Ральф Нельсон Эллиотт (Ralph Nelson Elliott) - это

американский экономист и финансовый аналитик, ученый и писатель, создавший ценные пособия для биржевой торговли, в 30 годы прошлого века открыл закономерность в ценовой динамике на финансовом рынке и разработал волновую теорию, которая сегодня имеет огромную популярность среди современных трейдеров и финансовых аналитиков, продолжатели учений Эллиотта опубликовали множество книг и статей по теории Эллиотта

Информация о Ральфе Нельсоне Эллиотте, биография Ральфа Эллиотта, теория волн Эллиотта, элементы волновой теории Эллиотта, карьера Ральфа Эллиотта, творческая деятельность Эллиотта, книги о волновой теории Эллиотта, книги Ральфа Нельсона Эллиотта, детство Ральфа Эллиотта, эксперементы Эллиотта в техническом анализе, финансовые исследования Эллиотта, экономическая деятельность Ральфа Эллиотта, различные стратегии Форекса основанные на волновой теории Эллиотта, рассмотрение периодов жизни Ральфа Эллтотта

Ральф Нельсон Эллиотт - это, определение

Ральф Нельсон Ральф Эллиотт - это ученый из США, изучавший область технического анализа в экономической теории и его применение на финансовом рынке, анализировавший составные части фондового и валютного рынков, в процессе долгих исследовательских экспериментов над ценовыми графиками, он сделал открытие в области изменений ценовых движений и создал так называемую теории волн Эллиотта, которая впоследствии стала основным фундаментов торговых стратегий среди трейдеров.

Ральф Нельсон Эллиотт, что это - это американский финансист, бухгалтер, менеджер, теоретик экономики, ученый, который разработал и доказал правильность волновой теории ценовых движений, основанных на природных законах и названной в последствии его именем, а сам Ральф Нельсон Эллиотт вошел в история, как гений финансового рынка.

Ральф Нельсон Ральф Эллиотт, что это такое - это американский финансист, создатель Теории волн Эллиотта.

Ральф Нельсон Ральф Эллиотт, где это - это автор метода технического анализа, который основан на волновой теории ценовых движений. Проводя исследования финансовых рынков, Эллиот обнаружил, что цены практически всегда меняются по узнаваемым моделям, и разработал концепцию, согласно которой падения и взлеты человеческих эмоций, результаты его деятельности подчиняются волновому закону природы.

Ральф Нельсон Ральф Эллиотт, где - это выдающийся американский финансист, бухгалтер, теоретик экономики и ученый в одном лице, который почти всю свою жизнь посвятил разработке и доказательству волновой теории ценовых движений, за что был признан гением финансового рынка.

Ральф Нельсон Эллиотт - это бухгалтер по профессии, работал в сфере ресторанного бизнеса и железнодорожного транспорта. В разное время он служил в различных железнодорожных компаниях Мексики и некоторых других стран Центральной Америки. В 1927 году он вышел на пенсию по состоянию здоровья - результат тяжелого заболевания, которое он перенес в Гватемале, после чего в течение нескольких лет с трудом восстанавливал, здоровье дома, в Калифорнии.

Ральф Нельсон Эллиотт - это знаменитый изобретатель волновой теории анализа финансовых рынков.

Ральф Нельсон Ральф Нельсон Эллиотт - это американский финансист, автор метода теханализа, основанного на волновой теории движения цен.

Ральф Нельсон Ральф Нельсон Эллиотт - это американский бухгалтер и автор финансовой теории, чье исследование данных о рынке акций принудило его развивать принцип волны, форму технического анализа, которая определяет тенденции на финансовых рынках.

Сторонники и критики теории волн Эллиота

Волновая теория Эллиотта – один из наиболее известных технических методов анализа и прогноза финансовых рынков. Вызывая жгучий интерес со стороны трейдеров, во многом именно из-за трудностей ее интерпретации, она остается одним из наиболее спорных учений в техническом анализе.

Так уж получилось, что большинство трейдеров разделились на два лагеря – по признаку отношения к волновой теории Эллиотта. Первый начисто ее отрицает, второй слепо следует учению, которое «всесильно, потому что верно». Вообще, элементы культа личности в науке технического анализа, к сожалению, уже давно пустили глубокие корни, хоть к марксизму-ленинизму эта наука никакого отношения и не имеет.

  Критика волновой теории Ральфа Эллиотта

Критика волновой теории Эллиотта от финансовых экспертов имеет неоднозначный характер.

Роберт Пректер (англ.) русск., известный своими прогнозами, построенными на волновом принципе, ранее подметил, что идеи, описанные в статье Мандельброта, «принадлежат Ральфу Нельсону Эллиотту, который описывал их более полно и точно относительно реального поведения финансовых рынков в своей книге Волновой принцип 1938 г.»

Критика также предостерегает от того факта, что волновой принцип является слишком неясным в части того, что невозможно единообразно определить где волны начинаются и заканчиваются, и поэтому прогнозы по принципу Эллиотта склонны носить субъективные поправки.

Сторонники технического анализа финансовых рынков подняли вопрос о ценности Волновой теории Эллиотта.

«Волновая теория Эллиотта, несмотря на свое широкое применение, не является легитимной теорией, но является историей, красноречиво и захватывающе рассказанной Робертом Пректером. И этот рассказ имеет довольно убедительное значение, поскольку Волновая Теория Эллиотта предоставляет кажущуюся возможность приспособить какой-либо сегмент истории развития финансового рынка к флуктуациям в данный момент времени».

Несмотря на то, что многие технические аналитики считают, что их техника даёт им преимущество перед другими участниками торгов, далеко не все исследователи разделяют эту уверенность.

К сожалению, большинство критики заключается в разговорах о «прошлом» и «будущем», чего нет в техническом анализе, который оперирует понятиями «возможного» и степенью вероятности движения в том или ином направлении на основании прошлых данных в схожих обстоятельствах.

Среди критиков теханализа достаточно много преуспевающих инвесторов, опирающихся на фундаментальный анализ.

    Профессиональный трейдер и критик теории Эллиотта - Александр Элдер

К первому лагерю критиков следует отнести, вне всякого сомнения, нашего бывшего соотечественника, доктора Александра Элдера. В широко известной российскому читателю книге «Как играть и выигрывать на бирже» он отождествляет культ «биржевых гуру» ни много ни мало с культом личности Сталина. По мнению Элдера, Эллиотт – бухгалтер-неудачник, который, создав собственный культ, об обогащении себя любимого не позаботился и оставил после себя ничтожное состояние.

    Американский математик и экономист - Бенуа Мандельброт

Бенуа Мандельброт сомневался в том, что поведение финансовых рынков может быть спрогнозировано при помощи волновой теории Эллиотта.

«Прогнозы, основанные на волновом принципе Эллиотта — неоднозначны. Это искусство, в котором субъективное видение специалиста имеет более весомое значение, нежели объективная оценка, полученная в результате расчётов, характеристики которых, в лучшем случае, комбинированы».

Бенуа Мандельброт (фр. Benoît B. Mandelbrot; 20 ноября 1924, Варшава — 14 октября 2010, Кембридж) — французский и американский математик, создательфрактальной геометрии. Лауреат премии Вольфа по физике (1993).

    Трейдер и создатель брокерской фирмы Niederhoffer - Виктор Нидерхоффер

Трейдер-практик, Виктор Нидерхоффер, называет теорию Эллиотта малодоказанной. Как правило, аргументы противников Эллиотта сводятся к голым эмоциям, основанным на принципиальном отрицании. Сторонники теории чаще всего также не в состоянии аргументировать этот свой выбор в трейдинге.

    Критика торговых стратегий со стороны миллиардера Уоренна Баффета

Уоррен Эдвард Баффетт (англ. Warren Edward Buffett род. 30 августа1930, Омаха, Небраска)— американский бизнесмен, крупнейший в мире и один из наиболее известных инвесторов, состояние которого на 1 марта 2015 года оценивается в 72,7 млрд. долл. США.

Например, Уоррен Баффет говорит следующее: «Я понял, что технический анализ не работает, когда перевернул графики цен „вверх ногами“ и получил тот же самый результат».

    Критика ценовых прогнозов по Эллиотту со стороны финансиста Питера Линча

Питер Линч (англ. Peter Lynch; род. 19 января 1944 года, Ньютон, Массачусетс,США) — американский финансист, инвестор. В период с 1977 по 1990 гг. руководилинвестиционным фондом Fidelity Magellan Fund.

Питер Линч дал ещё более резкую оценку: «Графики цен великолепны, чтобы предсказывать прошлое».

  Сторонники теории волн Эллиотта

Рассмотрение финансистов, трейдеров которые являются сторонниками теории волн Эллиотта.

После смерти Р.Эллиотта никто из его непосредственных учеников не продолжил исследования Закона волн. Но его открытие способствовало успеху, по крайней мере, трёх величайших аналитиков в истории рыночного анализа таких как Эдсон Гоулд, Джордж Скефер и Гамильтона Болтон.

    Российский финансовый эксперт и сторонник теории Эллиота - Степан Демура

Степан Геннадьевич Демура — финансовый аналитик, трейдер, независимый эксперт по фондовым рынкам, бывший ведущий канала РБК ТВ. Начал карьеру в начале 90-х в США.

Отталкиваясь от волновой теории, популярный финансовый эксперт Степан Демура озвучил тезис, что российский рубль выходит на четвертую коррекционную волну. «Сейчас мы чертим коррекцию, четвертую волну, которая принимает форму треугольника.

    Финансовый аналитик и брокер - Эдсон Гоулд

Э.Гоулд разработал правило «Три шага и передышка» и измеритель настроения трейдеров, использовал в своей работе циклы и сезонные модели. Известен своими точными прогнозами движения рынка. Все используемые им методы разработаны им самим, кроме десятилетней модели, открытой Эдгаром Лоренсом Смитом. Но в основе его «Трех шагов…», несомненно, лежит основополагающий принцип Эллиотта — три импульса, разделенные коррекциями.

    Американский бизнесмен и публицист - Джордж Скефер

Д.Скефер, специалист по теории Доу, который знал Р.Эллиотта лично, начал публикацию журнала Трейдер, применяющий теорию Доу в год его смерти. Возможно, именно Р.Эллиотт вдохновил его, как когда-то труды Роберта Ри, знатока теории Доу, оказали влияние на Р.Эллиотта, который начал публиковаться после его смерти.

    Финансовый аналитик и трейдер - Гамильтон Болтон

Закономерности, открытые Р.Эллиоттом, значительно повлияли на работу наиболее успешных аналитиков ХХ века, но именно Г.Болтон, блестящий финансовый аналитик, был самым увлеченным сторонником и последователем Закона волн. В 1939 году, работая брокером, он познакомился с трудами Р.Эллиотта. Пару раз они встречались лично и переписывались до самой кончины Р.Эллиотта. В 1946 году Г.Болтон и Морис Тремблей организовали фирму по управлению сторонним капиталом и начали публикацию ежемесячных прогнозов «Аналитик банковских кредитов». Эти прогнозы основывались на закономерности между статистикой банковских кредитов и трендами на фондовом рынке, открытой Г.Болтоном. Хотя статистика кредитов и была хлебом насущным для Г.Болтона, он был очарован Законом волн и с 1953 года начинает ежегодно издавать приложение к «Аналитику банковских кредитов», посвящённое Закону волн.

    Эксперт финансового рынка и писатель - Альфред Фрост

Альфред Фрост, который был вице-президентом в фонде Болтон-Тремблей, проработал с Г.Болтоном пару лет, но долгое время они были друзьями. После смерти Г.Болтона, А.Фрост и Р.Расселл публикуют «Полное собрание сочинений А.Фроста и Ричарда Расселла по Закону волн Эллиотта».Альфред Фрост, который был вице-президентом в фонде Болтон-Тремблей, проработал с Г.Болтоном пару лет, но долгое время они были друзьями. После смерти Г.Болтона, А.Фрост и Р.Расселл публикуют «Полное собрание сочинений А.Фроста и Ричарда Расселла по Закону волн Эллиотта».

