Бычья динамика (Bull dynamics) - это

состояние фондового, товарного или валютного рынка, при котором наблюдается выраженное и устойчивое повышение рыночных цен или курса валют на длительном промежутке времени и может продолжаться в течение долгого времени

Какие виды движений бывают на валютном рынке, отличия бычьего от медвежьего и бокового (flat) рынков, анализ японских свечей при бычьей динамике, короткие и длинные позиции в период бычьей динамики, определение тренда рынка в период бычьей динамики, особенности и тенденции бычьего тренда, фазы бычьего тренда, рыночные ловушки при бычьей динамике, знаменитые игроки на динамике бычьего рынка, рассмотрим примеры бычьей динамики

Бычья динамика - это, определение

Бычья динамика - это позиционное нахождение рынка акций в положении растущего рынка - бычий рынок для которого есть основная отличительная черта, которая выражается, как повышение рыночных цен в течении длительного времени, при этом выделяются тенденции к повышению курса валюты, также стоит отметить, что при этом тенденции на рост могут сохраняться в течение долгого времени и даже десятилетий, однако, при этом они не дают никаких гарантий о том, как будет двигаться рынок дальше.

Экономическая база биржевых индексов

Бычья динамика - это состояние бычьего рынка на котором наблюдается тенденция повышения цен в результате высокого спроса.

Биржевой рынок как катализатор формирования инфраструктуры рынка

Бычья динамика - это состояние конъюнктуры инвестиционного рынка, характеризуемое длительным стабильным повышением цен на обращающиеся на нем инвестиционные товары и финансовые инструменты.

Фондовый рынок России

Бычья динамика - это состояние фондового рынка, на котором лидируют `быки` с присущим им оптимизмом и преобладает рост цены.

Бычья динамика наберает обороты

Бычья динамика - это состояние рынка, на котором присутствует цепная реакция в связи с получением прибыли по покупке акций и продаже их для компенсации цепной реакции, всегда существует ожидание повышения рыночного курса на еще более высокий уровень.

Модель поглощения

Какие виды движений бывают на валютном рынке?

Коррекция - это означает движение в сторону, противоположную предыдущему движению. Цена как бы корректирует свое слишком низкое, по мнению участников рынка, или слишком высокое значение.

Временный разворот тренда (коррекция, откат)

Коррекция возникает на рынке Forex очень часто и ее величина зависит от временного интервала. Причины ее возникновения следующие:

- краткосрочные изменения предложения и спроса. Они возникают повсеместно, так как рынок никогда не стоит на месте. Когда же ситуация меняется, основной тренд продолжает начатое направление своего движения;

- малозначимые новости. Основные статистические данные и новости могут вызвать разворот тренда, а второстепенные, малозначимые - могут вызвать коррекцию;

- окончание процесса перепроданности или перекупленности. Как правило происходит это тогда, когда цена делает резкий скачек под влиянием большого количества заявок в направлении основного тренда и достижением этого количества определенной отметки - критической. В такой ситуации наблюдается коррекция. После чего, как правило, движение в направлении основного тренда возобновляется. Всего существует три вида коррекции.

Стоимость не все время движется по направлению основного тренда, цена периодически корректируется

  Восходящая коррекция (бычья)

Восходящая коррекция является движением цены вверх. Возникает при нисходящем тренде, в тот момент, когда большинство участников рынка понимают, что цена рассматриваемого финансового инструмента слишком занижена (перепроданность) и начинают фиксировать прибыль по ранее открытым ордерам на продажу.

Восходяшая тенденция коррекции

  Нисходящая коррекция (медвежья)

Нисходящая коррекция является движением цены вниз. Возникает при восходящем тренде, в тот момент, когда большинство участников рынка понимают, что цена рассматриваемого финансового инструмента слишком завышена (перекупленность) и начинают фиксировать прибыль по ранее открытым ордерам на покупку.

Нисходящая тенденция коррекции

Нисходящий / медвежий тренд (trend, bearish downtrend) характеризуется тем, что падение цены сильнее и продолжительнее, чем рост. В волнообразном движении рынка каждая последующая впадина ниже предыдущей и каждая последующяя вершина ниже предыдущей.

Медвежий (нисходящий) тренд

Движение цены в направлении тренда составляет импульс, против - коррекцию (откат). Для восходящего тренда импульсным движением будет рост цены и откатом - ее временное падение, для нисходящего тренда - наоборот. Можно выделить признаки возможного завершения динамики медвежьего тренда:

- прорыв наверх линии тренда;

- непреодоление вниз уровня последней впадины;

- прорыв наверх уровня последней вершины.

Схематическое обозначение нисходящей линии тренда

  Боковая коррекция (флэт)

Боковая коррекция (также называемая «боковым диапазоном» или «боковым торговым диапазоном») является движением вбок без четко определенного направления. Консолидация рынка возникает в момент, когда спрос и предложение на рассматриваемый финансовый инструмент примерно равны.

Боковая тенденция коррекции

Понятие коррекции нельзя рассматривать без указания временного промежутка таймфрейма , на котором она возникла, поскольку коррекция на дневном графике, может являться трендом на часовом графике. Таким образом, коррекция на временном периоде более высокого масштаба на временном периоде более низкого масштаба может являться трендом.

Аббревиатура торговых периодов, в виде латинской буквы для обозначения временного периода и числового указания количества таких периодов

Боковой тренд / флэт (sideways, flat market, trеndless, range) характеризуется отсутствием выраженного восходящего или нисходящего тренда и изменением цены в горизонтальном диапазоне. Корректнее было бы говорить о бестрендовом рынке или консолидации.

График бокового тренда

Слабый момент в предложенном Чарльзом Доу определении тренда по вершинам и впадинам заключается в том, что нет единого способа нахождения локальных максимумов и минимумов. Каждый из многочисленных методов (Зигзаг, точки Демарка, фракталы Б. Вильямса, тенденции Ганна и т.д.) выделяет на ценовом графике свой набор ключевых точек.

Демарк выработал собственную аксиому проводить прямую через 2 критические точки (TD-точки)

Отличия бычьего от медвежьего и бокового (flat) рынков

Медведи" и "быки" на валютном рынке - это две основные противостоящие силы, именно они задают котировка совершенствования всего целого рынка. В нормальном положении величина «медведей» и «быков», одновременно торгующих на бирже, примерно равно. А также состояние рынка в позиции Флэт - боковик, время в течении которого котировки фактически не изменяются. На биржевом рынке есть "медведи", зарабатывающие на уменьшении стоимости ценных бумаг и есть быки - Которые зарабатывают на росте цен. На "Бычьем" торговом пространстве список новейших максимальных значений увеличится, тогда как на медвежьем все большее число ценных бумаг станут демонстрировать новые минимумы. Партнёрами операций на бирже являются "медведи" (Продавцы) и «быки» (Покупатели).

Бычий рынок - положение рынка валют Forex, которое отличается долгим увеличением курса валюты. "быки" является термином, означающим торговцев биржи, торгующие с целью возрастания цены валютной единицы. В мире рынков быки - это трейдеры, которые имеют конкретное понятие, не молодые в представленном вопросе и считают, что цена отдельных финансовых инструментов будет начинать позицию лонг и стоимость будет расти.

Бычий рынок, график тренда

Подъем отмечается, когда быки заметно устойчивее и объемом операций торговли одолевают противодействие медведей. Медведи считается определением, обозначающим трейдеров биржи, занимающихся торговой деятельностью для понижения цены валютной единицы. Forex "медведи" зарабатывают на понижении цены определенной валюты.

Статуя быка на площади перед фондовой биржей в Нью-Йрке.

Сопоставление направлений на валютном рынке c животными не зря: "быки" поднимают противников на рога, подбрасывают наверх, и нарастающий тренд называется бычьим. Когда "быки" становятся посильнее, время подошло открывать длительные операции. Не совпадения средних скользящих трендовых индикаторов в пользу "медведей", бесспорно есть подтверждение тому, что "быки" созрели для фиксирования прибыли.

