собственности

В средневековье арендная деятельность была несколько ограничена. В аренду сдавались в основном сельскохозяйственные орудия и лошади. Однако время от времени происходили события, порождавшие уникальные формы и предметы аренды. Так, в 1248 году была зарегистрирована лизинговая сделка, в соответствии с которой рыцарь Бонфис Манганелла Гаэта арендовал доспехи для участия в Седьмом Крестовом походе. Затем он выплачивал за них арендную плату, которая в конечном итоге значительно превысила первоначальную стоимость амуниции.

Что представляли собой крестовые походы?

В 1572 году в Великобритании был принят законодательный акт, разрешающий использовать только действительный, а не мнимый лизинг, то есть законными признавались арендные договоры, подписываемые на разумных основаниях, так как к тому времени участились сделки, имеющие целью сокрытие истинного положения вещей - кто собственник, кто владелец. Использовалось это как средство скрытой передачи собственности, то есть для введения в заблуждение кредиторов. Таким образом, оригинальная идея разделения владения и собственности и возможности извлекать выгоду из владения известна праву с древнейших времен.

Операция лизинга всегда была тесно связана с понятием выгоды
Операция лизинга всегда была тесно связана с понятием выгоды

В начале XX века в Великобритании в связи с развитием промышленности, увеличением производства различных видов оборудования возросло количество товаров, сдаваемых в лизинг. Особую роль в этом сыграло развитие железнодорожного транспорта и каменноугольной промышленности. В США также обозначился спрос на финансирование аренды различных видов техники и оборудования. Первый зарегистрированный арендный договор персональной собственности появился в США в начале XVIII века, когда члены гильдии получили по нему в аренду лошадей, фургоны и коляски. В дальнейшем рост лизинговой активности определялся, как и в Великобритании, развитием железнодорожного транспорта.

Развитие железной дороги в Великобритании и мире вцелом способствовало развитию лизинга
Развитие железной дороги в Великобритании и мире вцелом способствовало развитию лизинга

Развитие экономических отношений предопределило заинтересованность производителей техники и оборудования в получении необходимого финансирования изготовления своей продукции. Это обстоятельство, в свою очередь, вызвало в США в начале XX века волну нового вида кредитования - кредита, выплачиваемого по частям. Изготовители и продавцы считали, что они смогут продать больше, если наряду с необходимым оборудованием предложат более привлекательный для клиента план - график выплат. Отсюда берет начало практика лизингового финансирования, обеспечиваемого продавцами - данный вид лизинговых отношений остается до настоящего времени важнейшим инструментом поставок по лизингу.

Простое объяснение понятия лизинга

Первое известное употребление термина “лизинг” (об этом пишет австрийский исследователь В. Хойер в своей книге “Как делать бизнес в Европе”) относится к 1877 году, когда телефонная компания “Белл” приняла решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать их в аренду, то есть устанавливать оборудование в доме или офисе клиента только на основе арендной платы. Эта операция оказала сильное воздействие не только на развитие связи. Во время второй мировой войны правительство США активно использовало так называемые контракты с фиксированной рентабельностью (cost - plus contracts).

Во время Второй мировой войнв в США использовалась такая форма лизинга, как контракты с фиксированной рентабельностью
Во время Второй мировой войнв в США использовалась такая форма лизинга, как контракты с фиксированной рентабельностью

Это обеспечивало еще один важный стимул для развития арендного бизнеса, так как в большинстве контрактов правительственным подрядчикам позволялось устанавливать определенный уровень доходности по отношению к издержкам. В это же время стал быстро наращивать масштабы лизинговый бизнес, связанный с транспортными средствами. В 30-е годы Генри Форд эффективно использовал аренду для расширения сбыта своих автомобилей. Однако «законным отцом» автомобильного лизингового бизнеса считается Золли Фрэнк - торговый агент из Чикаго, который в начале 40-х годов первым предложил долгосрочную аренду автомобилей.

Известный американский изобретатель и производитель Генри Форд активно применял лизинг
Известный американский изобретатель и производитель Генри Форд активно применял лизинг

В России с понятием “лизинг” познакомились во время второй мировой войны, когда в 1941 - 1945 годах по land - lease осуществлялись поставки американской техники. Однако настоящая революция в арендных отношениях произошла в Америке в начале 50-х годов нашего столетия. В аренду стали массово сдаваться средства производства: технологическое оборудование, машины и механизмы, суда, самолеты и т.д. Правительство США, оценив это явление, оперативно разработало и реализовало государственную программу его стимулирования.

После Второй мировой войны в США было разработано несколько стимулирующих лизинг программ
После Второй мировой войны в США было разработано несколько стимулирующих лизинг программ

Первым акционерным обществом, для которого лизинговые операции стали основным видом деятельности, является созданная в 1952 году в Сан-Франциско известная американская компания “United States Leasing Corporation”. Основал компанию Генри Шонфельд. Первоначально он создал компанию для одной конкретной лизинговой сделки, но затем понял, что лизинговой бизнес может стать очень перспективным, и в результате на свет появилась “United States Leasing Corporation”.

Одна из первых и самых крупнейших в мире лизинговых компаний - United States Leasing Corporation
Одна из первых и самых крупнейших в мире лизинговых компаний - United States Leasing Corporation

Коммерческие банки США начали принимать участие в лизинговых операциях в начале 60-х годов. Расширению лизингового бизнеса способствовало принятое в 1971 году решение Совета управляющих Федеральной резервной системы, позволившее банкам учреждать дочерние фирмы для сдачи в аренду оборудования, а затем и недвижимости. 1982 год стал знаменательным для лизинга авиационной техники. В этот год корпорация Мак-Доннела Дугласа сумела за счет новой финансовой политики с помощью лизинга завоевать рынок для самолета ДС-9-80 в конкуренции с Боингом-727. Предложенная Дугласом концепция была названа “fly before buy” (“летать, прежде чем покупать»).

Одним из главнейших достоинств лизинга является то, что перед покупкой объекта, им можно попользоваться
Одним из главнейших достоинств лизинга является то, что перед покупкой объекта, им можно попользоваться

  Международные лизинговые операции

Введение в экономический лексикон термина "лизинг" (от англ. to lease - брать и сдавать имущество во временное пользование) связывают с операциями телефонной компании "Белл", руководство которой в 1877 г. приняло решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать в аренду. Однако первое общество, для которого лизинговые операции стали основой его деятельности, было создано только в 1952 г. в Сан-Франциско американской компанией "United States Leasing Corporation"1, и таким образом, США стали родиной нового бизнеса, и в частности банковского.

Сан-Франциско, США - родина операций лизинга в современном виде
Сан-Франциско, США - родина операций лизинга в современном виде

В начале 60-х годов американские предприниматели "перевезли" лизинг через океан в Европу, где первая лизинговая компания - "Deutsche lising GMbH" появилась в 1962 году в Дюссельдорфе. К середине 60-х годов лизинговые операции в США составляли 1 млрд. дол., а к концу 80-х годов они превысили 110 млрд. дол.2, т.е. за четверть века увеличились более чем в сто раз. Столь стремительный рост операций по аренде вызван определенными преимуществами, получаемыми партнерами по лизинговой сделке. В настоящий период в странах с рыночной экономикой лизинговые операции для хозяйствующего субъекта становятся преимущественными при техническом перевооружении производства.

Первая лизинговая компания в Европе появилась в Дюссельдорфе, Германия
Первая лизинговая компания в Европе появилась в Дюссельдорфе, Германия

В 80- е гг. в США приобрел распространение лизинг авиационной техники. В эти годы корпорация Мак-Доннела Дугласа сумела за счет новой финансовой политики с помощью лизинга завоевать рынок для своей модели самолета в конкуренции с Боингом. Предложенная Дугласом концепция была названа " Fly before buy" ("летать, прежде чем покупать"). В Западной Европе первые финансово-лизинговые общества появились в конце 50 - начале 60-х годов.

В США лизинг получил сильное развитие благодаря авиационной сфере
В США лизинг получил сильное развитие благодаря авиационной сфере

В Англии первопроходцем современного лизингового бизнеса стала компания "Mercantile Leasing Corporation", упрежденная в 1960 г. Однако развитие лизинговых операций сдерживалось неопределенностью их статуса с позиций гражданского, торгового и налогового законодательства. Лишь после того как в налоговом законодательстве нашло отражение правовое закрепление статуса лизинговых договоров, их рост начинает характеризоваться высокими темпами. С начала 60-х годов лизинговый бизнес получил свое развитие на Азиатском континенте. 

В странах Азии лизинг получил развитие только в 60-х годах прошлого века
В странах Азии лизинг получил развитие только в 60-х годах прошлого века

В настоящее время основная часть мирового рынка лизинговых услуг сосредоточена в треугольнике "США - Западная Европа - Япония". В Западной Европе лизингодателями выступают преимущественно специализированные лизинговые компании, которые в 75-80% случаев контролируются банками или считаются их дочерними обществами. Для Японии характерным является расширение лизинговой операции от финансирования услуг до предоставления "пакета услуг", включающего комбинации купли-продажи, лизинга и займов. Эти услуги получили название комплексного лизинга.

В Японии операция лизинга сопровождается широким пакетом дополнительных услуг
В Японии операция лизинга сопровождается широким пакетом дополнительных услуг

  Понятие лизинга в Российской Федерации

В России лизинг применялся до начала 90-х гг. в сравнительно небольших масштабах и лишь в международной торговле. Лизинг рассматривался советскими внешнеторговыми организациями прежде всего как одна из форм приобретения или реализации такого оборудования, как крупногабаритные универсальные и другие дорогостоящие станки, поточные линии, дорожно-строительное, кузнечно-прессовое, энергетические оборудование, а также ремонтные мастерские, самолета, морские суда, автомашины, ЭВМ и т.д., с использованием специальной (формы) кредита.1 Разновидностью лизинговой операции, активно применявшейся Минморфлотом СССР, являлся наем морского судна без экипажа.

История развития лизинга в России с 1998 года

Начало активного развития лизинговых операций на отечественном внутреннем рынке можно определить 1990 г., в связи с переводом предприятий на арендные формы хозяйствования. Заметным явлением в становлении начальных правил применения лизинга стали Основы законодательства СССР и союзных республик об аренде от 23 ноября 1989 г. и письмо Госбанка СССР от 16 февраля 1990 г. № 270 "0 плане счетов бухгалтерского учета ", в котором был представлен порядок отражения лизинга в бухгалтерском учете. Развитие сети коммерческих банков способствовало внедрению лизинговых операций в банковскую практику.

Перед распадом СССР в 1989 году операции лизинга официально были введены в бухгалтерский учет
Перед распадом СССР в 1989 году операции лизинга официально были введены в бухгалтерский учет

Правительство России приняло ряд постановлений, способствующих развитию лизинговых операций. Указ Президента РФ от 17 сентября 1994 г. № 1929 " О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности " определил приоритеты развития лизинга. Во исполнение этого Указа Правительство РФ приняло Постановление № 633 "0 развитии лизинга в инвестиционной деятельности ". Этим Постановлением утверждено Временное положение о лизинге. В развитие Постановления утверждены методические рекомендации по расчету лизинговых платежей, примерный договор о финансовом лизинге движимого имущества с полной амортизацией, типовой устав акционерной лизинговой компании.

С 1994 года развитие лизинговых операций в России приобрело новые формы
С 1994 года развитие лизинговых операций в России приобрело новые формы

Затем был принят федеральный закон от 29 октября 1998 N 164-ФЗ "О лизинге". Также была принята федеральная программа развития лизинга в РФ на 1996-2000 гг., целью которой является создание благоприятных правовых, экономических, организационных и методических условий для развития лизинга, включая создание нормативно- правовой базы, совершенствование налогообложения, внедрение типовых методических документов по лизинговым операциям, введение лицензирования лизинговых компаний, организацию Фонда содействия развитию лизинга в РФ и т.п. Сегодня в XXI веке лизинг является одним из самых эффективных способов приобретения дорогостоящих основных средств, обновления существующих основных фондов. В развитых странах на долю операций лизинга приходится до 30-40% реальных инвестиций в экономику.

Процент лизинговых операций в мире превышает 30-40% вложений в экономику
Процент лизинговых операций в мире превышает 30-40% вложений в экономику

Актуальность развития лизинга в РФ, включая формирование лизингового рынка, обусловлена, прежде всего, неблагоприятным состоянием парка оборудования: значительный удельный вес морально устаревшего оборудования, низкая эффективность его использования, нет обеспеченности запасными частями и т. д. На современном этапе имеется потребность в модернизации предприятий, поднятии уровня их технического перевооружения, создании новых рабочих мест. Вследствие применения лизинговых схем для технического оснащения предприятий произойдет увеличение производственных мощностей субъектов хозяйствования, выпуска ими качественной конкурентоспособной продукции, увеличение прибыли и налоговых поступлений в бюджеты различных уровней.

Главное отличие лизинга от кредита

Переход к рыночной экономике поставил в настоящее время перед производственными предприятиями различных отраслей промышленности ряд проблем, главной из которых является следующая: как утвердиться в условиях возрастающей конкуренции, сокращения доли рынка, сложностей поиска партнеров и ограниченности финансовых ресурсов. Однако, несмотря на существующие финансовые и технические проблемы, иностранные поставщики промышленного оборудования и различных видов техники проявляют значительный интерес к рынку. Основным видом деятельности таких компаний является импорт оборудования и техники в РФ. Для минимизации рисков при осуществлении таких сделок целесообразно применять современные прогрессивные финансовые технологии в общем, и лизинг, в частности.

Импорт техники в Российскую Федерацию является главнм объектом лизинговых операций
Импорт техники в Российскую Федерацию является главнм объектом лизинговых операций

Так как лизинговые операции являются действенным и реальным капиталосберегающим способом финансирования производства, на сегодняшний день лизинг - самый перспективный финансовый инструмент, способный эффективно развивать производство, активизировать инвестиционный процесс в стране. Таким образом, нынешняя экономическая ситуация в РФ, по мнению экспертов, благоприятствует лизингу. Форма лизинга примиряет противоречия между предприятием, у которого нет средств на модернизацию, и инвестором, который неохотно предоставит этому предприятию финансовые средства, так как не имеет достаточных гарантий их возврата.

Также лизинг в России часто используется для модернизации активов предприятия
Также лизинг в России часто используется для модернизации активов предприятия

Предмет лизинговой операции

Что же можно получить в лизинг? Любое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. К примеру, здания, спецтехника, оборудование, транспорт, самолеты, средства связи. Однако, недвижимость оформить в лизинг достаточно трудно, поскольку минимальный срок ее амортизации составляет 10-12 лет, в то время, как финансовая аренда обычно не превышает 5-6 лет. Особенной популярностью сегодня пользуется лизинг автомобилей: зачастую они даже оформляются на компанию, а реально передаются в пользование сотрудникам. Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения. (К примеру, оружие).

Законом установлен перечень возможных объектов для лизинга
Законом установлен перечень возможных объектов для лизинга

Предметом лизинга являются любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество. Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

Частым объектом лизинга в России становятся земельные участки
Частым объектом лизинга в России становятся земельные участки

Земельные участки не могут быть самостоятельным предметом договора лизинга. Содержащийся в ст. 666 Гражданского кодекса Российской Федерации и ст. 3 Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)» запрет не распространяется на случаи, когда предметом лизинга служат здание (сооружение), предприятие, иной имущественный комплекс (постановления Президиума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 16.09.2008 No. 4904/08 и 8215/08).

Лизинговые операции в Российской Федерации регулируются специальным законом о финансовой аренде
Лизинговые операции в Российской Федерации регулируются специальным законом о финансовой аренде

Предмет лизинга, переданный во временное владение и пользование лизингополучателю, является собственностью лизингодателя. Предмет лизинга, переданный лизингополучателю по договору финансового лизинга, учитывается на балансе лизингодателя или лизингополучателя по соглашению сторон.