    Аналитик фондового рынка и трейдер - Роберт Балан

Роберт Балан в последние годы признан рыночным аналитиком рынков Форекс с одним из крупнейших в мире множеством последователей. Получив образование как инженер и предприниматель, в 1977 году начал применять Волновой принцип Эллиотта к рынку акций, а позднее стал сочетать волновую концепцию с собственными компьютерными техническими моделями. С начала 80-х годов мистер Балан начал предоставлять консультационные услуги и услуги по управлению фондами на различных рынках, включая рынки товарных и процентных фьючерсов, драгоценных металлов и, наконец, рынок Форекс, на котором с того времени и специализируется. Проживая в Филиппинах, публиковал ежедневные результаты анализа рынков акций и Международного рынка Forex для местных деловых газет.

В начале 1985 года начал работать консультантом в Департаменте казначейства и рынка Форекс в Ллойдс-Банке Гонконга. Вскоре был переведен в Ллойдс-Банк в Женеве в ранге вице-президента, ответственного за технический анализ, где публиковал ежедневные комментарии в агентстве Рейтерс на страницах с LBGB по LBGF и в агентстве Telerate на страницах с 3450 по 3452. В мае 1989 года мистер Балан начал работать в отделении Швейцарской банковской корпорации в Лондоне на посту технического аналитика отдела исследования финансовых рынков в лаборатории казначейства и трейдинга капитальных рынков. Его ежедневные комментарии и результаты анализа рынков публикуются на страницах с SELL по SBPQ агентства Рейтер.

    Американский финансовый аналитик и трейдер - Роберт Пректер

Предлагаем познакомиться с замечательным человеком и профессионалом своего дела. Роберт Пректер является известной личностью в кругах западных финансовых аналитиков. Конечно же, его имя не такое популярное, как у мистера Сороса или господина Трампа, однако нельзя отказываться от возможности поучиться у одного из успешнейших трейдеров современности.

На данный момент у него есть собственный сайт, где Роберт регулярно публикует свои работы посвящённые теме социальной случайности или социономике. Также Пректер часто рассуждает на тему новой теории финансов, которая также известна как Волновой принцип. Именно благодаря этой модели финансового ценообразования Роберт сумел разбогатеть.

В первую очередь мы хотим обратить ваше внимание на Роберта как на писателя, который с удовольствием делится с остальными трейдерами подробностями Волновой теории Эллиота. Его работа, посвящённая данному вопросу, позволила добиться признания и известности. На данный момент Роберт Пректер написал и отредактировал 25 книг, включая его самую известную работу «Волновой принцип Эллиота. Ключ к пониманию рынка».

Многие поклонники данной теории или «волновики» активно используют этот материал для увеличения собственного благосостояния. Информация, размещённая на страницах вышеназванного произведения, помогает прогнозировать рынок. За долгие годы работы на бирже Роберт сумел раскрыть тайны Волновой теории, и это позволило ему стать богатым и успешным. Нельзя утверждать, что данная теория является панацеей от бедности, однако многие «волновики» уже успели сколотить приличное состояние благодаря Эллиоту и Пректеру.

‌Осенью 1982 года «астролог-трейдер» предсказал, что фондовый рынок станет бычьим и индекс Dow Jones вырастет в целых пять раз. Это было довольно смелое заявление, однако рынок продолжал расти и мистера Пректера очень скоро позвали в программу «Доброе утро, Америки» и «Сегодняшнее шоу», где его поздравляли и спрашивали, как ему это удаётся.

Конечно же, прогнозы Роберта не всегда сбывались и даже у самой безупречной теории бывают осечки. В 2006 году успешный трейдер и аналитик спрогнозировал, что цена на нефть и золото больше не будет расти (учитывая тот факт, что тогда за бочку нефти просили 70 долларов). Этот прогноз был ошибочным – стоимость барреля выросла до 135 долларов, а золото стало продаваться за 925 долларов. В последующие годы цена нефти «скакала» и показатели цены в некоторой степени совпадали с предсказаниями Роберта.

История успеха Роберта показывает, что Волновая теория может помочь начинающим трейдерам заработать свой первый капитал. Как мы уже отмечали, это не панацея от всех неудач на рынке, но правильное использование этой информации может снизить процент финансовых потерь.

    Финансовый журналист и известный трейдер - Роберт Бекман

Роберт Бекман американский экономист, биржевый маклер на Уолл-стрит, трейдер фондового рынка, управляющий фондом, финансовый журналист, преподаватель и автор семи книг на тему инвестиций.

    Американский аналитик фондового рынка - Ричард Расселл

Ричард Расселл (Richard Russell) – основатель информационного бюллетеня DOW THEORY LETTERS. Является ветераном фондового и товарного рынка, публикует свой личный бюллетень DOW THEORY LETTERS с 1958 года.

    Трейдер и создатель интернет-проекта ВолноТрейдинг - Игнат Борисенко

Игнат Борисенко - аналитик, успешный практикующий трейдер, специалист по волновому анализу рынка на основе волновой теории Эллиотта. Занимается трейдингом на финансовых рынках с 2004 года, является создателем и руководителем нескольких известных трейдерских интернет-проектов. В начале 2013 года запустил проект "ВолноТрейдинг", эксклюзивно публикующийся на канале Youtube в теме аналитики RoboForex. За время сотрудничества c компанией его ежедневные обзоры стали самой читаемой аналитикой по волнам Эллиотта в российском сегменте интернета, а также абсолютным лидером по просмотрам обзоров на Youtube.

Финансовая теория волн Ральфа Нельсона Эллиотта

Волновая теория Эллиотта — теория, представляющая процесс развития и изменения общества или финансовых рынков в виде распознаваемых моделей.Ральф Эллиотт выделил восемь волн, которые постоянно повторяются. (Пять по тренду и три против тренда).

Теория волн Эллиотта (Elliott Wave Theory) - это математическая теория о развитии и изменении поведения общества или финансовых рынков, которые можно распознать в виде определенных моделей. Ральф Нельсон Ральф Нельсон Эллиотт в своих трудах выделил несколько разновидностей волн, которые постоянно повторяются, при проведении технического анализа.

‌Технический анализ — прогнозирование вероятного изменения цен на основе закономерностей, в виде аналогичных изменений цен в прошлом, в схожих обстоятельствах. В его основе лежит анализ графиков цен — «чартов» (отангл. chart — график, диаграмма) и выделение определенных закономерностей в динамике движения цены. Помимо изучения динамики изменения цены, в техническом анализе используется информация обобъёмах торгов и другие статистические данные. Наиболее часто методы технического анализа используются для анализа цен, изменяющихся свободно, например, на биржах.

В техническом анализе множество инструментов и методов, но все они основаны на одном предположении: динамика движения цены определяется психологией поведения участников рынка, которые в схожих обстоятельствах ведут себя одинаково, под воздействием человеческих инстинктов — жадности, боязни, страхов и т. д., что и позволяет спрогнозировать поведение цен, из-за действий участников рынка.

Технический и фундаментальный анализ — основные школы анализа ценных бумаг.

Общие принципы технического анализа на всех рынках одинаковы. Существуют различия в методах технического анализа на Рынке Forex и на биржевом фондовом рынке. Например, на валютном рынке отсутствует единый центр заключения сделок, сделки заключаются между множеством банков и объёмы операций не публикуются, каждый банк может публиковать лишь свои котировки, сделки происходят круглосуточно, исключая выходные дни. На биржах все сделки происходят в одном месте, цены и объёмы сделок публикуют специальные комиссии, торговля ведётся в рамках времени торговых сессий.

  Возникновение волновой теории Эллиотта (1930-е годы)

Теория волнового движения рынков была предложена в 30-х годах XX века Ральфом Нельсоном Ральфом Эллиоттом. Изучая графики, он заметил, что цены на биржевых рынках развиваются по определённой модели. Математической основой теории Эллиотта, по признанию самого автора, стали так называемые числа Фибоначчи — последовательность чисел, открытая Фибоначчи в XIII веке.

Для моделей, выделенных Ральфом Эллиоттом, характерна повторяемость по форме, но не обязательно по времени или амплитуде. Всего он обнаружил 13 подобных моделей (волн), постоянно возникающих в данных о рыночных ценах. Ральф Эллиотт назвал, определил и проиллюстрировал эти модели. Описал, как, связанные между собой, они формируют более крупные по размеру аналоги, которые, в свою очередь, формируют те же самые модели ещё большего размера и т. д. Ральф Эллиотт назвал это явление волновым принципом . В 1938 году вышла его книга «Волновой принцип» (англ. The Wave Principle).

  Волновой принцип ученого Ральфа Эллиотта

Часто теория волн Эллиотта кажется пугающе сложной. На самом деле, в ее основе лежат принципы, которые вряд ли можно назвать особо сложными. Вы скоро увидите, что основные ее положения кажутся очень знакомыми. Дело в том, что они во многом совпадают с принципами теории Доу и классическими методами графического анализа. Тем не менее, Ральф Нельсон Эллиотт в своей концепции выходит далеко за пределы традиционного технического анализа рынка Форекс. Его учение позволяет увидеть полную перспективу движения рынка, с его помощью можно легко объяснить, как и почему формируются определенные графические модели, и что они означают. Вооруженный теорией волн аналитик может с легкостью определить, в какой именно точке своего цикла находится рынок.

Как уже подчеркивалось, большинство методов технического анализа по своей сути следуют за основной тенденцией. Например, метод Доу, несмотря на все свои достоинства, подает сигналы только после того, как наметилась тенденция, - в то время как с помощью теории волн аналитик получает заблаговременные предупреждения о том, что рынок приближается к вершине или основанию, которые затем подтверждаются другими, более распространенными инструментами анализа (далее мы расскажем о сходстве последней с более широко известными принципами графического анализа).

Рассматривая теорию волн, мы постараемся придерживаться принципа золотой середины и не впадать в крайности. Мы расскажем о самых важных ее принципах, не углубляясь в тонкости. Тем же, кто хочет досконально изучить эту интереснейшую и в высшей степени полезную теорию, мы можем предложить наш учебный курс «Волны Эллиотта и анализ поведения рынков».

  Принципы на которых основывается волновая теория Эллиотта

«Принцип волн Эллиотта» можно назвать наиболее исчерпывающим теоретическим инструментом, используемым на рынках ценных бумаг и фьючерсов. Идеи Эллиотта основываются на более известных подходах - таких, как теория Доу и анализ классических ценовых моделей. Большинство последних прекрасно объясняются в рамках волновой структуры. Теория волн строится на концепции "ценовых ориентиров", подразумевающей использование коэффициентов Фибоначчи и основанных на них отношений длины коррекции.

Теория волн вобрала в себя многие известные теоретические положения, однако Ральф Нельсон Эллиотт пошел дальше, он упорядочил их, внеся при этом в анализ рыночной динамики больший элемент предсказуемости. Вместе со всем стоит помнить, что теория волн должна применяться в сочетании с другими инструментами технического анализа. Да и, пожалуй, нет такой теории, которая содержала бы ответы на все вопросы. И вряд ли любое движение товарного рынка может быть в точности объяснено с помощью данной теории.

Иногда волновая структура наглядно показывает возможный ход рынка, иногда - нет. Когда ход рынка неявен, а его пытаются насильно загнать в рамки теории Эллиотта, полностью игнорируя при этом другие методы технического анализа, то это можно назвать самым настоящим злоупотреблением - метода, который в иных условиях может оказаться довольно полезным. Увы, злоупотребления часто приводят к печальным последствиям. Гораздо мудрее относиться к волнам Эллиотта лишь как к частичному ответу на вечную загадку рыночного прогноза. Эффективность теории волн только повышается, когда ее применяют в сочетании с другими аналитическими инструментами, а шансы на успех возрастают.

  Этапы волновой теории Ральфа Эллиотта

Рассмотрение основных периодов динамики рыночных цен, которые разбивают на графике.

Анализ построенный на основании волновой теории Эллиотта приносит отличный результат в том случае, если вы выявили существующие тенденции и представляете чем вызвана текущая ситуация на рынке. Психология работы на Форекс выступает одной из составляющих успешного трейдинга.

    Период рыночной экспансии

Экспансии – захват рынка, покупка активов, в это время происходит активное открытие сделок на покупку, объемы операций по длинным позициям резко возрастают, что как правило, приводит к появлению восходящего тренда.

Причиной подобного явления служит появление положительных новостей относительно базовой валюты в валютной паре, ажиотаж нарастает как снежный ком и главной задачей трейдера является – войти в рынок в самом начале зарождающейся тенденции.

