Goldman Sachs (Голдман Сакс) - это
инвестиционный банк, входящий в шестерку крупнейших американских корпораций, самый авторитетный по результатам финансовых прогнозов, являющийся одним из акционеров ФРС, показатели банка входят в промышленный индекс Доу-Джонса, связан со всеми финансовыми махинациями на фондовых рынках последнего столетия
История банка Goldman Sachs, репутация Goldman Sachs, скандалы компании Голдман Сакс, финансовые показатели Goldman Sachs, направления деятельности Goldman Sachs, структура подразделений банка Goldman Sachs, руководство компании Голдман Сакс, председатель Goldman Sachs, совет директоров Goldman Sachs, правление банка Goldman Sachs, известные выходцы Goldman Sachs, справочная информация Голдман Сакс
Структура публикации
- Goldman Sachs - это, определение
- Скандалы инвестиционного банка Goldman Sachs
- Махинации Goldman Sachs посредством инвестиционных трастов (1920-е г.г.)
- Крупные мошенничества Голдман Сакс в эпоху дот-комов (1990-е г.г.)
- Штраф Голдман Сакс в 110 млн. долл. за махинации с IPO компаний (1994 г.)
- Штраф в 40 млн. долл. за манипулирование ценами акций компаний (1999 г.)
- Манипуляции компании Goldman Sachs ценой на нефть (2003-2007 г.г.)
- Участие Goldman Sachs в раздутии пузыря на рынке недвижимости (2008-2009 г.г.)
- Подтасовка Голдман с кризисным выкупом акций банков в 2008 г.
- Подозрительное спасение страховой компании AIG банком Goldman Sachs (2008 г.)
- Огромные бонусы сотрудикам Голдман Сакс во время кризиса (2008 г.)
- Подкуп ливийских чиновников банком Goldman Sachs (2008 г.)
- Помощь компании Goldman Sachs Греции в укрывании долгов (2009 г.)
- Как Goldman Sachs нажился на долговом кризисе Греции?
- Арест программиста С. Алейникова за "кражу проприетарного кода Goldman Sachs" (2009 г.)
- Манипуляции Goldman Sachs с темой глобального потепления (2009 г. - наст. время)
- Обман инвесторов и введение клиентов в заблуждение Голдман Сакс (2010 г.)
- Штраф Goldman Sachs в 550 млн. долл. из-за махинаций с облигациями (2010 г.)
- Голдман обвиняется Сенатом США за мошенничества при IPO Facebook (2012 г.)
- Прекращение инвестирования БРИК компанией Goldman Sachs (2015 г.)
- Штраф Голдман в 1,8 млрд. долл. за неточную информацию по торговым операциям (2015 г.)
- Штраф Goldman Sachs в 50 млн. долл. за воровство сотрудниками данных ФРС (2015 г.)
- Финансовые показатели деятельности Goldman Sachs
- График акций компании Goldman Sachs
- Показатели доходности банка Goldman Sachs
- Показатели эффективности деятельности Голдман Сакс
- Структура капитала банка Goldman Sachs
- Сводный отчет по финансовым результатам Goldman Sachs (2010-2014 г.г.)
- Компания Goldman Sachs в мировых рейтингах
- Структура компании Голдман Сакс
- Операционные подразделения Goldman Sachs
- Главное управляющее подразделение Goldman Sachs & Co., США
- Goldman Sachs банк страхования депозитов в федеральной системе FDIC, США
- Подразделение J. Aron&Company по торговле на валютных и товарных рынках, США
- Клиринговое подразделение Goldman Sachs Execution&Clearing, США
- Инвестиционное подразделение Goldman Sachs Asset Management L.P., США
- Кредитное подразделение Goldman Sachs Lending Partners, США
- Международное брокерское подразделение Goldman Sachs International, Великобритания
- Международное банковское подразделение Goldman Sachs International Bank, Великобритания
- Международное инвестиционное подразделение Goldman Sachs Asset Management International, Великобритания
- Брокерское подразделение Goldman Sachs Asia по операциям в Гонконге, Тайване и Южной Корее
- Торговое подразделение Goldman Sachs (Asia) Finance в Гонконге
- Брокерское подразделение Goldman Sachs Japan Co., Япония
- Обслуживающие подразделения Goldman Sachs
- Кадровое подразделение Goldman Sachs Services, США
- Международное подразделение кадрового обеспечения Goldman Sachs Services Limited, Великобритания
- Подразделение по управлению имуществом Goldman Sachs Property Management, Великобритания
- Подразделение по оказанию частных услуг в Азии Goldman Sachs Services Private Limited, Индия
- Руководство компании Goldman Sachs
- Совет директоров Голдман Сакс
- Председатели (исполнительные директора) Goldman Sachs
- Маркус Голдман (Marcus Goldman) в 1869-1894 г.г.
- Сэмюэл Сакс (Samuel Sachs) в 1894-1928 г.г.
- Сидни Вейнберг (Sidney Weinberg) в 1930-1969 г.г.
- Густав Леви (Gustave "Gus" Levy) в 1969-1976 г.г.
- Джон Вайнберг (John Weinberg) в 1976-1990 г.г.
- Роберт Рубин (Robert Rubin) в 1990-1992 г.г.
- Стэфан Фридман (Stephen Friedman) в 1992-1994 г.г.
- Джон Корзин (Jon Corzine) в 1994-1998 г.г.
- Генри Полсон (Henry Paulson) в 1998-2006 г.г.
- Ллойд Бланкфейн (Lloyd Blankfein) с 2006 г.
- Гари Кон (Gary Cohn) - главный операционный директор Goldman Sachs
- Майкл Шервуд (Michael Sherwood) - заместитель председателя и исполнительного директора Goldman Sachs
- Харви Шварц (Harvey Schwartz) - главный финансовый директор Goldman Sachs
- Алан Коен (Alan Cohen) - директор глобального направления работы Goldman Sachs
- Джон Роджерс (John Rogers) - начальник штаба и секретарь совета директоров Goldman Sachs
- Грэгори Палм (Gregory Palm) - главный юристконсульт и секретарь Goldman Sachs
- Эдит Купер (Edith Cooper) - директор направления Human Capital Management
- Состав правления Goldman Sachs
- Ллойд Бланкфейн (Lloyd Blankfein)
- Мишель Бернс (Michele Burns)
- Гари Кон (Gary Cohn)
- Марк Флаэрти (Mark Flaherty)
- Уильям Джордж (William George)
- Джеймс Джонсон (James Johnson)
- Лакшми Миттал (Lakshmi Mittal)
- Адебайо Агунлеси (Adebayo Ogunlesi)
- Питер Оппенхаймер (Peter Oppenheimer)
- Дэбора Спар (Debora Spar)
- Марк Таккер (Mark Tucker)
- Дэвид Виниар (David Viniar)
- Марк Винкелман (Mark Winkelman)
- История банка Goldman Sachs
- Основание Goldman Sachs Маркусом Голдманом в 1869 г.
- Игра Голдман Сакс на рынке IPO (начало 20-го века)
- Goldman Sachs во время краха фондовой биржи 1929 г.
- Открытие новых направлений деятельности Goldman (1930-1960 г.г.)
- Угроза банкротства банка Goldman Sachs в 1970 г.
- Создание нынешней модели работы банка Goldman (1976-1996 г.г.)
- Современное положение дел в Голдман Сакс (с 2000 г.)
- Направления деятельности Goldman Sachs
- Инвестиционное банковское дело Goldman Sachs
- Финансовые консультации банка Goldman Sachs
- Андеррайтинг инвестиционного банка Goldman Sachs
- Биржевая торговля Голдман Сакс
- Инвестиции Goldman Sachs с фиксированным доходом
- Валютная и товарная торговля компании Goldman Sachs
- Торговля ценными бумагами банка Goldman Sachs
- Инвестиционная деятельность Goldman Sachs
- Управление активами и ценными бумагами Голдман Сакс
- Управление активами клиентов Goldman Sachs
- Альтернативные инвестиции банка Goldman Sachs
- Репутация компании Goldman Sachs
- Сотрудники инвестиционного банка Голдман Сакс
- Самые известные выходцы банка Goldman Sachs
- Артур Левитт - бывший председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам США
- Ашвин Навин - президент и соучредитель компании BitTorrent Inc
- Виллем Буйтер - действующий главный экономист Citigroup
- Владимир Длохи - бывший министр промышленности и торговли Чехии
- Генри Полсон - бывший министр финансов США
- Генри Х. Фаулер - бывший министр финансов США
- Гильермо де ла Дееса - бывший министр экономики и финансов Испании
- Гэри Генслер - действующий глава Комиссии по торговле товарными фьючерсами США
- Джадд Грегг - бывший губернатор и сенатор от штата Нью-Гемпшир, США
- Джанни Летта - действующий секретарь Совета министров Италии
- Джим Крамер - основатель популярного финансового портала TheStreet.com
- Джим Химес - член палаты представителей США от Коннектикута
- Джин Сперлинг - действующий председатель Национального экономического совета США
- Джон Корзин - бывший глава MF Global Inc, губернатор и сенатор штата Нью-Джерси, США
- Джон Тейн - бывший председатель и главный исполнительный директор Merrill Lynch
- Джошуа Болтен - бывший начальник штаба Белого дома
- Дьехар Бриполь - руководитель группы финансов в Allianz
- Зияд Баха Эдин - действующий вице-премьер-министр Египта
- Кадзуо Инамори - действующий глава компании Japan Airlines
- Карел Ван Мирт - бывший Европейский комиссар по транспорту и защите прав потребителей, а также вопросам конкуренции
- Карлос Модеас - действующий Европейский комиссар по исследованиям, инновациям и науке
- Клаудио Агирре - владелец большинства испанских государственных активов
- Клаус Люфт - действующий почетный консул Эстонии в Баварии
- Крис Григ - действующий генеральный директор инвестиционной компании British Land
- Лоуренс Саммерс - бывший министр финансов США
- Майкл Корс - член Комитета по финансовой политике ЦБ Великобритании
- Малкольм Тернбулл - действующий премьер-министр Австралии
- Марио Драги - действующий глава Европейского центрального банка
- Марк Карни - бывший глава ЦБ Канады, действующий глава ЦБ Великобритании
- Марк Паттерсон - действующий глава штаба министра финансов США
- Массимо Тонони - бывший министр финансов Италии
- Нил Кашкари - бывший помощник секретаря Казначейства США
- Олусегун Аганга - бывший министр финансов, действующий министр торговли и инвестиций Нигерии
- Петрос Христодолу - глава Агентства по госдолгу Греции, заместитель главы ЦБ Греции
- Рам Эмануэль - действующий мэр Чикаго, США
- Роберт Зеллик - бывший торговый представитель США, бывший заместитель госсекретаря США, бывший президент Всемирного банка
- Роберт Рубин - бывший секретарь Казначества США, экс-председатель Citigroup
- Романо Проди - бывший премьер-министр Италии, бывший президент Европейской комиссии
- Рубен Джеффри III - действующий заместитель госсекретаря США по вопросам экономики и бизнеса
- Тито Мбовени - бывший председатель Резервного банка Южной Африки
- Уильям Дадли - действующий глава банка ФРС Нью-Йорка
- Фишер Блэк - соавтор уравнения и модели Блэка-Шоулза
- Шарль де Круассе - главный казначей Société des Amis du Louvre
- Эрик Осбринк - бывший министр финансов Швеции
- Эфимиос Христодолу - действующий глава ЦБ Греции
- Ян Макфарлейн - бывший председатель Резервного банка Австралии
- Штаб-квартира Goldman Sachs
- Башня Goldman Sachs (Goldman Sachs Tower)
- Основные конкуренты инвестиционного банка Голдман Сакс
- JP Morgan Chase (JPM, капитализация 252,01 млрд. долл.)
- Citigroup (C, капитализация 166,44 млрд. долл.)
- UBS AG (UBS, капитализация 76,89 млрд. долл.)
- Morgan Stanley (MS, капитализация 68,56 млрд. долл.)
- Карикатуры на инвестиционный банк Голдман Сакс
- Справочная информация банка Goldman Sachs
- Карта отделений инвестиционного банка Goldman Sachs
- Контактные данные всех представительств Goldman Sachs
- Источники и ссылки
- Источники текстов, картинок и видео
- Ссылки на интернет-сервисы
- Создатель статьи
Goldman Sachs - это, определение
Голдман Сакс - это один из 4-х самых крупных банков современной Америки. Goldman Sachs был основан в 1869 году и изначально занимался преимущественно торговлей на бирже. Но с приходом новых руководителей в 20-ом век, банк получил новые направления деятельности, основным из которых стало инвестирование. Сегодня Goldman Sachs считается инвестиционным банком. За всю историю существования Goldman Sachs изменилось только 10 исполнительных директоров, что говорит о соблюдении традиций в этом финансовом учреждении. Принципы ведения бизнеса Голдман Сакс были разработаны во второй половине прошлого столетия. В мире существует много теорий заговоров в отношении сотрудников Goldman Sachs, и это не странно, т.к. огромное количество банка занимает руководящие должности в разных сферах по всему миру.
Goldman Sachs - это один из крупнейших в мире инвестиционных банков, являющийся финансовым конгломератом, в кругу финансистов известен как «The Firm», занимается инвестиционным банкингом, торговлей ценными бумагами, инвестиционным менеджментом и другими финансовыми услугами, прежде всего, с институциональными клиентами. С 20 сентября 2013 г. входит в Промышленный индекс Доу-Джонса.
Goldman Sachs - это компания, которая была основана в 1869 году Маркусом Голдманом. В 1896 году Голдман, опытный финансист, отправился в США для того, чтобы выйти на нью-йоркский рынок акций. В этот же период к Голдману присоединяется его зять Сэмюэл Сакс. Так компания получила современное название.
Голдман Сакс - это банк, который был основан в 1869 году, штаб-квартира находится в Нью-Йорке, в Нижнем Манхэттене. Председатель совета директоров - Ллойд Бланкфейн, президент - Гэри Коэн. Рыночная капитализация банка на октябрь 2015 - $77,70 млрд..
Goldman Sachs - это банк, являющийся одним из акционеров системы Федеального резерва (ФРС) США. Будучи совладельцем ФРС Голдман получает фиксированные 6% годовых в виде дивидендов на свои членские взносы, независимо от дохода Федерального резерва.
Голдман Сакс - это самая известная и авторитетная организация в биржевой и инвестиционной среде по результатам своих финансовых прогнозов.
Голдман Сакс - это банк, который, в политических и экономических кругах мира, связывают со всеми эксцесами и промахами в финансовых спекуляциях за последнее столетие.
Goldman Sachs, что это - это глобальная организация с более чем 30 000 сотрудниками, работающих в разных странах мира. Банк состоит из 3 ключевых подразделений: инвестиционное банковское дело, биржевая торговля и управление активами и ценными бумагами.
Goldman Sachs, что это - это мегабанк, который входит в большую американскую шестерку корпораций, именуемых в прессе как “банкстеры” (производное от “банк” и “гангстер”). Среди них - JPMorgan, Citigroup, Морган Стенли, Вэллс Фарго и Bank of America.
Голдман Сакс, что это такое - это банк, который является пятым по величине активов в США (951,2 миллиард долл. по состоянию на 31 марта 2012г.).
Голдман Сакс, где - это место, где проводятся следующие основные операции - валютообменные: биржевые и внебиржевые сделки типа «спот», «форвард»; операции на денежном рынке: межбанковские кредиты, привлечение депозитов юридических лиц, сделки репо; операции с ценными бумагами: торговля государственными, муниципальными и корпоративными российскими и иностранными ценными бумагами, в том числе, номинированными в иностранной валюте; сделки по финансированию юридических лиц; операции с производными финансовыми инструментами: сделки типа «валютный своп», «валютно-процентный своп», валютные опционы. Банк также предоставляет услуги по аналитическому исследованию российской экономики и российских и иностранных эмитентов. Аналитические исследования Банка охватывают акции 110 компаний (99,5% индекса MSCI).
Goldman Sachs, где это - это банк, являющийся одним из лидеров на рынке слияний и поглощений. Банк заработал историческую известность, советуя своим клиентам, как избежать враждебных поглощений.
Скандалы инвестиционного банка Goldman Sachs
Goldman Sachs создавал каждую крупную рыночную махинацию со времен Великой депрессии США до дотком-бума и нефтяного пузыря. И, возможно, скоро мы увидим продолжение. Первое, что вы должны знать о Голдман Сакс - это то, что он вездесущ. Самый мощный инвестбанк мира как огромный кровососущий кальмар впивается в лицо человечества, высасывая из артерий нечто, пахнущее как деньги. По факту, история последнего экономического кризиса выглядит практически как список бывших сотрудников этого инвестбанка.
Главные действующие лица всем нам знакомы. Последний бушевский министр финансов, бывший директор Goldman Sachs - Генри Полсон - придумал Бэйлаут - отличный план выкачивания триллионов ваших долларов в руки его друзей с Уолл Стрит. Роберт Рубин, бывший министр финансов при Клинтоне, 26 лет проработал в Голдман, перед тем, как возглавить Ситигруп, получившую от Полсона 300 миллиардов. Джон Тэйн, мудаковатый шеф Мерил Линч, купивший ковер в офис за $87000 в аккурат когда компания лопалась; бывший голдманец Тэйн выхватил от Полсона многомиллиардную подачку, помощь для Бэнк оф Америка, чтобы поддержать эту горе-компанию - за счёт налогоплательщиков, естественно.
Роберт Стил, бывший голдмановец, глава Вачовиа, выдавший себе и коллегам 225 миллионов "золотого парашюта", когда банк самораспадался. Джошуа Болтон, Марк Паттерсон, Эд Лидди - все они занимают ведущие посты и работали в Голдман Сакс. Бывшие сотрудники компании возглавляют нацбанки Италии и Канады, Всемирный банк, Нью-Йоркскую биржу, и последние два срока - Федеральный резервный банк Нью-Йорка...
Двумя словами, попытка перечислить голдманитов на влиятельных позициях так же бессмысленна, как попытка создать Полный Список Всего. Чтоб было понятно - если Америку сливают, то Голдман - и есть этот слив, куда она устремляется, дырка в системе западного демократического капитализма, никогда не предполагавшего, что в обществе, пассивно управляемом свободными рынками и свободными выборами, организованная жадность всегда победит неорганизованную демократию.
Беспрецедентное могущество банка превратило Америку в гигантскую мошенническую пирамиду. Многолетние манипуляции секторами экономики, ставки на крах того или иного рынка приводили к издержкам всего общества в виде высоких цен на топливо, повышающихся кредитных ставок, массовых увольнений, обеднения пенсионных фондов. Деньги, теряемые вами, кто-то находил - в прямом и переносном смысле. Голдман стал огромным сложным механизмом по превращению полезного и общественно ценного богатства в самую ненужную, ядовитую и вредную гадость на Земле - в чистую прибыль для горстки богатых.
Это делалось вновь и вновь по одной и той же схеме. Голдман удобно располагался в центре очередного спекулятивного пузыря, продавая активы, по сути являвшиеся мусором. В процессе из нижних и средних слоёв общества извлекались огромные суммы при поддержке коррумпированного государства, за копейки позволявшего банкирам переписывать правила игры по их желанию. Потом, когда схема сыпалась, оставляя миллионы граждан в нищете, процесс начинался по новой, уже как спасение нас бывшими нашими же деньгами но под проценты. С 20-х годов регулярно повторяется одна и та же схема, угрожая снова закончиться невиданных масштабов пузырем.
Если вы хотите понять, как мы попали в этот кризис, сначала нужно разобраться, куда делись деньги - и чтобы понять это, мы должны увидеть, что Голдман утащил до того. Эта история насчитывает уже пять пузырей, включая прошлогодний загадочный пик нефтяных цен. В каждом из пяти пузырей хватало неудачников, но Голдмана среди них не было.
Некто Mаtt Таibbi написал длинный и внятный обзор того, как работают американские банкстеры на примере одного из банков, Голдман Сакс. Статью опубликовал журнал Rolling Stone - иногда там публикуются вещи, невозможные в других массовых СМИ США. Например, когда Буша подтасовкой «переизбрали» на президентство в 2004, Интернет бурлил точными свидетельствами подтасовок - и в конце концов Роллинг Стоун, единственное из известных мне изданий, опубликовал весь набор, правда за подписью одного из членов клана Кеннеди.
Будучи официальным журналистом, однако, Taibbi мог писать как бы о «частном случае», но не об организации всей системы. Я должен добавить, что Голдман-Сакс - один из учредителей и современных владельцев системы Федерального резерва, которая фальшивомонетит из воздуха доллары для всего мира. Поэтому историю следует читать как нечто более широкое, чем документация жадности, разрушающей жизнь обществ. Следует в ней видеть исторический обзор того, как еврейские «центральные» банкстеры ведут дела, как они полностью сегодня перекупили политиков и создают под себя самих нужные им законы, а также о том, как в их делах проявляется их философия жизни, что ли.
