ЗАРАБАТЫВАЙТЕ !!! на глобальных рынках. БЕСПЛАТНАЯ консультация - оставьте свой телефон сейчас

Тренд (Trend) - это

графическая совокупность направлений, отражающая преобладающее движение экономических показателей в установленных отрезках времени

Определение тренда, построение, коррекция и фазы тренда, канал тренда Форекс, линия и графики тренда, методы оценки трендов, индикаторы тренда, контртренд, контртрендовая торговая система и стратегия

Развернуть содержание
   Тренд - это, определение

Тренд (англ. trend) - это важное свойство финансового рынка, один из инструментов технического  экономического анализа,  позволяющий стратегически прогнозировать поведение рыночных цен, которые  могут расти, падать или же претерпевать изменения в определенном диапазоне. Тренд определяется разницей ставок по процентам между центральными банками страны, а также общеэкономическими положениями и  охватывает любой период времени, идентифицируясь чаще всего с использованием показателей месяца, недели и в разрезе одного дня.  Основа трендов определятся финансовыми процессами, которые наиболее устойчиво и долгосрочно определяют показатели крупных инвесторов, что прямым образом оказывает влияние на вектор направления финансовых потоков в мировом масштабе.

 

 

Тренд - это доминирующее направление
Тренд - это доминирующее направление

Тренд (от англ. trend — тенденция) — это долговременная тенденция изменения исследуемого временного ряда. Тренды могут быть описаны различными уравнениями — линейными, логарифмическими, степенными и так далее. Фактический тип тренда устанавливают на основе подбора его функциональной модели статистическими методами либо сглаживанием исходного временного ряда. 

Что такое тренд?

Тренд - это пребывание рынка   в таком остоянии, когда цена образует последовательность максимумов (пиков), каждый из которых выше предыдущего, и минимумов, каждый из которых также выше предыдущего (тренд вверх), или последовательность максимумов, когда каждый максимум ниже предыдущего и каждый минимум также ниже предыдущего (тренд вниз).

Технический анализ тренда
Технический анализ тренда

Тренд (от англ. trend — тенденция) — это долговременная тенденция изменения исследуемого временного ряда. Тренды могут быть описаны различными уравнениями — линейными, логарифмическими, степенными и так далее. Фактический тип тренда устанавливают на основе подбора его функциональной модели статистическими методами либо сглаживанием исходного временного ряда. 

Инструкция по работе с Форекс-тренд

 

Тренд – это просто направление движения цены. Цена может расти (тренд вверх), падать (тренд вниз) или изменяться в каком-то узком диапазоне (боковой тренд).

Тренд - это направление движения цены
Тренд - это направление движения цены

Тренд  — это направление преимущественного движения показателей, обычно рассматриваемом в рамках технического анализа в виде значений индексов.

Пример графика тренда
Пример графика тренда

Тренд – это направление, тенденция развития политического процесса, явления. Имеет математическое выражение.

Тренд - это тенденция развития
Тренд - это тенденция развития

Тренд (trend, time trend) —  это длительная (“вековая”) тенденция изменения экономических показателей.  Когда строятся экономико-математические модели прогноза, Тренд оказывается основной составляющей прогнозируемого временного ряда, на которую уже накладываются другие составляющие (например, сезонные колебания).

Тренд как составляющая прогнозируемого временного ряда
Тренд как составляющая прогнозируемого временного ряда

Тренд (определение из теории Доу) - это  ситуация, когда восходящим трендом (нарастающий тренд, бычий тренд) называется каждый новый локальный минимум и локальный максимум выше предыдущего. Соответственно нисходящим трендом называют ситуацию, при которой каждый новый локальный минимум и локальный максимум ниже предыдущего. Все что не подходить под понятие тренда называют флэт (боковик, пила или боковой тренд). Боковой тренд – это колебания, у которых в целом не видно четкого направления или отрезок числового ряда, на котором разница начальных и конечных значений ряда существенно меньше колебаний значений внутри отрезка.

Линии тренда Форекс
Линии тренда Форекс

Тренд - это движение цены в том или ином направлении. В реальной жизни ни один рынок не движется в каком-либо направлении строго по прямой. Динамика рынка представляет собой серию зигзагов: то подъем, то падение, то подъем, то падение. Именно направление динамики этих подъемов и падений образует тенденцию рынка. Понятие тренда является наиважнейшим на рынке. Это, в первую очередь, связано с умением правильно и своевременно выявлять ранние стадии тенденции, действовать строго в рамках существующего тренда, что в конечном итоге, позволит Вам сохранить и приумножить Ваш капитал. Тренд – ваш друг. Никогда не стоит забывать это золотое правило.движение цены в том или ином направлении. В реальной жизни ни один рынок не движется в каком-либо направлении строго по прямой. Динамика рынка представляет собой серию зигзагов: то подъем, то падение, то подъем, то падение. Именно направление динамики этих подъемов и падений образует тенденцию рынка. Понятие тренда является наиважнейшим на рынке. Это, в первую очередь, связано с умением правильно и своевременно выявлять ранние стадии тенденции, действовать строго в рамках существующего тренда, что в конечном итоге, позволит Вам сохранить и приумножить Ваш капитал. Тренд – ваш друг. Никогда не стоит забывать это золотое правило.

Золотое правило бизнеса
Золотое правило бизнеса

 

Тренд - это движение цены вверх или низ. На тот или иной продукт. Суть тренда в том, что вы покупаете продукт дешевле, с целью что он в скоре станет трендом на рынке и продав его, вы получите ожидаемый доход. Попытки распознать направление рыночного тренда делаются на основе первичных источников информации и независимых показателей. Например, технический аналитик может сделать следующее предположение: «на графике видно, что рост цены прекратился, но резко увеличился объём сделок, а спрос и предложение показывают, что держатели больших пакетов акций продают их — следовательно, длинные позиции пора закрывать, начинается распродажа.

 

Тренд

Тренд – это новый разворот вектора развития какого-либо процесса. При этом поворот, характеристики которого отражены в цифровых показателях, то есть, представлены в квантифицированной форме. Тренд как основная тенденция – результирующая пересечения нескольких тенденций, и в этом смысле явление - объективное.

Тренд на фондовой бирже

Тренд - это устойчивая во времени тенденция. Для рынка Forex понятие тренда включает не только временное, но и ценовое измерение.

В зависимости от целей, преследуемых трейдером, параметры определения тренда различны.

Например, для трейдера, торгующего внутри дня, трендом может быть движение более 50 пунктов Forexite.

 

Тренд с установленным параметром
Тренд с установленным параметром

Контртренд — это корректирующий тренд, среднесрочный тренд на рынке, направление которого не совпадает с направлением долгосрочного тренда.

 

Контртренд - это корректирующий тренд
Контртренд - это корректирующий тренд

Контртренд - это новый, противоположно направленный тренд, сопоставимый по силе с предыдущим, среднесрочный корректирующий тренд, не совпадающий по направлению с устоявшимся долгосрочным трендом. Какие движения считать внутридневными трендами, трейдер определяет сам, в зависимости от своих потребностей. Для кого-то движение более 40 пунктов будет трендом, для кого-то более 100 пунктов. Среднесрочными трендами можно считать движения, длящиеся более двух дней. Для вычисления минимальной размерности среднесрочных движений, можно воспользоваться статистикой движений, которую можно экспортировать с помощью индикатора . 

 

 

Долгосрочные и краткосрочные тренды
Долгосрочные и краткосрочные тренды
     Этимология понятия "тренд"

Слово заимствовано в английском языке в ХХ веке в значении курс, направление, тенденция. С 90-х годов прошлого века всё чаще используется в значении основная тенденция. Например, в финансовом анализе тренд – это основная тенденция динамики показателя. Основная - очищенная от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов.

В более широком смысле тренд – это закономерность, характеризующая общую долгосрочную тенденцию в изменениях показателей временного ряда Однако в последнее время предпринимаются попытки содержательно разграничить понятия "тренд" и "тенденция". Насколько способствуют этим попыткам обращение к истории и этимологии понятий?

Тренд - это доминирующее направление
Тренд - это доминирующее направление

 

Английское слово trend от староанглийского trenden - сгибать, гнуть в определенном  направлении. Ещё одно возможное значение - совершать круговые движения. В эволюции его значений выделяются три этапа Условно им можно дать следующие рабочие  названия "морской", "социальный" и "общий". "Морской" – он начинается с конца XVI века –  когда тренд понимается как изгиб морского побережья, поворот реки, береговой полосы в  определенном направлении. "Социальный" - когда значение изгиба и поворота  распространяется на социальные процессы, например, на темпы экономического роста  "Общий" - с конца XIX века – когда тренд понимается как общая, превалирующая тенденция.

Тренд как общая тенденция
Тренд как общая тенденция

Если обобщить, то тренд – новый разворот вектора развития какого-либо процесса. При этом  поворот, характеристики которого отражены в цифровых показателях, то есть, представлены в  квантифицированной форме. Тренд как основная тенденция – результирующая пересечения  нескольких тенденций, и в этом смысле явление - объективное.  У понятия "тенденция" иные смысловые оттенки. Английское tendency – направленность,  ориентация от латинского tendentia – наклонность от tendere - тянуть, напрягать и в этом  смысле – быть пристрастным, иметь в виду, нацеливаться (отсюда – тенденциозность).Если обобщить, то тенденция – не новое, а уже сложившееся направление развития какого-либо процесса. Направление, характеристики которого отражены в словесных рассуждениях, то есть, представлены в вербальной форме. Тенденция, как склонность и пристрастие, явление во многом "рукотворное" и потому в значительной степени – субъективное.

 

Что такое тренд?
     Линия тренда

 

Понимание текущего направление тренда (тенденции) и знание о размерности предыдущих трендов, позволяют трейдеру получить ряд преимуществ:

- торговля в направлении тренда увеличивают шансы на успех, так как движения в направлении тренда больше откатов, аким образом, вероятность исполнения лимита больше вероятности исполнения стопа;

- используя откаты, можно значительно увеличить прибыль, если наращивать объем позиции в направлении тренда (пирамидинг);

- если экстремумы серии трендов имеют близкие значения, то имеет место быть торговый диапазон, который принято называть боковым трендом. Можно успешно работать внутри бокового тренда или в направлении его пробития.

Пробитие тренда
Пробитие тренда
Технический анализ тренда Чарльза Доу

В начале XX в. Чарльз Доу (Charles Dow) — основоположник фондовых индексов и науки о трендах — сформулировал следующие идеи:

- движение рынка состоит из трех трендов: долгосрочного, среднесрочного и краткосрочного;

- на рынке всегда присутствует долгосрочный тренд, характерный период долгосрочного тренда — несколько лет (как правило, от двух до десяти);

- этот тренд в зависимости от длительности хорошо виден либо на недельных, либо на месячных или квартальных графиках;

- долгосрочный тренд состоит из среднесрочных восходящих и нисходящих трендов.

Аптренд
Аптренд

- как долгосрочные тренды состоят из среднесрочных, так и среднесрочные складываются из краткосрочных движений рынка, ро отношению к среднесрочным трендам краткосрочные также делятся на подтверждающие и корректирующие (контртренды);

- объемы торгов должны подтверждать тренд, в направлении основного тренда объемы постепенно растут, а в направлении корректирующего — постепенно падают.

На рисунке хорошо виден долгосрочный восходящий тренд индекса РТС, развивающийся более четырех лет. Тренд выделен тремя регрессионными линиями, характеризующими границы тренда и его осевую линию. Два корректирующих среднесрочных тренда «корректируют» значение индекса от верхней границы долгосрочного тренда к нижней.

 

Два корректирующих среднесрочных тренда
Два корректирующих среднесрочных тренда

Если спрос на валюту превышает предложение валюты, т.е. объем валюты, который рыночные агенты желают купить по данной конкретной цене больше чем объем валюты, который другие агенты желают продать по этой цене, то курс валюты на Forex растет. В обратном случае, если объем валюты, который участники рынка желают продать по данной конкретной цене больше чем объем валюты который другие участники рынка жалеют купить, то курс падает. Обратите внимание, что сраниваются объемы котрые рыночные агенты желают купить и продать по данной цене, а не покупаются и продаются по данной цене. Поскольку объем проданной валюты всегда равен объему купленной валюты.

Технический анализ Форекс: линия тренда

 

Прямые линии, проведенные через основные пики (максимы) или также проведенные через основные минимумы, называются линиями тренда. По этим линиям,  можно проследить развитие тенденции на рынке Форекс.

Линии тренда

 

       Восходящая линия тренда

 

Восходящим трендом (нарастающий тренд, бычий тренд) называется ситуация когда каждый новый локальный минимум и локальный максимум выше предыдущего. Бычий тренд - цены устремляются вверх. Каждый последующий максимальный подъем выше предыдущего, и аналогично каждый последующий максимальный спад выше предыдущего. Если провести через минимальные значения спадов линию, (как показано на рисунке ниже), которая будет своего рода опорой, для движения тренда, в этом случае говорят – что это «линия поддержки». Обычно, здесь внимание уделяют именно границе снизу, так как при таком движении цены, трейдер акцентируется на подъеме цены. Если цена чуть пересекла линию поддержки, а потом быстро устремилась вверх, это значит что цена тестирует проведенную нами линию на прочность. Это может быть сигналом, предупреждающим нас о том, что доминирующая тенденция уже слабеет, или даже меняет свое направление.

На следующем рисунке, показан восходящий (бычий тренд).

тренд восходящий
тренд восходящий

Восходящим трендом (нарастающий тренд, бычий тренд) называется ситуация когда каждый новый локальный минимум и локальный максимум выше предыдущего.

Структура нарастающего тренда
Структура нарастающего тренда

 

       Нисходящая линия тренда

 

Нисходящий тренд (descending trend, медвежий тренд) - каждый раз достигается более низкое значение курса - ценовое движение при котором каждый последующий локальный максимум и локальный минимум ниже предыдущего.

Медвежий тренд - цены устремляются вниз. Каждый последующий максимум ниже предыдущего и соответственно, каждый последующий спад, ниже предшествующего. Как можно увидеть на рисунке ниже, линия тренда проведена через максимальные пики, что служит ограничением движения цены сверху. Данную линию принято называть «линия сопротивления». Здесь действует аналогичное правило: если цена только пересекла линию сопротивления, а затем быстро устремилась вниз, это говорит о том, что цена тестирует проведенную линию на прочность. Это также может быть сигналом, об ослаблении тренда, или даже о смене его направления.

Смотрите следующий рисунок:

тренд нисходящий
тренд нисходящий

Соответственно нисходящим трендом называют ситуацию, при которой каждый новый локальный минимум и локальный максимум ниже предыдущего.

Структура нисходящего тренда
Структура нисходящего тренда
       Боковая линия тренда

 

Начинающие трейдеры часто испытывают затруднение при определении бокового тренда. Рассмотрим детально шаги, позволяющие правильно определить наличие бокового тренда.

На рынке есть долгосрочный нисходящий тренд:

Долгосрочный нисходящий тренд
Долгосрочный нисходящий тренд

От экстремума e1 цена поднялась к экстремуму e2 на 355 пунктов. Далее цена может продолжить рост, но с большей вероятностью возможно снижение в направлении долгосрочного тренда.

Далее, цена опустилась вниз, в район экстремума e1:

Цена опустилась в район экстремума
Цена опустилась в район экстремума

От экстремума e3 цена может с большей вероятностью опуститься вниз в направлении долгосрочного тренда, пробив уровень поддержки e1.

На следующем этапе цена поднялась к уровню сопротивления e2:

Цена поднялась к уровню сопротивления
Цена поднялась к уровню сопротивления

Теперь налицо уровень поддержки (экстремумы e1-e3) и уровень сопротивления (экстремумы e2-e4). Границы бокового тренда определены. Вероятность колебания цены внутри бокового тренда достаточно высока, чтобы окупить риск. Так же велика вероятность сильного движения в случае пробития бокового тренда. Поэтому имеет смысл работать внутри диапазона и на его пробитии.Поскольку во время проведения анализа не используются искажающие индикаторы, аналогичные решения могут принимать другие трейдеры. Синхронизация действие трейдеров окажет влияние на цены, тем самым значительно повысив вероятность успеха. Используя сложившуюся благоприятную ситуацию, мы можем продать от уровня сопротивления e2-e4 с целью в районе уровня поддержки e1-e3, установив ордер переворота на случай, если цена пойдет не вниз, а вверх.

Теперь цена опустилась в район уровня поддержки. Открываем длинную позицию в направлении уровня сопротивления:

Цена опустилась в район уровня поддержки
Цена опустилась в район уровня поддержки

При достижении уровня сопротивления, была вновь открыта короткая позиция, которая закрылась переворотом. Далее длинная позиция закрылась по лимит-ордеру, который вычисляется по правилам расчета целевых уровней.

Построение линий тренда

Есть более формальный критерий тренда, например, отрезок ряда Yi между i=0 и i=n назовем растущим трендом, если:

Формула растущего тренда
Формула растущего тренда

 

Соответственно, для обратного случая (падение) критерий тренда будет следующим:

Формула падения тренда
Формула падения тренда

Все что не подходить под понятие тренда называют флэт (боковик, пила или боковой тренд).

Таким образом, боковой тренд – это колебания рынка, у которых в целом не видно четкого направления или отрезок числового ряда, на котором разница начальных и конечных значений ряда существенно меньше колебаний значений внутри отрезка.  В боковом тренде четкого направления движения цен не происходит. Он двигается, как бы придерживаясь горизонтального положения. Однако линии поддержки и сопротивления тут также работают.Хотелось бы сказать, что конкретная направленность тренда, встречаются довольно редко. Потому что ценовое движение на рынке Форекс, обычно хаотичное.Цена на рынке Форекс, никогда не движется строго по прямой, в одном направлении. Она постоянно образует серию колебаний. Эти колебания, постоянные подъемы и спады, вместе и образуют тенденцию на рынке.

тренд боковой
тренд боковой
Отображение линий тренда
Отображение линий тренда
   Построение тренда

 

В большинстве случаев построение тренда производится с помощью линий тренда.Построение линий тренда производится путем соединения локальных экстремумов графика цены.При построении тренда восходящего линия строится путем соединения нижних точек волн движения курса (локальных минимумов). При построении тренда нисходящего тренда линия строится путем соединения верхних точек волн движения курса (локальных максимумов):

Построение восходящего тренда
Построение восходящего тренда

 

Построенный восходящий тренд
Построенный восходящий тренд

 

Построение нисходящего тренда
Построение нисходящего тренда

 

Нисходящий тренд
Нисходящий тренд
     Фазы тренда

Каждый тренд, как любой процесс, длящийся во времени, имеет три фазы: зарождение, развитие и завершение. Еще Чарльз Доу в своих работах подметил, что основной тренд можно разделить на три фазы, которые характеризуют не только этапы ценового движения, но и изменение в психологическом состоянии основной массы участников торговли. Фазы тренда наделены определенными свойствами, которые проявляются в результате действий трейдеров на рынке. Другими словами — именно психология участников рынка формирует тренд.

