Диапазонная торговля (Trading range) - это

торговля в пределах диапазона, учитывающая уровни поддержки и сопротивления, самую высокую и самую низкую цены, применимая в моменты отсутствия тренда, четкой тенденции движения цены

Описание диапазонной торговли, общие понятия диапазона на рынке форекс, различие диапазонной и трендовой торговли, фазовое, трендовое и диапазонное движения, описание того, почему кросс-курсы более всего подходят для диапазонной торговли, описание дифференциалов процентных ставок, как выбрать диапазонную пару на форекс, средний диапазон движения цены, его расчет и индикатор, стратегии диапазонной торговли (особенности диапазонных систем), использование диапазонной торговли в покере (омаха)

Диапазонная торговля - это, определение

Диапазонная торговля - это торговля, учитывающая диапазон (боковое движение), по иному называемый связанный диапазон или флэт. Под диапазоном Форекс (range Forex) часто подразумевают отрезок между конечной и начальной точкой, под которыми понимаются самая низкая и самая высокая цена. Диапазон возникает в том случае, если все движения цены находятся между двумя уровнями, т.е. цена не двигается в строго ограниченном одном направлении, образуя своеобразный коридор; такое понимание движения цены увеличивает шансы трейдера на прибыль.

Диапазонная торговля - это торговля, применимая в момент отсутствия тренда на рынке. Для идентификации диапазона используются разные инструменты. Это могут быть осцилляторы, каналы, скользящие средние. Разновидностью диапазонной системы является пипсовка – торговля большими лотами с целью получения нескольких пунктов прибыли. Пипсовкой обычно занимаются в моменты затишья на рынке, например, в ночное время или в праздничные дни.

Диапазонная торговля - это торговля, строящаяся на предположении, что цены двигаются в рамках коридора или канала, имеющего ограничения уровнями сопротивления сверху и поддержки снизу, соответственно стратегии применимые для торговли называются флэтовыми (диапазонными, гридерными). Флэтовая, или как ее называют канальная стратегия, организовывает торги, покупая около уровня поддержки и продавая вблизи величины сопротивления. Кроме определения уровней, что не всегда возможно сделать по объективным причинам, стратегию иногда выстраивают, применяя осцилляторы. Возможна комбинация осцилляторов с уровнями сопротивления и поддержки.

Диапазонная торговля - это торговля во флэтовом рынке, где цена будет двигаться и вверх и вниз, но не будет преодолевать свои минимумы и максимумы, а просто будет двигаться в их диапазоне. Из примера мы видим, что цена не пробивает линии установленных максимумов и минимумов, а только отталкивается от них, подойдя к линии сопротивления, она меняет своё направление в сторону линии поддержки и так далее, то есть рынок не определил, куда он хочет начать движение.

Диапазонная торговля - это торговля в узком диапазоне (уровни поддержки и сопротивления). При данном методе торговли зачастую используется индикатор ADX для определения флэта. Он уникален тем, что легко может отличить состояния рынка. Если рынок будет находиться во флэтовом состоянии, то линия индикатора ADX будет ниже уровня 25, достаточно посмотреть на пример. Как мы можем заметить, когда индикатор находится ниже уровня 25, тогда рынок не имеет конкретного направления, но как только индикатор пересёк уровень 25 вверх, тогда рынок приходит в действие.

Диапазонная торговля - это включение не просто визуального наблюдения диапазона. Мы можем увеличить свои шансы на прибыль, подбирая пары, у которых нет тенденции двигаться в трендах; а именно, исключая пары, в которые входит доллар США. Затем, на валютных кросс-курсах мы можем рассмотреть долгосрочные графики, чтобы увидеть, имеют ли они склонность к трендам, а затем отфильтровать их, глядя на отношения их разницы процентных ставок. Большая разница в целом означает увеличенную волатильность. Валюты стран, которые сильнее связаны друг с другом, скорее всего, будут характеризоваться сниженной волатильностью, значит, более вероятно боковое движение. У нас, конечно, должна быть надлежащая диапазонная торговая стратегия, но, подбирая подходящие пары, мы повышаем шансы на более прибыльные диапазонные сделки.

Определение диапазона на рынке форекс

Любой из рынков имеет определенный диапазон движения цен, не обошло стороной данное понятие и валютный рынок Форекс. Диапазон (Range) - расстояние между самой высокой и самой низкой ценой за определенную торговую сессию. Во время сессии курсы колеблются в определенном ценовом диапазоне, высший и низший уровни курса, достигнутые в течение определенного периода времени, являются диапазоном или размахом цен. Диапазон Форекс - коридор, в котором двигалась цена валютной пары на протяжении определенного временного периода (дня, недели или месяца). Обычно за основу построения коридора берут минимум и максимум цены за конкретное время.

Рыночный диапазон (Range market) - еще одно значение сходного термина, в основном используется при работе в торговом терминале трейдера, когда необходимо выставить отклонение при рыночном исполнении ордеров. То есть, трейдер соглашается с исполнением ордера при некотором отклонении от текущий цены. Но все-таки понятие диапазона цен чаще используется в первом варианте.

При трейдинге границы диапазона Форекс имеет довольно большое значение, так как они фактически показывают разницу между минимальной и максимальной ценой на рабочем тайм фрейме. И могут служить как ориентиром для открытия новых сделок, так и граничным показателем при выставлении ордеров тейк профит и стоп лосс. Определить данный показатель довольно просто, достаточно открыть график валютной пары и найти минимум и максимум цены. Например, 5 февраля минимальное значение цены по паре Евро Доллар составило 1,3458, а максимальное 1,3597 или 139 пунктов. Причем абсолютно неважно как двигалась цена в течение дня главное, что между ее минимумом и максимумом образовалось расстояние в 139 пунктов, это и будет ширина дневного диапазона по валютной паре EUR USD.

Используя данное значение можно предположить, если на момент закрытия цена будет находиться в пределах данного коридора, то наследующий день с большой вероятностью она может подойти к одной из границ за прошлый день. Это утверждение используется как для входа в рынок, так и для выставления ордера стоп-лосс. Например, текущее значение курса по Евро Доллар находится на отметке 1,3500, на рынке присутствует восходящий тренд, значит, с большой вероятностью цена может достигнуть вчерашнего максимума в 1,3597. Открываем сделку на продажу, а выставить тейк профит можно в пределах 1,3590. Что касается выставления ордера стоп лосс, то тут возможны два варианта, в первом случае он устанавливается чуть ниже отметки 1,3458. А во втором за основу берется диапазон Форекс на младшем таймтрейме, это если вы собираетесь открыть краткосрочную сделку.

Кроме того благодаря сравнению диапазона движения цен у различных валютных пар можно выбрать наиболее прибыльный инструмент торговли. К примеру, если по EUR USD ширина коридора движения цены обычно не превышает 80 пунктов, то GBR/JPY этот показатель часто бывает больше 150 пунктов, понятно по какой из валютных пар больше перспективы для заработка.

Различие трендовой и диапазонной торговли на рынке форекс

Трендовое движение, очевидно, основано на тренде. Диапазонное - на том, что рынок не может решить, куда ему пойти: быки и медведи достаточно сильны и успешно противостоят друг другу. Но это не значит, что Форекс спит. Считается, что чем дольше рынок находился в каком-то диапазоне - тем сильнее он из него выйдет, т.е. тем сильнее и мощнее будет тренд. Причем какой это будет тренд - медвежий или бычий - не столь важно.

  Торговля по трэнду на рынке форекс

Под трендом на глобальном рынке Форекс понимается долгосрочная тенденция изменения валютных котировок. Если каждое очередное понижение цены выносит её на более высокий минимум, то тренд является восходящим. А если каждое очередное повышение цены выносит её на более низкий максимум, то тренд является убывающим. Цель каждого трейдера торгующего в тренде - максимально рано открыть позицию в самом начале тенденции и максимально долго держать не закрывать её до смены рыночного тренда на противоположный. И каждый спекулянт надеется на то, что цена торгуемой валюты продолжит движение в направлении тренда. Когда такого не происходит, держать торговую позицию открытой не имеет смысла. Именно поэтому большинство валютных спекулянтов, работающих в тренде, используют жёсткие защищающие от убытков ордера (стоп-лоссы), руководствуясь при этом простым житейским принципом – «плыть против течения себе дороже».

Как правило, такие трейдеры осуществляют множество небольших убыточных сделок, однако, поймав тренд, они держат позицию до победного конца. В результате двух-трёх прибыльных сделок в год хватает, чтобы перекрыть лоссы и выйти в плюс. Очевидно, что для торговли в тренде характерно большое количество проигрышных сигналов, чем прибыльных, а это в свою очередь требует следования строгим правилам управления риском. При этом рекомендуется придерживаться основного правила опытных трейдеров: Открывая позицию, не рискуй более чем 1,5 - 2,5 процентами от депозита. Исходя из этого, можно сделать заключение, что торговля на Форексе в тренде требует такой суммы на депозите, которая позволяет дождаться прибыльного тренда.

Любой тренд на рынке Форекс состоит из серий локальный максимумов и минимумов. Два последовательный максимума, каждый из которых выше предыдущего, и два последовательных минимума, каждый из которых также выше предыдущего, будут составлять растущий (бычий) тренд на рынке Форекс. Третий максимум подтверждает тренд.

Развитие и продолжение тренда зависит от успешности ралли, в котором каждый следующий максимум будет выше предыдущего. В связи с этим, трейдеры могут покупать во время коррекция (на локальных минимумах) и брать прибыль позднее (не обязательно на локальных максимумах). Более того, некоторые опытные трейдеры могут играть против тренда: продавать на локальных максимумах и закрываться около минимумов.

Если очередной максимум не был выше предыдущего - имеет смысл задуматься о силе тренда и о его завершении. Серия последовательно снижающихся локальных минимумов будет сигналом к развороту тренда в обратном (медвежьем) направлении. Впрочем, более вероятно, что рынок на некоторое время войдет в флэт (боковое движение) или, другими словами, в диапазонную торговлю.

  Торговля в диапазоне на рынке форекс

Рынок Форекс далеко не всегда двигается трендами. Большинство времени мы наблюдаем на рынке диапазон, т.е. цена движется в некотором коридоре немного снижаясь и повышаясь. Чаще всего, диапазонная торговля происходит в боковике, т.е. максимумы и минимумы не выделяют явных бычих или медвежьих настроений. На самом деле, на внутридневной торговле практически любой тренд состоит из диапазонной торговли. Цена иногда консолидируется, создавая очередной уровень поддержки или сопротивления, и снова идет вверх (или вниз - если тренд медвежий).

Трейдеры, ориентирующиеся на диапазон, не стремятся угадать направление рынка, поскольку это для них не важно. Основной постулат торговли в диапазоне – не суть важно, в какую именно сторону будет двигаться котировка торгуемой валюты, поскольку, скорее всего, вернётся к своему первоначальному уровню. Фактически в этом случае трейдеры рынка Форекс принимают решения на открытие торговых позиций, ориентируясь на то, что выбранная валюта будет торговаться около одних и тех же ценовых уровней не один, а несколько раз. При этом главная задача – получить максимальную прибыль на колебаниях цены вблизи выбранного уровня. Подобная торговля требует несколько иной техники управления рисками.

Часто внутридневные трейдеры "ловят" периоды консолидации. Некоторые - более опытные - играют против тренда, другие - ищут точки входа в тренд или добавки к своим ранее открытым позициям.

Диапазонная торговля может быть очень опасной, поскольку нередко бывает так, что цена продолжительное время двигается против открытых торговых позиций. Когда участник рынка входит в рынок слишком рано, то в результате долгового движения рынка против позиции возможно полное обнуление капитала. Впрочем, валютный рынок весьма лоялен для ведения подобного типа торговли. Большинство дилинговых центров (ДЦ) дают возможность торговать на так называемом мини-Форексе, где один пункт стоит от одного доллара. Таким образом, имея депозит в 10000 американских долларов, можно ограничивать потери не двадцатью, а двумя сотнями пунктов, не нарушая при этом правила управления рисками.

