ЗАРАБАТЫВАЙТЕ !!! на глобальных рынках. БЕСПЛАТНАЯ консультация - оставьте свой телефон сейчас

Центральный Банк Англии (The Governor and Company of the Bank of England) - это

самый старый из мировых центральных банков, главное финансово-эмиссионное и кредитное учреждение Великобритании, занимающееся поддержанием курса фунта стерлингов, хранением золотовалютного резерва и кредитованием правительства и коммерческих банков Великобритании

Определение и понятие Центрального Банка Англии, основание и история ЦБ Англии, инфраструктура денежно-кредитной политики Англии, структура управления Центрального Банка Англии, комитеты, совет директоров и управление ЦБ Англии, архитектура Банка Англии, задачи, система отчетности, роль и приоритетные цели ЦБ Англии, хранение золотовалютных резервов и эмиссия денег в Центробанке Англии, балансовый отчет и клиенты Центрального Банка Англии, банковский надзор и резервная политика, ЦБ Англии в мировой экономике, на открытом и валютном рынке, ставка рефинансирования и банкноты Центробанка Англии, Джордж Сорос и Марк Карни, статистические данные Центрального Банка Англии, Музей, приведения и униикальные мероприятия Центрального Банка Англии

Развернуть содержание

Центральный Банк Англии - это, определение

Центральный ЦБ Великобритании - это старейший из мировых центральных банков, занимающийся денежной эмиссией фунта стерлингов, главная финансово-кредитная организация Великобритании, контролирует всю монетарную и денежную политику страны. Центральный банк Великобритании поддерживает стабильность курса фунта стерлингов и уровень инфляции, управляет вопросами государственного долга, содержит золотовалютный резерв Великобритании, поддерживает и устанавливает курс процентных ставок страны.

Центральный банк Англии - главный банк Великобритании
Центральный Банк Англии - главный банк Великобритании

Центральный ЦБ Великобритании - это самый старый центрбанк мира. Данный институт появился в конце семнадцатого века - в 1694 году, в результате так называемого соглашения между почти обанкротившемся правительством и группой финансистов. Правительству для ведения войны с Францией понадобился крупный заем, для выдачи которого несколько Лондонских купцов объединились в один частный акционерный банк. В качестве благодарности за услугу они получили право приема депозитов, учета векселей, и эмиссии билетов на предъявителя единой стоимости, соответствующей определенному весу металла. В настоящее время Банк консультирует правительство по вопросам денежно-кредитной политики, координирует эти вопросы с казначейством. Таким образом, закреплены законодательно очень широкие права казначейства по отношению к банку. Среди центральных банков промышленно развитых стран ЦБ Великобритании является одним из наиболее зависимых по закону от правительства. На практике ЦБ Англии работает в тесном контакте с казначейством и трудно переоценить его роль в регулировании денежно-кредитной и валютной сферы, в управлении государственным долгом.

Банк Англии в наши дни
ЦБ Великобритании в наши дни

Центральный ЦБ Великобритании, что это - это центральный банк Соединенного королевства, основанный в 1694 году. Он является одним из старейших банков в мире, уступая первенство лишь Швейцарскому банку. Столь почтенный возраст и явный консерватизм в отношении экономических реформ стали причиной появления шутливого прозвища этой организации - «Old Lady», что в переводе означает «Старая Леди».

Центральный банк Великобритании в Лондоне
ЦБ Англии в Лондоне

Центральный Центробанк Англии, где это - это главный банк Великобритании и модель, по которой были построены большинство современных центральных банков.

Вид сверху на Банк Англии в Лондоне Великобритания
Вид сверху на Центробанк Англии в Лондоне Великобритания

Центральный Центральный банк Великобритании - это выполняет функции центрального банка Соединённого королевства.

Интерьер Банка Англии
Интерьер Центробанка Великобритании

Центральный Центробанк Великобритании - это главное кредитно-финансовое учреждение Соединенного Королевства. Центральный ЦБ Великобритании контролирует всю денежную политику Соединенного Королевства, Великобритании и международных финансовых потоков в целом.

Вечер на Тренидл-стрит около Банка Англии
Вечер на Тренидл-стрит около Центрального банка Англии

Центральный ЦБ Великобритании, что это такое - это один из старейших банков мира, который, тем не менее, лишь относительно недавно получил статус центрального. Подавляющую часть своей трехсотлетней истории (основано в 1694 году) главное финансовое учреждение Соединенного Королевства выполняло коммерческие функции, занимаясь, тем не менее, привилегированной эмиссией банкнот и обслуживанием государственного долга Великобритании.

Банк Туманного Альбиона
Банк Туманного Альбиона

Центральный ЦБ Великобритании - это (англ. Bank of England, официальное название англ. Governor and Company of the Bank of England) центральный Центральный банк Великобритании и Уэльса, принадлежащий группе адвокатов солиситоров, которые контролируют эмиссиию национальной валюты и работу Комитета по денежной политике. Полный официальный перевод с английского языка - Управляющий и Компания Центрального банка Великобритании.

Центральный банк Англии самый успешный центрабанк мира
Центральный центробанк Англии самый успешный центрабанк мира

Центральный ЦБ Великобритании, что это - это центральное финансовое учреждение Великобритании, выполняющее функции главного банка правительства в течение почти 300 лет.

Банк Англии - национальное достояние
Центробанк Англии - национальное достояние

Центральный Банк Англии - это Банк Англии, определяющий монетарную политику Англии, поддерживающий стабильность экономики страны и курса национальной валюты – фунта стерлингов.

Банк Англии
Банк Англии

Центральный ЦБ Англии - это банк, выполняющий функции центробанка Англии. Великобритания - полная официальная форма - Соединенное Королевство Великобритании и Северной Ирландии. В состав Соединенного Королевства входят четыре исторические провинции: Англия, Уэльс, Шотландия и Северная Ирландия. Англия и Уэльс полностью финансово зависимы от Центрального Центрального банка Великобритании.

Центральный банк Англии помогал фашистам отмывать золото

Центральный Центральный банк Англии, почему это - это финансово-кредитный институт Соединенного Королевства, управляющий эмиссией ценных бумаг национальной британской национальной валюты и Уэльса - фунты стерлингов. Шотландия и Северная Ирландия могут совершать эмиссию собственной валюты, но имеют право печатать столько собственной валюты сколько есть в наличии валюты Соединенного Королевства.

ЦБ Англии управляет эмиссией денег
ЦБ Англии управляет денежной эмиссией денег

Центральный Центробанк Англии - это консультант правительства по вопросам денежно-кредитной политики и ее проводник.

Старейший банк мира - центральный банк Англии
Старейший банк мира - центральный ЦБ Великобритании

Центральный Банк Англии - это особый публично-правовой институт Великобритании, выполняющий функции центрального банка Соединённого королевства. Он организует работу Комитета по денежной политике, который отвечает за управление кредитно-денежной политикой страны.

Главный банк Великобритании
Главный банк Великобритании

Центральный Банк Англии что это - это банк, совершивший революцию в понимании валюты. Центральный Английский Банк - первый частный банк в истории, который совершил денежную эмиссию денежных знаков без подкрепления чего-либо. Британская официальная валюта не привязана ни к драгоценным металлам, ни к каким-либо другим драгоценным металлам. Официально фунт стерлингов ничем не подкреплен.

Банк Англии - государственное кредитное учреждение
ЦБ Англии - государственное кредитное учреждение

Центральный Центральный банк Великобритании, где это - это государственное кредитное учреждение, на которое возложены функции Центрального банка (ЦБ) Соединенного Королевства Великобритании и Северной Ирландии. Полное официальное название – Управляющий и Компания Банка Англии

Эмблема Центрального Банка Англии

Центральный Центробанк Англии - это (Bank of England) Центробанк Англии. Он был учрежден в 1694 г. лондонскими торговцами как частный банк для предоставления ссуд государству и для урегулирования национального долга.

Банк Англии признался в помощи нацистам
Банк Англии признался в помощи нацистам

Центральный ЦБ Великобритании, что это - это (Bank of England), государственный центральный эмиссионный банк Великобритании.

Центробанк Великобритании
Центробанк Великобритании

Центральный Центральный банк Англии - это консультант правительства по вопросам денежно-кредитной политики и ее проводник. В послевоенный период он использовал практически все основные методы денежно-кредитной политики (как общие, так и селективные).

Центральный банк Англии - финансовый институт Британии
Центральный центробанк Великобритании - финансовый институт Британии

Центральный Центробанк Великобритании, что это такое - это самый старый центральный банк мира. Данный институт появился в конце семнадцатого века в Англии, в результате так называемой сделки между почти обанкротившимся правительством и группой финансистов.

Академия трейдинга о Банке Англии

Центральный Центробанк Великобритании - это менее независимый центральный банк, поскольку правительство может отвергать его решения. История этого банка не была легкой. Все же, несмотря на то, что уровень инфляции в Великобритании оставался высоким вплоть до 1991 г., выражаясь в середине 80-х годов двузначными цифрами процентов роста, Английскому банку удалось успешно доказать всему миру свою способность направлять движение фунта, повторяя действия Обменного валютного механизма (ОВМ).

Банк Англии умело сохраняет процентную ставку на одном уровне
ЦБ Англии умело сохраняет процентную ставку на одном уровне

Понятие Центрального банка Англии

В 1979г. - первый английский всеобъемлющий банковский закон, закрепил за центробанком Англии право по надзору за банковской системой. Для создания депозитарного учреждения необходимо разрешение Центробанка Великобритании. В 1987 г. Центробанк Англии получил дополнительные права и обязанности по надзору за банковской деятельностью. Однако спустя десятилетие, в 1997 г., функция банковского надзора была передана другому вновь созданному контролирующему органу.

Банк Англии следит за всей банковской системой страны
ЦБ Великобритании следит за всей банковской системой страны

Расположен на одной из старейших улиц Лондона, на которой в XVII веке располагалась портновская мастерская, на улице Треднидл (Threadneedle), что в переводе на русский значит "иголка для шитья",буквально "для нитки".

Карта города с расположением ЦБ Англии
Карта города с расположением Банк Англии

Именно поэтому он получил шутливое название "Старушка" с улицы Треднидл. Позднее было построено монументальное здание в виде единого каменного блока. За банком всегда велось интенсивное наблюдение: он обнесен решетками и постоянно охраняется. Никто, кроме служащих не имеет права доступа в банк, нет фотографий с изображениями здания изнутри. Все это сделано исключительно ради безопасности банка.

Банк Англии прорабатывает риски на случай выхода страны из ЕС

Банк Англии является центральным банком Соединенного Королевства. Иногда известный как "Старой синьоры" из Треднидл улице, Банк был основан в 1694 году в уставе, было заявлено, его целью было "способствовать общественному благу и пользе нашего народа".

Банк Англии - самый старый центральный банк мира
Центральный банк Англии - самый старый центральный банк мира

Центральный банк Великобритании сегодня отражает это видение впервые сформулированное нашими учредителями. Наша миссия: содействовать благополучию народа Соединенного Королевства путем поддержания денежной и финансовой стабильности.