Плюсы и минусы лизинга

Участники лизинговой операции

Теперь можно выделить основных участников лизинговой операции. Это: 

- лизингополучатель (клиент, как правило, ЮЛ) - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование в соответствии с договором лизинга. Собственно с него то все и начинается;

Лизингополучатель совершает регулярные платежи за пользование полученным в аренду имуществом
Лизингополучатель совершает регулярные платежи за пользование полученным в аренду имуществом

- лизингодатель (коммерческий банк или иная кредитная небанковская организация и т.п.) - физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга. Как уже было отмечено выше, в качестве лизингодателя может выступать коммерческий банк, кредитная небанковская организация, лизинговая компания. В принципе, лизингодателем может быть и юридическое и физическое лицо;

Лизингодатель отдает за определенную плату в аренду свое имущество
Лизингодатель отдает за определенную плату в аренду свое имущество

- поставщик (продавец оборудования: пром. предприятие, риэлтерская компания, авто-производитель или дилер и т.п.) - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли - продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли - продажи. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения. Любой из субъектов лизинга может быть резидентом Российской Федерации или нерезидентом Российской Федерации;

Поставщик занимается продажей, находившегося до этого в лизинге объекта
Поставщик занимается продажей, находившегося до этого в лизинге объекта

- страховщик (в принципе, любая страховая компания) - страховая компания, которая, как правило, является партнером лизингодателя или лизингополучателя. Она участвует в сделке лизинга, осуществляя страхование имущественных, транспортных и прочих видов рисков, связанных с предметом лизинга и/или сделкой лизинга. Функцией страховщика в лизинговой операции является составление страхового договора при заключении сделки между лизингополучателем и лизингодателем. В отличие от других участников не обязателен при заключении лизинговой сделки. Он привлекается лишь в определенных схемах, когда требуется страхование сделки.

Страховщик выступает третим лицом в сделке между лизингодателем и лизингополучателем
Страховщик выступает третим лицом в сделке между лизингодателем и лизингополучателем

Схема проведения лизинга

Как же проходит лизинговая сделка. Предположим, что некая компания уже выбрала для себя подходящую организацию, предоставляющую услуги лизинга. Тогда, начинается все, как правило, с обычного телефонного звонка потенциального лизингополучателя в лизинговую компанию. Затем происходит непосредственная встреча представителей лизинговой компании (лизингодателя) с представителями компании-лизингополучателя или самим лизингополучателем.

Схематичное представление лизинговой операции
Схематичное представление лизинговой операции

Во время встречи стороны получают информацию друг о друге, а также обсуждают нюансы предполагаемой сделки. В случае, когда обе стороны этой встречи готовы приступить к началу реализации проекта, фирме будет предложена к заполнению заявка на лизинг, после чего также потребуется некоторый список документов, необходимых для рассмотрения заявки. После чего проводится тщательный анализ предоставленной информации.

Стороны лизинговой операции подробно обсуждают все условия при первой встрече
Стороны лизинговой операции подробно обсуждают все условия при первой встрече

Обычно, обработка подобных сведений занимает около 10 дней. Иногда чуть меньше, иногда чуть больше в зависимости от конкретных условий. После принятия кредитной организацией (лизингодателем) положительного решения по заявке фирмы, происходит этап, на котором составляются и подписываются все необходимые договоры, заключаемые между лизингодателем, лизингополучателем, поставщиком (продавцом) и если требуется страховщиком. После заключения соответствующего договора между лизингодателем и лизингополучателем (фирмой) лизингодатель приобретает в собственность непосредственно предмет лизинга, указанный клиентом (фирмой) у поставщика (продавца), также определенного клиентом.

На проработку условий лизингового договора уходит несколько дней
На проработку условий лизингового договора уходит несколько дней

В договоре купли-продажи предмета лизинга, заключаемого между лизингодателем и поставщиком (продавцом), фиксируются обязанности поставщика (продавца) в определенные сроки поставить оборудование (предмет лизинга), его стоимость и порядок расчетов, качество и комплектность, обязательства по доставке и монтажу, если не указывается иного. Далее происходит доставка предмета лизинга либо прямо клиенту, либо сначала лизингодателю в зависимости от договоренности. Предварительно, если это требуется, возможно страхование его от полного комплекса имущественных рисков.

Как правило, лизинг предусматривает процедуру страхования предмета договора
Как правило, лизинг предусматривает процедуру страхования предмета договора

С момента передачи оборудования (предмета лизинга) клиенту на него возлагается ответственность за сохранность, надлежащие условия хранения и поддержания оборудования в рабочем состоянии. (Если не указываются иные условия). На протяжении срока действия договора лизинга право собственности на предмет лизинга остается за лизингодателем, а компания-клиент использует оборудование в своих целях, ежемесячно (или ежеквартально) выплачивая при этом установленные договором лизинга платежи. В случае неосуществления выплат в соответствии с определенным в договоре графиком лизинговых платежей лизингодатель имеет право изъять оборудование, принадлежащее ему на праве собственности, и реализовать его на вторичном рынке.

В случае неуплаты лизинговых платежей, предмет лизинга может быть изъят у лизингополучателя
В случае неуплаты лизинговых платежей, предмет лизинга может быть изъят у лизингополучателя

Если же клиент осуществляет лизинговые платежи в соответствии с графиком и полностью выплачивает сумму договора, право собственности на оборудование переходит к нему. Все доходы и прибыль, полученные клиентом в ходе использования оборудования, являются собственностью клиента. Этапы проведения лизинговой сделки:

- лизингополучатель самостоятельно определяет поставщика предмета лизинга (или выбирает из списка партнеров лизинговой компании) и условия сделки (цены, сроки поставки, комплектность);

Лизингополучатель сам выбирает для себя лизинговую компанию и условия сделки
Лизингополучатель сам выбирает для себя лизинговую компанию и условия сделки

- лизингополучатель подает заявку и полный пакет документов в лизинговую компанию. Форма заявки и перечень документов представлены на сайте компании;

Лизингополучатель сам собирает и подает на рассмотрение документы в лизинговую компанию
Лизингополучатель сам собирает и подает на рассмотрение документы в лизинговую компанию

- лизинговая компания рассматривает документы и принимает решение о финансировании;

Проверив документы лизингополучателя, лизинговая компания принимает решение о предоставлении или нет лизинга
Проверив документы лизингополучателя, лизинговая компания принимает решение о предоставлении или нет лизинга

- заключается договор между лизинговой компанией и лизингополучателем;

После проверки документов и согласования условий, происходит заключение договора
После проверки документов и согласования условий, происходит заключение договора

- лизинговая компания приобретает предмет финансовой аренды (например, оборудование, автотранспорт, недвижимость) и страхует его от всех имущественных рисков в страховой компании;

Приобретя предмет лизинга, лизинговая компания страхует его
Приобретя предмет лизинга, лизинговая компания страхует его

- предмет лизинга передается лизингополучателю во владение и пользование на срок, установленный договором лизинга;

Предмет лизинговой сделки передается на срок, установленный в договоре
Предмет лизинговой сделки передается на срок, установленный в договоре

- лизингополучатель выплачивает лизинговые платежи в течение установленного договором срока;

В установленный контрактом срок, лизингополучатель регулярно производит платежи
В установленный контрактом срок, лизингополучатель регулярно производит платежи

- после исполнения обязательств по договору к лизингополучателю переходит право собственности на предмет лизинга.

После завершения контракта по лизингу, предмет договора переходит в полное имущество лизингополучателя
После завершения контракта по лизингу, предмет договора переходит в полное имущество лизингополучателя

Классификация видов лизинга

Успех использования лизинга во многом зависит от понимания специфических особенностей, вызванных большим разнообразием видов и форм проведения лизинговых операций. К основным двум видам лизинга относятся финансовый и оперативный. Фактическим критерием их разделения служат сроки действия лизингового договора (или срока использования имущества) и объемы обязательств лизингодателя.

В мире существует много видов и классификаций лизинговых операций
В мире существует много видов и классификаций лизинговых операций

Финансовый лизинг - это договор лизинга, при котором лизингополучатель по своему заказу получает в платное пользование от лизингодателя объект лизинга на срок не менее срока, за который амортизируется 60 % стоимости объекта лизинга, определенной в день заключения договора. Оперативный лизинг - это договор лизинга, при котором лизингополучатель по своему заказу получает в платное пользование от лизингодателя объект лизинга на срок не менее срока, за который амортизируется 90 % стоимости объекта лизинга, определенной в день заключения договора.

Самые распространенные виды лизинга - это финансовый и оперативный лизинги
Самые распространенные виды лизинга - это финансовый и оперативный лизинги

Или другими словами, это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта. Определения действующего Закона, однако, дают возможность отнести договоры со сроком действия 60-89 % от срока полной амортизации объекта лизингак договорам как финансового, так и оперативного лизинга.

Договор лизинга

В международной практике уже давно применяют рекомендации для лизинговых операций (IAS 17) Комитета по международным стандартам бухгалтерского учета, согласно которым при наличии хотя бы одного из четырех признаков договор должен быть признан договором финансового лизинга: лизинговое имущество передается по истечении срока действия договора лизингополучателю; лизингополучатель имеет опцион на приобретение имущества по справедливой цене; срок лизинга совпадает с полезным сроком службы лизингового имущества; величина минимальных лизинговых платежей больше или равна стоимости имущества.

Нормы меджународного бухгалтерского учета предусмартивают учет лизинговых операций
Нормы меджународного бухгалтерского учета предусмартивают учет лизинговых операций

При отсутствии всех этих признаков договор классифицируется как договор оперативного лизинга. Таким образом, по сути, разделение на финансовый и оперативный лизинг должно производиться по следующему критерию: возможность перехода объекта лизинга в собственность лизингополучателя или выкупа его лизингополучателем по остаточной стоимости при финансовом лизинге; необходимость возврата объекта лизинга лизингодателю при оперативном лизинге. Этот критерий определяет разные стратегии осуществления оперативного и финансового лизинга как со стороны лизингодателя, так и лизингополучателя.

Для разделения финансового и оперативного лизинга существуют определенные критерии
Для разделения финансового и оперативного лизинга существуют определенные критерии

Разнообразные формы лизинга, выделяемые при классификациях по разным признакам, по сути, могут быть отнесены или к оперативному, или к финансовому лизингу. Классификация форм лизинга по наиболее существенным (с нашей точки зрения) практическим аспектам лизинговой операции приведена ниже. 

Чем лизинг отличается от других финансовых операций?

По форме организации и технике проведения: 

- прямой лизинг - это лизинг, при котором собственник имущества (производитель, поставщик) самостоятельно, без посредника сдает объект в лизинг;

Прямой лизинг исключает какое-либо посредничество третей стороны
Прямой лизинг исключает какое-либо посредничество третей стороны

- обратный лизинг - это договор лизинга, который предусматривает приобретение лизингодателем имущества у собственника и передачу этого имущества ему в лизинг. Является разновидностью двустороннего лизингового договора и одной из форм прямого лизинга. Суть взаимоотношений, складывающихся при этом виде лизинга, заключается в следующем: предприятие - собственник оборудования продает последнее лизинговой компании и одновременно заключает договор долгосрочной аренды своей бывшей собственности на условиях лизинга. Обратный лизингприменяется в случаях, когда собственник объекта договора испытывает острую потребность в денежных средствах и с помощью этого вида лизинга хочет улучшить свое финансовое состояние;

Обратный лизинг особенно выгоден для производственных и коммерческих организаций
Обратный лизинг особенно выгоден для производственных и коммерческих организаций

- лизинг поставщику отличается от обратного тем, что поставщик, хотя и выступает в качестве продавца и арендатора одновременно, однако не является пользователем имущества, которое он обязательно передает в сублизинг третьему лицу;

Лизинг поставщику очень похож на обратный лизинг, но и имеет ряд отличий
Лизинг поставщику очень похож на обратный лизинг, но и имеет ряд отличий

- сублизинг - это сделка, по которой Лизингополучатель сдает имущество в лизинг третьему лицу. При этом лизинговая сделка между двумя первыми партнерами остается в силе. (т.е. Лизингополучатель по договору сублизинга передает другим лизингополучателям при согласии Лизингодателя имущество, являющееся объектом лизинга). По действующему законодательству в Украине - запрещен. (по-видимому, как возможный источник разных “цепочечных” комбинаций);

Сублизинг предусмтривает передачу предмета лизинговой операции третьему лицу
Сублизинг предусмтривает передачу предмета лизинговой операции третьему лицу

- паевой лизинг- это осуществление лизинга при участии субъектов лизингана основании заключения многостороннего договора и привлечения одного или нескольких кредиторов, которые принимают участие в осуществлении лизинга, инвестируя свои денежные средства. При этом сумма инвестированных кредиторами средств не может составлять более 80 % стоимости приобретенного для лизингаимущества;

Паевой лизинг предусматривает многосторонний, а не двухсторонний договор
Паевой лизинг предусматривает многосторонний, а не двухсторонний договор

- посреднический лизинг, когда имущество в лизинг передает не поставщик, а финансовый посредник, в качестве которого выступает лизинговая компания.

Также лизинг может быть посредническим при участии лизинговой компании
Также лизинг может быть посредническим при участии лизинговой компании

По объему обслуживания:

- чистый лизинг, при котором все затраты по обслуживанию имущества берет на себя лизингополучатель;

Когда лизингополучатель оплачивает все расходы по лизингу, это чистый лизинг
Когда лизингополучатель оплачивает все расходы по лизингу, это чистый лизинг

- полный лизинг, при котором лизингодатель берет на себя все затраты по обслуживанию объекта договора (систему технического обслуживания, ремонта, страхования, подготовки квалифицированного персонала, поставки необходимого сырья, рекламу, маркетинг, налог на имущество и т.д.);

При полном лизинге, лизингодатель все затраты по обслуживанию предмета лизинга, берет на себя
При полном лизинге, лизингодатель все затраты по обслуживанию предмета лизинга, берет на себя

- частичный лизинг (с частичным набором услуг) предусматривает согласованное распределение функций по техническому обслуживанию объекта лизинга между сторонами договора;

При частичном лизинге каждая из сторон берет на себя часть обязательств
При частичном лизинге каждая из сторон берет на себя часть обязательств

- генеральный лизинг дает возможность, при постоянном и проверенном сотрудничестве лизингополучателя с лизинговой компанией, заключить общий договор на предоставление лизинговой линии, после чего лизингополучатель может по необходимости брать дополнительное оборудование без заключения новых договоров;

Генеральный лизинг очень удобен для постоянных клиентов лизинговой компании
Генеральный лизинг очень удобен для постоянных клиентов лизинговой компании

- внутренний лизинг, при котором все участники договора представляют одну страну;

Внутренний лизинг относится к операциям в пределах одной страны
Внутренний лизинг относится к операциям в пределах одной страны

- внешний или международный - договор лизинга , осуществляемый субъектами лизинга, которые находятся под юрисдикцией разных государств, или в случае если имущество либо платежи пересекают государственные границы. (осуществляется в соответствии с законодательством Украины, международными договорами, в которых принимает участие Украина, и договорами, заключенными субъектами лизинга). В свою очередь внешний лизингподразделяется на: импортный, когда зарубежной стороной является лизингодатель; экспортный, когда зарубежной стороной является лизингополучатель;

При внешнем лизинге сторонами договора могут быть представители всего мира
При внешнем лизинге сторонами договора могут быть представители всего мира

- международный транзитный лизинг имеет место в тех случаях, когда лизингодатель одной страны берет кредит или приобретает оборудование в другой стране и передает его лизингополучателю, который находится в третьей стране.