Во время Мирового финансового кризиса журнал «Rolling Stone» назвал банк «гигантским спрутом-кровопийцей, опутавшим своими щупальцами человечество, без устали вгрызающимся окровавленной пастью во все, чей запах похож на запах денег». Как отмечает "Время новостей", "Goldman Sachs, выходцы из которого образуют целый класс в высших эшелонах власти экономической Америки, - традиционный объект для подозрений во всевозможных заговорах против простых американцев и всего мира".
В апреле 2010 года Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) подала против банка гражданский иск, обвинив его в мошенничестве с ценными бумагами. По сведениям SEC, в 2004-2007 годах, во время бума на кредитном рынке Goldman Sachs предлагал клиентам продукт Abacus - синтетические облигации, которые были обеспечены ипотечными кредитами и кредитами сектору коммерческой недвижимости.
Регулятор американского рынка ценных бумаг утверждает, что этот продукт был разработан хедж-фондом Джона Полсона, который одновременно играл на падении рынка недвижимости, что влекло за собой существенные риски для клиентов банка. Известия об иске повлекли за собой паническую распродажу акций Goldman Sachs: за 16 апреля 2010 года курс его акций снизился на 12,79 %. Позднее стало известно, что подобными схемами не брезговали и другие банки, в частности, Deutsche Bank.
Премьер-министр Великобритании Гордон Браун заявил, что «шокирован моральным банкротством» Голдман Сакс и потребовал от британского регулятора провести расследование подобной деятельности. В итоге банк, чтобы урегулировать дело об обмане клиентов, согласился выплатить $550 млн.
В марте 2012 года широкий резонанс вызвала заметка «Почему я ухожу из Goldman Sachs» (Why I Am Leaving Голдман Сакс) бывшего сотрудника банка, работавшего руководителем среднего звена, Грега Смита, в The New York Times. В своей статье Смит обвинял руководство Goldman Sachs в игнорировании интересов клиентов, погоне за наживой любой ценой и полном отступлении от норм корпоративной культуры. По его словам, для банка стало обычным делом убеждение клиентов покупать инструменты, от которых сам банк желает избавиться, вынуждение работать с инструментами, приносящими наибольшую прибыль именно банку. Клиентов, по словам Смита, в банке называют «маппетами» (от названия персонажей Muppet Show).
В 2012 году банк заплатил 100 тысяч долларов консалтинговой компании Duberstein, чтобы та лоббировала в Сенате отказ от принятия Закона Магнитского. Есть предположение, что таким образом банк хочет защитить вклады своих русских клиентов.
В The New York Times вышла заметка директора европейского отделения по торговле деривативами банка Goldman Sachs Грега Смита. В письме он объяснил причины своего увольнения, главная из них - «моральное банкротство» банка. Смит уверяет: в Goldman Sachs презирают клиентов, беспокоясь лишь о собственной прибыли. Ации Goldman Sachs после публикации рухнули и банк потерял свыше $2 млрд капитализации.
В принципе, заявления Смита не стали большим откровением: слишком часто Goldman Sachs обвиняется в нарушении закона, ведении в заблуждении инвесторов, прочих неблаговидных поступках. Журнал Rolling Stone однажды даже назвал Goldman Sachs «гигантским кальмаром-вампиром», который присосался ко всему человечеству. По мнению журналистов издания, инвестбанк фактически управляет миром, посадив своих бывших сотрудников на ключевые должности в половине стран планеты. Он же и режиссировал в своих корыстных целях большинство экономических кризисов - от «Великой депрессии» до «пузыря доткомов» и краха американского ипотечного рынка. Не вдаваясь в конспирологию, Журнал Forbes решил вспомнить самые громкие скандалы последних лет с участием Goldman Sachs.
Махинации Goldman Sachs посредством инвестиционных трастов (1920-е г.г.)
Голдман не всегда был «Слишком-большим-чтобы упасть» финансовым динозавром, безжалостным стероидным монстром капитализма образца «убивай-или-умри». Не всегда. но почти всегда. Банк был основан в 1869 эмигрантом из Германии Маркусом голдманом, и его зятем Сэмюэлом Саксом. Они стали пионерами в области коммерческих бумаг, что в переводе на человеческий означает, что они кредитовали на короткий срок торговцев в центре Манхеттена.
Основную идею первых 100 лет развития бизнеса компании вы легко можете угадать - смелый эмигрантский инвестбанк, действуя на пределе возможностей. достигает умопомрачительных результатов и делает горы денег. В этой древней истории лишь один эпизод в свете недавних событий заслуживает тщательного рассмотрения - налёт Голдмана на Уолл-стрит накануне краха 1920-х.
У великого финансового Титаника было несколько знакомых нам деталей. Главным финансовым инструментом в работе с инвесторами был «инвестиционный траст». Трасты, похожие на нынешние взаимные фонды, брали деньги у крупных и мелких ивесторов, и (по крайней мере в теории) инвестировали их в ценные бумаги Стрит, при этом особо не распространяясь, в какие именно. Обычный клиент мог вложить свою десятку или сотню долларов и чувствовать себя при этом серьезным игроком. Так же, как в 1990-е годы электронная торговля и дэйтрейдинг втащили на рынок легионы новых лохов, инвестиционные трасты в свое время вовлекли целое поколение простых людей в спекуляции.
Устанавливая схему, которая впоследствии станет повторяться вновь и вновь, Голдман позднее других влез в инвестиционно-трастовое дело, чтобы всех превзойти. Первым проектом стала Голдман Сакс Трэйдинг Корпорэйшен, банк, выпустивший миллион акций по 100 долларов за штуку, купивший за собственные средства 90% из них и затем продавший жаждущей публике по $104. После этого корпорация снова выкупала собственные акции, поднимая их курс выше и выше.
Позже компания продала часть своих активов и основала новый траст, Шенанду Корпорэйшен, выпустив миллионы акций этого фонда, которые снова использовала для создания нового фонда - Блю Ридж Корпорэйшн. Каждый из фондов был фасадом бесконечной инвестиционной пирамиды: Голдман прятался за Голдманом, скрывающимся за Голдманом. Из 7.250.000 миллионов акций Блю Ридж 6.250.000 принадлежали Шенанду, который в свою очередь принадлежал Голдман Трейдинг.
В конце концов (вам не кажется это знакомым?) получилась цепочка займов, в которой каждый последующий зависел от предыдущего. Основная идея проста. Вы берете доллар и занимаете еще девять, потом берете фонд с этими десятью долларами и занимаете 90, потом к этим ста долларов берете еще 900. Если фонды начинают терять в цене, вы быстро теряете все деньги и больше не можете расплачиваться с инвесторами. Все пропало.
В главе из книги «Великий крах 1929 года» под названием «Мы верим в Голдман Сакс», известный экономист Джон Гелбрейт приводит в пример Голдмановские трасты как классику заемного безумия. По его словам. трасты стали главной причиной исторического краха, в сегодняшних деньгах потери банков составили 475 миллиардов. «Трудно не удивляться масштабу воображения, приведшему к этому титаническому безумию - говорит Гэлбрейт».
Крупные мошенничества Голдман Сакс в эпоху дот-комов (1990-е г.г.)
Перелистаем на 65 лет вперед. Голдман не только успешно пережил кризис, уничтоживший столь многих инвесторов, но и стал главным помощником в финансировании богатейших и сильнейших корпораций страны. Благодаря Сидни Вайнбергу, выросшему с уровня старшего помощника младшего дворника до главы фирмы, Goldman Sachs стал пионером IPO (публичное размещение), одного из главных способов получения финансирования корпорациями. В 1970-80-х Голдман хоть и не являлся тем мегавлиятельным политическим монстром, которым он стал теперь, но имел репутацию фирмы, привлекающей самых талантливых специалистов с Уолл Стрит.
Странно, но за фирмой закрепился имидж относительно этичного и терпеливого игрока, не гонящегося за быстрыми деньгами. Менеджеров обучали фирменному кредо «Долгосрочная жадность». Один из бывших сотрудников, оставивший фирму в 90-х, вспоминает, как руководство отказалось от очень выгодной сделки на том основании, что в долгосрочной перспективе возникли бы потери. «Мы возвращаем убытки растущим корпоративным клиентам, которые потеряли деньги, неудачно сработав с нами. Мы стараемся не портить свой рынок.»
Но потом что-то случилось. Трудно сказать, что именно, но как раз тогда один из руководителей Голдман, Роберт Рубин после восшествия на престол Билла Клинтона, стал руководителем Национального Экономического Совета, а позже - министром финансов. Когда американские масс-медиа умилялись при виде попавших в Белый дом шестидесятников из поколения бэби-бумеров, Рубина представляли как без малого самого умного человека из ступавших на Землю, оставившего далеко позади Ньютона, Эйнштейна, Канта и Моцарта.
Рубин был типичным голдманитом. Было похоже, что он родился в костюме за $4000. На его лице перманентно застыло выражение сожаления о том, что он чуточку умнее вас. «То, что придумает Рубин - лучше всего для экономики» - это почти стало национальным стереотипом к его зениту в 1999, когда Рубин появился на обложке Тайм вместе с главой Федерального резерва Гринспеном и замминистра Ларри Сандерсом под заголовком «Комитет по спасению мира». И - что придумал Рубин - так то, что финансовые рынки слишком зарегулированы правительством и нуждаются в освобождении.
За время его министерства Белый дом сделал несколько резких движений, повлиявших на всю мировую экономику. Попытки Рубина контролировать стремление его бывшей фирмы к безумным краткосрочным прибылям потерпели фиаско.
Типичное мошенничество интернет-эпохи было очень простым. Компании, бывшие не более чем причудливыми марихуанными идеями, спешно накаляканными на салфетках переросшими любителями бульбуляторов, становились публичными через IPO (публичное размещение), вызывали внимание СМИ и продавали акций на мегамиллионы. Это примерно как если бы инвестбанки типа Голдмана брали бы арбуз, оборачивали бы его красивой этикеткой, выбрасывали бы в окно своего 50-го этажа и успевали бы продать, пока он летит. В этой игре вы были победителем только если успевали забрать свои вложения до того, как арбуз коснется тротуара.
Пусть сейчас это звучит банально, но тогда средний инвестор не знал, что банки поменяли правила игры, показывая сделки лучшими, чем они были на самом деле. Реальная система инвестиций была двухуровневой - один уровень для инсайдеров, знавших реальные цифры, другой - для простых инвесторов, покупавших активы по откровенно иррациональным ценам. Если позже главным ноу-хау Голдманов станет превращение в деньги законодательных изменений, то главной инновацией интернет-эры было полное забвение отраслевых стандартов качества.
«Со времен Депрессии были жесткие стандарты, которых должны были придерживаться при выходе компании на IPO» - говорит один из менеджеров крупного хедж-фонда. - «Компания должна была работать не менее пяти лет и быть прибыльной не менее трех лет. Но Уолл Стрит взял эти стандарты и выкинул их в мусорку.» Голдман закончил тупой накачкой никчемных акций: «Аналитики считают, что справедливая цена Лажа.ком - 100 долларов за акцию».
Проблема была в том, что инвесторам об изменившихся правилах игры сообщить забыли. «В отрасли все были в теме» - говорит менеджер. «Боб Рубин прекрасно знал о стандартах. Они действовали с 1930-х».
Джей Риттер, профессор финансов в Университете Флорида, специализирующийся на IPO (публичное размещение), говорит, что Голдман и компания прекрасно знали, что множество предлагаемых акций не принесут и десяти центов прибыли. «В начале 80-х обычным было требование трех лет прибыльности. Потом - стали требовать один год, потом - один квартал. Во времена интернет-пузыря прибыли не требовали даже в обозримом будущем».
Голдман отрицает, что в годы интернет-бума его стандарты были снижены, но его собственная статистика опровергает это. Так же, как в двадцатые, Голдман медленно запрягал, но быстро ездил. После того, как малоизвестная и малоприбыльная компания Яхоо! вышла на биржу в 1996, начав интернет-бум, Голдман стал королем IPO (публичное размещение) среди доткомов - компаний, называвшихся так же, как их интернет-адрес. Из 24 компаний, выведенных на торги в 1997, треть в момент Публичное размещение была убыточной. В 1999, на пике, Голдман вывел на публику 47 компаний, включая такие недоразумения, как Webvan и eToys.
За 4 месяца следующего года на биржу вышли 18 компаний, 14 из которых были убыточными. Как лидер по размещению акций интернет-компаний, Голдман получал намного более выдающиеся результаты, чем его конкуренты - в 1999 при проведении через Голдман Публичное размещение цены в среднем зашкаливали за 281% от цены предложения, в то время как средний для Стрит уровень был 181%.
Еще одной любимой Голдманом практикой стало «продвижение» - иными словами взяточничество. Инвестбанк предлагал менеджерам новых компаний акции по очень низкой цене в обмен на будущий бизнес по размещению их компаний на бирже. Затем банк занижал цену начального предложения, давая возможност ь инсайдерам войти по низкой цене и в первые же дни получить прибыль. Вместо цены размещения акций Лажа.ком в 20 долларов, банк предлагал директору компании миллион акций по 18 в обмен на будущее сотрудничество, практически отнимая деньги у новых акционеров.
Так однажды Голдман сделал многомиллионное предложение CEO eBay Мег Уитмен, позднее вошедшей в совет директоров Голдман, в обмен на будущий бизнес. Согласно отчета Парламентского Комитета по Финансовым услугам от 2002, Голдман делал специальные предложения менеджерам 21 компаний, включая основателя Yahoo!! Джерри Янга и двух знаменитостей финансовых махинаций - Денниса Козловски из Tyco и Кеннета Лэй из Enron.
Голдман с этим отчетом не согласился, объявив его «искажением фактов», незадолго до того, как заплатить 110 миллионов по заведенному госрегуляторами штата Нью-Йорк делу о «продвижении» и других манипуляциях. Как сказал тогда знаменитый Элиотт Спитцер, ставший позже лицом. похожим на генпрокурора, «Продвижение горячих акций - не безвредная корпоративная практика, а часть мошеннической схемы в инвестиционном бизнесе».
Во многом благодаря этим практикам Интернет-пузырь и превратился в один из величайших финансовых катаклизмов в истории. 5 триллионов испарилось только на бирже Nasdaq Composite. Но реальная проблема была не в деньгах, потерянных акционерами, а в деньгах, заработанных инвестбанкирами, получавшими жирные бонусы. Вместо того, чтобы сделать вывод о неизбежном сдувании любого пузыря, банкиры поняли, что в наше время пузырь легче надуть чем когда бы то ни было. И чем больше и иррациональнее мания, тем больше бонусы.
Для Голдмана это было очень актуально. Между 1999 и 2002 компания выплатила 28,5 миллиардов зарплат и премий - в среднем 350 000 в год на одного сотрудника. Эти цифры важны, поскольку главным наследием интернет-бума стало понимание, что экономикой движет стремление к большим бонусам, возможным благодаря пузырям. Голдмановская мантра о «долговременной жадности» растаяла как дым, не выстояв перед игрой в арбуз, брошенный с небоскреба.
Штраф Голдман Сакс в 110 млн. долл. за махинации с IPO компаний (1994 г.)
Рынок больше не был разумно управляемым местом для выращивания прибыльных и контролируемых бизнесов. Он стал океаном Чужих Денег, в котором банкиры активно превращали их в свои бонусы и выплаты. Допустим, вы провели 50 интернет-IPO, гавкнувшихся в течении года. Когда SEC назначит штраф в $110 миллионов за махинации, то вашей яхте, купленной на бонусы от тех IPO, уже исполнится 6 лет, а сами вы будете возглавлять Министерство финансов или штат Нью-Джерси - (один из по-настоящему смешных моментов в истории американского кризиса был когда губернатор штата Нью-Джерси Джон Корзин, возглавлявший Голдман с 1994 по 1999 и ушедший с акциями на $320 миллионов, заявил в 2002, что даже никогда не слышал слова laddering).
Для банка, выплачивающего 7 миллиардов в год зарплат, штраф в 110 миллионов, выписанный половиной десятилетия спустя - просто шутка. Когда интернет-пузырь лопнул, у Голдмана не было причин переосмысливать прибыльную стратегию. Были причины лишь искать, где бы надуть новый пузырь. И как оказалось, всё для этого было готово.
Штраф в 40 млн. долл. за манипулирование ценами акций компаний (1999 г.)
Как им удавалось достичь этого? С помощью практики под названием Laddering, другими словами с помощью манипуляций ценами новых предложений. Вот как это работает: вы - Голдман Сакс, и компания Лажа.ком пришла к вам и просит помочь вывести ее на биржу. Вы определяете цену и количество акций к продаже, в также организуете встречу директора Лажа.ком с инвесторами, где у него есть возможность втирать им очки, за вознаграждение - 6 или 7% от суммы размещения. Потом вы предлагаете вашим лучшим клиентам возможность недорого купить акции новой компании, скажем по стартовой для Лажа.ком цене в $15 в обмен на их обещание, что позже на открытом рынке они купят еще этих акций.
Знание всего этого дает вам понимание ситуации и перспектив Публичное размещение, недоступное простому дэйтрейдеру. Вы знаете, что клиенты, купившие Х акций по 15, купят также У акций по 20 и 25, практически гарантируя, что цена дойдет до 25 долларов и возможно пойдет выше. То есть Голдман в состоянии поддомкратить курс этих акций, не забыв про свои 6-7% (от 500 миллионов, например - очень даже немало).
За эту практику Голдман периодически получал иски от акционеров. Эта практика также привлекла внимание Николаса Майера, менеджера Крамер и Ко, хедж-фонда, в то время возглавляемого широко известным ныне телепридурком Джимом Крамером, также бывшим Голдмановцем. Майер сообщил SEC, что работая с крамером с 1996 по 1998, он несколько раз вовлекался в практики laddering при сделках с Голдманом.
«Из того, что я видел, Голдман - худший perpetrator» - говорит майер. Они раздули этот пузырь. И это было именно такое поведение. которое и вызвало крах рынка. Они выстроили башню из этих акций на незаконном фундаменте, и в конце концов пострадали маленькие люди, купившие это. В 2005 Голдман согласился заплатить штраф в 40 миллионов за практику laddering - смешная цифра по сравнению с полученной прибылью.
Манипуляции компании Goldman Sachs ценой на нефть (2003-2007 г.г.)
В начале 2008 финансистов слегка лихорадило. В последние двадцать пять лет Уолл Стрит неустанно производила скандал за скандалом и постепенно незапятнанных тем не осталось. Термины «мусорные облигации», «IPO», «сабпрайм» и другие когда-то горячие финансовые бренды прочно ассоциировались у публики с мошенничеством, а слова «кредитные свопы» и «CDO» были на подходе туда же. Кредитные рынки были в кризисе и мантра, двигавшая экономику в бушевские годы: «недвижимость всегда дорожает» оказалась полным блефом, заставив Стрит в поте лица искать новую парадигму для вброса лохам.
Что делать? Учитывая непереносимость публики ко всему. что ассоциировалось с бумажными инвестициями, Стритовское казино потихоньку переключилось на товарные рынки, на то, что можно потрогать - кукурузу, кофе, какао, пшеницу, и, прежде всего, энергетические продукты, в особенности нефть. Сочетание снижения доллара, кредитного коллапса и краха ипотечного кредита вызвало всеобщее «стремление к реальным товарам». Нефтяные фьючерсы выросли до небес, цена барреля выскочила с $60 в середине 2007 до $147 к лету 2008.
Летом, на разогреве президентской кампании, популярное объяснение бензина? перешедшего цену в 4 доллара за галлон, звучало так, как будто в мире есть проблемы с поставками нефти. Классическим примером того, как демократы и республиканцы отвечают на кризис, обмениваясь идиотскими сентенциями, стали заявления Маккейна о прекращении моратория на шельфовую добычу нефти как «очень полезном в краткосрочной перспективе», тогда как Обама в типичном либеральном стиле утверждал, что выход в производстве гибридных авто.
И то и другое ложь. Несмотря на то, что глобальные запасы нефти истощаются, в краткосрочном периоде приток увеличивался. За полгода до пика цен мировой объем поставок нефти вырос с 85.24 миллионов баррелей в день до 86.07 миллионов баррелей. При этом не только росли поставки, но и падал спрос.