Фазы тренда
Фазы тренда

 

       Зарождение тренда

Зарождение тренда происходит, как правило, под воздействием каких-либо новостей, которые готовы поступить на рынок. Новостей еще нет, но некоторый круг участников либо предугадывает их появление, либо, обладая инсайлом, знает, что они с большой вероятностью должны появиться. Таковыми новостями могут быть очень хороший финансовый отчет, который мало кто мог предусмотреть, или положительный прогноз экономического развития эмитента, какое-либо корпоративное событие (например, выгодное приобретение или смена команды управления на более сильную, выход на новые рынки сбыта или доступ к более дешевым ресурсам) и т.п. Как правило, такая информация должна быть «долгоиграющей», т.е. факторы, лежащие в ее основе, должны действовать довольно долго.

Фазы тренда

Информацией о возможности поступления этих новостей или вероятности осуществления тех или иных событий обладает достаточно узкий круг инвесторов, которые, как правило, и получают основной доход от реализации будущего тренда. Итак, они начинают открывать позиции по будущему тренду. Если новости или события носят явно позитивный характер, они начинают покупать бумаги и открывают длинные позиции. Этим изменяется рыночный баланс спроса и предложения. Если баланс спроса и предложения изменяется достаточно резко, это не проходит мимо внимания других инвесторов, которые опираются в своих наблюдениях на технические индикаторы. Естественно, последние включаются в игру и усиливают движение начального момента. Таким образом, перед формированием тренда часто наблюдается сильное движение в направлении его будущего развития.

Зарождение тренда
Зарождение тренда

 

       Развитие тренда

 

Развитие тренда зиждется на осознании участниками несправедливости текущей цены бумаги по сравнению с ее будущей стоимостью. Все новые и новые инвесторы постепенно проникаются идеей тренда, принимают сторону большинства и приходят на рынок, покупая бумаги и толкая цены вверх. Процесс этот может длиться достаточно долго. Если формируется ап-тренд, то его развитию также способствует закрытие коротких позиций игроками, которые не успели вовремя оценить существо момента.

Развитие тренда

Кроме экономических и финансовых предпосылок развития тренда существует еще одно «топливо», которое работает на усиление тренда. Это психология спекулянтов. Важная психологическая черта подавляющего большинства людей (а спекулянты — тоже люди!) — стремление сбиваться в массу. Когда все вокруг покупают одну и ту же акцию, когда о том, как эта акция выросла за вчерашний день, за прошедшую неделю, за истекший месяц, достаточно много говорят, очень трудно удержаться от соблазна и не вступить в игру. Естественно, люди, покупающие только потому, что покупают все кругом, всегда находятся, и они тоже двигают цены вверх. Однако присоединяются они к игре обычно на завершающих этапах развития тренда.

Развитие тренда
Развитие тренда
       Завершение тренда

Завершение тренда, как правило, связано с устранением дисбаланса спроса и предложения. До тех пор пока существует дисбаланс спроса и предложения, существует и тренд. Именно этот постоянный дисбаланс толкает цены вверх в случае преимущества покупателей над продавцами или вниз — в случае превосходства продавцов над покупателями. В последней стадии завершения ап-тренда его развитие очень часто приобретает взрывной или экспоненциальный характер. Рост его ускоряется, и кажется, что конца этому не будет.Распознать момент завершения ап-тренда нелегко. Тем не менее, есть некоторые признаки, которые могут помочь в этом.

Завершение тренда вверх и вниз
Завершение тренда вверх и вниз

Важным дополнением линии тренда ЛТ является параллельная ей линия канала ЛК. Вместе они образуют канал или коридор цен. Первое — бумага, находящаяся в тренде, приобретает немыслимую популярность и известность у аналитиков и журналистов. Как только встретите утверждение, что тренд успешно развивается, насторожитесь: конец развития тренда может быть очень близок!Второй признак: перед окончанием тренда возникают очень сильные движения в обратном направлении. Спекулянты часто путают такие движения с обычной коррекцией в рамках самого тренда и соответственно с хорошей точкой входа в тренд. Однако это не так. Это моменты, когда самые информированные инвесторы выходят из одной позиции и занимают противоположную в уверенности скорого окончания тренда и разворота в обратную сторону. Если на графике цены стали заметны сильные движения в противоположном направлении при высоком объеме торгов, то это уже не просто повод насторожиться, а причина закрыть часть трендовых позиций, чтобы зафиксировать профита. И уж тем более причина не входить в тренд, если вас там еще нет. Третий признак завершения тренда, который хорошо работает в техническом анализе, — это прорыв линии поддержки ап-тренда вниз или линии сопротивления даун-тренда вверх.

     Канал (коридор тренда)

Канал тренда - это  две параллельные линии, движущиеся вперед по шкале времени. Внутри параллелей располагается большинство флуктуаций цены. Канал тренда может быть наклонен вверх или вниз. Горизонтальный канал тренда известен также как торговый диапазон и ценовой канал.

 

Построение канала трендовых линий
Понятие ценового канала
Понятие ценового канала

 

Линию тренда обычно проводят через 2 точки максимума или 2 точки минимума. Третья точка соприкосновения, будет подтверждать его движение. До тех пор, пока линия тренда не будет пробита, тренд будет идти в одном ценовом канале, сохраняя свое направление. Но даже если цена пробила трендовую границу, обычно после этого идет период консолидации. В большинстве случаев, пробитие границы тренда, не всегда говорит о смене его направления. Когда приходит время консолидации цен, обратите внимание на его продолжительность. Чем дольше длится консолидация цены, тем интенсивнее будущее движение тренда.

Линии канала
Линии канала

Когда цена пробивает уровень сопротивления и устремляется вверх, линия сопротивления становится теперь для нее линией поддержки. И наоборот, пробитие ценой линии поддержки, с дальнейшим движением вниз, превращает поддержку в сопротивление. Кроме того, прорыв трендовой линии, считается завершенным, если цена ушла за ее пределы на 3 %.

.Прорыв трендовой линии
.Прорыв трендовой линии

Ценовой канал (или линия возврата, линия канала) -  это условный коридор на биржевом графике, ограниченный двумя параллельными отрезками, в рамках которого двигается цена. Ценовой канал служит одним из примеров использования линии тренда, так как фактически является ее производной. Для построения коридора на график цены наносится линия тренда по нижним экстремумам цен, после этого проводится параллельная линия по верхним экстремумам рынка.Для того чтобы ценовой канал считался состоявшимся, минимальное количество точек-экстремумов должно равняться двум по нижней и двум по верхней границе канала, причем эти линии должны быть параллельны друг другу. Чем большее количество раз в дальнейшем цена касается границ канала, тем эффективнее и надежнее считается фигура.

Канал тренда
Канал тренда

Две параллельные линии, одна из которых проведена по максимальным вершинам, а вторая по минимальным значениям на графике, в целом образуют ценовой канал. Внутри параллелей располагается большинство флуктуаций цены. Канал тренда может быть наклонен вверх или вниз. Горизонтальный канал тренда известен также как торговый диапазон и ценовой канал.Обозначив линию тренда, проходящую хотя бы через две последних по времени ключевых точки разворота цены (два минимума для растущего тренда и два максимума для падающего), аналитик рисует параллельно ей вторую линию, проходящую через противоположную точку разворота (максимум для растущего тренда и минимум для падающего). Такая линия может показывать цель движения цены в рамках существующего тренда. Обе линии указывают наиболее вероятные границы будущих колебаний цены.

 

 

Ценовой канал тренда
Ценовой канал тренда

Между тем, ничто в мире не вечно. Если цена выходит за границы канала, аналитик получает сигнал о начале действия новой, более высокой скорости изменения цены. В этом случае можно предсказывать либо ускорение существующего ценового движения (цена пробивает границу в направлении существующего тренда), либо разворот тренда (цена пробивает границу в направлении, противоположном направлению действующего тренда). В обеих ситуациях приходится признать нарушение баланса предложение/спрос для анализируемого финансового инструмента. Новая граница движения цены располагается на расстоянии, равном ширине пробитого канала плюс или минус цена в точке пробоя.

Движение цены в пробитом канале тренда
Движение цены в пробитом канале тренда

Если цена, долгое время находившаяся внутри канала, движется к одной из границ, однако не достигает границы и разворачивается, аналитики также говорят об изменении скорости цены и нарушении равновесия предложение/спрос. В этом случае следует быть готовым к скорому развороту тренда, сигналом к которому послужит пробой противоположной границы канала тренда.

Нижняя граница восходящего коридора используется в качестве цели для открытия длинных позиций (или лонга), причем такие сигналы считаются самыми качественными, а сделки, открытые на их основе – самыми прибыльными.

Быки - спекулянты на повышение цен
Быки - спекулянты на повышение цен

Это покупка ц/б с частичной оплатой кредитными деньгами (сделка с маржей). Заключается игроками на повышение – быками. Покупатель оплачивает только некоторую часть стоимости акций, а оставшаяся доля покрывается займом, предоставленным брокером. Размер кредита зависит от размера маржинального плеча. Например, у инвестора есть 1000 руб., брокерская компания предоставляет маржинальное плечо 1:5, это значит, что инвестор может совершить сделку на сумму 5000 руб. Для того чтобы получить повышенное плечо 1:3, инвестор должен удовлетворять некоторым требованиям (опыт работы на бирже минимум полгода, сумма в активах больше 1 млн. руб. и несколько маржинальных сделок в течение месяца), а также написать заявление на получение статуса Инвестора с повышенным уровнем риска. Помимо этого такой коридор является важнейшим ориентиром при совершении краткосрочных спекулятивных операций против господствующей тенденции (в рамках растущего канала от его верхней границы могут быть открыты так называемые позиции шорт).

Что такое "шорт" или короткая продажа

 

Повыщающийся канал
Повыщающийся канал

 

 

 Бывает и так, что цена идет между двух параллельных линий. В этом случае говорят, что цена находится в канале. Каналы в свою очередь бывают стремящиеся вверх, вниз и горизонтальные. На рисунке показан понижающийся канал. На рисунке линии канала выделены синим цветом. 

линии канала
линии канала

 

       Канал тренда Форекс

Каналы тренда (trend channels) в пределах отдельной ценовой кон­фигурации (а также фигур восходящего, нисходящего и бокового тренда) можно построить соединением двух или более максимумов (верхняя граница канала) и двух или более минимумов (нижняя граница канала). Эти линии канала определяют внешние "грани­цы" ценовой фигуры. Если тренд продолжается, цены должны ос­таваться в пределах этих границ. Если тренд прорывается в том или ином направлении, цены пересекут линии канала.

Пересечение линий канала
Пересечение линий канала
         Равноудаленный канал

Равноудаленный канал – состоит из 2-х параллельных линий тренда и является самым простым.

Равноудаленный канал тренда
Равноудаленный канал тренда

Так как он строится минимум по 3-м точкам, то желательно чтоб 3-я (противоположная точка) находилась между 2-мя, через которую строим линию поддержки и сопротивления (то есть точки 1, 2 и 3 чередовались по времени формирования). Это желательное условие для построения канала, но не ОБЯЗАТЕЛЬНОЕ!

Построение канала по трем точкам
Построение канала по трем точкам

Если это условие выполнено, то при 4-м подходе цены к противоположной линии тренда рассматриваемого канала, наиболее вероятен отбой. Если это условие не выполнено, то линия тренда противоположная является лишь желательной целевой линией, то есть линией, к которой стремится цена и отбой от нее конечно возможен, но с меньшей долей вероятности. Хотя я не всегда можно использовать это правило, но тем не менее для себя нужно различать  как построен канала на графике валютной пары и что от него можно ждать. Торговать можно как внутри канала, от его границ, так и после его пробоя – от границы канала.

Пробой канала
Пробой канала

Пробой канала обычно говорит о смене тренда на рынке на боковой (то есть о начале коррекционного движения) или на противоположный. Для идентификации пробоя, как и для трендовой линии, необходимо дождаться закрытия свечи рассматриваемого интервала или более старшего временного интервала.

Пробой канала

Если цена возвращается к линии пробитого канала, то этот возврат можно рассматривать как тестирование пробитой линии на прочность и если цена отбивается от него, то это и есть ретест канала Форекс.

Если при ретесте есть дополнительные сигналы, то этот возврат или ретест обычно является хорошим сигналом для заключения сделки в сторону пробоя при минимальных рисках.

Преимущества графического анализа Форекс

 

         Канал Фибоначчи

 

Фибо-каналы необходимо растягивать по минимум 2-м экстремальным точкам и проводить через 3-й экстремум параллельную линию, в результате у вас появится равноудаленный канал + проекция трендовых линий, расположенных в пропорциях Фибоначчи.

Если вы решили построить восходящий канал Фибоначчи (по восходящему трендовому движению), то растягиваем его через 2 последовательно расположенный и явно выраженных максимума и проводим параллельную линию по явно выраженному экстремуму в виде минимума. Как результат, на графике будет построена проекция трендовых линий, пропорциональные уровням Фибоначчи:

Канал Фибоначчи
Канал Фибоначчи

Как и с обычными уровнями Фибоначчи, Фибо-каналы можно совмещать друг с другом. Как результат, мы получим точки пересечения проекций линий Фибоначчи или линии тренда к Фибо-каналу.

Канал Фибоначчи

 

         Канал линейной регрессии

 

Состоит из 2-х параллельных линий, удаленных на равное расстояние сверху и снизу от построенной линии тренда линейной регрессии. Величина расстояния между верхней и нижней границами канала линейной регрессии и линией регрессии равна максимальному отклонению цены закрытия от линии регрессии.

Линейная регрессия
Линейная регрессия

В этом канале точно так же 2 линии канала являются линиями поддержки и сопротивления, если цена пробивает одну из линий не на короткое время, то это говорит о возможной смене тренда на рынке.

В своей практике графического анализа и в торговле я его не использую, поэтому подробно останавливаться на нем не буду.

         Канал стандартного отклонения

 

Считается, что чем больше точек значений курса попадает на прямую, тем более подтвержденным является линия тренда.

Одним из критериев силы тренда является его реакция на уровни сопротивления и поддержки. Пробитие уровня поддержки/сопротивления означает, что доминирующий тренд сохраняет свою силу. А чем большее количество раз тренд наталкивается на свое сопротивление или поддержку, будучи не в состоянии их преодолеть, тем более сильный сигнал о слабости тренда мы получаем, и тем больше вероятность разворота в будущем.

Переход линии поддержки в линию сопротивления
Переход линии поддержки в линию сопротивления

Существует ряд общих правил определения силы тренда:

-  чем дольше по времени сохраняется тренд, тем он сильнее, однако у него есть предел;

-  чем линия тренда круче и быстрее, тем тренд сильнее;

-  продолжительный пологий тренд имеет большие шансы на свое продолжение;

-  очень крутой тренд может также круто перевернуться;

-  любой тренд со временем ослабевает, однако вероятность продолжения тренда в любой его точке выше вероятности его разворота.

Последнее правило означает, что открывать позиции против тренда бесполезн : абсолютно бесполезно и главное убыточно ловить глобальный разворот тренда, поскольку локальных максимумов у него много, а глобальный только один.

Схематичное отображение трех разных по силе бычьих трендов
Схематичное отображение трех разных по силе бычьих трендов

Смена тренда (reversal) выражается в изменении направления движения курса после точки прорыва (penetration point) . Однако ее следует отличать от простого нестандартного отклонения курса, не ведущего к смене тренда. Точка прорыва для подтвержденной смены восходящего тренда образует сигнал к продаже (sell signal), подтвержденная смена нисходящего тренда образует сигнал к покупке (buy signal).

Наилучшее подтверждение изменения тренда можно получить тогда, когда бывшая линия сопротивления становится линией поддержки тренда и наоборот.

Изменение тренда
Изменение тренда

 

Пример перехода линии сопротивления в линию поддержки
Пример перехода линии сопротивления в линию поддержки

 

Линии поддержки и сопротивления сильно взаимосвязаны с понятием тренда на рынке ценных бумаг.

Падающий тренд – это ряд опускающихся все ниже спадов и пиков. Границы предыдущих пиков формируют сопротивление, а граница предыдущих спадов – поддержку.

Прямая сопротивления отражает на графике борьбу между покупателями и продавцами, где победителем остаются продавцы, т.к. желание продавить цены у них сильнее, чем намерение продавцов купить по текущим ценам. В результате цены снижаются.

Линия сопротивления
Линия сопротивления

Линия  сопротивления (в переводе с английского Resistance) -  проводится через важные вершины или пики рынка. Эти линии, появляются когда участники рынка больше не открывают сделки на покупку, по причине того, что цены могли вырасти. Количество продавцов превосходит количество покупателей, вследствие чего восходящий тренд (тенденция), сменяется нисходящим, т.е. падением. 

Поддержка – это полная противоположность сопротивления. В данном случае побеждают покупатели и цены отрастают вверх от линии борьбы. 

 

 

 

Линия поддержки
Линия поддержки

 

Цены прорывают границы уровней
Цены прорывают границы уровней

 

Линии поддержки и сопротивления имеют особенность меняться местами или обращаться в свою же противоположность.

Такое случается, когда цены прорывают границы данных уровней.При штурме вверх границы сопротивления такая линия превращается в поддержку, а при штурме вниз границы поддержки она становится сопротивлением.

 

Медведи - спекулянты на повышение
Медведи - спекулянты на повышение

На фондовом рынке есть разные участники, которые занимают различные позиции в биржевой игре. Кто-то покупает акции (т.е. открывает длинную позицию), кто-то шортит акции (или занимает короткую позицию), а кто-то остается вне рынка и занимает выжидательную позицию (он либо уже закрылся, либо только ожидает сигнал для входа в рынок).Предположим, что рынок торговался несколько дней около уровня сопротивления, но вскоре цена начала падать.Те, кто шортил – находятся в хорошем настроении, т.к. получают прибыль, но все же сожалеют, что не зашортили больше. Поэтому у них есть намерение продать еще акций в случае, если рынок вернется к границе сопротивления.Шортят  игроки на понижение – или медведи. Удерживая короткую позицию, трейдер зарабатывает, когда рынок снижается, и теряет деньги, когда рынок растет. Участники, которые занимали длинную позицию, получают убыток и не против закрыть убыточную позицию, если рынок вернется на тот же уровень. В таком случае их финансовый результат от сделки будет равен нулю. Остальные участники торгов, которые ожидают сигнал для открытия сделки – видят, что рынок падает и разочарованы тем, что не успели открыть короткую позицию. Они готовы шортить, когда рынок снова поднимется к сопротивлению.

В итоге, когда цена штурмует сопротивление, активность продавцов возрастает и происходит очередной откат.

     Работа с трендовым каналом

 

Всю тактику открытия-закрытия сделок с использованием трендовых каналов у классиков Форекса можно условно разделить на:

- работу ВНУТРИ наклонного канала (отскока от уровня наклонного канала);

- на ПРОБИТИЕ уровня наклонного канала;

- по тренду ( т.е. при восходящем тренде - пробитие ВВЕРХНЕГО наклонного канала - уровня сопротивления, при нисходящем - естественно наоборот);

- против тренда ( т.е. при восходящем тренде - пробитие НИЖНЕГО наклонного канала - уровня поддержки, при нисходящем - естественно наоборот).