Банк Англии содействует благополучию граждан страны
Центральный банк Англии содействует благополучию граждан страны

Первоначально созданный как частное учреждение, Центральный банк Англии был национализирован после Второй мировой войны, но сохранил свои обширные - но во многом неформальные - обязанности государственной службы.

Красивые фасады Банка Англии
Красивые фасады Центрального банка Великобритании

Ситуация изменилась в 1997 году, когда парламент проголосовал, чтобы дать оперативную независимость банка с четкими компетенциями, чтобы преследовать стабильность цен, который был самым значительным вызовом перед макроэкономической политикой за предыдущие два десятилетия.

Центральный банк Англии никогда не приостанавливает свою работу
Центральный ЦБ Англии никогда не приостанавливает свою работу

Тем не менее, финансовый кризис продемонстрировал необходимость нового подхода к финансовому регулированию в Великобритании. Это привело к значительному расширению круга обязанностей Банка, который вступил в силу в апреле 2013 года.

Тревожная кнопка Банка Англии

В некоторых отношениях, это представляет собой возвращение к более широкой роли, которую Банк, осуществлял в прошлом. Тем не менее, в то время как обязательства Банка служению на благо общества будет узнаваемым для своих основателей семнадцатого века, его обязанности, сейчас четко определены парламентом.

Эмблема Банка Англии
Эмблема Центробанка Великобритании

Закон о финансовых услугах (2012) создал независимый комитет финансовой политики (FPC), новый пруденциального регулятор в качестве дочерней компании Банка, и создали новые обязанности по надзору за поставщиков инфраструктуры финансового рынка. Комитет по финансовой политике (FPC) занимается осуществлением действий, для устранения или уменьшения системных рисков, с целью защиты и укрепления устойчивости финансовой системы Великобритании. Комитет имеет вторичную цель для поддержки экономической политики правительства.

Суровое признание Банка Англии
Суровое признание Банка Англии

Регулятор Prudential (ПРА) отвечает за надзор за банками, строительными обществами и кредитными союзами, страховыми и крупными инвестиционными компаниями. В общей сложности ПРА регулирует около 1700 финансовых компаний.Роль ПРА в Обществе определяется в терминах двух поставленных целях, содействовать безопасности и надежности этих фирм и - специально для страховщиков - внести свой вклад в закрепление соответствующей степенью защиты для страхователей.

Банк Англии за экономику Великобритании
Банк Англии за экономику Великобритании

История Центрального Банка Англии

Центральный ЦБ Англии (Bank of England) был основан 27 июля в 1694 году Актом Парламента Англии, правящей партией Виги. Основателями первого частного банка в мире стали богатейшие люди Англии и Шотландии. Первоначальное количество сотрудников - 19. В роли капитала был долг Англии.

История Банка Англии

  Основание банка Англии (1694 г.)

Историю Банка Англии лучше всего изучать в стенах Музея Банка
    Основатель Центрального Банка Англии Уильям Патерсон

Сэр Уильям Пэтерсон (апрель 1658 - 22 января 1719) был шотландским торговцем и банкиром. Он был одним из основателей Центробанка Англии и был одним из главных сторонников катастрофической схемы Дариена. Позже он стал защитником Союза с Англией.

Основатель Центрабанка Англии Уильям Паттерсон
Основатель Центрабанка Англии Уильям Паттерсон

Уильям Пэтерсон родился в сельском доме своих родителей в Тинвальде в Дамфрисшире, Шотландия, и жил с ними, пока ему не было семнадцать лет, когда он эмигрировал сначала (кратко) в Бристоль и затем в Багамы. Именно здесь он сначала задумал схему Darién, его план создать колонию на Панамском перешейке, облегчив торговлю с Дальним Востоком. Он был соучредителем Банка Англии, и сказано, что проект начался с него в 1691. На фонде банка в 1694 он стал директором. В 1695, вследствие разногласия с его коллегами, он ушел из правления и посвятил себя колонии Дариена, неудачно установленного в 1698.

Сэр Уильям Патерсон
Сэр Уильям Патерсон

Патерсон возвратился в Европу и попытался убедить английское правительство при Якове II предпринимать схему Darién. Когда они отказались, он попробовал еще раз убеждать правительства Священной Римской империи и голландской республики установить колонию в Панаме, но подведенный в обоих случаях.

Король Яков II Стюарт в правление которого основали Банк Англии
Король Яков II Стюарт в правление которого основали Центральный банк Англии

Патерсон возвратился в Лондон и нажил состояние с внешней торговлей (прежде всего с Вест-Индией) в Компании Продавца Тейлорса. В 1694 он основал Центральный банк Англии, описанный в его брошюре Краткое изложение Намеченного Центрального банка Англии, чтобы действовать как банкир английского правительства. Он предложил ссуду 1.2 миллионов фунтов стерлингов правительству; в ответ подписчики были бы включены как губернатор и Компания Банка Англии с банковскими привилегиями включая проблему примечаний. 27 июля 1694 Королевский Чартер предоставили.

Правительство Англии получило от Банка не маленькую сумму
Правительство Англии получило от Банка не маленькую сумму

Патерсон переместил в Эдинбург, где он смог убедить шотландское правительство предпринимать схему Darién, неудавшуюся попытку к найденному независимая шотландская Империя в том, что является сегодня Панамой. Патерсон лично сопровождал катастрофическую шотландскую экспедицию в Панаму в 1698, где его жена и ребенок умерли, и он стал тяжело больным. По его возвращению в Шотландию в декабре 1699, он стал способствующим движению за Союз Шотландии и Англии, достигающей высшей точки в его поддержке закона Союза 1707. Он провел прошлые годы своей жизни в Вестминстере и умер в январе 1719. Тайна все еще окружает место захоронения Патерсона. Многие (включая чиновников в О Центральном банке Англии), полагайте, что он похоронен в Возлюбленной Абби, Новой Абби, Дамфрисе и Галлоуэи.

Схема Дарьена, маршруты экспедиции
Схема Дарьена, маршруты экспедиции
    Процесс основания Банка Англии

В средние века банковское дело в стране находилось в руках ювелиров, которые давали крупные кредиты не только частным лицам, но и короне. Расписки ювелиров были предшественниками современных банкнот.

В средние века банковское дело находилось в руках ювелиров
В средние века банковское дело находилось в руках ювелиров

Революция 1688 года, возведшая на престол Вильгельма и Марию, дала Англии политическую стабильность, неизвестную в течение последнего века. Но после военных действий 17-го века страна была в долгах, государственные финансы истощены, денежная система в беспорядке. Частные банки ювелиров не могли обеспечить экономическое развитие страны. У Великобритании возникла необходимость в создании национального или общественного банка, который смог бы мобилизовать национальные ресурсы. Было предложено много схем. Одна из них, предложенная Уильямом Пэтерсоном, шотландским торговцем и банкиром, предусматривала создание акционерного капитала в сумме 1,200,000 фунтов стерлингов подписчиками, которые станут членами «Компании Банка Англии». Новый национальный банк предоставит кредит правительству с оплатой 8% годовых. Правительство гарантировало бы ссуду, и возврат государственного долга принятием Закона о тоннаже и возрастающих налогах на транспорт и алкоголь. Это предложение было принято. Хотя новый банк рискнул всем своим капиталом, предоставляя кредит правительству, подписка оказалась популярной, и деньги были собраны всего за несколько недель. 27 июля 1694 был издан королевский указ, и Банк начал жизнь как банкир и долговой менеджер правительства, продолжающуюся до сих пор.

Первые акционеры банка Англии 1694 год
Первые акционеры центробанка Англии 1694 год

Первоначальная деятельность банка была выдача кредитов. Кредиты в несколько раз превышали сумму, которую банк, как предполагалось, имеет в резервах. Взамен новый банк выделял английскому парламенту столько денег, сколько им хотелось, при условии обеспечения долга прямым налогообложением британских граждан. Таким образом, легализация Центрального банка Англии привела не к чему другому, как к санкционированному законом выпуску национальной валюты, не обеспеченной резервами, во имя частных интересов. В скором времени мощь частного Центрального банка Великобритании вырастала на столько, что он стал управлять экономикой государства.

Первоначальной деятельностью банка стала выдача кредитов
Первоначальной деятельностью банка стала выдача кредитов

Банк начал свою работу для бизнеса несколько дней спустя во временном помещении в Чипсайде. Его штат составляли семнадцать клерков и два привратника. Позже в том же году он переехал на Princess Street и располагался там до 1734 года.

Princess Street стала временным убежищем Банка Англии
Princess Street стала временным убежищем Центробанка Англии

  Банк Англии - монополист (1698 г.)

В 1698 году правительственная партия Тори, конкуренты партии Виги, решили создать свой банк, но идею реализовать не удалось. В результате Парламент Англии принял закон о запрете создания крупных банков в Великобритании. На основании этого закона Центральный банк Великобритании стал монополистом до 1826 года.

Партия тори были предшественниками консервативной партии Британии
Партия тори были предшественниками консервативной партии Британии

В 1699 году долг Центрального Центробанка Англии составлял 20 млн фунтов стерлингов.

Первый Совет директоров, ответственных за управление Банком, возглавлял сэр Джон Хоублон, внук французского гугенота и знаменитого городского торговца. Его портрет появился на банкноте в 50£, выпущенной в 1994 году. Первые годы Банка были посвящены установлению финансовой системы и выпуску новых монет. Банк также вел обычный банковский бизнес, принимая депозиты и дисконтируя векселя. Как свидетельство полученных от клиентов финансовых средств, Банк выпускал банкноты (дословно – банковские расписки), сначала в странных суммах, с фунтами, шиллингами и пенсами, но позже в круглых суммах.

Банкнота номиналом 10 шиллингов из коллекции музея
Банкнота номиналом 10 шиллингов из коллекции музея

Расписки Банка стали широко принятой валютой; люди не сомневались, что «обещание заплатить» будет соблюдено. Связь Банка с правительством, масштаб его частного банковского бизнеса и его положения в фундаменте растущей финансовой системы Лондонского Сити, сделало Банк национальным хранилищем золотого запаса и ведущим коммерческим банком. В 1781 году Центробанк Великобритании стал банком банкиров и был обязан держать достаточно золотого запаса, чтобы погасить все выпущенные векселя по требованию; обещание, все еще напечатанное на каждой банкноте сегодня.

Бумажные банкноты банка Англии
Бумажные банкноты центробанка Англии

  Первая подделка банкнот банка Англии (1702 г.)

В 1702 году было первое расследование подделки банкнот Английского Банка. Один из сотрудников банка увлекался азартными играми, а именно игрой в карты. Как следствие он задолжал большую сумму денег. Что бы поправить свое финансовое положение он решил подделать купюры банка и расчитаться ими. Дело было провернуто удачно, но его коллеги по работе узнать об офере и доложили в банк. Клерк был казнен, а Парламент дополнил закон о монополии Английского Банка, декретом о наказании смертной казнью всех кто будет подделывать банкноты Английского Банка.