Существует также международный транзитный лизинг
Существует также международный транзитный лизинг

По использованию налоговых льгот:

- фиктивный лизинг - имеет спекулятивный характер и рассчитан на получение прибыли за счет действующих в стране льгот (по налогообложению имущества, прибыли, НДС, ускоренной амортизации и т.п.);

Фиктивный лизинг позволяет получить налоговые льготы в стране
Фиктивный лизинг позволяет получить налоговые льготы в стране

- действительный лизинг в правовом отношении должен соответствовать действующему законодательству и экономическому содержанию лизинговой формы предпринимательской деятельности.

Действительный лизинг соотвествует всем нормам налового законодательства страны
Действительный лизинг соотвествует всем нормам налового законодательства страны

По характеру лизинговых платежей:

- денежный лизинг имеет место в случае, когда все платежи осуществляются в денежной форме;

Лизинг бывает денежным при уплате платежей в виде денег
Лизинг бывает денежным при уплате платежей в виде денег

- компенсационный лизинг предусматривает платежи в форме поставок товаров, которые предоставляют друг другу лизингодатель и лизингополучатель;

При компенсационном лизинге платежи могут осуществляться ввиде товаров
При компенсационном лизинге платежи могут осуществляться ввиде товаров

- смешанный лизинг предусматривает смешанные денежные и компенсационные платежи. 

Лизинговые платежи могут быть смешанного вида, как при денежном и компенсанционном
Лизинговые платежи могут быть смешанного вида, как при денежном и компенсанционном

  Финансовый лизинг

Финансовый лизинг - относительно новый для России вид инвестиционной деятельности. Потенциальные возможности этого финансового механизма по оценке экспертов российского правительства и зарубежных специалистов очень велики. Суть финансового лизинга заключается в инвестировании временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда лизингодатель приобретает в собственность обусловленное договором купли-продажи имущество у определенного продавца и предоставляет это имущество в соответствии с договором лизинга лизингополучателю за плату во временное владение и пользование.

В России относительно недавно появился финансовый лизинг
В России относительно недавно появился финансовый лизинг

Финансовый лизинг представляет собой лизинг имущества с полной выплатой стоимости имущества и характеризуется тем, что срок, на который передается имущество во временное пользование, приближается по продолжительности к сроку эксплуатации и амортизации всей или большей части стоимости имущества. В течение срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой сделки.

При финансовом лизинге происходит полная выплата стоимости имущества
При финансовом лизинге происходит полная выплата стоимости имущества

При финансовом лизинге, как правило, обязанность по техническому обслуживанию и страхованию ложится на лизингополучателя. Этот вид лизинга является наиболее распространенным и содержит в себе множество различных форм, которые получили самостоятельное название.

Вебинар о финансовом лизинге

Понятие «Финансовый лизинг» в нашей стране закреплено на законодательном уровне в Гражданском кодексе РФ, часть вторая, глава 34, параграф 6, статьи 665 "Договор финансовой аренды" статья 666 "Предмет договора финансовой аренды" статья 667 "Уведомление продавца о сдаче имущества в аренду" статья 668 "Передача арендатору предмета договора финансовой аренды" статья 669 "Переход к арендатору риска случайной гибели или случайной порчи имущества" статья 670 "Ответственность продавца" - на нормативном уровне в Федеральном законе РФ от 29.10.98 г. № 164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)".

Лизинговые операции в Российской Федерации регулируются Гражданским Кодексом
Лизинговые операции в Российской Федерации регулируются Гражданским Кодексом

Финансовый лизинг характеризуется следующими основными чертами: лизингодатель закупает имущество для последующей передачи его в лизинг не на свой страх и риск, а по указанию лизингополучателя, кроме лизингодателя и лизингополучателя в сделке участвует третья сторона - продавец объекта сделки, продолжительным периодом лизингового договора, соизмеримым со сроком амортизации или превышающим его, невозможность завершения договора и перехода права собственности до выплаты лизингополучателем полной суммы. Основные положения финансового лизинга:

Срок договора финансового лизинга соответствует сроку амортизации предмета лизинга
Срок договора финансового лизинга соответствует сроку амортизации предмета лизинга

- лизингополучатель имеет право использовать лизинговое имущество только на условиях, предусмотренных в договоре;

Условия пользования предметом лизинга полностью прописаны в договоре финанасового лизинга
Условия пользования предметом лизинга полностью прописаны в договоре финанасового лизинга

- с момента поставки лизингового имущества лизингополучателю к нему переходит право предъявления претензий продавцу в отношении качества, комплектности, сроков поставки имущества и в других случаях ненадлежащего выполнения договора купли-продажи, заключенного между продавцом и лизингодателем. Однако в случае, если выбор имущества осуществлялся лизингодателем по поручению лизингополучателя, то ответственность за качество лизингового имущества, как правило, несет лизингодатель;

Лизингополучатель может предъявлять любые претензии лизингодателю по условиям договора
Лизингополучатель может предъявлять любые претензии лизингодателю по условиям договора

- лизингополучатель обеспечивает сохранность лизингового имущества, его страхование, несет все расходы по содержанию лизингового имущества в рабочем состоянии, техническому обслуживанию и ремонту, если иное не предусмотрено договором лизинга;

Лизингополучатель оплачивает полное содержание предмета лизинга по условиям финансового лизинга
Лизингополучатель оплачивает полное содержание предмета лизинга по условиям финансового лизинга

- основной обязанностью лизингополучателя является своевременная выплата лизингодателю лизинговых платежей. За неуплату или несвоевременную выплату лизинговых платежей в договоре должны быть предусмотрены штрафные санкции.

Лизингополучатель должен регулярно совершать лизинговые платежи
Лизингополучатель должен регулярно совершать лизинговые платежи

Договор о лизинге может быть досрочно расторгнут, если одной из сторон были нарушены его условия. Осуществление финансовой аренды (лизинга) предпринимателями возможно при наличии совместных корреспондирующих обязательств. Такие обязательства могут возникнуть только из договора финансовой аренды (лизинга), который является юридическим фактом для возникновения лизинговых правоотношений. Поэтому, основой в лизинговых правоотношениях является именно договор финансовой аренды (лизинга), который устанавливает, изменяет или прекращает права и обязанности сторон, участвующих в лизинговой операции. 

Что лучше: кредит или лизинг?

  Оперативный лизинг

Оперативный (операционный, эксплуатационный) лизинг - один из видов аренды, при котором лизинговая компания передает имущество (оборудование, спецсредства, транспортные средства и т.д.), принадлежащее ей по праву собственности, на определенный срок и на определенных условиях во временное пользование лизингополучателю. По истечении срока договора оперативного лизинга и при условии полной оплаты установленной договором аренды, предмет лизинга возвращается собственнику. В течение всего срока амортизации объекта лизинга, он может передаваться в аренду неоднократно.

Схематическое представление оперативного лизинга
Схематическое представление оперативного лизинга

Договор оперативного лизинга заключается на срок меньший нормативного срока службы объекта аренды. То есть лизингодатель не рассчитывает возместить стоимость передаваемого в пользование лизингополучателю имущества за счет платежей от одного договора. Однако размеры платежей по договору оперативного лизинга выше, чем при финансовой аренде, так как арендодатель в данном случае несет дополнительные риски.

Срок договора оперативного лизинга должен быть меньше срока службы предмета лизинга
Срок договора оперативного лизинга должен быть меньше срока службы предмета лизинга

Обязанности по страхованию, ремонту, техобслуживанию предмета аренды в полном объеме берет на себя лизинговая компания. Все риски по утрате, порче или гибели имущества также лежат на арендодателе. Лизингополучатель имеет право расторгнуть договор аренды в том случае, если имущество в силу каких-либо обстоятельств выйдет из строя или окажется непригодным к эксплуатации. После того, как срок действия договора оперативного лизинга подойдет к концу, арендатор может вернуть имущество лизингодателю, заключить новый договор, поменять объект лизинга на другой или стать собственником (выкупить имущество).

При оперативном лизинге все дополнительные расходы берет на себя лизинговая компания
При оперативном лизинге все дополнительные расходы берет на себя лизинговая компания

Популярность оперативного лизинга объясняется тем, что при этой форме аренды срок эксплуатации техники оказывается значительно короче фактического срока амортизации имущества. Для лизингополучателя это выгодно, так как он имеет право вернуть арендодателю оборудование или технику досрочно, не выкупая ее по остаточной стоимости, как при финансовом лизинге. То есть лизингополучатель может взять новую технику, не приобретая в собственность старую. Такая особенность оперативного лизинга позволяет повышать производительность бизнеса за счет регулярного обновления основных фондов. Кроме того, на условиях оперативного лизинга лизингополучатель может арендовать технику под конкретные подрядные работы и на очень непродолжительное время.

Оперативный лизинг - самый популярный вид лизинга на территории современной России
Оперативный лизинг - самый популярный вид лизинга на территории современной России

Оперативный лизинг распространяется не на все виды техники, оборудования и спецсредств. И дело даже не в законодательных запретах, а в обычной целесообразности. К примеру, оперативный лизинг не выгоден, если в качестве объекта аренды выступает сложное оборудование, которое нуждается в дорогостоящем монтаже и демонтаже. Затраты и риски, связанные с транспортировкой, установкой и эксплуатацией такого имущества могут нивелировать все выгоды лизингополучателя и лизинговой компании.

Чаще всего в оперативный лизинг берут технику, автомобили и спецсредства
Чаще всего в оперативный лизинг берут технику, автомобили и спецсредства

Применение оперативного лизинга как финансового механизма целесообразно в том случае, когда объект сделки может быть отдан в аренду повторно или реализован на вторичном рынке. Наиболее распространенные сферы применения этого вида лизинга - формирование автопарков предприятий, оснащение спецтехникой строительных компаний и т.д. Очевидны преимущества лизинга при выполнении разовых контрактов, согласно которым необходимо использовать специфическую технику, при сезонных сельскохозяйственных работах и т.д.

Главные отличия оперативного лизинга от финанасового лизинга
Главные отличия оперативного лизинга от финанасового лизинга

  Возвратный лизинг

Возвратный лизинг - вид лизинговой сделки. При такой операции лизингополучатель одновременно выступает и продавцом лизингового имущества. Проще говоря, организация продает свое имущество (производственное оборудование, недвижимость, спецтехнику или транспорт) лизинговой компании и одновременно заключает с ней договор, по условиям которого получает это же имущество в аренду.

При возвратном лизинге лизингополучатель является и продавцом, и покупателем
При возвратном лизинге лизингополучатель является и продавцом, и покупателем

При оформлении договора возвратного лизинга организация вносит аванс из собственных средств лизингодателю, обычно в размере 30% от стоимости предмета лизинга. Право собственности на имущество переходит к лизингодателю на весь срок действия договора. В течение этого времени лизингополучатель выплачивает лизинговой компании ежемесячные платежи. По окончании договора имущество вновь переходит в собственность организации. Такая схема лизинговой сделки позволяет организации:

- снять с баланса актив, но при этом продолжать его использовать, поскольку смена собственника происходит только документально;

Возвратный лизинг дает возможность снять актив с баланса предприятия
Возвратный лизинг дает возможность снять актив с баланса предприятия

- отнести лизинговые платежи в статью затрат и снизить тем самым налогооблагаемую базу по налогу на прибыль;

Возвратный лизинг дает возможность отнести лизинговые платежи в статью затрат
Возвратный лизинг дает возможность отнести лизинговые платежи в статью затрат

- потратить полученные деньги от продажи имущества по своему усмотрению (на увеличение оборотных средств или покрытие их недостатка, на модернизацию производства или закупку нового оборудования и т. д.).

Лекция по возвратному лизингу

Как правило, возвратный лизинг рассчитан на длительный срок. В среднем договоры заключаются на срок от года до пяти лет, в зависимости от типа имущества и степени его износа. К примеру, чем дороже имущество, тем дольше будет срок действия договора лизинга. Стоит отметить, что при таком виде лизинговой сделки в случае нарушения условий договора лизингодатель имеет право его расторгнуть, а имущество оставить себе.

Возвратный лизинг обычно рассчитан сроком от одного до пяти лет
Возвратный лизинг обычно рассчитан сроком от одного до пяти лет

Возвратный лизинг организации часто используют для оптимизации налогообложения. Однако, в свою очередь, налоговые органы тщательно проверяют сделки такого рода, особенно если ее участниками являются взаимосвязанные компании. Если в ходе проверки налоговики признают, что сделка заключена только с целью уменьшения налогооблагаемой базы лизингополучателя, то ему могут отказать в налоговых вычетах и возмещении НДС или, если они были уже получены, потребовать от него их компенсации с учетом штрафов и пеней. Поэтому организации перед тем, как заключить договор возвратного лизинга, необходимо тщательно подготовить его экономическое обоснование.

Возвратный лизинг выгоден в плане снижения налогового бремени на предприятие
Возвратный лизинг выгоден в плане снижения налогового бремени на предприятие

  Сублизинг

Сублизинг - это форма финансовой аренды, при которой арендатор (лизингополучатель) имеет право передавать лизинговое имущество третьему лицу во временное пользование за плату и на срок, определенный договором. Объект лизинговой сделки не закупается лизингодателем специально для передачи его сублизингополучателю. Лизингополучатель передает сублизингополучателю право пользования и владения объектом договора, но не право распоряжаться им.

Процедура сублизинга предусматривает возможность участия в операции третьей стороны
Процедура сублизинга предусматривает возможность участия в операции третьей стороны

Нужно отметить, что сделки сублизинга сегодня заключаются относительно редко, однако в некоторых случаях этот вид финансовой аренды является практически идеальным вариантом, который позволяет защищать интересы обеих сторон лизингового договора. Так, сублизинг незаменим, если финансовое положение лизингополучателя, бравшего, к примеру, оборудование или грузовики в лизинг, ухудшилось, вследствие чего он не может выполнять свои обязательства по договору. В случае расторжения сделки получатель лизинга также должен компенсировать лизинговой компании все понесенные ею убытки.

В России операция сублизинга применяется крайне редко
В России операция сублизинга применяется крайне редко

К примеру, лизингодатель может потребовать досрочной уплаты всех лизинговых платежей, который лизингополучатель обязан выплатить по условиям договора. Сублизинг - это единственный приемлемый выход из такого положения. Основной нюанс, к которому необходимо отнестись крайне внимательно - юридическая форма лизингового договора и соответствующего ему договора субаренды (сублизинга). Во всех лизинговых договорах обычно четко прописывается порядок действий, которые должен предпринять лизингополучатель в случае, если он планирует передать лизинговое имущество в сублизинг.

При сублизинге особенно невыгодно требование лизингодателя досрочного проведения оплаты платежей
При сублизинге особенно невыгодно требование лизингодателя досрочного проведения оплаты платежей

Как правило, в договорах обозначается один из трех вариантов: простое уведомление лизингодателя о намерении лизингополучателя передать имущество в аренду третьему лицу; согласование кандидатуры сублизингополучателя; подписание трехстороннего договора (лизингодатель, лизингополучатель и сублизингополучатель). Выбор одного из трех вариантов зависит не только от внутренней политики лизингодателя, но и от его договоренностей с другими организациями. Так, к примеру, некоторые банки, финансирующие лизинговые компании, накладывают ограничения на сублизинг.

Часто лизинговые компании и банки накладывают ограничения на операции по сублизингу
Часто лизинговые компании и банки накладывают ограничения на операции по сублизингу

Кроме того, многое зависит от страховщиков. Некоторые страховые организации с передачей лизингового имущества в сублизинг автоматически изменяют категорию риска и существенно поднимают тарифы по страхованию. Естественно, при существенном росте тарифов компания-лизингодатель также вынуждена делать перерасчет обязательных лизинговых платежей в пользу их увеличения. Если страховую компанию не предупредить о факте передачи лизингового имущества в сублизинг, то при наступлении страхового случая она имеет полное право отказать в выплате.