  Фазовое движение (в виде диапазона Range и тенденции Trend)

На каждой стадии trend-range движения можно использовать разнообразные успешные торговые тактики. Однако множество участников рынка не способно вовремя и верно интерпретировать свои открытые позиции, используя ошибочные стратегии в ошибочно выбранный момент. Многие трейдеры ограничивают свои возможности, заведомо используя лишь ограниченное число торговых тактик, которые не всегда успешно работают в тех или иных условиях. Свинг-трейдеры при условии изучения различных стратегий, применяемых в разнообразных рыночных условиях, способны научиться избегать множество опасных ловушек, в которые постоянно пытается заманить рынок.

В первую очередь, они должны четко себе уяснить комплексный механизм системы trend-range: цена движется либо в направленном тренде (time trend), либо в ненаправленном боковом диапазоне (range).

Движение цены в боковом диапазоне чередуется с движени­ем в тренде. Тенденция (downtrend) отражает позитивную реакцию рынка, при которой цена начинает двигаться в определенном направ­лении. Боковой диапазон (range) отражает негативную реакцию рынка, при которой цена пульсирует между точками миниму­ма и максимума, без формирования определенного направ­ления движения. Тренд может быть восходящим (trind) и нисходящим (downtrend). Тренды меняют свое направление на обратное в определен­ных точках. Боковые диапазоны отражают повторяющиеся ценовые мо­дели продолжения тенденции или модели перелома; после боковых диапазонов, как правило, интенсивность трендов нарастает.

Выход цены за пределы бокового диапазона означает либо продолжение тренда, либо его разворот. Волатильность при боковом диапазоне достигает своего пика между кульминационной точкой и начальной точкой новой модели застоя. Волатильность в боковом диапазоне уменьшается в верхней точке диапазона, непосредственно перед началом нового тренда.

Высокая Волатильность бокового диапазона характеризует­ся широким диапазоном ценовых баров при большом торго­вом объеме и с низкой скоростью изменения цены (ROC). Низкая Волатильность бокового диапазона характеризуется узким диапазоном ценовых баров при низких торговых объе­мах с малой скоростью изменения цены. Прорыв моделей застоя отражает смену негативной реакции рынка на позитивную. Высокая Волатильность рынка при окончании позитивной реакции индуцирует ненаправленное движение цены. Низкая Волатильность к исходу негативной реакции индуци­рует направленное движение цены.

Негативная реакция регистрируется на осцилляторах между состояниями перекупленности рынка и его перепроданности, при этом, однако, невозможно определить мощность импульса. Позитивная реакция регистрируется на импульсных индика­торах в виде направленного движения, но дает ошибочный сигнал на осцилляторах.

Таким образом, движение рынка можно представить в виде колебаний маятника между направленной тенденцией (time trend) и бо­ковым диапазоном (range). Получив очередной динамичный им­пульс, рынок тестирует границы предыдущего движения, вовлекая в торговый процесс все большее количество участников. В конеч­ном счете цена абсорбирует волатильность, и потом начнется новый этап тренда. Цикличность этого процесса приводит к тому, что ценовые графики, которые наблюдались ранее, повторяются в бу­дущем вновь и вновь. Вероятность успешного осуществления каждого трейда растет по мере того, насколько быстро обнару­жится та или иная модель, и насколько профессионально ею можно оперировать.

Рынок постоянно «переваривает» непрерывно поступающую информацию, механизм обработки которой и порождает цикличес­кий характер стабильности и нестабильности. Каждая новая ин­формация способна шокировать обычные познания и спровоциро­вать разногласия, разгоняющие порожденное волатильностью движение цены. В чистом виде волатильность генерирует нега­тивную реакцию рынка, и цена совершает беспорядочные движе­ния то вверх, то вниз. Но когда начинает обозначаться определен­ное направление движения цены, позитивная реакция начинает генерировать движущую силу мощного тренда. От того, насколько идеально свинг-трейдер научиться опознавать такие активно-пас­сивные состояния рынка, и зависит, сумеет ли он успешно заниматься трейдингом или потерпит фиаско в борьбе с рыночными спекулянтами.

Рынок постоянно курсирует между направленной тенденцией (trendan) и ненаправленной зоной застоя (range). После сильного взлета или паде­ния цены рынок медленно восстанавливает свою стабильность, которая длится ровно столько, сколько необходимо для формирования нового тренда. В конечном счете в этом спокойном рынке формируются все необходимые условия для прорыва нового тренда. Понаблюдайте за тем, как в конце каждого бокового диапазона появляется узкая полоса -пустая зона, непосредственно перед внезапным началом нового цикла.

Диапазонные и трендовые валюты

Весь рынок Форекс в общем развивает тренды больше чем весь рынок акций. Почему? Фондовый рынок, который в действительности является рынком многих отдельных акций, приводится в движение микро-динамикой конкретных компаний. Рынок Форекс, с другой стороны, движим макроэкономическими тенденциями, для которых иногда могут потребоваться годы, прежде чем они потеряют значение. Эти тенденции лучше всего проявляются через основные валютные пары и блок сырьевых валют. В данной статье мы рассмотрим эти тенденции, исследуя, где и почему они происходят. Затем мы также рассмотрим, какие типы валютных пар предлагают лучшие возможности для диапазонной торговли.

  Основные валютные пары при диапазонной торговле

Есть только четыре основных валютных пары на рынке Форекс, которые позволяют достаточно легко следовать за рынком. Вот эти пары:

Понятно, в связи с чем Соединенные Штаты, Евро-союз и Япония имеют самые активные и ликвидные валюты в мире, но почему Великобритания? В конце концов, с 2005 года Индия имеет больший валовой внутренний продукт (3.3 трлн. $), нежели Великобритания (1.7 трлн. $), в то время как валовой внутренний продукт России (1.4 трлн. $) или валовой внутренний продукт Бразилии (1.5 трлн. $) почти соответствует общему экономическому производству Великобритании. Объяснением здесь может быть то, что относится к большей части рынка Форекс, а именно традиция. Великобритания была первой экономикой в мире, которая развила сложные финансовые рынки, и в то время, именно британский фунт, а не американский доллар, служил всемирной резервной валютой. Из-за этого наследства и из-за Лондонского первенства в качестве центра глобального рынка Форекс, фунт все еще считается одной из основных мировых валют.

Швейцарский швейцарец, с другой стороны, занимает свое место среди этих четырех основных валют из-за знаменитого нейтралитета и финансового благоразумия Швейцарии. Когда-то швейцарский швейцарский франк был на 40% обеспечен золотом, но многим трейдерам рынка Форекс он все еще известен как "ликвидное золото". Во времена политических или экономических неурядиц, трейдеры обращают свое внимание на швейцарский швейцарский франк как на валюту-убежище.

Самая большая валютная пара и фактически единственный наиболее ликвидный финансовый инструмент в мире - это Евро Доллар. Торговля по этой паре составляет почти 1 трлн. $ в день. Две валюты, составляющие эту пару, представляют две крупнейшие экономики в мире: США с ежегодным валовым внутренним продуктом равным примерно 11 трлн. $ и Евро-зона с валовым внутренним продуктом составляющим приблизительно 10.5 трлн. $.

Хотя американский экономический рост был намного лучше, чем в Евро-зоне (3.1% против 1.6%), экономика Евро-зоны имеет чистый торговый профицит, в то время как США хронически страдает от торгового дефицита. Превосходное положение торгового баланса Евро-зоны и явный размер экономики Евро-зоны сделали Евро привлекательной альтернативной резервной валютой. Поэтому, многие центральные банки, включая Российскую Федерацию, Бразилию и Южную Корею диверсифицируют свои резервы в пользу Евро. Ясно, что этот процесс диверсификации занял определенное время так же, как и многие другие события или изменения, которые влияют на рынок Форекс. Именно поэтому одним из ключевых атрибутов успешной торговли по тренду на рынке Форекс является долговременная перспектива.

  Почему доллар не подходит для диапазонной торговли?

Так как многие международные транзакции происходят в долларах США, то валютные пары с участием американской валюты подвергнуты трендовому уклону, а не диапазонному. В то время как в валютных парах с долларом США также возникают диапазоны, торговля этими парами по диапазонной стратегии на долгосрочных периодах не столь эффективна, как торговля валютными парами без участия американского доллара. Если вы посмотрите на основные валютные пары, включающие доллар США, вплоть до 2009 года, то увидите, что почти все они имели выраженный тренд. К этим парам, прежде всего, относятся Евро Доллар, USD/JPY, USD CHF, USD/CAD и AUD/USD. Эти пары не двигались прямолинейно в одном направлении, но очевидно, что любые диапазоны, которые иногда возникали, не длились в течение сколько-нибудь долгих периодов времени. Конечно же, есть исключения. Так, например, валютная валютная пара GBPUSD удерживалась относительно неплохо в границах диапазона в течение последних шести месяцев 2009г.

Давайте взглянем на самую популярную валютную пару - Евро/Доллар. Многие трейдеры торгуют этой парой с любой стратегией просто потому, что она имеет наибольшую ликвидность. Но следует учесть, что это далеко не лучшая пара для диапазонной торговли, как наглядно демонстрирует диаграмма ниже:

Чтобы понять важность долговременной перспективы, посмотрите на Пример 1 и Пример 2, в обоих из которых используются три простые Скользящие средние (SMA) в качестве фильтра.

В примере 1 показан дневной график EUR USD с 1 марта по 15 мая 2005г. Обратите внимание, что недавнее ценовое действие предполагает изменчивость и возможное начало нисходящего тренда, поскольку все три простые Скользящие средние выстраиваются друг под другом.

Пример 2 демонстрирует недельный график EUR/USD с августа 2002 года по июнь 2005г. На этом долговременном графике вырисовывается совсем другая картина - восходящий тренд остается неповрежденным, а движение вниз представляет собой не что иное, как отправную точку для достижения новых максимумов.

Фильтр из трех SMA является хорошим способом измерить силу тренда. Основная предпосылка этого использования этого фильтра заключается в том, что, если краткосрочный тренд (7-дневная SMA) и среднесрочный тренд (20-дневная SMA) и долгосрочный тренд (65-дневная SMA) все выстроены в одном направлении, то тренд является сильным.

Некоторые трейдеры могут задаться вопросом, почему мы используем 65-дневную SMA. Это связано с тем, что мы взяли эту идею у Джона Картера, фьючерсного трейдера и преподавателя, поскольку именно эти значения он использовал. Но важность фильтра из трех SMA в действительности не связана с определенными значениями SMA, а скорее заложена во взаимодействии краткосрочных-, среднесрочных- и долгосрочных ценовых трендов, представленных Скользящими средними. До тех пор, пока вы используете разумные подходы для каждого из этих трендов, фильтр из трех SMA обеспечит ценный анализ.

Глядя на рынок EUR USD с двух разных перспектив, мы можем видеть, насколько различными могут быть сигналы тренда. Пример 1 показывает дневное ценовое действие в течение трех месяцев - с марта по май 2005 года, которое демонстрирует изменчивое движение с явным медвежьим уклоном. Однако, пример 2 отображает недельные данные в течение трех лет и рисует совсем другую картину. Согласно недельному графику, Евро/Доллар остается в явном восходящем тренде, несмотря на некоторые очень резкие коррекции, возникающие время от времени.

Знаменитый инвестор Уоррен Баффет, который известен своими долгосрочными сделками, сильно критиковался за удержание своих массивных длинных позиций по паре EUR USD, которые недавно принесли некоторые потери. Однако, глядя на ситуацию на недельном графике, становится более ясно, почему Баффет может в конечном итоге оказаться прав.