Канал с трендом вверх
Канал с трендом вверх

Схема подачи материала:

- точки открытия и закрытия сделок в наклонных каналах, изложенные классиками технического анализа с объяснениями этих точек авторами этих методик - Джон Дж. Мэрфи, Э.Наймана, Т.Демарка, Швагера и др.;

- критика этих методик с объяснением как может проиграть свой депозит трейдер, если будет неукоснительно следовать рекомендациям Джон Дж. Мэрфи, Э.Наймана, Т.Демарка, Швагера и др.;

- нахождение правильного ответа и последующее решение этих проблем нам будет необходимо для нахождения правильных точек открытия и закрытия сделок в наклонных каналах с точки зрения торговой системы Masterforex-V;

- точки открытия – закрытия сделок Джон Дж. Мэрфи в трендовых каналах Джон Дж. Мэрфи «Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика» рекомендует в наклонных каналах открывать сделки от 3-го (!) отката в сторону действующего тренда:

откат в сторону действующего тренда
откат в сторону действующего тренда

Джон Дж. Мэрфи пишет:»После того как мы нашли третью точку и характер тенденции подтвержден, линия тренда с успехом может использоваться для решения целого ряда задач. Один из основополагающих принципов тенденции гласит: тенденция, которая находится в развитии, будет стремиться продолжать свое движение. Из этого следует, что как только тенденция набирает определенный темп и линия тренда располагается под определенным углом, этот угол, как правило, будет оставаться неизменным в процессе дальнейшего развития тенденции. В этом случае линия тренда не только позволит определить крайние точки или экстремумы корректировочных фаз, но, что еще более важно, укажет на возможные изменения тенденции. Допустим, мы имеем дело с восходящей тенденцией. В этом случае неизбежные корректировочные или промежуточные спады будут либо подходить очень близко к восходящей линии тренда, либо касаться ее. Поскольку при восходящей тенденции фьючерсный трейдер рассчитывает покупать на спадах, то линия тренда будет служить границей поддержки ниже рынка, которую можно использовать как зону покупки. Если же тенденция нисходящая, то линия тренда может использоваться как уровень сопротивления уже для продажи.

     Коррекция тренда

Если спрос длительное время превышает предложение и вызывает рост курса (тенденцию роста или восходящий тренд), то рано или поздно он насыщается и с некоторого момента предложение начинает превышать спрос, приводя к продаже валюты, что выражается в некотором снижении ее курса - коррекции тренда (trend correction).

Коррекция среднесрочного тренда
Коррекция среднесрочного тренда

Коррекция тренда - это  движение, направленное против направления предыдущего тренда не превосходящее по величине предыдущей тренд. Если рассматривать тренд как движение вызванное изменением факторов, лежащих в основе принципа спроса и предложения, то коррекция - это явление возвращающее явление, процесс в «правильное русло», не дающая политическому движению сильно «увлечься» и отклониться от фундаментальных факторов. Существует ряд общих правил определения силы тренда: чем дольше по времени сохраняется тренд, тем он сильнее, однако у него есть предел; чем линия тренда круче и быстрее, тем тренд сильнее; продолжительный пологий тренд имеет большие шансы на свое продолжение; очень крутой тренд может также круто перевернуться; любой тренд со временем ослабевает, однако вероятность продолжения тренда в любой его точке выше вероятности его разворота.

Коррекция тренда
Коррекция тренда

Коррекция тренда: движение, направленное против направления предыдущего тренда не превосходящее по величине предыдущей тренд. Если рассматривать тренд как движение вызванное изменением факторов, лежащих в основе спроса и предложения, то коррекция - это явление возвращающее цены в «правильное русло», не дающая рыночному движению сильно «увлечься» и отклониться от фундаментальных факторов.

Коррекция тренда по теории Доу

Коррекция forex – обратное движение цены против основного тренда на выбранном временном промежутке. Именно таймфрейм является основным ориентиром для определения того, что является главным трендом, а что всего лишь откатом. Такая особенность характеризуется тем, что на разных таймфреймах может господствовать тренд разной направленности.

Смена тренда или коррекция?

При этом существует следующая закономерность, чем больше продолжительность анализируемого промежутка, тем более существенным может быть коррекция. Например, на интервале Н1 общая длина восходящего тренда составляет около 100 пунктов, при этом имеет откат в 20 пунктов против тренда, в свою очередь на таймфрейме М5 господствует нисходящий тренд, длина которого всего 20 пунктов, а коррекция по ходу движения всего 5 пунктов.

Коррекция тренда и ценовой откат
Коррекция тренда и ценовой откат

Иногда это явление можно также охарактеризовать как «взятие прибыли» (profit taking), обозначающее на восходящем тренде, что часть участников рынка, открывавших длинные позиции (позиции на покупку), удовлетворены ростом курса валюты и начинают массово закрывать позиции - продавать валюту с целью поскорее зафиксировать свою прибыль. Однако если основные причины, вызывающие повышенный спрос на валюту, не изменились, то покупка валюты возобновляется вновь, и курс повышается, превышая предыдущее максимальное значение, тогда движение курса приобретает направление или тренд. 

Движение коррекции
Движение коррекции

Для всех кто видел ценовой график, очевидно, что рынок ходит по модели "движение"-"коррекция". За каждым движением следует откат, за откатом - следующее движение. Это, по сути, алфавит любого графика, язык, на котором разговаривает цена. Однако, язык этот может быть неверно истолкован - трейдер, обрадованный тем, что вообще может что-то слышать, переоценивает свои возможности и начинает слышать то, чего на самом деле рынок не говорит.

Продолжение движения коррекции
Продолжение движения коррекции

Тот факт, что за движением обязательно последует коррекция, сам по себе недостаточен для того, чтобы делать далеко идущие выводы. Если цена находится на стадии роста, возможны два варианта развития событий: а) рост продолжится, б) начнется коррекция. Какой из этих вариантов более вероятен? Практика показывает, что первый. Рост является самоподдерживающимся процессом, на росте вероятность продолжения движения вверх всегда выше, чем вероятность разворота. Разворот конечно же рано или поздно случится, но ставить на это событие всю дорогу вверх может оказаться разорительным.

Ожидается смена тренда или коррекция?
Ожидается смена тренда или коррекция?

Однако трейдер отягощен знанием о том, что за ростом последует коррекция. Это знание давит на мозг и временами приводит к неоправданным ожиданиям скорой коррекции. Трейдер думает, что знание позволит ему обхитрить рынок, он начинает "ловить вершину", пытаться продать на пике роста, или, того хуже, встать в шорт, рассчитывая откупить дешевле на коррекции. При этом почему-то очевидным полагается, что на коррекции цена непременно окажется ниже текущих уровней.

Коррекция среднесрочного тренда
Коррекция среднесрочного тренда

Что, конечно же, далеко не факт. Очень трудно заранее предсказать, до каких высот продлится рост. Вполне может быть оказаться и так, что долгожданная коррекция начнется с такого уровня, что даже дно коррекции будет гораздо выше текущих цен. Вероятность такого поворота дел часто недооценивается.Особенно остро желание перехитрить рынок проявляется на падениях. При резком снижении цены появляются толпы желающих "поймать дно", полагающих отскок от текущих уровней неминуемым и очевидным. Часто они оказываются правы, но иногда застревают в невыгодной позиции, тоскливо наблюдая как рынок уходит еще ниже.

Коррекция с учетом вероятности
Коррекция с учетом вероятности

Знание о том, что движение рано или поздно сменится коррекцией, не имеет абсолютно никакой предсказательной силы. Для того, чтобы можно было на него как-то опираться в ожиданиях, не хватает самого главного элемента - знания о том, где именно движение сменится коррекцией. Без него нет никакого смысла ставить на разворот движения. Однако момент разворота не так просто определить заранее. Дело в том, что спусковым крючком для начала коррекции является набор сложнопредсказуемых факторов, которые скорее всего даже не отражаются на ценовом графике, оставаясь за кадром торгового процесса.

Коррекция в  бычьем  и медвежьем тренде
Коррекция в бычьем и медвежьем тренде

Некоторую слабую помощь может оказать знание популярных "целевых уровней", гуляющих по рассуждениям аналитиков. Вблизи этих уровней возможно усиление продаж со стороны впечатлительных к аналитике спекулянтов. Но переоценивать значение этого фактора не стоит.Таким образом, если нет действительно веских причин ожидать разворота, лучше держать позицию по рынку, пока не появятся достаточно устойчивые признаки слома тенденции. Обычно развитие коррекции сопровождается сильной волатильностью, и можно найти приемлемый уровень для продаж на восстановлении после действительно серьезного снижения.

     Коррекция тренда по Фибоначчи

Специальные инструменты служат для обнаружения скрытых уровней поддержки/сопротивления и других важных рыночных границ. Эти эффективные ресурсы представляют собой особую форму анализа, и их понимание не совсем доступно эмоционально настроенной рыночной толпе. Используйте результаты исследований рынка посредством этих инструментов для осуществления прибыльных сделок, открывая их там, где другие не видят или не распознают таких благоприятных возможностей:

Исследование вероятностей благоприятных возможностей
Исследование вероятностей благоприятных возможностей

 

Коррекция по Фибоначчи (Fib) успешно используется во всех стратегиях, строящихся на ценовых откатах. Свинг-трейдеры исследуют эти скрытые уровни, применяя числа Фибоначчи, простейшие вычисления и инструменты, связывающие на графиках максимумы и минимумы цены. Изучайте эти важные взаимосвязи цены, даже если они скрыты или непонятны. Числовые последовательности Фибоначчи имеют солидную математическую основу и историю, хотя предыдущие поколения не применяли их ранее при изучении современных финансовых рынков.

Коррекция тренда по Фибоначчи
Коррекция тренда по Фибоначчи

Еще в двенадцатом веке один итальянский монах-математик Леонардо де Пиза (Leonardo de Pisa), более известный как Фибоначчи (Fibonacci), выявил замечательную особенность математической последовательности, которая находит проявление в окружающей нас природе. Начинается последовательность с простой суммы: 1 + 1, а затем каждый раз суммируются последние два числа последовательности, образуя следующее число:

1 + 1=2, 1+2 = 3, 2 + 3 = 5, 3 + 5 = 8, 5+8=13, 8+13 = 21, 13+21=34, 21+34 = 55, итак далее.

Коррекция волн
Коррекция волн

 

Важные соотношения, возникающие на основе чисел Фибоначчи, выявляют предсказуемоевзаимодействие между трендом и контртрендом ценового движения. Известные уровни коррекции 38%, 50% и 62% также просчитываются на основе числовой последовательности Фибоначчи. Свинг-трейдеры используют данные процентные соотношения, в соответствии с которыми происходит коррекция после ценового движения, для прогнозирования проникновения контртренда в глубь основной тенденции. С помощью чисел Фибоначчи можно также исследовать, как далеко может цена удаляться в поисках нового максимума или минимума, пока зона застоя не завершит текущую тенденцию рынка. Эти скрытые точки указывают на те уровни поддержки/сопротивления, на которых цена либо будет совершать колебательные движения, либо развернется в противоположном направлении:

Тестирование числе Фибоначчи
Тестирование числе Фибоначчи

 

Числа Фибоначчи вскрывают математическую основу многих природных явлений. Следы последовательности Фибоначчи можно обнаружить и в биологии, и в физике, и в астрономии. Некоторые современные студенты применяют эти последовательности при изучении курса высшей математики, хотя открыты они были более восьми столетий назад. Такое положение вещей, скорее всего, изменится, если набор чисел постепенно откроет господствующую тенденцию математической мысли и ее применения в следующем столетии. И еще многие десятилетия наши внуки будут наблюдать за тем, как применение чисел Фибоначчи будет революционизировать их понимание взаимодействующими друг с другом правым и левым полушариями головного мозга.

Применение чисел Фибоначчи
Применение чисел Фибоначчи

Трендовая линия по индикатору ADA дает сигнал на значительное движение акции Oracle намного раньше ценовых баров. Первая стрелка на графике подтверждает достижение ценой своего минимума перед подъемом более чем на 30 пунктов. Вторая стрелка указывает на сигнал о достижении ценой своего максимального значения с опозданием на один бар. Затем индикатор ADA указывает на достижение в середине апреля еще одного минимума. В конечном счете, четвертая стрелка указывает на начало подъема акции Oracle по направлению к новому максимуму. Заметьте, что ADA формирует восходящую, нисходящую и горизонтальную трендовые линии, отслеживающие поведение классических уровней поддержки/сопротивления.

Трендовая линия по индикатору ADA
Трендовая линия по индикатору ADA

Примените силовую последовательность Фибоначчи для выявления максимумов или минимумов, к которым может устремиться цена акции COVD. Часто тенденция растягивается на 38% выше расстояния между последним максимумом или минимумом и откатом, прежде чем цена предпримет прорыв вверх или вниз. Найдите на графике «Двойное Дно» или «Двойную Вершину» в пределах зоны застоя и растяните сетку Фибоначчи от этой точки до последнего уровня максимума или минимума. Затем подключите инструменты Вашего программного обеспечения с тем, чтобы провести линию, отстоящую на 38% выше данного уровня для обнаружения данной цели.

Соотношение абсолютных величин волн
Соотношение абсолютных величин волн

Свинг-трейдеры должны действовать, только руководствуясь логикой и очень тщательным планированием позиций. А вот рыночная толпа действует стихийно. Числовая последовательность Фибоначчи выявляет скрытую взаимосвязь между математикой и эмоциями, предугадывая, каким образом толпа будет реагировать на развитие ценового движения. Большинство участниковрынка использует числа Фибоначчи для исследования контртрендов и крайне редко применяют их способность прогнозировать новые максимумы или минимумы, к которым устремляется цена. Подобное применение последовательности Фибоначчи требует большего доверия к ней, так как исследование графиков методом 3D испытывает недостаток отражения тенденции и перекрестного подтверждения вероятных уровней разворотов цены.

Исследование графиков методом 3D
Исследование графиков методом 3D

Современные инструменты технического анализа значительно облегчают процесс изучения коррекции по Фибоначчи. Многие годы свинг-трейдеры рассчитывали уровни отката на калькуляторе, а затем вручную вводили их в компьютер. Большинство графических программ сегодня предлагает комплекс инструментов, позволяющий в считанные доли секунд проделывать любые необходимые математические расчеты. Установите сетку коррекции Фибоначчи и растяните ее между взаимосвязанными максимумами и минимумами изучаемого этапа динамичного ценового движения. Затем нанесите поверх данной сетки многочисленные сетки Фибоначчи (желательно в различных цветах), соответствующие другим, более длительным ценовым ралли и коррекциям. Проанализируйте полученную картину взаимодействия важных уровней коррекции, полученных в различных сетках Фибоначчи. Идентифицируйте эти зоны застоя и применяйте их уровни поддержки/сопротивления для планирования трейдинга.

Планирование трейдинга
Планирование трейдинга

Установите стандартные 38%, 50% и 62%-ые уровни коррекции. А теперь забудьте о них. Рынок имеет свойство разворачиваться, когда откат на данные уровни обнаруживается на графиках всех временных рамок. Одна из общих заповедей гласит, что если коррекция доходит до 62%-го уровня отката, то в данных временных рамках, как правило, коррекция доходит до 100%-го уровня отката, то есть тенденция завершается. Такая рыночная ситуация инициирует формирование модели первого роста/первого падения, о которой речь шла в одной из предыдущих глав нашего повествования. Числа Фибоначчи последовательно обнаруживают скрытые уровни поддержки/сопротивления. Используйте данные ключевые уровни для открытия и закрытия прибыльных позиций. Числовые последовательности Фибоначчи дают еще более точные результаты, если они подтверждаются пересечением с другими графическими инструментами. Сами по себе ключевые уровни отката цены не дают возможности определить цель, к которой стремится цена при своем движении. Но они способны предложить хорошие установочные наборы для открытия позиций, которые могут потерять свою действенность, если не получат подтверждения пересечением от более долгосрочной позиции. Цена может с легкостью перейти на следующий уровень отката, если не найдет достаточной поддержки при предыдущем откате. Шансы на получение значительной профита повышаются, когда сетка Фибоначчи выстраивается в соответствии с важными уровнями максимума, минимума или среднего скользящего.

Формирование модели первого роста и первого падения
Формирование модели первого роста и первого падения

Числа Фибоначчи тесно взаимосвязаны с волновой теорией старика Эллиота (Elliott Wave Theory). По счастью, свинг-трейдеры могут применять последовательность Фибоначчи, не обладая серьезными познаниями волновой теоории. Помните, что господствующая тенденция развивается по пятиволновому циклу (три волны в направлении господствующей тенденции и две волны в направлении контртренда), а развитие контртренда укладывается в три волны (две волны в направлении контртренда, одна волна - в противоположном направлении). Столь простой волновой механизм позволяет легко манипулировать сеткой Фибоначчи. Попытайтесь построить сетку Фибоначчи от двойного дна или вершины рынка через всю пятиволновую параболу движения цены. Затем примените еще одну сетку Фибоначчи, более четко определяющую данный конкретный установочный набор. Откат от господствующей тенденции проявляется в виде А-В-С контртрендового движения цены. В случае восходящей тенденции, падение цены сначала рисует волна А, затем волна В показывает, как цена отскакивает вверх, не достигая обычно прежнего максимума, и затем волна С демонстрирует снижение цены, приводящее обычно к прорыву уровня А.

Коррекция волнового механизма
Коррекция волнового механизма

Тенденции во всех временных рамках имеют общие элементы и подобную пропорциональность. Колебания любого финансового рынка, при его постоянном движении между уровнями максимумов и минимумов, происходят в соответствии с числовыми пропорциями Фибоначчи. Во многих отношениях эти пропорции вскрывают истинный характер движения цены. Однако крайне редко можно наблюдать полное соответствие пропорций Фибоначчи между собой в различных временных рамках. Именно этим и объясняется большая часть шумов, возникающих на ценовых графиках акций. Такая несогласованность пропорций Фибоначчи в различных диапазонах времени порождает хаотические ценовые колебания, боковые диапазоны цены и множество других графических характеристик ценового движения.

Показатели согласованности пропорций Фибоначчи
Показатели согласованности пропорций Фибоначчи

Подобная фазовая преемственность пропорций Фибоначчи иллюстрирует действенность этой математики, предлагающей, кроме всего прочего, свинг-трейдерам возможность прогнозирования движения цены, в основе которого лежит строгая конвергенция Фибоначчи между тенденциями на различных уровнях и в различных временных рамках. Такие легко выстраиваемые сегменты дают очень качественный прогноз дальнейшего движения цены с очень небольшим количеством шумы. Обязательно, прежде чем принять окончательное решение при использовании пропорций Фибоначчи, детально проанализируйте соотношение возможной профита к рискам потерь. Как известно, уровни Фибоначчи препятствуют прогрессирующему движению цены после ее разворота. Это не может сказаться на качестве трейда, если он долгосрочный. Но если прибыль позиции зависит от одиночного направленного ценового удара, только обоснованная возможность профита должна подтвердить необходимость открытия такой торговой сделки.