Важную роль в операции сублизинга играет страховщик или страховая компания
Важную роль в операции сублизинга играет страховщик или страховая компания

В самом простом варианте договор сублизинга является точной копией исходного лизингового договора, а это значит, что лизингополучатель, вместе со своими правами временного владения, а также пользования имуществом, которые дает ему лизинг транспорта или оборудования, передает сублизингополучателю все свои риски и обязательства. Но при определенных обстоятельствах права и обязанности сторонам целесообразнее разделять между собой. К примеру, если оборудование числится на балансе предприятия лизингополучателя, передавать ее на баланс сублизингополучателя чаще всего не имеет смысла, особенно, если последний находится на общей системе налогообложения, а лизингополучатель на упрощенной.

В целом, операции сублизинга не получили широкого распространения на территории России
В целом, операции сублизинга не получили широкого распространения на территории России

  Левередж лизинг

Объектом левередж-лизинга чаще всего является дорогостоящее оборудование для таких организаций, как предприятия коммунального обслуживания, парки грузовых автомобилей, подвижных железнодорожных составов, кораблей и пр. Также интересными являются условия, на которых арендодатель берет ссуду для приобретения имущества: как правило, ссуда берется арендодателем при условии возможности обращения заимодавцами взыскания только на то имущество, которое будет благодаря предоставленной ссуде приобретено арендодателем. Такие отношения арендодателя и заимодавцев оформляются, как правило, договором залога на указанное имущество в пользу заимодавцев.

Левередж-лизингом чаще всего пользуются коммунальные предприятия
Левередж-лизингом чаще всего пользуются коммунальные предприятия

При этом обычно заимодавцы получают право на часть лизинговых платежей, осуществляемых арендатором. Основной риск по сделке несут кредиторы ‑ банки, страховые компании, инвестиционные фонды или другие финансовые учреждения, а обеспечением возврата ссуды служат только лизинговые платежи и сдаваемое в лизинг имущество. Одной из основных проблем, возникающих при заключении сделок по левередж-лизингу, является наличие большого количества участников такой сделки. Иными словами, сложно сделать так, чтобы механизм, предусмотренный договором, заработал.

Основные риски при операции левередж лизинга лежат на плечах кредиторов
Основные риски при операции левередж лизинга лежат на плечах кредиторов

На Западе, где более 85% всех крупных лизинговых сделок построены на основе левередж-лизинга, данная проблема решается путем применения годами отработанных типовых договоров, в которые гораздо проще внести поправки, согласованные сторонами, нежели разработать принципиально новый договор. В России такого рода отношения появились относительно недавно, поэтому соответствующая практика  на данный момент отсутствует. Как правило, при заключении соглашений левередж-лизинга сторонами применяются договоры, зачастую представляющие собой переводы их типовых зарубежных форм с соответствующими поправками, адаптирующими их содержание к российским условиям.

Основная часть лизинговых операций в мире происходит по левередж-лизингу
Основная часть лизинговых операций в мире происходит по левередж-лизингу

Таким образом, можно говорить о позитивном восприятии зарубежного опыта, что позволяет российским организациям, работающим в области лизинговых сделок, достаточно быстро адаптироваться к новым видам отношений.  Стоит также отметить, что в силу неоспоримого удобства такой формы финансирования, возможности приобретения дорогостоящего оборудования для стран, где рынок капитала не развит настолько, чтобы какая-либо кредитная организация или лизинговая компания обладала капиталом, необходимым для приобретения указанного оборудования, можно с достаточной степенью уверенности говорить о перспективности развития данного вида лизинга в России.

Российскому обывателю еще предстоит освоит такой вид лизинга, как левередж
Российскому обывателю еще предстоит освоит такой вид лизинга, как левередж

С точки зрения права, данная разновидность финансового лизинга изначально не имеет никаких особых признаков, и  в правоотношении сохраняются все те же три стороны: продавец, арендодатель и арендатор. Тот факт, что источником финансирования фактически являются кредиторы арендодателя, на права и обязанности сторон договор лизинга влияния не оказывает. Конечно, арендодатель может переуступить своё право на получение лизинговых платежей своим кредиторам, но к данным отношениям уже будут применяться положения о цессии.

Предметом левередж лизинга обычно становится дорогостоящее оборудование
Предметом левередж лизинга обычно становится дорогостоящее оборудование

Аналогично обстоит дело с оформлением залога имущества по договору лизинга, так как обеспечением исполнения арендодателем обязательства по возврату кредита и уплате процентов может быть любое имущество, в том числе и сданное в лизинг. Данные правоотношения регулируются нормами о залоге, а также положением Гражданского кодекса о том, что переход права собственности на сданное в аренду имущество к другому лицу не является основанием для изменения или расторжения договора аренды.

Проведение операции лереведж лизинга регулируется законами Российской Федерации
Проведение операции лереведж лизинга регулируется законами Российской Федерации

  Другие виды лизинга

Револьверный (возобновляемый) лизинг заключается в том, что у пользователя есть право по окончании срока продлить договор, сменив при этом объект лизинга в зависимости от износа с зачетом соответствующих расходов. Количество объектов и сроки их использования заранее не оговариваются. Генеральный лизинг включает в себя дополнительное право арендатора дополнять список арендуемого имущества без заключения новых контрактов.

При возобновляемом лизинге договор может быть продлен по окончанию его срока
При возобновляемом лизинге договор может быть продлен по окончанию его срока

“Мокрый лизинг” - обязательства арендодателя по ремонту, техобслуживанию машин, оборудования, по уплате налогов, страхованию и др. Лизинг с полным набором услуг - “мокрый лизинг” + маркетинг, организация поставок сырья и проч., то есть участие в оперативно-коммерческой работе арендатора. Внутренний лизинг. При осуществлении внутреннего лизинга лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик) являются резидентами Российской Федерации. Внутренний лизинг регулируется законодательством Российской Федерации.

При мокром лизинге арендодатель сам занимается всеми вопросами сервисного обслуживания
При мокром лизинге арендодатель сам занимается всеми вопросами сервисного обслуживания

Международный лизинг. При осуществлении международного лизинга лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом Российской Федерации. Если лизингодателем является резидент Российской Федерации, то есть предмет лизинга находится в собственности резидента Российской Федерации, договор международного лизинга регулируется законодательством Российской Федерации.

При международном лизинге одной из сторон выступает любая страна мира
При международном лизинге одной из сторон выступает любая страна мира

Если лизингодателем является нерезидент Российской Федерации, то есть предмет лизинга находится в собственности нерезидента Российской Федерации, то договор международного лизинга регулируется федеральными законами в области внешнеэкономической деятельности. Долгосрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение трех и более лет.  Среднесрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение от полутора до трех лет. Краткосрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение менее полутора лет.

В зависимости от срока действи лизингового договора также различаются виды лизинга
В зависимости от срока действи лизингового договора также различаются виды лизинга

Свойства лизинговой операции

Несмотря на все преимущества, любое предприятие, прежде чем заключить сделку по лизингу, должно тщательно проанализировать его выгодность с экономической точки зрения. к основным свойсвам лизинговой операции относятся:

- лизинг не предполагает единовременное привлечение крупных сумм собственных средств для закупки предмета лизинга;

Процедура лизинга избавляет от необходимости привлечения крупных сумм предприятием
Процедура лизинга избавляет от необходимости привлечения крупных сумм предприятием

- лизинговые платежи распределяются наиболее удобным способом для лизингополучателя и соответствуют срокам, когда компания уже начала получать прибыль от использования предмета лизинга, и он уже окупается;

Платежи по лизингу можно удобно распределить в зависимости от предпочтений лизингополучателя
Платежи по лизингу можно удобно распределить в зависимости от предпочтений лизингополучателя

- лизинг позволяет экономить денежные средства за счет налоговых преференций (налог на прибыль, зачет НДС, налог на имущество);

Лизинговая операция позволяет экономить средства на уплате налогов
Лизинговая операция позволяет экономить средства на уплате налогов

- лизинг является единственным способом применить ускоренную амортизацию с коэффициентом до 3. За счет этого балансовая стоимость имущества уменьшается в 3 раза быстрее и как следствие уменьшается сумма налога на имущество;

Лизинг позволяет максимально ускорить процесс амортизации оборудования предприятия
Лизинг позволяет максимально ускорить процесс амортизации оборудования предприятия

- график погашения задолженности (график лизинговых платежей) отличается гибкостью. Лизингополучатель не производит выплат до ввода предмета лизинга в эксплуатацию;

График погашения лизинговых платежей может быть отредактирован в любое время
График погашения лизинговых платежей может быть отредактирован в любое время

- предмет лизинга может учитываться либо на балансе лизингодателя, либо на балансе лизингополучателя. Если балансодержателем является лизинговая компания, то лизингополучатель получает возможность улучшить структуру своего баланса, за счет учета предмета лизинга на забалансовых счетах (кредит или прямая закупка этого не позволяют сделать);

Предмет лизинга может и не быть учтен на балансе лизингополучателя
Предмет лизинга может и не быть учтен на балансе лизингополучателя

- также, если предмет лизинга находится, на балансе лизинговой компании, у лизингополучателя отсутствует необходимость переоценки основных фондов (в части предмета лизинга);

Процедура лизинга позволяет облегчить бухгалтерский учет предприятия
Процедура лизинга позволяет облегчить бухгалтерский учет предприятия

- по окончании срока лизингового договора, лизингополучатель имеет возможность получить предмет лизинга по нулевой стоимости;

После завершения лизингового договора, предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя
После завершения лизингового договора, предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя

- договор лизинга составляется, как правило, на 2-3 года, что примерно соответствует сроку окупаемости предмета лизинга. В случае если предметом лизинга является оборудование с большим сроком окупаемости, то договор лизинга может быть заключен и на 5-6 лет. Не все кредитные организации готовы к таким срокам;

Срок лизингового договора как правило равен сроку окупаемости предмета лизинга
Срок лизингового договора как правило равен сроку окупаемости предмета лизинга

- получение финансирования через лизинг, значительно проще и намного реже требуется залоговое обеспечение. Так как лизинговая компания будет являться собственником имущества до окончания срока лизинга;

Все чаще предприятия выбирают процедуру лизинга из-за ее простоты
Все чаще предприятия выбирают процедуру лизинга из-за ее простоты

- из-за своей простоты, доступности и эффективности лизинг позволяет лизингополучателям поддерживать фонд средств производства в соответствии с современными требованиями рынка, что дает значительные конкурентные преимущества.

Лизинг дает возможность поддерживать оборудование предприятия на современном уровне
Лизинг дает возможность поддерживать оборудование предприятия на современном уровне

Типовой договор лизинга

Что такое договор лизинга автомобиля (автотранспорта), недвижимости, оборудования и как его заключить? Институт лизинга для украинского правового поля сравнительно молодой и поэтому не может похвастаться зрелостью в аспекте договорных взаимоотношений. В связи с этим хотелось бы обратить внимание на моменты, которым, зачастую, не придается столь важного значения при заключении разных видов договоров, но которые могут повлиять на ход разрешения противоречий в лизинговых правоотношениях.

Для оформления операции лизинга необходим типовой договор
Для оформления операции лизинга необходим типовой договор

Передавая то или иное имущество в лизинг, принципиально важным является идентификация данного имущества. Если передается автомобиль, его отличительным признаком является номер кузова (шасси), для самолета - бортовой номер. В отношении зданий и сооружений таким признаком выступает адрес, площадь, технические характеристики, указанные в паспорте. А когда речь идет об оборудовании, случаются упущения и впоследствии невозможно идентифицировать объект, который был передан в лизинг. Например, выполнение судебного решения, которым обязано ответчика вернуть имущество, может крайне усложниться в силу отсутствия признаков, определяющих конкретное имущество. Аналогичная проблема подстерегает при наложении ареста и установлении запрета на отчуждение имущества.

У каждого предмета лизинга обязательно дожен быть свой отличительный знак
У каждого предмета лизинга обязательно дожен быть свой отличительный знак

Если определены и указаны соответствующие данные об имуществе, которое лизингодатель обязуется передать лизингополучателю, необходимо помнить о следующем. Согласно ст. 1 Закона, по договору финансового лизинга, лизингодатель обязуется приобрести в собственность вещь у продавца (поставщика) согласно установленным лизингополучателем спецификаций и условий и передать ее в пользование лизингополучателю на определенный срок не менее одного года за установленную плату.

В договоре обязательно прописывается график и суммы лизинговых плат
В договоре обязательно прописывается график и суммы лизинговых плат

Как правило, в договорах предусматривается срок передачи вещи в пользование лизингополучателю. Данный срок, на первый взгляд, кажется незначительным моментом, но его выполнение может предопределить всю дальнейшую судьбу лизинговых платежей и стать камнем преткновения. В связи с чем, лизингодателю следует неукоснительно придерживаться выполнения данного обязательства, поскольку в соответствии с ч. 3 ст. 538 Гражданского кодекса, в случае невыполнения одной из сторон своего обязательства или при наличии очевидных оснований считать, что она не выполнит свое обязательство в установленный срок, другая сторона имеет право остановить выполнение своего обязательства, отказаться от его выполнения частично или в полном объеме.

Также в лизинговом договоре прописывается срок передачи предмета лизинга
Также в лизинговом договоре прописывается срок передачи предмета лизинга

Кроме того, необходимо помнить, что передача имущества по договору лизинга оформляется актом приема-передачи по аналогии с арендными правоотношениями. Поскольку данный акт является неотъемлемой частью договора финансового лизинга, подписывать его должно лицо, уполномоченное от имени общества заключать договоры. Соответственно, подписывающее акт и другие приложения к договору, являющиеся его неотъемлемыми частями, лицо должно быть надлежащим образом уполномочено -  в договоре должны быть детально описаны все документы (и к договору приобщены их копии), подтверждающие такие полномочия подписантов.

На предмет лизинга обязательно должен быть оформлен акт приема передачи
На предмет лизинга обязательно должен быть оформлен акт приема передачи

Сторонам договора следует соблюдать данные формальности и проверять документы, подтверждающие соответствующие полномочия (устав, положение, доверенность). В противном случае, договор и дополнительные соглашения к нему, а так же приложения могут быть признаны недействительными, а факт передачи имущества может быть не доказан, что повлечет за собой проблемы с возвратом имущества и оплатой лизинговых платежей. Такое же правило распространяется на отношения по договору страхования и договору хранения предмета лизинга.

Стороны договора должны знать и соблюдать все условия этого документа
Стороны договора должны знать и соблюдать все условия этого документа

Договор финансового лизинга - это форма финансово-правовых отношений, которая включает сосуществование трех видов правоотношений: поставки, аренды и купли-продажи. Такая специфика обосновывает стремление участников данных правоотношений застраховать себя от наступления неблагоприятных финансовых последствий, связанных с инфляционными процессами и заложить в условия договора возможность корректирования его цены.

Доступные формы лизинга

Договор финансовой аренды (лизинга) заключается с целью удовлетворения потребности лизингополучателя за счет средств лизингодателя и получения последним дохода. Права и обязанности сторон договора возникают в результате двух сделок: аренды и купли-продажи. Арендатор определяет имущество, которое будет предметом договора аренды, и его продавца. Имущество передается не только в пользование, но и во владение. Типы договора лизинга: долгосрочный - срок более 3 лет, среднесрочный - срок от 1,5 до 3 лет, краткосрочный - срок до 1,5 лет.

Договор лизинга также называют договором финансовой аренды
Договор лизинга также называют договором финансовой аренды

Виды договора лизинга: финансовый - предмет договора выбирает лизингополучатель, а покупает его лизингодатель, по истечении срока договора предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя; оперативный - предмет договора при его покупке выбирает лизингодатель, право собственности у лизингополучателя не возникает, уступка им своих прав третьему лицу не допускается; возвратный - собственник имущества продает его лизинговой компании на условии, что последняя будет сдавать его в аренду только ему.