Подделка британских купюр началась в 18-м веке
Подделка британских купюр началась в 18-м веке

  Фунт стерлингов - национальная валюта Великобритании (1707 г.)

С 1707 года фунт стерлингов становится национальной валютой Шотландии.

С 1708 года стало запрещено выдавать векселя на предъявителя, такое право имел только Центральный банк Англии. Так же стало запрещено организовывать финансовые учреждения с количеством более 6-и сотрудников и выдачей кредитов более чем на 6-ть месяцев.

Банк Англии регулярно меняет изображения на банкнотах для защиты
Банк Англии регулярно меняет изображения на банкнотах для защиты

С течением времени увеличивалось количество бумажных денег, что вело к подорожанию товаров и быстрому росту инфляции в стране. Фунт стерлингов быстро обесценивался.

Банкнота в пятьсот тысяч фунтов
Банкнота в пятьсот тысяч фунтов

  Переезд банка Англии в новое здание и постройка монумента (1734 г.)

В 1734 году центробанк Великобритании был перенесен на Threadneedle Street с территорией около 2 акра земли и специально спроектированным зданием. Существует ошибочное мнение что здания получило прозвище «Старушка», после переезда, но имя было дано практически с самого начала существования банка. Со временем территория увеличилась до 3 акр.

Здание банка Англии на Threadneedle Street
Здание Банка Англии на Threadneedle Street

За следующую сотню лет Банк постепенно приобретал смежные здания, пока вся трехакровая площадь квартала не стала его собственностью. Территорию квартала окружили длинными зданиями по проекту Джона Соуна, создавшими внешнюю стену Банка.

Длинные стены здания Банка Англии
Длинные стены здания Центрального банка Англии

Было построено монументальное здание в виде единого каменного блока по проекту архитектора Джона Соана. За банком всегда велось интенсивное наблюдение: он был обнесен решетками и постоянно пристально охранялся, из за огромного количества хранившегося золота и серебра. Никто кроме служащих не имел права доступа в банк, нет фотографий с изображениями здания изнутри. Банк занимался контролем всех золотых запасов Англии.

Банк Англии на Тренидл-стрит в Лондоне Великобритания
ЦБ Великобритании на Тренидл-стрит в Лондоне Великобритания

  Увеличение государственного долга и его последствия (1700-1828 гг.)

Государственный долг Великобритании увеличивался постоянно в течение восемнадцатого века с 12 млн. фунтов в 1700 году до 850 млн. фунтов к концу Наполеоновских войн. Войны всегда были дорогим удовольствием. В 1797 году снижение золотых запасов Банка заставило прекратить выплачивать золото в обмен на расписки Банка. Этот «период ограничения» продлился до 1821 года. В это время Банк впервые выпустил банкноты номиналом в 1 и 2 фунта, чтобы компенсировать нехватку монет. Это способствовало общему увеличению цен, и привело к серьезному спаду в экономике Великобритании после войны, пока финансовая дисциплина не была восстановлена. Банкноты с номиналом 1 и 2 фунта оказались чрезвычайно популярны среди фальшивомонетчиков. В результате больше трехсот человек были повешены во время «периода ограничения» по обвинению в подделке расписок Центрального банка Великобритании.

Фальшивая банкнота номиналом пять фунтов стерлингов банка Англии
Фальшивая банкнота номиналом пять фунтов стерлингов Центрального банка Англии

Банк не был единственным, кто выпускал подобные расписки в то время. Много банков в Англии, а также в Шотландии и Ирландии, выпустили свои собственные банкноты. Многие из них потерпели неудачу в трудных экономических условиях в 1820-х и 1830-х годах и разорились. Центробанк Великобритании начал с 1828 года открывать собственные отделения в провинциальных городах.

Коллекция банкнот в музее Банка Англии
Коллекция банкнот в музее Центробанка Англии

  Банк Англии и агрессивная политика страны (1740-1844 гг.)

Англия начала вести еще более агрессивную политику. К 1740 году участвовала в 4 масштабных воинах и практически везде воевала с Францией. Сумма внутреннего долга составила 140 млн фунтов стерлингов. Война с Францией (1793-1815) потребовала от Англии огромных расходов, частично покрываемых за счет ссуд Центрального банка Англии и закупки иностранного сырья. Иностранцы конвертировали банкноты в золото и вывозили его за границу. В результате в 1797 резервы банка были исчерпаны и он оказался на грани банкротства. Правительство приняло "рестрикционный акт", запрещавший Центральному банку Англии разменивать банкноты на золото. В итоге эмиссионная активность банка возросла. Что бы поддержать процентные платежи по долгам банку, правительство Англии ввело налогооблажение американских колоний. Размен банкнот на золото был восстановлен лишь в 1821. В 1844 парламент законодательно закрепляет за центральным банком функцию исключительного эмитента банкнот.

Размен банкнот на золото был временно запрещен
Размен банкнот на золото был временно запрещен

  Золотой стандарт и Банк Англии (1816 г. - конец 1830-х гг.)

К 1870 году Центральный ЦБ Великобритании управлял всем валютным обменом страны, контролировал все золотые запасы и правительственный биржевой регистрат.

К началу XIX века Центробанк Великобритании столкнулся с растущей инфляцией быстрыми темпами. Для ее преодоления, в самой Великобритании, а не только в колониях, в 1816 году установили золотой стандарт. Соверен становится основной монетной единицей, равной по массе 7,32 грамма чистого золота. В 1917 году изготовление этих монет для внутреннего обращения прекратилась, с этого момента их чеканили лишь для продажи на международных рынках золота.

Изготовление золотых монет было проведено для продажи на международных рынках
Изготовление золотых монет было проведено для продажи на международных рынках

Центральный банк Великобритании был доступен для публики через его банкноты и принятие процентных ставок. В течение девятнадцатого века Центральный ЦБ Великобритании создал собственный контроль над всем денежным рынком Лондона. До 1840 года он конкурировал с другими частными банками как в столице, так и в провинции, и выступал иногда также безответственно, как и любой другой инвестор. Но этот банк имел объемные золотые запасы и готов был монополизировать выпуск правительственных гарантий и краткосрочных займов. Наряду с Восточно-Индийской компанией и несколькими страховыми фирмами, он управлял финансированием национального долга, подписывая акции путем конкурентного предложения цен и затем, перепродавая их за маленькие суммы обычным инвесторам как премии.

Банк Англии контролировал денежный рынок Лондона
Центральный банк Великобритании контролировал денежный рынок Лондона

Более мелкие частные и независимые банки Лондона действовали как агенты для провинциальных инвесторов. После принятия Joint-Stock Act в 1833 году спекулятивная банковская деятельность привела к финансовой нестабильности и кризисам. В нестабильном экономическом климате в конце 1830-х британские политические лидеры, ориентированные на поддержку бизнеса, пришли к выводу о необходимости более жесткого кредитного контроля.

Joint-Stock Act
Joint-Stock Act

  Bank Charter Act и новая система отчетности Банка Англии (1844 г.)

Банковский акт 1844 года (англ. Bank Charter Act 1844, также известный как Банковский акт Роберта Пиля) - акт Парламента Великобритании, принятый в правительство Роберта Пиля, который ограничил деятельность эмиссионных банков и фактически передал полномочия по эмиссии ценных бумаг фунта стерлингов Банку Англии.

Действие банковского акта 1944 года
Действие банковского акта 1944 года

До 1844 года в Лондоне и в 60 милях вокруг Лондона только один акционерный банк, ЦБ Англии, имел право эмиссии банкнот. Таким же правом обладали и частные банки с числом пайщиков не более шести, но они не занимались эмиссионной деятельностью. Вне района 60 миль вокруг Лондона эмиссионной операцией могли заниматься как частные, так и акционерные банки. До 1844 года объём эмиссии банкнот не ограничивался.

Банковский акт 1944 года
Банковский акт 1944 года

Банковским актом Роберта Пиля учреждение новых эмиссионных банков полностью запрещалось. Действовавшие эмиссионные банки в провинции могли продолжать выпуск банкнот только в размере 8 648 853 фунтов стерлингов. За Центральным банком Великобритании сохранялись почти все его привилегии: он по-прежнему оставался монопольным банком в Лондоне и в 60 милях вокруг Лондона, но в его организации были произведены существенные изменения. ЦБ Великобритании был разделён на два департамента, одним из которых был эмиссионный департамент, в ведение которого перешли функции по эмиссии ценных бумаг банкнот. Ему был передан почти весь запас драгоценного металла, находившийся в банке, и был дозволен выпуск банкнот в размере 14 млн фунтов стерлингов. С увеличением или уменьшением резервов Центробанк Англии должен был в той же мере сокращать или расширять денежные эмиссии банкнот.

Банк Англии разделили на два департамента
Центробанк Англии разделили на два департамента

В связи с принятым Актом Bank Charter Act от 1844 года Центральный ЦБ Великобритании должен вести два вида учета:

- по собственной банковской деятельности;

- по эмиссионой деятельности.

Эта система отчетности работает и в данный момент.

Банк Англии получил свою систему отчетности
Центральный банк Великобритании получил свою систему отчетности

  Банк Англии и контроль финансовой ставки (1890-е гг.)

В 19 веке банк начал отходить от финансовой банковской деятельности, из-за нескольких крупных кризисов, и фокусировался на контроле финансовой ставки. Также стал кредитором последней инстанции для банков в трудном положении.

В 19 веке Банк АНглии стал последней инстацией кредотования для банков в трудном положении
В 19 веке Центральный банк Великобритании стал последней инстацией кредотования для банков в трудном положении

К 1890 году Центральный Центральный банк Великобритании смог предотвратить угрозу всей банковской системы Англии, став примеров для многих банков.

Банк Англии - пример для многих банков
ЦБ Англии - пример для многих банков

  Реконструкции банка Англии (1920-1930 гг.)

В течение 20-х и 30-х годов прошлого века Банк подвергся крупной реконструкции. Здания сэра Джона Соуна, были заменены единым строением, разработанным Гербертом Бейкером. Его семь этажей возвышаются над землей, а еще три уровня скрываются под землей. Здания были закончены как раз перед Второй мировой войной и пережили несколько бомбардировок.

Реконструкция превратила банк в десятиэтажное здания, часть этажей скрыты под землей
Реконструкция превратила банк в десятиэтажное здания, часть этажей скрыты под землей

Во время войны Банк приобрел новые функции, главной из которых был валютный контроль. Для выполнения этих функций был набран многочисленный штат, численность которого продолжала расти. Здание на Треднидл-Стрит уже не могло разместить их всех, и новый специальный блок был построен в около собора Св. Павла в 1979 году.

Центральный банк с каждым годом продолжает расти
Центральный банк с каждым годом продолжает расти

  Банк Англии и махинации ФРБ с золотом (1925-1931 гг.)