    Период эйфории на финансовом рынке

Этап эйфории – подъема настроения при благоприятной тенденции движения рынка, восходящий тренд все еще продолжается, но ситуация уже довольно не стабильна, поэтому открытие новых ордеров сопряжено с заметным риском.

    Этап рыночного успокоения

Успокоения - стабилизация, остановка или замедление роста цены, рынок входит в состояние перекупленности, существующая цена находится на придельном уровне, возможно, начало разворота тренда.

    Упадок и депрессия на финансовом рынке

Упадок и депрессия – падения цены, потеря ожидаемой прибыли, цена начинает падать, чем провоцирует увеличение сделок на продажу. Отличный момент для открытия коротких позиций.

  Принцип ценновых движений волновой теории Эллиотта

Если посмотреть на ценовой график, то можно выделить чередующиеся фрагменты ценовых движений.

  Числа Фибоначчи - основа теории волн Ральфа Нельсона Эллиотта

Что общего между Леонардо Фибоначчи, математиком, жившим в тринадцатом веке, с одной стороны, и теорией волн Эллиотта и динамикой рынка ценных бумаг, с другой? Очень много общего. Как признал сам Ральф Нельсон Эллиотт в своем "Законе природы", математической основой его теории стала последовательность чисел, которую открыл (или, чтобы быть точнее, вновь открыл) Фибоначчи в тринадцатом веке. В его честь открытую им последовательность стали называть "числами Фибоначчи".

Фибоначчи опубликовал в свое время три большие работы, самая знаменитая из которых называется "Liber Abaci" (в переводе с латыни: "Книга вычислений"). Благодаря этой книге Европа узнала индо-арабскую систему чисел, которая позднее вытеснила традиционные для того времени римские числа. Работы Фибоначчи имели огромное значение для последующего развития математики, физики, астрономии и техники. В "Libel Abaci" Фибоначчи приводит свою последовательность чисел как решение математической задачи - нахождение формулы размножения кроликов. Числовая последовательность такова: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 ...

Последовательность Фибоначчи имеет весьма любопытные особенности, не последняя из которых - почти постоянная взаимосвязь между числами.

    Коэфициенты Фибоначчи в волновой теории Эллиотта

Мы уже говорили, что тремя важнейшими аспектами теории Эллиотта являются форма волны, соотношение волн и время. Мы уже обсудили конфигурации волн - это важнейшая их характеристика, превосходящая по значимости остальные две. Теперь мы поговорим о практическом применении коэффициентов Фибоначчи и основанных на них процентных отношений длины коррекции. Данные соотношения могут быть использованы в анализе как динамики цен, так и временных параметров рынка, хотя в последнем случае они считаются менее надежными. Позднее мы еще вернемся к вопросу о временном аспекте теории волн.

Так, один полный цикл состоит из восьми волн - пяти восходящих и трех нисходящих. Как мы помним, числа 3 и 5 входят в эту последовательность. Дальнейшее разбиение волн на более мелкие дает нам тридцать четыре и сто сорок четыре волны - снова числа Фибоначчи.

Однако математическое обоснование теории волн, в основе которой, как уже неоднократно подчеркивалось, лежит числовая последовательность Фибоначчи, конечно, не сводится к простому подсчету волн. Между различными волнами возникают пропорциональные отношения, выраженные числовыми величинами.

  Способы нанесения данных теории волн Ральфа Эллиота на график

Как бы нам с Вами не хотелось, несмотря на всю мощь современной техники, основным инструментом технического анализа, в т.ч. и ВТЭ, было и остается визуальное восприятие. Поэтому для решения проблемы излишней информативности свечного графика Г. Нили было предложено использовать так называемый адаптированный график. В своей работе «Мастерство анализа волн Эллиотта» он предлагал различные способы нанесения данных на график, при этом построение необходимо было производить вручную, соблюдая определенные правила нанесения данных. Подробнее с методикой нанесения данных, предложенной Г. Нили Вы можете ознакомиться в его книге. Она изложена в разделах: «Какие данные должны использоваться для анализа волн?» и «Как вы должны наносить данные на график?».

Современные условия работы на рынке и требования, предъявляемые трейдерами к скорости проводимого анализа, делают невозможным построение графика вручную. Поэтому я предлагаю использовать для построения адаптированного для анализа графика стандартное программное обеспечение MS Office, а именно, редактор электронных таблиц MS Excel. Это позволяет максимально быстро перенести данные из стандартных программ технического анализа на свой рабочий график, а также наносить на график все необходимые пометки, сохранять как отдельные куски графика, так и весь необходимый чертеж в целом, т.е. MS Excel обладает всеми необходимыми возможностями для решения стоящих перед нами задач.

  Растяжение волн в финансовой теории Эллиотта

В идеальных условиях тенденция роста складывается из пяти волн. Тем не менее, случается, что одна из импульсных волн растягивается. Другими словами, волны 1, 3 или 5 принимают удлиненную форму, разбиваясь на пять дополнительных волн. На рисунке хорошо видны конфигурации волн для каждого случая.

  Построение канала в волновой теории Ральфа Эллиота

Другим важнейшим аспектом теории волн является использование ценовых каналов. По Эллиотту, построение канала - хороший метод выявления ценовых ориентиров. С помощью канала также подтверждается завершение отсчета волн. Как только окончательно установилась тенденция роста, первоначальный канал выстраивают путем проведения основной восходящей линии тренда вдоль оснований волн 1 и 2. Затем параллельно ей проводят вторую линию - через вершину волны 1.. Часто на всем протяжении восходящей тенденции рынок так и не выходит за пределы этих двух линий.

  Правило чередования в волновой теории Эллиотта

В самой общей форме это правило, или принцип, гласит: обычно рынок не проявляет себя одинаково два раза подряд. Например, если последний раз при переломе тенденции сформировалась определенная модель, то при следующем переломе в том же направлении она, скорее всего, не повторится. Правило чередования не может подсказать нам, что конкретно произойдет с рынком, но говорит, что именно произойти не должно.

Более узкое применение этого правила на практике обычно сводится к определению того, какой тип коррекции следует ожидать. Корректирующие конфигурации имеют тенденцию к чередованию. Иными словами, если корректирующая волна 2 представляла собой простую модель а-Ь-с, то волна 4, скорее всего, образует сложную конфигурацию - например, треугольник. И наоборот, если волна 2 представляет собой сложную модель, волна 4 окажется простой. Примеры правила чередования - на рисунке.

  Комбинированный анализ теории волн Ральфа Нельсона Эллиотта

Идеальная аналитическая ситуация возникает, когда конфигурация волн, их соотношения и временные ориентиры дают согласованную картину. Предположим, изучение волновой конфигурации показало, что пятая волна завершилась, что она прошла расстояние, равное 1,618 расстояния от нижней точки волны 1 до верхней точки волны 3, и что, наконец, со времени начала тенденции тринадцать недель рынок шел от последнего минимума, и тридцать четыре - от последнего максимума. Предположим далее, что пятая волна длилась двадцать один день. На основании этого можно сделать вывод, что рынок весьма близок к достижению значимой вершины.

Изучение ценовых графиков на рынках ценных бумаг показывает, что временные соотношения рыночной динамики подчиняются закономерностям числового ряда Фибоначчи. Однако сложность анализа заключается в том, что возможные соотношения такого рода достаточно разнообразны. Временные ориентиры на основе последовательности Фибоначчи можно отсчитывать от вершины до вершины, от вершины до основания, от основания до основания и, наконец, от основания до вершины. По факту соотношения подобного рода устанавливаются легко. Однако в процессе развития тенденции не всегда бывает ясно, какие из них являются существенными.

  Применение теории волн Эллиотта на рынке ценных бумаг и товарных фьючерсов

Мы уже касались некоторых различий, проявляющихся при волновом анализе рынков ценных бумаг, с одной стороны, и товарных фьючерсов, с другой. Например, на рынках ценных бумаг растягивается, как правило, волна 3, а на товарных рынках - волна 5. Неуклонное правило рынка ценных бумаг, согласно которому волна 4 никогда не перекрывает волну 1, на товарных рынках часто нарушается (на графиках цен на фьючерсные контракты могут происходить внутридневные пересечения). Иногда графики цен наличного рынка показывают более ясную волновую конфигурацию, чем фьючерсные. Использование долгосрочных графиков на рынках товарных фьючерсов может приводить к искажениям, которые в свою очередь отражаются на построении долгосрочных моделей волн Эллиотта.

Вероятно, наиболее серьезное различие между двумя типами рынков заключается в том, что основные восходящие тенденции на товарных рынках могут быть "сдержаны". Иными словами, максимумы бычьего рынка вовсе не всегда превосходят предыдущие максимумы. На товарных рынках полный пятиволновый рост может и не достичь вершины предыдущего бычьего рынка. Это обстоятельство весьма знаменательно; ставится под вопрос существование на товарных рынках долгосрочной спирали роста, имеющей столь важное значение для анализа фондового рынка. Наконец, к особенностям товарных рынков относится также и то, что там наиболее ярко выраженные модели волн появляются после прорывов рынка из долгосрочных растянутых оснований.

Необходимо помнить, что теория Эллиотта создавалась для анализа индексов фондового рынка, а именно индексов Dow Jones. Для анализа цен отдельных акций она подходит хуже. Весьма вероятно, что она не так эффективна и для некоторых не очень активных фьючерсных рынков, поскольку теория волн зиждется среди прочего на анализе психологии масс.

  Ликвидность рынка в теории Эллиотта

Ликвидные рынки, по определению, это те, на которых торгует большая толпа трейдеров. Хотя почти невозможно определить, что именно сделает отдельный трейдер, можно определить статистическую вероятность того, что сделает большая толпа трейдеров. В игру вступает психология толпы, результат эмоций масс, которые колеблются от страха к надежде и обратно.

Ликвидность существенна для последовательного поведения Волн Эллиотта. Акции, например, S&P или National Association of Securities Dealers Automated Quotation Index, и валюты показывают сильные и надежные паттерны Волн Эллиотта. Этими рынками управляет психология масс, или человеческие эмоции. Никакой трейдер, корпорация или правительство не могут манипулировать этими рынками. Они по настоящему ликвидны, управляемые спросом и предложением.

С другой стороны, тонко торгующиеся рынки, например, спекулятивные акции или товары, не показывают последовательного поведения по Эллиотту. Поэтому рынки, которыми манипулируют несколько крупных трейдеров, институтов или правительства, например, Золотые фьючерсы - часто оказываются неважными кандидатами для анализа по Эллиотту.

  Точки соприкосновения между теориями Доу и Ральфа Эллиотта

Давайте прервемся и посмотрим, что общего между двумя хорошо известными концепциями: пятиволнового подъема Эллиотта и трех фаз роста бычьего рынка Доу. Если вспомнить, что пятиволновая структура Эллиотта состоит из трех поднимающихся и двух промежуточных корректирующих волн, то можно говорить о некотором совпадении положений двух теорий. Без всякого сомнения, Эллиотт испытал влияние учения Доу, более того, он даже полагал, что пошел дальше и углубил основные положения последнего.

Кстати, весьма примечательным может показаться то, что на ту и другую теорию в значительной мере повлияло не что иное, как море. Например, Доу сравнивал основные, промежуточные и малые тенденции рынка, соответственно, с приливами, волнами и рябью на поверхности океана. Эллиотт в свою очередь также говорил о "приливах и отливах" и даже, как мы знаем, назвал свою концепцию принципом "волн".

Основные элементы теории волн Ральфа Нельсона Эллиотта

Тремя китами теории волн Эллиотта являются три понятия такие как модель, соотношение и время (приведены нами в порядке важности). Моделью волн называют конфигурацию, которую принимает сочетание волн. Еще раз подчеркнем, что это - важнейшее понятие, краеугольный камень теории волн Эллиотта. Анализ соотношений позволяет определять возможные уровни коррекции и ценовые ориентиры путем измерения соотношений между различными волнами.

И, наконец, между волнами существуют определенные временные связи, которые также являются предметом волнового анализа. Они служат для подтверждения волновых моделей и соотношений волн. Однако некоторые последователи Эллиотта считают, что временной аспект волнового анализа - менее надежная величина для прогнозирования движения рынка. Теория волн Эллиотта первоначально применялась для анализа фондовых индексов - в частности промышленного индекса Доу Джонса. В несколько упрощенном виде основной постулат теории гласит: фондовый рынок подчиняется повторяющемуся ритму - пять волн роста, три волны падения.