  Использование товарных валют в диапазонной торговле

Тремя наиболее ликвидными товарными валютами на рынке Форекс являются Доллар США/Канадский доллар, AUD/USD и NZDUSD. Канадский доллар известен на рынке как "луни", ""австралиец"" как "австралиец" и новозеландский доллар как "киви". Эти три страны являются крупными экспортерами сырьевых товаров и часто тренд по валюте очень тесно связан со спросом на каждый из их основных экспортных товаров.

Например, взгляните на пример 3, который показывает корреляцию между канадским долларом и ценой сырой нефти. Канада является крупнейшим экспортером нефти в США, и почти 10% валового внутреннего продукта Канады обеспечивает энергетический сектор.

Этот график показывает взаимосвязь между канадским долларом и ценой сырой нефти. Канадская экономика представляет собой очень богатый источник нефтяных запасов. График показывает, что по мере того, как цена на нефть повышается, цена канадского доллара возрастает - курс валютной пары USDCAD снижается, так как базовой валютой в паре является доллар США.

Хотя Австралия не имеет больших нефтяных запасов, страна является очень богатым источником драгоценных металлов и вторым в мире экспортером золота. В примере 4 мы можем видеть взаимосвязь между австралийским долларом и золотом.

Пример 4 демонстрирует взаимосвязь между курсом австралийского доллара и ценой на золото (в долларах США). Обратите внимание, как ралли в золоте с декабря 2002 года по ноябрь 2004 года совпало с очень сильным восходящим трендом по австралийскому доллару.

  Использование кросс-курсов для диапазонной торговли

В отличие от основных валютных пар и валют товарного блока, которые предлагают трейдерам наиболее сильные и длинные тренды, кросс-курсы представляют собой лучшие возможности для диапазонных сделок. На рынке Форекс, кросс-курсами считаются валютные пары, которые не содержат американского доллара. Например, валютная пара Евро Франк является одним из таких кросс-курсов, и эта пара, как известно, является одной из лучших валютных пар для диапазонной торговли. Одна из причин это, конечно, связана с тем, что существует очень небольшая разница между темпами роста Швейцарии и Евро-союза. Обе экономики имеют профицит текущего счета и придерживаются консервативной политики в отношении финансов.

Одна из стратегий для диапазонной торговли состоит в том, чтобы определить параметры диапазона для валютной пары, разделить его с помощью средней линии и просто покупать ниже медианы и продавать выше нее. Параметры диапазона определяются максимумом и минимумом, между которым цена колеблется за данный период. Например для валютной валютной пары EUR/CHF, диапазонные трейдеры за период между маем 2004 года по апрель 2005 года, могли установить уровень 1.5550 в качестве вершины и 1.5050 в качестве основания диапазона со средней линией на уровне 1.5300, разграничивающей зоны покупки и продажи. (см. пример ниже)

Пример 5 представляет график стоимости пары EUR/CHF (с мая 2004г. по апрель 2005г.), с уровнем 1.5550 в качестве вершины и 1.5050 в качестве основания диапазона, и 1.5300 в качестве средней линии. Одна из стратегий диапазонной торговли состоит в том, чтобы продавать выше медианы и покупать ниже медианы.

Помните, что диапазонные трейдеры не заботятся относительно направления. Они просто продают при возникновении состояния относительной перекупленности и покупают при относительной перепроданности.

Кросс-курсы валют очень привлекательны для диапазонных стратегий, потому что они представляют пары валют экономически похожих стран и, следовательно, дисбалансы между этими валютами часто возвращаются к равновесию. Трудно представить, чтобы, например, экономика Швейцарии вошла в депрессию в то время, как экономика остальной части Европы уверенно расширялась. Однако, та же самая тенденция к равновесию не может быть сказана для акций подобных компаний. Весьма легко вообразить, что, скажем, General Motors может даже обанкротиться, в то время как Ford и Chrysler будут успешно продолжать свой бизнес. Поскольку валюты представляют макроэкономические силы, они не столь восприимчивы к рискам, которые возникают на микро-уровне, в отличие от акций отдельных компаний. Поэтому, валюты намного безопаснее для диапазонной торговли.

Взглянув на кросс-курсы валют, то увидим у них более выраженную склонность оставаться в рамках диапазона. Некоторые диапазоны очень изменчивы, в то время как другие более устойчивы. Если посмотреть на динамику 2009 года таких пар, как EURJPY, Фунт Йена, Фунт/Франк, AUD/NZD, то мы увидим более явный диапазонный рынок. Кросс-курс EUR CHF является замечательным примером этого. В то время как он также демонстрировал изменчивость наряду с другими валютными парами в период финансового кризиса в конце 2008 года, он стабилизировался и удерживался в границах диапазона в 450 пунктов в течение прошлых восьми месяцев 2009г.

Общий трендовый уклон в валютных парах с долларом США снижает вероятность выгодных диапазонных сделок на всех временных масштабах. В то время как валютная пара, которая вообще не развивает сильного тренда, дает возможность с высокой вероятностью применять диапазонные стратегии на всех временных масштабах.

Конечно, это не точно на все 100%. Некоторые валютные пары с долларом США будут ограничены диапазоном в течение длительных периодов времени, а кросс-курсы также могут развивать тренды продолжительное время. Поэтому, мы должны выделить кросс-курсы, которые лучше всего подходят для диапазонных стратегий. Одним из способов является рассмотрение долгосрочных графиков, другой же заключается в оценке дифференциалов процентных ставок.

Однако, риск присутствует во всех спекуляциях, и трейдеры никогда не должны осуществлять диапазонную торговлю по любой валютной паре без ограничения потерь с помощью стоп-ордеров. Разумная стратегия состоит в том, чтобы использовать стоп-ордера в половину амплитуды полного диапазона. В случае с валютной парой EUR/CHF, который мы рассматривали в примере 5, стоп-ордер будет размещаться на 250 пунктов выше максимума и 250 пунктов ниже минимума. Другими словами, если эта пара достигла уровней 1.5800 или 1.4800, трейдер должен закрыть позицию, потому что диапазон, скорее всего, был нарушен.

Влияние процентных ставок на формирование диапазона

В то время как валютная пара EUR/CHF имеет относительно небольшой диапазон в 500 пунктов в год, как показано в примере 5, пара вроде GBP JPY имеет намного больший диапазон в 1800 пунктов, который показан в примере 6. Причиной такого различия являются процентные ставки. Дифференциал процентных ставок между двумя странами влияет на торговый диапазон соответствующих валютных пар. В тот период, который представлен в примере 5, Швейцария имела процентную ставку равную 75 базисных пунктов, а Евро-зона - 200 базисных пунктов, что создавало дифференциал равный всего 125 базисных пунктов. Однако, в период, представленный в примере 6, процентные ставки в Великобритании составляли 475 базисных пунктов, в то время как в Японии, охваченной дефляцией, ставки были нулевые, что создавало огромный дифференциал в 475 базисных пунктов между этими двумя странами. Поэтому основное правило на рынке Форекс гласит, чем больше дифференциал процентных ставок между странами, тем более изменчивой является их валютная пара.

Пример 6 представляет график GBP/JPY с декабря 2003 года по ноябрь 2004г. Обратите внимание, что диапазон в этой валютной паре составляет почти 1800 пунктов.

Чтобы продемонстрировать соотношения между торговым диапазоном и процентными ставками, ниже представлена таблица различных кросс-курсов, дифференциалов их процентных ставок и максимального движения в пунктах от максимума до минимума за период с мая 2004 года по май 2005г.

Хотя, соотношение, конечно, не абсолютное, оно является весьма существенным. Обратите внимание, как валютные пары с более широким дифференциалом процентных ставок, обычно, имеют большие торговые диапазоны. Поэтому, при рассмотрении стратегий диапазонной торговли на рынке Форекс, трейдеры должны четко знать о дифференциалах процентных ставок и соответствующим образов приспосабливаться к изменчивости рынка. В случае не принятия во внимание дифференциала процентных ставок потенциально выгодные идеи диапазонной торговли могут превратиться в проигрышную торговлю. Рынок Форекс является невероятно гибким, подходящий как для трендовой, так и для диапазонной торговли. Но, как и для успеха в любом бизнесе, требуется надлежащее знание ключевых нюансов рынка.

  Дифференциалы процентных ставок для определения диапазона

Среди диапазонных валютных пар, есть очень изменчивые пары, которые не развивают тренда, но их движения являются довольно беспорядочными и непропорциональными к предыдущим движениям. Также есть пары, которые двигаются более ритмично. Дифференциал процентных ставок между двумя странами может играть большую роль в определении этих движений. В декабре 2009 года Резервный банк Австралии установил процентную ставку на уровне 3.75%, в то время как Банк Японии удерживал ставку в 0.10% - соответственно, дифференциал процентных ставок составлял 3.65%. Валютная пара AUD/JPY имела средний истинный диапазон (14 недель) равный 338 пунктов. Если мы сравним Австралию (AUD) с Новой Зеландией (NZD), где процентная ставка была 2.5%, то получим лишь 1%-й дифференциал. Средний истинный диапазон для пары AUD/NZD был 230 пунктов в декабре 2009г.

Мы можем также рассмотреть другие примеры, вроде валютной пары GBP JPY, средний истинный диапазон которой составил в декабре 2009 года 560 пунктов. Дифференциал процентных ставок у этих валют равен 0.40% (GBP=0.50% и JPY=0.10%). Есть и другие факторы, которые влияют на изменчивость, но дифференциал процентных ставок для валютной пары определенно является одним из ключевых.

Однако, следует рассматривать дифференциал процентных ставок не только в конкретный момент времени, а скорее следить за соотношением за какой-то период. В то время как для валютной пары Фунт Йена дифференциал ставок составлял в декабре 2009 года лишь 0.40 %, в 2007 году дифференциал был 4.50% и выше. Поэтому, в долгосрочной перспективе, дифференциал ставок указывает на то, что это - изменчивая пара.

Выбор диапазонных пар на форексе

В конечном счете, трейдеры должны решить для себя, какие валютные пары они выберут для диапазонной торговли. Как правило, пары, не включающие доллар США, являются более подходящими для диапазонных стратегий. Валютные пары, у которых исторически низкий дифференциал процентных ставок, также хорошо подходят для диапазонной торговли.

Долгосрочные графики дадут нам хорошее представление относительно взаимосвязи стран за определенный период времени. Если рассмотреть пример выше с графиком EURCHF, то логично предположить, как эти страны связаны между собой, учитывая низкую изменчивость данной валютной пары в обычных условиях. Маловероятно, что швейцарский швейцарский франк не отреагировал бы на какие-нибудь серьезные события в Евро-зоне или наоборот. Соединенные Штаты и Австралия не связаны напрямую, и могут быть подвергнуты различным геополитическим событиям, формируя, таким образом, тренды, поскольку их экономики проходят различные стадии экономического цикла в разное время.

Однако, тот факт, что определенные валютные пары имеют предпосылки для успешного применения диапазонных стратегий, вовсе не означает, что пара будет торговаться в границах диапазона все время. Всегда должны применяться проверенные торговые стратегии и надлежащее управление риском. Выделяя валютные пары, которые удовлетворяют нашим критериям, мы имеем высокие шансы получения прибыли с помощью наших диапазонных торговых методов, потому что мы заключаем сделки в специально-отобранных валютных парах, что фактически является частью стратегии.

Средний диапазон движения цены при анализе рынка форекс

Для того, чтобы более удачно осуществлять торговлю на валютном рынке, трейдер оценивает важный показатель анализа - средний диапазон движения цены на выбранный актив.

Каждый инвестор должен знать, что такое средний диапазон движения, как его рассчитывать и какие торговые решения принимать на его основе. Знание этого момента может существенно улучшить торговлю.

  Как рассчитать средний диапазон движения цены?

Итак, средний диапазон движения, это показатель, который в обобщенной динамике отражает изменение ценовых показателей за выбранный период времени. Чаще всего за основу времени выбирают период в один день. Таким образом, с помощью показателя среднего диапазона движения за один день, трейдер может узнать предстоящую динамику изменения цены в недалеком будущем.