Ордер на покупку (buy)

Если цена валютной пары пытается уменьшаться, а значения индикатора делаются максимальными, участник рынка берет короткую позицию, предполагая, что быки станут закреплять прибыль, опасаясь дальнейшего снижения цены.

Биржевая торговля на форвардном или фьючерсном рынке

Бычий рынок не стоит считать объективно оптимистичным рынком, ведь каждая медаль имеет две противоположные стороны. Так, рост одной валюты означает непременное падение цены другой. Трейдер в своей торговле должен уметь использовать оба эти фактора.

Бык и медведь у Франкфуртской фондовой биржи

Вариантов причин, которые обуславливают появление «бычьей» пары немного. Если рассмотреть пример для пары валют EURUSD, то они следующие:

- причина объективная - лучшее развитие европейской экономики по сравнению с экономикой США;

- причина не столь объективная - европейская экономика стоит на месте, а американская находится в кризисе.

  Отличия бычьего рынка от медвежьего

Медвежий рынок (англ. Bear market) - рынок, который отличается постепенным снижением цены валюты на определенном промежутке времени. Все основные тренды на медвежьем рынке направлены вниз. Устойчивые стереотипы о том, что рынок должен расти, дали другое название медвежьему рынку - «плохой».

Положение дел на бирже при Мндвежьем рынке

Подавляющее большинство трейдеров в этот момент совершают сделки BYE, чтобы впоследствии заработать на росте котировок. Как только спрос на валюту начинает превышать предложение, направление движения рынка меняется - он начинает расти и превращается в бычий.

Игроки на валютном рынке Форекс подразделяются на различные группы: медведи и быки

"медведи", в отличие от быков (покупателей) являются продавцами. Следовательно, медвежий рынок - это когда общее число медведей превышает общее число "быков". В этот период времени базовая валюта всегда теряет в цене, а валюта котировки растет. К примеру, для валютной пары Доллар/Евро медвежье настроение означает, что Доллар падает в цене, а Евро повышается.

Диаграмма рынка по совершенной сделке - купить и продать

Причины, по которым для каждой валютной пары возможно медвежье настроение, различны. Так, для пары Евро - Доллар объективной причиной является тот факт, что экономика Европы находится в худшем состоянии по сравнению с экономикой США. Для данного примера более субъективной можно назвать причину, когда экономика США находится в расцвете, а экономика Европы не меняется.

Пара Мировое Евро и Американской Доллар

  Отличия бычьего рынка от бокового

Боковой рынок (флэт, боковик, рынок на боку, «вялый» рынок) - это рынок, который характеризуется горизонтальным движением цен. Как правило, это результат низкой активности, но при консолидации активность рынка низкой назвать нельзя.

Пример графика бокового рынка

К разновидностям трендового рынка также относятся медвежий и бычий рынки. Однако на бирже, тенденция (восходящая или нисходящая) присутствует далеко не всегда.

Отсутствие определенного тренда - это и есть боковой рынок. В обиходе профессиональных трейдеров он носит название «пила». В такие моменты на рынке присутствует приблизительно одно и то же количество "медведей" (продавцов) и "быков" (покупателей).

Флэт Форекс на H1

Чаще всего появление «пилы» обусловлено следующими причинами:

- в случае отсутствия определенных отрицательных или положительных изменений в политической и экономической жизни стран, чьи национальные валюты котируются на рыночной бирже;

- или накануне выхода новостей, в течении этого времени (флэта) рынок как будто берет тайм-аут, передышку.

Флэт всегда является периодом затишия перед бурей

Следует отметить, что «пила» - это временный период, но при анализе графиков можно выявить значительные промежутки времени, когда рынок был боковым, то есть не имел определенного тренда. Флэт не означает, что трейдеры также могут «расслабиться, отдохнуть» в ожидании появления тренда. Большое количество участников рынка торгуют именно на «пиле», зарабатывая при этом неплохие деньги.

Рекомендации на период флэт

Когда на рынке наступает флэт, трейдер может действовать двояко:

- торговать от границ ценового канала;

- не входить в рынок и дождаться трендового движения.

‌Анализ японских свечей при бычьей динамике

Применение графиков «японских свечей» получило широкое применение как у себя на родине, так во всем остальном мире. Анализ графиков «японских свечей» в основном сводится к рассмотрению классических моделей. Подобно знакам японского алфавита, базовых моделей огромное количество, мы рассмотрим базовые модели, на которых строится весь анализ графиков «японских свечей».

Схема Японской свечи

Свеча имеет белое тело, если за исследуемый период произошел рост цены по отношению к предыдущему периоду (бычья свеча). При этом, нижняя его граница проходит по уровню цены открытия свечи, а верхняя граница определяет цену закрытия свечи. Свеча с черным телом говорит о том, что произошло снижение цены за последний период (медвежья свеча). Верхняя граница тела такой свечи находится на уровне цены открытия, а нижняя - на уровне цены закрытия. Может быть ситуация, когда цена открытия или закрытия совпадает с максимумом или минимумом одной и той же свечи. В этом случае тени не будет. Если цена открытия совпадает с ценой закрытия, то у свечи не будет тела.

Области поддержки и сопротивления

Одна японская свеча не дает информации о том, что происходило с ценой в течение соответствующего промежутка времени. Нельзя определить поочередность достижения максимума и минимума. Все это можно узнать при изучении японских свечей на меньшем тайм-фрейме.

Бычьи и медвежьи модели сильных свечных паттернов

Изучение внешнего вида свечи является не просто отражением поведения цены, очень часто они являются сигналом разворота тренда или перехода во флэт. Но если после сигнала направление движения не меняется, то необходимо быть "на чеку" - тренд готовится к изменению. Таким образом можно сказать, что японские свечи образуют некую модель разворота, которую трейдеру необходимо понять и сделать на ее основе правильное решение по поводу своих дальнейших действий, в частности по поводу входа в рынок.

Медведь и бык перед зданием Франкфуртской биржи

  Long White Line - длинная белая свеча

Это типичная «бычья свеча». Уровень открытия находится недалеко от минимума, а закрытие дня происходит намного выше - вблизи максимума. При этом «тени» малы по сравнению с «телом свечи». Подобные «свечи», очевидно, образуются в периоды, когда на рынке наблюдается сильный устойчивый рост

Длинная белая свеча

  Hammer - молот

«Молот» представляет собой «свечу» с маленьким «телом» и большой нижней «тенью». Важно то, что «молот» станет «бычьей свечей» только после сильной нисходящей тенденции. В противном случае эта фигура носит название «повешенный» (см. далее). «Молот» может иметь как белое «тело», так и черное.

Молот

  Piercing Line - просвет в облаках

Эта «бычья» модель является зеркальным отражением модели «завеса из темных облаков». Она состоит из длинной черной «свечи», за которой следует длинная белая «свеча». При этом вторая «свеча» открывается ниже минимума первой, в то время как уровень ее закрытия находится выше середины тела первой «свечи».

Просвет в облаках

  Bullish Engulfing Lines - бычья модель поглощения

Данная модель, по сути, является разворотной моделью, если образуется после сильного нисходящего движения. Она состоит из небольшой черной «свечи», которая полностью поглощена телом белой «свечи».

Бычья модель поглощения

  Morning Star - утренняя звезда

Сама по себе «звезда» (вторая «свеча») служит сигналом к возможному развороту рынка. При этом следующая белая «свеча» является подтверждением разворота. «Звезда» может быть как белой, так и черной.

Утренняя звезда

  Bullish DoJi Star - бычья звезда дожи

Данная модель, как правило, означает разворот после периода неопределенности. Если «звезды» (см. выше) указывают на возможный разворот, то «дожи» говорят о неопределенности на рынке. Стоит, однако, отметить, что для правильного срабатывания данной фигуры необходимо дождаться подтверждения. Первая «свеча» может быть как белой, так и черной.

Бычья звезда дожи

Несмотря на то, что отдельная свеча может стать сигналом к определенным действиям, осуществлять их лучше только после анализа нескольких сигналов (хотя бы 2-3) и выявлении одной из известных моделей. К числу таких моделей относятся бычье поглощение, три черные вороны, завеса из темных облаков и другие. Чем длиннее бычья свеча, тем сильнее давление покупателей, в сравнении с давлением продавцом за данный период.