Посчитайте волны, которые составляют цикл, и вы увидите, что один полный цикл состоит из восьми волн - пяти волн роста и трех волн падения. Пять волн, составляющих фазу роста, на рисунке пронумерованы. Восходящие волны (1, 3, 5) называют импульсными волнами.

Нисходящие волны 2 и 4 развиваются в противоположном тенденции направлении. Их называют корректирующими волнами, так как они вносят поправки в движение волн 1 и 3. После того как рост, состоящий из пяти волн, завершается, начинается трехволновая корректировка. Три корректирующие волны помечены на рисунке буквами "а", "Ь" и "с".

Почти такой же важной характеристикой волн, как устойчивая модель их сочетания, является степень соответствующей тенденции. Существуют многочисленные степени тенденции. Сам Ральф Нельсон Эллиотт, например, выделял девять различных уровней развития тенденции (или протяженности тенденции), начиная с "Великого сверхцикла", охватывающего целых двести лет, и кончая сверхкороткой степенью, существующей всего несколько часов.

Важнейшее правило теории волн гласит, независимо от степени тенденция всегда будет развиваться по основному восьмиволновому циклу. Каждая волна подразделяется на меньшие волны, которые в свою очередь также разбиваются на волны - еще меньшей степени. Естественно, отсюда следует, что каждая из волн фактически является частью большей, следующей в волновой иерархии.

Важнейшее правило интерпретации волновых структур гласит, коррекция не может состоять из пяти волн. Так, если при общей тенденции роста наблюдается пятиволновое падение, можно с высокой долей уверенности констатировать, что мы фактически имеем дело с первой волной трехволнового (а-Ь-с) падения, то есть падение продолжится. На медвежьем рынке после трехволнового повышения должна возобновиться тенденция падения. А оживление, состоящее из пяти волн, - предупреждение, что следует ожидать более значительного движения цен вверх. Более того, оно вполне может оказаться первой волной новой бычьей тенденции.

  Пятиволновая модель волновой теории Эллиотта

Движение цен на рынках принимает форму пяти волн. Три из них (1, 3, 5) вызывают направленное движение. Они перемежаются двумя противоположно направленными волнами (2,4),. Первые называют движущими, импульсными, вторые —коррекционными, откатными.

Согласно Эллиотту, пятиволновая модель обладает тремя постоянными свойствами: волна 2 никогда не пересекает стартовую точку волны 1; волна 3 никогда не бывает самой короткой из волн; волна 4 никогда не заходит на ценовую территорию волны 1. Движущие волны имеют пятиволновую структуру, коррекционные волны — трехволновую (с вариантами). Один полный цикл состоит из восьми волн и двух фаз: пятиволновой движущей фазы, внутренние волны которой обозначаются цифрами, и трехволновой коррекционной фазы, внутренние волны которой обозначаются буквами. Если волна 2 корректирует волну 1, то последовательность А, В, С корректирует всю последовательность волн с 1 по 5.

‌Восьми волновая модель представляет из себя 5 импульсных волн, (1,3,5,а,с). Эти волны импульсные (движущие), они обязательно должны быть длиннее коррекционных. Оставшиеся три волны, (2,4,b), коррекционные, они всегда короче импульсных.

Три импульсные волны (1,3,5) растущие, т.е цена двигалась в верх. На пике волны 5заканчиваться большой импульс в верх, окрашенный на картинке в синий цвет. За тем начинается коррекционная стадия цикла, и импульсные волны (а,с) уже направленны в низ.

  Трендовый импульс теории волн Эллиотта

Импульс - это модель, состоящая из пяти волн, три из которых направлены в одну сторону и сами, являясь импульсными волнами, имеют точно такую же внутреннюю структуру, а две другие - коррекционные и направлены в другую сторону. Таким образом, внутренняя структура трендового импульса выглядит как 5-3-5-3-5.

  Моноволна - единица построения в волновой теории Ральфа Эллиота

В волновой теории основное внимание большинством авторов уделяется волновым моделям или паттернам как единице развития графика цены. Три основных волновых модели - трендовый импульс, зигзаг и плоская коррекция, и все возможные составные модели были рассмотрены нами выше. Таким образом работа аналитика при анализе графика с помощью ВТЭ сводится к поиску и правильной интерпретации волновых моделей и последующей группировке их в волновые модели большего порядка. Однако, если посмотреть на эту проблему более внимательно, то становится очевидным, что одни модели состоят из других, т.е., с точки зрения теории, абсолютно качественных результатов можно добиться только при анализе мельчайших рыночных колебаний, а именно, тикового графика. Такая постановка вопроса делает невозможным качественное использование ВТЭ для принятия конкретных торговых решений и в реальном времени позволяет лишь приблизительно оценивать перспективы развития рынка.

Давайте взглянем на эту проблему с другой стороны. Из чего состоит сама модель? Как мы можем отличить одну модель от другой? Что является единицей построения самой модели? Ответ на эти вопросы состоит в том, что модель становится моделью только после завершения определенного количества колебаний, при условии, что эта последовательность колебаний соответствует требованиям, предъявляемым к модели. Так, единицей формирования модели, а значит единицей исследования ВТЭ являются не модель, а однонаправленные рыночные колебания до смены направления движения, из которых, собственно, и состоит сама модель. Иными словами, любой паттерн представляет собой строго определенную последовательность смены направлений движения цены.

Г. Нили использовал термин «моноволна». Моноволна - это однонаправленное движение цены, «начавшееся с изменения направления движения цены и длящееся до следующего изменения направления движения цены» (Г. Нили «Мастерство анализа волн Эллиотта», Москва, ИК «Аналитика» 2002 г., стр. 2-2.). Обратите внимание, что речь не идет о временных масштабах графика. Моноволна остается моноволной вне зависимости от того, какой масштаб свечи Вы используете для построения адаптированного графика. Но при объединении моноволн в модели возникает вопрос: «Какова внутренняя структура каждой из моноволн?», т.к. в модель можно объединить только моноволны строго определенной внутренней структуры. Соответственно, если найти способ определения внутренней структуры конкретной моноволны, то проблема необходимости постоянного уменьшения временного масштаба анализируемого графика отпадет сама собой. Благодаря такому подходу мы получим возможность выбора более или менее точной оценки имеющейся волновой структуры. Это особенно важно при разложении на волны большого участка исторических данных для определения текущего положения в общей волновой структуре рынка.

Решив проблему определения внутренней структуры моноволны мы получим возможность в анализе исторических данных двигаться от большего к меньшему временному масштабу, не неся при этом существенных качественных потерь. В случаях, когда для получения ориентиров нам достаточно грубой оценки, мы будем рассматривать недельный или даже месячный интервал. А по мере приближения к текущему моменту - рассматривать график на все более и более мелких масштабах. Уменьшение масштаба рассматриваемого графика может производиться, пока затраты времени на анализ новой информации не превысят возможный финансовый результат.

Учитывая, что ни одна волна (будь то моноволна или любая волновая модель) не может существовать самостоятельно и приобретает свое название (1, 2, 3 и т.д. или А , В, С и т.д. или X) и подтверждает внутреннюю структуру ("3» - коррекция или «5» - импульс) в зависимость от своего расположения относительно соседних с ней моноволн и/или волновых моделей (причем как предшествующих, так и последующих), определять внутреннюю структуру моноволны (подтверждать предполагаемую внутреннюю структуру волновой модели) можно по ее положению относительно соседних с ней моноволн или волновых моделей. Для решения этой задачи Г. Нили предложил целый комплекс правил и условий. «Правила определения внутренней структуры моноволны». Но для применения этих правил нужно определиться с тем, что считать «взаимным положением» моноволны (волновой модели) относительно соседних моноволн (волновых моделей).

В своей работе Г. Нили ввел ряд специфических терминов и обозначений, поскольку в основу данного методического пособия положен именно метод Нили, я не буду «изобретать велосипед» и использую предложенную им терминологию. Итак, чтобы определить структуру конкретной моноволны, обозначим изучаемую моноволну т1, необходимо определить ее положение относительно предыдущей (назовем ее тО) и последующей (назовем ее т2) волн. Обратите внимание на две вещи, во-первых, изучаемая волна т1 всегда моно, во-вторых, волны тО и т2 могут быть, а могут и не быть моноволнами.

Итак, размер и период волны тО фиксируется, если в процессе ее формирования пересекается конечный уровень т1, либо, если в процессе формирования предыдущей волны (назовем ее т(-1)) пересекается начальный уровень т1. Критерием фиксации в данном случае является момент смены направления движения сразу после пересечения, либо непосредственно перед пересечением соответственно.

Аналогичным образом можно определить ценовую активность как волну т2. Здесь критерием фиксации параметров т2 является пересечение начального или конечного уровня волны т1 после ее формирования. Обратите внимание на одну очень важную особенность: определить внутреннюю структуру текущей моноволны можно только после завершения следующей волны. Это лишний раз подчеркивает истинность утверждения о том, что ни одна волна не существует сама по себе, она лишь часть общего движения рынка, и ее место в общей волновой структуре рынка зависит не только от предшествующих, но и от будущих волн. Такая неопределенность вовсе не исключает возможности использовать ВТЭ в качестве основы торговой системы.

Правила, разработанные Г. Нили для определения внутренней структуры моноволны, учитывают не только предыдущую и последующую волны относительно изучаемой моноволны, иногда также учитывается более ранняя и/или более поздняя ценовая активность.

  Индивидуальные приметы видов волн теории Эллиотта

Сходство двух теорий проявляется также и в описании трех фаз бычьего рынка. Ральф Нельсон Эллиотт уделял мало места в своих работах тому, что называется индивидуальными приметами волн (wave personalities). Вопрос индивидуальных примет различных волн более подробно рассматривается в работах Прехтера. Последний предлагает свою собственную интерпретацию взглядов Эллиотта. Три психологические "фазы" бычьего рынка соответствуют "приметам" трех импульсных волн в теории Эллиотта. Индивидуальные приметы волн знать довольно полезно, особенно когда отсчет волн не дает ясной картины. Также важно помнить, что они остаются неизменными - к какой бы иерархической степени не относилась волна.

    Первая волна теории Ральфа Нельсона Эллиотта

Почти половина всех первых волн зарождается у основания рынка и является не чем иным, как "отскоком" от наиболее низких уровней. Первая волна, как правило, наиболее короткая из пяти. Иногда она может быть достаточно динамичной - особенно если начинается от основных ценовых моделей основания рынка.

    Вторая волна теории фондового рынка Ральфа Эллиотта

Расстояние, пройденное волной 1, полностью или почти полностью покрывается ходом волны 2. Тем не менее последняя уверенно удерживается над уровнем основания первой волны, что приводит к образованию различных традиционных графических моделей - таких, например, как двойное или тройное основание или перевернутая модель "голова и плечи".

    Третья волна финансовой теории Эллиотта

Третья волна, как правило, самая длинная и динамичная (во всяком случае на рынке обыкновенных акций). Пересечение волной 3 уровня вершины первой волны регистрирует все типы классических прорывов и сигналы к открытию длинных позиций - в полном соответствии с теорией Доу. Буквально все технические системы, следующие за тенденцией, к этому моменту уже вступили в длинную позицию. На третью волну приходится самое значительное увеличение объема торговли, в это время на графиках появляются многочисленные разрывы. Не удивительно, что шансы растяжения у третьей волны самые большие. Волна 3 никогда не может быть самой короткой волной из пяти. К этому времени даже результаты фундаментального анализа выглядят оптимистично.

    Четвертая волна теории Эллиотта в техническом анализе

Четвертая волна имеет, как правило, сложное строение. Как и волна 2, она представляет собой фазу коррекции или консолидации, однако, отличается от последней своим строением (см. раздел, посвященный "правилу чередования" далее в этой главе). Во время четвертой волны на графиках часто появляются треугольники. Согласно важнейшему правилу теории волн, основание волны 4 никогда не перекрывает вершину первой волны.

    Пятая волна теории Ральфа Нельсона Эллиотта

На фондовом рынке волна 5 обычно гораздо менее динамична, чем третья. На товарных же рынках она часто самая длинная и более всего подвержена растяжению. Во время пятой волны многие подтверждающие технические индикаторы - например, On Balance Volume - начинают отставать от движения цен. Также в это время на некоторых осцилляторах начинают появляться отрицательные расхождения, предупреждая о возможном приближении рынка к вершине.