Анализ соотношения прибыли и возможных потерь
Анализ соотношения прибыли и возможных потерь

Пятиволновое ралли акции Sybase вытягивается в соответствии с сеткой Фибоначчи. Вслед за первой волной подъема наступает 38%-ая коррекция второй волны. В середине господствующей тенденции наблюдается гэп на отрыв. При ценовом колебании вблизи 62%-ого уровня быстро формируется четвертая волна, распространяющаяся до тех пор, пока на 50%-ом уровне отката не начинает формироваться пятая волна господствующей тенденции. Ралли достигает своего апогея, и начинается корректирующая волна А, простирающаяся до 38%-го уровня коррекции, а затем цена поднимается, что отражается в волне В. После этого небольшого подъема волна С успешно доходит до 62%-го уровня коррекции. Сфокусируйте свое внимание на вхождении в рынок на ведущих уровнях пропорций Фибоначчи, это лучше, чем оставаться без действия в то время, как цена парит между ключевыми уровнями. Искусно выполненная подобная сделка может быть противопоставлена любой посредственной позиции в направлении краткосрочной тенденции, лежащей в основе многих стратегий.

Пропорции Фибоначчи
Пропорции Фибоначчи

Пропорции Фибоначчи выявляют тенденции в широком диапазоне временных рамок так же успешно, как они это делают в коротких промежутках времени. Данная «наука коррекции» одинаково хорошо работает как в условиях бычьего рынка, так и в медвежьем рынке. Сильно падающая цена часто отскакивает на 50% или на 62% от своего последнего падения, прежде чем снова начнет тестировать уровень минимума. Имейте в виду, что «сжатия» коротких продаж обычно не доходят до 100% отскока от последнего противоположно направленного движения. Используйте сетку Фибоначчи для выявления уровней с минимальным риском потерь при открытии коротких позиций.

Сетка Фибоначчи
Сетка Фибоначчи

В процессе тестирования тенденции по этим пропорциям Фибоначчи, волатильность рынка и торговый объем понижаются. Нет никаких гарантий того, что какой-нибудь особенный уровень отката не удержит цену и не инициирует ее сильный подъем. Поэтому многие свинг-трейдеры занимают выжидательную позицию. Они выбирают оборонительную стратегию, которая позволяет им оставаться в стороне до тех пор, пока акция не достигнет 62%-го уровня коррекции. Поскольку уровень отскока достаточно глубок, данный уровень поддержки/сопротивления оказывается более сильным, чем остальные. Конечно, многие тенденции никогда не делают столь сильных отскоков, и в итоге теряются очень хорошие благоприятные возможности для трейдинга. Но данная тактика также предохраняет от ложных вершин и ложного дна.

Коррекция бычьего тренда с использованием пропорций Фибоначчи
Коррекция бычьего тренда с использованием пропорций Фибоначчи

Осуществляйте торговые сделки с этих глубоких уровней коррекции, если получите, по крайней мере, три или четыре подтверждения пересечением в поддержку планируемой позиции. Если же перекрестных подтверждений наблюдаться не будет - лучше переждите и в рынок пока не входите. Так как 62%-ый уровень является сильным уровнем поддержки/сопротивления, то в прилегающей к нему зоне могут возникать достаточно серьезные хаотические ценовые колебания. Очень хороший сигнал на вход в рынок появляется, когда цена пробивает 62%-ый уровень и устремляется дальше, к 70-75%-му уровню коррекции, прежде чем снова вернуться к недавно прорванному барьеру. Подобная ситуация противоречит основным правилам развития тенденции, что еще раз доказывает, насколько гибкими должны быть торговые стратегии в условиях современного финансового рынка.

Уровни коррекции
Уровни коррекции

Коррекция Фибоначчи остается достаточно сложно воспринимаемой, что, конечно, можно изменить. Большинство современных программных обеспечений содержит сетки Фибоначчи и снабжено инструкциями по их применению. По мере того, как знания рыночной толпы о классической коррекции растут, уровни откатов Фибоначчи все чаще демонстрируют непредвиденное поведение. Тем не менее, нельзя отбрасывать этот важный инструмент технического анализа прямо сейчас. Никакими манипуляциями природу не «задушишь». Уровни Фибоначчи будут представлять собой уровни поддержки/сопротивления, даже несмотря на их прорывы и все нарастающую активность хаотических колебаний цены. Приступая к построению стратегий по пропорциям Фибоначчи, научитесь идти впереди рыночной толпы, стоять позади нее, а также противостоять превалирующему настрою толпы.

Построение стратегий по пропорциям
Построение стратегий по пропорциям

Сильные тенденции часто генерируют вертикальную третью волну в 38-62%-ых зонах Фибоначчи. Когда такие мощные подъемы или падения цен переходят в типичные ABC коррекции, центральная В волна часто сужается, образуя 38-62%-ую зону застоя небольшого контртренда. С первого взгляда создается впечатление, что уровни Фибоначчи и волновые уровни смешиваются. Они переплетаются в пропорциональные системы, которые помогают свинг-трейдерам прогнозировать последующие резкие ценовые движения. При внутридневной торговле свинг-трейдеры должны строить стратегии на опережение рыночной толпы. Выберите активно торгуемые акции и протяните сетку Фибоначчи от максимальной или минимальной цены за последний час работы регулярной торговой сессии. Растяните другой конец сетки до максимума или минимума первого торгового часа следующей торговой сессии. Такая сетка выявляет скрытые уровни поддержки/сопротивления, которые могут привести акцию к новым тенденциям.

Сетка торговой сессии
Сетка торговой сессии

Этот метод успешно работает в динамичном рынке с разрывом котировок при открытии торговой сессии. Часто разрыв котировок растягивается как раз между уровнями коррекции Фибоначчи и дает возможность открывать позиции с минимальным риском потерь. Другая стратегия выстраивает сетку Фибоначчи через ценовой диапазон первого торгового часа регулярной сессии. Используйте эти уровни Фибоначчи для обнаружения уровней поддержки/сопротивления для акций, совершающих колебательные движения в данных диапазонах. Множество акций в конце концов отталкивается от 38%-го уровня при прорыве в новый ценовой диапазон.

Стратегия построения сетки Фибоначчи
Стратегия построения сетки Фибоначчи

Ожидайте больших прорывов уровней Фибоначчи на внутридневных графиках, нежели на долгосрочных. Один единственный тик может исказить идеальную картину ценового отката. При планировании слишком сжатой сделки не рассчитывайте на 38%, 50% и 62%-ые уровни коррекции. Очень непродолжительные тенденции также придают решимость более крупным математическим величинам, влияющим на коррекцию ценового движения. Для фильтрации внутридневных шумов применяйте вместо ценовых баров японские свечи. Отслеживайте также уровни откатов Фибоначчи более длительных тенденций, которым способна следовать цена на протяжении текущей торговой сессии. В торговых тактиках всегда сохраняется приоритет рассмотрения ценового движения в более длительных временных рамках в сравнении с краткосрочными диапазонами времени.

Фильтрация ценового движения
Фильтрация ценового движения

С помощью пропорций Фибоначчи идентифицируйте новые уровни максимумов и минимумов. В пределах зоны застоя определите отправную точку, в которой будет брать начало новый тренд, ведущий к прорыву очередного ценового уровня. Цена часто делает резкий выпад на дистанцию, значительно превышающую 38% расстояния между предыдущим максимумом или минимумом и данной точкой. Далее определите импульсы небольших трендов и через них также протяните сетку Фибоначчи. Эти уровни наметят цели промежуточных уровней сопротивлений, если цена предпримет попытку выйти за пределы существующего графического пространства.

Определение импульсов трендов
Определение импульсов трендов

Многие участники рынка не могут постичь задачи построения сетки Фибоначчи, они затрудняются определить ее начало и конец. Фактически, абсолютные максимумы или минимумы внутри тенденции не способны дать наиболее достоверные результаты. Однако их нужно протестировать в первую очередь и посмотреть, будут ли промежуточные уровни совпадать с очевидными уровнями поддержки/сопротивления. Затем необходимо предпринять еще одну попытку, когда коррекция будет проходить в зонах, не представляющих большого интереса для участников рынка. Максимумы и минимумы зоны застоя часто тестируются как раз перед началом трендового импульса, приводящего к выходу цены за пределы модели. Используйте такое второе дно или вершину для определения абсолютного уровня. Во многих случаях промежуточные уровни Фибоначчи появляются именно там, где они в большей степени сочетаются с данной рыночной ситуацией. 

опредение абсолютного уровня
опредение абсолютного уровня

Уникальный анализ с использованием числовой последовательности Фибоначчи позволяет выстраивать быстрые прибыльные позиции. Протяните сетку Фибоначчи между максимальным или минимальным значением цены за последние 60-90 минут предыдущей торговой сессии и первым рывком цены после утреннего гэпа. Полученные границы определяют ожидаемые уровни откатов цены и уровни ценовых прорывов в течение наступившего торгового дня. Понаблюдайте за тем, как акция Altera, прежде чем повторно протестировать максимум, откатила на уровень, точно проходящий по 38%-му уровню коррекции Фибоначчи, обозначив на нем «Двойное Дно». На следующее утро акция Altera сформировала «Чашку с Ручкой», прорвав уровень вчерашнего максимума.

 

   Методы оценки трендов

 

Анализ временных рядов - это совокупность математико-статистических методов анализа, предназначенных для выявления структуры временных рядов и для их прогноза. Сюда относятся, в частности, методы регрессионного анализа. Выявление структуры временного ряда необходимо для того, чтобы построить математическую модель того явления, которое является источником анализируемого временного ряда. Прогноз будущих значений временного ряда используется для эффективного принятия решений.

Анализ колебаний цен во временном ряду
Анализ колебаний цен во временном ряду

 

Методы оценки тренда представлены следующими:

· метод укрупнения интервалов;

· метод скользящей средней;

· аналитическое выравнивание.

Методы выявления тренда
Методы выявления тренда
     Метод укрупнения интервалов

Метод укрупнения интервалов основан на укрупнении периодов времени, к котором относится уровни ряда. При суммировании уровней по укрупненным интервалам колебания в уровнях, обусловленные случайными причинами, взаимопогашаются и более четко обнаруживается общая тенденция. Метод укрупненных интервалов применяется для выявления тренда в рядах динамики колеблющихся уровней, затушевывающих основную тенденцию развития. Главное в этом методе — преобразование первоначального ряда динамики в ряды более продолжительных периодов (месячные — в квартальные, квартальные — в годовые). В результате укрупнения интервалов общая тенденция роста продажи становится очевидной.

 

Метод укрупнения интервалов
Метод укрупнения интервалов

Сущность сглаживания методом скользящей средней состоит в том, что по исходным уровням ряда (эмпирическим данным) определяют расчетные (теоретические) уровни, в которых случайные тенденции погашаются, а основная тенденция развития выражается в виде некоторой плавной линии. Для выражения общей тенденции развития этим методом прежде всего устанавливаются ее звенья. Звенья скользящей средней должны составляться из числа уровней, отвечающих длительности внутригодовых циклов в изучаемом явлении.Простейший метод сглаживания уровней ряда — укрупнение интервалов, для которых определяется итоговое значение или средняя величина исследуемого показателя. Этот метод особенно эффективен, если первоначальные уровни ряда относятся к коротким промежуткам времени. Например, если имеются данныео ежесуточной погрузке грузов по какой-либо железной дороге за месяц, то, естественно, в таком ряду возможны значительные колебания уровней, так как чем меньше период, за который приводятся данные, тем больше влияние случайных факторов.

 

Сглаживание уровней ряда
Сглаживание уровней ряда

Для устранения это влияния, аналитиками рекомендуется укрупнить интервалы времени, например до 5 или 10 дней, и для этих укрупненных интервалов рассчитать общий или среднесуточный объем погрузок (соответственно по пятидневкам или декадам). В ряду с укрупненными интервалами времени закономерность изменения уровней будет более наглядной.

     Метод скользящей средней

 

Скользящие средние на Форекс

Метод скользящей средней заключается в том, что рассматривается средний уровень из определенного числа уравнений, но начиная со второго по счету и т.д. Таким образом, средняя как бы «скользит» по ряду динамики, продвигаясь на один срок.Метод скользящей средней заключается в следующем: формируются укрупненные интервалы, состоящие из одинакового числа уровней. Каждый последующий интервал получаем, постепенно сдвигаясь от начального уровня ряда на один уровень. По укрупненным интервалам определяем среднюю из уровней, входящих в каждый интервал.

Метод скользящей средней
Метод скользящей средней

По сути метод скользящей средней несколько схож с предыдущим, но в данном случае фактические уровни заменяются средними уровнями, рассчитанными для последовательно подвижных (скользящих) укрупненных интервалов, охватывающих т уровней ряда. Например, если принять т = 3, то сначала рассчитывается средняя величина из первых трех уровней, затем находится средняя величина из второго, третьего и четвертого уровней, потом из третьего, четвертого и пятого и т.д., т.е. каждый раз в сумме трех уровней появляется один новый уровень, а два остаются прежними. Это и обусловливает взаимопогашение случайных колебаний в средних уровнях. Рассчитанные из т членов скользящие средние относятся к середине (центру) каждого рассматриваемого интервала.

 

Выравнивание методом скользящей средней
Выравнивание методом скользящей средней
     Метод аналитического выравнивания

Метод аналитического выравнивания: фактические уровни ряда заменяются плавно изменяющимися уровнями, полученными из уравнения регрессии Yt=f(t)+e. При аналитическом выравнивании используются различные виды трендовых моделей. При исчислении этого метода фактические уровни РД заменяются теоретическими, вычисленными на основе уравнения определенной кривой, отражающей общую тенденцию развития явления.

Метод аналитического выравнивания
Метод аналитического выравнивания

Тенденцию развития социально-экономических явлений обычно изображают кривой, параболой, гиперболой и прямой линией.

Более совершенный метод обработки рядов динамики в целях устранения случайных колебаний и выявления тренда — выравнивание уровней ряда по аналитическим формулам (или аналитическое выравнивание).

Аналитическое выравнивание
Аналитическое выравнивание

Выбор той или иной функции для выравнивания ряда динамики осуществляется, как правило, на основании графического изображения эмпирических данных, дополняемого содержательным анализом особенностей развития исследуемого показателя (явления) и специфики разных функций, их возможности отразить те или иные нюансы развития. Определенную вспомогательную роль при выборе аналитической функции играют также механические приемы сглаживания (укрупнение интервалов и метод скользящей средней). Частично устраняя случайные колебания, они по- могают более точно определить тренд и выбрать адекватную модель (уравнение) для аналитического выравнивания.

   Индикаторы тренда

Тренд можно определить не только по внешнему виду но и с помощью специальных индикаторов тренда.

В техническом анализе индикаторы тренда занимают особое положение. Почему? Изменение рыночных цен происходит в форме тренда. Тренд является основным объектом нашего внимания. Трендовая торговля гарантирует прибыльный результат. Определить начало тренда сложно. Причины возникновения трендов на рынке в момент его зарождения не всегда очевидны. Так же сложно предсказать окончание тренда. Но тренды - явление редкое. Поэтому вдвойне обидно, когда Вы выходите из рынка не дождавшись окончания тенда и потеряв потенциальную прибыль. Прекрасным инструментом, позволяющим удержаться в позиции до окончания роста цен акций являются индикаторы тренда.

Индикаторы тренда
Индикаторы тренда

К наиболее популярным индикаторам тренда относятся:

-  ADX;

-  momentum;

-  cкользящие средние.

Они же являются и индикаторами разворота тренда. Также к индикаторам разворота тренда на краткосрочных графиках можно отнести Stochastic, RSI, ROC.

Какие бывают индикаторы тренда?
Какие бывают индикаторы тренда?
     Индикатор направленности движения тренда, DMI

 

Направленное движение - это концепция, которую Дж. Уэллс Уайлдер млад­ший первым описал в своей книге "New Concepts in Technical Trading System" в 1978 году. Ин­дикатор направленности движения (DMI) - это полезное и разностороннее техни­ческое исследование, которое имеет две замечательные функции:

- во-первых, DMI сам по себе является прекрасным индикатором направленности рынка.

- во-вторых, одной из производных DMI является важный индекс среднего направленного дви­жения (ADX), который не только позволяет нам определить рынки, находящиеся в состоянии тренда, но и дает способ оценки силы трендов.

Индикатор тренда - Направленное движение

Вычисление направленного движения (DI) основано на предположении, что, когда имеет место восходящий тренд, сегодняшний ценовой пик должен быть выше вчерашнего. Наоборот, когда имеет место нисходящий тренд, сегодняшняя нижняя цена должна быть ниже вчерашней.Разница между сегодняшним и вчерашним пи­ками - это движение вверх или +DI. Разница между сегодняшней и вчерашней впа­динами - это движение вниз или -DI. Внутренние дни, когда сегодняшний пик или впадина не превосходят вчерашние, по существу игнорируются. Положительный и отрицательный DI отдельно усредняются на периоде в несколько дней и затем де­лятся на средний "истинный диапазон". Результаты нормируются (умножаются на 100) и показываются как осцилляторы.

Определение направления движения
Определение направления движения

Данный индикатор позволяет торговать по так называемой канальной стратегии, которая основана на уровнях поддержки и сопротивления. Это одна из самых распространенных стратегий на рынке форекс, а Linear Regression позволяет упростить построение необходимого для торговли канала. Благодаря ему теперь ненужно самостоятельно определять значимые точки, программа самостоятельно построит канал исходя из заданного таймфрейма. Как показало практическое применение данного инструмента, не смотря простоту использования он позволяет осуществлять довольно эффективную торговлю. Работает индикатор следующим образом – он строит прямо на ценовом графике канал линейной регрессии, причем кроме линий поддержки и сопротивления проресовуется и осевая линия, она облегчает визуально восприятие. 

 

Индикатор направленности
Индикатор направленности
     Линейная регрессия, LRI

Индикатор LRI - индикатор линейной регрессии, Linear Regression Indicator, LRI строится по ценовому тренду с заданным периодом. Для определения тренда вычисляется линейная регрессия по методу наименьших квадратов. Метод наименьших квадратов позволяет построит линию тренда так, что минимизируется среднеквадратичное отклонение (по оси Y) ее точек от точек графика цены в заданном периоде n.Любая точка индикатора LRI - индикатора линейной регрессии, Linear Regression Indicator,  является конечной точкой линии тренда, построенного с использованием линейной регрессии. Индикатор LRI очень похож на среднюю скользящую, но имеет некоторые преимущества перед последней. В отличие от средней скользящей, LRI дает меньшую задержку по оси X и поэтому более чувствителен к изменению цен.