Короткие и длинные позиции в период бычьей динамики

Позиции, или открытые позиции - это незавершённые сделки по покупке и продаже валюты на Форексе, ценных бумаг на фондовом рынке, сырья и различных сопутствующих финансовых инструментов, таких как опционы, фьючерсы и т. п. Позиции бывают двух типов: позиции, открытые на покупку (длинные позиции) и открытые на продажу (короткие позиции).

Buy и Sell в период бычьей динамики

  Длинная позиция (операция Buy)

Игра на повышение или ордер Buy - когда открыта сделка в сторону роста, и которую трейдеры используют примерно в два раза чаще, чем короткую. Но у Вас есть все возможности работать и на понижение. Так как на рынке всегда бывают коридоры и вялые боковики, которые гоняют цену то вверх, то вниз. И в таком случае игра на повышение будет не столь прибыльна, как хотелось бы. Именно в таких ситуациях трейдеры используют короткие позиции, чтобы заработать на отскоке. Но затягивать с закрытием такого вот ордера не рекомендуется. Почему? Потому что Вам известно, до какого уровня или сколько она продлится по времени.

Операция Buy

  Короткая позиция (операция Sell)

Короткая позиция (её ещё называют операцией sell, то есть "продавать"). В чем же её особенность при торговле на Форекс? Допустим, вы открываете сделки в сторону понижения или на падение курса, с целью получить доход, если цена будет падать вниз. в итоге вы совершили ордер sell или как её очень часто называют короткую позицию. На ней Вы можете заработать столько же, сколько и на повышение цены. Ещё одна причина, по которой эту операцию назвали именно так, то это потому, что цены падают куда быстрее, чем растут. И это снижение, как правило, может по длительности быть недолго. Ведь люди, абсолютно все, верят в оптимистичный курс рынка, то есть всегда ждут роста.

операция Sell

В любой Форекс котировке вы видите две цены: цена предложения и цена спроса. Цена предложения выше цены спроса. Цена предложения (бид) - это цена, по которой ваш брокер готов купить базовую валюту в обмен на валюту котировки. Для вас, как для трейдера, это значит, что это текущая цена, по которой вы можете продать. Цена спроса (аск) - это цена, по которой ваш брокер готов вам продать базовую валюту в обмен на валюту котировки. То есть это цена, по которой вы можете купить. Разница между бидом и аском называют спред Форекс. На сегодняшний день процесс покупки и продажи очень прост. Это можно сделать одним кликом.

Длинная и короткая позиция

Многие инвесторы в реальности пытаются извлечь выгоду только из подъема стоимости акций. Считается, что если большинство исследований показывают недооцененность какой-либо акции и есть основания считать, что это еще не всем известно, то следует принять решение о покупке акции, открыть так называемую длинную (long) позицию. Если решение оказалось правильным и цена акции начнет расти, тогда акция может быть в дальнейшем продана на более высоком ценовом уровне, что принесет прибыль ее владельцу. Покупка акций в расчете на их дальнейший рост называется открытием длинной позиции, или позиции лонг. Продажа акций из портфеля называется закрытием длинной позиции, независимо от того, прибыль от этого образуется или убыток.

Открытие и закрытие длинной позиции

Если акция стоит слишком дорого и ее цена, вероятней всего, значительно снизится в будущем, то у торгующего на рынке есть другая возможность заработка - работа в шорт. Короткой позицией (short) или продажей без покрытия называется ситуация, когда сделка открывается продажей бумаг, отсутствующих в портфеле. В этом случае бумаги предоставляет брокер в долг, и у инвестора появляется обязательство эти бумаги вернуть в будущем, откупив их на бирже при закрытии позиции. Для получения прибыли по позиции необходимо откупить бумаги по цене меньшей, чем цена открытия короткой позиции.

Определение тренда рынка в период бычьей динамики

Тренд (Downtrend) - основное направление движения цены. Наиболее универсальный подход к определению текущего тренда предложил Чарльз Доу.

Чарльз Генри Доу - американский журналист сооснователь Dow Jones & amp Company

Изменение цены (валютного курса) не происходит прямолинейно. Рост, падение, опять рост, падение. В итоге получается волнообразное движение с образованием локальных максимумов (вершин) и локальных минимумов (впадин). Сила и продолжительность подъемов и спадов, взаимное расположение вершин и впадин в рамках заданного периода (тайм фрейма) и определяют доминирующую тенденцию.

Линия тренда - ценовой спад

Особенности и тенденции бычьего тренда

Для трейдера очень важно умение правильно определять движение тренда, ведь от этого зависят дальнейшие действия всех участников рынка. По данным исследователей, около 80 процентов времени рынок находится под влиянием бокового тренда, все остальное время занимают резкие восходящие и нисходящие импульсы, которые и двигают фондовый рынок.

Как только основной тренд становится определенным, то он будет оставаться в силе, пока не доказано обратное. Реальность такова, что никто не знает, где и когда основной тренд завершится.Тенденция действует до тех пор, пока не подаст явных сигналов о том, что она изменилась. Успех заключается в том, чтобы как можно дольше находиться в струе основного движения, зарабатывая деньги и не отвлекаясь на мелкие колебания, которые часто лишь сбивают с толка.

В любом восходящем тренде наступаем момент, когда предложение становится сильнее спроса

Самый простой инструмент технического анализа, позволяющий показать на графике текущую рыночную тенденцию - линия тренда. Линия, которая проходит через значения минимумов бычьего тренда и ограничивает его снизу, является линией поддержки. Ее пересечение - явное предупреждение о том, что общий тренд на увеличение цены или меняет свое направление, или начинает ослабевать.

Бычий тренд на рынке

В развитии основной тенденции можно определить три фазы. Эти этапы связаны больше непосредственно с психологическим состоянием рынка, нежели с движением цен.

Два типа биржевиков - быки и медведи

  Накопление (accumulation)

В этой фазе наиболее информированные и дальновидные инвесторы начинают покупать, т.к. вся неблагоприятная экономическая информация уже была учтена рынком в ценах. Однако общие настроения продолжают оставаться крайне пессимистичными. Это период, когда большая часть биржевой толпы находятся вне акций, корпоративные и фундаментальные новости не предполагают рост, оценки и рекомендации аналитиков ультрамедвежьи.

Пример учета покупки активов

Тем не менее, на данном этапе, так называемые «умные деньги», начинает накапливать свои запасы. Крупные стратегические игроки с интересом смотрят на необоснованно снизившуюся ценность бумаг, и терпеливо выкупают любые провалы, целясь на длинное расстояние вперед. Акции дешевы, но народ настолько напуган и находится в паническом состоянии, что предпочитает переждать, «а вдруг будет еще дешевле?» или «Купишь дно, а второе получишь в подарок». Когда рынок начинает нащупывать дно и медленно расти, существует широко распространенное мнение, что бычий рынок еще не начался и это только временный отскок. Это время когда, такие люди как Уоррен Баффет, делают инвестиции, а все остальные думают, что он сошел с ума.

Определение импульсов трендов

  Большое движение (big move)

Второй этап бычьего рынка, как правило, самый длинный. В течение этого времени происходит наибольший рост котировок. В этот период начинают отмечаться улучшения условий ведения бизнеса, подъем цен на рисковые акции, прибыль компаний начинает расти. Поступающая экономическая информация в совокупности с прогнозами аналитиков становятся все более оптимистичными. Считается, что в это время проще всего зарабатывать деньги, так как тенденция линейна и не предполагает существенных колебаний с так называемыми «высадками пассажиров» и прочими рыночными «страшилками».

В любом восходящем тренде наступаем момент, когда предложение становится сильнее спроса

  Переоценка, завышенные ожидания (excess)

Третья стадия первичного бычьего рынка характеризуется чрезмерными спекуляциями и появлением инфляционного давления. Волатильность на рынках начинает увеличиваться. Это время - зеркальное отражение первого этапа. Все становятся абсолютными оптимистами, экономические прогнозы обещают нам все новые и новые высоты. В рынке начинают участвовать самые «низшие» представители пирамиды инвесторов, то есть «Толпа», и причем все только покупают. В СМИ пишут про звездный час быков, слом медвежьего тренда и постепенный, но все-таки выход из кризиса. Как гласит старая аксиома Уолл-стрит: «Когда водители такси начинают давать советы, что до максимумов рынка еще далеко, то медвежий разворот уже где-то рядом».