Рассчитывать данный показатель очень легко и это не требует особых или специфических навыков от трейдера. Предположим, у аналитика имеются данные относительно всего предстоящего движения рынка за 20 дней. Все, что нужно делать трейдеру для расчета показателя среднего диапазона, так этого вычислить расстояние, которое прошла цена в рамках каждого дня. Затем нужно суммировать эти значения и разделить их на количество исследуемых дней. С помощью такого комплекса действий инвестор сможет без проблем узнать наиболее вероятный диапазон движения цены на следующий день.

  Пример из практики расчета среднего диапазона цены

Для больше наглядности приведем пример. Допустим, мы исследуем средний диапазон движения на основе данных за последние три дня, так как хотим узнать существующую динамику развития рынка в краткосрочном периоде. В первый день минимальное значение, которое достигла цена, находится на уровне 1,3000 по определенному активу. В то же самое время, максимальное значение, которого достигла цена в этот же день, находится на уровне 1,3200. Во второй день эти показателя имеют следующий вид: 1,3200 и 1,3350. И в третий день показатели следующие: 1,3300 и 1,3450. Во-первых, можно отметить, что рынок находится в стадии направленного движения и движение это направлено вверх, так как ценовые уровни постоянно повышаются.

Для расчета среднего ценового диапазона нужно в первую очередь вычислить диапазоны изменения цены за каждый день.

Второй шаг заключается в том, чтобы усреднить эти значения. Выполним это:

На основе этой информации трейдер может делать следующее предположение: поскольку тренд на повышение, то в новый день торговли рынок будет двигаться вверх. В течение этого движения цена продвинется на 160-170 пунктов. При этом, если рынок к середине дня продвинулся на 150 пунктов, то не стоит ожидать стремительного движения рынка к новым вершинам в течение этого дня, так как он уже исчерпывает свой потенциал, отведенный на бирже. Понимание смысла показателя средний диапазон движения цены позволяет лучше торговать на валютном рынке.

  Индикатор среднего истинного диапазона

Средний истинный диапазон - это индикатор, измеряющий волатильность рынка. Методы использования схож с методами использования стандартного отклонения. Значение данного индикатора обычно высокое при резком изменении цен.Если значение данного индикатора не слишком высокое, цены остаются стабильными.Перед существенными ростом/снижением цен значение этого индикатора обычно низкое.

Флетовая (диапазонная) торговля на рынке форекс

Первый шаг в создании торговой системы для ограниченного диапазоном рынка должен состоять в исследовании фактической силы каждый границы. Хотя обе границы часто кажутся одинаковыми, очень часто они демонстрируют отличающиеся и уникальные характеристики, которые трейдер должен оценить перед входом в любую позицию. Чтобы идентифицировать и определить количественные характеристики каждой границы, трейдер должен использовать следующие четыре статистических показателя: частота, диапазон колебаний, время и сила реакции.

Первый показатель - частота, который отражает, как часто цена приближается к каждой из границ. Он должен применяться как относительное сравнение между двумя границами и представляет собой постоянно изменяющуюся статистику. Чтобы найти текущую частоту, необходимо подсчитать каждый конкретный случай, где цена реагировала.

В данном конкретном случае мы можем видеть, что ниж­няя граница демонстрирует более высокую частоту - 6 слу­чаев по сравнению с 3 случаями для верхней границы (крас­ный кружок - зона реакции еще не подтверждена). Эго гово­рит нам, что цена была более склонна двигаться к нижней границе и указывает, что мы будем иметь больше торговых сигналов именно от нижней границы. Это - очень важная информация, потому что она не только позволяет нам управ­лять нашими ожиданиями в отношении будущей ценовой динамики, но также помогает определить нашу стратегию управления сделками для этой конкретной торговой установки. Эта тема будет подробно рассмотрена в последующем.

На приведенной диаграмме вы вероятно заметили, что расстояние от цены до каждой границы может значительно варьироваться. Эти расхождения в расстоянии являются вторым статистическим показателем, который будет использоваться, чтобы оценить систему. Диапазон колебаний измеряет область влияния каждой границы. Именно это и является диапазоном, в котором цена показала реакцию на конкретную границу. Часто этот показатель может сильно отличаться между двумя границами, однако это не относится к нашему примеру. Давайте еще раз взглянем на диаграмму:

Зона для каждой границы сформирована наиболее высо­кими и низкими точками, где граница оказала очевидное влияние на цену. Однако, в некоторых случаях было бы целе­сообразно исключить экстремальные ценовые выбросы, поскольку они искажают истинную ценность фактического диапазона. В нашем примере нет каких-либо экстремальных выбросов, и основываясь на линиях, которые мы построили, мы можем видеть, что нижняя граница имеет приблизитель­ный диапазон колебаний в 38 пунктов выше и 17 пунктов ниже уровня 1.6200 - полный диапазон составляет 55 пунктов. Верхняя граница имеет подобное распределение -17 пунк­тов выше и 3 9 пунктов ниже уровня 1.6000, что дает полный диапазон в 56 пунктов.

Как только мы вычислили и определили диапазон, то можем начать работать с последними двумя статистически­ми показателями - временем и силой реакции. Они будут рассмотрены в следующей статье, наряду с описанием, как разработать уникальную торговую стратегию, основанную на этих статистических данных.

Особенности диапазонных торговых систем

Интерпретация ценового графика. Диапазонная торговая система интерпретирует ценовой график как текущий флэт и определяет гипотетические границы этого текущего флэта, выдавая их значение в виде отложенных ордеров.

Физика. С точки зрения физики флэтовая система выделяет слабые частые уровни на ценовом графике, которые имеют значение и срабатывают только при малом запасе кинетической энергии рынка, т.е. при состоянии равновесия спроса и предложения (флэте).

Природа торговых сигналов. Торговые сигналы представляют собой отложенные ордера и выдаются регулярно, по закрытии каждого очередного ценового бара. С одной стороны, регулярность торговых сигналов создаёт психологический комфорт для трейдера, предоставляя ему постоянные определённые ценовые ориентиры для работы. Однако, с другой стороны, одновременно с этим часто в отдельные периоды времени цена вовсе необязательно может подходить к найденным границам диапазона, тем самым, наоборот, психологически выматывая трейдера и провоцируя его на непродуманные сырые торговые решения. Здесь всегда необходимо помнить, что недолёт цены до уровня гораздо хуже, чем перелёт. Перелёты возникают там, где трейдеры ставят к уровням слишком короткие СтопЛоссы, и цена, снимая их, делает ложный пробой, а затем всё же разворачивается, т.е. ничего страшного в этом нет, если трейдер ставит разумные стопы. А вот недолёт несёт в себе неопределённость для трейдера, а именно может легко завершиться в итоге пробоем уровня. Поэтому преждевременный заход в рынок при недолёте цены до ключевого уровня является авантюрой для трейдера.

Размерность ценовых моделей. Размерность статических ценовых моделей относительно невелика и, соответственно, расчёт торгового плана занимает обычно по затратам времени считанные секунды, максимум минуты.Доля сработавших лосей. Отработанные торговые сигналы отличаются значительной долей сработавших СтопЛоссов, обычно не менее 1/3, а, как правило, более 1/2 от общего количества сделок. Это нормальное явление для работы диапазонной торговой системы, к которому необходимо относиться спокойно. Пробой/Разворот. Малый запас кинетической энергии.

Стратегии диапазонной торговли (Trading range) на рынке форекс

Часто встречающиеся в жизни разнообразные негативные теории биржевой торговли, к примеру, неопределённого рынка, утверждающие то, что торговую задачу решить в принципе невозможно, так как рынок в конечном счёте всё равно всю прибыль заберёт обратно, или же теории, утверждающие тот взгляд на построение торговых систем, который исповедует конечное время жизни имеющейся построенной торговой системы, ясно свидетельствуют о том, что трейдер, применяющий в своей работе такие теории, находится либо на уровне интуитивных ценовых моделей, либо его набор базовых логических правил, который он увидел на ценовом графике рынка, пока ещё недостаточен для создания его диапазонной торговой системы.

Недостатки интуитивных моделей рынка являются объективной причиной, вынуждающей трейдера искать другие решения торговой задачи. Результатом является следующий этап профессионального пути трейдера, а именно переход на логический уровень статических ценовых моделей и создание своей флэтовой торговой системы.

Для создания профессионально работающих интуитивных торговых систем трейдеру несомненно требуется врождённый талант, неслучайно поэтому широко распространена та точка зрения на технический анализ, которая считает его прежде всего искусством, а не чем-либо ещё, т.е. занятием только для избранных.

Действительно, уровни поддержки/сопротивления на самом деле являются уровнями спроса/предложения на рынке, т.е. в основе этих понятий лежат объективные экономические законы, поддающиеся строгому научному обоснованию. Следует, однако, понимать, что трактовка понятий спроса/предложения в учебниках по политэкономии сильно отличается от реальной действительности, особенно в западной литературе. Построение модели технического анализа с использованием системного подхода показывает, что линий спроса/предложения на рынке существует столько, сколько можно придумать линейно независимых аналитических инструментов. Поведение линий спроса/предложения имеет вероятностный характер, и его разумно изучать, применяя для этого методы математической статистики и теории вероятностей.

Идея диапазонной торговой системы заключается в том, что на ценовом графике всегда можно найти достаточно надёжные уровни для открытия торговых позиций на разворот от этих уровней. Это так называемые «слабые частые уровни» на ценовом графике, которые служат рынку ориентирами при относительно малом запасе кинетической энергии рынка. Эти уровни являются фактически вероятностными границами текущего флэта, которые срабатывают с определённой вероятностью, достаточной для получения положительного математического ожидания по финансовому результату от проводимых торговых операций. Ясно, что границы текущего флэта являются гипотетическими, а не строгими, т.е. могут сработать, а могут и не сработать в какой-либо конкретный момент времени, поэтому наличие СтопЛосса является обязательным требованием для выживания трейдера на рынке.

Любой дисциплинированный организованный аналитически мыслящий трейдер, расчерчивающий свои собственные ценовые графики, довольно быстро приходит к идее создания математически формализованных аналитических инструментов, прежде всего геометрических, и основанных на них статических ценовых моделей, порождающих слабые частые уровни, и, соответственно, к построению флэтовой торговой системы. Статические ценовые модели порождают псевдоцели, а флэтовая торговая система, путём умножения вероятностей на полученных псевдоцелях и соотнесения итогового результата от умножения с пороговым значением логического фильтра, порождает диапазонные торговые сигналы.

Принципиальным отличием логического уровня статических ценовых моделей от уровня интуитивных моделей является то, что применяемые в таком техническом анализе понятия строго формализованы, т.е. им даны математические определения. Вытекающие положительные последствия такого методического шага таковы:

- применяемые логические объекты, прежде всего такие как аналитический инструмент, ценовая модель, пробой/разворот, торговый сигнал, торговая система, имеют уже бесконечное время жизни, что принципиально важно для трейдера с профессиональной точки зрения. Переменными во времени являются лишь параметры настройки торговой системы;

- статические ценовые модели являются универсальными и, соответственно, их работоспособность не зависит от анализируемого финансового инструмента и таймфрейма. Меняются лишь параметры настройки торговой системы при перемене анализируемого финансового инструмента и таймфрейма.

  Диапазонная краткосрочная торговля

Система: диапазонная. Торговля внутри диапазона, между ближайшими сильными дневными уровнями.