В 1995 году профессору Джону Гаррету удалось выяснить, что в период 1925-1931 гг. Центробанком Великобритании совместно с ФРБ Нью-Йорка последовательно осуществлялись крупнейшие махинации с золотом (исследование проигнорированное мировыми СМИ). Основные выводы, которые сделал Гаррет:

- Монтегю Норман, глава Центробанка Великобритании организовал крупномасштабное мошенничество, значительно завышая размер инвестиционного портфеля Банка и занижая размер золотого запаса, скрывая реальные операции с золотом;

Барон Монтегю Норманн на обложке журнала Time
Барон Монтегю Норманн на обложке журнала Time

- Норман продавал ценные бумаги номинированные в фунтах для скрытия резервов, созданных неучтенными поступлениями золота, которые он менял на казначейские обязательства правительства США. Все трансакции он проводил через Нью-Йоркский ФРБ с тем, чтобы невозможно было отследить их связь с Центральным банком Англии. Здесь же, кстати, кроется и экономическая база его трогательной личной дружбы с управляющими ФРБ NY;

Трансакции с золотом ФРБ Нью-Йорка
Трансакции с золотом ФРБ Нью-Йорка

- в публикуемых Банком отчетах Норман скрывал поступления золота и снижение объема инвестиционного портфеля, помещая Казначейские обязательства США вместе с номинированными в фунтах «иными ценными бумагами». Аудит ФРС («The Federal Reserve Transparency Act»), безуспешно пытаются провести уже многие десятки лет. Рон Пол успел состариться, дело переходит к его внукам?;

А как связана ФРС с этим золотом
А как связана ФРС с этим золотом

- при этом было необходимо ежедневно убеждать финансовый рынков в том, что Центральный банк Великобритании сохраняет контроль за рынком. Но это был блеф, поскольку с конца 1926 и до отмены золотого стандарта в 1931 г у Норманна в оперативном портфеле было не более четверти от необходимых для этого 50 млн. фунтов. Но он поддерживал свое влияние на рынок, не только используя политические инструменты, но и создавая и используя «новые монетарные инструменты»: операции на фондовом рынке, манипуляции с бюджетными средствами, манипуляции с частными депозитами (удалось доказать три случая), фальшивые отчеты о движениях золота;

Не все то золото, что блестит
Не все то золото, что блестит

- к 1928 году инвестиционный портфель был опустошен, поэтому валютную политику уже нельзя было строить иначе. Эти действия лимитировались тем, что поддержка баланса требовала эмиссии ценных бумаг количества Казначейских обязательств больше, чем могли платить и налогоплательщики, что вызывало «неудобные вопросы» со стороны министра финансов. И если до конца 1926 года еще можно было предположить, что действия Нормана по сокрытию поступлений золота были направлены на создание резервной «подушки» («тихой гавани») и утаенное золото не использовалось в качестве спекулятивного инструмента, то уже с 1927 года инвестиционный портфель опускается ниже порога контроля за рынка, и Норман начинает подделывать отчеты о золотых потоках настолько, насколько это удовлетворяло его потребностям в контроле над рынком.

Часть золота была спрятана
Часть золота была спрятана

Мошеннические действия Центрального банка Великобритании касались не только манипуляций с золотом. К 1931 году, Норман, используя принцип «взаимного уничтожения», начал поднимать ставки для клиринговых банков одновременно угрожая дискаунтерам ликвидировать их доходы от размещения клиентских средств на 3% выше ожидаемых (2% зазор между размещением и учетной ставкой банка плюс 1% повышение учетной ставки банка). Учитывая небольшую маржу в дисконтном бизнесе, это привело бы к серьезным потерям. При этом Норманн блефовал, поскольку у него практически отсутствовал высоколиквидный портфель, позволяющий контролировать рынок, но этому никто не мог поверить. Но его портфель был пуст. При этом Норман дождался сезонной осенней слабости фунта, чтобы нанести решающий удар. И рынок рухнул, золотослитковый денежный стандарт в Англии был отменен.

Банк Англии мошенничал не только по поводу золота
Центробанк Англии мошенничал не только по поводу золота

На основании этого профессор Гаррет делает лишь один вывод - необходим пересмотр всей современной «фиатной» экономической системы, базирующейся на «доверии» к Центральным банкам. Отметим, что при этом в статье 1995 года, рассказывающей об этом докладе постоянно задаются вопросы - какие сюрпризы откроют в ФРС США (правда, ни словом не упоминая о пересмотре принципов капиталистических отношений).

Стоит ли доверять Банку Англии
Стоит ли доверять Центральному банку Великобритании

Между тем, не так сложно сделать анализ, сколько золота было отмыто с помощью этой схемы должностным лицом Центробанка Англии М.Норманом. Попутно остро возникает вопрос к лучшему министру финансов А.Кудрину, касательно размещения активов России, якобы, в «ценных бумагах» США.

Банк Англии совместно с ФРС отмыл большое количество золота
Банк Англии совместно с ФРС отмыл большое количество золота

  Банк Англии в фидуциарной системе (1931-1932 гг.)

В 1931 году Парламент Великобритании отказывается от золотослиткового стандарта и переходит к системе неразменных денег и начинает создавать фидуциарную систему.

В 1932 году фунт стерлингов значительно обесценился.

Курс фунта стерлингов упал в 1932 году
Курс фунта стерлингов упал в 1932 году

  Кейнсианские идеи в денежно-кредитной политике Англии (1940-е гг.)

К 1945 году внутренний долг Англии увеличился до 7 миллиардов фунтов стерлингов.

Основные инструменты кредитно-денежной политики менялись в зависимости от состояния национальной экономики и политических приоритетов.

Внутренний долг Англии сильно увеличился
Внутренний долг Англии сильно увеличился

В 40-е годы денежно-кредитная политика в соответствии с кейнсианскими идеями рассматривалась как дополнение к финансовой и была нацелена главным образом на максимальное удешевление государственного долга: проводилась политика "дешевых денег", то есть поддержания ссудного процента на низком уровне.

Основные идеи кейнсианства
Основные идеи кейнсианства

Центральный банк Великобритании не пользовался таким традиционным методом регулирования, как изменение учетной ставки. Основным инструментом денежно-кредитной политики служили установление фиксированного отношения кассовых резервов к депозитам банков и операции на открытом рынке.

Американская Революция - результат деятельности Частного Центрального Банка Англии

  Закон о Банке Англии или национализация ЦБ (1946 г.)

В 1946 году ЦБ Великобритании был национализирован. Вышел Закон о Банке Англии, согласно которому акционерный капитал Банка Англии был передан казначейству, а бывшие владельцы акций получили щедрую компенсацию в виде 3% гос облигаций (обмен акций на облигации был осуществлен в пропорции 1:4, то есть по сумме государственные облигации в 4 раза превышали номинальную стоимость акций). Центральный банк Англии стал официально выполнять функции банкира правительства. Согласно закону о Банке Англии казначейство может после предварительной консультации с управляющим Центрального банка Великобритании дать банку рекомендации, которые он обязан выполнить. Формально ответственность за принятое решение в области денежно-кредитной политики возложена на главу казначейства, подотчетного парламенту.

В 1946 году Банк Англии был национализован
В 1946 году ЦБ Англии был национализован

Согласно Акту Роберта Пиля (1844 году) Центробанк Англии должен еженедельно публиковать свой баланс. После национализации Банк стал также публиковать ежегодный доклад о своей деятельности, а с 1961 года - ежеквартальный бюллетень.

Акт Роберта Пиля
Акт Роберта Пиля

Банк всегда рассматривал себя как государственное учреждение, действующее в национальных интересах. Национализация в 1946 году не сильно повлияла на его деятельность. Теперь Банк принадлежал правительству, а не частным акционерам, и право назначать председателя Банка и директоров перешло к Короне.

Протестующие возле Банка Англии
Протестующие возле Центробанка Англии

  Денежно-кредитная политика Англии (1950-1960-е гг.)

В 50-60-е годы особенностями механизма денежно-кредитного контроля были частые изменения официальной учетной ставки, ужесточение или ослабление прямых ограничений банковских ссуд в зависимости от состояния экономической конъюнктуры, состояния платежного баланса, масштабов инфляции.

Служащие Банка Англии поддерживают все решения своего начальства
Служащие Центрального банка Англии поддерживают все решения своего начальства

  Возврат немецкого золота Банком Англии (1968 г.)

За последние несколько лет жители Германии по ряду справедливых причин все чаще выражали явное желание, чтобы их центральный банк провел проверку, удостоверение, оценку или любой другой анализ официальных немецких золотых запасов, которые при количестве 3,395 тонн уступают только американским. Мы выделили курсивом слово официальных, потому что это утверждение существует лишь на бумаге: проблема связана с тем, что ни одному представителю широкой общественности или даже избранным лицам не предоставили доступа к этому золоту. Проблема усугубляется, если учесть, что большая часть золота Германии хранится за рубежом, в основном, в хранилищах Нью-Йоркского Феда и Центрального банка Англии - двух исторических центров центральной банковской деятельности послевоенного мира.

Что же случилось с золотым запасом стран хранящих золото в США?

Недавно тема золота Германии возникла вновь после раскрытия информации о том, что в начале процесса создания Еврозоны в 2000 году Центральный банк Германии тайно вывез из Лондона две трети своего золота, или 940 тонн, оставив в О Центральном банке Англии всего 500 тонн. Как мы очень ясно дали понять, самым странным в этом событии было то, что Центральный банк ФРГ сделал в строжайшей секретности то, что мог бы спокойно сделать в открытую, то есть вывезти на родину свою собственность по любому количеству причин – в конечном счете, немецкий центробанк отчитывается только перед своим народом (или так гласит миф). Вопрос в том, почему было принято решение именно о тайном вывозе.

Немецкий федеральный банк
Немецкий федеральный банк

Все это тут же породило различные гипотезы в СМИ, самой фантастической из которых, конечно же, было предположение, что у Центробанка Германии с самого начала не было никакого золота, и все это время он скрывал его отсутствие. Проблема этого предположения заключалась в том, что даже если оно верное и точное на 100%, в его пользу нет никаких веских доказательств. Вследствие этого его попросту относят к периферийному эху «серьезных СМИ», чьи обитатели уже, по большому счету, убеждены, что все золото в мире является вольфрамом, отсутствие реальных доказательств в подтверждение подобного заявления игнорируют (в точности как и график роста или падения цены золота не свидетельствует о том, что центральный банк подписал бланк регистрации сделки, дав приказ на этот маневр), а в процессе отвергают любые расследования, основанные на фактах, где производится попытка опровергнуть, применяя веские доказательства, традиционную историю руководителей центральных банков о том, что золото на месте и отражено в учете.