Что же вызвало рост цен? Угадайте! Конечно, у Голдмана были помощники - другие игроки на рынке но корни проблемы крылись в поведении нескольких сильных фигур, превративших рынок в спекулятивное казино. Голдман сделал это, убедив пенсионные фонды и других институциональных инвесторов инвестировать в нефтяные фьючерсы - контракты на покупку нефти на определенную дату.
Нефть превратилась из реального товара, подчиняющегося законам спроса и предложения, в что-то, на что можно делать ставки. С 2003 по 2008 объем спекулятивных денег на товарных рынках вырос с $13 миллиардов до $317 миллиардов, или на 2300 процентов. В 2008 баррель нефти в среднем продавался 27 раз до того, как он был реально доставлен и потреблен.
Стоит заметить, что в годы Депрессии принимали законы специально, чтобы предотвратить подобные вещи. В 1936 Конгресс принял решение, что на рынке сырья понятии и сущности мирово количество спекулянтов не должно превышать количество реальных производителей и потребителей. При таком условии цены должны были подчиняться законам спроса и предложения, и ценовые манипуляции минимизировались. Закон наделял Комиссию по торговле фьючерсами - ту самую, которая позже безуспешно пыталась урегулировать торговлю свопами - полномочиями устанавливать лимиты по спекулятивным сделкам на товарных рынках. В результате деятельности комиссии на протяжении 50 с лишним лет на рынках царили мир и покой.
Все поменялось в 1991, когда голдмановская компания по товарному трейдингу J. Aron обратилась к Комиссии с необычной аргументацией. По словам Голдман, фермеры с большими запасами зерна, были не единственными, кто нуждался в хеджировании риска от будущих ценопадов. Дилеры с Уолл Стрит, делавшие большие ставки на цены нефти также хотели хеджировать риски, потому, что - ну, они типа тоже несли большие потери.
Это было полной и абсолютной чушью. Вспомним, закон 1936 года был создан специально, чтобы отделить людей, продающих реальные осязаемые вещи от торговцев виртуальностью. Потрясающе, но комиссия купилась на голдмановский аргумент. Она выдала банку карт-бланш под названием «Bona fide hedging exemption», позволяя Голдмановским трейдерам называть себя реальными хеджерами и избегать практически всех лимитов, установленных для спекулянтов. В следующие годы Комиссия втихую выдала еще 14 разрешений другим компаниям.
Теперь Голдман и другие спокойно могли приводить инвесторов на товарные рынки, позволяя спекулянтам делать большие ставки. Это письмо 1991 года более или менее непосредственно привело к нефтяному буму 2008, когда количество спекулянтов на рынке, движимых страхом падения доллара и ипотечным крахом, окончательно ошеломило реальных поставщиков и покупателей товара. В 2008 минимум три четверти сделок на товарных рынках были спекулятивными - и это консервативная оценка одного из сотрудников конгресса, изучавшего ситуацию.
В середине прошлого лета, несмотря на увеличивающийся объем поставок и снизившийся спрос, мы платили по 4 доллара за галлон при каждой заправке.
Еще замечательнее было то, что письмо Голдман долгое время оставалось более-менее в тайне.»Я возглавлял отдел трейдинга. А Бруксли Борн была главой комиссии, но ни она, ни я не знали об этом письме» - говорит Гринбергер. Письмо попало на публику только благодаря случайности. Сотрудник парламентского Комитета по Энергии и коммерции оказался на брифинге, когда чиновники из Комиссии ссылались на это письмо.
«Меня пригласили не брифинг по энергии» - вспоминает сотрудник. «И в середеине беседы они упомянули эти письма. ′- Да? Вы дали такие разрешения? А можно посмотреть?′ Их реакция была ′Ну...′ Они долго мялись, но потом сказали - «Нам надо прояснить это с Голдман Сакс». Я говорю - в каком смысле, прояснить это с Голдман Сакс?» Классический пример того, как Голдман держит правительство, проявился в том, что Комиссия ждала, пока не получила разрешение банка на передачу письма.
Вооруженная полусекретным правительственным разрешением, Голдман стала главным инженером огромного товарного казино. Их Goldman Sachs Сommodities Index, отслеживающий цены 24 важнейших сырьевых позиций, стал местом, где пенсионные фонды, страховые компании и другие инвесторы могли делать огромные долгосрочные ставки на цены сырья. Все этобыло бы хорошо, если бы не несколько «но».
Одна из проблем заключалась в том, что индексные спекулянты были в основном «долгосрочными» игроками, редко или никогда не занимавшими короткие позиции, то есть ожидавшими только роста цен. Такое поведение было хорошим для рынка акций, но ужасным для сырьевых рынков, поскольку двигало цены только вверх. «Если спекулянты используют и длинные и короткие позиции, цены движутся вверх и вниз» - говорит Майкл Мастерс, менеджер хедж-фонда, который помог увидеть роль инвестбанков в манипуляциях нефтью. «Но они двигали цены в одном направлении - вверх».
Еще более усложнял ситуацию тот факт, что Голдман сам выпрыгивал из штанов в стремлении повысить цены нефти. В начале 2008 аналитик компании Аржун Мурти, названный газетой Нью Йорк Таймс «нефтяным оракулом», предсказал «супер пик» нефтяных цен - до 200 долларов за баррель. В это время Голдман активно инвестировал в нефть. Несмотря на то, что баланс спроса и предложения сохранялся, Мурти постоянно предупреждал о проблемах в мировых запасах нефти, дойдя даже до сообщений о собственном владении двумя гибридными автомобилями.
По мнению банка, высокие цены были виной свинских американских потребителей. В 2005 аналитики компании заявляли, что не знают, когда цены начнут снижаться, «если американские покупатели не перестанут покупать прожорливые джипы и не поищут энергоэффективные альтернативы.»
Но цены вверх двигало не потребление реальной нефти, а торговля бумажной нефтью. Летом 2008 спекулянты купили и хранили фьючерсов на 1.1 млрд. баррелей нефти, то есть количество бумажной нефти превзошло количество реальной нефти во всех коммерческих хранилищах страны и в Стратегическом резерве вместе взятых. Это было повторением и доткомовского бума, и ипотечного безумия, когда Уолл Стрит зарабатывал прибыль, продавая лохам ожидания будущего бесконечного роста.
Повторяя знакомый нам шаблон, нефтяной арбуз разбился об тротуар летом 2008, вызвав массовые потери; цена нефти упала с 147до 33. Самыми большими лузерами снова стали простые люди. Пенсионеров, чьи фонды инвестировали в эту лажу? зарезали без ножа - CalPERS, Калифорнийская пенсионная система, имела товарных позиций на $1.1 миллиарда. И проблема была не только в нефти. Растущие благодаря нефтяному пузырю цены на продовольствие привели к катастрофам по всей планете, поставив около 100 миллионов людей на грань голода и вызвав продовольственные бунты по странам третьего мира.
Участие Goldman Sachs в раздутии пузыря на рынке недвижимости (2008-2009 г.г.)
Роль Голдмана в глобальном несчастье под названием «пузырь на рынке недвижимости» нетрудно отследить. Здесь повторился уже известный трюк со снижением стандартов, просто это были уже стандарты не Публичное размещение (IPO), а ипотечного кредита. Десятилетиями ипотечные дилеры требовали от клиентов минимум 10% предоплаты, хорошего кредитного рейтинга и стабильного дохода. Затем, на закате тысячелетия, всю эту чушь выбросили в мусор, и рассрочки стали давать по предъявлению пяти баксов и Сникерса.
Без инвестбанков это не стало бы возможным. Именно Голдман и гопкомпания придумали, как обертывать эти дерьмовенькие кредиты в красочные обертки и продавать их страховым компаниям и пенсионным фондам. Никогда раньше не было массового рынка токсичного долга - в старые добрые времена банки не желали ставить на баланс выданные наркоманам рассрочки, зная, что их возврата придется ждать долго и безуспешно. Другими словами, вы никогда бы не выдали этот кредит, если б не продали его тому, кто не знает истинного качества кредитора.
Чтобы спрятать содержание продукта, который продавал Голдман, использовались два метода. Во-первых сотни рассрочек группировались в инструменты под названием CDO, сборные долговые обязательства. Они продавались инвесторам с легендой. что даже если в пакете и попадаются некачественные кредиты, то качественные их уравновесят и особого риска не будет. В целом CDO вполне надежны. Итак, мусорные рассрочки превращены в инвестиции класса ААА. Во-вторых, чтобы обезопасить собственные ставки, Голдман привлекал компании типа AIG для страховки - с помощью свопов CDS. По сути, свопы были как бы пари между Голдман и AIG - Голдман ставил на то, что кредиторы не заплатят, а AIG - на то, что все будет в порядке..
Здесь была только одна, но большая проблема. Все эти хитрые выверты по сути представляли из себя те самые опасные махинации, с которыми должны были бороться регуляторы. Деривативы типа CDO и CDS уже вызывали финансовые неприятности: Procter&Gamble и Gibson Greetings несли убытки, а регион Orange County, California в 1994 дошел до дефолта. В этом году государственная комиссия предложила зарегулировать эту отрасль, и в 1998 глава Комиссии по Фьючерсам, женщина по имени Бруксли Борн, написала администрации Клинтона и бизнес-лидерам о необходимости для банков раскрывать информацию о сделках с деривативами и держать резервы на случай потерь.
Это было совсем не то, чего хотел Голдман. «Банки разозлились - они хотели прекратить это» - говорит Майкл Гринбергер, работавший с Борн. «Гринспен, Гарри Саммерс, Рубин и Левитт хотели прекратить это»
Клинтоновская «Великолепная четверка» пригласила Борн на собрание и стала давить. Борн отказалась включить задний ход и продолжила настаивать на необходимости регулировать деривативы. Тогда в 1998 Рубин выступил с опровержением ее инициатив, требуя от конгресса лишить комиссию Борн регуляторных полномочий. В 2000, в последний день сессии, конгресс принял широко известный теперь Commodity Futures Modernization Act, засунутый в середину 11000-страничного бюджета - в последнюю минуту и без обсуждений. Теперь банки могли делать со свопами что угодно.
На этом история не заканчивается. AIG, главный оператор на рынке CDS, обратился к Департаменту страхования в 2000 с вопросом, должны ли CDS регулироваться, как страховки. В это время офис возглавлял бывший вице-президент Голдман Сакс Нил Левин, принявший решение не регулировать свопы. Теперь у Голдмана были развязаны руки. На пике ипотечного бума в 2006, Голдман продал на 76,5 миллиардов обеспеченных ипотечным кредитом бумаг, треть из которых была качества ниже нормального, институциональным инвесторам - пенсионным фондам и страховым компаниям. И среди всей этой недвижимости были буквально болота дерьма.
Возьмем например один выпуск на $494 миллиона, GSAMP Trust 2006-S3. Множество кредитов было взято кредиторами, уже имевшими на тот момент кредит, и средняя доля их собственности в домах составляла 0,71%. Более того, 58% займов не были документированы как положено - ни имен заемщиков, ни адресов домов, только почтовые индексы. Тем не менее такие ведущие рейтинговые агенства как Moody′s и S&P, присвоили 93% эмиссии ценных бумаг инвестиционный рейтинг. Moody прогнозировал, что наступление дефолта возможно по менее, чем 10% займов. В реальности уровень дефолтов достиг 18% в первые 18 месяцев!
Сам Голдман ничем не рисковал. Банк мог брать все эти безбашенные займы от полубандитских контор типа Кантривайд и перепродавал их муниципалитетам и пенсионерам, все это время делая вид, что его продукт - не третьесортный лошадиный навоз. При этом сами они держали короткие позиции, ставя против рынка ипотеки.
Хуже того, Голдман публично хвастался этим. «Проблемы ипотечного сектора продолжаются» - говорил Дэвид Виниар, финансовый директор банка в 2007. «В результате мы несем убытки в наших длинных позициях, тем не менее наша стратегия - шортить этот рынок, и она оправдывает себя». Другими словами, ипотечные бумаги они продавали для лохов. Настоящие деньги ставились против этого рынка.
«Смотри, какие наглые ***» - говорит менеджер хедж-фонда. «Они говорят, что другие банки - просто тупые, потому что поверили в качество того, что продавал Голдман и потеряли деньги.» Я спросил у менеджера. как можно продавать клиентам то, против чего ты лично делаешь ставки? «Да это просто мошенничество» - ответил он. «Самое натуральное.»
Со временем раздраженных инвесторов прибавилось. Практически в повторение постинтернетных событий, Голдман получил кучу исков, многие из которых обвиняли банк в сознательной продаже инвесторам некачественных ипотечных бумаг. И снова Голдман вышел сухим из воды, согласившись заплатить $60 миллионов - сумму, которую отдел CDO во время бума зарабатывал за полтора дня.
Итоги пузыря хорошо известны - это привело к коллапсу Беар Стернс, Банк Леман Бразерс и AIG, чьи значительные портфели кредитных свопов были в значительной мере заполнены страховками, которые Голдман и другие покупали против ипотечных активов. По факту, минимум $13 миллиардов денег налогоплательщиков выданных AIG в ходе бэйлаута, сразу ушли в Голдман. Банк выиграл в этой ситуации дважды - первый раз поимев инвесторов, купивших гнилые активы, а второй раз - налогоплательщиков, заплативших за всё.
И снова, когда весь мир вокруг банка рушился, Голдман не оставил сотрудников в обиде. В 2006 сумма зарплат на фирме подскочила до $16,5 миллиардов, в среднем по $622.000 на лицо. Как объяснил штатный пиарщик компании «Мы тут хорошо потрудились». Но лучшее, конечно, впереди. В то время, как другие финансисты ищут выходы или садятся в тюрьму, Голдман удваивает ставки и почти единолично создает еще один пузырь, причем так, что о причастности к нему фирмы почти никто не знает.
Подтасовка Голдман с кризисным выкупом акций банков в 2008 г.
После того, как прошлой осенью лопнул нефтяной пузырь, нового пузыря, чтобы все продолжало жужжать и крутиться, не нашлось - в этот раз кажется деньги и вправду закончились, закончились мировой депрессией. Поэтому финансовое сафари переехало в другое место, и главной добычей следующей охоты оказался единственный оставшийся для пожирания незащищенный капитал: деньги налогоплательщиков. Здесь, в самом большом выкупе банкиров государством, Goldman Sachs действительно начал показывать свои мускулы.
Все началось в сентябре прошлого года, когда тогдашний министр финансов («секретарь казначейства») Полсон предпринял ряд судьбоносных решений. Хотя он уже организовывал спасение Bear Sterns несколькими месяцами ранее и помог выкупить псевдо-частные компании ссужающие деньги - Фанни Мей и Фредди Мак, Полсон решил позволить Братьям Ле(х)ман - одному из последних настоящих конкурентов Голдмана - обвалиться без какой-либо помощи («статус Голдмана как супер-героя остался в целости, « - говорит рыночный аналитик Ерик Салцман, «а конкурент Ле(х)ман исчезает»).
Прямо на следующий день Полсон дает зеленый свет для массивного 85-миллиардного выкупа для компании AIG, которая проворно разворачивается и выплачивает 13 миллиардов, которые она должна Голдману. Благодаря этим спасательным операциям, банку сполна заплатили за его необеспеченные дурные ставки. Для сравнения ушедшие на пенсию работники ожидающего помощи Крайслера могут считать, что им сильно повезло, если они получат 50 центов с каждого доллара, который им должны.
Примеч. перев. - (есть и другая версия того, почему «разорился» Инвестиционный банк Леман Бразерс. Эта компания также одна из основателей Федерального резерва, а потому по сути должна бы была входить в круг неприкосновенных. Я читал, что «разорение» с покупкой компании другой компанией из этого же очень узкого круга создателей денег могло преследовать другие цели. Какие? - например, валютные запасы Украины, целой страны, сгорели во время этого банкротства, и мгновенно начался полный грабеж её зарубежными финансистами-ростовщиками. Кроме Украины, насколько помню, в той заметке фигурировал запас еще какой-то полуколонии.
Возможно, что банкротство стало позволено и компания не выкуплена было внутренним договором, выгодным с точки зрения колонизации и геополитики, а не борьбой конкурентов на уничтожение друг друга - emdrone)
Сразу после выкупа AIG Полсон объявил о федеральной программе выкупа финансовой индустрии, план на 700 миллиардов, получивший название (примерно) «программы помощи для дебитов с затруднениями» (TARP), и назначил до того неизвестного 35-летнего голдманита по имени Нил Кашкари управлять этими средствами. Чтобы получить право воспользоваться выкупными деньгами, Голдман объявил, что он превращает себя из инвестиционного банка (т.е. банка по вложениям) в «банкосодержащую» компанию, ход, позволяющий им иметь доступ не только к 10 миллиардам денег TARP, но и целому морю других, менее заметных денег налогоплательщиков - прежде всего к «уценочному окну» Федерального резерва.
(Термин - полу-эвфемизм и не имеет отношения к уценкам, см. статьи об устройстве ФедРеза - emdrone). К концу марта Фед ссудит или гарантирует по крайней мере 8.7 триллиона в серии новых программ выкупа-помощи -- и благодаря малоизвестному закону, позволяющему Феду блокировать большинство ревизий со стороны Конгресса США, суммы и их получатели останутся практически полностью засекреченными.
Перевод компании в статус bank-holding («держатель» других банковских компаний) принес и другие преимущества: главным начальником Голдмана является Нью-Йоркское отделение Федерального резерва, председателем которого в момент перемены статуса был Стивен Фридман, бывший со-председатель Goldman Sachs. Технически Фридман нарушил политику ФедРеза оставаясь членом директората Голдмана в то время, когда он формально как бы отвечал за банк; чтобы исправить проблему, он запросил (и получил) документ об освобождении его от ответственности за конфликт интересов от правительства.
Фридман также был обязан избавиться от акций Голдмана после того, как тот стал компанией-держателем банков, но благодаря освобождению он пошел и докупил еще 52000 акций своего родного банка, что сделало его на 3 миллиона богаче. Фридман ушел с поста в мае, но его преемник, сегодня надзирающий за Голдманом - президент Нью-Йоркского Феда Уильям Дадли - еще один бывший голдманит.
Общая мораль всего этого - выкупа страховщика AIG, шустрое одобрение изменения статуса банка, выкупные миллиарды - в том, что когда дело доходит до Голдман-Сакс, никаких «свободных рынков» не существует. Правительство может дать другим игрокам на рынке умереть, но оно просто не позволит Голдману обанкротиться ни в каких обстоятельствах. Для Голдмана рыночное преимущество неожиданно превратилось в объявление своей исключительной привилегии. «В прошлом преимущество было скрытым.» говорит Саймон Джонсон, профессор экономики в Массачусетском Институте Технологии и бывший чиновник Международного Валютного Фонда, которые сравнил выкупы с бандистским капитализмом, который он наблюдал в странах третьего мира. «Сегодня это преимущество явное».
Это и есть главная шутка, заканчивающая историю. После того, как Голдман сыграл важнейшую роль в исторических катастрофах с спекулятивными пузырями, после того, как он помог 5 триллионам исчезнуть из сводок National Association of Securities Dealers Automated Quotation Index, после заклада-продажи тысяч мусорных ипотек пенсионерам и муниципалитетам, после того, как он помог вздуть цену бензина до 4 долларов за галлон и поставить 100 миллионов людей во всем мире перед угрозой голода, после захвата десятков миллиардов денег налогоплательщиков после ряда выкупов, которые регулировал его собственный бывший глава, что Голдман Сакс отдал взамен народу Соединенных Штатов в 2008 году?
Четырнадцать миллионов долларов. Это сумма, которую фирма заплатила в виде налогов в 2008, эффективный налог в размере одного, перечитайте, одного процента.
Почему это возможно? Согласно годовому отчету Goldman Sachs, низкое налогообложение есть следствие в большой степени изменений «географических составляющих доходов» банка. Другими словами, банк перемещал деньги так, что большинство его доходов случилось в зарубежных странах с низкими налогами. Благодаря нашей совершенно дырявой системе корпоративных налогов, компании вроде Голдмана могут перевозить свои доходы в оффшоры и откладывать выплаты налогов на эти деньги, бесконечно, даже когда они заявляют право на снижения цены с выплат немедленно и сегодня.
Поэтому любая корпорация с бухгалтером хотя бы время от времени пребывающем в трезвом состоянии обычно может найти способы обнулить свои налоги. Отчет GAO (Государственного Департамента по Отчетности) обнаружил, что между 1998м и 2005м примерно две трети корпораций, работающих в США, вообще не платили налогов.
Примеч перев Смысл этого на самом деле в следующем. Устройство «главного гешефта» банкиров, которые владеют США - как это происходит в деталях и на практике прекрасно иллюстрирует данная статья - в сборе процента под который продается каждый доллар, чтобы попасть в обращение. На эти проценты денег не создано, в принципе, это важная часть гешефта.