Сложность: средняя

Рабочий тайм фрейм: М30, Н1, Н4, D, W

Торговые инструменты: валютные пары, золото

    Описание краткосрочной диапазонной стратегии

В стратегии применяются диапазонные индикаторы - MACD, Стохастик, RSI. Тех-анализ начинается с нахождения сильных дневных уровней, или это могут быть не уровни, а узкие зоны, когда нет четкой горизонтали. Когда уровни, зоны определены, отмечены, тогда переходим на индикаторы, смотрим как там настроение, есть ли четкий сигнал на разворот и выход с зоны перкупленности-перепроданности. Еще по индикаторам смотрим, есть ли дивергенция/конвергенция. Если есть и она сильная то это сильный индикаторный сигнал. Еще изучаем график на наличие разворотной фигуры, или фигуры продолжения тренда, на дневном тайм-фрейме. После всего этого изучаем экономический календарь, определяем самые важные новости, когда они выходят, какова вероятность что новость выйдет именно такой-то, ведь новости могут отрабатываться заранее. Подводим все сигналы, суммируем. Если все сигналы однонаправленные, то это и есть готовый сигнал для открытия сделки. На тайм-фрейме м30 определяем более точные уровни открытия и закрытия сделок. Открытие сделки в зоне сильного уровня, от которого разворачивается цена, закрытие сделки немножко не доходя пяти-десяти пунктов, по 4х знаку, до ближайшего дневного уровня. Стоп-лосс ставится с учетом риска 5%, или 2.5%, в зависимости от ситуации, остается 2.5% для усреднения, если сделка уйдет в минус до ближайшего дневного сильного уровня.

    Пример сделки по краткосрочной диапазонной стратегии

По золоту сложилась благоприятная ситуация на покупку. Выступление Йеллен было мягким, не уверенным для доллара. Индикаторы демонстрируют северную тенденцию, на тайм-фрейме Н4 есть дивергенция, по MACD (на графике Н4 наклонная желтая линия, на диаграмме MACD). Просматривается на Н4 двойное дно. На недельном тайм-фрейме Стохастик конкретно в зоне перепроданности, на дневном тайм-фрейме Стохастик на границе зоны перепроданности, плавно разворачивается. RSI на недельном тайм-фрейме вышел в горизонт после спуска, на Н4 развернуля на север. Провел сильные дневные уровни (на графике горизонтальные линии желтого цвета). Цена отбилась от нижнего уровня и есть вероятность прийти к верхнему ближайшему сильному дневному уровню. Открыл сделку по текущей цене, 0.2 лота, стоп-лосс выставил ниже дневного сильного уровня (нижняя красная прерывистая линия), риск 2.6%. Тейк-профит выставил чуть ниже верхнего сильного дневного уровня (верхняя красная прерывистая линия).

  Стратегия, основанная на пробитие диапазона

Суть предлагаемой стратегии в поиске узких диапазонов движения цены и выставлении отложенных ордеров по обеим сторонам диапазона.

В данном случае рынок самостоятельно выбирает из двух отложенных ордеров какой ему открыть.

    Принцип торговли по стратегии на пробитие диапазона

Стоп лосс для каждого отложенного ордера необходимо устанавливать на противоположной стороне диапазона. Для более эффективного выявления каналов консолидации нам понадобится индикатор Bollinger Bands (имеется в стандартном наборе индикаторов платформы Mt4), который поможет наиболее точно определить места расположения отложенных ордеров.

Когда на выбранном графике узкий диапазон имеет небольшой уклон, то ленты Боллинджера отдаляются друг от друга, когда рынок приходит в спокойствие, ленты сходятся. Для наиболее эффективной торговли необходимо определять ситуации, когда ленты почти параллельны друг другу, пример см. рисунок ниже.

    Выявление точек входа в рынок при помощи индикатора Bollinger Bands

В связи с тем, что рынок Forex является достаточно динамичным, определить идеальные горизонтальные и параллельные каналы консолидации удаётся редко, однако если посмотреть историю графика цены, то вы с легкостью сможете определить все удачные отрезки входа в рынок.

Перед началом торговли необходимо внимательно просмотреть графики цен нескольких валютных пар, пусть даже на это уйдёт весь день, но это необходимо для определения каналов консолидации на глаз. Нужно отметить, что рынок прибывает в спокойствии довольно не часто и даже во время флета его может немного пошатывать. В таких случаях попробуйте прейти на тайф фрейм постарше, ведь для нас главную роль играет параллельность лент, а не ценовой период графика.

Зачастую пробои ценового канала бывают ложными и для того чтобы обезопасить свой депозит необходимо при первой же возможности перенести стоп лосс на уровень безубытка (цена открытия ордера), так же можно применить трейлинг стоп от 1 п.

Таке профит по данной стратегии выставлять не рекомендую, наибольший результат можно получить, если тралить открытую позицию и закрывать частями.

  Стратегия, основанная на пробитие диапазона на других индикаторах

это довольно простая стратегия, но в тоже время, в большинстве случаев, сделки получаются прибыльные. Использовать мы будем всего два индикатора, а также трендовую линию Деммарка. Рекомендовано использовать для торговли тайм-фрейм Н1.

Перед тем как приступить к трейдингу нужно выполнить некоторые настройки. Так, необходимо нанести на график следующие индикаторы:

Экспоненциальную скользящую среднюю EMA (9) — цвет красный. Экспоненциальную скользящую среднюю EMA (30) — цвет синийИндикатор Momentum (14) с уровнем 100.

Кроме того, перед заключением сделки, нужно удостоверится, что на графике есть линия Демарка, которая должна соединять по меньшей мере три колебательных минимума либо максимума. Она призвана указывать направление на рынке.

В данной стратегии прибыльные сделки на покупку будут, если придерживаться следующих условий:

цена на рынке пробивает нисходящую линию тренда Деммарка вверх;Momentum в это время должен находится выше установленного уровня 100;ЕМА(9) пересекает снизу вверх ЕМА(30);сделка открывается только тогда, когда закрылась свеча. То есть, когда есть подтверждение, что пробой лини Деммарка и пересечение мувингов на самом деле были.

И еще стоит заметить, что мувинги не обязательно должны пересекаться во время пробоя линии Деммарка, это может быть и немного позже.

Для открытия сделки на продажу условия в точности обратные.

Обязательно используйте стоп лосс. Помещать его нужно немного ниже последнего локального минимума (если сделка на покупку) или выше максимума (для продажи). Выход из сделки осуществляем в том случае, если Momentum (14) пересекает свой уровень 100 в обратном направлении.

  Диапазонная торговая система на основе Bollinger Bands

Флетовая торговая стратегия для индикатора Bollinger Bands предназначена для торговли на таймфрейме H1, валютная пара - любая. На график выбранной валютной пары, необходимо установить следующие индикаторы Форекс, стандартные для торгового терминала Metatrader 4: Индикатор Bollinger Bands (перион - 24, отклонение - 2, HLCC/4) - цвет синий, указывает на тренд на 24-часовом таймфрейме, т.е. дневном; Индикатор Bollinger Bands (период - 120, отклонение - 2, HLCC/4) - цвет красный, указывает на тренд на 120-часовом таймфрейме, т.е. недельном; Индикатор Bollinger Bands (период - 480, отклонение - 2 HLCC 4) - цвет оранжевый, указывает на тренд на 480-часовом графике, т.е. на месячном; Simple Moving Average - SMA (4), применить к close; Simple Moving Average - SMA (8), применить к close.

    Торговые сигналы для флетовой (диапазонной) стратегии на основе Bollinger Bands

Для входа в рынок, необходимо проверить любой из этих трех Боллинджеров на наличие Флета: если хотя бы один из них сужен и его линии параллельны, следует рассматривать данную валютную пару на поиск сигналов для заключения сделок. Если же параллельных линий нет, переходите на другую валютную пару.

Затем определяем, находится ли сейчас цена на нижней границе параллельных полос Боллинджера или на верхней границе индикатора. Если цена, например, подошла к верхней границе полос ВВ и отскочила от них и этот сигнал подтвержден пересечением скользящих средних SMA (4) и SMA (8), следует заключить сделку на продажу на открытии следующей часовой свечи. Если цена подошла к нижней границе полос ВВ и отскочила от них вверх и этот сигнал подтвержден пересечением SMA (4) и SMA (8), следует заключить сделку на покупку.

СтопЛосс размещаем выше максимальной цены после отскока от BB — для продажи, и ниже минимальной цены после отскока от BB для покупки.

Закрываем сделку после обратного пересечения двухпростых скользящих средних SMA, или на противоположной границе, или средней линии полос BB более старшего периода. Т.е. для индикатора BB (24) цель — BB(120), для BB (120) цель — противоположная граница или средняя линия BB (480).

  Диапазонная торговая стратегия с построением канала

Флэтовая торговая система строится на предположении, что большую часть времени на рынке присутствует боковое движение, при котором цена движется внутри некоторого коридора (канала), ограниченного уровнями поддержки снизу и сопротивления сверху. В связи с этим флэтовые системы иногда называют «канальными». Флэтовая торговая система, должна покупать вблизи уровня поддержки и продавать вблизи уровня сопротивления. Возможно построение флэтовых систем и без определения чётких границ канала, тем более, что определение этих границ не всегда возможно. К примеру, система может быть построена на основе осцилляторов, что, впрочем, не мешает комбинировать их с уровнями сопротивления и поддержки.

В тренде такая система будет давать убыток, поэтому необходимо позаботиться о том, чтобы в флэте она зарабатывала больше чем теряет в тренде. С точки зрения автоматизации флэтовые системы достаточно просты за исключениям, пожалуй, случая, когда торговля ведется от уровней. Построение и функционирование трендовых торговых систем включает в себя следующие этапы:

- определение наличия флэта. Производится на старших временных тайм фреймах Н4 или D1. Идентификация флэта осуществляется по наличию сформировавшегося ценового канала шириной 150-200 пунктов. Канал формируется путём соединения нескольких глобальных максимумов (линия сопротивления) и нескольких глобальных минимумов (линия поддержки) (см. рисунок);

- определение начала отскока. Первичное определение отскока производится на старшем временном таймфрейме Н4 или D1. Идентификация производится по касанию графика цены линии сопротивления (отскок от верхней границы канала) или линии поддержки (отскок от нижней границы канала);

- определение завершения отскока. Производится на младших временных тайм фреймах H1, M30 или М15. Как правило, для этой цели используют осцилляторы, например MACD или стохастик. В случае применения MACD определяют бычье ими медвежье расхождение, в случае применения стохастика- зоны перекупленности или перепроданности, момент вхождения в сделку при этом определяется по пересечению сигнальной линией стохастика уровня 20 (покупка) или 80 (продажа). 4. Вхождение в сделку, выставление ордеров стоп-тосс и тейк-профит. Стоп-лосс ставится сразу за границей канала, на расстоянии 15-20 пунктов. Стопы, расположенные ближе с высокой вероятностью будут выбиты рыночным шумом. Тейк-профит выставляется на уровне, близком к противоположной стороне канала. В соответствии с классификацией, предложенной Александром Элдером отличным считается результат, при котором вы берёте прибыль, равную 30% ширины канала и более, 10% ширины канала - удовлетворительно;

- сопровождение позиции- установка следящих ордеров трейлинг- стоп по мере движения цены. Наиболее подходящие моменты установки ордеров трейлинг-стоп, это локальные минимумы цены в процессе её движения. Идентификация локальных минимумов производится, например, по фракталам (способ, предложенный Биллом Вильямсом). Ввиду высокой ценовой волатильности в флэте, располагать уровни трейлинг- стопов надо не слишком близко, иначе выходы из сделок будут преждевременны;

- выход из сделки. Выход производится либо по достижению ценой уровня противоположной границы канала (тейк-профит), либо по трейлинг- стопу.

Канал, в котором производится торговля, может быть горизонтальным, восходящим или нисходящим. В восходящих и нисходящих каналах рекомендуется открывать позиции в направлении наклона канала, по есть в восходящем канале покупать, в нисходящем- продавать. Модификации флэтовых (канальных) торговых систем касаются, в основном, идентификакции моментов отскоков цены от границ канала и их подтверждений, для этой цели, например, используют дивергенции осцилляторов и свечные модели разворота.