В фазе бычьего тренда выгоднее всего покупать, а в фазе медвежьего - продавать

В этот момент те информированные и дальновидные инвесторы, которые «накапливали» позиции во время излета медвежьего рынка, пользуясь всеобщим оптимизмом, медленно начинают продавать. Всем, кому знакома теория волн Ральфа Нельсона Эллиотта, наверняка узнают и эти три фазы бычьего рынка, ведь Эллиотт разработал свою теорию в 30-х годах, взяв за основу труды Роберта Риа «Теория Доу».

Для восходящего тренда импульсным движением будет рост цены и откатом - ее временное падение. Можно выделить признаки возможного завершения динамики бычьего тренда:

- прорыв вниз линии тренда;

- непреодоление наверх уровня последней вершины;

- прорыв вниз уровня последней впадины.

Рыночные ловушки при бычьей динамике

Одними из рыночных явлений, которых многие трейдеры пытаются избежать, и по вполне оправданным причинам это медвежьи и бычьи ловушки. Их лучше всего можно описать как краткосрочные прорывы поддержки/сопротивление перед возвратом рынка к своему существующему диапазону.

Нью-Йоркская Фондовая Биржа, находящаяся на Уолл-стрит

Идея заключается в том, чтобы использовать в своих интересах бычьи и медвежьи ловушки после их идентификации, фактически извлекая выгоду из потенциально очень мощных сигналов покупки и продажи. Это связано с тем, что временные прорывы, которые представляют такие ловушки, обычно являются вследствие срабатывания стоп-ордеров, приводя к быстрому движению. В результате этого, из рынка выбиваются те, кто был фактически прав в своем взгляде относительно истинных намерений рынка.

Дневной график E-mini, формирование бычьей ловушки

Хорошим примером этого может служить бычья ловушка по индексу S&P (см. график выше). Здесь мы видим, как произошел временный прорыв февральского внутри-дневного максимума на 869.75. В апреле был зарегистрирован максимум на отметке 872. Тогда это стало ориентировочным уровнем, чтобы пойти в короткую сторону, торгуя против ловушки движения к более высокому уровню на стоп-ордерах. Действительно, уровень 872 теперь стал ключевым, чтобы торговать против последнего движения, учитывая, что рынок усиленно продает ниже него, и, вероятно, стал бы сильно покупать, если бы он был преодолен. Покупки были бы расценены как более сильные, потому что они фактически произошли после прорыва двойной вершины (максимумы февраля/апреля). Конечно, эти принципы могут быть применены почти к любому временному масштабу и, возможно, что для некоторых трейдеров, ценовое действие в районе апрельского максимума на часовом графике S&P было бы более наглядным, чем на дневном графике.

60-минутный график E-mini, формирование вершины

Что интересно, так это то, что мы имели 16 апреля максимум на отметке 867 для противоположной торговли в последующие дни. Ценовое действие следующего дня показало прорыв 3-часовой бычьей ловушки через этот уровень, что некоторые трейдеры, возможно, восприняли весомым аргументом, чтобы идти в длинную сторону. Однако, закрытие часа обратно ниже уровня 867 произошло на отметке 866 за два часа до окончания сессии, привело к снижению до уровня 830. В этом случае, сделка на продажу предполагала риск не более 5 пунктов с возможностью заработать 30 пунктов. Очень часто, если на рынке возникает ситуация, когда неожиданно происходит рывок после устойчивого движения в одном направлении, то это является ловушкой в противоположном направлении.

Дневной график золота, бычьи и медвежьи ловушки

На графике золота, по которому цена была невероятно взвинчена, мы могли наблюдать хороший пример контр-трендовой медвежьей ловушки. Мы видели, что "быки" контролируют рынок, при этом, регулярно возникали медвежьи ловушки перед каждой новой попыткой возобновления ралли. Позиция на покупку была актуальной, когда был сформирован второй апрельский минимум на отметке 865.10$, в противоположность минимуму на 865.40$ ранее в том же месяце. Также мы видим, что был второй минимум в марте ниже первоначального минимума на отметке 900$ перед сильным отскоком выше уровня 960$. Однако, на этом проблемы покупателей не закончились, так как последующее ценовое действие ниже 900$ опять выглядела как медвежья ловушка ниже мартовской поддержки на уровне 884$, что, возможно, было намеком на более высокие цены в следующем месяце.

Дневной график GBPUSD, бычьи и медвежьи ловушки

Мы также можем рассмотреть динамику валютной пары GBPUSD. На дневном графике пары можно наблюдать, что большую часть периода декабрь-апрель рынок делал попытку бычьей ловушки на максимумах, фактически выбивая короткие позиции сразу перед снижением в январе 2009 от уровня 1.50$. Однако, казалось, что такой факт, как закрытие дня обратно выше начальной поддержки апреля на уровне 1.46$, может привести, по крайней мере, к возвращению к уровню 1.50$, сигнализируя, таким образом, об изменении тренда. Подсказкой могло послужить то, что последние дневные свечи апреля ниже уровня 1.46$ были самостоятельными новыми минимумами медвежьей ловушки, поддерживая идею, что, если уровень 1.46$ будет удержан, а затем преодолен уровень 1.50$, то мы сможем ожидать увидеть достаточно взрывное движение вверх. Безусловно, трудно при рассмотрении бычьей/медвежьей ловушки пройти мимо финансового гиганта «Citigroup», чьи акции в недавнем прошлом в изобилии формировали такие установки.

Дневной график Citigroup, бычьи и медвежьи ловушки

Снижение в декабре 2008 года началось после бычьей ловушки в районе максимума конца ноября на уровне 8.48$, который был преодолен более, чем на 50 центов. В то время как не было никаких сигналов к действию перед этой ситуацией, как только было закрытие дня обратно ниже уровня 8.48$, мы получили сигнал продажи. Другой сигнал продажи возник в апреле, когда закрытие дня произошло обратно ниже максимума конца февраля на уровне 4.33$, после продвижения к отметке 4.48$. Действительно, после 4-месячных попыток, область 4$ начала напоминать очень надежное сопротивление, что и позволило говорить о формировании бычьей ловушки.

Знаменитые игроки на динамике бычьего рынка

Существует много людей, скептически относящихся к спекулятивной торговле на валютной бирже. Они утверждают, что заработать ощутимую прибыль на трейдинге просто нереально. Разумеется, доходы участников биржи Форекс сильно отличаются.

Операционный зал биржи

Всех трейдеров можно условно разделить на две группы. В первую категорию входят те участники рынка, которым удалось разбогатеть за счет трейдинга на собственные средства. Они использования для приумножения капиталовложений прибыльные торговые стратегии, что и позволило им стать лидерами среди профессионалов валютной биржи. Во вторую категорию входят те трейдеры, которые привлекают средства инвесторов для расширения объема торговых операций на бирже, получая определенный процент от заработанной прибыли.

Трейдинг – торговля различными видами ценных бумаг посредством тщательного анализа финансового рынка

Среди самых известных игроков на повышение во время бычьей динамики можно выделить несколько самых активных.

Рейтинг стран по количеству живущих там миллиардеров

  Уоррен Эдвард Баффетт (72,7 млрд долл. США)

Личность Уоррена Баффета не так известна, как, например, Билла Гейтса. Но люди, занимающиеся бизнесом, уже давно приравняли его имя к слову «инвестиция». Состояние Баффета на 2008 год составляло почти 62 миллиарда долларов, что поставило его на первое место списка самых богатых людей. Несмотря на внушаемые суммы своего капитала, Уоррен Баффет до сих пор продолжает увеличивать свои заработки.