Как следствие, сбор его приводит к отбору ранее имевшегося имущества у тех, кто в данном раунде игры в «рынок» оказался проигравшим, т.к. денег в обороте для всех выплат не хватает.
Если корпорация - как большинство корпораций в США - уже принадлежит владельцам страны, центральным банкирам, то «платить налоги» самим себе из своего кармана не имеет смысла. Поэтому налоговые законы - они чрезвычайно запутанны - сделаны так, что корпорации могут выводить себя за пределы законодательства, формально его не нарушая, оставляя видимость «всеобщности» псевдо-законов.
Однако с работающего населения отбор происходит под угрозой рейдов вооруженных людей, осуждения на тюремные сроки и т.д. и т.д. - emdrone
Ситуация должна была бы приводить к ярости и вилам - но почему-то когда Голдман выпустил свои налоговые декларации уже после выкупа, почти никто не сказал ни слова. Одним из единиц, высказавших замечания по поводу этой наглости, был конгрессмен Ллойд Доггет, демократ из Техаса, которых работает в Комитете Способов и Средств (что за чудесное бюрократическое название! - emdrone). «Когда правая рука протягивается просить помощи, левая прячет подаяния в оффшорах».
Подозрительное спасение страховой компании AIG банком Goldman Sachs (2008 г.)
Репутация Голдман Сакс никогда не была кристально чистой, однако до последнего мирового финансового кризиса широкая общественность делами Уолл-стрит не слишком интересовалась. Особая же нелюбовь к Goldman Sachs началась в 2008 году со скандала вокруг выкупа правительством США находящейся на грани банкротства страховой компании American International Group (AIG).
AIG стала одной из первых жертв мирового кредитного кризиса. Белый дом тогда решил, что компания слишком важна для финансовой системы страны и направил на ее спасение колоссальные деньги (в общей сложности около $180 млрд.). Через год журналисты выяснили, что существенная часть этих средств AIG потратила на выплату долгов своим партнерам, а главным реципиентом стал Goldman Sachs, получивший $13 млрд.
История вызвала подозрения, поскольку американским Мин фином, которое принимало решение о спасении AIG, тогда руководил бывший CEO Голдман Сакс Генри Полсон. Он же принял решение не спасать другие инвестбанки - Bear Stearns и Lehman Brothers, - сосредоточившись на AIG. В результате многие посчитали, что за счет налогоплательщиков глава Минфина просто оказал услугу бывшим коллегам.
Огромные бонусы сотрудикам Голдман Сакс во время кризиса (2008 г.)
К концу 2008 года, когда весь мир уже окончательно опустился в пучину мирового финансового кризиса, банки Уолл-стрит начали выплачивать годовые бонусы. В случае с Goldman Sachs речь шла в общей сложности о $2,6 млрд., которые руководство банка собиралось раздать в качестве премиальных своим сотрудникам.
Сама концепция бонусов к тому моменту не пользовалась излишней популярностью среди американского населения - практика гигантских годовых выплат считалась одной из причин развращения инвестбанкиров и превращениях их в машины, которые преследуют исключительно сиюминутную выгоду, не беспокоясь о рисках и возможных последствиях.
Неудивительно, что информация о сумме бонусов в Голдман Сакс и других инвестбанках, на спасение которых правительство потратило десятки миллиардов долларов, спровоцировала волну недовольства в СМИ. Сами банки тогда заявили, что выплаты необходимы им, чтобы сохранять мотивацию у лучших сотрудников, которые помогают им преодолеть кризис.
Подкуп ливийских чиновников банком Goldman Sachs (2008 г.)
В 2008 году ливийский суверенный инвестиционный фонд Libyan Investment Authority передал Goldman Sachs $1,3 млрд.. Goldman Sachs распорядился ими не лучшим образом: в результате мирового кризиса купленные на эту сумму активы обесценились на 99%. Ливийские чиновники были в бешенстве. Голдман Сакс даже начал нанимать для своих сотрудников охрану, которая сопровождала их на встречах с представителями Триполи.
Не желая портить отношения с режимом Каддафи, в Goldman Sachs попытались как-то компенсировать потери. В рамках одного из вариантов Голдман Сакс пытался заплатить $50 млн одному из людей Каддафи. Платеж так и не был сделан, поскольку Ливию охватила гражданская война. Это, однако, не избавляет Голдман Сакс от преследования в рамках американского антикоррупционного закона - The Foreign Corrupt Practices. Комиссия по ценным бумагам и рынкам США (SEC) уже начала расследование.
Помощь компании Goldman Sachs Греции в укрывании долгов (2009 г.)
В 2009 году, в самом начале долгового кризиса в Европе, стало известно, что Goldman Sachs помогал Греции скрывать информацию о размере своей задолженности. Так, инвестбанк оформил с правительством страны ряд операций в форме валютных свопов - соглашений на обмен оговоренного объема одной валюты на другую на определенную будущую дату. При этом курсы обмена определялись таким образом, чтобы банк получил в будущем существенные прибыли в обмен на выплаченные по свопам деньги.
На деле это позволяло Греции занять денег у американских банкиров, но не включать эти средства в данные о бюджетном дефиците. Таким образом Афины получили в общей сложности свыше €5 млрд..
Как Goldman Sachs нажился на долговом кризисе Греции?
В СМИ прозвучало мнение, что Германия, стала главным бенефициаром греческого кризиса, заработав на процентах по долгам около 100 миллиард евро (и не забываем о процентах на проценты…). Более того, возросшие риски в Еврозоне заставляют как локальных, так и глобальныхинвесторов искать максимально безопасные варианты и поэтому они скупают долги Германии.
Но так же отмечаются и политические издержки и риски, которые могут стоить немцам всех выигрышей. Но чья победа не будет пировой, так это победа банков с Уолл-стрит. Несколько лет тому назад в результате сделки с банком Goldman Sachs, которую провернул ее нынешний директор Ллойд Бланкфейн, греческий долговой кризис перешел в острую фазу.
Бланкфейн и его коллеги из Goldman Sachs помогли Греции скрыть информацию об истинном размере ее госдолга, который впоследствии с их помощью практически удвоился. Как и в случае с кризисом кредитования в США и бедственным положением многих американских городов, хищнические кредиты Уолл-стрит сыграли здесь важную роль. В 2001 году Греция искала пути сокрытия своих нарастающих финансовых проблем. В соответствии с Маастрихстким договором все государства-члены Еврозоны обязаны были демонстрировать улучшение показателей своих госбюджетов. Однако Греция не выполняла эти требования.
На помощь к ней пришел банк Голдман Сакс, который втайне предложил ей взять кредит на сумму 2.8 миллиард. евро. Сделка была замаскирована под валютно-процентный своп и не учитывалась регуляторами финансового рынка. В процессе этой сложной сделки греческие долговые обязательства, номинированные в иностранной валюте, банк помог перевести в официальную валюту государства по фиктивному биржевому курсу.
После проведения сделки около 2% долговых обязательств Греции таинственным образом исчезли с ее национальных счетов. Христофорос Сарделис, руководитель агентства по обслуживанию государственного долга Греции, впоследствии охарактеризовал эту сделку в интервью Блумберг Business как “очень сексуальная история о двух грешниках”. По словам Спироса Папаниколауа, за свои услуги по обслуживанию сделки Goldman получил астрономические 600 млн. евро (793 млн. долларов).
После атак 11 сентября 2001 года доходность по облигациям упала, и Греция понесла большие потери. Виной тому была формула, которую Goldman применял для расчета графика погашения задолженности по данной своповой сделке. К 2005 году она увеличилась практически вдвое с 2.8 до 5.1 миллиард. евро.
В 2005 году была проведена реструктуризация долга, и сумма в 5.1 миллиард. евро была “заморожена”. Наверно, это не случайно, что управляющим директором международного подразделения Goldman в то время был Марио Драгги, нынешний глава Европейского центрального банка и, возможно, главный игрок в сегодняшней греческой трагедии.
Греция была не единственным грешником. До 2008 года стандарты финансовой отчетности, применяемые в ЕС, позволяли его участникам рассчитываться по своей задолженности по внебиржевым курсам свопами, предлагаемыми Goldman и другими банками с Уолл-стрит. Однако временная передышка всегда сулит дальнейшие ещё более крупные проблемы. В погоне за прибылью банки не щадят целые страны.
Арест программиста С. Алейникова за "кражу проприетарного кода Goldman Sachs" (2009 г.)
Нью-йоркский журнал Vanity Fair опубликовал печальную историю программиста Сергея Алейникова, которого в 2009 году приговорили к восьми годам тюремного заключения за «кражу проприетарного кода Goldman Sachs». Это был сигнал для всех остальных разработчиков Уолл-стрит: если раньше они могли взять с собой свой код, то теперь поняли, что за такое могут сесть в тюрьму.
Советский программист эмигрировал в США в 1991 году, сделал карьеру, женился на местной красавице, которая родила троих детей (хотя и бросила его сразу после ареста), построил огромный дом по собственному проекту и зарабатывал миллион долларов в месяц на Уолл-стрит (правда, деньги и дом тоже ушли к жене после ареста Сергея).
Сейчас он находится в заключении, но счастлив как никогда. Впервые в жизни он начал общаться с людьми, тогда как раньше его интересовал только компьютерный код. Сергей уверен, что тюрьма полезна для каждого мужчины: она помогает разобраться в жизни, не зависеть от денег, научиться ценить простые вещи, такие как солнечный свет и утренний бриз.
Вся история ареста Сергея Алейникова напоминает один большой цирк. Формально, ему вменили в вину то, что после ухода из Goldman Sachs на более высокооплачиваемую работу в хэдж-фонд Миши Малышева он скопировал со служебного компьютера 8 мегабайт исходного кода. Это был код, над которым Сергей работал во время своей трудовой деятельности в Голдман Сакс. Он занимался оптимизацией инфраструктуры компании, уменьшением задержек в транзакциях, чтобы высокочастотным трейдерам Goldman Sachs было комфортнее работать. За пару лет в Голдман Сакс Сергей заработал репутацию одного из лучших специалистов в своей области.
Что интересно, его совершенно не волновал собственно сам трейдинг. В «украденном» коде не было программ-роботов и алгоритмов высокочастотной торговли (так называемых «стратегий»), хотя именно это считается наиболее ценным элементом программной системы любого высокочастотного трейдера. Именно благодаря уникальным секретным «стратегиям» фонды зарабатывают сотни миллионов долларов. Например, всем известна простая стратегия, что акции «Кока-колы» и «Пепси-колы» должны двигаться вместе. Если одна из этих акций двинулась вверх или вниз, вскоре туда же двинется и другая акция. Это простая стратегия, и здесь все решает скорость - чьи алгоритмы быстрее увидят движение акций одной из компаний и начнут покупать/продавать акции связанной компании.
Сергей Алейников не верил во всю эту «чепуху». Он считал трейдинг чем-то вроде азартной игры для взрослых людей и не интересовался торговыми стратегиями. Для него работа была техническим вызовом. Он получал удовольствие от оптимизации программного кода и инфраструктуры, чтобы еще на миллисекунду уменьшить пинг между серверами Goldman Sachs и биржей Nasdaq. Когда он только пришел работать в компанию, Goldman Sachs купила целое здание через дорогу от Nasdaq, но пинг до биржи был аж 5 миллисекунд, практически такой же пинг, как из Чикаго до Нью-Йорка. Проблема была именно программной, и Сергей занялся оптимизацией.
«Сворованные» 8 мегабайт - это своеобразный «дневник» работы Алейникова, все то важное, что он сделал за прошлые годы. Ирония в том, что на новом месте работы эти записи вряд ли ему бы пригодились, потому что там нужно было создавать систему с нуля. За месяц между «воровством» и арестом Сергей ни разу не зашел на «сервер в Германии», куда скопировал свой код. «Сервер в Германии» (цитата из обвинительного заключения) - это просто размещение сайта, который выскочил первым в Гугл по запросу «Free Subversion Repository», говорит Сергей, он сам даже не знал, в какой стране размещается сервер.
Алейников был одним из немногих людей в Голдман Сакс, который имел права администратора в системе, и если бы он действительно хотел незаметно скопировать чужой код, то сделал бы это более скрытно. В лучших традициях «хакерского сумасшествия» властей уликой против Сергея стало то, что после копирования своего кода в репозиторий он стер историю команд в bash.
В суде Сергей Алейников так и не смог объяснить судьям, зачем ему понадобилось копировать свой код на удаленный сервер в Германии. Он объяснял, что большая часть этого кода - open source программы, которые он модифицировал. Начальство ранее дало понять, что после модификации open source программы она становится собственностью Голдман Сакс, как и все остальное, что размещается на серверах Goldman Sachs.
Независимые эксперты из области высокочастотного трейдинга собрались в нью-йоркском ресторане, чтобы обсудить проблему Сергея. По их мнению, причиной такого отношения к нему со стороны менеджеров Goldman Sachs (именно они обратились в ФБР и они же проинструктировали своих сотрудников, как давать свидетельские показания в суде, чтобы добиться обвинительного приговора) является страх за собственные бонусы. Посадив бывшего программиста за кражу «важных-важных» секретов они показывают высшему руководству, что занимаются «важными-важными» делами. Обвинив Сергея Алейникова в серьезных преступлениях, они повышают собственную значимость - и могут претендовать на дополнительные годовые бонусы за «предотвращение утечки проприетарного кода».
Манипуляции Goldman Sachs с темой глобального потепления (2009 г. - наст. время)
Перемотаем ленту к сегодняшним событиям. В Вашингтоне начало июня. Барак Обама, молодой популярный политик, главным частным донором выборной кампании которого оказался инвестиционный банк под названием Голдман Сакс - его сотрудники заплатили порядка 981 тысячи за кампанию - сидит в Белом Доме. (который некоторые стали с недавних пор называть бараком Обамы - emdrone).
Аккуратно обойдя все мины на полях сражений времен выкупов. Голдман снова занят старым бизнесом, поиском дыр в созданных правительством рынках при помощи нового отряда бывших своих сотрудников, которые теперь занимают ключевые государственные позиции. Как видится Голдману, борьба за остановку глобального потепления станет новым «углеродным рынком» размером в 1 триллион в год.
Ушли Хэнк Полсон и Нил Кашкари; на их месте «начальник штаба» Казначейства Марк Паттерсон и глава CFTC Гару Генслер, оба бывшие голдманиты. (Генслер был со-председателем по финансам). И вместо «кредитных производных» или фьючерсов на нефтяные цены, или ипотечных CDO, новая игра в городе, новый пузырь находится в области углеводородных кредитов - цветущего триллионного рынка, который еще едва ли существует, но будет существовать если Демократическая Партия, которой он выдал 4 миллиона 452 тысячи 585 долларов во время последних выборов, сможет протолкнуть новый пузырь торговли сырьем и материалами, переодетый в «план по защите окружающей среды», под названием cap-and-trade («торгуй с лимитами»).
Новый углеродный рынок - практически калька с казино по торговле сырьём, которое было так щедро для Голдмана, за исключением одной чудесной новой черточки: если план воплотится как рассчитывают, подъем цен будет сделан в обязательном порядке правительством. Голдману не придется даже подтасовывать в игре. Она будет сделана шулерской заранее.
Вот как это работает: если «билль» пройдет Конгресс и станет законом, на угольных энергопроизводителей, отопление, распределителей газа и множество других индустрий будут наложены «лимиты» по количеству углеродных выбросов которые им позволено производить в течение года. Если компания превысит разрешенное, она сможет купить «пайки» или кредиты у других компаний, которые ухитрились произвести меньше выбросов. По консервативной оценке президента Обамы на аукционах углекредитов будет реализовано 646 миллиардов долларов в течение первых семи лет; один из его старших экономических советников предполагает, что реальные цифры могут быть в два или даже три раза больше этой цифры.
Замечание переводчика:
- Россия подписала международные бумаги, взяв на себя ответственность соответствовать лимитам и участвовать в схеме;
- опять-таки, кроме чистой жадности и раздувания пузыря, есть и геополитиеская составляющая этой аферы: страны мира как бы ставятся в положение, когда им предписано, сколько они могут иметь промышленности вообще, и они ставятся на особый налог, если они попытаются индустриализироваться.
Таким образом предполагается поддерживать глобальное разделение на развитые и сырьевые экономики, не военными а финансовыми средствами. Понятно, что когда идет игра на такие ставки, никакие голоса никаких глупых и честных ученых, опровергающих «недавнее резкое потепление» не будут услышаны. Равно как и не составит труда заказать сколько угодно «научных» обоснований, по которым финансово-политическую схему надо ввести;
- еще одним отростком игры в «глобальное потепление» является истерия с производством горючего из растений. Это уже привело к резкому сокращению посевных площадей для зерновых культур - и если в странах вроде США просто хлеб (а позже и мясо, из-за кормового зерна) резко в 2008 вырос в цене, что было заметно но несмертельно, т.к. еда занимает меньшую часть расходов американцев среднего класса -- то в странах третьего мира это уже привело к угрозе массового голода.
На закупки продовольственной помощи «не хватает денег», следовательно бедные страны должны будут навесить на себя больший долг, за который потом с них стребуют продажи госмонополий, уничтожения социалки и т.д. - либо переживать голод, что вполне может приводить к организации оранжевых переворотов, пользуясь недовольством населения, для постановки во власть более сговорчивых руководителей и т.д и т.д - весь спектр неоколониализма.
Черта этого плана, особенно приятная для спекулянта, заключается в том, что «лимит» на выбросы будет постоянно снижаться государством, что означает, что углекредиты станут более и более недоступны с каждым новым годом. Что означает, что это - блестящий новый «рынок сырья», в котором главный материал для покупок и продаж гарантированно повышается в цене. Объем нового рынка будет выше триллиона долларов ежегодно; для сравнения суммарные доходы всех поставщиков электричества в США составляют 320 миллиардов.
Голдман желает этого билля. План в том, что надо (1) обеспечить меняющее парадигму законодательство (2) гарантировать, что Голдман станет прибыльной частью новой парадигмы и (3) гарантировать, что эта часть будет большим куском. Голдман давно уже начал проталкивать «продажи с лимитами» изо всех сил, но по-настоящему дела пошли в прошлом году, когда фирма потратила 3.5 миллиона на лоббирование (читай - легализированный в США подкуп - emdrone) климатических вопросов. (Одним из их лоббистов того времени был никто иной, как Паттерсон, сегодня «начальник штаба» Казначейства).
В 2005м, когда Хэнк Полсон служил главой Голдмана он лично помог составить «политику по окружающей среде» для банка, документ, содержащий некоторые поразительные элементы для фирмы, которая во всех других областях последовательно противостоит государственному регулированию.
Голдман владеет 10% Чикагской Климатической Биржи, на которой будут торговать углекредитами. Более того, банк владеет частью Blue Source LLC, фирмы в штате Юта, которая продает углекредиты того типа, который будет в большом спросе если закон пройдет. Нобелевский лауреат Ал Гор, давно связанный с планированием «торговли с лимитами», образовал компанию под названием Generation Investment Management совместно с тремя бывшими старшими служащими отдела Asset Management банка Goldman Sachs, Дейвидом Бладом, Марком Фергюсоном и Питером Харрисом.
В чем их бизнес? - финансовые вложения в карбоновые лимиты. Кроме того существует и 500-миллионный Фонд Зеленого Роста (Green Growth Fund), основанный голдманитом для вложений в «зеленые технологии»... Список бесконечен. Голдман опять обогнал газетные заголовки, и сидит ожидая, когда дождь начнет идти в нужном месте. Будет ли этот рынок больше, чем рынок фьючерсов по продажам энергии?
«О, он его просто раздавит» - говорить бывший член комитета по энергии Конгресса. «Если это будет налог, я предпочту чтобы его назначал и собирал Вашингтон» - говорит Майкл Мастерс, директор hedge фонда ранее высказывавшийся против спекуляций с фьючерсами по энергии. «Но мы видим, что налог сможет устанавливать Уолл Стрит, и что Уолл Стрит будет его собирать. Это - последнее из того, чего я бы пожелал. Это просто идиотизм»
«Торговля с лимитами» состоится. Или, если нет, случится что-нибудь подобное. Мораль в этом та же самая, что и во время всех остальных пузырей, которые помог создать Голдман, с 1929 по 2009. Почти в каждом случае один и тот же банк, который безответственно вел себя все годы, нагружая систему мусорными ссудами и ростовщическими долгами, добиваясь не более чем массивных выплат нескольким своим боссам, в конце концов вознаграждался практически бесплатным для него потоком денег и государственными гарантиями -- тогда как настоящие жертвы этого бардака, обычные налогоплательщики, оказывались теми, кто все оплачивал
Не всегда легко принять реальность нашей сегодняшней жизни, что мы рутинно позволяем этим людям никак не отвечать за свои дела. Существует коллективное ослепление, отказ признать реальность, когда страна проходит через то, что Америка пережила недавно, когда нация потеряла настолько сильно в престиже и статусе, как мы за последние несколько лет. Невозможно признать, что вы более не гражданин цветущей народовластия и страны первого мира, что вас не гнушаются грабить среди белого дня, потому что как калека-инвалид, вы как бы все еще ощущаете давно ампутированные конечности.