  Диапазонная стратегия по Silver-channel

    Определение диапазона по стратегии Silver-channel

Цена или каналы (как основной диапазон цены) находится в облаке) На графике представлен случай, когда цена заходит в облако раньше каналов, но, как правило, чаще сначала идет касание Sky-channel облака, как предупреждающий сигнал.Каналы идут, в основном, горизонтально. Отсутствие существенных подвижек экстремумов (новых максимумом/минимумов)

Первичными признаками возможного формирования флетовой структуры является вхождение цены из диапазона Sky-Zen во внутренний диапазон каналов, начиная от Sky-channel и заканчивая пробитием центральной линии диапазона, которую я оставил от Ишимоку, как Kijun. В Ишимоку аналогично - если пробили (закрылись) с другой стороны Киджуна - то конец тренду. Закрытие под Sky - как минимум, начало коррекции - закрытие позиций по тренду. После того, как сформировались все основные условия флета - ищем точки входа - закрытие периода (в данном случае часовой свечи) внутри Sky-channel. Здесь хочу обратить внимание, что наличие Тенкан-сен между Sky и Zen усиливает сигнал на вход. Там есть момент "сомнительного входа" - это как раз тот момент, когда Тенкан-сен (красная линия) был внутри каналов. Он, фактически, выскочил, вместе с ценой наверх. Дело в том, что наблюдая по историческим данным, я заметил, что, как правило, если Тенкан внутри, то позиции в более 50% случаев закрываются по стопу, если снаружи, то примерно 65-75% позиций закрывается либо с прибылью, либо по безубытку.

    Правила открытия, ведения и закрытия позиций

Позиция открывается при закрытии периода внутри каналов Sky, но вне канала Silver (между Silver и Sky).Расстояние Open-Zen, как минимум, в 1.5-2 раза меньше диапазона Open-противоположный Sky. Это, как правило, выдерживается, т.к. диапазон Sky=52.8% диапазона цены, а расстояние Sky-Zen=23,6% диапазона цены. Т.е. в диапазоне Sky-Silver в большинстве случаев есть возможность для открытия.Цель ставится точно на противоположный Sky. В случае, если открываемся в сторону тренда на старших тайм фреймах, то цель можно сразу не ставить, в расчете на выход из флета в тренд, но тут мы можем жертвовать частью прибыли при торговле по флету в счет возможности поймать переход от флета к тренду. Если торгуем против тренда на старших тайм фреймах, то цель ставится обязательно и выдерживается точно.

Стоп ставится на 5-15 пунктов дальше Zen-channel. В идеале лучше закрываться ручками при закрытии периода за уровнем Zen-channel, чтобы исключить "походы за стопами", но такое могут далеко не многие, так что и особенно для начинающих, лучше пару лишних "правильных лосей", чем отсутствие стопов. Особенно, при флетовой торговле против тренда на старших тайм фреймах. При торговле в сторону тренда на старших таймфреймах, стоп лучше не переставлять на безубыток и для фиксации минимальной прибыли. А вот при торговле против тренда на старших таймфреймах обязательно двигаем стопы за ценой. При касании цены уровня Kijun - середина диапазона - ставим в безубыток. При выходе за противоположный Silver - ставим на Silver со своей стороны и при подходе к цели приближаем на расстоянии 5-10 пунктов к Kijun со стороны открытия.Если каналы сильно сужаются - торговать только в сторону тренда на старших тайм фреймах. Это очень важное правило, т.к. необходимо учитывать, что сужение каналов при флетовом режиме - это признак скорого возобновления тренда.

  Форекс стратегия торговли от середины диапазона

Заключать сделку на покупку следует, если рынок поднимается выше середины (50% коррекционного движения по Фибоначчи) от последнего завершенного движения на рынке Форекс.

Заключать сделку на продажу следует, если рынок опускается ниже середины (50% коррекционного движения по Фибоначчи) от последнего завершенного движения на рынке Форекс.

Данная торговая стратегия плохо применима для торговли в временных диапазонах свыше нескольких дней. Скорее всего, она подходит для торговли на внетредневных интервалах и для тех случаев, когда необходимо удерживать торговую позицию не больше 2-3 рабочих дней. Однако технических анализ графиков в любом варианте нужно производить по дневным и даже недельным временным интервалам.

Определить 50%-ную границу по Фибоначчи одного, а еще лучше - 2-х последовательно прорисовавшихся последних завершенных рыночных трендов очень часто не составляет проблем, однако остается вопрос: «Что же нам использовать для получения подтверждения данного сигнала?»

Очень жаль, но простого ответа на данный вопрос нет - очень часто вблизи данной пограничной зоны мало что на рынке указывает на то, что однозначно будет происходить на рынке, а он в свою очередь, выглядит так, как-будто готов двигаться в любую сторону.

Выход следует производить около любого из уровней Фибоначчи либо около локальных минимумов или максимумов на рынке - все зависит от того, какую вы желаете получить прибыль и соизмеримы ли они с возможным риском потерь. Пример данной стратегии Форекс представлен на рисунке.

Заключение сделки на покупку при повышении рынка выше середины сформировавшегося ценового диапазона и продажа при снижении ниже того же уровня давала трейдеру хорошие возможности для получения прибыли. Цены на рынке несколько раз очень легко поднимались от срединной зоны на 10-12 процентов, а также падали от нее же, даже на большую величину. Прибыль фиксировалась на границах торгового ценового диапазона.

  Диапазонная стратегия форекс, основанная на использовании индикаторов ATR + MA

Данная система очень хорошо работает в диапазоне и позволяет извлечь максимальную прибыль при внутридневных колебаниях. Эту систему можно использовать для поиска точки входа по долгосрочному тренду с минимальными рисками.Индикатор ATR служит очень хорошим фильтром убыточных сделок, а также предупреждает нас о начале сильного (возможно, трендового) движения.

  Безубыточная диапазонная стратегия Ларри Вильямса

Ларри Вильямс является одним из наиболее успешных трейдеров. Этот человек ежегодно доказывал возможность заработка на валютной торговле сотен процентов годовых. Ему удалось поднять сумму своего капитала с 10 000 до 1 170 000 долларов в течение одного года! На сегодняшний Вильямс считается наиболее цитируемым и авторитетным финансовым консультантом. В его книге «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли» описывается безубыточная стратегия Форекс, которой он следовал.

На сегодняшний день существуют два разных взгляда на рынок. Первый заключается в том, что предыдущее поведение цены никаким образом не отображается на ее будущем движении, соответственно, для торговых прогнозов бессмысленно использовать исторические данные. Так, академик П. Кутнер утверждает, что движение цен носит абсолютно случайный характер, т.е. вся информация уже отразилась в ценах и все повторения никак с собой не связаны. Рассуждая с точки зрения Кутнера, число бычьих свечей должно быть равно числу медвежьих свечей, по крайней мере, сильного отклонения между ними не должно быть.

Ларри Вильямс, как сторонник противоположного взгляда на рынок утверждает обратное: прошлое поведение цен оказывает прямое влияние на их будущее поведение. Таким образом, Ларри Вильямс смог существенно повысить свои шансы на успех, а торговля по Ларри Вильямсу стала символом краткосрочной торговли.

    Области диапазонов в стратегии Ларри Вильямса

Основным вопросом, который интересует большинство трейдеров, является вопрос о сдвиге или игровом преимуществе. В частности, на рынке Форекс существует бесчисленное множество вероятных сдвигов, и каждая безубыточная стратегия Форекс основывается на специфичном сдвиге.

В главе №2 (Вопрос цены и времени) Вильямс советует в первую очередь определиться с таким понятием как цикл. Словарь этот термин определяет как совокупность явлений, которые составляют круговорот в течение определенного времени. Так, все диаграммы представляют собой записи изменения цен в течение отдельного периода времени. На таких диаграммах время изображается в виде горизонтальной линии, а цена – в виде вертикальной прямой. Вильямс почти пятнадцать лет занимался поисками временного цикла, но его поиски остались безрезультатными. Зато, ему удалось обнаружить другие циклы, один из которых получил название естественный цикл изменения диапазонов и стал использоваться в стратегии Ларри Вильямса.

Ларри Вильямс движение рынка представляет в виде «походки пьяного моряка». При движении из точки A в точку B, возможны различные, и даже самые немыслимые траектории. Самое главное, что наш моряк в любом случае дойдёт до точки B. Проводя аналогию, Вильямс утверждает, что в любой момент диапазон цен на товары может измениться любым образом свободное изменение, что обычно доставляет трейдерам немало проблем.

Несмотря на такое свободное изменение в каждый выбранный период времени торговли по Ларри Вильямсу можно отметить точную и явную созвучность в манерах поведения диапазонов. Диапазоны всегда начинают колебательные движения с малых кластеров к большим. В это же время, отмечается и противоположный процесс движения от серии больших диапазонов к малым. Говоря иными словами, наш веселый морячок идёт с краткими передышками, иногда возвращаясь назад и приседая или передвигаясь бегом, это и является символом безубыточной стратегии Форекс.

На данных графиках красным цветом помечены зоны малых диапазонов, за которыми следуют большие. На данном свойстве базируется работа большей части конвертных индикаторов. Проанализируем более подробно суть данного явления.

Секрет безубыточной стратегии Форекс заключается в стабильном повторении цикла, зачастую большие диапазоны сменяются малыми. Итак, предположим, что необходимо открыть позицию перед предстоящим значительным изменением цен. Как это обстоит на практике?

Главное отличие между неудачниками и победителями заключается в отношении к растущей прибыли. Всех трейдеров, которые работают в краткосрочной перспективе, Ларри Вильямс считает «глубокими неудачниками», так как у них наблюдается стандартный сценарий торговли: на протяжении нескольких дней они анализируют рынок, некоторое время оживленный большими диапазонами, затем вмешиваются и проявляют активность перед боковым движением или перед изменениями внутри диапазона предыдущего движения.

Подобная лихорадочная и бессистемная смена мотиваций и торговых предпочтений от оживленного рынка к менее оживлённому, приводят к различным весьма нестабильным результатам.

Профессиональные трейдеры работают по совершенно противоположным правилам: они настойчиво занимаются поиском волатильных рынков, которые отличаются небольшими диапазонами с уверенностью, что наступит день больших диапазонов.

Ларри Вильямс советует трейдерам не спешить и сначала заложить основы торговли своей безубыточной стратегии Форекс. Если к анализируемому циклу подойти без неизменной привязки к другим сигналам, то трейдера ждет гарантированный слив. Осознание такого итога имеет определенный смысл, который заключается в понимании того, что если диапазон расширяется, то лучше не действовать и дождаться коррекции, а потом принять взвешенное и верное решение.

Реакция на такие движения создает большую вероятность попадания в ловушку. Такие приметы отмечены горизонтальными вымпелами, треугольниками, флагами и т.д. Каждое вмешательство и коррекция отображаются в виде сужений диапазона, которые в последующем двигаются дальше, или же возвращаются к началу диапазона. Именно поэтому трейдерам наиболее необходимы дни с большим диапазоном, которые позволят реально заработать.

При малом диапазоне и ожидаемых расширениях торговля по Ларри Вильямсу предполагает, что, как правило, будни верхненаправленных больших диапазонов открываются ближе к минимумам, а закрываются ближе к максимумам, а нижненаправленные – наоборот. Таким образом, чем больше падение цены ниже уровней открытия, тем более слабые шансы наступления верхненаправленного дня.

Если трейдер ожидает большой диапазон, то в этом случае цена не должна сильно упасть от уровня открытия. Как правило, стратегия Ларри Вильямса день с большим диапазоном представляет в виде периода, когда провалы цен значительно ниже открытия с возможностью стремительного движения вверх.