  Корректирующие волны теории Эллиотта

До сих пор мы говорили, в основном, об импульсных волнах, которые совпадают с направлением основной тенденции. Теперь мы переходим к корректирующим волнам. Как правило, волны этого типа менее четко определены, и поэтому их выявление и анализ затруднен. Впрочем, им присуща одна характерная черта: корректирующие волны никогда не подразделяются на пять волн. За исключением треугольников, типичная корректирующая волна состоит из трех волн. Корректирующие волны образуют четыре модели такие как зигзаги (zig-zags), плоские волны (Hats), треугольники, двойные и тройные тройки (double and triple threes).

    Модель волновой теории Ральфа Эллиотта - Зигзаг

"Зигзагом" называют трехволновую корректирующую конфигурацию, направленную против хода основной тенденции. Эта модель разбивается в последовательность: 5-3-5. На рисунке показаны примеры корректирующих зигзагов для бычьего рынка.

    Модель плоской волны в теории Ральфа Нельсона Эллиотта

Плоская коррекция, в отличие от зигзагообразной, образует конфигурацию 3-3-5. Обратите внимание, что на примерах рисунки 10, 12 волна А состоит из трех волн, а не из пяти. В целом плоская волна является скорее конфигурацией консолидации, чем коррекции. Она свидетельствует о силе бычьего рынка. На рисунках 9-12 показаны примеры классических плоских волн.

    Модель треугольников волновой теории Ральфа Эллиотта

Треугольники обычно появляются на четвертой волне, предшествуя последнему движению в направлении основной тенденции (они также могут появиться на волне b, входящей в корректирующую конфигурацию а-Ь-с). Таким образом, при восходящей тенденции треугольники можно охарактеризовать как бычью и медвежью модель одновременно. Мы называем ее бычьей потому, что треугольники показывают возобновление тенденции роста. А медвежьи они потому, что сигнализируют также о приближении цен к вершине, что, как правило, происходит после еще одной волны роста.

Принципы интерпретации треугольников по Эллиотту почти не отличаются от классического анализа этих моделей. Однако теория волн позволяет делать это более точно. Из классического анализа известно, что треугольник обычно является моделью продолжения тенденции - именно так его описывает и Эллиотт. В теории волн треугольник - конфигурация, свойственная консолидации в период застоя.

    Двойные и тройные тройки теории волн Эллиотта

Последней разновидностью корректирующих волн является сравнительно редко встречающаяся на графиках сложная конфигурация, состоящая из двух или трех простых моделей. На первом примере1 мы видим семь волн, представляющих собой комбинацию двух конфигураций типа а-Ь-с. На рисуноке 2 три конфигурации а-Ь-с, соединяясь, образуют одиннадцать волн. Обратите внимание, насколько похожи эти сложные модели на классический торговый коридор (или прямоугольник консолидации).

Принципы построения и группировки ценовых фигур в волновой теории Ральфа Эллиотта

Первыми шагами в этой работе являются проверка данных таблицы на предмет наличия стандартных структурных серий и проверка соответствующих участков графика на предмет выполнения условий развития стандартных волновых моделей, описанных в настоящем методическом пособии. Эта работа выполняется достаточно легко и не имеет каких-либо важных особенностей.

Дальнейшая группировка волн включает в себя работу как с законченными ценовыми фигурами, так и с моноволнами, еще не охваченными группировкой первого этапа. Т.к. не всегда, пользуясь данными таблицы. можно утверждать наличие стандартных структурных серий, и уж наверняка заметные при первом рассмотрении стандартные структурные серии не охватывают весь Ваш график. Дальнейшие действия по группировке волновых моделей второго порядка и еще неохваченных моноволн требуют учесть несколько важных правил.

  Метод фиксации внутренней структуры в теории волн Эллиотта

Это самое важное и строгое правило из применяемых при группировке волн ограничений. Оно гласит, что если структура моноволны или группы волн любого порядка определена, то эта моноволна или группа волн может участвовать в формировании общей волновой структуры рынка только как волна соответствующей структуры. Иными словами, если волна признана импульсом, то она ни при каких обстоятельствах не может занимать место коррекционной волны, и наоборот, если волна признана коррекцией, то ни при каких обстоятельствах не может занимать место импульсной волны. Если Вы внимательно посмотрите на данные таблицы, то заметите, что некоторые волны имеют варианты определения внутренней структуры. Этот факт приводит к появлению различных вариантов группировки волн. Однако, учитывая СО окружающих волн и пользуясь стандартными структурными сериями, почти всегда можно выбрать СО, отвечающее всем необходимым требованиям.

Определив структуру моноволны или группы волн, при построении общей волновой последовательности мы обязаны учитывать это обстоятельство. Однако место, которое занимает конкретная волна (группа волн) в общей волновой структуре рынка, определяется не только ее собственной структурой, но и взаимным расположением текущей и соседних волн (групп волн). Задача группировки осложняется еще и тем обстоятельством, что каждая волна приобретает свое место лишь после завершения следующей волны. При работе с графиком в режиме реального времени это приводит к возникновению альтернативных сценариев развития событий. Именно это обстоятельство и вызывает бурю критики и непонимания со стороны противников ВТЭ. Однако в руках опытного аналитика любой недостаток можно превратить в достоинство. На практических занятиях мы разберем, как использовать данную особенность.

На реальном графике встречаются также участки, которые при определенных обстоятельствах можно считать как импульсными, так и коррекционными. В таких случаях выбор зависит исключительно от Вашего опыта. Но, независимо от обстоятельств, если структура моноволны или группы волн любого порядка определена однозначно (ну, или почти однозначно), то следует подыскать этой моноволне или группе волн место в общей волновой структуре рынка, соответствующее ее внутренней структуре, т.к. в ВТЭ именно внутренняя структура имеет решающее значение. В процессе работы Вы можете сколько угодно раз производить перегруппировку волн, менять их порядок, но ни при каких обстоятельствах не можете менять внутреннюю структуру моноволны или группы волн в угоду сиюминутным объяснениям развития событий на рынке. Так поступают многие аналитики, чьи прогнозы «выкладываются» в интернете, но каждый новый день заставляет их заново менять свое отношение к рынку. Достичь высокой эффективности в оценках и максимально объективного отношения к рынку можно, лишь применяя старый способ, предложенный А. Конан Дойлем в известном всему миру детективе: «Отбросьте все невозможные варианты развития событий, и, тогда тот единственный, который останется, и будет истинным, каким бы странным он ни казался». Точно так же следует поступать и нам при анализе волновой структуры рынка.

  Правило баланса и подобия в волновой теории Эллиотта

Вторым по значимости правилом при осуществлении работы по группировке волн по методу Нили, на мой взгляд, является правило подобия и баланса. Это правило гласит: все ценовые фигуры можно составлять только из подобных волн, две волны (группы волн) считаются подобными, если соотношение между их длинами и/или длительностями составляет как минимум 1/3. Достаточно подобия только одного из параметров, чтобы моноволны или группы волн считать подобными.

Это правило имеет гораздо меньшее значение для анализа, чем правило фиксации внутренней структуры. Во-первых, потому что оно выполняется само собой, так что, как правило, не приходится обращать особого внимания на его соблюдение. Во-вторых, невыполнение этого правила вовсе не исключает возможности группировки отдельных ценовых фигур в волновую модель, но, правда, только при условии отсутствия других альтернатив. Так, например, сложные ценовые фигуры, особенно с малыми Х-волнами, почти наверняка нарушают это правило.То же самое можно сказать и о трендовых импульсах большого масштаба, а точнее отдельных их формаций, связанных с различными вариантами растяжений.

Обратите внимание, как сильно отличаются 1-я и 3-я волны этого импульса. О каком-либо соблюдении правила подобия и баланса здесь не может быть и речи, однако другого варианта группировки волн на этом участке графика просто нет. Кроме того, соблюдение правила подобия и баланса без выполнения всех остальных ограничений (принципы развития волновых моделей и стандартные структурные серии, правила взаимного положения волн и фиксации внутренней структуры) вовсе не дает достаточных оснований для объединения моноволн или групп волн любого порядка в волновые модели, а играет лишь вспомогательную роль.

  Правило сложности в теории волн Ральфа Эллиотта

В общем случае оно означает, что законченные ценовые фигуры могут быть образованы только волнами одного и того же порядка. Как может обозначаться порядок волны и в чем его значение «Условные обозначения и порядок волн». В своей работе «Мастерство анализа волн Эллиотта» Г. Нили предлагает методику определения порядка исследуемой волны на основании ее «уровня сложности».

Путем подсчета составных частей модели каждой ценовой фигуре присваивается определенный уровень сложности, при этом Г. Нили допускает возможность объединения волн в ценовые фигуры только при условии, что их уровень сложности отличается не больше, чем на единицу. Причем коррекции, как правило, имеют более высокий уровень сложности, чем импульсы, а уровень сложности всей ценовой фигуры определяется по входящим в ее состав движущим волнам. Если движущие волны являются моноволнами, то уровень сложности ценовой фигуры равен 1, если хотя бы одна из движущих волн поливолна, то уровень сложности всей ценовой фигуры равен 2, и т.д.

На мой взгляд, соблюдение этого правила является наименее важными при группировке волн на графике, т.к. порядок волны или ценовой фигуры, в первую очередь, зависит от окружающей ее ценовой активности и возможностей объединения в стандартные ценовые фигуры текущей волны с последующей и предыдущей ценовой активностью. Не следует отвергать гипотезу о формировании на конкретном участке графика определенной ценовой фигуры лишь на том основании, что уровень сложности волн не позволяет объединить их в модель. Но и совсем пренебрегать этим правилом не следует. Чаще всего оно выполняется само собой и может служить подтверждением рабочей гипотезы.

Уровень сложности 1-й волны представленного импульса как минимум на две единицы отличается от уровня сложности его 3-й волны, однако иного способа группировки волн на этом участке графика мне найти не удалось. А попытки учесть уровень сложности во время развития данной ценовой фигуры привели к нескольким подряд абсолютно одинаковым ошибкам, связанным с преждевременным ожиданием окончания всего импульса. Эти ошибки не позволили использовать возможности данной волны по извлечению прибыли в полной мере.

Проверим выделенные нами в результате первоначальной группировки стандартные ценовые фигуры на предмет соответствия правилу подобия и баланса и правилу сложности. На первом уровне группировки почти никогда не возникает каких-либо существенных вопросов с их соблюдением. Зафиксируем структуру выделенных нами волновых моделей и перейдем ко второму уровню группировки волн. Г. Нили рекомендует на этом этапе рассматривать выделенные нами стандартные ценовые фигуры как моноволны, провести перегруппировку волн на нашем графике и присвоить каждой из получившихся новых «моноволн» новые СО. Т.е. нам предлагается начать все сначала и заполнить 3.2.2.1 еще раз. Процесс достаточно длительный и трудоемкий, к тому же его нельзя назвать необходимым, по крайней мере, на этом этапе. Вполне можно без существенных потерь в качестве анализа провести еще как минимум одну, а может, и более группировок волн на графике, руководствуясь материалом, изложенным в Главе 2, знанием о структуре сложившихся моделей и моноволн и сопоставляя эту структуру со структурой стандартных волновых моделей. Так, например, плоская коррекция имеет структуру 3-3-5, зигзаг - 5-3-5 и т.д.

Биография жизни Ральфа Нельсона Элиотта (1871-1948 годы)

Ральф Нельсон Ральф Нельсон Эллиотт родился 28 июля 1871 года в Мэрисвилле, штат Канзас.

  Детство финансиста Ральфа Эллиотта (1971-1980 годы)

Раннее детство Ральфа Эллиотта прошло в Мэрисвилле, однако, в 1880 году семья принимает решение переехать на постоянное место жительства в город Сан-Антонио в штате Техас.

  Начало карьеры Эллиотта по специальности бухгалтерский учет (1891-1920 годы)

После окончания школы в 1891 году Ральф устраивается на работу в железнодорожную фирму Мексики. Вплоть до 1896 он сменяет одну должность за другой и проходит путь от простого работника до руководителя. Талант Эллиотта в области финансов и бухгалтерии был практически сразу замечен и оценен его начальниками, которые в итоге позволили ему заниматься любимым делом. С 1896 года его работа стала непосредственным образом связана с бухгалтерским учетом.