Любой из видов лизинга требует обязательного оформления договора
Любой из видов лизинга требует обязательного оформления договора

Сторонами в договоре являются: лизингодатель (арендодатель), лизингополучатель (арендатор) и продавец (поставщик) имущества. Лизингодатель и лизингополучатель выступают в отношениях с продавцом как солидарные кредиторы. Предметом договора являются движимые и недвижимые непотребляемые вещи, кроме земельных участков и природных объектов. Цена договора - сумма, включающая возмещение затрат, произведенных лизингодателем в связи с приобретением предмета лизинга, и доход лизингодателя. Форма договора может быть только письменной, а в его названии определяется форма (внутренний или международный), тип и вид договора.

Обычно сторон в лизинговом договоре две - лизингодатель и лизингополучатель
Обычно сторон в лизинговом договоре две - лизингодатель и лизингополучатель

Особенности ответственности: взыскание денежных сумм и изъятие предмета лизинга происходят в бесспорном порядке, предусмотренном законом или договором; риск за несоответствие предмета договора целям его использования несет сторона, выбравшая его при покупке; риск случайной гибели или порчи предмета лизинга лежит на лизингополучателе с момента получения его им. Лизингодатель имеет право расторгнуть договор, если: условия пользования предметом лизинга не соответствуют условиям договора; лизингополучатель осуществляет сублизинг без его согласия; лизингополучатель ухудшает потребительские свойства предмета лизинга; лизингополучатель более двух раз подряд пропустил сроки платежа арендной платы.

У каждой из сторон лизингового договора есть свои права и обязанности
У каждой из сторон лизингового договора есть свои права и обязанности

Лизингополучатель имеет право расторгнуть договор, если: предмет лизинга не был передан ему своевременно лизингодателем; лизингодатель не производит ремонта имущества в установленный договором срок. Лизингополучатель не имеет права расторгнуть договор купли-продажи предмета лизинга без согласия лизингодателя. Расторжение договора лизинга возможно по соглашению сторон, а также по решению суда.

В чем выгода лизинга?

Удорожание предмета лизинга

Вместо процентной ставки за пользование деньгами лизинговой компании в лизинге используется понятие удорожания объекта лизинга. Удорожание вычисляется в процентах от первоначальной стоимости объекта лизинга, если бы оно приобреталось сразу за счет средств покупателя. В разных лизинговых программах можно встретить указание Удорожания объекта лизинга в год или за весь период лизинга. Возникновение такой формы выражения стоимости пользования лизингом иногда связывают с удобством учета.

У предмета лизинга нет процента по платежам, а есть удорожание
У предмета лизинга нет процента по платежам, а есть удорожание

Т.к. лизинг в подавляющем большинстве используется юридическими лицами, то лицу принимающему решения гораздо легче сравнить сумму которую нужно будет потратить на приобретение объекта лизинга и сумму которую можно заработать с помощью приобретаемого объекта лизинга в течении срока действия лизингового договора. Удорожание объекта лизинга зависит от многих параметров, некоторые из  них доступны для выбора лизингополучателю,  а некоторые зависят, например, от размера процентной ставки по кредитованию объекта лизинга, лизинговой компанией, в банке и нормой прибыли установленной в данной конкретной лизинговой компании.

Удорожание предмета лизинга зависит от нормы прибыли лизинговой компании
Удорожание предмета лизинга зависит от нормы прибыли лизинговой компании

Основным параметром, влияющим на конечную сумму удорожания объекта лизинга, безусловно, является первоначальный взнос, который готов сделать лизингополучатель. Чем выше первоначальный взнос, тем меньше общая сумма удорожания объекта лизинга. Еще один параметр, на который может повлиять лизингополучатель - это выбор у кого на балансе будет стоять приобретаемый объект лизинга, у себя на предприятии или же на балансе лизинговой компании. 

Величина первоначального взноса прямопропорционально влияет на удорожание предмета лизинга
Величина первоначального взноса прямопропорционально влияет на удорожание предмета лизинга

Если объект лизинга будет учитываться на балансе лизинговой компании, то лизингополучатель имеет возможность экономии, например,  в случае лизинга автотранспорта нет необходимости создавать автохозяйство, как того требует законодательство для некоторых крупных регионов, таких как Москва, Московская Область, Санкт-Петербург и Ленинградская Область. Однако в этом случае налоги будет платить лизинговая компания, что приведет к увеличению суммы ежемесячных лизинговых платежей и в конечном итоге к увеличению общей сумы удорожания объекта лизинга. Если же объект лизинга будет учитываться на балансе лизингополучателя, то это снизит общую сумму Удорожания объекта лизинга, но повлечет дополнительные расходы самого лизингополучателя.

Удорожание предмета лизинга также зависит от того, на чьем балансе он находится
Удорожание предмета лизинга также зависит от того, на чьем балансе он находится

Лизингополучатель, так же может выбрать для себя одну из схем лизинговых платежей. При равных ежемесячных лизинговых платежах сумма переплаты будет выше, чем при уменьшаемых. Стоит отметить, что в некоторых случаях сумма удорожания может быть равна нулю. Это возможно в тех случаях, когда конкретный производитель или поставщик предмета лизинга дает скидку при покупке этого объекта в размере равном удорожанию этого объекта при его покупке по полной стоимости в данной лизинговой компании. 

Бухгалтерский учет лизинговых операций

Исследуя далее проблемные особенности, следует обратить внимание на то, что при осуществлении взаиморасчетов важной деталью выступает условие о порядке перечисления платежей. В случае, когда договором предусмотрено, что лизингополучатель обязан осуществлять платеж на основании счета, выставленного лизингодателем, необходимо помнить, что основанием для оплаты выступает именно счет. И на случай обращения в суд с иском о взыскании задолженности, лизингополучателю нужно будет доказать, что счета были направлены лизингополучателю в порядке, предусмотренном договором, и, как следствие, возникла обязанность по оплате.

Между сторона лизинговой операции происходят взаиморасчеты
Между сторона лизинговой операции происходят взаиморасчеты

В российской практике принято указывать в договоре лизинга удорожание предмета лизинга (ставку удорожания). Обычно ставка удорожания рассматривается как годовые проценты и рассчитывается как разница в процентах между суммой всех платежей по лизинговому договору и стоимостью предмета лизинга, приведённая к годовой ставке с учётом срока договора лизинга. Использование ставки удорожания в рекламных материалах может ввести лизингополучателей в заблуждение относительно реальной стоимости привлекаемого через лизинг внешнего финансирования в сопоставлении с тем, сколько стоил бы банковский кредит при аналогичных суммах займа и графике погашения.

Удорожание предмета лизинга в договоре называется ставкой удорожания
Удорожание предмета лизинга в договоре называется ставкой удорожания

Пример: предмет лизинга стоит 1 000 000 рублей. Договор на 5 лет. Удорожание 12 % за год (соответствует практике в 2007-2008 годах). При условии окончательного погашения стоимости имущества 1 000 000 рублей в конце лизингового договора, это означает, что общая сумма платежей по лизинговому договору на 5 лет составит 590 000 (за вычетом выкупной стоимости, как правило 1 % - в нашем случае 10 000).

Пример расчета удорожания предмета лизинга
Пример расчета удорожания предмета лизинга

Как правило, первый (авансовый) платёж составляет 30 %, в нашем случае 300 000 руб. Реальные дополнительные ресурсы, которые предоставляет лизингодатель, составляют 700 000 рублей. Через 5 лет лизингополучатель в общей сумме дополнительно к первому платежу выплатит лизингодателю 1 300 000 руб. (700 000 руб. основной суммы плюс удорожание 600 000 руб.)

В России принято платить 30% авансовым первым платежом по лизингу
В России принято платить 30% авансовым первым платежом по лизингу

Эффективная стоимость финансирования (с учётом сложных процентов) значительно выше - в месяц она составляет около 2,308 %, что при сложных процентах формирует около 31,5 % годовых. Таким образом, декларированная в данном примере ставка удорожания 12 % является аналогом привлечения внешнего финансирования под 31,5 % годовых на условиях ежемесячных выплат и уплаты процентов на остаток долга. Если договор лизинга предусматривает начисление процентов (удорожания) только на оставшуюся часть долга за вычетом уже произведённых платежей (авансы, задатки и др.), это приближает показатель ставки удорожания к эффективной стоимости финансирования.

Иногда ставка удорожания начисляется на всю сумму предмета лизинга, а иногда - на оставшуюся
Иногда ставка удорожания начисляется на всю сумму предмета лизинга, а иногда - на оставшуюся

Расчет лизинговых платежей

Одним из наиболее сложных элементов проектирования лизинговой сделки и подготовки договора лизинга является определение суммы лизинговых платежей. Этот этап работы чрезвычайно важен как для лизингодателя, так и для лизингополучателя, поскольку в зависимо­сти от его результата будет формироваться конечная стоимость ли­зинговых услуг. Расчет экономически обоснованного размера платежей, обеспечивающего лизингодателю определенный уровень доход­ности, а лизингополучателю - приемлемый в конкретных условиях уровень затрат, является одним из основных этапов в проектирова­нии лизинговой сделки.

Расчет лизинговых платежей является одним из самых важных моментов заключения договора
Расчет лизинговых платежей является одним из самых важных моментов заключения договора

В свою очередь лизингополучателю важно разобраться в методике расчета лизинговых платежей, составе учитываемых элементов платежа и в дальнейшем контролировать лизингодателя в обоснованности проведения соответствующих расчетов. В соответствии с статьей закона о финлизинге лизинговые платежи могут включать: сумму, которая возмещает часть стоимости предмета лизинга; платеж как вознаграждение лизингодателю за полученное в лизинг имущество; компенсацию процентов по кредиту; другие расходы лизингодателя, которые непосредственно связаны с выполнением договора лизинга. На практике лизинговый платеж содержит такие элементы:

- стоимость предмета лизинга (ее часть); 

Чаще всего лизинговый платеж включает в себя часть стоимости предмета лизинга
Чаще всего лизинговый платеж включает в себя часть стоимости предмета лизинга

- расходы лизингодателя по транспортировке, установлению, монтажу предмета лизинга; 

Установка и монтаж предмета лизинга могут входить в лизинговый платеж
Установка и монтаж предмета лизинга могут входить в лизинговый платеж

- расходы на таможенное оформление (пошлина, таможенные сборы и другие расходы); 

Таможенный сбор также может входить в размер лизингового платежа
Таможенный сбор также может входить в размер лизингового платежа

- расходы на регистрацию предмета лизинга, а также другие расходы на приобретение и передачу предмета лизинга;

Регистрация предмета лизинга и расходы на нее могут входить в лизинговый платеж
Регистрация предмета лизинга и расходы на нее могут входить в лизинговый платеж

- проценты за привлеченный кредит в случае приобретения за счет кредитных средств; 

Кредитные средства и проценты по ним также могут входить в размер лизинговых платежей
Кредитные средства и проценты по ним также могут входить в размер лизинговых платежей

- расходы на получение лизингодателем гарантий и поручительства третьих лиц; 

Гарантийные обязательства могут покрыватся с лизинговых платежей
Гарантийные обязательства могут покрыватся с лизинговых платежей

- вознаграждение лизингодателю (она формируется в процентах от стоимости предмета лизинга); 

Лизинговые платежи могут включать в себя вознараждения лизингодателю
Лизинговые платежи могут включать в себя вознараждения лизингодателю

- возмещение страховых платежей при условии, что страхование предмета лизинга по договору возлагается на лизингодателя; 9) налог с владельцев транспортных средств, что платится лизингодателем за собственные транспортные средства, которые передаются в лизинг; 

Лизинговый платеж, как правило, включает в себя величину страховых платежей
Лизинговый платеж, как правило, включает в себя величину страховых платежей

- плата за услуги аудита (анализ финансового состояния лизингополучателя).

Аудит финансового состояния лизингополучателя также входит в размер лизинговых платежей
Аудит финансового состояния лизингополучателя также входит в размер лизинговых платежей

Период выплаты лизингового платежа: ежегодно, ежеквартально, ежемесячно, еженедельно, в определенные договором конкретные числа месяца. Форма лизинговых платежей: денежная, компенсационная (осуществляется продукцией, услугами), смешанная. Размер лизинговых платежей: лизинговые платежи равными долями, уменьшающиеся лизинговые платежи, увеличивающиеся лизинговые платежи. Метод начисления лизинговых платежей:

- фиксированная сумма: общая сумма лизинговых платежей начисляется равными долями на протяжении всего срока действия договора; 

Размер лизингового платежа может быть фиксированным
Размер лизингового платежа может быть фиксированным

- минимальный платеж: общая сумма лизинговых платежей включает амортизацию, оплату используемых лизингодателем кредитных средств, комиссию, оплату дополнительных (вспомогательных) услуг со стороны лизингодателя и т.д.;

У лизингового платежа емть минимальный начальный размер
У лизингового платежа емть минимальный начальный размер

- авансовый метод: на первом этапе происходит выплата лизингодателю лизингополучателем денежной суммы в виде аванса, которая впоследствии при расчете лизинговых платежей  вычитается из их общей суммы.

Законодательство по лизингу

Состав и порядок расчета лизингового платежа:

Расчет амортизационных отчислений лизингового платежа (АО)
Расчет амортизационных отчислений лизингового платежа (АО)
Расчет компенсации лизингодателю за использованные кредитные средства
Расчет компенсации лизингодателю за использованные кредитные средства
Расчет суммы комиссии от балансовой стоимости объекта, либо от его среднегодовой остаточной стоимости
Расчет суммы комиссии от балансовой стоимости объекта, либо от его среднегодовой остаточной стоимости
Расчет дополнительных (вспомогательных) услуг лизингодателя (У)
Расчет дополнительных (вспомогательных) услуг лизингодателя (У)
Расчет налога на добавленную стоимость (НДС)
Расчет налога на добавленную стоимость (НДС)

Таким образом, суммируя все выше описанные расчетные величины, мы получаем общую сумму лизинговых платежей, которые в дальнейшем распределяем в зависимости от определенных договором лизинга периодов оплаты. Рассмотрим пример расчета лизинговых платежей.

Преимущества и недостатки лизинга

Если взять 5-тилетний расчёт на ноябрь 2011 года, где первоначальная стоимость имущества составляет 1 млн руб. Аванс 30 % и удорожание 10,40 %, то составляющие будут выглядеть следующим образом: Сумма договора (1 519 780,69) = тело долга (700 тыс. руб.) + проценты по кредиту (391 346,18) + налог на имущество (47 925) + НДС (79 068,78) то есть реальная стоимость ресурсов составляет 18 % годовых.

Процедуру расчета лизинговых платежей можно понять на конкретном примере
Процедуру расчета лизинговых платежей можно понять на конкретном примере

Но её следует уменьшить на ту экономию, которая возникает в связи с использованием лизинговой схемы финансирования, то есть если лизинговая компания платит 47 925 руб. налога на имущество, то при обычной схеме приобретения налог составил бы 77 948,54 руб. за 5 лет, но и следует учесть, что по окончании срока лизинга компания не оплачивает налог на имущество, так как актив передаётся на баланс по нулевой стоимости.