Проанализируем следующий график:

Если, следуя безубыточной стратегии Форекс, трейдер научится получать хотя бы 30% подобных дней, то он довольно быстро разбогатеет, но надо сказать, что это не просто. На графиках виден реальный сдвиг - нижненаправленый день или верхненаправленый день, а еще его можно назвать «день с большим диапазоном». Например, японцы назвали этот день - «марибозу». Это слово можно перевести как «главный» день, который позволит получить максимальную прибыль, а для кого-то - большие убытки.

    Торговля по Ларри Вильямсу или рынок стремиться к марибозу

Во время существенного падения цен, когда прогнозируется закрытие рынка с плюсом, не стоит совершать сделки по покупке. И, наоборот, не нужно продавать в моменты значительного ценового роста в дни, когда предполагается закрытие рынка со знаком минус. Если вход в рынок уже был сделан, то необходимо немедленно выходить или хеджироваться.

Опытные трейдеры, обучающиеся торговли по Ларри Вильямсу, отмечают ощутимое уменьшение вероятности наступления подобных дней. Несомненно, это хоть и жестокое, но вполне справедливое правило.

В случае если вход в рынок уже был произведен, а цена направлена против трейдера и продолжает двигаться в том же направлении, то большинство трейдеров пытаются усредняться. При этом счёт перегружается, трейдер впадает в панику и выходит с убытками. Иными словами, чем сильнее паника и попытки сопротивления рынку, тем больше убытков на выходе.

Такая ситуация, наверняка, знакома многим трейдерам. В такой ситуации, согласно стратегии Ларри Вильямса, с рынком не следует бороться, ведь если ожидается движение вверх, а цена наоборот падает, то это говорит о неправильности проведенных расчетов.

Такое понятие как «тренд» каждый трактует самостоятельно. Действительно это является очень непростым вопросом. Если трейдеру удается определить тренд, то он владеет второй влиятельной ценовой фигурой игры, которую включает безубыточная стратегия Форекс. Что же говорит Вильямс о потенциальном направлении тренда – вверх или вниз.

Первый урок овладения анализом трендов, в соответствии с торговлей по Ларри Вильямсу, заключается в понимании главного принципа: в процессе ценового движения от минимального значения к максимуму, обычно отмечается сдвиг от точек закрытия в диапазон каждого следующего дня. Этот принцип безубыточной стратегии Форекс Ларри объясняет так: при создании минимума рынка, цена закрытия любого временного периода (в данном случае дневного периода), находится в точке минимума диапазона. В дальнейшем происходит стремительный рост, который постепенно набирает силу, возникает изменение отношений, отличающееся тем, что чем быстрее развивается данный восходящий тренд, тем выше ожидания на дневных барах.

Если цена закрытия находится на уровне внутридневного минимума, то рынок формирует дно, а если цены закрываются на уровне внутридневных максимумов, то рынки, соответственно, создают вершину. Том ДеМарк, друг Ларри, дополняет это утверждение, сообщая, что из-за непрерывного притока покупателей рынок не формирует дно. Дно образуется по причине отсутствия продавцов. Многие трейдеры могут с иронией воспринять это заявление, не поверив в смысл сказанного. Необходимо более подробно разобраться в этом довольно непростом вопросе.

Рисунок выше схематически отображает формирование вершин и минимумов рынка, согласно стратегии Ларри Вильямса. Цена закрытия имеет прямую зависимость от ценовых движений ко дну или к вершинам рынка и совершает колебания от минимумов до максимумов.

Данный график отчетливо демонстрируют формирование вершины рынка на максимуме закрытия и формирование дна на минимуме закрытия. Необходимо отметить, что такая ситуация складывается не на любых участках. Впоследствии этот фундаментальный сдвиг Л.Вильямс в полной мере раскрыл для рынка Форекс.

Согласно торговле по Ларри Вильямсу, данное движение не будет останавливаться до формирования марибозу. Многим на первый взгляд это может показаться невозможным, но это объясняется психологическим поведением большинства.

Как правило, безубыточная стратегия Форекс включает правило: если движение возникло, то оно не сможет закончиться до завершения сессии торгов. При этом любая вышедшая новость, стимулируя жадность большинства трейдеров, будет принуждать их к продолжению движения. Главная ошибка малоопытных трейдеров заключается в том, что они сопротивляются рыночному движению, ожидая разворота. Но пока не будет создан марибоз, разворот не случится.

    Стратегия Ларри Вильямса и увеличение волатильности

В своей книге в главе №4 Вильямс рассматривает рождение тренда и подчеркивает, что еще до середины 80-х прошлого века немногие понимали суть работы рынков. Трейдеры не знали, чем вызвана постановка тренда, насколько правильно она проведена, они не имели информации о том, где и как тренд заканчивается и начинается. В настоящее время участникам рынка известна суть структуры ценовых движений. В соответствии с торговлей по Ларри Вильямсу, движение тренды приводят взрывы ценовой активности.

Как правило, рынок движется вверх или вниз согласно взрывному изменению цен в течение часа-месяца, пока не возникает подобный по силе взрыв, который может привести к развороту в противоположную сторону. Такое явление и получило название «экспансия волатильности» (или «прорыв волатильности»).

Далее пойдет речь о самом важном взрывном прорыве вниз или вверх относительно центра. Это является определяющим фактором безубыточной стратегии Форекс для установки тренда. Прорыв для трейдеров является сигналом к действию. Неудачу приносит немедленный разворот, который может случиться на следующий же день. При этом большинство трейдеров и решают удерживать позиции, несмотря на разворот. Но через несколько дней они покинут свои позиции, добавив свою энергию движению, которое поймали.

Ларри Вильямс говорит, что существует столько же способов определения момента прорыва волатильности, сколько и трейдеров, и предлагает свой способ. Итак, стратегия Ларри Вильямса основана на равнозначности прорывов волатильности и моментума.

Практически каждому, более или менее опытному трейдеру знакомо понятие моментум. RSI –это один из видов моментума, он имеет свои определенные зоны. В данном случае прорывом моментума можно считать время выхода из 50-й зоны. В литературных источниках достаточно часто пишется о зонах перепроданности и перекупленности, но для любого трейдера наиболее значимой является зона 50, о которой почему-то большинство авторов умалчивают. Как показывает практика безубыточной стратегии Форекс, в этой зоне находится истинная цена товаров.

Если соединить на графике в зоне 50 все ценовые точки, то в соответствии со стратегией Ларри Вильямса, можно установить настоящую цену. Именно здесь, в этих точках, происходят труднообъяснимые события.

Отдельные трейдеры предлагают называть эти районы «районами игр», так как в них колебания цен аналогичны игре «орел-решка». В этих районах возникают разнообразные слухи и формируются самые сложные фигуры в виде треугольника, а также появляются иррегулярные коррекции. Все это вызывает финансовые потери, так как трейдеры часто идут по ошибочному пути изучения зон перепроданности и перекупленности, не учитывая «районы игр», в которых, собственно, и совершается зарождение тренда. Вероятно, именно это имел в виду и Вильямс, когда писал, что тренд зарождается в районе игр, а затем цена передвигается в одну из зон перепроданности или перекупленности, а далее происходит прорыв волатильности.

    Ловушка специалиста и ударный день по стратегии Ларри Вильямса

Как говорилось выше, прорыв волатильности весьма важен для трейдеров. Теперь рассмотрим, что происходит перед прорывом, а так же что случится, если надежды прорыв волатильности не оправдаются.

Ударным днем Вильямс назвал фигуру, которая изображена на графике ниже.

Обычный сценарий ударного дня покупки, согласно торговле по Ларри Вильямсу, заключается в закрытии ниже минимумов предшествующего дня. В случае если на следующий день рынок разворачивается и идет вверх до максимума минувшего дня, то в данной точке надо покупать. Смысл состоит в том, что если рынок смог дойти до данной точки, то, это означает, что ситуация на рынке поменялась.

Обычный сценарий ударного дня продажи абсолютно противоположен: закрытие происходит выше максимума минувшего дня, осуществляя прорыв, но на другой день он разворачивается и движется вниз. Таким образом, прорыв оказывается ложным. Модель ударного дня продажи или покупки отражает знаменитый принцип отрицания, то есть, если рынок не смог сделать то, что должен был, то это явно указывает скорую противоположную попытку. Данная модель по психологии аналогична свечным моделям поглощения. Итак, ударная фигура, согласно стратегии Ларри Вильямса показывает точку, в которой допустим прорыв волатильности, причем особенно необходимо подчеркнуть слово «допустим».

На графике ниже показано использование фигуры ударный день на рынке Форекс.

Также Л. Вильямс в своей безубыточной стратегии Форекс ввел термин «ловушка специалистов», суть которого заключается в ложном пробитии предшествующего максимума тренда, после чего валюта разворачивается в противоположную сторону, причем как минимум на мощную коррекцию, а как максимум на замену тренда. По направлению тренда «ловушка специалистов» разделяется на: «Продажную ловушку» и «Покупную ловушку».

«Продажная ловушка» представляет собой верхненаправленный трендовый рынок, который движется в течение 5-10 дней в одну сторону, а потом прорывается вверх, сопровождаясь голым закрытием выше относительно всего торгового диапазона. Реальный минимум дня прорыва затем становится критической точкой. Если эта точка прорывается вниз или берется в последующие 1-3 дня, то есть довольно большая вероятность того, что прорыв, устремленный вверх, был ошибочным. Будучи пойманными на эмоциональной покупке, трейдеры напрасно затоварились, в тоже время дистрибьюторы товарных фьючерсных контрактов или акций разгрузились за счет масс на таком ажиотаже.

«Покупная ловушка», согласно стратегии Ларри Вильямса, противоположна «продажной ловушке». Она появляется на рынке, который идет в нижнем тренде, затем в течение 5-10 дней стабилизируется в боковых движениях, а далее прорывается вниз, сопровождаясь голым закрытием ниже относительно внутридневных минимумов. Теоретически можно предположить, что это потянет цены вниз, на практике часто так и случается. Но если возникает неожиданное улучшение, повышающее цену выше настоящего максимума прорыва, то это значит, что случился разворот рынка. Причем ниже рынка сработали все продажные стопы, а покупатели рассыпались и боятся на развороте тренда вставать в лонг.

Ларри Вильямс отмечает, что автором идеи «ловушки специалистов» является Р. Викофф, безубыточная стратегия Форекс которого основывается на утверждении, что рынками распоряжается не манипулятор, а коллективное сознание, которое двигает рынок, стараясь вовлечь в игру трейдеров в наиболее неудобный момент.

На следующем графике показан пример «ловушки специалистов» для Форекс.

Почему диапазонные стратегии не рекомендуются начинающим трейдерам?

Стратегия для начинающих - это торговая стратегия следования тренду, то есть она работает лучше в тех случаях, когда на рынке существует тренд.

Причина этого в том, что если на рынке есть тренд, то ваши уровни прибыли с большей вероятностью достигаются, пока вы торгуете в направлении этого тренда.

Определение флэтовых рынков дает вам серьезное преимущество, поскольку оно может помочь отсеять неприбыльные сделки по стратегии для начинающих.

Таким образом, способность определять, находится ли рынок во флэте или в тренде, является серьезным преимуществом, поскольку вы можете избежать флэта и снизить вероятность неприбыльных сделок, просто подождав пробоя.

Этот процесс называется фильтрацией - способом избегать определенную конъюнктуру рынка, чтобы воздержаться от неприбыльных сделок, или, в данном случае, избегать флэтовых рынков. Как только вы определили флэтовый рынок, вы можете подождать пробоя ценой этого диапазона, прежде чем начнете искать возможности для совершения сделок.

Эффективный метод определения флэта - найти его верхнюю и нижнюю границы и разместить на них уровни поддержки и сопротивления. После того как цена пробьет этот флэт, вы можете начинать поиск возможностей для торговли.

На графике ниже вы можете видеть, что в закрашенной области 1 существует четкий флэт между уровнем сопротивления 2 и уровнем поддержки 3. Цена затем пробивает флэт, и возникает тренд 4.