линейная регрессия
линейная регрессия
     Ценовой канал, PC

Ценовой канал представлен двумя линиями. Построение ценового канала основано на вычислении наибольших и наименьших цен за заданное количество периодов. Линии индикатора ценового канала являются, в сущности, динамическими линиями поддержки и сопротивления.Они постоянно изменяются в зависимости от появления новых максимальных и минимальных цен. Данный инструмент строит на графике несколько уровней, два из которых формирую ценовой канал движения тренда. При этом следует отметить, что функциональность этого индикатора намного шире, он не просто чертит две линии поддержки и сопротивления, а еще формирует некоторые дополнительные уровни, которые позволяю сделать торговлю более удобной и прибыльной.

Ценовой канал
Ценовой канал

На практике все выглядит следующим образом, после установки индикатора на нужный график происходит прорисовка семи линий разного цвета. Линии отображаются в главном окне терминала и накладываются прямо на график движения цены.Средняя линия – на рисунке она отображена голубым цветом и имеет обозначение LB – линия баланса, отображает середину ценового канала и служит для ориентира движения тренда.Красные линии, расположенные ниже линии баланса выступают в роли динамичных уровней поддержки, они позволяют осуществить прогноз возможного падения цены в результате выхода не благоприятной новости для базовой валюты валютной пары. Чем сильнее новость, тем на более низкий уровень следует ориентироваться.Синие линии выступают как динамические уровни сопротивления, именно от них будет происходить откат при выходе положительной новости для базовой валюты валютной пары. Если новость имеет слабое влияние, то цена оттолкнется от линии U1 и произойдет откат. Чем сильнее новость, тем более высокую линию следует брать за ориентир.

График ценового канала
График ценового канала

 

 

     Индикаторы накопления/распределения Уильямса, WA/D

Индикатор накопления/распределения Уильямса (Williams'Accumulation/Distribution, W_A/D) представляет собой накопленную сумму позитивных "накопительных" движений цены и негативных "распределительных". Так, если текущая цена закрытия выше, чем предыдущая, W_A/D увеличивается на разницу текущей цены закрытия и истинного минимума. Если же текущая цена закрытия ниже, чем предыдущая, W_A/D уменьшается на разницу текущей цены закрытия и истинного максимума. Термин "накопление" используется для обозначения рынка, контролируемого покупателями, а "распределение" означает, что рынок контролируют продавцы. Расхождения между индикатором и ценой являются сигналом. Как и большинство индикаторов, WAD ведет цену инструмента. Иными словами, когда возникает расхождение, цена обычно изменяет свое направление в соответствии с индикатором.

Индикатор накопления и распределения Уильямса
Индикатор накопления и распределения Уильямса

-  если цена достигает нового максимума, а индикатору накопления/распределения не удается достичь нового максимума, значит, происходит распределение бумаги, это — сигнал к продаже;

-  если цена достигает нового минимума, а индикатору накопления/распределения не удается достичь нового минимума, значит, происходит накопление бумаги, это — сигнал к покупке.

Для определенияиндикатора накопления/распределения Уильямса сначала необходимо определить максимум истинного диапазона (True Range High, TRH) и минимум истинного диапазона (True Range Low, TRL).

Сделка контртренд
Сделка контртренд

Затем определяется текущее значение накопления/распределения (CurА/D) путем сравнения сегодняшней и вчерашней цен закрытия.

Индикаторы определяются:

- если текущая цена закрытия больше вчерашней;

- если текущая цена закрытия меньше вчерашней;

- если текущая и предыдущая цены закрытия совпадают.

Индикатор накопления Уильямса
Индикатор накопления Уильямса

Сущность сглаживания методом скользящей средней состоит в том, что по исходным уровням ряда (эмпирическим данным) определяют расчетные (теоретические) уровни, в которых случайные тенденции погашаются, а основная тенденция развития выражается в виде некоторой плавной линии. Для выражения общей тенденции развития этим методом прежде всего устанавливаются ее звенья. Звенья скользящей средней должны составляться из числа уровней, отвечающих длительности внутригодовых циклов в изучаемом явлении. Индикатор накопления/распределения Уильямса представляет собой нарастающую сумму этих значений для каждого дня:

Индикатор  накопления и распределения
Индикатор накопления и распределения
     Стандартное отклонение, StdDev

Технический индикатор Стандартное отклонение (Standard Deviation, StdDev) измеряет волатильность рынка. Этот индикатор характеризует размер колебаний цены относительно скользащего среднего. Так, если значение индикатора велико, то рынок является волатильным и цены баров достаточно разбросаны относительно скользящего среднего. Если значение индикатора невелико, рынок характеризуется низкой волатильностью и цены баров достаточно близки к скользящему среднему.

Обычно этот индикатор тренда используется как составная часть других индикаторов.

Стандартное отклонение

Так, при расчете Bollinger Bands значение стандартного отклонения инструмента прибавляется к его скользящему среднему. Динамика рынка состоит в последовательном чередовании периодов покоя и всплесков активности, поэтому подход к данному индикатору прост:

-  если значение индикатора слишком мало, то есть рынок в полном покое, то имеет смысл ожидать скорого всплеска активности;

-  напротив, если индикатор экстремально велик, значит, скорее всего, эта активность скоро пойдёт на убыль.

Стандартное отклонение
Стандартное отклонение

 

     Скользящая Средняя, MA

Технический индикатор скользящяя средняя (Moving Average, MA) показывает среднее значение цены инструмента за определенный период времени.

Разработано несколько типов скользящих средних (Moving Averege):

-  простое (его также называют арифметическим) - Simple Moving Average (SMA); 

-  экспоненциальное скользящее среднее - Exponential Moving Average (EMA);

-  сглаженное скользящее - среднее Smoothed Moving Average (SMA);

-  линейно-взвешенное скользящее среднее - Linear Weighted Moving Average (LWMA).

Скользящая средняя
Скользящая средняя

Виды скользящих средних отличаются друг от друга весовыми коэффициентами, присваиваемыми последним данным. В простом среднем все цены определенного периода имеют равный вес, в случае экспоненциальных и взвешенных более весомыми являются последние цены.

Сглаженная скользящая средняя
Сглаженная скользящая средняя

Moving Average - это  скользящее среднее можно рассчитывать для любого последовательного набора данных, включая цены открытия и закрытия, максимальную и минимальную цены, объем торгов или значения других индикаторов. Нередко используются и скользящие средние самих скользящих средних. Существует несколько методов использования индикатора скользящее среднее (Moving average). Основной из них состоит в сопоставлении его местоположения с местоположением самой цены .

Цена пересекает скользящее среднее снизу вверх
Цена пересекает скользящее среднее снизу вверх

Когда цена инструмента поднимается выше значения Moving Average, возникает сигнал к покупке, а когда она опускается ниже линии индикатора — сигнал к продаже.В другом варианте используют две скользящие средние с коротким периодом и длинным. Сигнал поступает при пересечении короткой скользящей средней длинной скользящей средней.Еще один интересный способ использование индикатора скользящее среднее (Moving average) это сдвиг его  на несколько периодов вперед. количество периодов зависит от поставленной цели. В торговых системах этот способ использования очень эффективен. Сигналы те же - пересечение ценой скользящей средней.

Скользящие средние
Скользящие средние

Для выявления направления ценовой динамики на рынке достаточного одного скользящего среднего. Наиболее простым способом определения тенденции является направление скользящего. Если средняя направлена вверх то тенденция восходящая, если средняя направлена вниз - низходящая, в случае если серднее направлено вбок – то на рынке сформировался торговый коридор. Основной сигнал поступает во время пересечения графика цены и графика средней. Когда цена закрытия оказывается выше кривой среднего скользящего, поступает сигнал к покупке.   Сигнал к продаже подается, когда цены опускаются ниже кривой среднего скользящего. Для более надежного подтверждения сигнала некоторые аналитики предпочитают подождать, пока кривая среднего скользящего после пересечения сама повернет в соответствующем направлении. Краткосрочное среднее скользящее вплотную двигается за ценами, потому возникает много сигналов, многие из которых оказываются ложными.

Результат сглаживания средней скользящей
Результат сглаживания средней скользящей

С другой стороны, более длинное среднее дает намного меньше сигналов, но эти сигналы слишком сильно запаздывают и сигнализируют о начале тенденции, когда она находится уже в середине своего развития. Потому очень важно подобрать среднюю, которая будет достаточно чувствительной, для подачи раннего сигнала о начале тенденции, но при этом её чувствительность не должна быть чрезмерной.   Краткосрочное скользящее среднее работает лучше, когда рынок находится в застойной фазе, и появляется возможность зарабатывать на коротких колебаниях рынка. Если же рынок входит в трендовую фазу, то более долгосрочные средние показывают лучшие результаты, потому что позволяют оставаться в тренде практически всё время его существования.   Основной проблемой при использовании скользящего среднего являются ложные сигналы, о которых мы говорили выше. Основным решением данной проблемы является применение фильтров, то есть дополнительных условий для возникновения торгового сигнала. Разберём основные из них:   Вместо условия, согласно которому цена закрытия должна пересечь среднюю, можно ввести дополнительное условие, например за пределы средней должен выйти весь диапазон цен. Т.е. цена открытия, минимальная, максимальная и цены закрытия должны выйти за пределы средней.

Сглаженная скользящая средняя
Сглаженная скользящая средняя

Также можно ввести дополнительное условие, согласно которому для полноценного пересечения, цена закрытия должна пересечь среднюю на определённое растояние. Оно может быть равно определённой величине в пунктах или в процентах. Одной из модификаций фильтров «по расстоянию» является применение конвертов скользящих средних. Он представляет собой параллельные линии, расположенные на определенном расстоянии, выраженном в процентах или пунктах, по обе стороны от среднего скользящего. Чтобы появился сигнал к покупке, цены должны закрыться не только выше линии среднего скользящего, но также выше верхней кривой конверта. Основная линия среднего скользящего при этом служит защитным уровнем, при пересечении которого длинные позиции следует закрыть. Достоверность сигнала скользящего среднего можно подтверждать некоторым прорывом цен, зафиксированным на графике. Например пробой предыдущего максимума или минимума. Использование временных фильтров также позволяет увеличить точность сигнала средней. Большинство ложных сигналов достаточно быстро отмирает, особенно когда рынок находится в трендовой фазе. Потому разумно принимать сигнал к исполнению не сразу, а с задержкой на 1-3 таймфрейма. Полоса максимумов-минимумов (high-low band). В основе построения лежат две линии скользящего среднего построенные по максимальным и минимальным ценам соответственно.

график результатов сглаживания
график результатов сглаживания

Когда цена закрытия фиксируется выше верхней линии (среднего скользящего максимальных цен), поступает сигнал к покупке. Нижняя линия в этом случае используется как указатель защитного уровня, при пересечении которого длинные позиции следует закрыть. Сигнал к продаже возникает, когда цена закрытия фиксируется под нижней линией - при этом уже верхняя линия служит уровнем защиты.   Метод "двойного пересечения"   Недостатки присущие использованию одной скользящей средней, можно устранить использованием двух скользящих средних с разными периодами. При использовании комбинации скользящих средних общая логика анализа остаётся той же. Сигнал к покупке возникает, когда более короткое среднее поднимаясь пересекает линию более длинного скользящего среднего. Сигнал для продажи возникает с точностью до наоборот – короткое среднее пересекает длинное сверху вниз. При использовании данного метода возникает намного меньше ложных сигналов, чем при использовании одного среднего, хотя данный результат достигается за счёт некоторого отставания от рыночной динамики.   Данный метод не лишён недостатков и проблема ложных сигналов присутствует и здесь. Основные принципы преодоления данных проблем сходны с использованием одной средней, т.е. фильтры сигналов можно применять и здесь. Наиболее эффективным подходом являются фильтры «по расстоянию» (конверты скользящих средних).

Конверты скользящих средних
Конверты скользящих средних

Также стоит отметить, что при такой системе чтения рынка мы всегда находимся в рынке, либо в длинной позиции, либо в короткой (данный подход называется реверсивным), что является больше минусом чем плюсом.   Второй подход относится к нереверсивным. В данном методе пространство между средними рассматривается как некоторая нейтральная зона. Сигнал для открытия длинных позиций возникает, когда цена закрытия фиксируется выше обеих линий. В случае попадания цены закрытия в нейтральную зону сигнал отменяется и позицию нужно ликвидировать. Цена закрытия, зафиксированная под нижней линией, указывает на необходимость продажи.   Все короткие позиции должны быть закрыты и от дальнейших действий следует воздержаться, если цены окажутся в нейтральном пространстве между двумя средними скользящими. Преимуществом этой системы также является то, что она не находится в рынке постоянно. Также следует отметить, что существуют и другие варианты данных подходов, разработанные уже под конкретный рынок и торговый инструмент, описаны технические конструкции, которые включают в себя три средних и более. 

       Простая скользящая средняя, SMA

Простая средняя скользящая, или среднее арифметичес­кое значение, широко используется большинством техни­ческих аналитиков. Однако некоторые аналитики оспари­вают его достоинства, выдвигая при этом два основных довода. Первый заключается в том, что при анализе учиты­вается только тот промежуток времени, который охватыва­ется этим средним скользящим (например, последние де­сять дней). Второй довод состоит в том, что простое среднее скользящее фактически уравнивает по значимости цены каждого дня. Например, при использовании десятидневно­го среднего скользящего, последнему и первому дням при­дается одинаковый вес - 10%, как и всем остальным дням периода. Пятидневное среднее скользящее, в свою очередь, подразумевает, что средний вес цены дня равен 20%. В то же время некоторые аналитики полагают, что более позднему ценовому показателю следует придавать несколько большее значение.

Простая скользящая средняя рассчитывается путем суммирования цен закрытия инструмента за определенное число  периодов (напр., 13 дней), после этого сумма делится на число периодов:

Простая скользящая средняя
Простая скользящая средняя
Простая скользящая средняя
Простая скользящая средняя
       Экспоненциальная скользящая средняя, EMA

Экспоненциальная скользящая средняя определяется путем добавления к предыдущему значению скользящего среднего определенной доли текущей цены закрытия. Чем дальше находится учитываемый бар, тем меньшая его доля учитывается. Экспоненциальная скользящая средняя (ЕМА) придает каждому значению в расчете определенный вес, причем большие веса придаются ценам более новых периодов. В нашем примере самый большой вес был бы у  5го дня, потом у 4го и т.д. Это означало бы, что шип 2го дня имел бы меньший вес и не имел бы такого эффекта, как при расчете простого среднего. На самом деле, это очень важно, ведь мы делаем больший акцент на том, что трейдеры делали недавно. Теперь давайте посмотрим на график USD/JPY и сравним два типа средних.

Экспоненциальная скользящая средняя
Экспоненциальная скользящая средняя

Красная линия (30 EMA), находится более близко к цене, чем синяя линия (30 SMA). Это значит, что экспоненциальная скользящая средняя более точно представляет ценовое движение, чем простая средняя. Наверное вы догадываетесь, почему так происходит! Так происходит  потому,  что экспоненциальная скользящая средняя ЕМА делает больший акцент на недавнем ценовом движении. А если вы торгуете, то для вас более важно, что трейдеры  делали вчера, а не неделю назад.

Р-процентное экспоненциальное скользящее среднее будет иметь вид:

Простая скользящая средняя
Простая скользящая средняя
Экспоненциальная скользящая средняя
Экспоненциальная скользящая средняя
       Сглаженная скользящая средняя, SMMA

Первое значение сглаженного скользящего среднего рассчитывается, как и простая скользящая средняя (SMA).

Чем интервал наблюдения короче, и, следовательно, экспонента больше, чувствительность EMA возрастает.Если это стало негативным фактором, то единственное верное решение – это расширить период наблюдения. Иначе говоря, использование сглаживания EMA переходом на другую величину экспоненты. Это делается второй и третий раз, нужно помнить только о том, что расширение интервала, который не соответствует анализируемому рыночному циклу приводит к потере чувствительности.

Скользящая средняя в соотношении с графиком цен
Скользящая средняя в соотношении с графиком цен

Ценное отличие EMA от всех остальных видов скользящих средних в том, что она отстаёт от цены меньше и выдает свои сигналы ближе к положению последней в действительности. Каждая из средних – это свои плюсы и минусы, то есть наиболее подходящие области применения.Повороты в направлении кривой среднего значения часто дает более надежные сигналы для анализа, чем пересечение трендом. Очень мощный сигнал появляется, когда направление MA меняется рядом с моментом рыночного поворота. Однако чаще всего поворот МА появляется значительно позже новой тенденции поэтому,чаще всего, может быть лишь подтверждающим сигналом.

сглаженная скользящая средняя
сглаженная скользящая средняя

Любое проникновение линии тренда через линию МА считается рыночным сигналом. Однако, если внимательно присмотреться, то можно выявить немало достаточно сомнительных ситуаций. Фактически очень сложно разобраться, какой сигнал верный, а какой ложный. Полностью избавиться от моментов неопределенности невозможно, так как на рынок влияют неизвестные никому факторы. Поэтому их воспринимают, как неизбежность. Прорывы скользящих средних могут сопровождаться периодом «раскаянья трейдеров».

Прорыв скользящих средних
Прорыв скользящих средних

 

Это выглядит, как прорыв кривой долгосрочного скользящего среднего, цены догоняют линию средней и только потом продолжают движение по направлению прорыва.Изменения тенденции направления цены можно распознать при пересечении кривой MA и тренда. Так как пересечения цены и кривой MA дают важную информацию о покупке или продаже, то это способствует тому, что субъективный взгляд при построении или интерпретации трендовой линии нивелируется. Тут нужно сказать, что скользящая средняя, по сути, не только кривая трендовой линии, но она также играет роль сопротивления и поддержки.Недостаток скользящей средней в запаздывании сигналов. Если период действия тенденции не так значителен (обычно нужно учитывать, чтобы период был вдвое дольше периода скользящей средней), то очень вероятны убытки.

Сглаженная скользящая средная по направлению прорыва
Сглаженная скользящая средная по направлению прорыва

Существуют способы отсечь некоторые ложные сигналы с помощью фильтра. Этот фильтр должен зависеть от продолжительности принятого периода для расчета. Однако чаще всего он зависит от опытности аналитика. На рисунке ниже видно, что использование 24-хпериодной скользящей средней дало сигнал ко входу, который предшествовал «раскаянию». Мы достроили 48-периодную скользящую среднюю и видим, что в момент пересечения этих двух средних наступил истинный сигнал, который не задел зону «раскаяния»

Движение через зону раскаяния
Движение через зону раскаяния

Для оценки надежности пересечений кривой МА тренда имеется практика ожидания момента пока тренд не зафиксирует после прорыва свое изменение на некоторую величину, которую можно определить другими эмпирическими методами. Построение нескольких МА и слежение за моментом их схождения в одном пункте, помогает распознать ситуацию, при которой баланс между продавцом и покупателем актива нарушился. Цены получают свободу для начла крупного изменения. Действенными сигналами служат пересечение двух скользящих средних, но этот прием увеличивает время, когда обе МА запаздывают от изменений рынка. Однако, это позволяет отсечь множество ложных сигналов. Схождение трех кривых среднего МА разной величины временного интервала предупреждают о возможном важном изменении цены. Но подтверждение этого сигнала может наступить только после того, как случится прорыв сошедших кривых МА трендом цены.