В конце лизингового договора, предмет лизинга переходит лизингополучателю по нулевой цене
В конце лизингового договора, предмет лизинга переходит лизингополучателю по нулевой цене

Также следует учесть, что при приобретении за счёт кредита или собственных средств юридическое лицо зачитывает НДС со стоимости договора купли-продажи. В случае лизинга НДС ставится со всей суммы лизинговых платежей. Если рассчитать общую сумму денежных платежей по кредиту и лизингу при равных ставках финансирования, то получится таблица следующего вида:

Сравнение денежных платежей по кридиту и лизингу на одинаковых стартовых условиях
Сравнение денежных платежей по кридиту и лизингу на одинаковых стартовых условиях

Завершение лизинговых отношений

Договор финансового лизинга предусматривает два варианта (две цели) завершения лизинговых отношений - возврат имущества лизингодателю или переход имущества в собственность лизингополучателю. Несмотря на конечную цель сторон договора, в его условиях необходимо предусмотреть порядок, регулирующий оба варианта развития правоотношений. При возврате имущества лизингополучателем, лизингодателю следует четко обозначить сроки возврата и конкретно-определенный порядок действий.

По завершени срока договора, предмет договора обычно переходит в право лизингополучателя
По завершени срока договора, предмет договора обычно переходит в право лизингополучателя

Если этот вопрос не будет урегулирован положениями договора, становится актуальным применение ч. 2 ст. 530 Гражданского кодекса. Данная статья устанавливает, что если срок выполнения должником обязательства не установлен или определен моментом предъявления требования, кредитор имеет право требовать его выполнения в любое время. Должник обязан выполнить такое обязательство в 7-дневный срок со дня предъявления требования, если обязанность немедленного исполнения не следует из договора или акта гражданского законодательства. То есть необходимо направить соответствующее требование лизингополучателю о возврате имущества.

Если лизингополучатель не выполняет условий договора, то предмет лизинга у него заберут
Если лизингополучатель не выполняет условий договора, то предмет лизинга у него заберут

Отметим, что поскольку на отношения договора лизинга распространяют свое действие нормы, регулирующие арендные правоотношения, при невыполнении обязанности по возврату имущества, наймодатель (лизингодатель) имеет право требовать от нанимателя (лизингополучателя) уплаты неустойки в размере двойной платы за время пользования вещью за период просрочки. Это следует из статей 785, 806 Гражданского кодекса.

Развитие лизинга в России

Таким образом, для возникновения всех вышеуказанных обязанностей у лизингополучателя (возврат имущества, уплата неустойки) в договоре или требовании должен быть установлен момент, когда имущество необходимо передать лизингодателю. В противном случае, требования о возврате имущества, истребовании его из чужого владения, равно как и взыскание неустойки не будут иметь под собой правовой почвы. 

В лизинговом договоре прописан срок возврата предмета лизинга
В лизинговом договоре прописан срок возврата предмета лизинга

В случае перехода права собственности от лизингодателя к лизингополучателю, порядок такого перехода должен быть регламентирован в договоре. Так ч. 2 ст. 8 Закона, определено, что если стороны договора финансового лизинга заключили договор купли-продажи предмета лизинга, то право собственности на предмет лизинга переходит к лизингополучателю в случае и с момента уплаты им определенной договором цены, если иное не предусмотрено договором. Соответственно, при отсутствии в договоре иного порядка перехода права собственности, кроме как составления договора купли-продажи, лизингополучатель не сможет претендовать на автоматический переход права собственности.

Процесс перехода предмета лизинга лизингополучателю прописан в договоре
Процесс перехода предмета лизинга лизингополучателю прописан в договоре

А в случае, невыполнения данного обязательства, лизингодатель несет ответственность в виде уплаты штрафа. После чего, в случае уклонения лизингодателя от своей обязанности по оформлению акта, у лизингополучателя возникнет право на признание за собой права собственности в судебном порядке. Характерным признаком лизинговых отношений является то, что стороны вправе отказаться от договора при наступлении определенных условий. И такое право может быть предусмотрено не только договором, но и установлено в ст. 7 Закона. Такими условиями являются:

Права и обязанности сторон лизингового договора регулируются законодательством Российской Федерации
Права и обязанности сторон лизингового договора регулируются законодательством Российской Федерации

- просрочка поставки предмета лизинга лизингодателем, что влечет возникновение права на отказ от договора лизингополучателем, если просрочка составляет более 30 дней;

Просрочка лизинговых платежей свыше 30-ти дневного срока чревата разрывом договора
Просрочка лизинговых платежей свыше 30-ти дневного срока чревата разрывом договора

- просрочка платежей со стороны лизингополучателя, что дает право лизингодателю отказаться от договора и потребовать возврата имущества, а также оплаты долга, если просрочка составляет более 30 дней.

Просрочка лизинговых платежей влечет за собой изъятие предмета лизингового договора
Просрочка лизинговых платежей влечет за собой изъятие предмета лизингового договора

Если в первом случае, стороны еще не вступили в ту стадию лизинговых отношений, когда возникает фактическое пользование имуществом и соответственно обязанность уплаты лизинговых платежей, то во втором, сторонами может быть уже выполнена большая часть договора. Это обуславливает частое возникновение споров между участниками договора лизинга. 

Иногда договор может быть расторгнут еще до момента передачи предмета лизинга
Иногда договор может быть расторгнут еще до момента передачи предмета лизинга

Зачастую лизингодатель обращается к нотариусу для совершения исполнительной надписи. После совершения которой может пройти не один день до тех пор, когда лизингодатель обращается в исполнительную службу для возврата имущества. За этот период лизингодатель начисляет лизинговые платежи, считая, что делает это правомерно, поскольку лизингополучатель пользуется имуществом. Вот здесь и возникают конфликтные вопросы, которые, в большинстве случаев, рассматривает суд. 

На территории России договор лизинга обязательно закрепляется подписью нотариуса
На территории России договор лизинга обязательно закрепляется подписью нотариуса

Преимущества и недостатки лизинга

Как оказывается, все не так уж сложно. А теперь, после того, как все основные теоретические вопросы рассмотрены, перейду к описанию наиболее важных преимуществ и недостатков лизинга, параллельно сравнивая его с кредитом:

Преимущества лизинга перед кредитом

- лизинг позволяет компании-лизингополучателю сэкономить на налогах. К примеру, 25-ая Глава Налогового кодекса РФ гласит о том, что платежи по договорам лизинга в полном объеме уменьшают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Это означает, что государство дает отечественным предприятиям легальную возможность посредствам лизинга направлять свои ресурсы на расширение производства и внедрение передовых технологий, а не на уплату налога. Кстати, компания-лизингодатель также имеет возможность сэкономить на налогах;

Регулярные лизинговые платежи позволяют уменьшить налоговую нагрузку на предприятие
Регулярные лизинговые платежи позволяют уменьшить налоговую нагрузку на предприятие

- лизинговые процентные ставки, которые по разным оценкам, составляют от 9-15,5% в валюте и 16-21% в рублях, зачастую могут оказаться выше на 2-4%, чем ставки при получении кредита. Ведь, как правило, лизинговая компания (если она отдельная) сама кредитуется в банке, а значит, закладывает определенную маржу. Однако даже, несмотря на это лизинговые операции оказываются на 15-25% выгоднее, чем кредит. (Суммарная экономия на налогах, технические возможности лизингодателя и прочие преимущества в целом без проблем окупают все издержки на маржу и т.п.) (Схема, о которой идет речь в этом пункте, представлена ниже. Она является достаточно распространенной);

Иногда процентная ставка по лизингу может превышать процентную ставку по кредиту
Иногда процентная ставка по лизингу может превышать процентную ставку по кредиту

- лизинг дает компании без особых осложнений возможность обновления технологического оборудования, а значит, восстановить и увеличит потенциал компании. (Около 70% всего оборудования в России изношено как физически, так и морально. Многие перспективные предприятия не могут полностью реализовать свой потенциал, работая на устаревшем оборудовании, неспособном производить отвечающую требованиям современного рынка продукцию.

Лизинг дает возможность технологического оборудования для предприятия
Лизинг дает возможность технологического оборудования для предприятия

Лизинг - это эффективный способ замены отслужившего свой срок оборудования, доступный для предприятий реального сектора экономики). Это также позволяет предприятию-лизингополучателю полностью соответствовать всем современным требованиям, как оборудованием, так и качеством производимой продукции (или оказываемых услуг). Имея современное оборудование компания-лизингополучатель имеет возможность планировать свой бизнес на несколько лет вперед, снизив основные риски;

При помощи лизинга можно обновить оборудование на предприятии без единоразовых больших затрат
При помощи лизинга можно обновить оборудование на предприятии без единоразовых больших затрат

- минимизация рисков в виду ограниченной ответственности лизингополучателя. В тоже время компания-лизингодатель снижает риск (по сравнению с кредитом), т.к. имеет неоспоримое право на владение имуществом, а соответственно при банкротстве по какой-либо причине компании-лизингополучателя (клиента) первоочередное право выплат;

Лизинговая операция дает возможность минимизировать риски лизингодателя и лизингополучателя
Лизинговая операция дает возможность минимизировать риски лизингодателя и лизингополучателя

- благодаря минимизации рисков лизингового бизнеса клиенту заключить договор о финансовой аренде зачастую много проще, нежели получить "длинный" кредит. Особенно это касается среднего и малого бизнеса, ссуды по которому банки предоставляют очень осторожно. Некоторые компании порой не требуют от клиента каких-либо дополнительных гарантий, поскольку обеспечением является само оборудование (предмет лизинга);

Чаще всего гарантией по лизингу является само оборудование, которое было дано в лизинг
Чаще всего гарантией по лизингу является само оборудование, которое было дано в лизинг

- лизинговый договор более гибкий, чем соглашение о предоставлении кредита: ссуда всегда предполагает ограниченные сроки и размеры погашения. При лизинге же компания-лизингополучатель имеет возможность выработать с лизингодателем удобную и гибкую для себя схему финансирования.

Договор лизинга намного лучше реагирует на внесение изменений, чем договор кредита
Договор лизинга намного лучше реагирует на внесение изменений, чем договор кредита

Что лучше лизинг или кредит?

Фирмы, которые нуждаются в новом оборудовании, заинтересованы в том, чтобы получить его сразу, а заплатить деньги потом. Рассрочить плату за имущество можно как с помощью банковского кредита, так и лизинговой сделки. Поэтому компании нужно выбрать наиболее выгодный вариант. Причем, как показывает практика, сделать это раз и навсегда не получится - каждый конкретный случай вносит свои коррективы в решение фирмы.

Обычно оборудование фирме нужно раньше, чем будет собрана сумма денег на его оплату
Обычно оборудование фирме нужно раньше, чем будет собрана сумма денег на его оплату

Фирма, которая выбирает между лизингом и кредитом, должна, прежде всего, обратить внимание на процесс покупки основного средства в обоих случаях. После получения кредита организация самостоятельно выбирает и приобретает необходимое оборудование. Но прежде, чем компания получит возможность сделать эту покупку, банк внимательно изучит кредитную историю организации, оценит ее платежеспособность и выяснит, владеет ли фирма ликвидным имуществом. Его стоимость должна быть достаточной, чтобы обеспечить возврат кредита. Многие банки требуют, чтобы сумма залога превышала займ в полтора-два раза.

Чаще всего фирма выбирает между кредитом и лизингом
Чаще всего фирма выбирает между кредитом и лизингом

Компания, которая купила имущество с помощью банковского кредита, сразу становится его владельцем. Возвращать средства банку фирма будет по частям в течение длительного времени. При этом размер платежей определяют как сумму кредита и процентов по нему. Кроме того, выплаты могут включать в себя ежемесячную комиссию за ведение ссудного счета. В процессе оформления кредита банк может потребовать от фирмы оценить заложенное имущество или застраховать его. Естественно, кредитная организация возьмет деньги и за это. 

Купив оборудование в кредит, предприниматель сразу становится его владельцем
Купив оборудование в кредит, предприниматель сразу становится его владельцем

При заключении договора лизинга будет действовать другая схема. Сначала фирма сможет только пользоваться оборудованием. Распоряжаться же им будет лизингодатель. Он будет вправе даже изъять предмет лизинга у клиента (п. 3 ст. 11 Федерального закона от 29 октября 1998 года № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)», далее - Закон о лизинге). В случае порчи имущества лизингополучатель будет обязан возместить собственнику его стоимость (ст. 669 ГК РФ).

Если оборудование будет испорчено, лизингополучатель должен будет за это заплатить
Если оборудование будет испорчено, лизингополучатель должен будет за это заплатить

При лизинговой сделке имущество приобретает компания-лизингодатель, которая затем передает его фирме-лизингополучателю «за плату во временное владение и пользование». Такую формулировку содержит статья 2 Закона о лизинге.  По сравнению с банками, лизинговые компании предъявляют к своим клиентам менее жесткие требования. Заплатив всего 20–30 процентов от стоимости оборудования, фирма уже может получить имущество в лизинг. Согласно пункту 5 статьи 15 Закона о лизинге, договор может предусматривать переход права собственности на оборудование к лизингополучателю. В этом случае в общую сумму соглашения включают и выкупную стоимость предмета лизинга (ст. 28 Закона о лизинге).

Чаще всего, по завершении срока договора, предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя
Чаще всего, по завершении срока договора, предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя

В дальнейшем лизингополучатель постепенно выплатит арендодателю не только стоимость основного средства, но и сумму страховки, а также вознаграждение и налог на имущество. Таким образом, в сумме при финансовой аренде фирма, скорее всего, потратит чуть больше, чем при использовании банковского кредита. Однако компания может компенсировать себе эту переплату за счет экономии на налогах.

Сравнение лизинга с кредитом и покупкой имущества за собственные средства
Сравнение лизинга с кредитом и покупкой имущества за собственные средства

Основные отличия кредита и лизинга:

- условия и цены: мущество приобретает лизинговая компания (лизингодатель), которая передает его лизингополучателю в соответствии со статьей 2 Закона от 29 октября 1998 г. №  164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)», «за плату во временное пользование». Лизингополучатель предоставляет необходимые учредительные и финансовые документы, и вносит аванс 20-30% от стоимости приобретаемого имущества.

Чаще всего кредит и лизинг отличаются по условиям и ценам
Чаще всего кредит и лизинг отличаются по условиям и ценам

На протяжении всего срока лизинга, лизингополучатель выплачивает лизинговые платежи по договору. Лизингополучатель оплачивает не только стоимость имущества, но и сумму страховки, маржу лизинговой компании и налог на лизинговое имущество. Итоговая сумма этих платежей может оказаться больше сумм выплат по кредиту. Чаще всего договор лизинга предусматривает переход права собственности на оборудование к лизингополучателю, согласно пункту 5 статьи 15 Закона №  164-ФЗ . В этом случае в общую сумму договора включается выкупная стоимость предмета лизинга (ст. 28 Закона №  164-ФЗ).

Сравнение лизинга и кредита

При кредите имущество приобретает клиент самостоятельно, после получения кредита в банке (ст. 819 ГК). Для выдачи кредита банк изучает кредитную историю организации, величину активов и пассивов, наличие дополнительного обеспечения и залога. Также сохраняется вероятность того, что помимо выплаты платежей по кредиту, дополнительно придется оплачивать комиссию на ведение ссудного счета, оценку заложенного имущества или его страховку. При лизинге, передаваемое имущество является залогом. Также отсутствует необходимость в положительной кредитной истории;

При лизинге само имущество является залогом и гарантом по договору
При лизинге само имущество является залогом и гарантом по договору

- кто собственник: при лизинге лизингополучатель имеет право лишь пользоваться имуществом, так как собственником является лизинговая компания. Лизингодатель может распоряжаться имуществом и даже изъять его у лизингополучателя (ст. 11 Закона № 164-ФЗ). Также стоит учитывать, что лизингополучатель обязан возместить собственнику стоимость имущества в случае его случайной гибели или порчи (ст. 669 ГК). Но, как правило, для этого предмет лизинга обязательно подлежит страхованию.