Но такова реальность. Сегодня мы живем в таком мире. И в этом мире некоторым приходится играть «по правилам», тогда как другие получают бумажки от директора, навсегда освобождающие их от работы, плюс 10 миллиардов подарочных долларов в бумажном пакетике на ланч. Это бандитское государство, запустившее бандитскую экономику, и даже ценам больше нельзя доверять: каждый доллар, который вы заплатили включает спрятанные налоги. И может быть мы не сможем это остановить, но по крайней мере мы должны знать, куда все это идет.
Обман инвесторов и введение клиентов в заблуждение Голдман Сакс (2010 г.)
В апреле 2010 года Комиссия по ценным бумагам и рынкам США (SEC) обвинила Голдман Сакс в мошенничестве и введении в заблуждение клиентов. SEC утверждала, что Goldman Sachs продала инвесторам обеспеченные долговые обязательства (CDO), привязанные к ипотечным ценным бумагам, не сообщив, что существенную роль в их выборе играл хедж-фонд Paulson & Co. Проблема заключалась в том, Paulson также являлся клиентом Goldman Sachs и одновременно играл на понижение этих самых бумаг.
Спустя какое-то время бумаги обесценились и инвесторы потеряли около $1 млрд, а Paulson их заработал. В SEC решили, что в ситуации на лицо мощный конфликт интересов: Голдман Сакс скрыли от инвесторов важную информацию о низком качестве предлагаемого им инструмента, польстившись на комиссионные.
В деле было много непонятного. В частности, из данных SEC было неясно, почему покупатели обесценившихся CDO, среди которых был ряд крупных и опытных европейских банков, сами не могли оценить низкое качество инструмента, тем более что составляющие его бумаги обладали минимальным инвестиционным рейтингом - «BBB». До суда дело, однако, так и не дошло: Goldman Sachs заплатил SEC $550 млн.
Штраф Goldman Sachs в 550 млн. долл. из-за махинаций с облигациями (2010 г.)
Один из крупнейших американских банков Goldman Sachs согласился выплатить штраф в размере 550 млн долларов, чтобы снять претензии американской Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), обвинившей банк в том, что он вводил своих клиентов в заблуждение при размещении производных облигаций, сообщает NEWSru.
Банк признал, что его маркетинговые материалы, касающиеся субстандартных продуктов, содержали неполную информацию, говорится в сообщении SEС.
SEC 16 апреля подала иск против Goldman Sachs в нью-йоркский суд, обвинив инвестбанк во введении инвесторов в заблуждение. Основные обвинения связаны с производным инструментом под названием Abacus 2007-AC1, который был структурирован инвестбанком и продан нескольким инвесторам. Этот финансовый продукт был обеспечен пулом ипотечных бумаг категории subprime и выведен на рынок накануне обвала subprime-ипотеки в США. Через восемь месяцев после продажи Abacus инвесторам продукт обесценился.
Соглашение снимает важнейший фактор неопределенности и в отношении самого банка, и других фирм Уолл-стрит. Многие считали, что размер штрафа для Goldman мог бы составить около 1 миллиард долларов.
По условиям достигнутой договоренности банк также согласился «реформировать свою деловую практику». Из общей суммы штрафа 250 млн долларов «будут возвращены пострадавшим инвесторам», уточнила Комиссия. Мировая договоренность должна теперь быть одобрена судьей по южному округу Нью-Йорка Барбарой Джонс, которая рассматривала иск. Штраф для Goldman - крупнейший в истории Уолл-стрит. Банк, как обычно и происходит в случае подобных мировых соглашений, не признал, но и не отрицает своей вины.
Голдман обвиняется Сенатом США за мошенничества при IPO Facebook (2012 г.)
Скандал вокруг IPO (публичное размещение) Фейсбук докатился до Палаты конгресса США. Известно, что Банковский комитет (PC banking Committee) Сената США и Комитет по финансовым услугам (Financial Services Committee) заявили о готовности провести собственное расследование обстоятельств первичного размещения акций социальной сети Facebook.
Напомним, что компания разместила свои акции на бирже по верхней границе диапазона, по $38. В результате этого капитализация компании составила $104 млрд., а Facebook смогла привлечь $16 млрд. На следующий день в ходе торгов акции компании незначительно выросли, после этого несколько дней подряд снижались до отметки в $31. Кроме того, начало торгов на бирже National Association of Securities Dealers Automated Quotation Index задержали на несколько часов якобы в связи с техническими неполадками, сообщает Yahoo!.News.
Падение стоимости акций вызвало обвинения со стороны инвесторов, которые подали в суд на Facebook, Марка Цукерберга,биржу Nasdaq Composite, а также на организаторов Публичное размещение. Последних обвиняют в том, что они скрыли негативный прогноз относительно дальнейшей деятельности Facebook от большинства инвесторов, уведомив о нем только некоторых держателей акций. Соответственно, крупнейшие банки-организаторы Публичное размещение (IPO) Фейсбук - банки Морган Стенли, Голдман Сакс и JP Morgan обвиняются в том, что они ввели инвесторов в заблуждение. Как стало известно, прогноз, подготовленный ими накануне выхода компании на биржу, не был нигде опубликован, а стал известным только узкому кругу инвесторов, пишет Рейтерс.
Если изначально Фейсбук называли крупнейшим Публичное размещение (IPO) среди интернет-компаний и в принципе крупнейшим Публичное размещение (IPO) за последние десять лет, сейчас все чаще звучит мнение о том, что IPO (публичное размещение) социальной сети может стать худшим среди интернет-компаний за последние 10 лет, сообщает Venturebeat.
Прекращение инвестирования БРИК компанией Goldman Sachs (2015 г.)
Инвестиционный банк Голдман Сакс объявил о закрытии специализированного фонда, который вкладывал деньги в страны БРИК - Бразилию, Россию, Индию и Китай. Именно в недрах этого инвестбанка родился термин БРИК, а закрытие фонда означает, что в идее БРИК разочаровались даже ее создатели. "Медуза" объясняет, как БРИК повлиял на мир, и почему на этой идее больше не получается заработать.
Термин, который все объясняет. БРИК (по-английски bric, созвучно со словом brick, кирпич) - остроумная находка экономиста Джима О’Нилла, в начале нулевых работавшего на Goldman Sachs. В 2001 г. он выпустил статью, в которой предположил: будущее мирового экономического роста связано с большими и относительно бедными странами, где живет много людей. Этих стран оказалось четыре - Бразилия, Китай, Россия и Индия. У них разные структуры экономики, политические модели и отношения с миром, поэтому прежде никто не мог придумать, что их объединяет. О’Нилл это сделал - и тут же стал знаменитостью.
Вокруг термина возникло множество споров. Не надо ли исключить Российскую Федерацию? Не стоит ли включить туда еще кого-нибудь, ту же ЮАР? А может, БРИК прекрасно проживет без "Б"? Как бы то ни было, идея БРИК понравилась многим, а инвесторы, вкладывающиеся в соответствующие фонды, получали огромные прибыли. В середине нулевых экономика Бразилии росла на 5-6% в год, России - на 7%, Индии - на 9-10%, Китая - на 12-14%.
Термином БРИК заинтересовались и политики. В 2009 г. в Российской Федерации прошел первый саммит БРИК, на котором присутствовали лидеры всех четырех стран. Через два года это (уже политическое, а не экономическое) объединение приняло в свои ряды ЮАР. А еще спустя три года стороны договорились создать общий банк развития. В общем, слово начало жить своей жизнью, лишь формально связанной с инвестициями. С точки зрения экономики, БРИК уже утратил прежний смысл.
Термин, который перестал все объяснять. Кризис 2008 г. показал, что не все, мягко говоря, страны БРИК - лидеры мирового экономического роста. Стоило упасть ценам на нефть, как в экономике Российской Федерации началась рецессия. Таким же образом падение цен на металлы сказалось на Бразилии. Рост в Китае хоть и остается высоким, но замедлился в полтора-два раза по сравнению с серединой предыдущего десятилетия.
Экономисты, в том числе О’Нилл, начали искать новые точки роста и придумали кучу новых терминов: Next-11 (Бангладеш, Египет, Индонезия, Иран, Мексика, Нигерия, Пакистан, Филиппины, Турция, Южная Корея и Вьетнам), Mint (Мексика, Индонезия, Нигерия, Турция), CIVETS (Колумбия, Индонезия, Вьетнам, Египет, Турция и ЮАР) и даже Chindia (Китай плюс Индия). Правда, все эти термины, хоть и пользовались неизменным вниманием со стороны экономистов и деловой прессы, по популярности не смогли обойти БРИК. Никакой политической организации под названием N-11 создано не было.
Термин, который уже ничего не объясняет. Спустя семь лет после кризиса 2008-го стало очевидно, что БРИК, с экономической точки зрения, развалился. В 2010 г. активы фонда, принадлежащего Голдман Сакс и инвестирующего только в Россию, Бразилию, Индию и Китай, составляли 842 млн долл., в октябре 2015-го - 98 млн. Для сравнения: за десять лет до 2010 г. доходность индекса BRIC от MSCI (это контора, которая придумывает самые разнообразные фондовые индексы) составила 308%.
Вообще же за 14 лет, прошедшие с момента изобретения БРИК, сама идея инвестиций в какой-то определенный набор стран, объединенный несколькими формальными признаками, разонравилась экономистам. Гораздо важнее оказалось поведение этих стран поодиночке. В России произошла девальвация, а местные компании были отрезаны от западных рынков капитала из-за санкций. В Бразилии не утихает коррупционный скандал, а экономика государства переживает самую глубокую за четверть века рецессию. В Китае власти то надувают пузырь на фондовом рынке, то лопают его. То есть во всех странах БРИК - большие проблемы, но все они разные по своей природе.
Формально БРИК никто не "закрывает" (закрыть термин вообще невозможно), но то, что в нем разочаровался даже Голдман Сакс, показывает, что идея "кирпича" себя исчерпала.
Штраф Голдман в 1,8 млрд. долл. за неточную информацию по торговым операциям (2015 г.)
Инвестиционный банк Goldman Sachs оштрафован на 1,8 млн долл. по обвинению в предоставлении неточной информации по торговым операциям. Об этом пишет Stockworld. Штраф банку назначила Служба по регулированию финансовых рынков США. Финучреждение обвиняется в многолетних нарушениях по предоставлению неточной или неполной информации по своим торговым операциям.
В частности, нарушения допускались Goldman Sachs на протяжении 8 лет при предоставлении информации системе контрольной регистрации биржевых ордеров. Большая часть нарушений приходится на одно из торговых подразделений банка - Sigma X.
Штраф Goldman Sachs в 50 млн. долл. за воровство сотрудниками данных ФРС (2015 г.)
Управление финансовых услуг Нью-Йорка оштрафовало инвестиционный банк Голдман Сакс на $50 млн после того, как расследование показало, что банк нанял бывшего сотрудника Федеральной резервной системы (ФРС), который использовал свои предыдущие контакты, чтобы украсть конфиденциальную информацию для одного из клиентов фирмы, сообщает "ДС" со ссылкой на The Times.
Как отмечает издание, решение о штрафе в отношении банка было принято после того, как Goldman Sachs признался в том, что 35 документов, содержащих секретную информацию по важному клиенту, были "неправомерно получены".
В обвинительном заключении Управления финансовых услуг Нью-Йорка говорится, что бывший банковский ревизор Рохит Бансал предоставил внутренние документы ФРС топ-менеджерам Goldman Sachs. Документы использовались в интересах неназванного клиента Goldman Sachs. Письма, опубликованные властями, показали, что Бансал, который работал в ФРС в течение семи лет, дал понять коллегам из Голдман Сакс, что информация, которую он получил, не должна подвергаться разглашению.
Финансовые показатели деятельности Goldman Sachs
В 2004 финансовом году чистая прибыль Голдман Сакс составила $4,55 млрд., активы под управлением - $452 миллиард. Штат банка насчитывает более 20 000 сотрудников. По данным Thomson Financial, за январь - сентябрь 2005 года при участии Голдман Сакс было совершено 170 сделок по слияниям и поглощениям (3-е место среди инвестбанков в мире) на общую сумму свыше $31 млрд. (1-е место).
График акций компании Goldman Sachs
Показатели доходности банка Goldman Sachs
Показатели эффективности деятельности Голдман Сакс
Структура капитала банка Goldman Sachs
Сводный отчет по финансовым результатам Goldman Sachs (2010-2014 г.г.)
Компания Goldman Sachs в мировых рейтингах
Практически с самого начала существования банка главным источником его прибыли была биржевая деятельность. Помимо нее славу учреждению приносили также консультационные услуги в области слияний и поглощений. Примечательно, что именно Goldman Sachs стала первой компанией, которая приглашала на работу выпускников лучших бизнес-школ в отрасли администрирования. Кроме того, немалый доход компании принесло участие в публичной продаже акций таких компаний как Microsoft, Yahoo, Ford, GE. На сегодняшний день Голдман Сакс принадлежит 30% акций компании Burger King.
И хоть по сей день банк периодически получает обвинения в мошенничестве и плохом отношении к своим клиентам, это не мешает ему оставаться одним из крупнейших финансовых конгломератов нашего времени.
Структура компании Голдман Сакс
В состав инвестиционного банка Голдман Сакс входит большое количество подразделений как на территории США, так и за их пределами. Все дочерние компании Голдман Сакс делятся на два направления: ведение операционной деятельности и оказания услуг. Основная часть подразделений компании Голдман Сакс сосредоточена в США и Великобритании.
Операционные подразделения Goldman Sachs
Операционную деятельность компания Голдман Сакс осуществляет посредством 12 компаний по всему миру.
Главное управляющее подразделение Goldman Sachs & Co., США
Goldman Sachs банк страхования депозитов в федеральной системе FDIC, США
Подразделение J. Aron&Company по торговле на валютных и товарных рынках, США
Клиринговое подразделение Goldman Sachs Execution&Clearing, США
Инвестиционное подразделение Goldman Sachs Asset Management L.P., США
Кредитное подразделение Goldman Sachs Lending Partners, США
Международное брокерское подразделение Goldman Sachs International, Великобритания
Международное банковское подразделение Goldman Sachs International Bank, Великобритания
Международное инвестиционное подразделение Goldman Sachs Asset Management International, Великобритания
Брокерское подразделение Goldman Sachs Asia по операциям в Гонконге, Тайване и Южной Корее
Торговое подразделение Goldman Sachs (Asia) Finance в Гонконге
Брокерское подразделение Goldman Sachs Japan Co., Япония
Обслуживающие подразделения Goldman Sachs
Пять подразделений в составе Goldman Sachs занимаются оказанием сервисных услуг своим клиентам.
Кадровое подразделение Goldman Sachs Services, США
Международное подразделение кадрового обеспечения Goldman Sachs Services Limited, Великобритания
Подразделение по управлению имуществом Goldman Sachs Property Management, Великобритания
Подразделение по оказанию частных услуг в Азии Goldman Sachs Services Private Limited, Индия
Руководство компании Goldman Sachs
Руководство компании Goldman Sachs представляет собой Совет директров, который возглавляет Председатель и исполнительный директор, а также Правление. В совет директров входит 9 постоянных членов, а в Правление - 13. За всю историю существования инвестиционного банка его возглавляло 10 Председателей (включая основателя компании).
Совет директоров Голдман Сакс
Совет директоров инвестиционного банка состоит из 9-ти постоянных членов во главе с Председателем и исполнительным диретором.
Председатели (исполнительные директора) Goldman Sachs
За всю историю существования инвестиционного банка Goldman Sachs с 1969 года, его возглавляло всего 10 человек, список которых приведен ниже.
Маркус Голдман (Marcus Goldman) в 1869-1894 г.г.
Маркус Голдман (Marcus Goldman, 9 декабря 1821 года - 20 июля 1904 года) - американский банкир еврейского происхождения, основатель финансовой группы Голдман Сакс. В течение 13 лет Голдман работал один, без партнёров. Однако в 1882 году, когда оборот его фирмы составил около $30 млн, он пригласил в фирму партнёра. Им стал Сэмюэл Сакс, муж младшей дочери Голдмана, Луизы. Фирма стала называться M. Goldman & Sachs.
В 1885 году к бизнесу присоединились сын основателя Генри и еще один его зять Людвиг Дрейфус, компания стала называться Goldman, Sachs & Co. Маркус Голдман активно занимался благотворительностью, в частности, поддержал призыв помогать иммигрантам из Российской Федерации, которые приезжали в США практически без средств к существованию.
Сэмюэл Сакс (Samuel Sachs) в 1894-1928 г.г.
Сэмюэл Сакс (Samuel Sachs, 28 июля 1851 года - 2 марта 1935 года) - американский банкир еврейского происхождения, сооснователь финансовой группы Голдман Сакс. Его старший брат Джулиус женился на одной из дочерей Маркуса Голдмана. Договорной брак оказался удачным, и Голдманы решили выдать свою младшую дочь Луизу за еще одного представителя семьи Саксов - Сэмюэла.
В 1882 году Маркус Голдман предложил зятю партнерство в своей фирме. Сэмюэл Сакс принял предложение тестя, продал свой магазин одежды, занял у Голдмана $15000 на партнерский взнос и стал работать в фирме, которая изменила название на M. Goldman & Sachs. После смерти Маркуса Голдмана в 1904 году Сакс возглавлял компанию вплоть до начала Великой депрессии. Активно использовал выпуск акций для пополнения фондов группы.
Сидни Вейнберг (Sidney Weinberg) в 1930-1969 г.г.
Сидни Вейнберг (Sidney Weinberg; 12 октября 1891 - 23 июля 1969) - американский банкир, «Мистер Уолл-стрит», глава финансовой группы Goldman Sachs во время Великой депрессии и Второй Мировой войны.
В 1909 году Вейнберг привлек внимание одного из партнеров фирмы, Пола Сакса, который посоветовал молодому человеку продолжить учёбу. Вейнберг, в это время учившийся на курсах бухгалтеров в колледже Брауна, Бруклин, послушал Сакса и поступил Нью-Йоркский университет на вечерние курсы. Обучение оплатил Сакс. Плата составила $25. Вейнберг прослушал курс по инвестиционно-банковской деятельности. Позже он прослушал также курс по валютным операциям в Колумбийском университете. Тот же Пол Сакс повысил Вейнберга и перевел его на работу в отдел по обработке корреспонденции, который тот реорганизовал.
В годы Первой мировой войны Сидни Вейнберг служил во флоте. После войны Вейнберг вернулся на работу в Goldman, Sachs. Он стал трейдером в отделе ценных бумаг, получая $28 в неделю. Результаты его работы впечатлили руководство, и Вейнбергу выделили долю в прибыли фирмы - одну восьмую процента.
В 1925 году Голдман Сакс приобрели Вейнбергу место на Нью-Йоркской фондовой бирже. В 1927 году он стал партнером Goldman Sachs и участвовал в руководстве инвест фондами, включая Голдман Сакс Trading Corp. В 1930 году Сидни Вейнберг стал старшим партнером и возглавил фирму, спасая её от банкротства. Он был главой Голдман Сакс вплоть до своей смерти в 1969 году.
Густав Леви (Gustave "Gus" Levy) в 1969-1976 г.г.
Джон Вайнберг (John Weinberg) в 1976-1990 г.г.
Роберт Рубин (Robert Rubin) в 1990-1992 г.г.
Роберт Эдвард Рубин (Robert Edward Rubin; род. 29 августа 1938 года) - американский политик, 70-й министр финансов США, банкир, бизнесмен. В 1966 году Роберт Рубин устраивается на работу в банк «Goldman Sachs» в отдел арбитражных рисков. В 1971 году становится генеральным партнёром банка. В 1980 году Рубин приходит в комитет по управлению, вместе с будущим губернатором Нью-Джерси Джоном Корзином. В 1990-1992 гг. председатель и CEO Голдман Сакс.
С 20 января 1993 по 10 января 1995 года служит в Белом доме в качестве помощника президента по экономической политике. В 1993-1995 возглавлял созданный Б. Клинтоном Национальный экономический совет. В январе 1995 года Роберт Рубин был утверждён на пост министра финансов США.