 

       Линейно-взвешенная скользящая средняя, LWMA

Во взвешенном скользящем среднем последним данным присваивается больший вес, а более ранним — меньший. Взвешенное скользящее среднее рассчитывается путем умножения каждой из цен закрытия в рассматриваемом ряду на определенный весовой коэффициент.

Линейно-взвешенное скользящее среднее
Линейно-взвешенное скользящее среднее

В данном индикаторе сделана попытка решить проблему «удельного веса» для ценовых значений, которые используются в расчёте. Для примера возьмём среднее с периодом 10. При расчёте цена десятого дня умножается на 10, девятого на 9 и так далее. Полученная сумма произведений затем делится на сумму множителей, для среднего с периодом 10 эта сумма равна 55. Однако данный вид среднего не решает проблему выделения динамики цен ограниченной протяжённостью средней. Данную проблему решает экспоненциально-сглаженное среднее скользящее.

Расчет: 

Линейно взвешенная скользящая средняя
Линейно взвешенная скользящая средняя
     Индекс массы, MI

Индекс массы - Mass Index, MI разработан анлитиком Дональдом Дорси. Основное его предназначение это выявлении разворотов тренда. Для выявления этих разворотов индекс массы, Mass Index учитывает изменение ширины диапазона между максимальной и минимальной ценами бара. Расширение  диапазона приводит к увеличению индекса массы , если же диапазон сужается  — индекс уменьшается.

Разворот тренда
Разворот тренда

Дональд Дорси, самым важным сигналом индекса массы, Mass Index, MI  считает  образуемую индикатором модель, которую называют "разворотным горбом" (reversal bulge).Разворотный горб индекса массы образуется, когда 25-периодный индекс  сначала поднимается выше 27, а затем опускается ниже 26,5.  Вероятность разворота цен в это время выше.Сигнал индекса массы, Mass Index, MI не зависит от направления тенденции (вверх или вниз).В расчете индекса массы используется 9-ти периодное экспонинцеальное скользящее среднее. Поэтому для определения назначения сигнала индекса массы Mass Index используют 9-ти периодную экспоненциальную скользящую среднюю на несенную на график движения цены. При образовании разворотного горба следует покупать, если скользящее среднее падает (в расчете на разворот), и продавать — если оно растет.

Индекс массы
Индекс массы
     Индекс товарного канала, CCI

Индекс товарного канала (commodity chanel index, CCI) был впервые описан Дональдом Ламбертом в ок­тябрьском номере журнала "Commodities" (Сейчас - "Futures") за 1980 год.

Индекс товарного канала

 

Как и большинство технических исследований, индекс товарного канала CCI требует некоторого пони­мания своего происхождения для его эффективного использования. Математичес­кая и статистическая концепции, стоящие за CCI, немного сложны для понимания при первом рассмотрении, потому что его формула сложнее, чем у RSI, MACD и стохастического осциллятора, которые могут быть более или менее интуитивно понятны. Формула индекса товарного канала CCI частично статистическая, что делает затруднительной де­монстрацию взаимосвязи между графиками изменения цены и графиками индика­тора, получаемыми в результате.

Индекс товарного канала
Индекс товарного канала

Формула индикатора Индекс товарного канала (commodity chanel index, CCI) создает удобное для использования число, которое статисти­чески отображает, насколько далеко последние цены ушли от скользящей средней. Индекс товарного канала может использоваться как для определения начала тренда так и для определения зон перекупленности/ перепроданности. Высокие значения индекса указывают на то, что цена необычно высока по сравнению со средней, а низкие - что она слишком занижена. Несмотря на название, Commodity Channel Index (где commodity - товар) применим к любому финансовому инструменту, а не только к товарам.

Индекс товарного канала применим к любому финансовому инструменту
Индекс товарного канала применим к любому финансовому инструменту

 

Основные способы использования индекса товарного канала:

- для поиска дивергенций (расхождений) - дивергенция (расхождение) образуется, когда цена достигает нового максимума, а  в индексe товарного канала  не удается подняться выше предыдущих максимумов. За этим классическим расхождением обычно следует ценовая коррекция;

- в качестве индикатора перекупленности/перепроданности - индекс товарного канала обычно колеблется в диапазоне ±100, значения выше +100 говорят о состоянии перекупленности (и вероятности корректирующего спада), а значения ниже -100 - о состоянии перепроданности (и вероятности корректирующего подъема).

Использование индекса товарного канала
Использование индекса товарного канала

Расчет индекса товарного канала:

Для этого необходимо сложить максимум, минимум и цену закрытия каждого бара и разделить сумму на 3

 

Найти типичную цену
Найти типичную цену

Затем вычислить n-периодное простое скользящее среднее типичных цен. Вычесть полученное SMA(TP, N) из типичных цен TP каждого из предшествующих n периодов.

Вычисление простого скользящего
Вычисление простого скользящего

 

После чего вычислить n-периодное простое скользящее среднее абсолютных значений 

Вычисление простого скользящего средних значений
Вычисление простого скользящего средних значений

 

И умножить полученное на 0,015 и разделить на MD:

Получение результата
Получение результата
     Полосы Боллинджера, BB

Полосы Джона Боллинджера (Bollinger Bands, BB)  - это индикатор, который относится к числу канальных. Полосы Боллинджера являются статистически опре­деляемыми полосами вокруг краткосрочной скользящей средней. Компьютерное про­граммное обеспечение сначала вычисляет простую скользящую среднюю, а затем счи­тает скользящее стандартное отклонение от средней.Боллинджер обычно использует полосу, имеющую два стандартных отклоне­ния на каждой стороне скользящей средней. Болинджер считает, что два стандартных отклонения  содержат подавляющее большинство последующих дан­ных. Он также подчеркивает, что вычисление стандартного отклонения использу­ет целый ряд отклонений от средней цены, делая вычисление очень чувствитель­ным к краткосрочным ценовым изменениям. Полосы Болинджера (Bollinger Bads) быстро расширяются и взаимодействуют с волатильностью рынка, становясь чувствительными к недав­ним рыночным движениям. Рекомендуемая установка периода Bollinger Bands - 20 дней с конвертом из двух стандартных отклонений. Оба значения часто меняются в зависимости от исследу­емого рынка и целей, для которых используются полосы Болинджера.

Полосы Боллинджера

 

К особенностям этого индикатора можно отнести:

-  снижение волатильности приводит к сужению полосы, а после сужения полосы обычно происходят резкие движения цены;

-  пробой ценами  полосы полосы Болинджера, в большей вероятности приводит к продолжению тенденции;

-  движение цен, начавшееся от одной из границ полосы, обычно достигает противоположной границы.

Полосы Боллинджера
Полосы Боллинджера

Полосы Боллинджера формируются из трех линий. Рекомендуемая установка в 20-дней не единственный вариант использования периода полос Болинджера. Все зависит от способа использования Bollinger Bands  в применяемых видах торговых систем. Средняя цена за определенный интервал времени, которая получается путем деления, обшей суммы котировок на количество временных промежутков. Именно на ее основании проводится средняя линия. Так же она служит базой для последующих расчетов по другим линиям.Стандартное отклонение, на которое смещаются верхняя и нижняя линии индикатора.На практике вам не нужно во всех тонкостях знать работу индикатора Боллинджера, более важно иметь представление как используются полученные данные.

Полосы Боллинджера в торговой системе
Полосы Боллинджера в торговой системе
     Накапливающий колебания индекс, ASI

ASI был разработан Уэльсом Уайлдером как простой индикатор колебаний, сигналы которого были получены из предыдущих максимумов или минимумов цены. Уайлдер описывает индикатор ASI в своей книге "New Concepts in Technical Trading System" следующим образом: "Расчет индикатора приближает его к "реальному рынку". Поэтому на индикаторе  ASI расположенном на том же  графике, можно рисовать тренды. И эти тренды можно сравнивать с соответствующими трендами на графике цены.  ASI может быть хорошим инструментом, подтверждающим прорывы линии тренда. Ложные прорывы линий тренда на графике, не подтведятся соответствующими линиями на графике индикатора ASI. В индикаторе ASI в основном используются цены закрытия, скачки цены  в течение дня не оказывают большого негативного воздействия на индикатор."

Использование накапливающего колебания индекса
Использование накапливающего колебания индекса

Помимо линий тренда на индикаторе используется и стандартный анализ, который  состоит в отслеживании прорывов, новых максимумов и минимумов, а также дивергенции (расхождения).

 

Дж.У. Уайлдер отмечает следующие характеристики ASI:

-  ASI дает количественные параметры ценовых колебаний;

-  ASI дает разворотные точки краткосрочных колебаний;

-  с помощью ASI можно разглядеть реальную силу и направление рынка.

Накапливающий колебания индекс
Накапливающий колебания индекс

 

Расчет индикатора
Расчет индикатора
     Огибающие линии, envelopes

Технический индикатор огибающие линии (конверты, envelopes) образуется двумя скользящими средними, одна из которых смещена вверх, а другая — вниз. Выбор оптимальной относительной величины смещения границ полосы определяется волатильностью рынка: чем она выше — тем больше смещение. Envelopes определяют верхние и нижние границы нормального диапазона колебаний цен бумаги. Сигнал к продаже возникает тогда, когда цена достигает верхней границы полосы, а сигнал к покупке — при достижении ею нижней границы. Применение технического индикатора Envelopes основано на естественной логике поведения рынка: когда под давлением особо рьяных покупателей или продавцов цены достигают экстремальных значений (т.е. верхней или нижней границы полосы), они часто стабилизируются, возвращаясь к более реалистичным уровням. Такой же принцип используется при интерпретации Полос Боллинджера (Bollinger Bands, BB).

огибающие линии
огибающие линии

 

     Индекс cреднего направления движения, ADX

Индикатор направленного движения  (DMI - Directional Movement Indicator)Подавляющее большинство прибыльных торговых систем включают в себя некоторую форму следования за трендом. Индикатор технического анализа Индекс Среднего Направления Движения (Average Directional Movement Index, ADX) помогает определить наличие ценовой тенденции. Его разработал и подробно описал Дж. Уэллс Уайлдер. Направленное движение - это концепция, которую Дж. Уэллс Уайлдер млад­ший первым описал в своей книге "New Concepts in Technical Trading System" в 1978 году.

Индекс Среднего Направления Движения (Average Directional Movement Index, ADX)

Ин­дикатор направленности движения (DMI) - это полезное и разностороннее техни­ческое исследование, которое имеет две замечательные функции:

- во-первых, DMI сам по себе является прекрасным индикатором направленности рынка;

- во-вторых, одной из производных DMI является важный индекс среднего направленного дви­жения (ADX), который не только позволяет нам определить рынки, находящиеся в состоянии тренда, но и дает способ оценки силы трендов.

Индекс среднего направления движение как показатель тренда

Вычисление направленного движения (DI) основано на предположении, что, когда имеет место восходящий тренд, сегодняшний ценовой пик должен быть выше вчерашнего. Наоборот, когда имеет место нисходящий тренд, сегодняшняя нижняя цена должна быть ниже вчерашней.Разница между сегодняшним и вчерашним пи­ками - это движение вверх или +DI.Разница между сегодняшней и вчерашней впа­динами - это движение вниз или -DI.Внутренние дни, когда сегодняшний пик или впадина не превосходят вчерашние, по существу игнорируются. Положительный и отрицательный DI отдельно усредняются на периоде в несколько дней и затем де­лятся на средний "истинный диапазон". Результаты нормируются (умножаются на 100) и показываются как осцилляторы.  Направленное движение - это наибольшая часть сегодняшнего ценового диапазона, находящаяся за границами вчерашнего диапазона.

Индекс DMI
Индекс DMI

Внешние дни будут иметь как +DM, так и -DM.       Используйте больший. Внутренние дни имеют нулевой DM. Предельные дни будут иметь DM, вычисляемый как на диаграммах, показанных выше.

Например, для предельного верхнего дня (первая диаграмма) +DM будет разницей между А и верхним пределом, достигнутым на следующий день С:

- измерьте направленное движение (DM);

- измерьте истинный диапазон (TR - true range), который опре­деляется как наибольшая величина;

- расстояния между сегодняшним пиком и сегодняшней впадиной;

- расстояния между сегодняшним пиком и вчерашним закрытием;

- расстояния между сегодняшней впадиной и вчерашним закрытием;

- поделите DM на TR для получения индикатора направленнос­ти.

Результат применения  индекса ADX
Результат применения индекса ADX

Результат может получиться положительным или отрицатель­ным. Если он положительный, то это процент истинного диапазона, который поднялся за день. Если он отрицательный, то это процент истинного диапазона, который опустился за день. +DI и -DI обычно усредняются на временном периоде. Уайлдер рекомендует 14 дней.  Один из методов торговли на основе системы направленного движения предполагает сравнение двух индикаторов направленности 14-периодного +DI и 14-периодного -DI. Уайлдер предлагает покупать, если +DI поднимается выше -DI, и продавать, когда +DI опускается ниже -DI. Эти торговые правила Дж. У.Уайлдер дополняет также «правилом экстремальных точек». Оно служит для устранения ложных сигналов и уменьшения числа заключаемых сделок. Согласно принципу экстремальных точек, в момент пересечения +DI и -DI необходимо отметить «экстремальную точку». Если +DI поднимается выше -DI, этой точкой является максимальная цена дня пересечения. Если +DI опускается ниже -DI, эта точка - минимальная цена дня пересечения. Через экстремальную точку проводится уровень сопротивления или поддержки в зависимости от ситуации. И по пробитии соответствующего уровня принимается решение о  вхождения в рынок.

Вхождение в рынок тренда
Вхождение в рынок тренда

 

     Индикатор Parabolic SAR

Parabolic SAR относится к числу трендовых индикаторов. Но его возможность определять начало тренда весьма сомнительна. Многочисленные исследования в этом направлении не привели меня к сколько-нибудь приемлемым результатам.  При этом Parabolic SAR вполне приемлемо определяет точки выхода из рынка. Индикатор тренда Parabolic SAR помогает начинающим трейдерам хорошо держаться в позиции.Если Вы используете Parabolic SAR, то длинные позиции следует закрывать, когда цена опускается ниже линии  индикатора Parabolic SAR, а короткие — когда цена поднимается выше линии Parabolic SAR. То есть необходимо отслеживать направление движения Parabolic SAR и держать открытыми на рынке позиции только в направлении этого движения.

Индикатор Parabolic SAR. Сигналы и настройка Параболик САР.

 

Если Parabolic SAR является частью Вашей торговой системы Вы можете использовать его в качестве уровня для скользящего стопа (trailing stop).

Если Вы находитесь в длинной позиции , то линия индикатора Parabolic SAR будет перемещаться вверх и при этом ее перемещение  не зависит от того, в каком направлении движутся цены. Величину перемещения линии Parabolic SAR определяет размер ценового движения.

Индикатор parabolic sar
Индикатор parabolic sar

Расчет индикатора Parabolic SAR:

Расчет индикатора Parabolic SAR
Расчет индикатора Parabolic SAR

 

Если цена текущего бара больше предыдущей на бычьем рынке, то значение индикатора увеличивается и наоборот. При этом будет удваиваться фактор ускорения (ACCELERATION). Это вызовет сближение Parabolic SAR с текущим значением цены. По другому,чем быстрее растет или падает цена, тем быстрее  трендовый индикатор Parabolic SAR  приближается к цене.

   Контртренд

Контртренд - это тренд, расчитанный на короткий срок, отличающийся от долгосрочного тренда направлением в его противоложную сторону и сравним по его интенсивности.

 

Контртренд - это тренд, рассчитанный на короткий срок
Контртренд - это тренд, рассчитанный на короткий срок

 

      Идея контртрендовой системы

Никто  не поспорит, что в последнее время рынок изменился. Хороших трендовых движений почти не наблюдается. Внутри дня также сложно заработать, т.к. движения цены очень короткие и нет хороших импульсов. Например, хороших движений в несколько тысяч пунктов по фьючерсу на индекс РТС, как это было ранее, почти не стало. Многие трейдеры, работающие внутри дня, в большинстве своем имеют почти нулевой доход. Соответственно, нужно искать альтернативные подходы к торговле. По наблюдениям  аналитиков всё больше торговых дней стали напоминать «пилу» или иметь «V-образное» движение. Соответственно, все системы, которые работали на тренде, работают в лучшем случае в ноль.

Контртренд
Контртренд

Среди контртрендовых систем очень популярно использование индикаторов перекупленности/перепроданности (типа RSI, вариации MACD и др.). Однако, я не сторонник индикаторов, поэтому попытаюсь формализовать систему на анализе поведения свечей.

Контртренд
        Вход в рынок контртренда

Вход в рынок осуществляется следующим образом:

Пусть мы имеем некое движение. В какой-то момент возникает низходящая импульсная свеча. Такая последняя свеча будет являться ориентиром, на пробой максимума которой мы будем входить в лонг.

Схема входа в сделку показана на рисунке:

Вход в сделку
Вход в сделку

 

Теперь задача определить, что такое импульсная низходящая свеча. Поскольку внутри дня размер свечей разный – утром и вечером, обычно размер свечей больше, днем в обед меньше, то нужно обращать внимание именно на эти импульсные свечи. Импульсной свечой будем называть такую свечу, размер которой будет больше некоторого числа X. Где X будем определять как часть движения в первый час торгов по формуле:

 

Вход в сделку
Вход в сделку

Иными словами, мы входим в позицию в лонг на импульсной свече с большой нижней тенью, наглядно это продемонстрировано на рисунке, где показана проекция свечей на ось OY:

Выход в позицию лонг
Выход в позицию лонг

 

Таким образом проекция свечей на ось OY напоминает pin-бар из теории price Action.

        Управление позицией и рисками

Стоп-лосс для этой системы определим как минимум импульсной свечи. Вход в сделку внутри дневной сессии, с 11,00 до 18,45. Соответственно закрытие сделки будет происходить в конце дня (в 23,45). В качестве тестирования будем использовать фьючерсный контракт на индекс РТС с 2010 до 2013 года.Тайм фрейм 15 минут.Поскольку в данном случае мы рассматриваем лишь идею контртренда, то в тестировании не будем учитывать транзакционные затраты в виде комиссий и проскальзывания. Таким образом, в системе мы имеем всего один подстраиваемый параметр – размер импульса свечи, который рассчитывается как часть от волатильности первого часа торгов.