За время своей трудовой деятельности он смог выдающимся образом усовершенствовать бухгалтерию железнодорожных компаний. На протяжении двадцати пяти лет работы он сменил не одну руководящую должность на различных предприятиях Мексики и Центральной Америки, которые имели отношение к железным дорогам. К его заслугам можно отнести избавление нескольких крупных фирм от крайних финансовых затруднений, которые могли привести к конечном итоге к банкротству предприятий.

  Работа Ральфа Эллиотта на должности министра финансов Никарагуа (1924-1926 годы)

В 1924 году его успехи были отмечены на уровне государства, его пригласили принять участие в международном проекте, организованном правительством Соединенных Штатов Америки. Власти были крайне удивлены столь высокими способностями финансиста, которые просто необходимо было использовать на благо страны. Так, Госдепартамент США сделал Эллиотту предложение занять должность министра финансов Никарагуа. На тот момент это государство находилось под полным контролем со стороны Америки. Таким образом, Ральф Нельсон начал применять весь свой предыдущий опыт в финансовой сфере на то, чтобы сделать систему финансов целой страны удобней.

  Гватемальский период жизни и начало консалтингового бизнеса Эллиотта (1926-1929 годы)

После ухода США из Никарагуа Эллиотт переезжает в г. Гватемала, чтобы вступить в новую должность Генерального Ревизора Международных железных дорог Центральной Америки. За этот период Ральф Нельсон Эллиотт публикует две книги. Первая была напечатана в 1926 году и явилась следствием его участия в редакционной коллегии ежемесячного делового журнала «Tea Room and Gift Shop» и называлась «Организация работы чайных и кафетериев» (англ. Tea Room and Cafeteria Management). Вторая называлась «Будущее Латинской Америки» (англ. The Future of Latin America), она содержала анализ экономических и социальных проблем Латинской Америки с предложениями по урегулированию этих проблем.

Примерно в это же время начинают публиковаться его научные труды. Первой увидела свет книга под названием «Организация работы чайных и кафетериев», она появилась на полках книжных магазинов в 1926 году. Следом выходит труд «Будущее Латинской Америки», в котором содержится подробный анализ всех экономических и социальных проблем этого региона, с которыми пришлось столкнуться Ральфу Нельсону во время своей предыдущей работы. Более того, он не просто изложил проблемы, но даже предложил некоторые пути для их преодоления.

Обе книги Эллиотта практически сразу обратили на себя внимание специалистов. Они получили довольно высокую оценку и были быстро раскуплены. Сразу после этого Ральф принимает решение вернуться обратно в Соединенные Штаты Америки и там организовать собственную консалтинговую фирму. Так он и поступает, однако, его возвращение омрачается событием, которое в итоге приведет к трагическому исходу. У него начинаются довольно серьезные проблемы со здоровьем. Неизлечимая болезнь, которой он заразился в Центральной Америке, дает о себе знать.

Так или иначе, но Ральф Эллиотт все же смог организовать собственный консалтинговый бизнес, который, нужно отметить, благодаря его повсеместной репутации как высокого специалиста имел широкий успех. Однако, усугубившиеся проблемы со здоровьем привели к тому, что в 1929 году он вынужден был оставить руководство фирмой, поскольку болезнь попросту приковала его к постели. На тот момент Ральфу было всего пятьдесят восемь лет.

  Болезнь и переезд в Лос-Анджес Ральфа Нельсона Эллиотта (1927 год)

Элиотт был великим аналитиком, но, к сожалению, его выводы и рекомендации использовались и используются недобросовестными политиками — во благо одних стран за счет нещадного разорения и эксплуатации других.

Эта неопубликованная книга великого экономиста появилась вполне закономерно — она стала как бы промежуточным звеном в его творческом процессе. Именно в ней возникли предварительные и промежуточные догадки, которые были затем развиты в единой идее, позволившей сформулировать знаменитый Принцип Волн.

Здоровье Ральфа начинает ухудшаться. Он страдает тяжелой формой амебного гистолиза. Это болезнь пищевого тракта, связанная с латиноамериканской спецификой местного питания. Возникла необходимость сменить место проживания и стиль жизни. Ему предлагают пройти медицинское обследование и лечение в США.

В 1927 г., после 36 лет изнурительной интенсивной работы, путешествий и скитаний, Эллиотт возвращается в Лос-Анджелес. Знаменательно, что ученый, исследовавший влияние ряда чисел Фибоначчи на человеческую жизнь, испытал это на себе. Он переходит на оседлый образ жизни в 55 лет, за 21 год до своей кончины. А эти числа — члены последовательности Фибоначчи.

Лечение помогло, но через два года последовало сильное обострение болезни. Наступила анемия, которая приковала его к постели. Целых пять лет он находился на грани между жизнью и смертью. Но лишенный возможности ходить, ездить, выступать и общаться, он не был лишен возможности мыслить.

  Ральф Эллиотт начинает исследовать фондовый рынок (1934 год)

Как и любая активная натура, он не мог находиться без дела на протяжении долгого периода времени, тем более что ему просто необходимо было найти занятие, которое отвлекало бы его от постоянных приступов болезни. Так, он обратил свое внимание на фондовый рынок и занялся его подробным изучением и анализом. В результате постоянных наблюдений в 1934 году он впервые начал высказывать идеи о том, что существуют определенные принципы, согласно которым происходят все движения в области ценовых значений фондовых индексов в зависимости от различных таймфреймов. Спустя некоторое время Эллиотт поделился своими наблюдениями с Чарльзом Коллинзом — членом Инвестиционного Совета, который затем принял активное участие в работе над следующей книгой Ральфа Нельсона. Труд «Закон волн», который был посвящен закономерностям фондового рынка, был представлен широкой публике в 1938 году. Однако окончательная и полная концепция теории волнового движения цен на рынке сложилась у Эллиотта к началу 40-х годов.

  Эллиотт разрабатывает теорию о поведении фондового рынка (1930-1940 годы)

В долгий период выздоровления Ральф Нельсон Эллиотт разработал свою теорию поведения фондового рынка. Он, видимо, находился под сильным влиянием теории Доу, в которой, следует отметить, много общего с его собственной. В 1934 году он написал Коллинзу, который в то время работал редактором биржевого бюллетеня "Инвестмент каунсел", и сообщил, что является подписчиком бюллетеня Роберта Ри, и, следовательно, знаком с книгой последнего, посвященной теории Доу. Он также написал, что концепция волн является "весьма необходимым дополнением теории Доу".

  Исследования финансового рынка экономиста Эллиотта (1934-1940 годы)

В периоды, когда болезнь отступает, Ральф упорно обращается к проблемам в экономической жизни. В это время рынок ценных бумаг США переживает динамичный период своей истории. За пиком мощного «бычьего» рынка 20-х годов следует стремительный «медвежий» обвал.

Внимание Эллиотта привлекает теория Доу, и он полностью переключается на изучение поведения рынка ценных бумаг. Его наблюдения приносят результаты. Он обнаруживает определенные циклично повторяющиеся фигуры и структуры в графиках движения цен, которые не укладываются в рамки теории Доу.

Ральф Нельсон Эллиотт понял, что открыл неизвестную ранее закономерность. Ее изучением он и занялся. Целиком проникнувшись новой идеей, он исследует временные графики разных индексов поведения рынка на протяжении 75 лет. Наконец, в мае 1934 г. наблюдения начали складываться в стройную систему принципов, четко описывающую все волновые движения цен на акции. Сегодня тот набор наблюдаемых Ральфом фактов, положенных им в систему поведения цен на рынках, называют термином «фрактал». Это понятие из арсенала бурно развивающейся ныне хаотической динамики. Но в то время такой науки не существовало.

Таким образом Эллиотт опередил время. И более того, он фактически открыл важнейший «самоорганизационный принцип», которому подвластно движение рынков. Идею нужно было проверить на практике. И аналитик в течение нескольких месяцев составляет прогнозы поведения рынка, учится профессионально пользоваться своими принципами. Точность прогнозов изумила даже его самого. Надо сказать, что в это время у Ральфа начались финансовые проблемы, связанные с постоянными расходами на лечение. Более того, пострадали и активы его жены в результате обвала фондового рынка в период с 1929 по 1932 гг. Ральф Нельсон Эллиотт решает попробовать себя в новой профессии, поработать в области, которая стала уже неотъемлемой частью его жизни и творчества. В возрасте 64 лет он начинает новый период в своей жизни.

В феврале 1935 г. Эллиотт посвящает в свое открытие Чарльза Коллинза — основателя и редактора биржевого бюллетеня, издававшегося Советом корпорации инвесторов Детройта. Он направляет Коллинзу трактат под названием «Принцип Волн». Для подтверждения своей правоты Эллиотт периодически посылал Коллинзу телеграммы с прогнозами, которые выполнялись с высокой точностью.

  Опубликование первого произведения Эллиотта "Пояснительное письмо" (1938 год)

10 ноября 1938 года Ральф Нельсон Эллиотт опубликовал первое из длинной серии «Пояснительное письмо», в котором проводился анализ состояния рынка и давался прогноз его движения. В начале 1939 года Ральф Эллиотт получает заказ на 12 статей по Закону волн для журнала Financial World. Эти статьи способствовали росту репутации Эллиотта в инвестиционных кругах и привели к публикации ряда его «Образовательных бюллетеней» (англ. Educational Bulletins). Один из таких выдающихся бюллетеней поднял статус «Закона волн» от полного каталога моделей поведения рынка до обширной теории поведения человеческого общества, что явилось новым для таких областей науки, как экономика и социология.

К началу 40-х годов Ральф Ральф Нельсон Эллиотт завершил разработку концепции, в которой взлеты и падения человеческих эмоций и результаты человеческой деятельности следуют естественной последовательности событий, управляемой законом природы. Он соединил модели поведения человеческого общества ссоотношением Фибоначчи или «золотой» пропорцией — математическим явлением, известным в течение тысячелетий математикам, естествоиспытателям, художникам, зодчим и философам в качестве вездесущего закона природы, которому подчиняется форма и движение.

  Создание сборника всех книг Эллиотта под названием "Закон природы - секрет Вселенной" (1946 год)

Буквально за два года до своей смерти, в 1946 году, Ральф Нельсон объединил все свои труды, написанные в течение жизни, в один глобальный труд, названный «Закон природы — секрет Вселенной». Монография была опубликована, когда выдающемуся экономисту исполнилось уже семьдесят пять лет, и стала настоящим венцом творения автора. Именно этот момент и принято считать рождением Теории волн Эллиотта, которая остается актуальной и по сей день.

  Конец жизни экономиста Ральфа Нельсона Эллиотта (1948 год)

Снова возникают проблемы со здоровьем. Хроническая анемия обостряется. Друзья уговаривают его лечь в госпиталь Kings Park, выполнявшего функцию Дома престарелых. Здесь он имел всё необходимое, встречался с друзьями и корреспондентами. До последнего дня он сохранил ясное сознание и острый ум. Умер Ральф Эллиотт 15 января 1948 г. Первое время сравнительно небольшое число инвесторов, участников финансовых рынков, пользовалось методами Эллиотта. А сегодня тысячи портфель-менеджеров, трейдеров и частных инвесторов используют Принцип Волн при принятии решений.

  Посмертное присуждение награды Ассоциации технических аналитиков финансовых рынков Эллиотту (1996 год)

18 мая 1996 года «Ассоциация технических аналитиков финансовых рынков» за выдающийся вклад в области технического анализа присудила свою ежегодную награду Р.Эллиотту.

Книги американского финансиста Ральфа Нельсона Эллиотта

Рассмотрение книг из творчества Ральфа Эллиотта, полный перечень финансовых исследований ученого.

  Книга Ральфа Эллиотта "Организация работы чайных и кафетериев" (1926 год)

Первая была напечатана в 1926 году и явилась следствием его участия в редакционной коллегии ежемесячного делового журнала «Tea Room and Gift Shop» и называлась «Организация работы чайных и кафетериев» (англ. Tea Room and Cafeteria Management).