Стэфан Фридман (Stephen Friedman) в 1992-1994 г.г.
Джон Корзин (Jon Corzine) в 1994-1998 г.г.
Джон Корзин (Jon Stevens Corzine, 1 января 1947 года, штат Иллинойс) - американский политик-демократ, экономист, в 2006-2010 годах губернатор штата Нью-Джерси.
Генри Полсон (Henry Paulson) в 1998-2006 г.г.
Генри Мэррит «Хэнк» Полсон Младший (Henry Merritt "Hank" Paulson Jr.; родился 28 марта 1946 года) - американский политик, 74-й министр финансов США (2006-2009), член совета управляющих Международного Валютного Фонда. До этого в 1998-2006 годах председатель и главный исполнительный директор Goldman Sachs.
В 1974 году Полсон был принят в чикагское отделение Голдман Сакс младшим сотрудником инвестиционно-банковского подразделения. В 1982 году стал партнером Goldman Sachs. С 1983 по 1988 год он возглавляет офис Investment PC banking Group на Среднем Западе. В 1994 году Генри Полсона назначают Генеральным директором всей корпорации, и его годовой доход в 2005 году составил $ 37 млн, а в 2006 году $ 16400 тысяч. На 2006 год стоимость его активов оценивалась Forbes примерно в $ 700 млн.
Под руководством Полсона в Голдман Сакс была выстроена система управления, основанная на жесткой дисциплине, а во главу были поставлены финансовые результаты деятельности сотрудников, от которых зависели и солидные бонусы, выплачиваемые отличившемуся персоналу, - отмечало Время новостей. В 2006 году президент Джордж Буш назначил 60-летнего Полсона на должность министра финансов.
Ллойд Бланкфейн (Lloyd Blankfein) с 2006 г.
Ллойд Бланкфейн (Lloyd Craig Blankfein, родился 20 сентября 1954 года) - американский предприниматель, председатель совета директоров и главный исполнительный директор Goldman Sachs с 31 мая 2006 года. Bloomberg объявило директора Goldman Sachs Ллойда Бланкфейна миллиардером. История мальчика из бедной семьи, который хорошо учился, много работал и стал главой могущественного инвестбанка, - воплощение американской мечты.
Состояние главы Goldman Sachs Ллойда Бланкфейна на 17 июля составило $1,1 миллиард, подсчитали аналитики Блумберг. Основа богатства - акции Голдман Сакс. Мечта стала реальностью благодаря упорному труду и, как признает сам банкир, его фундаментальному чувству неуверенности.
Будущий миллиардер родился в Южном Бронксе - не самом благополучном районе Нью-Йорка - 15 сентября 1954 года. Его родители были небогатыми евреями. Отец работал на почте ночным сортировщиком, а мать - секретаршей в компании, которая продавала сигнализации. По собственным словам Бланкфейна, «продажа этих сигнализаций была едва ли не единственным растущим бизнесом в этом районе». Чтобы заработать на жизнь, школьником будущий банкир продавал хот-доги и напитки на стадионе Янки и работал спасателем на водах.
Жизнь в Бронксе научила Бланкфейна быть осторожным. Желание общаться сделало его остроумным. «Любимчиками становились или атлеты, или шутники. Я решил быть с последними», - скажет Бланкфейн позже своему коллеге в Голдман Сакс. А бедность сформировала желание преуспеть: хорошо учиться было просто, вспоминал потом банкир, надо было просто этого захотеть.
В 1971 году Бланкфейн был выбран для произнесения выпускной речи - эта честь в американских школах обычно достается лучшим ученикам. В том же году состоялась его встреча с представителями Гарварда, которые заинтересовались перспективным молодым человеком. В итоге Бланкфейну предложили обучение в знаменитом университете. Выпускник не смог сам его оплатить - ему была предоставлена помощь в виде грантов и пособий. Однокурсники и друзья Бланкфейна вспоминали, что поначалу будущий миллиардер чувствовал себя в самом престижном американском университете довольно скованно.
В Гарварде Бланкфейн изучал историю, а затем право. После выпуска он устроился в небольшую юридическую компанию Donovan, Leisure, где специализировался на налогах (как он потом вспоминал - помогал большим компаниям их не платить). В 1981 году, незадолго до того, как получить статус полноправного партнера, Бланкфейн испытал, по его собственным словам, «страх перед рутиной» и решил круто изменить свою жизнь. Он захотел стать инвестбанкиром и разослал резюме в Голдман Сакс, Морган Стенли и Dean Witter. Но ответа не получил.
Будущему банкиру пришлось довольствоваться работой трейдера - в фирме J.Aron & Company, которую незадолго до того купил Голдман Сакс. Там будущий банкир начинал с торговли золотом. Юристу было трудно открывать в себе трейдера. «Мне было трудно их понимать, я не успевал за ними. Я помню, что на одном из совещаний меня спросили, почему я всегда молчу. Я думаю, это просто был шок», - вспоминал Бланкфейн.
Тем не менее Бланкфейн быстро делал карьеру. В 1984 году его назначили руководителем группы из шести трейдеров со специализацией на международных рынках, а затем - главой всего зарубежного трейдингового подразделения. У Бланкфейна было шестое чувство, когда его подчиненные могли рисковать, а когда этого делать не следовало, отмечает Fortune. В 1988 году он был избран партнером Голдман Сакс. Партнер Бланкфейна Якоб Гольдберг отмечал, что в будущем главе Goldman Sachs его поражали скромность и рассудительность - качества, которые не распространены на Уолл-стрит.
В 1994 году Бланкфейн был назначен главой J.Aron, в 1997 году возглавил подразделение Goldman Sachs - в него вошли J.Aron и отдел банка по инструментам с фиксированной доходностью. Начинался расцвет инвестиционных банков: от организации слияний-поглощений и размещений они все больше переходили к биржевым спекуляциям.
В 2006 году глава Голдман Сакс Генри Полсон выбрал Бланкфейна своим «наследником». Обосновывая выбор, Полсон подчеркнул, что в Бланкфейне, помимо его выдающихся коммерческих дарований, его привлекло «чувство неуверенности»: «В нем не было и следа заносчивости, он не ощущал себя рожденным для этой роли. Он знал свои слабости и стремился их преодолеть».
В 2006 году Бланкфейн оказался во главе не самого крупного, но едва ли не самого могущественного инвестбанка в мире, который посвященные называли просто «фирма». Goldman Sachs был символом Уолл-стрит и всего западного капитализма.
Когда этот капитализм начал рушиться в кризис 2007 года, банк стал символом кризиса. Спрут пережил ипотечный кризис лучше своих коллег: он вовремя начал продавать ипотечные облигации, и его убытки измерялись единицами миллиардов долларов (а не десятками). Хуже пришлось клиентам. Как выяснилось, Голдман Сакс продавал им ипотечные бумаги, не предупреждая о возможных рисках. В 2010 году Goldman Sachs согласился заплатить $550 млн, чтобы закрыть это дело в досудебном порядке. Это был лишь один из многочисленных скандалов, в который оказался вовлечен банк. Его обвиняли в сомнительных сделках по всему миру - от сотрудничества с бывшим ливийским лидером Муаммаром Каддафи до помощи Греции с кредитом, затем оказавшимся для страны кабальным.
Общественное недовольство Уолл-стрит было настолько большим, а репутация и известность Голдман Сакс казались столь незыблемы, что это привело к демонизации банка. «Самый могущественный инвестиционный банк в мире - это спрут, покрывающий всю планету и безостановочно высасывающий из нее все деньги» - примерно такие слова написал в 2010 году про Голдман Сакс журналист Rolling Stone Мэтт Тайбби.
А незадолго до этого, в конце 2009 года, газета Financial Times назвала Бланкфейна «человеком года» за то, что он успешно провел свою компанию через кризис. Газета отмечала, что банк получит рекордную прибыль и выплатит до $23 млрд бонусов своим сотрудникам. Как Бланкфейну удалось спасти Голдман Сакс в кризисный период и самому остаться у руля? Goldman Sachs был вынужден принять государственную помощь, но смог сохранить независимость. «Я всегда верил в свою способность управлять ситуацией и людьми. Я пытаюсь понять людей, их выступления и контекст, в котором это происходит», - сказал о себе Бланкфейн.
Сотрудники Голдман Сакс обожают своего руководителя. Ему в заслугу ставятся человечность, скромность и отсутствие высокомерия. «Он очень интересный, знаток истории, с ним весело, он умеет пошутить, когда обстановка становится напряженной», - рассказывал о Бланкфейне бывший сотрудник Goldman Sachs Джад Соммер в статье для New York Mag. «И он человечный», - добавил Соммер, усомнившись, правда, что кто-то на Уолл-стрит по-настоящему человечен: «В конце концов, в этом мире человечности нет места».
Гари Кон (Gary Cohn) - главный операционный директор Goldman Sachs
Майкл Шервуд (Michael Sherwood) - заместитель председателя и исполнительного директора Goldman Sachs
Харви Шварц (Harvey Schwartz) - главный финансовый директор Goldman Sachs
Алан Коен (Alan Cohen) - директор глобального направления работы Goldman Sachs
Джон Роджерс (John Rogers) - начальник штаба и секретарь совета директоров Goldman Sachs
Грэгори Палм (Gregory Palm) - главный юристконсульт и секретарь Goldman Sachs
Эдит Купер (Edith Cooper) - директор направления Human Capital Management
Состав правления Goldman Sachs
В состав Правления инвестиционного банка Goldman Sachs входит 13 постоянных членов.
Ллойд Бланкфейн (Lloyd Blankfein)
Мишель Бернс (Michele Burns)
Гари Кон (Gary Cohn)
Марк Флаэрти (Mark Flaherty)
Уильям Джордж (William George)
Джеймс Джонсон (James Johnson)
Лакшми Миттал (Lakshmi Mittal)
Адебайо Агунлеси (Adebayo Ogunlesi)
Питер Оппенхаймер (Peter Oppenheimer)
Дэбора Спар (Debora Spar)
Марк Таккер (Mark Tucker)
Дэвид Виниар (David Viniar)
Марк Винкелман (Mark Winkelman)
История банка Goldman Sachs
История крупнейшего инвестиционного банка и конгломерата Goldman Sachs началась в 1869 году в Нью-Йорке, где Маркус Голдман открыл брокерскую контору, которая торговала долговыми расписками клиентов ювелирных магазинов. В 1882 году в компанию пришёл партнёр - Сэмюэл Сакс, муж младшей дочери. Интересно, что старший брат Сэмюэля был так же женат на одной из дочерей Голдмана, а чтобы внести партнёрский взнос, Сэм занял 150000$ у… Голдмана.
Фирма стала называться M. Goldman & Sachs (на Wall-street зачастую компанию называют просто “фирма”). К этому времени оборот брокерской конторы составлял около 30 миллионов долларов в год. Компания стала брать в управление средства других богатых семей и фондов.
В 1904 году, после ухода Годмана, Сакс возглавил компанию. К этому времени основную прибыль компания получала от биржевой деятельности. Кроме этого авторитет и дивиденды приносили консультационные услуги в вопросах поглощений и слияний.
Постепенно Голдман Сакс становится главным игроком на формирующемся рынке Публичное размещение. И по сей день, Публичное размещение – важнейшая часть и бизнеса, они участвовали в Публичное размещение таких компаний как Microsoft, Яхоо, Ford, GE. В 1999 году прошло собственное Публичное размещение банка, на биржу поступила только небольшая часть акций банка. Примерно 48 % акций компании принадлежит партнёрским объединениям, 22 % находятся у работников компании (включая бывших работников), 18 % находятся во владении долгосрочных инвесторов Sumitomo Bank Ltd. и Hawaii’s Kamehameha Activities Assn., около 12 % акций банка были выведены непосредственно на рынок.
С 2013 года банк превратился в финансовый конгломерат и стал входить в промышленный индекс Доу-Джонса. Goldman Sachs является одним из акционеров Федерального резерва США, благодаря чему банк получает 6% годовых от своих членских взносов. Банк развивается в трех основных направлениях: управление активами и ценными бумагами, биржевая торговля и инвестиционное дело.Голдман Сакс входит в большуюамериканскую шестерку корпораций, именуемых в прессе как банкстеры. Среди них - JPMorgan, Citigroup, Морган Стенли, Wells Fargo и Bank of America.
Основание Goldman Sachs Маркусом Голдманом в 1869 г.
Компания Голдман Сакс была основана в 1869 году немецким иммигрантом евреем Маркусом Голдманом. Компания заработала свою репутацию, начиная с работы с деловыми бумагами бизнесменов, и была приглашена присоединиться к Нью-йоркской фондовой бирже в 1896 году. В этот же период к Голдману присоединяется его зять Самуел Сакс, и таким образом компания получила современное название.
Игра Голдман Сакс на рынке IPO (начало 20-го века)
В начале 20 века Goldman Sachs был самым главным игроком на только формировавшемся рынке Публичное размещение (IPO). В 1906 году банк управлял самым крупным на тот момент первичным размещением компании Sears Roebuck. Goldman Sachs также стал первой компанией, которая усиленно нанимала выпускников лучших бизнес-школ со степенью в бизнес администрировании, что практикуется и по сей день.
Goldman Sachs во время краха фондовой биржи 1929 г.
В 1929 году компания создала корпорацию Голдман Сакс, закрытый взаимный инвестфонд с функциями, схожими с функциями схемы Понзи (Ponzi Scheme). Создание фонда потерпело неудачу в результате краха фондовой биржи в 1929 году, что легло тенью на репутацию корпорации на несколько лет.
Открытие новых направлений деятельности Goldman (1930-1960 г.г.)
В 1930 году Сидней Вэйнберг занял место главного компаньона и переменил курс деятельности корпорации, перейдя от биржевой торговли к инвестиционному банковскому делу. Именно деятельность Вэйнберга помогла восстановить запятнанную репутацию Goldman Sachs. До Вэйнберга корпорация Goldman была главным консультантом фирмы Ford Motor Company в 1956 году, что в то время являлось большой удачей на Уолл-стрит. Под руководством Вэйнберга корпорация, которая также известна как «The Firm», создала отдел по финансовому анализу и отдел по работе с муниципальными облигациями. В это же время фирма начала деятельность в области рискового арбитража.
Гас Леви присоединился к фирме в 1950-х годах в качестве трейдера по ценным бумагам, что послужило началом борьбы за доминирование в корпорации Goldman двух ведущих направлений: банковского инвестирования и торговли ценными бумагами. На протяжении 1950 и 1960-х годов это были Вэйнберг и Леви. Леви был инициатором в проведении операций с крупными пакетами акций, и данное направление деятельности компании велось под его руководством. Благодаря сильному влиянию Вейнберга на деятельность фирмы, в 1956 году был создан отдел по инвестиционно-банковской деятельности, чтобы разделить полномочия управления компанией.
В 1969 году Леви занял должность главного компаньона вместо Вэйнберга и реорганизовал торговую деятельность компании. Именно Леви создал знаменитую философию фирмы Goldman, гласящую «будь жадным в перспективе», что означает, если вы получаете долгосрочные доходы, не стоит волноваться о временных потерях. В этом же году Вэйнберг покинул фирму.
Угроза банкротства банка Goldman Sachs в 1970 г.
Еще один финансовый кризис произошел в 1970 году, когда фирма Penn Central Railroad Company стала банкротом, потеряв $80 миллионов по неоплаченным коммерческим векселям, большая часть из которых была выпущена компанией Голдман Сакс. Это было крупное банкротство, и последовавшие судебные процессы представляли угрозу капиталу общества и существованию фирмы. Именно это банкротство привело к созданию оценки кредитоспособности каждого эмитента ценных бумаг, производимой специальными службами.
На протяжении 1970-х годов фирма расширилась в нескольких направлениях. Под руководством главного компаньона Стэнли Р.Миллера фирма открыла свой первый офис в Лондоне в 1970 году и создала отдел по управлению частными средствами наряду с отделом по работе с постоянным доходом, созданным в 1972 году. Компания также явилась инициатором в создании стратегии «Белый рыцарь» в 1974 году, когда она участвовала в защите Electric Storage Battery от враждебного поглощения компанией International Nickel и конкурентной компании Morgan Stanley. Это значительно повысило репутацию компании в качестве инвестиционного консультанта, поскольку компания пообещала больше не участвовать в операциях по враждебному поглощению.
Создание нынешней модели работы банка Goldman (1976-1996 г.г.)
Джон Вэйнберг (сын Сиднея Вэйнберга) и Джон К.Уайтхед приняли на себя роль глав фирмы в 1976 году, еще раз подчеркивая совместное владение фирмой. Одной из их самых знаменитых инициатив стало создание 14 деловых принципа, которые действуют до сих пор.
В 1980-х годах фирма сделала большой шаг вперед, приобретя торговую фирму J. Aron & Company, которая слилась с отделом по работе с фиксированным доходом и получила название «отделение ценных бумаг с фиксированным доходом». J. Aron был крупным игроком на рынках кофе и золота, и генеральный директор компании Goldman Ллойд Блэнкфейн присоединился к фирме в результате слияния. В 1985 году фирма начала открытую эмиссию новых акций ипотечного инвестиционного доверительной собственности, которому принадлежал комплекс Rockefeller Center, что явилось самым крупным публичным денежной эмиссией новых акций ИИТ в истории. В начале распада Советского Союза фирма была задействована во всемирном движении приватизации, консультируя компании, отделяющихся от своих главных органов управления.
В 1986 году фирма создала управляющую компанию Голдман Сакс, которая в настоящее время управляет большинством открытых фондов и хедж-фондов компании. В этом же году фирма подписала договор о первичном размещении акций компании Microsoft, предоставило консультацию компании General Electric по приобретению RCA и стала членом Лондонской и Токийской фондовых бирж. 1986 год ознаменовался также тем, что Goldman стал первым американским банком в десятке слияний и поглощений компаний в Соединенном Королевстве. На протяжении 1980-х фирма стала первым банком, занимающимся финансовым анализом посредством электронных средств и начавшим открытую эмиссию облигаций с нулевым купоном.
Роберт Рубин и Стефен Фридман стали совладельцами компании в 1990 году и сделали акцент на глобализации фирмы и укреплении направлений в слиянии и поглощении компаний и торговле ценными бумагами. За время их руководства фирма занялась торговлей без бумажных документов на Нью-йоркской фондовой бирже и возглавила первый глобальный выпуск облигаций корпорации США. Фирма также запустила товарный индекс байка Goldman Sachs (GSCI) и открыла офис в Пекине в 1994 году.
В этом же году Джон Корзайн принял на себя руководство фирмой, заняв этот пост после ухода Рубина и Фридмана. Фирма присоединилась к Дэвиду Рокфеллеру, и управление комплексом Rockefeller Center было разделено между партнерами в процентном соотношении 50 на 50 на протяжении 1994 года. Позже, в 2000 году, акции были проданы компании Tishman Speyer. В 1996 году Goldman стал фирмой-андеррайтером для компании Яхоо и в 1998 году фирма стала мировым координатором компании NTT DoCoMo по первичному размещению акций. В 1999 году главой фирмы стал Генри Паулсон.
Современное положение дел в Голдман Сакс (с 2000 г.)
Одним из больших событий в истории фирмы стало первичное размещение ее собственных акций в 1999 году. Решение разместить акции было тяжелым, и дебаты по этому вопросу велись десятилетиями. В конце концов, компания Goldman решила разместить только часть своих акций, 48 % из которых принадлежат владельцам компании, 22 % акций находятся у сотрудников, не являющихся владельцами и 18 % находятся у компаньонов, ушедших из фирмы и у двух долгосрочных инвесторов, ООО Sumitomo Bank Ltd. и ассоциации Hawaii's Kamehameha Activities Assn (инвестор образовательного учреждения Kamehameha Schools), Их этого числа примерно 12 % акций компании остается на открытую продажу.
Генри Паулсон стал председателем и исполнительным директором фирмы. Компания Hull Trading, одна из первых в мире фирм, основанных на рыночных отношениях, была приобретена компанией Goldman в 1999 году за $531 миллионов.
До недавнего времени фирма занималась как инвестиционно-банковской, так и торговой деятельностью. В сентябре 2000 года она купила компании Spear, Leeds, & Kellogg, которые являются крупнейшими фирмами-специалистами на Нью-йоркской фондовой бирже, за $6.3 миллиарда. Фирма также консультировала правительство Китая при проведении нового выпуска облигаций и при электронном выпуске облигаций Всемирного банка. Было произведено слияние фирмы с JBWere, австралийским инвестиционным банком и открыта фондовая брокерская фирма с полным набором услуг в Бразилии.