Уоррен Эдвард Баффетт - американский финансист

Уоррен Баффет родился 1930 года тридцатого августа в городе Омаха (США). Его отец играл на бирже и был успешным трейдером. Свое первое дело в сфере бизнеса Уоррен совершил в шесть лет, когда купил 6 банок колы за четверть цента, а продал в полцента. В одиннадцатилетнем возрасте он вслед за отцом начинает играть на бирже. Заняв у отца 38$, Баффет покупает три акции Cities Service. Вначале стоимость акций резко падает до 27 $, но после стремительно поднимается до 40. Юный предприниматель решается продать акции, заработав на них 5 $. Но через несколько дней оказывается, что цена возросла до 200$ за акцию. Тогда Уоррен Баффет извлекает для себя золотое правило, что терпение всегда вознаграждается.

Уоррен Баффет - генеральный директор холдинга The Berkshire Hathaway

В тринадцать лет он доставляет газеты и зарабатывает по 175$ каждый месяц. Пятнадцатилетний подросток Уоррен вместе со своим товарищем за 25$ покупает поддержанный игровой автомат и устанавливает его в ближайшей парикмахерской. Со временем такой бизнес становиться прибыльным, и полученные деньги друзья вкладывают в покупку новых автоматов. Закончив школьное обучение, в 1957 году Уоррен Баффет поступает в университет в штате Пенсильвания на финансовый факультет. В университете штат Небраска он получает степень бакалавр и продолжает учиться в университете округа Колумбии.

Уоррен Эдвард Баффетт (англ. Warren Edward Buffett; 30 августа 1930, Омаха, Небраска, США)

Баффет, начиная с 1951 года, работает менеджером по продажам в отцовской компании, которая занимается продажей инвестиций. В 1954 году Уоррен приглашен на должность финансового аналитика в компанию Бенджамина Грэхема “Geico”. Проработав два года в компании, он понимает, что наступило время начать свое дело. По возвращению в родной город Омаха Уоррен Баффет открывает свою компанию, привлекая друзей и близких в качестве вкладчиков. Все доходы, которые приносит фирма, идут на приобретения ценных бумаг. В 1967 году он осваивает страховой рынок, благодаря покупке акций компаний «National Indemnity Co» и «GIECO».

Офис компании National Indemnity Company

В период мирового кризиса бизнес Баффета вопреки всем законам стал приносить еще большую прибыль. Во избежание риска все инвесторы обходили финансовый рынок, а Уоррен Баффет скупал все обвалившиеся акции за копейки. В семидесятых и восьмидесятых годах он приобрел акции «Coca-Cola», «Уолт Дисней», пакет акций «Вашингтон Пост», «Макдоналдс» и множество акций других известных компаний. Выходит, что этот успешный бизнесмен практически не торговал на рынке валюты, а зарабатывал на акциях компаниях Америки и мирового рынка. Но в 2002 году он решил рискнуть и поставил свою первую ставку на бирже Форекс, за два года заработав на этом 1,3 миллиарда долларов.

Необычное здание тематического музея World of Coca-Cola в Атланте

Уоррен Баффет за всю свою карьеру не скрывал тот факт, что все заработанные деньги он вновь вкладывает в инвестиции, проживая в скромных условиях. Со своей женой он до сих пор живет в доме, купленном в 1957 году, передвигается на поддержанном автомобиле и не ходит в дорогие рестораны. Даже в завещании Баффет оставляет лишь часть огромного состояния своей семье, а остальные деньги направляет в благотворительные фонды. Кстати, Уоррен Баффет в 2006 году совершил самое крупное вложение в благотворительный фонд Била Гейтса, которое составило 37 миллиардов долларов.

  Пол Тюдор Джонс (приблизительно 2,5 млрд долл. США)

Известный американский трейдер Пол Тюдор Джонс родился в 1954 году в городе Мемфис, штат Теннеси. После окончания колледжа парень поступает в местный университет. Затем идет учиться в университет Вирджинии, где получает ученую степень по экономической дисциплине.

Пол Тюдор Джонс родился 28 сентября 1954 года в городе Мемфис, штата Теннеси, США

Деловую карьеру молодой человек начал в 22 года, работая клерком. Однако Джонс недолго проработал обычным служащим. Очень скоро он стал брокером крупной компании «E. F. Hutton». В 26 лет Пол становится самостоятельным трейдером, работающим исключительно на себя. Он начинает торговать на New York Cotton Exchange фьючерсами на хлопок.

Пол Тюдор Джонс II - неофициальный король биржи Уолл-Стрит

Затем Пол организовывает инвестиционный фонд «Tudor Futures Fund», специалисты которого управляют 1,5 млн долл. США. Все силы и средства Джонс вкладывает в свое детище, расширяя клиентскую базу. Старания молодого человека не были напрасны, фонд становится лучшим в стране, принося своему обладателю 100%-ю прибыль.

Схема паевого инвестиционного фонда

По данным популярного финансового издания Financial World, в 1988 году Пол Джонс занял первое место в рейтинге самых успешных фьючерсных трейдеров Wall Street. Сейчас личное состояние «Короля инвесторов» составляет 3,2 млрд. долларов Соединенных Штатов. В Форбс в четыре года назад трейдер находился на 107 месте среди самых богатых американцев.

Пол Тюдор Джонс написал предисловие к книге легендарного финансиста Джорджа Сороса Алхимия

Фонд «Tudor Futures Fund» пользуется сногсшибательной популярностью по сегодняшний день, как и его основатель -известностью и авторитетом в своей среде. Инвесторы 35 стран мира, среди которых частники, банковские учреждения и фонды, с удовольствием торгуют на площадке Джонса.

‌ Джордж Сорос (19,2 млрд долл. США)

Джордж Сорос (Soros), родился 12 августа 1930 году в Будапеште, столице Венгрии, в еврейской семье среднего достатка. Отец Джорджа Сороса был адвокатом и издателем, специалистом по эсперанто. Семья Соросов избежала преследований в годы Второй мировой войны и в 1947 году эмигрировала в Великобританию.

Джордж Сорос, настоящее имя - Дьердь Шорош (род. в 1930 г.)

В Великобритании Сорос поступил в Лондонскую школу экономики, которую закончил в 1950 году. В период обучения на Сороса сильнейшее влияние оказал австрийский философ Карл Поппер со своей идеей о создании в мире так называемого открытого общества. Эту идею Сорос пытается реализовать всю свою жизнь. В Англии Джордж Сорос начал работу с продавца, затем был коммивояжером. Сорос пытался найти себе место в финансовой сфере, но безуспешно, одной из основных причин его неудач была национальность. Жизнь в Англии не устраивала Сороса, и в 1956 году он по приглашению отца его друга, который имел свою небольшую брокерскую фирму на Уолл-стрит, перебрался в США.

Джордж Сорос пророчил новую мировую войну - 22 Мая 2015 - Теория дискредитации

В США Сорос начал карьеру с покупки-продажи ценных бумаг. Дела шли относительно неплохо до тех пор, пока изменения в законодательстве не поставили крест на бизнесе Сороса. Потерпев неудачу в бизнесе, Сорос пытается заняться философией. С 1963 по 1966 год он работает над диссертацией и написанием философского трактата, однако эти труды не удовлетворяли Сороса, и он снова вернулся в бизнес. В 1966 году он начинает инвестиционную деятельность, начиная с капитала фирмы в 100 тысяч долларов. Получив значительную прибыль за три года работы, в 1969 году Сорос становится руководителем и совладельцем фонда «Дабл Игл», переросшим в последствии в знаменитый "Квантум" (Quantum Group).

В качестве инвестора Сорос действовал преимущественно через созданный им фонд Quantum

Фонд осуществлял спекулятивные операции с ценными бумагами, принесшие ему миллионы долларов прибыли (к 1990 году капитал "Квантума" составлял 10 миллиардов долларов США). За два десятка лет Сорос увеличил каждый доллар фонда в несколько тысяч раз. Самой знаменитой операцией Сороса стала игра на понижение английского фунта, когда в 1992 году за один день инвестор увеличил свое состояние сразу на 1 миллиард долларов.