От выбора лизинга или кредита зависит то, когда предприятие станет владельцем имущества
От выбора лизинга или кредита зависит то, когда предприятие станет владельцем имущества

Переход права собственности к лизингополучателю происходит только через определенный период времени. Это зависит от договора лизинга. Наиболее распространен переход права собственности после уплаты всех лизинговых платежей. При кредите приобретая имущество с помощью банковского кредита, компания сразу становится его собственником;

Переход собственности по лизингу происходит в соответствии с условиями договора
Переход собственности по лизингу происходит в соответствии с условиями договора

- налогообложение: при лизинге лизинговые платежи фирма относит на расходы, при определении базы по налогу на прибыль (подпункт 10 пункта 1 статьи 264 Налогового кодекса РФ). В случае если лизингополучатель учитывает имущество на своем балансе, то из суммы списываемых на расходы лизинговых платежей он вычитает суммы начисленной амортизации (ст. 259 НК). В том случае, когда имущество учитывается на балансе лизингодателя, то из суммы списываемых на расходы лизинговых платежей придется вычесть выкупную стоимость предмета лизинга.

Налогообложение при лизинге на много выгоднее, чем при кредитовании
Налогообложение при лизинге на много выгоднее, чем при кредитовании

Это обусловлено тем, что в базе по налогу на прибыль не учитывают расходы по приобретению амортизируемого имущества (п. 5 ст. 270 НК). Именно такими расходами и будет выкупная стоимость оборудования. Следовательно, списываться она будет лишь постепенно с помощью амортизации (ст. 256–259 НК). Делать это можно будет только после того, как имущество перейдет в собственность лизингополучателя. Именно такой точки зрения придерживаются чиновники (письма Минфина от 9 ноября 2005 г. №  03-03-04/4/348, от 24 мая 2005 г. № 03-03-01-04/1/288, от 8 апреля 2005 г. №  03-03-01-04/1/174, от 26 октября 2004 г. №  03-03-01-04/4/15).

В Налоговом кодексе Российской Федерации прописаны нормы налогооблажения лизинга и кредита
В Налоговом кодексе Российской Федерации прописаны нормы налогооблажения лизинга и кредита

Бывает, что в договоре лизинга не указывают такую составляющую, как выкупная стоимость. Специалисты Минфина считают, что в этом случае всю сумму лизинговых платежей придется включать в первоначальную стоимость имущества. А затем, после перехода права собственности, относить на расходы через амортизацию.

Доступность лизинга в России

Но компании могут оспорить данную позицию. Так как Налоговый кодекс не содержит никаких оговорок насчет выкупной цены. Подпункт 10 п. 1 ст. 264 НК гласит, «лизинговые платежи в полном объеме включаются в прочие расходы». Исключение существует только для начисленной лизингополучателем амортизации. Также, законодатели предусмотрели особый порядок формирования стоимости амортизируемого имущества при лизинге (абз. 3 п. 1 ст. 257 НК). В первоначальную стоимость такого имущества «включают расходы лизингодателя на его приобретение, сооружение, доставку, изготовление и доведение до состояния, в котором оно пригодно для использования».

В Налоговом кодексе России не прописан момент выкупной цены предмета лизинга
В Налоговом кодексе России не прописан момент выкупной цены предмета лизинга

Это значит, что для лизингодателя и лизингополучателя первоначальная стоимость имущества в целях налогового учета отличаться не будет. Таким образом, если лизингодатель полностью самортизирует имущество к моменту окончания договора, то он передаст его лизингополучателю с остаточной стоимостью равной нулю. Если у лизингодателя имущество полностью не самортизируется, то оно передается по остаточной (несамортизируемой) стоимости, и именно данная часть будет списываться в расходы у лизингополучателя через амортизацию. Следовательно, если фирма будет накапливать выкупную стоимость, то она её не сможет списать, так как амортизация у нее начисляться уже не будет.

Даже при одинаковой первоначальной стоимости кредита и лизинга, дальнейшие уловия будут отличаться
Даже при одинаковой первоначальной стоимости кредита и лизинга, дальнейшие уловия будут отличаться

Таким образом, можно сделать вывод, что лизинговый платеж делить не нужно, а следует его в полном объеме относить на прочие расходы. Но, скорее всего, доказывать эту точку зрения фирмам придется в суде. К сожалению, судебная практика по этому вопросу ещё не сформирована. При кредите получив в банке кредит, фирма приобретает необходимое имущество. Налог на прибыль кредит не увеличивает (подпункт 10 пункта 1 статьи 251 НК РФ). Но проценты по кредиту можно отнести к внереализационным расходам (п. 1 ст. 269 НК). Осуществить это можно только в пределах норм двумя способами.

Налогообложение кредитного имущества отличается от лизингового имущества
Налогообложение кредитного имущества отличается от лизингового имущества

Первый заключается в сравнении ставки текущего кредита фирмы со ставками аналогичных кредитов, полученных «на сопоставимых условиях» (абз. 2 п. 1 ст. 269 НК). При этом сопоставляемые кредиты должны быть получены в одном периоде, в одинаковой валюте, на равные сроки и под схожее обеспечение. Списывают на расходы проценты в пределах ставки, которая может отклоняться от среднего уровня не более чем на 20 процентов.

Нормы бухгалтерского учета предусматривают отображение кредитного имущества на балансе
Нормы бухгалтерского учета предусматривают отображение кредитного имущества на балансе

В случае если аналогичных займов не было, то по рублевым кредитам рассчитывают размер допустимого процента. Он зависит от ставки рефинансирования Банка России (сейчас она составляет 13% годовых), увеличенной в 1,1 раза. Получается, что в настоящее время эта величина, уменьшающая облагаемую прибыль, равна 14,3 процента (13% х 1,1). По кредитам в иностранной валюте предел учитываемой при налогообложении ставки составляет 15 процентов (абз. 4 п. 1 ст. 269 НК). Этот способ можно применять также в том случае, если допустимый процент по первому варианту рассчитывать невыгодно или затруднительно;

От ставки рефинансирования Банка России зависит процент по кредитам для потребителей
От ставки рефинансирования Банка России зависит процент по кредитам для потребителей

- амортизация: при лизинге к имуществу, учитывающемуся на балансе предприятия, можно применить коэффициенты ускоренной амортизации 3 (п. 7 ст. 259 НК). Но стоит учитывать, что для амортизации легковых автомобилей стоимостью свыше 300 тысяч рублей и микроавтобусов стоимостью свыше 400 тысяч рублей в налоговом учете придется использовать понижающий коэффициент 0,5 (п. 9 ст. 259 НК). Таким образом, общий максимальный коэффициент ускорения по такому имуществу будет равен 1,5 (письмо УФНС по г. Москве от 19 ноября 2004 г. № 26-12/74942). Также необходимо указать метод расчета амортизации в учетной политике по налоговому учету. При кредите после приобретения имущества и постановке его на учет, фирма начисляет амортизацию по нему в обычном порядке (ст. 259 НК);

При получении лизинга можно использовать коэффициент ускоренной амортизации
При получении лизинга можно использовать коэффициент ускоренной амортизации

- НДС: при лизинге так как лизинговые платежи включают в себя НДС, то в дальнейшем компания может зачесть его из бюджета (ст. 171, 172 НК). Вся сумма НДС, которую лизингополучатель в результате заплатит в составе лизинговых платежей и потом зачтет, всегда будет больше, чем НДС, уплаченный в составе стоимости оборудования при покупке в кредит. Так как при лизинге в базу для расчета этого налога входят, и стоимость имущества, и услуги лизингодателя.

НДС в Российской Федерации

Минфин в своих письмах от 15 ноября 2004 г. №  03-04-11/203, от 22 ноября 2004 г. №  03-03-01-04 /1/128 прямо указал, что НДС по лизинговым платежам можно принимать к вычету в полном объеме. В судебной практике были случаи, когда налоговики делили лизинговый платеж на плату за аренду имущества и выкупную стоимость имущества, и НДС по выкупной стоимости не разрешали сразу брать к зачету. Налоговые органы настаивали, что такой НДС можно принять к вычету только после перехода к лизингополучателю права собственности на оборудование.

В бухгалтерском учете налогообложению кредитного имущества посвящен целый раздел
В бухгалтерском учете налогообложению кредитного имущества посвящен целый раздел

Арбитры не согласились с такой позицией и признали, что лизинговый платеж по одному договору - это единый платеж. Поэтому лизингополучатель может полностью зачесть НДС по лизинговому платежу (постановления ФАС Северо-Западного округа от 25 апреля 2005 г. № А52/6733/2004/2, ФАС Поволжского округа от 07 июля 2005 г. №  А55-14497/04–30, ФАС Западно-Сибирского округа от 11 сентября 2002 г. № Ф04/3420–356/ А67-2002).

Платежи по лизинговому договору также облагаются специальным налогом - НДС
Платежи по лизинговому договору также облагаются специальным налогом - НДС

При кредите кредитные деньги полученные от банка, НДС не облагаются (подп. 3 п. 3 ст. 149 НК). Сумму налога, предъявленную поставщиком имущества, можно принять к вычету (п. 1 ст. 171 НК) - соответственно, после того, как оборудование будет принято на учет и фирма получит от поставщика счет-фактуру (ст. 172 НК);

Лизинг основных средств предприятия

- налог на имущество: при лизинге в случае если имущество находится на балансе у лизингодателя, компания лизингополучатель избегает уплаты налога на имущество. Налогом на имущество облагается только стоимость основных средств (ст. 374 НК). Об этом также говорит Минфин в письме от 3 марта 2005 г. №  03-06-01-04/125. Если лизингополучатель впоследствии выкупает имущество, то к моменту перехода права собственности на него оно уже может быть полностью самортизировано (поскольку применяется ускоренный коэффициент). В этом случае базы по налогу на имущество у фирмы тоже не возникнет.

При получении предмета лизинга в собственность, его амортизация уже может быть завершена
При получении предмета лизинга в собственность, его амортизация уже может быть завершена

Правовое регулирование лизинга

На протяжении ряда лет в российском гражданском законодательстве не были предусмотрены лизинговые отношения. Однако это не значит, что их не было как таковых. Ведь согласно статье 4 Гражданского кодекса РСФСР от 11 июня 1964 года (в редакции от 24 декабря 1992 года), действовавшей до 1 января 1995 года, и статье 8 Гражданского кодекса РФ, вступившей в силу после этой даты, в гражданском законодательстве действовал и действует принцип «что не запрещено, то разрешено». Буквально это звучит так, - «гражданские права и обязанности возникают из договоров и иных сделок, предусмотренных законом, а также из договоров и иных сделок, хотя и не предусмотренных законом, но не противоречащих ему».

В Гражданском Кодексе РСФСР не были предусмотрены ни разрешающие, ни запрещающие нормы лизинга
В Гражданском Кодексе РСФСР не были предусмотрены ни разрешающие, ни запрещающие нормы лизинга

Первым же российским правовым актом, с которого начался процесс регулирования лизинговых отношений, стал Указ Президента РФ от 17 сентября 1994 года №1929 «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности». Однако, не смотря на всю свою весомость для правового становления лизинговых отношений в Российской Федерации, данный документ содержал ряд ошибок. В частности, ошибка состоит в том, что в круг объектов лизинга Указ включил «любое движимое и недвижимое имущество, относимое к основным средствам, а также имущественные права», хотя, конечно же, имущественные права ни при каких условиях не могут служить самостоятельным объектом лизинга.

Впервые операции лизинга в России начали регулироваться с 1994 года
Впервые операции лизинга в России начали регулироваться с 1994 года

Кроме того, в Указе было, по крайней мере, странное требование к организациям - лизингодателям: «лизинговые предприятия создаются в форме акционерных обществ, главным образом открытого типа». Эти ошибки искупает то, что данный документ во многом носил лишь характер поручения Правительству РФ по формированию организационно-правовой базы лизинговых сделок. И все же, как уже было сказано, Указ Президента РФ от 17 сентября 1994 года №1929, безусловно, имеет важное значение в деле правового регулирования отношений, связанных с лизингом имущества, а также присоединения России к Конвенции о международном финансовом лизинге.

Указ Президента России 1994 года о развитии лизинга имеет огромное значение
Указ Президента России 1994 года о развитии лизинга имеет огромное значение

Во исполнение данного Указа было выпущено Временное положение о лизинге, утвержденное постановлением Правительства РФ от 29 июня 1995 года №633 «О развитии лизинга в инвестиционной деятельности». Этот нормативный акт положил начало конкретному регулированию и координированию лизинговых операций в России. Во Временном положении о лизинге была несколько скорректирована позиция, содержавшаяся в Указе Президента РФ от 17 сентября 1994 года №1929, относительно возможных объектов договора лизинга. А именно, к данным объектам Временное положение отнесло любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующей классификации к основным средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению на рынке.

Лизинг: это аренда или все-таки кредит?

Также Временным положением о лизинге было скорректировано и другое положение названного Указа Президента РФ, предъявляющее излишне жесткие требования к организационно - правовой форме лизинговых организаций, согласно которому последние могли создаваться исключительно как акционерные общества. В соответствии с пунктом 4 Временного положения лизинговые компании (фирмы) - это коммерческие организации, создаваемые в форме акционерного общества или других организационно - правовых формах, выполняющие в соответствии с учредительными документами и лицензиями функции лизингодателей. В качестве их учредителей могут выступать как юридические лица, так и граждане.

Одной из сторон лизинговой операции всегда выступает лизинговая компания
Одной из сторон лизинговой операции всегда выступает лизинговая компания

Следующим актом, регламентирующим лизинговые отношения, стала вторая часть Гражданского кодекса РФ, вступившая в действие 1 марта 1996 года. Параграфом 6 главы 34 ГК РФ, носящим название «Финансовая аренда (лизинг)», определены основные требования к лизинговым сделкам, начиная с их оформления (договор финансовой аренды) и заканчивая регулированием отношений между участниками сделок (арендодателем, арендатором и продавцом).

Часто в законах России лизинг называется также финансовой арендой
Часто в законах России лизинг называется также финансовой арендой

Несмотря на небольшое число норм, регулирующих непосредственно договор финансовой аренды (лизинга), Гражданский кодекс РФ не предусматривает принятия каких-либо федеральных законов или иных правовых актов о договоре финансовой аренды (лизинга), как это имеет место в отношении некоторых других гражданско-правовых договоров. Дело в том, что договор финансовой аренды (лизинга) рассматривается в Гражданском кодексе РФ в качестве отдельного вида договора аренды (имущественного найма), поэтому его регулирование строится по известной схеме: при отсутствии в соответствующем параграфе специальных правил, регламентирующих какой-либо из видов гражданско-правового договора (в данном случае договор лизинга), подлежат применению общие положения о соответствующем типе гражданско-правового договора (в данном случае договора аренды).

Законодательных норм, регулирующих лизинг в России, не так уж и много
Законодательных норм, регулирующих лизинг в России, не так уж и много

Следовательно, договор финансовой аренды (лизинга) за пределами норм, сосредоточенных в параграфе 6 главы 34, регулируется общими положениями об аренде (§ 1 главы 34 Гражданского кодекса РФ). Тем самым достигается полное и комплексное регулирование договора финансовой аренды (лизинга). Аналогичная схема правового регулирования используется в ГК и в отношении иных сложных договоров, имеющих свои отдельные виды: купли - продажи, ренты и пожизненного содержания с иждивением, подряда, хранения.

Условия договора финансовой аренды прописаны в Гражданском Кодексе РФ
Условия договора финансовой аренды прописаны в Гражданском Кодексе РФ

Однако, не смотря на то, что Гражданский кодекс РФ не предусматривает принятие федеральных законов в отношении регулирования лизинговых операций, такой закон все же был принят. Это Федеральный закон от 29 октября 1998 года №164-ФЗ «О лизинге». Он стал очередным шагом на пути становления правового регулирования лизинга. Но как это водится, Закон №164-ФЗ не избежал противоречий с иными нормативными актами. В частности, многие положения указанного закона вступили в противоречие с Гражданским кодексом РФ и Конвенцией УНИДРУА о международном финансовом лизинге.