Компания расширила свои вложения в компании, начав сотрудничество с корпорацией Burger King, McJunkin и в январе 2007 года с компанией Alliance Atlantis наряду с CanWest Global Communications для получения единого права вещания франчайзера CSI. В мае 2006 года Генри Паулсон покинул должность и стал министром финансов США, а Ллойд Блэнкфейн был назначен председателем и исполнительным директором фирмы.
Направления деятельности Goldman Sachs
Бизнес компании поделён на 3 ключевых подразделения: инвестиционное банковское дело, биржевая торговля и управление активами и ценными бумагами.
Инвестиционное банковское дело Goldman Sachs
Голдман Сакс - один из лидеров инвестиционного банковского дела. На рынке слияний и поглощений банк исторически заработал известность, советуя своим клиентам, как избежать враждебных поглощений. Этот сегмент деятельности приносит примерно 15 % оборота Голдман Сакс.
Инвестиционная деятельность банка в свою очередь делится ещё на 2 подразделения, включая финансовую консультацию и андеррайтинг.
Финансовые консультации банка Goldman Sachs
Финансовые консультации Goldman Sachs включают в себя:
- слияния и поглощения;
- инвеститура;
- реструктурирование;
- отделение компаний от материнской.
Андеррайтинг инвестиционного банка Goldman Sachs
Услуги андеррайтинга банка Голдман Сакс включают в себя:
- публичные и частные размещения долевых инструментов;
- ценные бумаги, связанные с акциями, то есть ценные бумаги, конвертируемые в акции, а также ценные бумаги, дающие право на покупку акций, например, опционы и варранты на акции;
- долговые инструменты.
Биржевая торговля Голдман Сакс
Биржевая торговля и инвестиции составляют самый крупный из трёх сегментов деятельности банка, являясь также главным источником прибыли компании. Этот сегмент делится на три подразделения: инвестиции с фиксированным доходом, а также валютная и товарная деятельность (торговля кредитными продуктами, валютные и товарные сделки), торговля ценными бумагами и собственно инвестиционная деятельность. Примерно 65 % прибыли банка приходит из этой сферы деятельности.
Инвестиции Goldman Sachs с фиксированным доходом
Инвестиции с фиксированным доходом - ценные бумаги, по которым выплачивается фиксированная ставкадохода. Это обычно относится к государственным, корпоративным или муниципальным облигациям, покоторым выплачиваются фиксированные процентные ставки вплоть до наступления срока их погашения, и кпривилегированным акциям, по которым выплачиваются фиксированные дивиденды. Подобные инвестицииявляются более выгодными в периоды низкой инфляции, но они не защищают инвесторов от сниженияпокупательной способности в периоды растущей инфляции, поскольку владельцы облигаций илипривилегированных акций получают фиксированную сумму процентов или дивидендов, в то время как ценына потребительские товары растут.
Валютная и товарная торговля компании Goldman Sachs
Goldman Sachs Group в течение 3 квартала 2013 года на проведении валютных операций потерял более 1 млрд. долларов США. Новость отчасти оказалась шокирующей для финансового сообщества, поскольку считается, что в Goldman Sachs работают самые подкованные трейдеры на Wall Street. При этом валютная торговля стала единственной областью деятельности, которая привела к убыткам. Доход Goldman в 3 квартале составил 1.3 млрд. долларов, что является наихудшим квартальным показателем, начиная с финансового кризиса.
Данные, представленные в нормативных документах американского регулятора Securities and Exchange Commission и Федрезерва, отражают совокупные результаты и не всегда показывают, каким образом банки получили убытки или заработали свои прибыли. Согласно информации, полученной инкогнито от двух источников, основные проблемы Goldman в области валютных операций были связаны с деятельностью на развивающихся рынках. Ряд специфических валютных позиций не могли быть устранены по некоторым причинам.
Банк рассчитывал на то, что ФРС начнет сворачивать свою программу покупки активов. Когда ФРС неожиданно объявила о том, что пока не собирается вносить изменения в установленный график программы, банку пришлось зафиксировать с убытком эти позиции. Официальный пресс-секретарь Goldman отказался от комментариев по этому вопросу. Большинство опрошенных экспертов, которым задавали вопрос относительно произошедшего, считают, что полученные в таком объеме убытки, являются разовым промахом банка и маловероятно, что такое повторится.
Торговля ценными бумагами банка Goldman Sachs
Под покупкой акций подразумевается совершение сделки на CFD контракты. Акции Голдман Сакс Group Inc обращаются на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE. По акциям данного эмитента возможно получение дивидендов.
Инвестиционная деятельность Goldman Sachs
Goldman Sachs…как много в этих словах. Это не только компания, но и для многих инвесторов является обителем зла, виновником Финансового Кризиса 2007 года. Возможно одной из причин такой репутации является основная деятельность компании - Биржевая торговля и инвестиции, которые хотя и не являются единственный занятием банка, приносят ему более 50% прибыли.
Управление активами и ценными бумагами Голдман Сакс
Управление активами - это быстрорастущий сегмент деятельности Goldman Sachs. Он делится на два ключевых сегмента, включая непосредственно управление активами и так называемые альтернативные инвестиции. Эта сфера деятельности привлекает частных инвесторов и различные крупные организации. Данная деятельность аккумулирует 19 % прибыли компании.
Компании принадлежат несколько небоскрёбов в разных штатах США, например, 30 Hudson Street высотой 238 метров - самое высокое здание города Джерси-Сити и штата Нью-Джерси с 2004 года по настоящее время.
Управление активами клиентов Goldman Sachs
Голдман Сакс Group, Inc. (NYSE: GS) - один из крупнейших в мире коммерческих банков, являющийся финансовым конгломератом. Основные направления деятельности - инвестиционно-банковский бизнес, операции с ценными бумагами, управление активами, финансово-консультационные услуги. Банк был основан в 1869 году, штаб-квартира находится в Нью-Йорке (США).
По итогам последнего квартала 2013 года выручка банковской группы упала на 1% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года - с $8,868 миллиард. до $8,782 миллиард. (ожидалось еще большее снижение - до $7,75 млрд..). При этом инвестиционное подразделение нарастило выручку на 22% - до $1,72 миллиард., а доходы подразделения по управлению активами возросли на 3,5%, составив $1,5 млрд.. Чистая прибыль Goldman Sachs в четвертом квартале составила $2,332 млрд.., что в годовом исчислении означает падение на 20%.
Тем не менее финансовой группе удалось за весь 2013 год увеличить прибыль на 7,5% - с $7,475 млрд. или $15,46 на акцию в 2012 году до $8,040 млрд. или $14,13 на акцию. Годовая выручка осталась практически на прежнем уровне, составив $34,206 млрд. Как отмечается в пресс-релизе, Голдман Сакс в завершившемся квартале сохранил первое место в мире по объему организованных сделок слияния и поглощения, а также по объему проведенных IPO. Банковской группе удалось сохранить лидерство по многим позициям благодаря эффективному проведению политики сокращения издержек и умелым действиям по наращиванию клиентской базы.
За 2013 год акции Goldman Sachs прибавили в цене 36%. Считаем, что данный финансовый актив имеет достаточно хороший потенциал роста в среднесрочной перспективе. Рекомендуем покупки от уровней 170,00 и 165,00.
Альтернативные инвестиции банка Goldman Sachs
Альтернативные инвестиции банка Goldman Sachs включают:
- хедж-фонды (фонд по управлению ценными бумагами с высокой степенью риска);
- торговля частными акциями (private equity);
- фонды недвижимости.
Эта сфера деятельности привлекает частных инвесторов и различные крупные организации. Данная деятельность аккумулирует 19 % прибыли компании.
Репутация компании Goldman Sachs
Запятнанная репутация и усиленное внимание регуляторов вынуждает экспертов задать вопрос - сможет ли Goldman сохранить свою нишу в финансовой индустрии в тех сегментах рынка (торговля рискованными активами), в которых банк зарабатывает большую часть прибыли.
Аналитики склоняются к тому, что Goldman сдает позиции. Только четверть экспертов, следящих за акциями инвестиционного банка, рекомендуют их «покупать». Притензии к Goldman Sachs валят рынки.
В октябре 2009 года был арестован Раджа Раджаратнам. Судебный процесс над 54-летним Раджаратнамом, состояние которого оценивалось в 1,3 миллиард долларов, стал одним из крупнейших в истории дел об инсайдерской торговле. За несколько лет Раджаратнам получил незаконную прибыль в размере более 50 млн. долларов. Махинациями хедж-фонд занимался при проведении сделок с ценными бумагами таких известных компаний, как поисковый интернет-портал "Гугл", гостиничная империя "Хилтон", банк "Голдман Сакс" и других. Обвинение требовало приговорить миллиардера к 19,5 годам тюрьмы. Но судья смягчил наказание, указав на проблемы миллиардера со здоровьем, и то, что Раджаратнам совершал многочисленные благотворительные пожертвования.
Нью-Йоркский суд засудил 54-х летнего американского миллиардера, руководителя инвестфонда Galleon Раджу Раджаратнама к 11 годам лишения свободы за торговлю внутренними корпоративными ведомостями, а также обязал уплатить штраф в размере 10 миллионов долларов.
Одним из главных доказательств обвинения были полученные ФБР записи телефонных разговоров между Раджаратнамом и менеджерами корпораций, бумагами которых торговал "Галлеон". Обычно в США прослушивание телефонных переговоров применяется исключительно в делах, связанных с организованной преступностью и контрабандой наркотиков.
26 октября 2011года Власти США арестовали бывшего члена совета директоров коммерческого банка Goldman Sachs Раджата Гупту. Он признан виновным и осужден на 11 лет тюремного заключения; хотя по сумме статей ему причиталось на порядок больше. Кроме того, суд обязал его выплатить штраф в $10 млн. и вернуть $53,8 млн. незаконно полученной прибыли (по уголовному иску минюста). А в ноябре суд постановил, что он еще должен заплатить рекордный штраф в $92,8 млн. (по гражданскому иску Комиссии по ценным бумагам и биржам, SEC).
Шестидесятидвухлетний Гупта обвиняется в незаконной передаче инсайдерской информации основателю одного из хедж-фондов Раджу Раджаратнаму.
Федеральный судья штата Нью-Йорк Джед Рэйкофф счел смягчающим обстоятельством благотворительную деятельность бывшего директора Голдман Сакс, из-за чего срок его содержания под стражей будет на 8 лет меньше, чем того требовала прокуратура. Гупта начнет отбывать наказание 8 января 2013 года, а затем он еще год будет находиться под наблюдением властей.
Раджи Гупта продавал сведения о партнерах и их инвестициях. В общей сложности по этому делу проходили 26 человек - трейдеры, адвокаты, менеджеры компаний и консультанты. Практически все они получили от нескольких месяцев до десяти лет лишения свободы.
Сотрудники инвестиционного банка Голдман Сакс
Банк Голдман Сакс еще с 1970-х г.г. ориентируется на развитие IT-технологий, в 1980 г. в штате появились специалисты по информационным системам, что было передовым опытом. Банк стал первой компанией, которая целенаправленно нанимала выпускников лучших бизнес-школ со степенью в бизнес администрировании.
Здесь работает программа по снижению стресса через йогу, медитативные практики по концентрации внимания. Если в Goldman Sachs сокращают зарплаты, то в первую очередь начинают с партнёров. Внутрикорпоративная культура GS не позволяет сотрудникам находиться без развития, работает корпоративный отбор в результате которого у руля остаются самые лучшие.
Самые известные выходцы банка Goldman Sachs
Многие бывшие руководители Goldman Sachs становятся видными политическими деятелями. Они возглавляют национальные банки Италии и Канады, Всемирный Банк, Нью-Йоркскую фондовую биржу и Федеральный резервный банк Нью-Йорка. Разумеется их не мало и на высших госудраственных постах. Поток критических выступлений, обращенных к Goldman Sachs, несмотря на его продолжительную и весьма успешную деятельность, мало кого удивляет. Банком восхищаются и в равной степени ненавидят, а способность его команды делать деньги на протяжении 100 лет всегда вызывала зависть.
Оппоненты, критикуя банк, всегда намекают на то, что своими успехами он обязан политическим связям. Убежденность в том, что банк пользуется связями с властью, в последние месяцы лишь укрепилась. В американской политике найдется немного уголков, где не работают выходцы из команды Голдман Сакс.
Артур Левитт - бывший председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам США
Бывший глава SEC Артур Левитт после завершения политической карьеры стал, как многие американские политики, советником Carlyle Group. Кроме этого, он входил в советы директоров RiskMetrics Group и Bloomberg LP. В 2005 году Левитт консультировал страховую компанию AIG, а в 2010 - банк Goldman Sachs, после того как SEC обвинила банк в мошенничестве.
Ашвин Навин - президент и соучредитель компании BitTorrent Inc
Ашвин Навин - автор программы BitTorrent, которую во всем мире чаще всего используют для нелегального обмена файлами (например, пиратским видео). Правда сам Навин в 2007 году увидел новую возможность ее применения - в качестве платформы, при помощи которой компании быстро и законно смогут передавать своим клиентам тяжелые файлы. Ашвин Навин очень любит собак, а еще - кокосовый сок и Нутеллу. Все это известно благодаря его селфи, которые бизнесмен часто выкладывает на своей странице в Instagram. Кстати, благодаря приложению можно следить и за перемещениями Навина по миру. Например, летом он побывал на финальном матче чемпионата мира по футболу в Бразилии и сделал селфи на стадионе.
Виллем Буйтер - действующий главный экономист Citigroup
Виллем Буйтер является главным экономистом Citigroup. Он работал в качестве главного экономиста Европейского банка реконструкции и развития, членом Банка Комитета по монетарной политике Центробанка Великобритании, а также в качестве советника и консультанта ряда национальных правительств и частных финансовых предприятий.
Владимир Длохи - бывший министр промышленности и торговли Чехии
Генри Полсон - бывший министр финансов США
Генри Мэррит «Хэнк» Полсон Младший (англ. Henry Merritt "Hank" Paulson Jr.; родился 28 марта 1946 года) - американский политик, 74-й министр финансов США (2006-2009), член совета управляющихмеждународного валютного фонда. До этого в 1998-2006 годах председатель и главный исполнительный директор Goldman Sachs. В 1974 году Полсон был принят в чикагское отделение Goldman Sachs младшим сотрудником инвестиционно-банковского подразделения. В 1982 году стал партнером Goldman Sachs. С 1983 по 1988 год он возглавляет офис Investment PC banking Group на Среднем Западе.
Генри Х. Фаулер - бывший министр финансов США
Гильермо де ла Дееса - бывший министр экономики и финансов Испании
Гэри Генслер - действующий глава Комиссии по торговле товарными фьючерсами США
Джадд Грегг - бывший губернатор и сенатор от штата Нью-Гемпшир, США
Джадд Грегг (англ. Judd Gregg; род. 14 февраля 1947, Нашуа, Нью-Гэмпшир) - американский политик,сенатор США от штата Нью-Гэмпшир, 76-й губернатор штата Нью-Гэмпшир в 1989-1993 годах.
Джанни Летта - действующий секретарь Совета министров Италии
Джим Крамер - основатель популярного финансового портала TheStreet.com
Джим Крамер (род.10.02.1955) - американский телеведущий (Mad Money на CNBC), бывший управляющий хедж-фондом, автор ряда бестселлеров, со-основатель сайта thestreet.com. В 1984 результаты торговли позволили Крамеру устроиться на работу брокером в Goldman Sachs Private Wealth Management. Успехи на этой работе влохновили Крамера на открытие собственного фонда в 1987 году - Cramer&Co, позднее - Cramer, Berkowitz&Co. c 1988 по 2000 фонд Крамера показал всего один отрицательный год - 1998. В 1999 фонд заработал 47%, и в 2000 +28%, опередив индекс S&P500 на 38%. В 2001 Крамер покинул фонд.
Джим Химес - член палаты представителей США от Коннектикута
Джин Сперлинг - действующий председатель Национального экономического совета США
Джон Корзин - бывший глава MF Global Inc, губернатор и сенатор штата Нью-Джерси, США
Джон Корзин (вар. Корзайн, англ. Jon Stevens Corzine, 1 января 1947 года, штат Иллинойс) - американский политик-демократ, экономист, в 2006-2010 годах губернатор штата Нью-Джерси. С 1975 года переехал в штат Нью-Джерси работать в Goldman Sachs. В 1994-98 годах председатель и CEO Голдман Сакс. В 1999 году покинул Голдман Сакс.
Джон Тейн - бывший председатель и главный исполнительный директор Merrill Lynch
Бывший исполнительный директор инвестбанка Меррилл Линч Джон Тейн, ранее изгнанный из Bank of America, нашел новую работу. Менеджер, которого критиковали за чрезмерные расходы, возглавит американскую финансовую корпорацию CIT Group, едва не обанкротившуюся в 2009 году. Об этом сообщает AP. Работу Джон Тейн потерял в начале 2009 года, через несколько месяцев после того, как Bank of America договорился о покупке Меррилл Линч осенью 2008 года. Сумма сделки составила 36 миллиардов долларов, сделав это слияние одним из крупнейших в истории американской банковской сферы, а эксперты сочли Тейна спасителем банка, который пострадал из-за кризиса.
Джошуа Болтен - бывший начальник штаба Белого дома
Джошуа Брюстер Болтен (англ. Joshua Brewster Bolten; род. 16 августа 1954) - глава администрации Резиденции президента США (White House) в 2006-2009 годах. Ранее возглавлял бюджетно-распределительное управление президентской администрации (2003-2006), был заместителем главы администрации по политической стратегии (2001-2003), занимался разработкой предвыборной стратегии Буша-младшего и Чейни в 1999-2000 годах.
Дьехар Бриполь - руководитель группы финансов в Allianz
Зияд Баха Эдин - действующий вице-премьер-министр Египта
Кадзуо Инамори - действующий глава компании Japan Airlines
Кадзуо Инамори (род. 30 января 1932, Кагосима, префектура Кагосима,Япония) - японский филантроп, бизнесмен и основатель корпораций Kyocera и KDDI. В 1959 году основал корпорацию Kyocera, которая стала известной международной компанией, предоставляющей широкий ряд продуктов от электронных компонентов до потребительских товаров, таких как сотовые телефоны и камеры. В 1984 году основал DDI Corporation (в настоящее время называется KDDI, вторая по величине телекоммуникационная компания в Японии). Он основал Фонд Инамори в 1984 году, используя собственные фонды. Также основал премию Kyoto Prizes.
Карел Ван Мирт - бывший Европейский комиссар по транспорту и защите прав потребителей, а также вопросам конкуренции
Карел ван Мирт родился в 1942 года в небольшом фламандском городке недалеко от границы с Голландией. Старший из девяти детей, он единственным из семьи поступил в университет. Получив диплом в конце 60-х, он провел следующие десять лет, работая то в научных институтах, то в аппарате Еврокомиссии. В середине 70-х годов ван Мирт всерьез занялся политикой и быстро сделал карьеру в рядах социалистической партии: в 1978 году он возглавил ее фламандское крыло. А еще через десять лет он навсегда попрощается с бельгийской политикой и посвятит себя политике европейской. Ван Мирт успел побывать членом Европарламента и два срока отработал в Ервокомиии, исполняя сначала обязанности комиссара по транспорту, затем - комиссара по конкурентной политике.
Карлос Модеас - действующий Европейский комиссар по исследованиям, инновациям и науке
Клаудио Агирре - владелец большинства испанских государственных активов
Клаус Люфт - действующий почетный консул Эстонии в Баварии
Крис Григ - действующий генеральный директор инвестиционной компании British Land
Лоуренс Саммерс - бывший министр финансов США
Лоуренс Генри Лоуренс Саммерс (англ. Lawrence Henry Summers; род. 30 ноября 1954, Нью-Хейвен, шт.Коннектикут) - американский экономист, директор Национального экономического совета (с 20 января 2009 года по декабрь 2010). Член Бильдербергского клуба, Совета по международным отношениям, министр финансов при Клинтоне, главный экономист во Всемирном банке, бывший президент Гарвардского университета, член совета директоров Brookings Institute (институт Брукингс), будучи служащим Международного валютного фонда являлся убеждённым сторонником глобализации, протежеДевида Рокфеллера, ученик Роберта Рубина.
Майкл Корс - член Комитета по финансовой политике ЦБ Великобритании
Малкольм Тернбулл - действующий премьер-министр Австралии
Малкольм Блиг Тернбулл (англ. Malcolm Bligh Turnbull; род. 24 октября 1954 года, Сидней, Австралия) - австралийский политический деятель. Премьер-министр Австралии с 15 сентября 2015 года. В 2008-2009 годах и с 14 сентября 2015 года лидер Либеральной партии Австралии и глава оппозиции в парламенте (2008-2009).