По оценкам Forbes в 2014 году Джордж Сорос занял 29 позицию, капитал инвестора составил 23 миллиарда $

Параллельно с бизнесом Сорос основал ряд благотворительных фондов: Open Society Institute, Soros Foundations, Stefan Batory Foundation, которые открыли свои подразделения в нескольких десятках стран. Расположенные главным образом в Центральной и Восточной Европе и бывшем Советском Союзе, а также в Африке, Латинской Америке, Азии и Соединенных Штатах, эти фонды предназначены для создания и поддержания инфраструктуры и институтов открытого общества. Фонды поддерживает оппозицию в странах с недемократическими режимами, оказывает помощь ученым, творческой интеллигенции, СМИ. В 1988 году Сорос начал работу в этом направлении в СССР.

Джордж Сорос основал Soros Fund Management в 1969 году

Согласно оценкам журнала Business Week, на благотворительные цели за всю свою жизнь Сорос пожертвовал более 5 миллиардов долларов, причём один млрд из этих пяти пришёлся на долю Российской Федерации. Сорос активно вмешивается в политику. Помимо участия в общественной жизни США, он оказывал поддержку оппозиции в Грузии, Украине и ряде других стран. Джордж Сорос считается финансовым гением (однако, также существует мнение, что своим успехам он в большей степени обязан использованию инсайда). Однако, в его жизни случались и громкие провалы, в том числе и в России. Например, неудача с приобретением контрольного пакета акций российской компании "Связьинвест" (эту операцию сам Сорос называл "главной ошибкой своей жизни"). В августе 1998 года Сорос потерял в России 2 миллиарда долларов, а на падении National Association of Securities Dealers Automated Quotation Index весной 2000 года - почти 3 миллиарда.

Компания Связьинвест стала главной ошибкой жизни

Свои идеи и свой опыт финансист излагает в ряде книг и статей. Наиболее интересными для бизнесменов, руководителей и инвесторов будут ""Алхимии финансов"" (The ""Alchemy of Finance"" ,1987), «Сорос и Соросе. Опережая перемены» (Soros on Soros: Staying Ahead of the Curve ,1995) и "Новая парадигма для финансовых рынков: кредитный кризис 2008 года и его значение" (The New Paradigm for Financial Markets: The Credit Crisis of 2008 and What It Means).

Обложка книги Джорджа Сороса - кризис мирового капитализма

Помимо финансовой деятельности Сорос известен как мыслитель, автор множества публикаций, для которого основополагающей ценностью является становление в мире открытого общества. Джордж Сорос является почетным доктором Новой школы социальных исследований (Нью-Йорк), Оксфордского и Йельского университетов. Женат. Пятеро детей.

‌ Линда Брэдфорд Рашке (8,2 млрд долл. США)

Родилась и выросла Линда в семье финансового спекулянта. Старшая дочь из 4 детей, она помогала отцу в его работе - трейдинге. Отец давал девушке графики акций, она пролистывала их в поисках знакомых фигур. Интерес к финансовым рынкам у Рашке возник в раннем возрасте. Впервые она попробовала торговать еще в колледже. Это происходило следующим образом: анонимный инвестор устраивал специальный траст и пятеро студентов торговали на одном счете, предлагая и обсуждая свои идеи.

Линда - потомственный трейдер, ее отец занимался торговлей на биржах

По окончании колледжа Рашке решила попробовать себя в качестве брокера. В поисках работы девушка обошла все брокерские компании. Однако никому не нужна была неопытная и молодая выпускница колледжа. И все же Линде удалось устроиться на работу в компанию, торгующую бумагой, на должность финансового аналитика. Новое место работы Рашке находилось в двух кварталах от PCX (Тихоокеанской фондовой биржи). Рабочий день Линды начинался в половину девятого утра, биржа открывалась на час раньше, поэтому девушка каждое утро час своего времени проводила в биржевом зале, а затем шла на основную работу.

Стаж Линды Брэдфорд Рашке в качестве профессионального трейдера на финансовых рынках превышает 30 лет

Каждое утро Рашке наблюдала за происходящим на бирже. Иногда опытные трейдеры помогали девушке, отвечая на ее вопросы и поясняя свои действия. Линда училась и запоминала. И вот один из трейдеров, видя целеустремленность и заинтересованность Рашке, решил преподать ей уроки по основам рыночной торговли. Молодая девушка настолько цепко и быстро схватывала азы торговли, что трейдер выделил свой капитал в размере 25 тысяч долларов и оформил товарищество. Это был 1981 год, год начала карьеры Линды Бредфорд Рашке в качестве профессионального трейдера операционного биржевого зала.

Линда Брэдфорд Рашке использует осциллятор 3-10

По словам Рашке, ее первой стратегией была покупка недооценённых и продажа переоцененных опционов. В то время на рынке опционов было множество неэффективностей, что позволяло без особого труда зарабатывать серьезные деньги. Главным фактором успеха при этом было умение побороть свою жадность. За первые 3 месяца Линда сумела заработать еще 25 тысяч долларов. После этого произошел слив: она получила убыток в размере 80 тысяч долларов при попытке продать непокрытые колы. Рашке удалось найти 30 тысяч долларов, чтобы покрыть убыток по позиции, а также - найти нового инвестора и продолжить торговлю.

Линда Брэдфорд Рашке соавтор книги Биржевые секреты

В 1986 г. при прогулке на лошади Линда получила травмы: перелом ребер и вывих плеча. Это вынудило ее из биржевого зала перебраться в офис. Рашке так понравился трейдинг вне зала, что она приняла решение оборудовать у себя дома торговый офис. Следует отметить, что после первого слива у девушки больше не было подобных неудачных периодов. Обычно проблемы и неудачи не украшают истории трейдеров, однако Линда Бредфорд Рашке достаточно откровенна относительно фактов неудачных сделок и своих прошлых оплошностей, включая то, что она и сегодня далеко не всегда точно бьет в цель. Как и многие опытные биржевые трейдеры, Рашке предпочитает сосредотачиваться на последовательности - меньших позициях с высокой вероятностью.

Линда Брэдфорд Рашке сравнивает торговлю с учебой в колледже

Определенная часть из всего того, что говорит и пробует на своем торговом месте Линда - это реализм как отдельных сделок, так и в целом торговли. Рашке придерживается практического подхода к трейдингу, указывая на тот факт, что большое число потенциальных трейдеров оставляют свою работу, когда пытаются торговать профессионально, делая напряженные попытки заработать прибыль. Она говорит: «Это похоже на учебу в колледже… Вы все еще обязаны платить по счетам, и когда идете учиться - работаете по вечерам в ресторане или где-то еще. Довольно трудно торговать, когда вы постоянно беспокоитесь о том, как оплатите счета».

  Виктор Нидерхоффер (в 1997 году потерял практически все)

Виктор Нидерхоффер - один из самых успешных и известных трейдеров современности. Родился он в семье евреев в 1943 году в Бруклине. Его отец работал в полиции, а мама была преподавателем в школе, образование получил в Гарвардском университете. Детство Виктора Нидерхоффера прошло на Брайтон-Бич, где он и научился хорошо играть в теннис. В последующие пять лет подряд он удерживал титул чемпиона среди юниоров Нью-Йорка, что дало ему право получать стипендию Гарвардского университета. В университете юноша увлекся сквошем, и через год выиграл чемпионат страны, а в 1964, к периоду окончания университета он завоевал титул чемпиона среди студентов университетов США. Впоследствии, Виктор Нидерхоффер побеждал пять раз на чемпионатах США.

Виктор Нидерхоффер прославился в кругах биржевых специалистов, благодаря истории своего поражения и повторному взлету

Карьера трейдера Нидерхоффера началась в 1965 году, когда он создал совместно с товарищами брокерскую фирму «Niederhoffer, Cross & Zeckhauser» (NCZ). Ее стартовый капитал составлял всего 400 долларов. Фирма занималась скупкой небольших перспективных частных фирм, которые затем продавались более крупным компаниям. В течение последующих пяти лет Виктор Нидерхоффер преподавал в Калифорнийском университете, в 1969 году в Чикагском университете он успешно защитил докторскую диссертацию «Неслучайный характер колебаний курсов акций: новая модель ценовой динамики». Его теория была совершенно новой и бросала вызов в то время общепринятой теории случайного блуждания, согласно которой предсказать движение цен невозможно.