Возможно у Бундесбанка и не было никакого золота
Возможно у Центробанка ФРГ и не было никакого золота

Веские доказательства, а еще лучше - задокументированное отражение несоответствий, выходят на первый план при сопоставлении двух самых влиятельных сил нашего времени:

- устанавливаемый центральными банками порядок (который фактически является олигархией под руководством банкиров, главной целью которой на протяжении нескольких последних веков было накопление материальных активов - плодов труда людей, которые пашут в обмен на «деньги», созданные из ничего - процесс, который можно описать не совсем как добровольное рабство, но эта фраза вполне подойдет);

Центральный банк Англии устанавливает свой порядок
Центральный центробанк Великобритании устанавливает свой порядок

- «все остальные», особенно когда «все остальные» все еще верят в превосходство демократических сил, прозрачность и справедливую систему правосудия (три столпа современного общества, которые, как мы не единожды убеждались за последние 4 года, представляют собой ни что иное, как мираж). Так как без веских доказательств дело народ против банкиров не только не существует, хотя и ведется в «Шемякином суде», присвоенном банкирским режимом, оно становится смехотворным с каждым циклом все более бездоказательных обвинений против картелей центробанков.

Банкирский режим Банка Англии позволяет отследить допущенные ошибки
Банкирский режим Центробанка Англии позволяет отследить допущенные ошибки

Наконец, когда дело доходит до холодных, неопровержимых фактов, которые разоблачают центральные банки в преступлении, даже крупным центробанкам приходится хранить молчание, потому что в обратном случае явное нарушение справедливости разрушит мираж о том, что современное общество живет в демократическом, правовом режиме, который перевернется с ног на голову.

Банк Англии не так то просто разоблачить
ЦБ Англии не так то просто разоблачить

И в то время как другие участвуют в травле с использованием нелепых гипотез без какого-либо реального расследования, отчетности или проверки ошибок и доказательств для создания шумихи и предположений, которые быстро выдыхаются, а в процессе уменьшают восприимчивость широкой публики и тех, кто в целом не определился и/или сохраняет нейтралитет по поводу того, что в действительности происходит за кулисами, Zero Hedge, образно говоря, отправился в путешествие в пространстве - в Лондон, в частности, в архивы Центрального банка Англии - и во времени, если быть точным, в май 1968 года.

Архивы Банка Англии хранят много тайн
Архивы Центробанка Англии хранят много тайн

Мы раздобыли внутренний документ под кодом C43/323 в архивах Центробанка Англии и под официальным названием «Служебный документ о резервах золота и иностранной валюты: Федеральный резервный банк Нью-Йорка (FRBNY) - прочие положения» от 31 мая 1968, составленный неким г-ном Робсоном (Robeson) и адресованный некоему Рою Бриджу (Roy Bridge) из Банка Англии, а также Главному кассиру, и конечному получателю Чарльзу Кумбсу (Charles Coombs), который на тот момент управлял счетом Федеральной резервной системы по операциям на открытом рынке и отвечал за операции ФРС на рынках золота и иностранной валюты.

Хранилище золота Федерального Банка Нью-Йорка
Хранилище золота Федерального Банка Нью-Йорка

Данный документ более какого-либо другого мнимого и вымышленного обвинения о золотом резерве Центробанка ФРГ должен обеспокоить немецких граждан и, конечно, сам ЦБ Германии (если допускать, что он еще не в курсе его содержания), потому что эта записка гласит, без какой-либо тени сомнения, что Центробанк Англии и Фед практически вступили в заговор по снабжению Центрального банка Германии золотыми слитками намного худшего качества, по меньшей мере, один раз в период действия Бреттон-вудского полузолотого стандарта (который закончился при Никсоне (Nixon) в августе 1971 года.

Бундесбанк снабжался золотом низкого качества
Центробанк Германии снабжался золотом низкого качества

Как минимум два центральных банка как минимум однажды вступили в заговор о поставке в Немецкий федеральный банк того, что обеим организациям было известно как золото «низкого качества» - свободно конвертируемой резервной валюты в Бреттон-вудской системе, или иными словами, о мошенничестве - в объеме примерно в 172 слитка. «Плохая поставка» осуществлялась, даже когда официальные аффинажеры предупредили, что качество золота американского происхождения систематически не соответствовало принятому стандарту, о чем знали и в О Центральном банке Англии, и в ФРС. Вместо того, чтобы бороться с проблемой ухудшения качества и чистоты золота, банки просто скрывали недовольство аффинажеров.

США отказываются возвращать немецкий золотой запас

Именно на этом стоит сконцентрироваться немецкому правительству и гражданам страны. Если защитная стратегия Бундесбанка в стиле «она слишком много протестует» будет безжалостно высмеяна, потому что то, что происходит в СМИ, является «фантомными дебатами», как недавно высказался Андреас Добре (Andreas Dobret), да будет так. В сущности, можно рекомендовать игнорировать все, что говорят в Центральнм банке Германии по этому вопросу, потому что в своих попытках раздуть этот вопрос до очень важного центробанк Германии загнал себя в угол, и у него не останется иного выбора, кроме как предоставить информацию об истинном содержании золота в золоте, которое хотя бы находится в его владении, не говоря уже о металле, хранящемся на счету Национального банка Германии на глубине 50 метров ниже уровня моря, под небезызвестным зданием на Либерти-стрит №33.

Хранилище Бундесбанка находится глубоко под землей
Хранилище Национального банка Германии находится глубоко под землей

Подведем итоги: Центральный банк Великобритании обнаруживает дефекты в слитках Американской пробирной палаты, уведомляет Нью-Йоркский Федеральный банк о том, что у его слитков значительные проблемы с качеством, но - и это кульминационный момент - в этом случае мы будем сохранять молчание, потому что эти слитки отправились в Центральный банк Германии. Это только один задокументированный случай проверки: можно представить, что качество сотен тысяч золотых слитков в официальном обращении помимо американских и, возможно, английских официальных резервов, то есть качество уровня «хорошая поставка» постепенно ухудшалось на протяжении десятилетий после подписания Бреттон-вудского договора. Можно также представить, что произошло со всеми этими слитками «высокого качества», которые сейчас находятся на попечении ФРС Нью-Йорка. Только представить, так как провести проверку реального состава этих золотых слитков невозможно, даже если аффинажеры обнаружили дальнейшие несоблюдения стандартов «высокого качества» слитков, отправленных другим «побочным» центробанкам. И да, без дальнейших улик вышесказанное - это просто гипотеза.

Банк Германии получил много контрафактного золота
Банк Германии получил много контрафактного золота

Что касается остальных существенных фактов: золотого высокого качества закончилось в США в марте 1968 года, остались только золотые монетные слитки. Именно поэтому закрылся золотой пул, и Штаты перешли на двухуровневую ценовую систему. Немецкий федеральный банк пошел на покрытие некоторых невыплаченных золотых долгов Феда в рамках золотого пула. Впоследствии США провели несколько сделок с Банком Канады, чтобы получить приличное количество золота для выплат Немецкому федеральноу банку, которое поставлялось туда через Англию с марта по июнь 1968 года. И вновь можно только догадываться о качестве этого золота. Затем Федеральный резерв создал неурегулированный счет для обеспечения этих трансферов с Центробанком ФРГ.

Потери Бундесбанка компенсировали золотом
Потери Центрального банка ФРГ компенсировали золотом

В свете приведенных выше фактов и доказательств можно понять, почему Бундесбанк делает все возможное, чтобы избежать внимания к качеству своих золотых резервов: в конечном счете, меньше всего немецкий центробанк хочет, чтобы кто-то добрался до публичных архивов, сопоставил факты и догадался, что для ослабления репутации немецкого золота не нужно масштабного «перезакладывания», а достаточно смерти в результате тысяч размываний в микродозах, чтобы получить тот же результат. Ведь если год за годом отщипывать по унции, в конце концов, получится приличное количество.

Немецкое золото в Америке становится мифом

  Консервативное правительство М.Тетчер и банк Англии (1970-е гг.)

В 1971 году пришедшие к власти консерваторы провозгласили "новый подход" к денежно-кредитному регулированию. Были отменены прямые кредитные ограничения и приняты меры для расширения конкуренции в банковской сфере. Это сопровождалось резким ростом денежной массы и цен. ЦБ Великобритании возвратился к активному использованию ранее применявшихся прямых методов ограничения кредита, кроме того, были установлены пределы роста денежной массы, проведен ряд мер по стимулированию размещения государственных долговых обязательств вне банковской системы.

Консерваторы перевернули подход к денежному регулированию в Англии
Консерваторы перевернули подход к денежному регулированию в Англии

С приходом к власти в 1979 году консервативного правительства М. Тетчер направление денежно-кредитной политики стало определяться отклонением темпов роста денежной массы от установленных пределов. Главным методом контроля Банка Англии за ростом денежной массы стали его операции по купле продаже векселей, причем преимущественно коммерческих, а не казначейских, и размещение государственных обязательств за пределами банковской системы.

Маргарет Тетчер была жестким политиком
Маргарет Тетчер была жестким политиком

В 1979 году Закон о банковской деятельности впервые в истории Великобритании закрепил за Центральным банком Англии уставные права и обязанности по надзору за банковской системой. До этого регламентация деятельности кредитных учреждений осуществлялась в порядке «джентльменских соглашений» между ними и Центробанком Англии и последний опирался, скорее, на традиции, чем на правовые нормы.

Пякин о переходе банков Англии на прямое управление и королеве Англии

  Банк Англии на открытом рынке (1990-е гг.)

В 90-е годы основным инструментом денежно кредитной политики в Великобритании, как и в других развитых странах, являются операции на открытом рынке.

Центральный Банк Англии национализирован в 1946 году. Для национализации акционеры передали уставной фонд Банка Казначейству Великобритании, а взамен получили государственные долговые ценные бумаги.

Казначейство Великобритании получило уставной фонд Банка Англии
Казначейство Великобритании получило уставной фонд Банка Англии

В результате коллапса нескольких «дополнительных» банков в 1973 году и последовавшего банковского кризиса, был издан Банковский Акт 1979 года, который дал Центробанку Великобритании права надзирать за операциями так называемых «Признанных банков и лицензированных депозитных учреждений» (Recognised Banks and Licensed Deposit Takers), которые имели право на прием средств от населения. После того как в 1984, Johnson Matthey Bank, крупный банк и важный участник Лондонского Золотого Рынка, начал испытывать серьезные трудности, в октябре 1987 года акт 1979 года были внесены важные дополнения и изменения.

Банк Англии и кризис Еврозоны

Центральный Центробанк Англии получил независимость в 1997 году, полную независимость в проведении денежных операций.

В 1998 управление Банка было переложено на совет директоров, который утверждается королевским указом.

Королевским указом назначается совет директоров
Королевским указом назначается совет директоров

В конце 1997 года было объявлено о передаче функций банковского надзора Центробанком Великобритании вновь созданному контролирующему органу. Центральный банк Великобритании является банком правительства. В нем открыты счета правительства и правительственных ведомств. Все доходы правительства поступают на счет казначейства в Банке Англии, а расходы покрываются с этого счета. Важнейшей функцией Банка Англии является управление государственным долгом. Хотя Центробанк Великобритании хранит в своем портфеле часть государственных обязательств, большая часть правительственных потребностей в фондах удовлетворяется с помощью рынка, то есть размещения Банком от имени казначейства государственных обязательств на рынке ссудных капиталов.