При этом, в не зависимости от параметра оптимизации, кривая доходности выглядит довольно привлекательным образом

 

Кривая доходности
Кривая доходности

Применив к данной системе учет проскальзывания в 50 пунктов:

 

Кривая доходности с проскальзыванием
Кривая доходности с проскальзыванием

Как видно из оптимизации параметра стратегии, его изменение не сильно влияет на доходность системы в целом:

Гистограмма зависимости доходности стратегии
Гистограмма зависимости доходности стратегии
Результаты оптимизации
Результаты оптимизации

 

Распределение прибыли
Распределение прибыли
Просадка торговой системы
Просадка торговой системы

По сути, используется вход в сделку при появлении свечи с тенью. Это может быть pin-бар из теории price Action или паттерны повешенный и молот из теории японских свечей. Эта формации получается при проекции набора свечей на ось OY, т.е. вход в сделку осуществляется на перекрытие какой либо свечи противоположного направления.

Исходя из полученных результатов, можно сделать следующий вывод: контртрендовый подход при реализации торговой стратегии дает положительный результат, при необходимом контроле рисков.

 

     Контртрендовая торговая система

Контртрендовая система основана на поиске момента разворота тренда. Потенциально, правильный выбор такого момента позволяет взять максимально возможную прибыль на обратном движении. Считается, что данный тип торговой системы не следует использовать начинающим, поскольку идентификация момента разворота требует высокой квалификации трейдера. Ключевой момент в контртрендовых системах- определение точки разворота тренда.

Пример работы одной из таких стратегий, построенной с использованием свечной модели разворота, приведен на рисунке.

 

Контртрендовая торговая стратегия
Контртрендовая торговая стратегия

Отличительной особенностью этой системы является очень близкий стоп-лосс и большое количество ложных входов, которые сопряжены с незначительными потерями в каждой отдельной сделке. Частые и мелкие потери компенсируются большой профитом при правильном вхождении на развороте тренда. Построение и функционирование контртрендовых торговых систем включает в себя следующие этапы:

- определение момента кульминации тренда, идентификация кульминации осуществляется по признаку глубокого пробития уровня сопротивления (поддержки) и параболического отклонения графика цены от линии скользящей средней, при этом скользящее среднее находится существенно ниже графика цены;

Определение момента кульминации тренда
Определение момента кульминации тренда

-  подтверждение разворота, момент подтверждения разворота определяют, например, по свечным комбинациям разворота (см.рисунок), при использовании свечных моделей разворота целесообразно использовать старшие или средние временные тайм фреймы Н1, Н4 или D1, использование младших тайм фреймов нежелательно ввиду большого количества ложных сигналов;

подтверждение разворота тренда
подтверждение разворота тренда

- вхождение в сделку, выставление ордеров стоп-тосс и тейк-профит, при использовании свечных моделей разворота, стоп-лосс ставят на несколько пунктов выше (ниже) тени свечи, сигнализирующей о развороте, тейк-профит выставляется в районе значимых уровней, которые определяют по линиям сопротовления/поддержки, либо, например, по индикатору Pivot Point. Размер тейк-профит должен быть значительным, поскольку цель контртрендовой системы - большие ценовые движения, а они случаются не часто.

Контртрендовая система
Контртрендовая система

- сопровождение позиции - установка следящих ордеров трейлинг- стоп по мере движения цены. Наиболее подходящие моменты установки ордеров трейлинг-стоп, это локальные минимумы (максимумы) цены в процессе её движения (см.рисунок), удобным способом трейлинга является, также как и в трендовых системах, использование полос Болинждера, в случае восходящего тренда уровень стоп-лосс определяется по нижней линии индикатора, в случае нисходящего тренда- по верхней линии.

сопровождение позиции тренда
сопровождение позиции тренда

- выход из сделки производится либо по достижению ценой уровня тейк-профит, либо по трейлинг- стопу.

Этот пример поясняет самые общие принципы работы контртрендовых систем. Модификаций может быть множество. В частности одной из популярных моделей разворота является дивергенция осцилляторов.Лишь маркет мейкер умеет эффективно шортить хаи, и покупать лоу. Простой фондовой толпе более доступна фаза активного тренда. Вход в контр тренд — это элита. Но за попытки причислить себя к элите «вижу хаи и лоу» иногда приходится дорого платить (как упущенным движением «по рынку», так и лосями).

Контртрендовая торговля

Аналитически, к преимуществам контртрендовой торговли можно отнести:

- точный сигнал на вход;

- стоп контролируется, низкие риски;

- получение высокого соотношения прибыль/убыток;

- возможность взять большую часть движения;

- при вхождении в свинг, прибыль начинает появляться немедленно;

- четкие уровни выхода, цели заранее определены;

- не опасаемся прекращения тренда, наоборот, с радостью встретим это событие;

- как известно эффективный контр тренд — это элита рынка акций;

- входы без подтверждения ценой — это сродни работе маркет мейкера.

 

     Торговая стратегия контртренда

При торговле на развороте тренда важно понимать в каком месте графика вы пытаетесь открывать сделку в контртренд.При одном контексте рынка торговля против тренда (контртренд) должна носить характер быстрой сделки. При другом условии, наоборот, торговля против тренда может носить характер сделки, в которой вы должны давать профита течь и предоставлять рынку пространство для коррекции, надеясь на полную смену тренда и развитие нового тренда, а не просто на его коррекцию.В первой ситуации размер профита невелик, но вероятность её получения может быть высокой. Во втором случае вероятность достижения большого размера профита намного ниже, но размер самой профита будет большой.

 

 

Вариации достижения прибыли
Вариации достижения прибыли

Это объясняется тем, что рынок чаще ходит на небольшие растояния, в то время как на большие расстояния рынок перемещается существенно реже.Так, на графике в течение торгового дня можно увидеть, что для рынка является нормой сходить на 20-30 или 40 пунктов за один раз. Огромные движения в 100-150 пунктов, случаются намного реже.Тем самым, если два трейдера будут использовать одинаковую торговую стратегию и их точка входа в рынок будет одинаковой, но при этом у одного трейдера есть понимание того, когда держать сделку, а когда брать быструю прибыль, а у другого трейдера его нет, то их результаты могут кардинально отличаться. Один трейдер заработает там, где другой потеряет. В этом 5-мин видео  объясняется, когда выходить из сделки быстро, а когда медленно при торговле против тренда, независимо от того, какую торговую стратегию вы используете:

 

     Трейдинг на контртрендах

Торговлю на контртрендах определяют сжатые ценовые диапазоны. Классическая свинг-стратегия, применяемая при торговле на контртрендах, использует четкие уровни, на которых покупают слабые акции и продают сильные. Когда уровни поддержки/сопротивления рисуют четкую зону застоя, делайте короткие продажи, когда цена тестирует уровень сопротивления, а длинные позиции открывайте, когда цена падает до уровня поддержки. Используйте графики для идентификации уровней, позволяющих открывать позиции с минимальным риском потерь. Помните, что первое соударение цены об уровень поддержки/сопротивления предлагает наилучшую fade-позицию, и с каждой новой попыткой протестировать уровень потенциал позиции значительно снижается. И помните, что вход в рынок по свинг-стратегии всегда очень чувствителен к цене.

Движение акций
Движение акций

Движение акции Nextel в течение шести торговых часов носило чрезвычайно нервозный, изменчивый характер. Эта краткосрочная волатильность вывела из игры внутридневных трейдеров. Невыразительные колебания акции Nextel в пределах 2-2 1/2 пунктов скрыли господствующую нисходящую тенденцию, «раздавили» короткие позиции и помогли «слабым рукам» рыночных участников избавиться от акций. Многие внутридневные тенденции реагируют на несовместимые межрыночные циклы, обеспечивающие ухабистый рост толпе, работающей на импульсе. Всегда, когда Вы собираетесь торговать на краткосрочном импульсе, ищите конвергенцию между индексами, фьючерсными контрактами и акциями.

Конвергенция между индексами
Конвергенция между индексами

Сфокусируйте свое внимание на искомой сделке вблизи одного ценового уровня. Никогда не гоняйтесь за открытием позиции и всегда выставляйте сжатые stop loss ордера. При торговле на контртрендах позиции открываются с минимальным проскальзыванием непосредственно на уровнях поддержки/сопротивления или вблизи них. Если рыночные условия не позволяют открыть позицию в столь узком ценовом диапазоне, свинг-трейдер должен остаться вне рынка. Подобные установки на вход в рынок позволяют управлять риском таким образом, что небольшие потери фиксируются лишь в случаях, когда цена пробивает уровень поддержки/сопротивления. Серии более значительных потерь, которые сопутствуют плохому исполнению сделок, покроют любую, очень хорошую прибыль.

Позиционный конттренд
Позиционный конттренд

При исследовании локальных характеристик рынка, прицельтесь к потенциальным доходам каждой торговой сделки. Если это возможно, удерживайте позицию до тех пор, пока цена не достигнет другой экстремальной точки диапазона. Широкая зона застоя, подобно промежуточным уровням поддержки/сопротивления, препятствует быстрому выходу цены за пределы модели. Многие свинг-трейдеры открыли для себя тот факт, что цена, движущаяся в одном определенном направлении без откатов, предоставляет наилучшие условия для прибыльного выхода из рынка. Обдумывайте выход из позиции, как только цена достигнет первой границы. Если данная ситуация соответствует Вашему торговому плану, соотношение доходность/риск должно подтвердить, что поставленная цель способна принести достаточную прибыль, чтобы трейд считался стоящим.

Брокер показывает график
Брокер показывает график

В основе стратегий торговли на контртрендах лежат крайне осторожные покупки акций, достигших дна, и крайне осторожные продажи акций, добравшихся до вершин. Важные максимумы и минимумы цены привлекают куда большее внимание инвесторов, нежели любые другие графические элементы. В момент достижения ценой экстремумов, участники рынка обеспечивают мощную поддержку, что в результате приводит к усилению хаотических колебаний цены и, соответственно, к непредсказуемым последствиям. Помните об основном правиле при тестировании ценой предыдущих максимумов и минимумов: применяйте fade-стратегию при первом тестировании после значительного отката цены и открывайте позицию в направлении экстремума при последующем тестировании. Цена, как правило, имеет тенденцию прорывать границы диапазона с третьей попытки (второе тестирование максимума или минимума).

Прорыв ценой границы диапазона
Прорыв ценой границы диапазона

Для открытия fade-позиции вблизи уровня поддержки/сопротивления используйте небольшие модели разворота на графике временного диапазона, меньшего времени удержания позиции. Самыми простыми моделями, к которым применим метод 3D, являются «Адам и Ева», «Двойное Дно» и «Двойная Вершина». Короткая позиция зависит от того, нарушит ли цена дно более мелкой модели вершины, в то время как длинная позиция дает сигнал, когда цена прорастает сквозь вершину более мелкой модели дна. Данный оригинальный метод позволяет закрыть позицию с минимальным риском потерь на более высоких уровнях максимума или минимума при ожидании более значительного ценового движения.

Модель разворота на графике временного диапазона
Модель разворота на графике временного диапазона

Трейдинг по модели «Двойное Дно», описанный Виктором Сперандео (Victor Sperandeo) в «Методах Мастера Вал Стрит», и «Черепаховый суп», приготовленный Рашке (Raschke) и Конно-ром (Connor) в «Уличных Ловкачах» представляют собой ловушки для толпы, истощенной после того, как цена прорвала максимум или минимум и немедленно развернулась обратно. По мере того как ловкие трейдеры осваивают эти противоположные тактики, множество ценовых экстремумов находится перед реально растущей опасностью разворота после первого прорыва вверх или вниз. Самая безопасная торговая fade-стратегия по модели «Двойного Дна» предусматривает отставание от толпы перед входом в рынок. Дайте цене пробить ключевой уровень и не торгуйте в обратном направлении до тех пор, пока цена не предпримет попытку вернуться к уровню поддержки или сопротивления.

Трейдинг по модели
Трейдинг по модели

Используйте установочный набор для входа в рынок на «Двойном Дне» с большой осторожностью. Рынок все еще желает прорваться через очередной барьер. Следуйте следующему откату к первому естественному уровню размаха и закрывайте позицию. Если реакция будет хорошей, тренд сможет заново быстро подтвердить себя и взять старые экстремальные уровни. Все вышесказанное соответствует самой основной премудрости fade-стратегии: открывайте fade-позицию при первом тестировании предыдущего максимума или минимума и следуйте господствующей тенденции со второй попытки тестирования экстремумов.

Тестирование экстремумов
Тестирование экстремумов

Разворот акций Broadvision после формирования «Двойного Дна» заманил в ловушку многих участников рынка, осуществивших короткие продажи акций при прорыве последнего промежуточного минимума. Этот классический сценарий имеет места быть также и при формировании «Двойной Вершины», сразу после прорыве нового максимума. Открывайте позицию на разворот, как только цена отскочит обратно на предыдущий уровень поддержки/сопротивления. Данный пример с акциями Broadvision иллюстрирует также и завершение разминки (stop gunning exercise) перед мощным продвижением цены вверх. Обратите внимание на то, как в точках (2) и (3) прослеживается логическое открытие длинной позиции для надвигающегося ралли.

Логическое открытие длинной позиции
Логическое открытие длинной позиции

Очевидно, «Тройное Дно» и «Тройная Вершина» часто дают превосходные возможности для пробития цены вверх или вниз.

Внимательно проследите за тем, как будет корректироваться цена после взятия нового максимума или минимума и как будет формироваться зона застоя вблизи экстремумов цены. Простые модели продолжения тенденции способны быстро разогреть толпу для новой тенденции. И если Вы планируете входить в рынок на «Двойном Дне», сторонитесь небольших «Вымпелов» и небольших откатов. Лучшие условия для разворота наступают, когда после первого пробития уровня максимума или минимума наступает резкая коррекция. Последующие тестирования должны нарисовать больше ценовых баров, чем при предшествующем понижении. Если подобная ситуация действительно будет иметь место, обратите особое внимание на индикаторы, расположенные в нижнем окне, под ценовым графиком.

разворот после первого пробития
разворот после первого пробития

Торгуйте при получении подтверждения пересечением, когда осцилляторы разойдутся с направлением движения цены, сразу после того, как будет пробит уровень максимума или минимума. Открытие позиции на откатах при устойчивой тенденции рынка представляет собой основную категорию свинг-тактик. Этот классический установочный набор подразумевает покупку акций при первом резком падении цены на уровень поддержки и продажу акций при первом подъеме цены после медвежьей тенденции к уровню сопротивления. Закрытие позиции зависит от многих факторов, в том числе и от индивидуального стиля торговли, и от времени удержания позиции, и от имеющегося в распоряжении капитала.

Свинг-тактика
Свинг-тактика

Последующие ценовые колебания также дают возможность открывать безопасные позиции, но риск растет по мере развития тенденции и достижения ценой состояния перепроданности или перекупленности. Иными словами, при каждом, следующим за первым, откате увеличивается вероятность разворота, и шансы на разворот превышают шансы модели продолжения тенденции. Когда цена проходит экстремальные точки, основная тенденция предлагает благоприятные условия для трейдинга при соотношении высокая доходность/высокий риск. Подобные тактики работают лучше при застойном рынке, нежели при экстремальной волатильности вблизи кульминационных событий. Стратегия выбирает цену, когда длительные выпады ценовых баров за пределы полос Боллинджера достигают 50% своей длины.

Рост вероятности разворота
Рост вероятности разворота

В условиях, когда рынок пребывает в боковом диапазоне, шансы на успех резко возрастают, если полосы при вершине или дне выстраиваются горизонтально как раз*перед тем, как произойдет прорыв цены к известному уровню сопротивления, конечно, отличному от самих полос.Обдумывайте подобные трейды при завершении параболических подъемов или падений. При подобном развитии событий, полосы Боллинджера разворачиваются почти вертикально. Найдите интенсивные вспышки энергии, принуждающие ценовой бар пройти, как минимум, половину полосы. А это уже сигнал к возможной кульминации и открытию позиции на контртренде. Как известно, для осуществления прибыльной сделки необходимы практический опыт и точный выбор момента входа/выхода из рынка. Случается, что перед разворотом наблюдаются гэпы на излет. Так что, овладейте мастерством применения и других установочных наборов перед тем, как предпримете попытку осуществлять столь опасные сделки.

 

     Покупка от контртренда

При нисходящем тренде, покупка от контр тренда, становится эффективной, если цена на графике проходит его снизу вверх, фиксируя при этом закрытие в выбранном временном интервале выше трендовой линии. События для данного варианта очень часто бывает: цена проходит через линию тренда, фиксируются выше, а в ходе коррекционного движения опускаются к нему сверху вниз. При этом на линии тренда, раньше игравшую роль сопротивления, возникает теперь поддержка. Именно на этой линии поддержки и располагается одна из самых выгодных точек для заключения сделки на покупку.

 

Стратегия контртренда
Стратегия контртренда

Дополнительное подтверждение можно получить по методике измерения глубины коррекционного движения с помощью Fibo-уровней (примеры комбинации с уровнями Фибоначчи смотрите на примерах в конце стратегии Forex). Данная же стратегия торговли Forex позволяет отсеять ложные движения, которые создают иллюзию изменения преобладающего тренда, и понять при этом, нужно ли заключать сделку на покупку на линии тренда либо лучше подождать пока картина не станет более ясна.Заключение сделки на продажу от контр тренда, который раньше работал как восходящий тренд и при этом играл роль линии поддержки, а после того, как его пробила цена вниз, превратив теперь в сопротивление, – достаточно логичный ход. Данный способ торговли имеет большой эффект и является очень действенным способам входа в рынок на продажу.

 

Заключение сделки на продажу от контртренда
Заключение сделки на продажу от контртренда

Подтверждение об эффективности прорыва нам опять же могут дать те же уровни Фибоначчи. Если восходящий ценовой тренд превращается в сопротивление, и рядом с ним расположены уровни коррекционного движения, то шансы для успешного заключения сделки на продажу резко увеличиваются. И даже если мы совершили ошибку, то у вас будут все шансы покинуть торговую позицию без существенных потерь, т.к. рынок очень часто имеет желание вращаться определенное время вокруг точки прорыва тренда, перед тем как решит, куда будет двигаться дальше.

 

Пример контртренда  с реальным счетом Фибоначчи
Пример контртренда с реальным счетом Фибоначчи

 

 

 

   Тренд или контртренд, а может комплексный подход?

 

Один из самых старейших постулатов успешного трейдинга гласит, « следуйте за трендом, так как он ваш друг». Это, пожалуй, одно из тех утверждений, которое не требует каких либо дополнительных доказательств, так как это действительно правда. И пока тенденция имеет силу и продолжается, то вы заработаете гораздо больше, следуя за ней, нежели если будете торговать против нее.Тем не менее, желание инвестора и трейдера купить дешевле, а продать дороже берут истоки от чисто инстинктивных начал, и единственный способ получить более точный сигнал для покупки на самом «дне» и продажи на «вершине», это наличие в своей стратегии комбинирования трендовых и контр-трендовых стратегий объединенных в одну.Ежедневно на биржевых площадках происходит борьба между теми, кто торгует по тренду и теми, кто работает, используя откаты и локальные изменения тенденций на рынке.