Виктор Нидерхоффер - один из самых успешных и известных трейдеров современности

Нидерхоффер в 1980-90-х годах создал огромное личное состояние и приобрел репутацию одного из наиболее выдающихся американских управляющих хеджевыми фондами. Его карьеру погубила чересчур большая любовь принимать рискованные решения: он сыграл на повышение таиландских акций перед началом Азиатского финансового кризиса, а в период кризиса - на повышение индекса Standard&Poor’s 500.

Азиатский финансовый кризис 1997 года

Когда рухнули рынки, Нидерхоффер мигом потерял все, что имел, а это был фонд в 130 миллионов и практически все имеющиеся собственные сбережения. Окружающим казалось, что жизнь нанесла его карьере и благополучию сокрушительный удар, но ему удалось второй раз подняться наверх.

В 2003 году Нидерхоффер издает книгу-пособие «Практика биржевых спекуляций»

Нидерхоффер больше не считал, что он в состоянии одержать победу на любом из рынков и отказывался торговать в отдаленных странах, таких как, например, Таиланд, где он потерял 50 миллионов долларов США. Он практически полностью ограничивает проведение операций рынком фьючерсов на индекс S&P 500, при этом, утверждая, что не рвется к звездам.

Виктор - пятикратный чемпион США по сквошу

Но Виктор по-прежнему не утратил страсти к рискам. Он, как и раньше, отдает предпочтение «бычьей» позиции и стремится сыграть на краткосрочных колебаниях S&P 500, продает и покупает на этот индекс фьючерсы и опционы, совершая в день до 20 сделок. Обычно Нидерхоффер каждую позицию сохраняет на протяжении одного - пяти дней. Для повышения прибыли он использует Leverage, который типичен для хеджевых фондов, и это делает его позиции уязвимыми к падениям фондового рынка.

Виктор Нидерхоффер - легендарный трейдер 90-х

В июле 2001 года у него появился долгожданный шанс. Один из его прежних инвесторов, Мустафа Заиди предложил ему стать управляющим оффшорного фонда Matador Fund Ltd. В феврале 2002 года, на начало деятельности фонда, его активы составляли лишь $2 млн. Но уже к лету 2006 года его активы достигали $346 млн., а показатель среднегодовой доходности составлял 41%, достигнув пика в 2005 году - 56%. Правда, результаты работы фонда не были стабильными. Так, в июле 2002 года Фонд, в связи с падением курсов целого ряда американских акций получил 30-процентные потери.

Виктор Нидерхоффер (Victor Niederhoffer) - руководитель хеджевого фонда до 2007 года

В 2006 году фонд Виктора Нидерхоффера Matador Fund был представлен к награде за высокую эффективность. Но в 2007 году фонды Нидерхоффера снова понесли значительные потери, и после того, как стоимость активов Matador Fund снизилась на 75 %, был закрыт.

Виктор Нидерхоффер подъёмов не бывает без падений

Сейчас Виктор Нидерхоффер занимается обучением молодых трейдеров. Многих людей, прежде всего, Виктор Нидерхоффер интересует не только как успешный управляющий, а как человек, который пережил величайшее падение в своей жизни и вновь сумевший подняться. Во второй своей книге - «Практика биржевых спекуляций» - он подробно анализирует допущенные ошибки. Книга богата практическим материалом и очень интересна, поэтому рекомендуется трейдерам к прочтению.

Исторические примеры бычьей динамики

Рассмотрим примеры бычьей динамики.

Исторические примеры

  Валютная пара EUR/USD от 18 мая 2011

Дата: 18 мая 2011 года валютная пара EURUSD пример бычьей динамики.

Негативный новостной фон все еще продолжал вчера оказывать давление на Евро Доллар, паре удалось прорвать локальное сопротивление 1.4220 и отработать промежуточную цель 1.4250.Резкое заявление Томаса Майера, главного экономиста Deutsche Bank, о том, что единую валюту ожидают трудные времена, если ЕЦБ не изменит свою финансовую политику, вызвали легкую панику среди Форекс трейдеров в конце Европейской торговой сессии.

Euro vs US Dollar

Однако активные покупки на токийской сессии обеспечили паре рост. На данный момент пара закрепилась выше МА 34 (уровень 1.4224) и продолжает уверенно восстанавливаться. Скользящая средняя с периодом 55 (уровень 1.4320) является для пары локальным сопротивлением, преодолев которое, она сможет продолжить дальнейшее восстановление. Мы ожидаем сегодня на рынке Форекс продолжения восходящей динамики по данной валютной паре, которое приведет ее к области 1.4400 - главной цели "быков". Серьезная поддержка для EURUSD обеспечена в районе отметки 1.4254.

Бычья динамика валютной пары EURUSD 18 мая 2011 года

  Золото VS серебро от 25 сентября 2014

Часто считают, что серебро показывает значительно лучшие чем золото результаты в периоды бычьих рынков этих металлов, но это лишь частично так. Серебро действительно обычно показывает лучшие в процентном выражении результаты с начала до конца бычьего рынка. Серебро также показывает лучшие результаты в последний год циклического бычьего рынка и на поздних стадиях промежуточных ралли, происходящих в рамках циклических бычьих рынков. Однако ранние стадии бычьих рынков золота и серебра обычно характеризуются относительной силой золота. Мы уже несколько раз говорили об этом раньше, но к этому следует вернуться из-за последних изменений цены.

Сравнение стоимости золота и серебра за период с 1975 года по 2009

Наш тезис наглядно демонстрируется на следующем долгосрочном графике отношения золото/серебро. Прямоугольники с обозначениями A, B и C на этом графике показывают первые два года циклических бычьих рынков драгоценных металлов 1971-1974, 1976-1980 и 2001-2011 гг, соответственно. Очевидно, что золото легко переиграло серебро в первые два года каждого из трех последних циклических бычьих рынков, произошедших в рамках долгосрочных бычьих рынков. Поэтому, несмотря на то, что недавняя слабость серебра относительно золота не гарантирует того, что новый циклический бычий рынок начался в декабре прошлого года, это не противоречит нашему мнению о начале нового бычьего рынка именно в тот момент.

Отношение золото и серебро с января 1970 года

График выше показывает, что продолжающийся в этом году рост отношения золото/серебро (продолжающаяся слабость серебра относительно золота) не конфликтует с мнением о том, что золото вступило в циклический бычий рынок в прошлом декабре и переживает длительный процесс построения фундамента. Но как насчет недавнего падения серебра до нового медвежьего минимума в долларах США? Опровергает ли это мнение о циклическом бычьем рынке золота?

Gold VS Silver

Ответ - в общем нет. Падение серебра само по себе определенно не является причиной для утверждений о том, что металлы находятся в длинном процессе формирования дна, но такое также случается на ранних стадиях циклического бычьего рынка золота. В качестве доказательства мы приводим следующий график, показывающий результаты золота и серебра за период 2000-2004 гг. Заметьте, что золото достигло своего конечного медвежьего дна (и начало новый циклический бычий рынок) в феврале 2001 года, но серебро достигло такого дна только к ноябрю 2001 года. Динамика цен на серебро в ноябре 2001 года - это еще один пример окончания долгосрочного падения сразу после прорыва важной линии поддержки.

Первый график - цена на золото, второй график - на серебро. Период от достижения дна медвежьего рынка золотом до достижения такого дна серебром

  Бычья свеча на акциях Лукойла от 9 июля 2015

На предыдущей торговой сессии акции Лукойла выросли на 0,2%, закрытие прошло на отметке 2470. Индекс Московской Межбанковской Валютной Биржи потерял 1,19%. Факторы снижения рынка остаются те же. Ключевое событие по вопросу греческого долга состоится в воскресенье. Пройдет экстренный саммит ЕС, на котором, в принципе, окончательного решения может и не быть. По крайней мере, Греция делает вид, что пытается остаться в Еврозоне и договориться с заемщиками.