Банк Англии - это банк правительства
Центробанк Великобритании - это банк правительства

  Банк Англии на современном этапе (2000-е гг.)

Текущие расходы правительства финансируются путем краткосрочного кредитования государства, главным инструментом которого являются казначейские векселя. Казначейские векселя выпускаются Центральным банком Великобритании от имени казначейства еженедельно, а их размещение осуществляется частично через систему торгов между банками и брокерами, частично по фиксированной цене между публично-правовыми (т.е. правительственными) организациями, включающими государственные и находящиеся под контролем государства сберегательные банки, правительственные страховые фонды, Эмиссионный департамент Центробанка Великобритании и Уравнительный валютный фонд. Помимо казначейских векселей, инструментом краткосрочного кредитования служат краткосрочные государственные облигации. Краткосрочными в Великобритании принято считать облигации со сроком погашения до 5 лет.

Казначейский вексель - один из видов кредитования Банка Англии
Казначейский вексель - один из видов кредитования Центробанка Великобритании

Для удовлетворения долгосрочных финансовых потребностей государства выпускаются долгосрочные облигации (сроком более 15 лет). Большая часть нового выпуска таких облигаций покупается Центральным банком Англии, который затем постепенно распродаёт их на открытом рынке. Меньшая часть облигаций реализуется через фондовую биржу в основном среди нефинансовых компаний.

Банк Англии оформляет долгосрочные облигации
ЦБ Великобритании оформляет долгосрочные облигации

Параллельно Банк занимается выкупом облигаций, срок погашения которых приближается. ЦБ Великобритании всегда готов купить у держателей облигации, если срок их погашения наступает не позднее, чем через год

Как акционеры банка Англии и ФРС порабощают страны

При этом Банк может скупать облигации или предлагать взамен более долгосрочные, т.е. осуществлять консолидацию государственного долга. Центральный банк Англии производит также выплату процентов по облигациям, регистрацию облигаций центрального правительства, национализированных отраслей и некоторых местных органов власти.

Банк Англии о Биткоине

Эволюция денежно-кредитной системы Великобритании

Денежная единица Великобритании - фунт стерлингов использовался задолго до возникновения централизованного государства, еще в IX - X веках. В названии "фунт стерлингов" нашло отражение его первоначальное весовое содержание: из одного фунта серебра чеканили 240 пенсов, которые имели также второе название - "стерлинги". 20 пенсов составляли шиллинг, в одном фунте было 12 шиллингов.

Место и история Банка Англии в мире на примере экспонатов Музея Банка Англии

В XIV веке в Англии появились в обращении золотые фунты стерлингов и до конца XVIII века действовала биметаллическая денежная система.

В Англии были в обращении золотые монеты фунта стерлингов
В Англии были в обращении золотые монеты фунта стерлингов

В 1717 г. управляющий Монетным двором физик И.Ньютон установил золотое содержание фунта (7,322 г), которое оставалось неизменным вплоть до 1931 г. Великобритания до официальной декларации золотого стандарта занимала доминирующее положение в мировом сообществе. Она поддерживала его благодаря инвестициям в экономику колониальных регионов и благодаря положению экспортера готовых изделий и импорта сырья. Многие страны держали свои официальные резервы в форме монетарного золота или на депозитах в лондонских банках. В то время фунты стерлингов на депозитах в лондонских банках были равноценны монетарному золоту. Монетарная политика большинства стран находилась в зависимости от монетарной политики Великобритании.

Монетарная политика Великобритании была выше политики всех остальных стран
Монетарная политика Великобритании была выше политики всех остальных стран

В конце XVIII века - начале XIX века Англия стала первой страной золотого монометаллизма.

По закону 1798 года чеканка серебра была запрещена (платежная сила серебряных монет ограничена суммой 25 фунтов стерлингов при каждом платеже). Однако, поскольку в этот период Англия вела войну с Францией, размен банкнот на золото (характерный для золотого монометаллизма) был прекращен и до 1821 года в обращении находились не разменные на золото банкноты.

Серебряные монеты Англии, чеканка которых была запрещена
Серебряные монеты Англии, чеканка которых была запрещена

За несколько лет до восстановления размена банкнот на золото в 1816 году бал издан закон, в соответствии с которым была разрешена свободная (без пошлины) чеканка золотых монет (из расчета 3 фунта стерлингов 17 шиллингов и 10,5 пенсов за тройскую унцию), золото официально стало основой денежной системы.

Британская монета 1816 года
Британская монета 1816 года

Но из-за нехватки металла чеканка монет и размен на банкноты начали производиться только в 1821 г. С 1844 эмиссия банкнот практически на 100 % обеспечивалась золотом. Фидуциарная, то есть не обеспеченная, основанная на доверии, эмиссия ценных бумаг в то время не должна была превышать 14 млн. фунтов ст. в год.

В 1844 году Банк Англии перешел на фидуциарную эмиссию денег
В 1844 году ЦБ Великобритании перешел на фидуциарную эмиссию денег

Следует отметить, что с конца 17 века и до Первой мировой войны фунт стерлингов выполнял роль резервной валюты (на его долю накануне войны, приходилось 80% международных платежей).

Состав золотого запаса Банка Англии
Состав золотого запаса Центробанка Великобритании

Золотой монометаллизм в своей классической форме просуществовал в Великобритании до начала Первой мировой войны. В 1914 г. для покрытия военных расходов правительство стало выпускать казначейские билеты, отменив обмен банкнот на золото и изъяв золотые монеты из обращения.

Билет казначейский номиналом 1 фунт
Билет казначейский номиналом 1 фунт

С 1925 по 1931 г. просуществовал золотослитковый стандарт.

На протяжении 1925-1928 гг. была проведена денежная реформа, в результате которой размен банкнот на золото был восстановлен, но в урезанной форме: на слитки, а не на золотые монеты. Несмотря на значительное снижение покупательной способности фунта стерлингов, Англия не пошла на его девальвацию и провела реставрацию валюты, восстановив довоенное золотое содержание денежной единицы.

Королева Англии проверяет хранилище золота
Королева Англии проверяет хранилище золота

Золотослитковый стандарт просуществовал недолго. Уже в 1931 году во время мирового экономического кризиса Англия была вынуждена отказаться от размена банкнот на золото. С этого времени в Англии стала действовать система неразменных кредитных денег.

С 1931 года в Англии перестали разменивать деньги на золото
С 1931 года в Англии перестали разменивать деньги на золото

После кризиса 1929 -1931 годов произошло ослабление позиций Великобритании на внешних рынках, постепенная утрата британской валютой ведущих позиций и превращение ее во второстепенную резервную валюту.

В 1931 году был создан стерлинговый блок, на базе которого во время Второй мировой войны была оформлена стерлинговая зона - крупнейшая валютная зона, на которую приходилось около 1/6 мирового товарного оборота. Стерлинговая валютная зона просуществовала до конца 70-х гг.

Стерлинговая валютная зона была основана в 1931 году
Стерлинговая валютная зона была основана в 1931 году

В сентябре 1939 г. золотой запас Центробанка Англии был передан в распоряжение казначейства, откуда он был перенаправлен в США в счет оплаты английских военных заказов. В результате денежная денежная эмиссия в стране утратила связь с золотом и стала полностью фидуциарной (не обеспеченной золотом). Ее единственным обеспечением стали обязательства правительства, а размеры стали диктоваться потребностями платежного оборота и монетарной политикой государства.

Золотым запасом Банка Англии стало заведовать Казначейство
Золотым запасом Центробанка Великобритании стало заведовать Казначейство

С началом Второй мировой войны введены валютные ограничения. Свободный обмен фунта стерлингов на валюту других стран был прекращен (за исключением стран стерлинговой зоны).

Во время Второй мировой войны денежная масса в обращении Англии значительно увеличилась, приспосабливаясь к потребностям финансирования военных расходов государства (в 2,5 раза с 1939 по 1945 гг.). Однако размеры инфляции в Великобритании были значительно ниже, чем в других странах, включая США. Этому способствовали высокая доля налогов в финансировании военных расходов (около 40%), существенная роль накопления стерлинговой задолженности колоний и доминионов, гос контроль за ценами, рационирование сырья, топлива, продуктов питания.

Стерлинговая задолженность военной мощи росла
Стерлинговая задолженность военной мощи росла

После Второй мировой войны Великобритания переживает периодические валютные кризисы, сопровождаемые падением курса фунта стерлингов.

Первую послевоенную девальвацию английской валюты на 30,5% было проведено в сентябре 1949 г.; ее золотое содержание снизилось с 3,58 до 2, 488 г., а официальный курс к доллару Соединенных Штатов - с 4,03 до 2,80 долл. за 1 фунт стерлингов.

После Второй Мировой войны фунт стерлинга подвергся девальвации
После Второй Мировой войны фунт стерлинга подвергся девальвации

Этой мере предшествовала неудачная попытка отменить обмен фунта стерлингов на доллары по текущим операциям в августе 1947 г. В результате через 35 дней после отмены валютные резервы были исчерпаны, резко увеличился дефицит торгового баланса, доверие к фунту стерлингов было подорвано и в 1947-1948 гг. инфляция усилилась. девальвация не решила валютных проблем Великобритании. Валютный кризис повторялся в 1951, 1955, 1958, 1960, 1961, 1964, 1965 гг.

Курс фунта стерлингов падает
Курс фунта стерлингов падает

В ноябре 1966 г. проведена вторая послевоенная девальвация на 14,3% и золотое содержание валюты было снижено до 2,13 г, а курс к доллару - до 2,40.

Влияние этих мер на платежный баланс сказался через полтора года - в 1969-1971 гг. Великобритания имела большое положительное сальдо по текущим операциям. Благодаря этому в декабре 1971 г. при массовом пересмотре развитыми странами валютных курсов фунт стерлинга к доллару был фактически ревальвирован на 1,57% и установлен на уровне 2,605 долл.

Курс фунта стерлингов снизился
Курс фунта стерлингов снизился

Однако стабилизация фунта стерлингов была недолгой. Резкое ухудшение платежного баланса в 1972 г. вынудило английское правительство установить для своей валюты режим плавающего курса.

В 1976 г. фунт стерлингов снизился на 40% в сравнении с 1971 г.

Динамика курса GBPUSD в период 1800-2004 гг.
Динамика курса пары GBP USD в период 1800-2004 гг.

Кризис доверия к фунту стерлингов привел к тому, что в 1976 г. правительство начало официально проводить политику на ограничение его роли как резервной валюты, что ускорило распад стерлинговой зоны, которая до конца 70-х гг. прекратила свое существование.

Стерлинговая зона распалась в 1976 году
Стерлинговая зона распалась в 1976 году

С 1977 г. позиции фунта стерлингов относительно укрепились в связи с притоком капиталов в страну. В свою очередь, последний был вызван началом добычи нефти в Северном море. В условиях высоких цен на нефть фунт стерлингов временно приобрел статус "нефтевалюты", привлекательной для иностранных инвесторов.