Оптимальный вход в конттренд
Оптимальный вход в конттренд

Объединив инструменты этих двух типов спекулянтов можно получить весьма эффективную стратегию, которая при наличии определенной практики может принести успех торговли на финансовых рынках.Встречайте, еще один субъективный подход в трейдинге - комбинированный метод торговли. Постулатом этого подхода является сочетание двух важных аспектов:

-  определение метода, который позволяет определить на графике долгосрочные тенденции;

-  определить контр-метод, который позволяет выявить сигналы откатов, и краткосрочных изменений настроений рынка.

Комбинированный метод торговли
Комбинированный метод торговли

Несмотря на то, что перечисленные выше пункты могут вызвать некоторое замешательство и трудности у начинающих, на самом деле они реализуются простыми и всем известными методами. Первое, что мы определим это долгосрочные тенденции на рынке. Ниже на рисунке представлен график цены, на котором присутствует скользящая средняя с периодом 200, построенная по ценам закрытия.

 

График цена со скользящей средней с периодом 200
График цена со скользящей средней с периодом 200

 

Это наиболее распространенный метод у бывалых аналитиков и трейдеров, который позволяет определить долгосрочные тенденции и настроения финансового рынка. Суть метода такова - если цена находится выше индикатора рынок растет в противном случае снижается.Однако для нас эта средняя не выполняет функцию определения сигналов входа в рынок и является лишь индикатором общего состояния рынка, поэтому вторым этапом мы добавим фильтр из еще двух средних с периодом 10 и 30 так же построенных по ценам закрытия.Суть этого фильтра заключается в следующем: Если 10-ти дневная скользящая средняя находится над 30-ти дневной и над 200 дневной, то это устойчивый UP-тренд. Если же средняя находится ниже 30-ти дневной средней и цена закрытия последней свечи лежит под 200 дневной скользящей средней, то можно говорить о том, что тренд сменился. И что же скажете вы? Между первым и вторым условием может пройти слишком много времени, а окончательный сигнал может быть очень запаздывающим. Для этого мы добавляем контр-трендовый индикатор.На практике существует великое множество подобных индикаторов, и вы можете выбрать для себя тот, который наиболее удобный.В нашем же случае мы будем определять краткосрочную тенденцию на рынке и лучше, если этот индикатор будет как можно проще. Это осциллятор. На рисунке ниже представлен тот же график только уже с использованием осциллятора пересекающего нулевую линию вверх и вниз.

 

График с использованием осциллятора
График с использованием осциллятора

Давайте объединим эти два метода и определим точки, в которых долгосрочная тенденция изменялась и в которых мы могли бы сделать вход в рынок, для того чтобы присоединиться к рынку и выполнить главное условие, при котором можно было бы следовать за трендом. Ниже на рисунке мы показали точки, в которых можно было бы осуществить потенциальный вход в рынок.В заключении хотелось бы отметить, что данный метод кроме достоинств, которые были описаны нами на примере, имеет и ряд недостатков.Первое и, пожалуй, главное это то, что любой трейдер использующий данный метод должен понимать, что он не всегда будет показывать непрерывно повторяющиеся сигналы и тот, в который определили вы для входа, может оказаться разворотным. Второе что необходимо учитывать лежит в плоскости психологии трейдинга и говорит нам о том, что любой используемый технический метод определения точек входа нельзя рассматривать как механический метод выполнения указаний индикаторов.Но если вы способны учитывать и анализировать настроения рынка, не только используя математические и графические модели, то данный комбинированный метод будет неплохим и точным подтверждением ваших намерений совершить сделку, которая в конечном итоге будет успешной. И помните, рынок невозможно изменить под себя и свои желания, правильнее и прибыльнее будет следовать за ним.

 

Комбинированная стратегия
Комбинированная стратегия
   Основные заблуждения о трендовой торговле

Пребывая как обычно в неприрывном самообразовании путем чтония и просмотра различного барахла наткнулся на тотальное заблуждение относительно контртрендовой торговли. Причем им страдают даже весьма продвинутые люди. А заключается оно в следующем: для того чтобы был хороший сетап контртренд, сам тренд тоже нужен.

Это не преславутая торговля в диапазоне как считают практически все.

Торговля в диапазоне
Торговля в диапазоне

В момент консолидации на рынке возникает некая сингулярность — зона эффективности, где нет смещений вероятности. Кто-то может возразить, что можно играть от краев диапазона и все будет ОК. Однако эти края диапазона всем видны, включая тех кто в этом диапазоне набирает или сбрасывает серьезную позицию. По-этому на краях постоянно идет распил — ложные пробои, ложные отбои и т.д. Соответственно это такая же зона сингулярности как и в центре диапазона.

Настоящая контртрендовая торговля — это вычисление излета движения в зоне сильного отклонения от среднего значения. 

Форекс стратегия торговли против тренда

Оба этих условия должны выполняться для того чтобы у сетапа был хороший потенциал.

Трендовая торговля — это когда человек открывает позицию и надеется что кто-нибудь начнет двигать рынок в его сторону. Чаще всего эти надежны ни чем не подкреплены или просто не оправдываются, так что трендовая торговля характерезуется большим количеством убыточных трейдов. В контртрендовой торговле трейдер принимает решение на основании более объективных данных, т.к. Тренд уже есть и виден. Соответственно как правило при этом стиле прибыльных сделок больше убыточных. При этом размер прибыльной сделки естественно меньше чем у трендовиков, т.к. контртрендовик не надеется на то что некий добрый дядя погонит рынок в его сторону, а вполне рационально расчитывает на возврат цены к своему среднему значению из зоны серьезного отклонения от него.

Торговля по тренду

Большинство начинающих трейдеров находятся под мощным влиянием социума и рекламы и не верит советам данным в этой статье, но, всё-таки есть шанс, что получив свой отрицательный опыт на Forex и вспомнив данные рекомендации, вы быстрее поймете самые важные принципы и факты. В начале приводится ошибочное утверждение, после этого - краткий ответ, почему это утверждение ложно.

Торговля разворотами трендов

На Форекс легко зарабатываются большие деньги и это дает возможность быстро улучшить свое финансовое положение. Это ошибка. Реальный доход хорошего трейдера намного ниже, чем в рекламе которая рассказывает о сверхприбылях. Вместе с тем, те трейдеры, которым удается получить сотни и тысячи процентов годовых принадлежат к аномальному явлению и просто удаче, если смотреть глазами финансистов и банкиров. Никто из известных финансистов не верит в то, что можно получить сотни процентов годовых на рынке Forex на постоянной и стабильной основе. Это чистая правда. Однако такое всё же иногда возможно, но не на миллионных суммах конечно, а на маленьких суммах для личных нужд. Для этого используются особые стратегии и свойства рынка, под названием области не эффективности рынка.

Зарабатывать на Форекс - легко
Зарабатывать на Форекс - легко

Конечно, об этом мало кто расскажет, ведь никто не хочет терять доход. По крайней мере, вы должны знать, что ни о каких сверхприбылях не может быть и речи. Возможно ли в несколько раз умножить депозит за один месяц? Да это возможно в качестве единичного везения, однако в большинстве случаев это будет не с Вами или же вам не удастся вовремя остановится. То есть, необдуманные операции на рынке, совершенно хаотично могут принести сверхвысокую прибыль. Однако, профессиональная торговля с учетом рисков, к такой прибыли не может привести. В чем отличие? При грамотной обдуманной торговле риск потери первоначального депозита стремится к нулю. При высоко рискованной торговле это происходит в подавляющем большинстве случаев. Поэтому реклама и СМИ так рьяно рекламируют этот «способ» получения «быстрой прибыли» – большинство трейдеров просто теряет свои деньги, а различные дилинговые центры и брокеры получают всю прибыль от потерянных депозитов.

Быстрой прибыли не бывает
Быстрой прибыли не бывает

Я пройду курс обучения Forex, запишусь на семинар, в академию и стану успешно и прибыльно торговать. Это ошибка. Попробуйте найти того, кому это помогло. В действительности, Вам будет предоставлена кое какая основная информация о рынке Forex, которая может дать иллюзию понимания и мастерства. Если бы всё было так просто, то все прошедшие курсы уже давно стали бы "миллионерами". Не стоит верить в то, что какой-то способ зарабатывания быстрых денег ограничен от Вас только тем, что Вы, по отличию от других, пошли учиться. Когда же вы начнете самостоятельно торговать, начинаются убытки и весь «опыт» полученный в результате обучения на таких курсах теряет свою ценность. Далеко не факт что на таких курсах обучат грамотной работе с рисками. Вся полученная на обучении информация, всегда может быть найдена на общедоступных источниках Интернет.

Определение тренда - дело опыта
Определение тренда - дело опыта

Я встретил супер успешного трейдера, он меня обучит. Как правило, это ошибка. По нескольким причинам. Во-первых, обычно вместо супер успешного трейдера есть некто, кто преувеличивает свои возможности, возможно это новичок, который получил серию прибыльных сделок в короткий период времени. Он решает, что так будет постоянно и кроме всего хочет побыстрее самоутвердиться. Горькая правда будет выявлена при первом изменении рынка – начнутся длительные убыточные сделки. Однако, очень редко, на просторах сети вы действительно сможете найти успешного реального трейдера. Не считайте что это вам сильно поможет. Конечно никому не повредит чужой опыт, но он всегда основывается на особенностях своего стиля торговли и восприятия рынка, характера, других факторов. Если вы будете просто копировать чужой опыт, начнутся ошибки и убытки… в одинаковых ситуациях вы примите различные решения и не получите ожидаемой прибыли. Для того, чтобы ваша торговля стала успешной, нужен именно свой личный опыт. Без своего опыта, даже используя супер системы, советы и другие методы, нельзя торговать реальными денежными средствами.

Супер успешный трейдер в роли наставника  не всегда лучшее решение
Супер успешный трейдер в роли наставника не всегда лучшее решение

Мною был найден отличный индикатор, теперь я стану сверх прибыльным трейдером. Ещё одна ошибка… Начнем с того, что в общедоступной сети интернет очень мало информации, которая может быть использована для реально прибыльной торговли. Такой информации примерно меньше процента. Всевозможные индикаторы и всяческие новые "протестированные" системы в подавляющем большинстве не могут приносить реальную прибыль. Без личного опыта и изнуряющих тренировок не может быть и речи о прибыльной торговле. Множество трейдеров создают свои системы и проводят свои якобы "точные" тесты, результаты которых не могут быть достоверными длительное время при реальной торговле. Затем следуют финансовые убытки и многие последователи, кто следовал данным системам убеждаются в убыточности своих "воздушных замков" на практике, но уже становится поздно, так как нет ни депозита ни потраченного времени.

Используйте верные пути поиска информации
Используйте верные пути поиска информации

Торговля на форекс подобна казино и игре в рулетку, так как рынок случаен, а дилинговые центры - это казино. Это также ошибка. Обычно на это заблуждение попадаются те, кто совершил другие ошибки и устал от потерь. Существует даже теория хаоса, применимая к рынку. Однако рынок - это не игра в рулетку. На нём присутствуют две силы: профессионалы и новички (это те, на которых различные продавцы около рыночных услуг считают своим долгом зарабатывать. График в его обычном представлении очень мало показывает новичкам. Профессионал же точно видит места, в которых можно получить неплохую прибыль и видит заведомо убыточные области. К выбору дилингового центра и брокера нужно подходить с полной серьезностью. Выбирать нужно только хорошо известные в мире дилинговые центры и имеющие только положительные отзывы от реальных трейдеров. Также не стоит попадаться на чересчур выгодные бонусные предложения, а выбирать только те бонусы форекс которые вы легко сможете отыграть.

Торговля на Форекс - это не казино
Торговля на Форекс - это не казино

После долгих трудных попыток я нашел свою стратегию торговли, но мне не хватает средств, поэтому теперь я ищу инвесторов и средства в долг. Весьма опасная ошибка. Известно множество людей, которые потеряли вследствие этого не только деньги и время, но и уверенность в завтрашнем дне, так как влезли в кредиты, стали должны инвесторам и многое другое... В большинстве случаев найденная система ошибочна и внятное тестирование на больших исторических интервалах покажет её убыточность. Обычно время всё расставляет на свои места и попытка рисковать чужими деньгами приносит свои не самые лучшие "плоды" для трейдера.

Не рискуйте чужими деньгами
Не рискуйте чужими деньгами

 Это всё - очередная психологическая ерунда, я уже давно на форекс и сам знаю, что мне нужно. Очередная ошибка... У начинающих водителей автомобилей тоже известен период времени так называемого ложного "профессионализма", при котором они сверх уверены в своих навыках, но отсутствие опыта часто приводит к ДТП. Такую же аналогию можно проследить и на рынке. Нет никаких показателей сколько должен учиться трейдер год, или два, трейдер учится всю жизнь и всё равно совершает ошибки, истина в том, что чем больше он учится, тем меньше ошибок он совершает.

Учитесь на своих ошибках
Учитесь на своих ошибках

Лучше скачать готовую механическую торговую систему (МТС) - она заработает для меня деньги, а я в это время буду заниматься другими делами. Это ошибка, так как простых рабочих МТС не бывает в открытом доступе. При использовании МТС или советника форекс торгует не человек а программа, в которой заложен определенный алгоритм следования какой-либо торговой стратегии. Обычна она подогнана для прибыльности на каком-либо коротком промежутке времени. Если испытать её на других рынках или котировках или других временных отрезках мы увидим убытки - чаще полное уничтожение депозита. Как правило для хорошей работы с МТС нужно знать все нюансы стратегии, по которой она работает, естественно эта стратегия должна быть прибыльной. Более того хорошую МТС должны постоянно обслуживать профессиональные программисты, которые будут постоянно изменять параметры системы в паре с опытными трейдерами.

Опыт - важное звено в торговле
Опыт - важное звено в торговле

Чем больше индикаторов на графике, тем лучше я пойму ситуацию на рынке и тем прибыльней стану торговать. Очень спорное утверждение. Как правило, обилие всевозможных индикаторов приводит только к ухудшению хорошей торговли так как вводит трейдера в заблуждение и отвлекает от главного - поведения цены. Существует очень мало по- настоящему стоящих индикаторов, которые могут дать представлять реальную ценность для успешной торговли. Например - это некоторые средние (Moving Average). Лучше полностью стереть все индикаторы на графике и учиться понимать цену "открытым взглядом"

Учитесь понимать цену
Учитесь понимать цену

Я буду постоянно изучать прогнозы успешных трейдеров, аналитику и стану прибыльно торговать. Популярнейшая ошибка. Также, как и безуспешные попытки вести торговлю на новостях. Предпосылки возможных движений, обычно есть на графике и без новостей. Тем более, сколь нибудь значительные движения бывают только от новостей высокой важности. Стоит обращать внимание только на новости высокой важности, но только лишь как на фактор.

Обращайте внимение на нужные вещи
Обращайте внимение на нужные вещи

 Я буду прибыльно торговать полагаясь на интуицию, так как я интуитивно чувствую рынок. Серьезнейшая ошибка. Наукой доказано, что интуиция - реальна. Но полностью понять работу человеческого сознания невозможно. Если реальная прибыль начнет зависеть только от вашей интуиции сразу же начнутся весьма неприятные непредвиденные ситуации. Естественно возможно есть способы, которые помогут избежать эти ситуации. Лично я не верю в простые способы, которые сработают без регулярных тренировок и упорного труда. В целом, полагаться на интуицию - значит пытаться взять за основу прибыльной торговли случайный успех и пытаться перевести его на постоянную основу.

Сочетайте интуицию и здравый смысл
Сочетайте интуицию и здравый смысл

Если я срочно не открою сделку форекс, то я потеряю прибыль, так как сейчас наблюдается устойчивый тренд. Серьезная ошибка, которая имеет в своей основе психологические корни. Многие трейдеры не могут спокойно смотреть на цену и видеть, что цена движется и прибыль уходит вместе с движением цены. Секрет заключается в том, что рынок подавляющее большинство времени находится в состоянии, при котором трейдер должен занимать выжидающую позицию. Лучше всего открывать сделку только в тот момент, когда поведение цены немножко предопределено прошлым состоянием рынка. Весьма мало таких мест на графике, однако они обладают высокой точностью. Вместе с тем это не означает, что мы всегда будем в прибыли, но в большинстве случаев эти места будут прибыльными. Ни в коем случае не начинайте торговать на реальном или демо счете, пока вы не определите для себя четкий свод торговых правил. Некоторые трейдеры приобретают только негативный опыт даже при торговле в течение нескольких лет. Отчего это происходит? Это происходит вследствие того, что большинство трейдеров ищут грааль и применяют в разные периоды времени десятки и сотни торговых стратегий, вместо того, чтобы совершенствоваться в одной торговой системе.

Анализируйте тренды
Анализируйте тренды

Конечно такая система должна быть изначально прибыльной (а 99% методов торговли, которые можно найти в свободном доступе – …. попросту убыточны на современном рынке Forex, возможно когда то давно они работали на фондовом и очень медленном рынке прошлого). Вместе с тем, если бы эти трейдеры не метались в поисках граалей, а просто оттачивали мастерство, например на каких-нибудь уровнях Мюррея или Price Action, то они уже стали бы прибыльными и успешными трейдерами. Естественно легче искать грааль на форекс, чем заниматься нудными тренировками на одной и той же системе. Спортсмены тоже вначале упорно и долго тренируются, чтобы показать свое мастерство на соревнованиях и в трудных ситуациях. В торговле на финансовых рынках работает также логика. Вместе с тем, очень тяжело при этом найти ещё и время на семью, увлечения и просто на обычную жизнь.

 

   Источники и ссылки

dictionary-economics.ru - Экономический словарь

dic.academic.ru - Политическая наука: Словарь-справочник. сост. проф пол наук Санжаревский И.И.. 2010.

slovari.yandex.ru - Справочник Яндекс - словари

enc.fxeuroclub.ru -  Дилинговый центр Forex EuroClub

forexcenter.ru - Тематический центр по Форекс-трендингу

bcs-express.ru - Информационно-аналитический портал Финансовой группы БКС

teknoblog.ru - Информационно-аналитический портал:Техноблог

economuch.com - Новости экономики

0ck.ru - Центральная научная библиотека

be5.biz - Институт экономики и права Ивана Кушнира

masterforex-v.org - Проект обучения Форекс

newreporter.org - Новый репортер: о медиа для профи

strategy4you.ru - Энциклопедия данных о стратегиях Форекс

fortrader.ru - Аналитический журнал о фондовом рынке

stockpost.ru - База материалов фондового рынка

smart-lab.ru – Анализ биржы. Лаборатория Форекс

forex2.info –  Бесплатный сайт о Форекс

vocable.ru – Экономическая энциклопедия

h2t.ru - Блоги и сервисы частный трейдеров

strategii.net - Аналитический журнал о торговых стратегиях Forex

mfi.ru - Интернет-сообщество трейдеров и инвесторов

ta.mql4.com - Энциклопедия технического анализа

itplan.ru - Официальный сайт компании "Ай Ти План"

wellforex.ru - Разработка, тестирование и оптимизация торговых систем - советников на валютном рынке