ООО ЛУКОЙЛ - Нижневолжскнефть

Так Афины направили запрос о новой помощи через ESM (Европейский стабилизационный механизм) и обещали представить новый план реформ, включающий и изменения в пенсионном вопросе. Другим важным вопросом остается ИЯП. Политики сообщают о возможном итоговом соглашении уже сегодня вечером. Это событие может оказать негативное влияние на нефть, а, следовательно, и на российский рубль. Пока же сырье немного подрастает на фоне частичного восстановления китайского рынка акций.

График Лукойла

Из важной макроэкономической статистики стоит отметить данные по инфляции в КНР, экспорт и импорт в Германии, международные резервы РФ и данные по рынку труда в США. На прошлой торговой сессии акции вновь оказались лучше рынка. Хоть котировки по-прежнему находятся около трендовой линии сопротивления и опасность возобновления падения еще велика, дневная свеча выглядит очень оптимистично. Покупатели не дали медведям возобновить снижение после отскока от верней границы трендового канала. 262 скользящая средняя, которая определяет среднесрочную тенденцию как позитивную, снова оказалась в роли поддержки.

Для Лукойла Бычьей целью остается отметка 6050 руб., от которой лонги стоит сокращать

Закрепление выше линии сопротивления и выше 21 скользящей средней выведет котировки в русло позитивной краткосрочной тенденции и откроет дорогу для роста к 2600. На этой отметке покупатели, скорее всего, встретят ожесточенное сопротивление медведей. Ведь уже на следующей неделе закроется реестр для получения финальных дивидендов за 2014 год. Также в этой области находится опорная линия ценового канала и важный горизонтальный уровень сопротивления. В качестве альтернативы можно говорить о продолжение нисходящей динамики в рамках канала, но теперь шансов больше у покупателей. В любом случае, сейчас можно расположить стоп сигналы на достаточно близком уровне, и входить в рынок.

Производтво масел на заводах группы Лукойл

  Доллар США на май 2015

Доллар США находится в продолжительном восходящем тренде с начала 3-го квартала 2014 года, сделав скачок за это время примерно на 25%. На момент написания данного отчета рост взвешенного с учетом торговли индекса доллара несколько сбавил обороты, но мировая резервная валюта все еще удерживалась около 12-летнего максимума на ключевом уровне 100.00. Доллар продолжает достигать более высоких минимумов, неуклонно находя поддержку на уровне 50-дневного скользящего среднего порядка 97.00, но наблюдаются некоторые тревожные симптомы для быков.

Символ доллара США

Во-первых, индекс доллара сформировал первый значимый более низкий минимум со времени начала восходящего тренда в середине апреля, это означает, что бычья динамика, наверное, ослабевает. Одновременный разворот индикаторов MACD (схождения/расхождения скользящих средних) и RSI (Индекса относительной силы) говорит в пользу медвежьего развития событий: MACD движется вниз под сигнальной линией более месяца, а RSI сейчас прочно удерживается в нейтральных значениях на уровне 50.

Доллар США (USD) укрепился к мировым валютам

На данном этапе мы склонны принять на веру установившийся восходящий тренд, но если индекс доллара пробьется ниже 50-дневного скользящего среднего и горизонтальной поддержки в зоне 96.00, за этим может последовать более значительное снижение. В таком случае, медведи могут устремиться к 100-дневному скользящему среднему в районе 94.00 или даже 20-дневному MA порядка 90.00, особенно если создастся впечатление, что ФРС вряд ли вообще повысит процентные ставки в 2015 году.

Индекс доллара США

  Индекс S&P 500 на май 2015

Индекс S&P 500 находится в сильном восходящем тренде уже несколько лет. Как видно на недельном графике ниже, индекс растет в рамках бычьего диапазона с октября 2010 года. Хотя никто не знает, сколько еще он продолжит карабкаться вверх по этому диапазону, наблюдается несколько тревожных симптомов, предполагающих возможность отката в ближайшее время. RSI, к примеру, сформировал несколько медвежьих расхождений, достигнув более низких максимумов, тогда как основополагающий индекс достиг более высоких максимумов, это говорит о том, что бычья динамика ослабевает. К тому же, медвежья тренд линия потенциально формируется в районе зоны 2100/20, которая оказывала жесткое сопротивление с тех пор, как индекс достиг рекордного максимума в 2120 в феврале месяце.

S&P 500 индекс от 1950 до 2012

Тем не менее, ни один из уровней поддержки, как например, 2040, не преодолен на данный момент, и даже в краткосрочном периоде прогноз лишь умеренно бычий. Но если в итоге уровень 2040 будет преодолен, то может стартовать движение к поддержке тренда бычьего диапазона и предыдущим минимумам в районе 1980. При этом если индекс продвинется выше ранее упомянутой медвежьей тренд линии, то следующие ключевые уровни для наблюдения будут в районе 2138 и 2147.

Доля на рынке это определяющий фактор для компании, которая попадает в состав индекса S&P 500

Эти отметки соответствуют уровням 161.8% расширения Фибоначчи медвежьего тренда 2007-9 и снижения с сентября по октябрь 2014 года соответственно. Далее этих уровней находится верхний тренд бычьего диапазона, точное расположение которого будет зависеть от скорости потенциального роста. В целом, технический прогноз для S&P бычий и, наверное, останется таковым пока/если не будет доказано обратно (имеется в виду прорыв поддержки 2040, или что особенно важно, нижнего тренда диапазона).

Источники и ссылки

  Источники текстов, картинок и видео

ru.wikipedia.org - свободная энциклопедия Википедия

youtube.com - самый крупный видеохостинг в мире

images.yandex.ru - поиск картинок через сервис Яндекса

profyforex.com - история и трейдинг известных и лучших топ трейдеров и инвесторов мира

enc.fxeuroclub.ru - энциклопедия диллингового центра Forex EuroClub

investpark.ru - основы инвестиций в ПИФы, ОФБУ, НПФ

yavforex.ru - торговля и заработок на валютном рынке Форекс

biblio-trade.com - библиотека успешного трейдера

volgafinans.com - информационный ресурс о финансах

forekc.ru - информационно аналитический портал о жизни денег

time-forex.com - блог профессионального трейдера, посвященный работе на рынке Форекс

intellektfinance.ru - инвестиции и управление капиталом

av-finance.ru - все об ивестировании и биржевой торговли

forexpodcast.ru - подкасты, обучение, вебинары, общение трейдеров

dic.academic.ru - словари и энциклопедии на Академике

volgafinans.com - информационный ресурс о финансах

forex-investor.net - автоматические советники и Форекс стратегии

time-forex.com - блог профессионального трейдера, посвященный работе на рынке Форекс

finance-credit.biz - актуальная финансово - экономическая информация

forexac.com - школа обучения торговле на рынке Форекс

fxmag.ru - журнал Форекс групп

goldenfront.ru - всё об инвестициях в золото

  Ссылки на интернет-сервисы

Google Inc..ru - крупнейшая поисковая система в мире

video.google.com - поиск видео в интернете через Гугл

translate.google.ru - переводчик от поисковой системы Гугл

Yandex.ru - крупнейшая поисковая система в Российской Федерации

wordstat.yandex.ru - сервис от Яндекса позволяющий анализировать поисковые запросы

video.yandex.ru - поиск видео в интернете через Яндекс

  Создатель статьи

Автором данной статьи является Лихоманова Вероника Вадимовна

vk.com/verona90 - профиль автора ВКонтакте

Facebook.com/profile.php?id=100010199132924 - профиль автора статьи в Facebook

ok.ru/verona90 - профиль автора данной статьи в Одноклассниках

plus.google.com/u/0/111386415640099922068/posts - профиль автора материала в Гугл+

Твиттер.com/veronka90 - профиль создателя статьи в Твитере

my.mail.ru/mail/navska/- профиль автора данного материала в Мой Мир

verona90.livejournal.com - блог создателя данной статьи в Живом Журнале

Корректировщик статьи - Джейкоб

Рецензент статьи - профессор, д. э. н. Хайзенберг

Главный редактор ForexAW.com - Варис смотрящий