Марио Драги - действующий глава Европейского центрального банка
Марио Драги (итал. Mario Draghi, родился 3 сентября 1947 года в Риме) - итальянский экономист, председатель Европейского центрального банка с ноября 2011. Председатель Банка Италии с 2005 по 2011 год. С 2002 по 2005 год Марио Драги был вице-председателем и исполнительным директором Goldman Sachs International. Он также является бывшим членом правления нескольких банков и корпораций: Ente Nazionale Idrocarburi, Института реконструкции промышленности, Banca Nazionale del Lavoro и Istituto Mobiliare Italiano.
Марк Карни - бывший глава ЦБ Канады, действующий глава ЦБ Великобритании
Марк Карни (англ. Mark Carney; род. 16 марта 1965, Форт-Смит, Северо-Западные территории, Канада) - управляющий Центробанка Великобритании. В 2008-2013 годах управляющий Банка Канады. 13 лет работал в отделениях компании Голдман Сакс в Лондоне, Нью-Йорке, Торонто и Токио, занимаясь вопросами суверенных рисков, рынков заёмного капитала развивающихся экономик и банковскими инвестициями.
Марк Паттерсон - действующий глава штаба министра финансов США
Массимо Тонони - бывший министр финансов Италии
Нил Кашкари - бывший помощник секретаря Казначейства США
Олусегун Аганга - бывший министр финансов, действующий министр торговли и инвестиций Нигерии
Петрос Христодолу - глава Агентства по госдолгу Греции, заместитель главы ЦБ Греции
Петрос Христодулу, он руководил Агентством государственного долга, он является бывшим служителем как раз банка «Голдман Сакс», как раз именно он вызвал финансовый кризис в 2008 году и фальсифицировал документы Греции для входа в еврозону.
Рам Эмануэль - действующий мэр Чикаго, США
Рам Израэль Эмануэль (англ. Rahm Israel Emanuel, род. 29 ноября 1959 года в Чикаго, США) - американский политик и государственный деятель, мэр Чикаго c 22 февраля 2011 года.
Роберт Зеллик - бывший торговый представитель США, бывший заместитель госсекретаря США, бывший президент Всемирного банка
Роберт Брюс Зеллик (англ. Robert Bruce Zoellick; род. 25 июля 1953) - американский банкир, акционер банка Голдман Сакс, бывший сотрудник ФРС США, 11-й президент Всемирного банка (с 1 июля 2007 по 30 июня 2012). До этого занимал должность управляющего менеджера Goldman Sachs. Роберт родился в Нейпервилле (Иллинойс) в семье эмигрантов из Германии (нем. Zoellick Цёллик). Господин Зеллик - сторонник официального возвращения золоту функций денег, а также нового договора «Bretton Woods-2».
Роберт Рубин - бывший секретарь Казначества США, экс-председатель Citigroup
Роберт Эдвард Рубин (англ. Robert Edward Rubin; род. 29 августа 1938 года) - американский политик, 70-й министр финансов США, банкир, бизнесмен. В 1966 году Роберт Рубин устраивается на работу в банк «Goldman Sachs» в отдел арбитражных рисков. В 1971 году становится генеральным партнёром банка. В 1980 году Рубин приходит в комитет по управлению, вместе с будущим губернатором Нью-Джерси Джоном Корзином. В 1990-1992 гг. председатель и CEO Goldman Sachs.
Романо Проди - бывший премьер-министр Италии, бывший президент Европейской комиссии
Романо Проди (итал. Romano Prodi, 9 августа 1939, Скандиано) - итальянский левоцентристский политик, премьер-министр (1996-1998, 2006-2008). Между двумя премьерствами был президентом Европейской комиссии (1999-2004). Занимал должность спецпосланника Генерального секретаря ООН по региону Сахеля. С 2008 года почетный доктор МГИМО (У) МИД РФ.
Рубен Джеффри III - действующий заместитель госсекретаря США по вопросам экономики и бизнеса
Тито Мбовени - бывший председатель Резервного банка Южной Африки
Уильям Дадли - действующий глава банка ФРС Нью-Йорка
Уильям Дадли (англ. William C. Dudley, род. 1952) - американский экономист и финансист. 10-й Президент Федерального резервного банка Нью-Йорка (с 27 января 2009 года). После окончания университета работал экономистом в департаменте финансовых исследований Совета управляющих Федеральной резервной системы (в 1981-83), но в дальнейшем ушёл в бизнес. До 1986 - вице-президент компании «Morgan Guaranty Trust Company». 1986-2007 - главный экономист, затем партнёр и управляющий директор инвестиционного банка «Голдман Сакс». Одновременно с 1999 по 2005 год был членом Группы технических консультантов (англ. the Technical Consultants Group) бюджетного управления Конгресса.
Фишер Блэк - соавтор уравнения и модели Блэка-Шоулза
Фишер Блэк (англ. Fischer Sheffey Black; 11 января 1938 - 30 августа 1995) - американский экономист, широко известный как один из авторов уравнения Блэка-Шоулза. В 1984 году устроился на работу в Goldman Sachs, где и проработал до конца жизни. В ходе карьеры темами его основных исследований были монетарная теория, разработка всевозможных вариантов монетарной политики и деловых циклов, он изучал также инфляцию и гиперинфляционные явления, спекулятивное ценообразование и многое другое.
Шарль де Круассе - главный казначей Société des Amis du Louvre
Эрик Осбринк - бывший министр финансов Швеции
Эфимиос Христодолу - действующий глава ЦБ Греции
Ян Макфарлейн - бывший председатель Резервного банка Австралии
Штаб-квартира Goldman Sachs
200 West Street (произносится Ту хандред Уэст-стрит), также известный как Башня Goldman Sachs и Штаб-квартира Голдман Сакс - офисный небоскрёб в Нью-Йорке (США), расположенный по шоссе Вест-Сайд-Хайвей в квартале Бэттери-Парк-сити. Штаб-квартира компании Goldman Sachs с 2009 года по настоящее время. Имея высоту 228 метров, занимает 31-ю строчку в списке самых высоких зданий Нью-Йорка и 85-ю в аналогичном списке для всех США (на 2015 год).
Главный вестибюль здания имеет настенную роспись размером 24 на 7 метров. Её автор - художница Джули Мерету, компания заплатила ей за эту работу пять миллионов долларов. Шесть этажей отданы под торговые точки, остальные занимают офисы, в здании работают 7500-9000 сотрудников, также есть спортзал площадью более 5000 м².
Небоскрёб имеет золотой сертификат в системе «Руководство по энергоэффективному и экологическому проектированию», это связано с тем, что в здании нет обычных кондиционеров, помещения охлаждаются с помощью льда: в подвале здания размещены 92 резервуара, в которых находится более 771 тонны льда. Лёд намораживают каждую ночь, когда тарифы на электроэнергию ниже, чем днём. В течение дня он постепенно тает, а охлаждённый таким образом воздух подаётся в помещения.
С 2004 по 2009 год штаб-квартира компании Goldman Sachs располагалась в здании 30 Hudson Street, находящемся юридически в другом штате, но по факту очень близко, через реку Гудзон. Используя «венецианскую стратегию», компания имеет специальный договор с транспортной компанией NY Waterway, которая перевозит сотрудников Голдман Сакс от одного здания к другому, из одного штата в другой.
Строительство здания новой штаб-квартиры было начато 29 ноября 2005 года. На церемонии присутствовали мэр города Майкл Блумберг и губернатор штата Джордж Патаки.
14 декабря 2007 года лопнул трос на одном из занятых в строительстве подъёмных кранов. В результате происшествия с высоты 13-го этажа на землю упал семитонный груз, который разрушил две бытовки и ранил 39-летнего архитектора. Это остановило строительство на несколько дней. Ещё одно происшествие случилось 17 мая 2008 года: с 18-го этажа упал лист стали размером 76 на 76 сантиметров. Он спланировал на находящуюся неподалёку бейсбольную площадку, на которой в тот момент играли дети. Никто не пострадал. Из-за второго происшествия строительство было приостановлено уже на месяцы.
Открытие здания состоялось в октябре 2009 года, первые сотрудники въехали уже в следующем месяце, хотя полностью достроен небоскрёб был лишь в 2010 году.
Башня Goldman Sachs (Goldman Sachs Tower)
30 Hudson Street (произносится 30 Хадсон-стрит) - офисный небоскрёб, расположенный по адресу: 30 Хадсон-стрит, Джерси-Сити, Нью-Джерси, США. Высота - 238 метров, 42 этажа. Занимает 61-ю строчку в списке самых высоких зданий США, самое высокое здание городаи штатас 2004 года по настоящее время. Также известно под названием Голдман Сакс Tower (рус. Башня Голдман Сакс).
Здание выстроено на берегу реки Гудзон в 1,3 километрах от Нью-Йорка (район Нижний Манхэттен), находящегося в соседнем штате. Основную площадь помещений небоскрёба занимают офисы, но кроме того внутри находятся кафетерии, фитнесс-клуб и полноценная клиника физиотерапии. На первом этаже расположены отделения холдинговой компании Provident Bank of New Jersey и ресторан Così - к ним обеспечен свободный доступ посетителей.
Первоначально компания Goldman Sachs планировала полностью владеть этим небоскрёбом, но финансовый кризис вынудил её сдавать часть офисов арендаторам, крупнейшим из которых является Королевский банк Канады. В 2009 году Goldman Sachs открыла свою штаб-квартиру в новом небоскрёбе, 200 West Street, расположенном на другом берегу реки в Нижнем Манхэттене.
Используя «венецианскую стратегию», компания имеет специальный договор с транспортной компанией NY Waterway, которая перевозит сотрудников Goldman Sachs от одного здания к другому, из одного штата в другой. Вдоль небоскрёба со стороны реки обустроены удобные защищённые пешеходные дорожки.
Здание сертифицировано Руководством по энергоэффективному и экологическому проектированию версии 2.0.
Строительство небоскрёба началось в 2001 году на месте снесённой в 1985 году фабрики Colgate. К тому времени на её месте осталась достопримечательность - восьмиугольные часы диаметром 15 метров. Они были аккуратно перемещены и сейчас находятся в ста метрах от небоскрёба. Строительство здания закончилось в 2004 году. Туда въехали на работу около 4000 сотрудников Голдман Сакс. Многие офисы долго пустовали после сдачи здания в эксплуатацию, в частности, минимум до начала 2008 года оставались пустыми верхние тринадцать этажей.
Основные конкуренты инвестиционного банка Голдман Сакс
Голдман, в отличие от многих своих сверстников, не поддерживается обширной силы розничных продаж брокерских, а вместо этого сосредоточиться на высокодоходных предприятий, таких как инвестиционного банкинга и частного капитала. Goldman также выводит большую часть (около двух третей) ее доходы от продаж и торговли, как собственных, так и по поручению клиентов. Торговля, особенно собственной торговой, также осталась фокус для Goldman Sachs. Его основные конкуренты: Morgan Stanley (MS), J P Morgan Chase (JPM), UBS AG (UBS), Lazard (LAZ), Citigroup (C).
Lazard является одним из ведущих в мире независимых финансовых консультантов и управляющим активами. Компания основана в 1848 году, работает в 43 городах в 27 странах по всему миру.
JP Morgan Chase (JPM, капитализация 252,01 млрд. долл.)
J P Morgan Chase (рус. Джей-Пи-Морган-Чейз) - финансовый конгломерат, образовавшийся в результате слияния нескольких крупных банков США. В списке крупнейших публичных компаний в мире Журнал Forbes Global 2000 в 2015 году занял 6-е место, уступив четырём банкам Китая и компании Berkshire Hathaway. Штаб-квартира банка находится в Нью-Йорке, на Манхэттене.
С 2006 года банком руководит Джеймс Даймон. Лучший инвестиционный банк 2015 года по версии журнала «Global Finance».
Citigroup (C, капитализация 166,44 млрд. долл.)
Citigroup Inc. (по-русски произносится Ситигруп; NYSE: C,TYO: 8710) - крупнейший международный финансовый конгломерат, являющийся одним из мировых лидеров в сфере финансового обслуживания. Компания образовалась 7 апреля 1998 года в результате слияния Citicorp и Travelers Group. Банк управляет активами общей стоимостью свыше 1,9 триллиона долларов. Citigroup - первичный дилер ценных бумаг казначейства США.
Председатель совета директоров компании - Ричард Парсон, генеральный директор - Майк Корбат. По состоянию на 2010 год корпорация обслуживала 200 млн клиентов в 139 странах мира и имела свыше 2 тыс. банковских отделений на 5 континентах.
UBS AG (UBS, капитализация 76,89 млрд. долл.)
UBS Group AG - крупнейший швейцарский финансовый холдинг, предоставляющий различные финансовые услуги по всему миру. Местом регистрации и нахождения головного офиса являются Базель и Цюрих. «UBS» - аббревиатура банка-предшественника (Union Bank of Switzerland), хотя после слияния со Swiss Bank Corporation название банка перестало быть акронимом.
UBS осуществляет банковские услуги и управление инвестиционными операциями с ценными бумагами около 2,6 млн частных и 143 000 корпоративных клиентов, включая институционных вкладчиков, публичные корпорации и благотворительные фонды в Швейцарии, а также 3000 финансовых институтов в мире. По объёму управляемого капитала UBS является одним из крупнейших финансовых институтов мира. UBS занимает второе место среди европейских банков как по капитализации, так и по рентабельности. Банк располагает филиалами в 56 странах мира, в которых занято 60155 сотрудников (из них 36% в Швейцарии, 17% в остальной Европе, на Ближнем Востоке и в Африке, 35% в Северной и Южной Америке, 12% в Азии).
Morgan Stanley (MS, капитализация 68,56 млрд. долл.)
Morgan Stanley (рус. Морган Стэнли) - крупный американский банковский холдинг (инвестиционный банк до сентября 2008 года, ныне - коммерческий), относящийся к числу финансовых конгломератов. Базируется в Нью-Йорке. Владеет крупнейшим брокерским бизнесом в мире.
Morgan Stanley, осуществляя свою деятельность через подразделения и филиалы, предоставляет ряд финансовых услуг клиентам, включая корпоративных и частных потребителей, правительственные и финансовые организации. Банк состоит из трех подразделений:
- управление корпоративными ценными бумаги;
- управление частным капиталом;
- доверительное управление.
Карикатуры на инвестиционный банк Голдман Сакс
Справочная информация банка Goldman Sachs
В мире открыто почти 100 представительств инвестиционного банка Goldman Sachs на территории почти 30 стран.
Карта отделений инвестиционного банка Goldman Sachs
На карте указаныточки мира, в котрых расположены представительства инвестиционного банка Голдман Сакс.
Контактные данные всех представительств Goldman Sachs
Источники и ссылки
Источники текстов, картинок и видео
goldmansachs.com - официальный сайт инвестиционного банка Goldman Sachs
en.wikipedia.org - английская версия Современной энциклопедии Википедия
ru.wikipedia.org - российская версия популярной энциклопедии Википедия
cbr.ru - официальный сайт Центрального банка России
NYSE.com - официальный сайт биржи New York Stock Exchange
victoryinvestors.com - сайт о фундаментальном и техническом анализе
wikinvest.com - англоязычный энциклопедический портал об инвестициях и финансах
pravda.ru - информационно-аналитический портал Правда.ру
nrao-mgmt-smi-handbook.blogspot.com - справочник Комиссии по ценным бумагам и биржам США
ru.euronews.com - международные новости с европейской точки зрения
lenta.ru - информационно-аналитический портал Лента.ру
smart-lab.ru - популярный блог среди трейдеров на разных биржах
forum-astana.org - сайт Астанинского экономического форума 2015 г.
журнал Форбс.ru - русская версия популярного информационного журнала Форбс
dic.academic.ru - словарь энциклопедических терминов разной тематики
forexpf.ru - информационный портал о торговле на валютном рынке Форекс
marketwatch.com - графики биржевых инструментов, новости бизнеса и мира финансов
federalreserve.gov - официальный сайт ФРС США
orrick.com - сайт международной юридической компании Orrick
kudavlozitdengi.adne.info - авторский блог о частном инвестировании
robertreich.org - блог Роберта Рейха - ведущего преподавателя Калифорнийского университета
brandreport.ru - онлайн энциклопедия брендов разных стран мира
betafinance.ru - новости американских компаний, все о финансовых рынках
vedomosti.ru - официальный сайт новостного издания Ведомости
forexpf.ru - информационный портал о торговле на международном валютном рынке Форекс
112.ua - официальный сайт телевизионного канала "112"
InvestProfit.info - авторский инвестиционно-аналитический портал
xakep.ru - авторский блог о разработках по безопасности в сети
bin.ua - финансовые новости разных стран мира
constructorus.ru - информационный портал о том, как добиться личного успеха
spaceincome.com - сайт о заработке денег разными способами
rbranson.ru - сайт, посвященный жизни Ричарда Брэнсона
mega-stars.ru - все о жизни звезд и знаменитостей со всего мира
pro-business.kz - интернет-журнал о бизнесе в Российской Федерации и за рубежом
mendeleevsk-online.ru - on-line справочник города Менделеевск, Россия
cashflow.com.ru - финансовое образование для пользователей разного уровня подготовки
rbc.ru - официальный сайт агентства РосБизнесКонсалтинг
brandsinfo.ru - история появления знаменитых мировых брендов
finbuzz.ru - онлайн журнал для русскоязычного инвестбанковского сообщества
UFX.com - официальный сайт дилингового центра UFX
insead-hec.dreamwidth.org - авторский блог о разных интересных новинках
nyse-trade.com - сайт о торговле на биржах New York Stock Exchange, Nasdaq Composite, AmEx
forum.finance.ua - популярный финансовый форум банкиров
warandpeace.ru - информационный портал о современных военных конфликтах
inosmi.ru - портал с переводом зарубежных информационных СМИ
Interfax Information Services.ru - официальный чат информационного агентства Интерфакс РФ
BBC.com - сайт информационно-аналитического канала Би-би-си
nytimes.com - официальный сайт информационного издания The New York Times
Forbes.com - официальный сайт международного издания Forbes
Блумберг (Bloomberg).com - сайт американского аналитического агентства Блумберг (Bloomberg)
businessinsider.com - бизнес-инсайдерская информация со всего мира
markets.ft.com - биржевые графики разных инструментов
theguardian.com - официальный сайт информационного издания The Guardian
opensecrets.org - сайт о больших деньгах, замешанных в мировой политике
vault.com - инсайдерская информация о крупнейших компаниях мира
meduza.io - новости экономики и политики со всего мира
zn.ua - официальный сайт информационного издания Зеркало недели
nv.ua - онлайн версия информационно-аналитического издания Новое время
fiolet-korova.ru - авторский блог о тенденциях современного маркетинга
liga.net - официальный сайт информационного издания Лига.нет
livelib.ru - социальная сеть читателей книг
ng.ru - сайт информационного издания "Независимая газета"
vc.ru - сайт о бизнес технологиях, идеях, моделях роста бизнеса
lifehacker.ru - портал об информационных технологиях РФ и мира
Би-би-си.com - сайт международной информационной службы новостей Би-би-си
rusbase.com - информационный портал о заработке на технологиях
vedomosti.ru - популярный сайт информационного издания Ведомости
superiormale.ru - популярный онлайн журнал для мужчин
megamozg.ru - интересные публикации из сферы бизнеса, IT-технологий и прочего
Ссылки на интернет-сервисы
Гугл.ru - крупнейшая поисковая система в мире
video.Гугл.com - поиск видео в интернете через Google Inc.
translate.Гугл.ru - переводчик от поисковой системы Гугл
Yandex.ru - крупнейшая поисковая система в Российской Федерации
wordstat.Yandex.ru - сервис от Яндекса позволяющий анализировать поисковые запросы
video.Yandex.ru - поиск видео в интернете через Яндекс
images.Yandex.ru - поиск картинок через сервис Яндекса
video.mail.ru - поиск видео в интернете через Mail.ru
Создатель статьи
Автором данной статьи является Ларионова Наталья
VK.Com/id252258153 - профиль автора ВКонтакте
Facebook.Сom/natalya.larionova.167 - профиль автора статьи в Facebook
Odnoklassniki.Ru/profile/577307900928 - профиль автора данной статьи в Одноклассниках
Plus.Google.Com/111362554553530335662 - профиль автора материала в Гугл+
My.Mail.Ru/Mail/nellill057 - профиль автора данного материала в Мой Мир
Твиттер.Com/nellill - профиль создателя статьи в Твитере
nellill2014.LiveJournal.Com - блог создателя данной статьи в Живом Журнале
Корректировщик статьи - Джейкоб
Рецензент статьи - профессор, д. э. н. Хайзенберг
Главный редактор ForexAW.com - Варис смотрящий