Подсказку в определении флэтовости рынка дает форма свечей. Если свечи необычно коротки и имеют длинные тени, это сигнал о том, что ни покупатели, ни продавцы не могут получить нужный моментум в рынке.

На графике выше изображены свечи, которые в выделенной закрашенной области 1 существенно меньше, чем вне этой области.

Использование диапазонной торговли с поздней позиции в омахе по Джону Опре

Игра с широким диапазоном рук в позиции - это хлеб насущный для любого успешного игрока.

Позиция помогает генерировать больше прибыли, потому что информация в покере - основной источник денег. Когда все до нас на катоффе или баттоне фолдят, нам гораздо проще представить количество и тип игроков, которые будут разыгрывать с нами банк. В итоге практически у любого компетентного игрока мы видим процент стила в районе 40-50.

  Выбор диапазона рук при игре в покер

Диапазон рук, которые можно выгодно разыграть в позиции, очевидно, будет гораздо шире диапазона с других позиций за столом. Многие средние руки обычно легко отправляются в пас с ранних позиций, а вот с катоффа и батона они становятся стандартными опен-рейзами.

Лучше избегать слов "всегда" и "никогда", когда даю совет по поподу диапазона открытия торгов. Играя с катоффа, не забывайте проверять, с каким типом оппонентов на баттоне и блайндах вы имеете дело, потому что на то, насколько широк должен быть ваш диапазон открытия, огромное влияние оказывают игроки, чей ход ещё не сделан. Если батон очень лузовый и агрессивный, у вас нет иного выбора, кроме как затайтиться с вашим диапазоном открытия торгов, иначе ваши фишки стройным ручейком потекут к вашим оппонентам, когда вы станете фолдить на их три-беты. К тому же затайтиться полезно, потому что вы будете без позиции после флопа, когда оппонент может оказать наибольшее давление.

За типичными шесть-макс столами в онлайне на низких и средних лимитах, помимо стандартных рейзов с премиум руками, с батона можно прибыльно открываться с любыми двойными мастевыми комбинациями или мастевыми тузами. К тому же ужасные для открытия торгов руки с ранних и средних позиций становятся стандартными руками для опен-рейза с катоффа или батона.

Одно из преимуществ розыгрыша большой части рук в позиции в том, что многие игроки принимают ваш стиль игры за более лузовый и агрессивный, чем это на самом деле. Если вы будете играть с одинаковыми тайтовыми диапазонами со всех позиций за столом, кто-нибудь внимательный поймет, что вы открываетесь лишь с верхней частью колоды; что значительно облегчит этому оппоненту игру против вас в постфлопе. Все, что ему останется сделать - надавливать на вас на низких флопах и сдаваться на дровяных высоких флопах.

Другими словами, розыгрыш большего количества рук в позиции. Делает ваш имидж достаточно агрессивным, чтобы вам оплачивали хорошие руки. Одна из самых распространенных ошибок новичков - обобщенные выводы, основывающиеся на недостаточном изучении статистики ХУДа - не учитывающие статистику в зависимости от позиции.

Если вы изучите позиционную статистику, то заметите, что диапазон игрока обычно более тайтовый с ранних позиции и становится все более лузовым по мере приближения к батону. Важно знать, насколько тайтовым или лузовым является диапазон открытия торгов с каждой позиции, чтобы сделать верный выбор. Чтобы получить эту информацию, обычно нужно открыть попапы в вашем трекере.

Цель этого опуса - вдохновить вас на то, чтобы вы делали то же, что и оппонент из примера. Разыгрывайте больше рук с поздних позиций, крадите мелкие и средние банки, чтобы создать лузовый имидж, чтобы вам оплачивали, когда у вас хорошие карты.

  Размеры рейзов, открывающих торги с поздних позиций

Поскольку мы играем с широким диапазоном рук в поздней позиции, важно уметь осознать и понять, нужно ли, и если нужно, как и когда вносить изменения в ваш бетсайзинг. Выбор правильного размера рейза для открытия торгов в основном зависит от двух вещей: тенденций игроков и размеров стеков.

Против слабых или пассивных игроков, лучше всего делать опен-рейз размером в банк, потому что основная прибыль добывается двумя способами. Первый: вы можете собрать большое количество мертвых денег от этих игроков, когда они сыграют чек-фолд на флопе. Один из самых больших ликов и слабостей в игре новичка в ПЛО - они слишком лузово коллируют с блайндов с мусорными руками, которые не получают достаточного количества эквити на флопе, чтобы продолжать с ними играть. Далее, даже если они играют чек-кол на флопе, они также часто фолдят после чека и на терне, что значит, чем больше размер банка, тем более прибыльным становится дабл баррель. К тому же, слабые и пассивные игроки много коллируют "до победного" и на весь свой стек с плохими руками, так что очевидно, что нам нужно, чтобы банк был как можно больше, чтобы добрать по максимуму велью в таких ситуациях.

Против нитовых или агрессивных игроков лучше всего открывать торги небольшим рейзом (2x-3x). Против нитов или роботов-мультитейблеров это даёт нам лучшую цену на стил, который они позволяют сделать чаще других игроков. Против агрессивных трибеттеров, такой размер стила даёт нам больший SPR после флопа и экономию, когда мы делаем фолд на их три-бет префлоп или на их контбет после флопа. В обычных три-бет потах, когда опен-рейз размером в банк, соотношение стека к банку ~4-5, но если мы решим открыться минрейзом, SPR будет ~6-7 при стартовых стеках в 100 больших блайндов. Такое высокое соотношение предоставляет более выгодные ситуации игроку в позиции. Мы получим лучшие шансы банка на флоат и на то, чтобы забрать банк на поздних улицах, а также на то, чтобы создать ступеньку на терне для дальнейшего крупного маневра. В тех случаях, когда такие оппоненты решат притормозить, мы также получим шансы сыграть чек в ответ и реализовать наше эквити; при этом сохраняется возможность прибыльно разыграть свою руку на поздних улицах.

Правило чередования малых диапазонов большими

Диапазон движения валютных пар на валютном рынке Форекс все-время изменяется. Однако одна закономерность всегда присутствует на рынке - диапазоны никогда не останавливаются, а меняют друг друга. В этом и заключается суть рынка: малые диапазоны порождают большие диапазоны, а большие порождают малые. Это похоже на часовой механизм маятника. Это на первый взгляд казалось бы очевидный порядок сещей очень важен для спекулятивной работы трейдера, ведь прибыль делается на изменении цены.

Если ситуация на рынке затихает, и ценовое движение прекращается, снижается и прибыльность торговли инвестора. Для краткосрочной торговли очень важно наличие взрывных тенденций, которые устремляют валютные пары на сотни пунктов в определенную сторону. Людей, которые особо не интересуются ситуацией на финансовых рынках, чаще всего привлекает их волатильность. Им кажется, что именно сейчас наиболее активный период торгов. Мы знаем, что малые диапазоны порождают большие диапазоны, однако наша задача заключается в том, что бы открыть позицию как раз в начале большого диапазона.

Самая главная ошибка начинающего трейдера – это неправильная интерпретация диапазона ценового движения. Наблюдая несколько часов за активным рынком, он влезает в сделку уже в самом конце большого диапазона, перед началом флэтового движения. Именно поэтому торговля внутри дня считается самой сложной и непредсказуемой. Трейдеры бегают от одного рынка к другому, толком не понимая не причин, не следствий тех или иных колебаний рынка.

Боковое движение не будет продолжаться на рынке вечно, рано или поздно начнется трендовое движение. И чем дольше на рынке преобладает флэт, тем вероятность начала ярко выраженного тренда выше. Торговля внутри канала – это самый сложный вид торговли. Новичкам финансовых рынков лучше воздержаться от торговли в канале, и ждать фейерверка на краткосрочном рынке.

В свою очередь большой диапазон цен рано или поздно начнет затухать, переходя в малый диапазон. На таком рынке делать деньги достаточно сложно, и во избежание риска лучше воздержаться от открытия позиций. Если открыть график, и проанализировать смену диапазонов в истории становится понятно, что перед началом активного движение всегда происходит некое сжатие. Такая информация может сослужить трейдеру хорошую службу, предупреждая его о надвигающейся активности на рынке.

В отличии от разнообразных индикаторов и торговых систем на рынке Форекс, малые диапазоны порождают большие диапазоны, и будут это делать всегда, вне зависимости от экономической и политической ситуации в мире. Внимательно проследив эту зависимость, Вы сможете найти определенные закономерности. Они помогут Вам спрогнозировать активность на рынке в тот момент, когда большинство трейдеров будут панически пытаться сесть в уходящий поезд.

Источники и ссылки

  Источники текстов, картинок и видео

broker-trade.ru - информационный портал посвященный рынку Форекс

GrandCapital.ru - надежный брокер на рынке Форекс

FreshForex.ru - одна из лидирующих, динамично развивающихся компаний, предоставляющих трейдерам выгодные условия торговли на мировом валютном рынке Форекс с 2004 года

RoboForex.ru - крупнейший российский форекс брокер

strategy4you.ru - сайт, посвященный стратегиям Форекс

secureforex.ru - блог о безопасной торговле на Форекс

t-traders.com - информационно-финансовый портал трейдинга

time-forex.com - сайт бесплатных сигналов Форекс

traders-union.ru - международное объединение предприятий Форекс брокеров

FOREXYARD.com - торги на валютной бирже с компанией FOREXYARD

fortrader.ru - биржевой журнал, аналитика Форекс

forexluck.ru - рейтинг российских и зарубежных брокеров Форекс

forex-nachinauschim.ru - Форекс начинающим, уроки, психология

insura.narod.ru - философия трейдинга, стратегии Форекс

forexua.com - Компания Форекс Украина (брокер)

forexlis.ru - новостной финанансовый портал трейдинга

fxguild.info - информационный Форекс портал для трейдеров валютной биржи Форекс

forexiq.ru - аналитика, торговые стратегии и психология Форекс

fjforex.ru - статьи, стратегии и индикаторы Форекс

finfact.org - сайт, посвященный заработку в Интернете

yootrade.ru - портал, посвященный торговле на рынке Форекс

vpluse.net - рефбек сервис и сервис возврата спреда

viac.ru - финансовая аналитика, прогнозы Форекс

wellforex.ru - разработка, тестирование и оптимизация советников Форекс

propokerpro.org - сайт, посвященный игре покер

ru.tradimo.com - обучение трэйдингу, новичкам, начинающим

  Ссылки на интернет-сервисы

forexaw.com - информационно-аналитический портал по финансовым рынкам

Google.ru - крупнейшая поисковая система в мире

video.google.com - поиск видео в интернете через Гугл

inc.play.google.com - различные приложения в сети интернет

docs.google.com - сервис хранения и обмена документами

translate.google.ru - переводчик от поисковой системы Гугл

youtube.com - поиск видео материалов на крупнейшем портале мира

Yandex.ru - крупнейшая поисковая система в Российской Федерации

wordstat.yandex.ru - сервис от Яндекса позволяющий анализировать поисковые запросы

video.yandex.ru - поиск видео в интернете через Яндекс

images.yandex.ru - поиск картинок через сервис Яндекса

  Создатель статьи

Автором данной статьи является Гнатюк Юлия Валерьевна

vk.com/id110986953 - профиль автора ВКонтакте

Фейсбук.com/ygnatyuk - профиль автора статьи в Facebook

ok.ru/profile/585387407380 - профиль автора данной статьи в Одноклассниках

plus.google.com/u/0/104121670605502448431 - профиль автора материала в Гугл+

my.mail.ru/list/yulia26 - профиль автора данного материала в Мой Мир

Твиттер.com/gulvalia - профиль создателя статьи в Твитере

gulvalia.livejournal.com - блог создателя данной статьи в Живом Журнале

Корректировщик статьи - Джейкоб

Рецензент статьи - профессор, д. э. н. Хайзенберг

Главный редактор ForexAW.com - Варис смотрящий