  Книга "Будущее Латинской Америки" Ральфа Эллиотта (1926 год)

В 1926 г. Ральф Эллиотт начинает всерьез печататься. Выходит его книга, посвященная менеджменту ресторанного бизнеса. Она получает положительные отзывы. Его увлекает этот бизнес. Настолько, что он даже оставляет свою высокооплачиваемую должность (зарплата — $170 тыс. по сегодняшнему курсу) и возвращается в Нью-Йорк. Здесь он вновь практикует как эксперт-консультант ресторанного дела и продвигает книгу.

Но вскоре Госдепартамент США опять призывает Эллиотта поработать в Никарагуа. Его помощь нужна в экономической политике. И здесь он пишет новую книгу под условным названием «Будущее Латинской Америки». Она никогда не была издана, но рукопись содержалась в Национальном архиве США и использовалась при решении экономических и социальных проблем Латинской Америки по усмотрению правительства.

Целью книги была разработка мероприятий по созданию экономической стабильности и предпосылок для дальнейшего процветания региона. Автор установил, что основным препятствием на пути экономического прогресса в Латинской Америке являются непосильные долги и неоправданно низкая заработная плата.

Ральф Нельсон Эллиотт предложил комплексный план помощи латиноамериканским странам, если они обратятся к США. Излагая в своей книге финансовые схемы и инструменты, Ральф Нельсон Эллиотт преследовал благородные цели. Но любая научная разработка может быть использована по-разному — как во благо, так и во вред. Его аналитические выкладки использовались в различных программах правительства США, используются и сейчас — в программах Всемирного Банка и Международного валютного фонда.

Их легко превратить в орудие подрыва национальных экономик, финансового и политического закабаления стран. Страну можно превратить в полного банкрота, скупая всё за бесценок. Так теряется национальная независимость.

  Книга Ральфа Нельсона Эллиотта "Закон Волн" (1938 год)

Через пару месяцев прогнозов и под впечатлением от их точности Коллинз согласился принять участие в работе над книгой для широкой публики о волновых закономерностях фондового рынка. Книга «Закон волн» (англ. The Wave Principle) увидела свет 31 августа 1938 года. А в первой её главе было сделано следующее заявление.

"Никакая истина не нашла большего повсеместного признания, чем та, что вселенной правит закон. Очевидно, что без закона был бы хаос, а там, где хаос, нет ничего… Весьма далеко идущее исследование в области… человеческой деятельности показало, что практически весь ход развития, который является результатом нашей социально-экономической жизнедеятельности, следует некому закону, который заставляет результаты повторяться в виде схожих и неизменно рекуррентных последовательностей определенного набора волн или импульсов установленной формы… Фондовый рынок демонстрирует общие волновые принципы с социально-экономической деятельностью… Он имеет свой закон, так же, как и любая другая сущность во вселенной."

  Финансовые статьи Эллиотта в журнале Financial World (1939 год)

В начале 1939 года Ральф Нельсон Эллиотт получает заказ на 12 статей по Закону волн для журнала Financial World. Эти статьи способствовали росту репутации Эллиотта в инвестиционных кругах и привели к публикации ряда его «Образовательных бюллетеней» (англ. Educational Bulletins).

  Трактат Ральфа Нельсона Эллиотта "Основания принципа волн" (1940 год)

В 1940 г. он публикует новый трактат «Основания Принципа Волн», равный по важности его предыдущей книге. Это анализ работы Леонардо Фибоначчи «Суммирование рядов динамической симметрии». В нем он обсуждает формы коллективного поведения людей, опираясь на исследования Фибоначчи и принцип Золотого Сечения. В конце 1940 г. в возрасте 72 лет умирает жена Эллиотта, бывшая верной спутницей во всех его скитаниях и перипетиях. Они вместе прожили 38 лет. Конец 1945 г. и первую половину 1946 г. Ральф работает над своей фундаментальной книгой «Закон природы — главная тайна Вселенной». Он публикует ее в июне 1946 г., в возрасте 75 лет.

  Сборник произведений Эллиотта "Закон природы - Секрет вселенной" (1946 год)

Эта книга является венцом творения Ральфа Нельсона Эллиотта, первооткрывателя Закона волн.

К началу 40-х годов прошлого столетия Ральф Нельсон Ральф Нельсон Эллиотт завершил разработку концепции, в которой взлеты и падения человеческих эмоций и результаты человеческой деятельности следуют естественной последовательности событий, управляемой законом природы. Графические модели поведения человеческого общества он дополнил соотношением Фибоначчи или «золотой» пропорцией - математическим явлением, известным в течение тысячелетий математикам, естествоиспытателям, художникам, зодчим и философам в качестве вездесущего закона природы, которому подчиняется и форма, и движение.

Но теория Эллиотта по-настоящему только начинает заявлять о себе. Она не исчерпывается динамикой рынка. Она определяет динамику изменчивости социума в целом. Ральф понял, что открытый набор принципов достаточно универсален и находится вне пределов конкретных систем, а над ними. А это уже относится к фундаментальным законам природы. И эти принципы управляют изменчивостью и динамикой Вселенной. Он прикоснулся к великой тайне Вселенной, и этим обессмертил своё имя.

К 1946 году Ральф Эллиотт объединил свои работы в своей последней монографии.

Книги и произведения о финансовой теории волн Эллиотта от других авторов

Созданные различные произведения ученных, финансистов и теоретиков изучавших фондовую биржу и финансовый рынок в целом.

  Книга автора Гамильтона Болтона "Закон волн Эллиотта - критическая оценка" (1960 год)

В 1960 году, когда Г.Болтон был уже Президентом Федерации финансовых аналитиков, он публикует книгу «Закон волн Эллиотта — критическая оценка», первую книгу по Закону волн после смерти Р.Эллиотта.

  Книга "Полное собрание сочинений А.Фроста и Ричарда Расселла по Закону волн Эллиотта" (1970 год)

Альфред Фрост, который был вице-президентом в фонде Болтон-Тремблей, проработал с Г.Болтоном пару лет, но долгое время они были друзьями. После смерти Г.Болтона, А.Фрост и Р.Расселл публикуют «Полное собрание сочинений А.Фроста и Ричарда Расселла по Закону волн Эллиотта».

  Пособие "Применение Закона волн Эллиотта на Лондонской фондовой бирже" (1976 год)

В 1976 году выходит книга Р.Расселла и Роберта Бекмана «Применение Закона волн Эллиотта на Лондонской фондовой бирже» — наиболее претенциозная книга того периода (по мнению Роберта Пректера).

  Книга "Закон волн Эллиотта - ключ к прибыльной торговле на фондовом рынке" (1978 год)

В 1978 году А.Фрост и Р.Пректер публикуют первое издание своей популярной книги «Закон волн Эллиотта — ключ к прибыльной торговле на фондовом рынке».

  Ежемесячный журнал автора Р.Пректера "Теоретик волн Эллиотта" (1979 год)

В апреле 1979 года Р.Пректер оставляет должность рыночного аналитика в компании Меррилл Линч и начинает периодическую публикацию ежемесячного журнала «Теоретик волн Эллиотта».

  Книга автора Р.Балана "Применение Закона волн Эллиотта на международных валютных рынках" (1989 год)

В 1989 году Роберт Балан публикует свою известную книгу «Применение Закона волн Эллиотта на международных валютных рынках».

  Книга Нелли Глен "Мастерство анализа волн Элиотта" (2001 год)

Общеизвестный факт, если взять 10 трейдеров и попросить их проанализировать график с помощью волн Элиотта, то они дадут 10 различных ответов. Это обычные если обычные трейдеры. А если они "мастера" - то не менее 15 вариантов ответа каждый.

  Книга авторов А.Фроста и Р.Пректера "Полный курс по закону волн Эллиотта" (2001 год)

Закон волн» Эллиотта заслуженно причисляется к одним из лучших инструментам анализа и прогнозирования поведения рынка. Закон успешно применяется в области инвестирования и трейдинга. Подтверждением эффективности закона является следующий факт - один из довольно титулованных авторов данного курса в 1984 году установил рекорд, который не был побит до сих пор – победил в Чемпионате США по трейдингу с реальным денежным счетом.

«Закон волн» является открытием Ральфа Эллиотта и гласит о том, что изменение поведения общества имеет вид распознаваемых моделей, соответственно изменение поведения можно прогнозировать. На основании данных фондового рынка (главный инструмент Эллиотта), он открыл следующую закономерность - регулярно изменяющаяся траектория цен на фондовом рынке вырисовывает определенный структурированный рисунок, с помощью которого в свою очередь отражается основная природная гармония. Используя данные исследования, Ральф Нельсон Эллиотт разработал эффективную систему анализа рынка.

  Пособие Сафонова В.С. "Практическое использование волн Эллиота в трейдинге" (2002 год)

Темой книги является прикладной аспект теории Эллиота, одной из наиболее завершенных в настоящее время концепций технического анализа и поведения финансовых и товарных рынков. Автору удалось перевести теоретические положения волнового принципа в практические приемы трейдинга. Особый акцент делается на алгоритмы диагностики и прогнозирования поведения рынка, прошедшие испытания на практике.

  Учебник "Исследование взаимосвязи теорий циклов" автора Чарльза Миллера (2005 год)

Очень небольшой по объему труд, посвященный волнам Эллиотта, в котором показаны основные принципы, но в очень трудной форме. Так же приведен пример использования программы WinWaves32.

  Книга Джозефа Тома "Упрощённый анализ волны Эллиотта" (2009 год)

Одна из главных причин, которую высказывают трейдеры, не отдающие предпочтение анализу Волны Эллиота, заключается в субъективности и запутанности данного метода. И это совершенно так. Около 65% анализа Волны Эллиота состоит из запутанных правил, которые могут быть поняты неоднозначно. 10 аналитиков легко могут дать десять разных ответов. Пытаясь найти выход из положения, мне удалось, в конце концов, построить простую модель, используя однозначно понимаемые всеми 35% Анализа Волны Эллиота. Дальнейшее исследование показало, что 35% понятных правил содействуют извлечению 80% прибыли, которая может быть получена с помощью использования анализа Волны Эллиота.

Индикаторы волн Ральфа Нельсона Эллиотта

Трейдеры, которые пользуются волновой теорией Эллиота, должны помнить, что в ее основе лежит математическая последовательность чисел Фибоначчи. Переход на более высокие ступени или уровни происходит как раз в соответствии с этой последовательностью.

П‌рактическое применение волновой теории затрудняется тем, что трейдеры не всегда правильно могут определить наличие волн на графике. К тому же, бывает достаточно сложно точно прорисовать всю структуру. Поэтому для того, чтобы облегчить работу трейдера постоянно предпринимаются попытки создать индикатор, который бы наиболее точно рисовал волны на графике. Однако идеального индикатора в этой области нет, учитывая различный подход, применяемый к решению этой проблемы.

  Индикатор Elliott Wave Oscillator

Индикатор Elliott Wave Oscillator это попытка автоматизировать поиск «Волн Эллиотта» на графике.

Данный индикатор будет полезен и понятен в первую очередь, тем, кто знаком с теорией Эллиотта и активно использует её в торговле, так как для того чтобы изучить и понять эту теорию нужно постоянно её практиковать.

Ещё в начале XX века, финансовый аналитик Ральф Нельсон Ральф Нельсон Эллиотт основал «Теорию волн Эллиотта», которая известна и используется многими трейдерами, и по сей день. Данная теория это одна из попыток объяснить поведение финансовых рынков с помощью математики.

Как и многие другие математические теории, «Теория волн Эллиотта» основана на повторяющихся графических и математических моделях, которые можно найти на любом финансовом рынке. А на протяжении многих лет изучения финансовых рынков, Ральф Эллиотт вывел некоторые закономерности и ввёл в обиход такое понятие как «тенденция».

На графике данные волны представляют из себя последовательность локальных экстремумов (вершин и впадин), при соединении вершин которых, получаются так называемые «волны». Эти волны поочерёдно сменяют друг друга и имеют некоторую закономерность, которая в свою очередь основана на числовом ряде Фибоначчи.

При построении волн на графике должно учитываться много информации, такой как время, соотношение и последовательность. Вот пример того, как должна выглядеть последовательность и соотношение волн на графике.

Как видно, при измерении и построении волн, должна учитываться не только последовательность, но и соотношение одной волны к другой, а так же к ценовым уровням.

Более точную и подробную информацию вы сможете найти в книгах по данной теории или в интернете.

В параметрах индикатора присутствует только возможность сменить цвет и вид гистограммы, а сама гистограмма строится по простому принципу SMA(5) – SMA(35).