Фунт стерлингов приобрел статус нефтевалюты
Фунт стерлингов приобрел статус нефтевалюты

Приход к власти в 1979 г. консервативного правительства М. Тэтчер, выбравшего монетаристские рецепты (в т.ч. высокие процентные ставки) для осуществления экономической политики, усилил эту тенденцию. Благодаря притоку краткосрочных иностранных капиталов курс фунта стерлингов в 1981 г. повысился до уровня 1971 г. – 2,40 долл.

Банк Англии оценивает перспективы ужесточения монетарной политики

В 1979 г. впервые после 1931 г. были ликвидированы все валютные ограничения.

Однако улучшение позиций фунта стерлингов не было длительным. Отставание Великобритании по темпам экономического развития, производительности труда, структурным преобразований в эти годы усилилось.

Положение фунта стерлингов неблагоприятно сказывалось на экономике Великобритании
Положение фунта стерлингов неблагоприятно сказывалось на экономике Великобритании

Из-за этого в 1981 г., несмотря на активное сальдо платежного баланса, начался отток капиталов из Великобритании. Тенденция к снижению курса английской валюты достигла кульминации в начале 1985 г. (1 ф. ст. = 1,09 долл.). Позднее фунт стерлингов несколько закрепил свои позиции относительно доллара (1,50-1,60 долл.), однако его позиции относительно других ведущих валют слабели. Средневзвешенный курс фунта стерлингов в 1981-1986 гг. снизился более чем на 30%.

Отток капитала из Англии позволил курсу фунта еще упасть
Отток капитала из Англии позволил курсу фунта еще упасть

В 1986 г. проведена реорганизация лондонской валютной биржи, получившая название "большой взрыв": были упразднены минимальные фиксированные комиссионные, допущены на биржу банки и иностранные учреждения, членам биржи разрешено совмещать функции брокера и джоббера (вести операции за свой счет).

В 1986 году произошла реорганизация Лондонской биржи
В 1986 году произошла реорганизация Лондонской биржи

Дерегулирование усилило тенденции к диверсификации финансовых услуг, оказываемых банками, и к универсализации их деятельности.

В результате дерегулирования экономика Великобритания стала одной из самых дерегулированных в мире. По индексу свободы она занимает 6 место из 102 стран.

По индексу свободы Великобритания входит в десятку стран
По индексу свободы Великобритания входит в десятку стран

В последнее время повышение курса фунта стерлингов стало одной из причин неприсоединения Великобритании к странам, которые с 1 января 1999 г. ввели оборот евро.

Заявления Банка Англии и ФРС определят динамику на рынке

Инфраструктура денежно-кредитной системы Англии

Банковская система Великобритании - это одна из старейших. Ее характеризуют высокая степень концентрации и специализации, хорошо развитая банковская инфраструктура, тесная связь с международным рынком ссудных капиталов. В мировом финансовом центре - Лондоне работает больше иностранных банков, чем английских (это, прежде всего, американские и японские банки).

Схема банковской системы Великобритании
Схема банковской системы Великобритании

Доля депозитов в иностранной валюте в банках Великобритании значительно выше, чем в других странах. Английская банковская система владеет самой широкой в мире сетью зарубежных филиалов.

До 1979 года в Великобритании отсутствовало специальное законодательство, регулирующее банковскую деятельность, ни разу не публиковалось официального списка банков, не было законодательного определения банка. Контроль центрального банка за банками носил неофициальный характер.

Банковская деятельность Великобритании регулируется законодательством
Банковская деятельность Великобритании регулируется законодательством

Для открытия того или иного банка не требовалось специального разрешения центрального банка или другого надзорного органа, как это принято в большинстве стран. Создание и функционирование банков регулировалось общим для всех отраслей Законом о компаниях 1948 г., согласно которому каждый банк должен быть лишь зарегистрирован.

Каждый банк Великобритании должен быть зарегистрирован
Каждый банк Великобритании должен быть зарегистрирован

Согласно закону о банковской деятельности 1979 года все кредитные институты, принимающие депозиты (вклады), классифицируются Банком Англии либо как "признанные банки", либо как "лицензируемые компании по приему депозитов". Причем банкам не требуется лицензии, но они должны быть "признаны" Центральным банком Англии.

Банк Англии должен признать каждый банк страны
Центральный банк Англии должен признать каждый банк страны

ЦБ Англии признает в качестве "банка" кредитное учреждение, пользующееся безупречной репутацией в финансовых кругах и представляющее широкий набор банковских услуг или специализирующееся на какой-либо категории услуг, имеющее капитал не менее 5 млн. фунтов стерлингов.

Центральный банк Англии следит за репутацией всех банков страны
Центральный Банк Англии следит за репутацией всех банков страны

В тех случаях, когда кредитные организации (за исключением учетных домов) не отвечают перечисленным требованиям, они имеют право получить статус лицензированной организации, принимающей депозиты.

Банковская система Великобритании является двухуровневой.

На верхнем уровне - Центральный банк.

Центральный Банк Англии находится на верхнем уровне банковской системы Великобритании
Центральный ЦБ Англии находится на верхнем уровне банковской системы Великобритании

На нижнем - другие банки - коммерческие (депозитные) и специализированные - торговые, иностранные, сберегательные банки и учетные дома.

Ведущие британские коммерческие банки традиционно характеризуются высокой степенью специализации. Наиболее значительной группой их являются депозитные банки.

Коммерческие банки Англии имеют свою специализацию
Коммерческие банки Англии имеют свою специализацию

  Коммерческие банки и Банк Англии

Депозитные банки составляют основу банковской системы Великобритании. На их долю приходится 70% объема стерлинговых депозитов всех банков страны. Кроме депозитной деятельности, эти коммерческие банки выполняют и другие функции – выдают краткосрочные кредиты, финансируют внешнюю торговлю, а также управляют средствами вкладчиков, осуществляют расчеты между ними.

Депозитные банки составляют основу Банковской системы страны
Депозитные банки составляют основу Банковской системы страны

Депозитные банки часто называют "розничными", поскольку они обслуживают не только промышленные компании, финансовые институты, но и отдельных лиц, осуществляющих как крупные, так и мелкие сделки. Современные депозитные банки выполняют практически все виды банковских операций.

Депозитные банки по сути являются розничными
Депозитные банки по сути являются розничными

Значительную часть депозитных банков составляют клиринговые банки - проводящие в рамках клиринговых соглашений зачет взаимных требований клиентов друг к другу и урегулирование остатков по ним. Эти банки входят в Лондонскую клиринговую палату.

Доминируют четыре банка:

- "Нэшнл Вестминстер";

Бывшее здание Национального банка Вестминстера
Бывшее здание Национального банка Вестминстера

- "Барклейз";

Barclays банк
Barclays банк

- "Мидлэнд";

Банк Midland
Банк Midland

- "Ллойдс".

Крупнейший британский розничный банк Lloyds Banking Group PLC
Крупнейший британский розничный банк Lloyds Banking Group PLC

Эти банки входят в число крупнейших банков мира.

К клиринговым банкам также относится банковский институт управления почтовыми переводами "Жиробанк", основанный постовым ведомством в 1968 г. Он предоставляет новые почтовые и чековые услуги, что составляет клиринговым банкам серьезную конкуренцию. В отличие от клиринговых банков, которые берут высокие и часто непредсказуемо высокие проценты, Жиробанк взимает плату на основе корректных и опубликованных ставок. Вместе со специальным банком "Меркантил кредит" предоставляет кредиты на срок до 5 лет на льготных условиях.

Клиринговый банк Меркантил
Клиринговый банк Меркантил

Между банками существует острое соперничество за вклады населения. В целях привлечения таких сбережений банки разнообразят оказываемые ими услуги, превращаясь в финансовые супермаркеты.

Финансовые дома - также относятся к депозитным банкам. К финансовым домам принадлежат, прежде всего, специализированные банки потребительского кредита. Как правило, они являются дочерними предприятиями крупнейших банков или страховых компаний, поддерживающих ресурсы этих банков своими средствами. Около 2/3 активных операций финансовых домов приходится на потребительские кредиты в рассрочку (более 60% - на покупку автомобиля), определенный процент которых предоставляется частным лицам практически без материального обеспечения.

Финансовый домик
Финансовый домик

Все большее значение приобретают лизинговые операции, осуществляемые финансовыми домами.

К финансовым домам следует отнести и специальные банковские точки в торговых центрах (Money Shop). Впервые они появились в 1970г. Рассчитаны на людей, которые не имеют счетов в банках.

Точка Money Shop в Лондоне
Точка Money Shop в Лондоне

В отличие от "розничных" депозитных банков, другие банки Великобритании (кроме сберегательных) являются "оптовыми", т.к. осуществляют крупные сделки преимущественно с компаниями и институтами, а не отдельными лицами.

Депозитные банки стараются работать с юридическими лицами
Депозитные банки стараются работать с юридическими лицами

К ним относятся:

Торговые банки - ведут свое происхождение от торговых фирм, специализирующихся на акцептовании векселей. Основой их деятельности служило отличное знание платежеспособности отдельных фирм в различных районах мира. Акцептные операции оказались столь прибыльными, что, в конце концов, эти фирмы отказались от торговли, превратились в банки, специализирующиеся на предоставлении акцентного кредита, и получили название акцентных домов.

Торговые банки вышли из торговых фирм
Торговые банки вышли из торговых фирм

Акцептные дома с течением времени расширяли свои международные операции. Они стали размещать на лондонском рынке долгосрочные облигации иностранных правительств и компаний, покупаемые инвесторами Великобритании и других стран. Постепенно Лондон превратился в главный центр международного долгосрочного кредита.

Акцептные дома расширили свои полномочия до выдачи долгосрочных кредитов
Акцептные дома расширили свои полномочия до выдачи долгосрочных кредитов

Современные акцептные дома совмещают международные операции с деятельностью на национальном рынке ссудного капитала.

Акцептные дома представляют собой группу наиболее крупных и влиятельных торговых банков - "элиту" торговых банков.

Hambros Bank самый крупный торговый банк Англии
Hambros Bank самый крупный торговый Центральный банк Англии

Торговые банки, даже самые крупные, осуществляют небольшой объем операций по сравнению с "большой четверкой" клиринговых банков. Однако они играют важную роль в отдельных областях банковской деятельности.

Деятельность торговых банков также контролируется Центральным банком Англии
Деятельность торговых банков также контролируется Центральным центробанком Великобритании

Два крупнейших и старейших банка "Рольшильд" и "Самуэль Монтегю" - активные участники рынка золота.

Иностранные банки - это кредитные институты, созданные на территории Великобритании, капитал которых принадлежит другим странам. Эти банки являются крупнейшими конкурентами английских банков. Однако Центральный банк Англии приветствует их открытие, так как:

- во-первых, оно ведет к упрочнению позиций Лондона как мирового финансового центра;

Лондон является одним из самых крупных финансовых центров
Лондон является одним из самых крупных финансовых центров

- во-вторых, иностранные банки привносят на лондонский рынок те или иные особенности (национальные) техники банковских операций, которые перенимают английские банки.