Гражданский кодекс РФ не предусматривает принятия закона о регулировании лизинга
Гражданский кодекс РФ не предусматривает принятия закона о регулировании лизинга

Напомним, что Российская Федерация является участником данной Конвенции в соответствии с Федеральным законом от 8 февраля 1998 года №16-ФЗ «О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге».

Формирование и развитие лизинга в России

Федеральный закон «О лизинге» объявляет, что он в равной степени регулирует три вида лизинга: наряду с финансовым лизингом, это так называемые возвратный лизинг и оперативный лизинг. При этом под возвратным лизингом понимается «разновидность финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель», а под оперативным лизингом - «вид лизинга, при котором лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование...

В Российской Федерации существует федеральный закон о финансовой аренде или лизинге
В Российской Федерации существует федеральный закон о финансовой аренде или лизинге

При оперативном лизинге предмет лизинга может быть передан в лизинг неоднократно в течение полного срока амортизации предмета лизинга. Об этом сказано в пункте 3 статьи 7 Закона №164-ФЗ. Однако в обоих случаях отсутствует непременный обязательный признак договора лизинга, а именно: обязанность лизингодателя приобрести лизинговое имущество у определенного продавца в соответствии с указаниями лизингополучателя. Поэтому так называемые возвратный и оперативный лизинги, с точки зрения и ГК, и Конвенции, не могут быть признаны договором лизинга и регулироваться соответственно положениями параграфа 6 главы 34 Гражданского кодекса РФ и нормами Конвенции.

В законе прописаны обязательные пункты договора о лизинге
В законе прописаны обязательные пункты договора о лизинге

В лучшем случае, имеющиеся в Федеральном законе положения об указанных «видах» лизинга могут рассматриваться в качестве самостоятельных правил по отношению к общим положениям Гражданского кодекса РФ об аренде и применяться лишь в случаях, когда они не противоречат указанным общим положениям либо когда сами общие положения (применительно к отдельным условиям аренды) допускают возможность установления федеральным законом иных правил правового регулирования.

Часто на лизинговые операции распространяются общие нормы Гражданского Кодекса РФ
Часто на лизинговые операции распространяются общие нормы Гражданского Кодекса РФ

Кроме того, Федеральный закон «О лизинге» выделяет такую форму лизинга, как международный лизинг. При этом положения о международном финансовом лизинге Федерального закона «О лизинге», которые не соответствуют Конвенции о международном финансовом лизинге, не подлежат применению. Это следует из статьи 7 Гражданского кодекса РФ, согласно которой, если международным договором Российской Федерации (к которым собственно и относится Конвенция о международном финансовом лизинге) установлены иные правила, чем те, которые предусмотрены гражданским законодательством, применяются правила международного договора.

Иногда нормы международного права отличаются от норм российского права
Иногда нормы международного права отличаются от норм российского права

В качестве примера здесь можно привести следующую ситуацию. В соответствии с пунктом 1 статьи 16 Федерального закона «О лизинге», при осуществлении международного финансового лизинга договор лизинга, должен содержать ссылку на договор купли - продажи, в соответствии с которым передача предмета лизинга лизингополучателю должна производиться не позднее чем через шесть месяцев с момента пересечения предметом лизинга таможенной границы Российской Федерации, за исключением случая его транспортировки по территории Российской Федерации в течение срока, превышающего шесть месяцев.

Международные нормы, регулирующие операции лизинга, могут не действовать на территории России
Международные нормы, регулирующие операции лизинга, могут не действовать на территории России

В то же время, статьей 1 Конвенции о международном финансовом лизинге предусматривается, что оборудование приобретается лизингодателем у поставщика в связи с лизинговым соглашением, которое с ведома поставщика заключено или должно быть заключено между лизингодателем и лизингополучателем, и не требует для признания сделки финансового лизинга заключенной, наличия в ней каких-либо ссылок на предварительно заключенный договор купли - продажи (поставки).

Заключая договор в рамках международного лизинга, стоит согласовать все моменты законодательства
Заключая договор в рамках международного лизинга, стоит согласовать все моменты законодательства

На практике противоречия между Федеральным законом «О лизинге» и Гражданским кодексом РФ приводили к тому, что лизинговые компании, лизингополучатели и другие участники лизинговых отношений руководствовались в своей текущей хозяйственной деятельности теми нормами законодательства, которые, по их мнению, им больше подходили. Более того, в ряде регионов (например, в Ленинградской области) стали разрабатывать самостоятельные гражданско-правовые акты по лизингу.

Особенности работы лизинговых компаний

Поэтому Федеральным законом от 29 января 2002 года №10-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О лизинге» в закон о лизинге были внесены изменения. При этом он стал называться теперь Федеральным законом «О финансовой аренде (лизинге)». В январе 2002 года закон о лизинге был более или менее приведен в соответствие с действующим гражданским законодательством. Однако при этом совершенно не учитывалось, что сами положения Гражданского кодекса РФ в части финансовой аренды (лизинга) зачастую отличаются от принятых в международной практике.

В Российской Федерации существует несколько дополнений к основному закону по лизингу
В Российской Федерации существует несколько дополнений к основному закону по лизингу

При этом по сравнению с международными определениями в части лизинговых операций (в частности той же Конвенции УНИДРУА) положения Гражданского кодекса РФ имеют ряд недостатков. Например, российское гражданское законодательство никак не ограничивает срок сдачи имущества в аренду (лизинг). Продолжительность действия лизингового договора полностью отдается на усмотрение сторон. Таким образом, возникает проблема необходимости разграничения договора лизинга от маскируемых под него (либо с целью получения определенных льгот, либо для ухода от реальной суммы налогообложения при сделках купли-продажи). Также в российском законодательстве отсутствуют какие-либо ссылки на соответствие срока лизингового договора сроку полезного использования (амортизации) имущества, передаваемого в лизинг.

Часто под договор лизинга маскикуруются другие правовые формы
Часто под договор лизинга маскикуруются другие правовые формы

Кроме того, в соответствии со статьей 666 Гражданского кодекса РФ предметом договора финансовой аренды могут быть любые непотребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности. Этим отграничением из числа арендаторов (лизингополучателей) исключаются некоммерческие организации, использующие арендуемое имущество для выполнения своих уставных целей. Как нами было рассмотрено выше, Конвенцией УНИДРУА не считаются лизинговыми только те сделки, при которых имущество получено для личного (семейного) потребления.

Предметом лизинга могут быть машины, специальное оборудование или дорогостоящая техника
Предметом лизинга могут быть машины, специальное оборудование или дорогостоящая техника

Из определения договора финансовой аренды (лизинга) вытекает, что российским гражданским законодательством признается только финансовый лизинг, так как оно предусматривает наличие в сделке трех участников (арендодателя, арендатора и продавца). Кроме того, статьей 665 ГК РФ закрепляется разовый характер лизинговых операций, вытекающий из того, что для каждой сделки арендодатель должен покупать имущество вновь. Эти положения гражданского законодательства фактически исключают из сферы его регулирования такие важные, выработанные многолетней практикой, виды лизинга, как оперативный и возвратный. Соответственно, все подобные отношения, не подпадающие под действие ГК РФ, официально лизингом признаваться не могут.

Законодательством Российской Федерации признается только финансовый лизинг
Законодательством Российской Федерации признается только финансовый лизинг

Конечно, эти и другие виды лизинговых операций могут быть урегулированы сторонами сделки в конкретных договорах, с применением общих норм гражданского законодательства о лизинге и об аренде. Однако такие договоры лишатся всех предусмотренных для лизинга льгот и особых положений. Таким образом, принятие новой редакции закона о лизинге не означает отсутствия темных мест в лизинговых правоотношениях. В этой связи возникает насущная необходимость принятия дополнительных законодательных актов в области регулирования лизинговых операций (в частности, внесение изменений в ГК РФ в соответствии с международными понятиями финансового лизинга).

Все тонкости лизингового договора согласовуются индивидуально строами сделки
Все тонкости лизингового договора согласовуются индивидуально строами сделки

Налогообложение лизинга

Как известно, кредит, который получила фирма, не увеличивает ее расчетную базу по налогу на прибыль (пп. 1 п. 1 ст. 251 НК РФ). Зато проценты по нему можно отнести к внереализационным расходам (п. 1 ст. 269 НК РФ). Однако делать это можно только в пределах установленных норм одним из двух способов.

Налогообложение в Российской Федерации

Первый из них заключается в том, что ставку кредита, который получила фирма, сравнивают с условиями, на которых другие компании получают аналогичные займы (п. 1 ст. 269 НК РФ). При этом можно принимать во внимание только кредиты, которые другие организации получили в том же периоде, такой же валюте, на равный срок и под схожее обеспечение. Если первоначальная ставка отклоняется от среднего уровня не более чем на 20 процентов, то сумму выплаты можно отнести на расходы в полном объеме.

Лизинговые операции регулируются бухгалтерскими нормами и правилами России
Лизинговые операции регулируются бухгалтерскими нормами и правилами России

Второй вариант применяют, если фирма не может получить данные о похожих операциях других компаний или когда первый способ ей невыгоден. Тогда по рублевым кредитам определяют размер процентов, которые можно учесть при налогообложении. Он будет зависеть от ставки рефинансирования Банка России (сейчас она составляет 12% годовых), которую при расчете показателя увеличивают в 1,1 раза. То есть, по займам в рублях фирма может уменьшать прибыль в пределах 13,2 процентов. По кредитам в иностранной валюте максимальная ставка, которую можно учесть, составляет 15 процентов (п. 1 ст. 269 НК РФ).

Валюта стоимости предмета лизинга также влияет на нормы применяемого налогового законодательства
Валюта стоимости предмета лизинга также влияет на нормы применяемого налогового законодательства

При расчете базы по налогу на прибыль фирма-арендатор вправе увеличить свои расходы на размер лизинговых платежей (пп. 10 п. 1 ст. 264 НК РФ). Из суммы последних лизингополучатель должен вычесть начисленную амортизацию, если он учитывает имущество на своем балансе. Если же предмет лизинга находится в собственности лизингодателя, то из списываемых на расходы отчислений придется исключить выкупную стоимость основного средства. Дело в том, что траты на покупку амортизируемого имущества базу по налогу на прибыль не увеличивают (п. 5 ст. 270 НК РФ). Именно к таким расходам и относят выкупную стоимость оборудования. Значит, списывать ее можно будет лишь постепенно - через амортизацию, и только после того, как объект перейдет в собственность лизингополучателя. Такой точки зрения придерживается финансовое ведомство (письма Минфина от 24 мая 2005 г. № 03-03-01-04/1/288, от 8 апреля 2005 г. № 03-03-01-04/1/174, от 26 октября 2004 г. № 03-03-01-04/4/15).

Амортизация оборудования на предприятии налогом НДС не облагается
Амортизация оборудования на предприятии налогом НДС не облагается

Амортизация предмета лизинга

После того, как фирма купила оборудование в кредит и поставила его на учет, она начисляет амортизацию по нему в обычном порядке. А вот лизингополучатели, которые учитывают имущество на своем балансе, могут ускорить налоговую амортизацию оборудования в три раза (п. 7 ст. 259 НК РФ). Получив банковский кредит, фирма приобретает оборудование в собственность. Поэтому она должна отразить основное на счете 01. Соответственно, с его стоимости ей придется платить налог на имущество (п. 1 ст. 375 НК РФ). Если по условиям договора лизинга арендодатель учитывает объект на своем балансе, лизингополучатель может избежать уплаты налога на имущество. Ведь его начисляют только на стоимость основных средств (п. 1 ст. 374 НК РФ).

Амортизация оборудования может оплачиваться как лизингополучателем, так и лизингодателем
Амортизация оборудования может оплачиваться как лизингополучателем, так и лизингодателем

Аналогичного мнения придерживаются и проверяющие (письмо Минфина от 3 марта 2005 г. № 03-06-01-04/125). Когда лизингополучатель впоследствии выкупает имущество, к моменту перехода права собственности на него объект уже может быть полностью самортизирован. Ведь износ по нему начисляли, скорее всего, с ускоренным коэффициентом. В этом случае базы по налогу на имущество у фирмы также не возникнет. Если же лизингополучатель примет объект на свой баланс, ему придется платить «имущественный» налог. Ведь фирма должна будет учесть полученное оборудование как основное средство.

Что такое амортизация?

Источники и ссылки

  Источники текстов, картинок и видео

wikipedia.org - бесплатная энциклопедия Википедия

academic.ru - словари и энциклопедии на Академике

cfin.ru - экономический портал Корпоративный менеджмент

nlkleasing.ru - сайт Национальной лизинговой компании

kasta.biz - новостной портал Агенство финансового сервиса

prostobiz.ua - информационный портал о малом бизнесе

kuplu.net - сайт кредитов для частного бизнеса

tekom-lease.com.ua - сайт ведущей лизинговой компании Украины

be5.biz - сайт Института экономики и права Ивана Кушнира

bbest.ru - сайт, посвященный вопросам современного менеджмента

banki.ru - информационный портал о банках России

all-leasing.ru - лизинг автомобилей, недвижемости и оборудования в России

finrussia.ru - портал о финансовых услугах в России

mikro-leasing.by - сайт компании Микро Лизинг

slc-leasing.ru - сайт Лизинговой компании Санкт-Петербурга

lizfin.com.ua - лизинг в Украине и мире

alliance-leasing.ru - сайт лизинговой компании Альянс-лизинг

ruslc.ru - сайт Русской лизинговой компании

alfaleasing.ru - сайт компании Альфа-лизинг

lizing-fin.narod.ru - портал о финансовом лизинге

bgt.in.ua - онлайн поддержка в получении лизинга, консультации специалистов

klerk.ru - сайт о бухгалтерском учете

creativeconomy.ru - сайт издательства Креативная экономика

creditorus.ru - онлайн кредиты банков России

vedomosti.ru - новости, аналитика и прогнозы в газете Ведомости

edinleasing.ru - единая лизинговая справочная

auto-sib.com - популярные авто-журналы в интернете

zanimaem.ru - онлайн помощь в получении кредита

audit-it.ru - бухгалтерский учет, налогообложение, аудит в РФ

  Источники интернет-сервисов

orexaw.com - информационно-аналитический портал по финансовым рынкам

wordstat.yandex.ru - сервис, позволяющий анализировать поисковые запросы

Google.ru - популярная поисковая система

translate.google.ru - переводчик от поисковой системы Google Inc.

maps.google.ru - карты поисковой системы Google

yandex.ru - крупнейшая поисковая система в России

  Ссылки на прикладные программы

getpaint.net - бесплатное программное обеспечение для работы с изображениями

windows.microsoft.com - сайт корпорации Майкрософт, создавшей ОС Виндовс

office.microsoft.com - сайт корпорации создавшей Майкрософт Офис

chrome.google.ru - часто используемый браузер для работы с сайтами

  Создатель статьи

vk.com/id252258153 - профиль ВКонтакте

odnoklassniki.ru/563110038162 - профиль в Однокласниках

facebook.com/natalya.larionova.167 - профиль в Facebook

twitter.com/nellill - профиль в Твитере

plus.google.com/111362554553530335662 - профиль на Гугл+

google.com/bookmarks/111362554553530335662 - профиль на Google Inc. закладках

my.ya.ru/nellill2014.ya.ru - профиль на Ми Яндекс Ру

zakladki.yandex.ru/nellill2014 - профиль в Яндекс Закладках

nellill2014.livejournal.com - блог в Живом Журнале

connect.mail.ru/nellill - блог на Мой Мир @ Майр Ру

liveinternet.ru/nellill - блог на ЛайвИнтернет

blogger.com/111362554553530335662 - блог на Блогберге

linkedin.com/339665439 - профиль в ЛинкДин