А при ручной торговле, индикатор Elliott Wave Oscillator используется примерно так, что сильнее всего индикатор реагирует на 3-ю волну по теории Эллиотта следовательно, на восходящем рынке нужно искать резкие скачки гистограммы в положительную сторону. А после 5-ой волны, по индикатору чаще всего образуется дивергенция, которую обязательно нужно использовать как сигнал для входа в сделку.

  Индикатор Elliott Wave Prophet

Индикатор Elliott Wave Prophet - предназначен он, как не сложно догадаться, для помощи в проведении волнового анализа и способен в определенной степени предсказывать дальнейшее движение цены на основе уже сформировавшихся волн.

  Индикатор Elliott Waves Pro

Предлагаем Форекс индикатор Elliott Waves Pro - который, как утверждают разработчики, является универсальной системой анализа волн Эллиотта, и Elliott Waves Pro - это лучший индикатор для волнового анализа на данный момент.

Elliott Waves Pro успешно работает на любом торговом инструменте, и на любом таймфрейме. Автоматически выдает сигналы на покупку/продажу и указывает цену закрытия сделки. Elliott Waves Pro четко распознает волновую структуру, автоматически показывает уровни стоп-лосса и тейк-профита, является незаменимым инструментом для трейдеров-волновиков!

  Индикатор теории волн Эллиотта Watl

Еще один хорошо известный трейдерам и отображающий волны Эллиота индикатор - Watl. Применение этого индикатора позволяет довольно четко и полно очерчивать график. Однако, чтобы хорошо понимать получаемую информацию, нужно внимательно изучить инструкцию, прилагаемую к файлу индикатора. На представленном рисунке, можно видеть изображение данного индикатора, а по ссылке в конце статьи можно скачать весь комплект индикаторов.

  Автоматизированная программа Elliott Wave Analyser

Заводя речь о попытках системного трейдинга с помощью волновой теории Эллиотта, конечно же, нельзя пройти мимо уже упоминавшейся программы Elliott Wave Analyser. Надо сказать, что на фоне других аналогичных «чудо-программ» эта выглядит вполне респектабельно. По крайней мере, все показывает довольно наглядно и аргументированно. Поэтому подвергать ее лишней критике не стоит. Единственное, на чем можно остановить внимание – на жалобах пользователей относительно неточности разметки. Между волнами нет четкой границы, она в программе никак не обозначена.

Упрощенный вариант этой программы – торговля в MetaStock или TradeStation по осциллятору Эллиотта. По сути дела, этот индикатор является разностью скользящих средних с разными периодами. Это действительно неплохой индикатор, который довольно исправно работает на разных рынках. Но утверждать, что он имеет непосредственное отношение именно к теории Эллиотта, весьма и весьма опрометчиво.

Вычисляется осциллятор Эллиотта по формуле Mov((H+L)/2,5,S)-Mov((H+L)/2,34,S). Любой трейдер, мало-мальски разбирающийся в языке макрокоманд, на котором строятся формулы индикаторов в MetaStock, признает в этом осцилляторе родного брата MACD и AC Б. Вильямса. Другое дело, действительно ли настолько чудодейственны периоды скользящих средних, заложенные в формулу разработчиком Томом Джозефом. Чтобы разобраться в этом, необходимо построить торговую

  Программа Advanced Get Real Time for Omega Tradestation 2000 для анализирования волн Эллиотта

Программа Advanced Get Real Time for Omega TradeStation 2000 - самая известная программа для анализа волн Элиотта. Наряду с анализом волн, располагает довольно широким набором других инструментов технического анализа - уровни, регрессии, линии Ганна, наиболее распространённые индикаторы и т.д. Данная версия работает только при установленной программе Omega TradeStation 2000, так как обращается непосредственно к её Global Server как источнику данных (данные должны быть обязательно в формате Trade Record). Поддерживает работу в реальном времени.

  Автоматизированная программа ELWAVE для применения волновой теории Эллиотта

ELWAVE — программа для автоматической или ручной разметки волн по волновой теории Эллиота.

ELWAVE включает в себя ряд модулей, разработанных с учетом специфики разнообразных типов биржевых операций, рассчитанных на инвесторов всех стилей и направлений.

  Советник EA Elliot wave по волновой теории Эллиотта

Советник EA_Elliott Wave торгует по волновой теории Эллиотта. Торгует на разных тайм фреймах, от М5 до D1.

Если включить систему "мартингейл", то сделки открываются с шагом "Step_Orders", при этом уменьшается размер "TakeFulls" с шагом "Step_changes_Take_Fulls". Это помогает быстро выйти из просадки. Система "мартингейл" в эксперте в основном используется только для постепенного увеличения нагрузки на депозит и для оптимального получения прибыли с рынка.

Рекомендуется включить несколько валютных пар, учитывая при этом размер депозита в 3 000 единиц на одну валютную пару (при Lots=0.1 и торговом плечом 500:1). На советнике можно включить начальный стоп-лосс (для этого установите ProfitTrailing в false) и задать TrailingStop, размер которого можно менять от 100 до 1 000 пунктов (все настройки пятизначные).

Советник делает автоматическое реинвестирование (увеличение начального лота) по мере увеличения депозита. Используйте разные валютные пары, оптимизируя по волатильности и размеру спреда.

  Советник WinWaves32 по теории волн Эллиотта

WinWaves32 определяет наиболее вероятное движение графика используя для анализа волны Эллиотта. После анализа графика определенного таймфрейма, программа подрисовывает к графику красно-желтый рисунок - чем ярче цвет рисунка, тем вероятнее прогноз. Программа показывает очень неплохие результаты, но требует дополнительной настройки для некоторых графиков. Полная инструкция по работе с программой находится в архиве.

Авторы, источники и ссылки

  Создатель статьи

Автором данной статьи является Мирошниченко Богдан Олегович

VK.Com/bogdan_miroshnichenko - профиль автора ВКонтакте

Facebook.Com/domashniypes - профиль автора статьи в Фейсбук

Odnoklassniki.Ru/profile/459752031180 - профиль автора данной статьи в Одноклассниках

Plus.Google.Com/u/0/104482530940845863083/posts - профиль автора материала в Гугл+

My.Mail.Ru/Mail/miroshnichenko.b.o - профиль автора данного материала в Мой Мир

Твиттер.Com/bogdan_230690 - профиль создателя статьи в Твитере

Bogdan-2015.LiveJournal.Com - блог создателя данной статьи в Живом Журнале

  Ответственные администраторы

Главный редактор ForexAW.com - Варис смотрящий

Рецензент статьи - профессор, д. э. н. Хайзенберг

Корректировщик статьи - Джейкоб

  Источники текстов

wikipedia.org - свободная энциклопедия сборник терминов Википедия

elliottwave.com - портал о финансовом анализе на основе теории волн Эллиотта

fxguild.info - сайт информационный о торговых площадках международного валютного рынка Форекс

forexvision.ru - портал о финансовых рынках и ценных бумагах

RoboForex.ru - информационный портал услуг на валютном рынке Forex

pro-ts.ru - информационно-аналитический портал о экономике

tradelikeapro.ru - информационно-аналитический портал о трейдерстве

biznes-tsentr.ru - информационный портал аналитики Бизнес-центр

progi-forex.ru - информационно-аналитический портал о Форексе

newsruss.ru - информационно-аналитический портал новостей

mt5.com - информационно-аналитический портал новостей

vpluse.net - информационных сайт финансовых новостей

internetforex.ru - информационный портал о финансовом рынке и торговле

ru.knowledgr.com - информационно-аналитический портал терминов

findicators.com - информационный сайт о финансовых индикаторах

academic.ru - сайт информационно-аналитический о термине

akm.ru - экономическое информационное агентство на портале

allendy.ru - экономический портал по экономике

mql5.com - информационный сайт о торговле на междунродном валютном рынке Форекс

runettrade.ru - информационный портал новостей о финансах и торговле

dengi-info.com - информационный портал аналитики и новостей Деньги-инфо

forum.masterforex-v.org - информационный форум о финансовых рынках

crisis.in.ua - информационно-аналитический портал финансовых новостей

forex-resource.ru - сайт новостей и аналитики о рынке Форекс

i-forex-trader.ru - информационный портал о трейдерстве и программах

forexva.ru - информационный сайт о программах для Валютного рынка Forex

forexluck.ru - информационно-аналитический портал финансовых новостей

forextimes.ru - информационный сайт экономики и торговли

wavereports.net - информационный портал о трейдерстве

vpluse.net - информационно-аналитический портал новостей

tass.ru - сайт российского информационного агентства ТАСС

cbonds.ru - информационный сайт с финансовой информацией

gazeta.ru - информационно-новостной портал Газета Ру

ru.encydia.com - информационно-аналитический сайт статей и терминов

barfin.ru - информационный портал новостей и статей

studopedia.ru - информационно-аналитический портал для студентов

opolicii.ru - информационный сайт политических новостей и статей

investfunds.kz - информационный портал о инвестировании

kommersant.ru - информационно-аналитический сайт газеты Коммерсант

confiding propert.ua - информационно-аналитический сайт о политике и финансах

bankist.ru - информационно-аналитический сайт новостей о банках

vsesmi.ru - портал информационно-аналитических новостей

rebanking.ru - информационно-аналитический портал о банковской деятельности

mt5.com - портал новостей и аналитики

news.traders-union.ru - информационно-аналитический портал о финансах

uapress.info - информационно-новостной сайт Пресса Украины

utmagazine.ru - сайт о торговле на финансовых рынках

finanz.ru - сайт о ходе биржевых торгах

botlease.co.jp - официальный сайт компании BOT Lease

take-profit.org - сайт о финансах и инвестициях

banksdaily.com - сайт с информацией о банках

callidus-invest.com - информационный сайт об инвестициях

utmagazine.ru - сайт о трейдинге и обучении трейдингу

be-center.com - сайт Международного центра финансового образования МЦФО

news.Би-би-си.co.uk - сайт Русской службы Британской вещательной корпорации

kommersant.ru - информационный сайт о бизнесе Коммерсант Ру

журнал Форбс.ru - онлайн-журнал о бизнесе

svobodamislie.ru - информационный портал статей и новостей

Forbes sltp.ru - информационный портал для трейдеров и инвесторов

vestifinance.ru - аналитический сайт Вести.Экономика

vedomosti.ru - информационно-новостной портал Ведомости

web-standart.net - сайт информационного агентства Стандарт

BBC.com - сайт русской службы агентства ВВС

dengi-info.com - информационно-аналитический портал Деньги

economicportal.ru - информационный портал об экономике

xDirect.ua - информационный сайт о финансовых рынках

dni.ru - интернет-газета Дни Ру

gfunds.ru - сайт об экономике, финансах, фондах, управлении активами и инвестициях

inosmi.ru - информационно-новостной портал ИноСМИ

kudavlozitdengi.adne.info - информационный сайт о финансах

fdlx.com - бизнес-портал о финансах и экономике

betafinance.ru - финансовый сайт о зарубежных рынках

allconspirology.org - информационный исторический сайт Вестник конспирологии

tadviser.ru - деловой портал с базой знаний о финансах

world.investfunds.ru - сайт о торговле на финансовых рынках

prostobankir.com.ua - сайт о банках и банковском деле

rapsinews.ru - сайт Российского агентства правовой и судебной информации

hubs.ua - информационный сайт об экономике и бизнесе

Bloomberg.com - сайт аналитического агентства Bloomberg

thebanks.eu - сайт с информацией о банках Европы

rbc.ru - сайт информационно-аналитического агентства РБК

  Использованные сервисы

forexaw.com - информационно-аналитический портал по финансовым рынкам

Google Inc..ru - крупнейшая поисковая система в мире

video.google.com - поиск видео в интернете через Гугл

play.google.com - различные приложения в сети интернет

docs.google.com - сервис хранения и обмена документами

translate.google.ru - переводчик от поисковой системы

Google Inc. youtube.com - поиск видео материалов на крупнейшем портале мира

Yandex.ru - крупнейшая поисковая система в Российской Федерации

wordstat.yandex.ru - сервис от Яндекса позволяющий анализировать поисковые запросы

video.yandex.ru - поиск видео в интернете через Яндекс

images.yandex.ru - поиск картинок через сервис Яндекса

ru.tradingeconomics.com - сервис экономических данных стран мира