Иностранные банки привносят в Лондон свои инновационные техники
Иностранные банки привносят в Лондон свои инновационные техники

Иностранные банки (американские, японские, французские и немецкие) специализируются на операциях на еврорынке, кредитуют иностранные и транснациональные компании, финансируют внешнюю торговлю, консультируют компании по вопросам иностранных инвестиций и другим проблемам, возникающим при проведении различных международных операций, предоставляют им экономическую и финансовую информацию, дают советы по выбору партнеров.

Лондон борется за звание лидера в финансовом мире
Лондон борется за звание лидера в финансовом мире

Консорциальные банки - это международные формирования, в которые объединяются коммерческие банки с целью распределения риска при проведении крупных кредитных операций. Такие финансовые институты стали развиваться с повышением роли общеевропейского рынка. В основном. Это специализированные банки, обслуживающие многонациональных заемщиков (ТНК). Поскольку они создавались на основе долевого участия банками ведущих стран, они в состоянии мобилизовать на европейском рынке огромные средства и на самые продолжительные сроки. Что недоступно никакому другому типу банков.

Формы международного кредита
Формы международного кредита

Как центральный банк страны, Банк Англии выполняет функции обеспечения общих условий функционирования денежно-кредитной системы и финансирования государства. Он осуществляет контроль над кредитно-банковскими институтами, в зависимости от экономического климата производит соответствующие акции на денежных, валютных рынках и рынках капиталов. Банк ведет счета правительственных органов, занимается мобилизацией краткосрочных ресурсов путем продажи казначейских векселей, финансированием государственного долга и его управлением.

Банк Англии обеспечивает условия финансирования правительства  Великобритании
Центробанк Англии обеспечивает условия финансирования правительства Великобритании

Связующим звеном между Центральным банком Англии и кредитно-банковскими учреждениями выступают дисконтные (учетные) дома. Роль их заключается в предоставлении другим банкам возможности инвестировать часть средств в такой форме, которая гарантирует последним ликвидность и определенный доход. Они обслуживают основную долю операций с правительственными ценными бумагами. Членами ассоциации Лондонского дисконтного рынка являются: "Александерс Дискаунт ПЛК", "Кейтер Аллен лтд.", "Клайн дискаунт компани лтд.", Джерард энд нэшнл ПЛК", "Джиллет бразерз дискаунт компани ПЛК", "Джессел, Тойнби ПЛК", "Кинг энд Шэкссон ПЛК", "Пейдж энд Гуайтер ПЛК", "Джералд Квин", "Коуп энд компани лтд.", "Секкомб Маршалл энд Кэмпион ПЛК", "Смит Сент-Обин энд компани лтд.", "Юнион дискаунт компани оф Лондон ПЛК".

Дисконтный дом Кейтер Аллен лимитед взаимодействует с Центральным банком Англии
Дисконтный дом Кейтер Аллен лимитед взаимодействует с Центральным Центральным банком Англии

Ведущим звеном кредитной системы являются коммерческие банки, которые делятся на:

- депозитные банки;

- торговые банки;

- "заморские" банки;

- иностранные банки.

Схема кредитной системы
Схема кредитной системы

Депозитные банки представлены прежде всего "большой четверкой" лондонских банков, олицетворяющих финансовый капитал Великобритании и финансовое могущество страны. Это крупнейшие банковские монополии "Барклейс ПЛК", "Нэшнл вестминстер бэнк ПЛК", "Мидленд бэнк ПЛК" и "Ллойдс бэнк ПЛК". На Лондонском рынке оперирует также "Кауттс энд компани", которым владеют "Нэшнл вестминстер" и "Уиллиамс энд Глин"с Бэнк". В число крупнейших депозитных банков входят шотландские банки "Бэнк оф Скотленд", "Клайдсдейл бэнк" и "Ройал бэнк оф Скотленд", а также североирландские банки.

Королевский банк Шотландии (RBS)
Королевский банк Шотландии (RBS)

Клиринговые банки располагают свыше 13 тысяч отделений по всей территории страны. Они контролируют подавляющее большинство депозитно-ссудных операций в стране. Клиринговые банки Великобритании прочно удерживают лидирующие позиции в мире. "Нэншл вестминстер", "Ллойдс" и "Мидленд" владеют совместной акционерной компанией "Эксесс", занимающейся операциями с кредитными карточками. "Барклейс" имеет собственную фирму - "Барклейкард". Клиринговые банки располагают широкой сетью автобанков (автоматических кассовых аппаратов), предоставляющих их клиентам в любой точке Великобритании возможность совершить ряд операций в любое время суток: получить наличные деньги, узнать остаток на счете, заказать чековую книжку и выписку со счета (присылаются по почте).

Банк Баркли имеет свою фирму, работающую с кредитными картами
Банк Баркли имеет свою фирму, работающую с кредитными картами

"Заморские" банки или банки Содружества представлены в Ассоциации британских заморских банков. Она включает 12 банков с головными конторами в Лондоне и 21 банк с головными конторами в других частях Содружества. Еще 10 банков имеют представительства в Сити. Капитал большинства этих банков находится в руках британской финансовой олигархии. По числу заграничных отделений банки Содружества не имеют себе равных в мире. Крупнейший из них - "Стандард чартед бэнк" - имеет 1360 отделений, все остальные - 3500 отделений. Банки Содружества занимаются преимущественно "розничными" депозитно-ссудными операциями, причем "специализируются" на операциях в определенных регионах или странах бывшей колониальной империи. "Барклейс бэнк интернэшнл" оперирует главным образом в ЮАР и странах Карибского бассейна, "Ллойдс энд Болса интернэшнл" - в странах континентальной Европы и в Южной Америке, "Нэшнл энд гриндлейс бэнк" - в Южной Азии, в Восточной и Центральной Африке.

Британская банковская ассоциация охватывает основную массу банков, расположенных на территории Великобритании
Британская банковская ассоциация охватывает основную массу банков, расположенных на территории Великобритании

Иностранных банков в Сити насчитывается больше, чем в любом другом финансовом центре мира (свыше 400). В их конторах занято почти 50 тысяч человек, их совокупные активы превышают 60 процентов активов всех банков Соединенного Королевства. На долю иностранных банков приходится почти 80 процентов всех депозитов в иностранной валюте. Систему депозитных банков замыкают сберегательные институты, в число которых входят "Нэшнл сейвинз бэнк", "Нэшнл жиробанк" и доверительные сберегательные банки. Их основными функциями являются прием вкладов от мелких и средних вкладчиков и осуществление расчетов за потребительские товары длительного пользования, взятые в рентау, покупки в рассрочку и заказы товаров с доставкой по почте, перевод денег в уплату за коммунальные услуги, приказы о регулярных платежах по ипотеке, страховым взносам и в уплату процентов и т.п.

Марка с обозначением национального Жиробанка Англии
Марка с обозначением национального Жиробанка Англии

Принципиально новым в сфере депозитно-ссудных операций является развитие и рост активов строительных обществ. Они представляют собой товарищеские общества, принимающие вклады от населения и предоставляющие индивидуальные долгосрочные ссуды на строительство или приобретение жилых домов. В структуре кредитно-банковской системы Великобритании важную роль играют инвестиционные институты: страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные объелдинение, доверительные паевые фонды.

Банк Англии и Греция

  Учетные дома и их роль в функционировании Банка Англии

Специфическими финансовыми учреждениями Великобритании являются учетные (или дисконтные) дома, первые появились в 1825 г. Банк Англии из соображений безопасности, будучи еще тогда частным учреждением, решил не заниматься переучетом векселей предприятий. Тогда ряд финансистов, так называемых "вексельных брокеров" взяли на себя функцию учета этих ценных бумаг, которые благодаря такой процедуре становились пригодными для переучета в Банке Англии. Позже учетные дома стали крупнейшими покупателями казначейских векселей, выпускаемых правительством на регулярных еженедельных аукционах.

Казначейские векселя выкупались учетными домами у Банка Англии
Казначейские векселя выкупались учетными домами у Центробанка Великобритании

Сейчас существует 7 крупнейших учетных домов.

Учетные дома привлекают свободные средства, главным образом клиринговых банков, а также промышленных и торговых компаний в форме краткосрочных займов на условиях погашения их по требованию или с краткосрочным уведомлением. Для займодателей эти операции выгодны, поскольку не только приносят им процентные доходы, но и позволяют осуществлять вложение и изъятие средств в течение одного и того же дня.

Учетные дома привлекают все свободные средства клиринговых банков для займов
Учетные дома привлекают все свободные средства клиринговых банков для займов

Учетные дома вкладывают собранные средства в ценные бумаги, например, торговые и казначейские векселя, коммунальные долговые обязательства и бумаги других банков.

Главными функциями учетных домов являются предоставление британских компаниям заемных средств через дисконтирование (переучет) их векселей, а также предложение различных видов краткосрочных вложений в портфельные инвестиции.

Учетные дома предоставляют заемные средства
Учетные дома предоставляют заемные средства

Если при отзыве крупных сумм коммерческими банками и другими вкладчиками учетный дом не в состоянии найти новые средства сразу, он обращается в Центральный банк Великобритании для осуществления своего рефинансирования в основном через открытый рынок. Возможность получения кредитов в Центробанке Англии является привилегией лишь учетных домов, поскольку они взяли на себя обязательство подписываться на векселя казначейства.

Учетные дома обращаются в Банк Англии за кредитными суммами
Учетные дома обращаются в ЦБ Великобритании за кредитными суммами

Учетные дома являются финансовыми посредниками между Центральным банком Англии и другими банками. На основе постоянных связей с ними Центральный банк Великобритании проводит денежную политику, регулируя уровень ликвидности банковского сектора в целом.

Учетные дома явлются посредниками между Банком Англии и другими банками
Учетные дома явлются посредниками между Центральным банком Великобритании и другими банками

  Некоммерческие организации, влияющие на работу Банка Англии

Доверительно-сберегательный банк - (действует в Англии с 1986 года) - возник на базе объединения практически всех сберегательных банков (касс) и выполняет все операции коммерческих банков:

- предоставляет кредиты и лизинг предприятиям;

Доверительно-сберегательный банк может предоставить лизинг организациям
Доверительно-сберегательный банк может предоставить лизинг организациям

- предоставляет потребительский кредит населению;

Доверительно-сберегательный банк может предоставить потребительский кредит гражданам
Доверительно-сберегательный банк может предоставить потребительский кредит гражданам

- продает клиентам ценные бумаги инвестиционного значения.

Доверительно-сберегательный банк может предоставить инвестиционные бумаги
Доверительно-сберегательный банк может предоставить инвестиционные бумаги

По масштабам капитала уступает лишь "великой четверке".

Национальный сберегательный банк - негосударственное учреждение, услугами которого пользуются только государственные ведомства и местные органы власти при расчетах с населением. Задачами Национального сберегательного центробанка Великобритании, созданного в 1861 является только аккумулирование сбережений населения и финансирование государственных займов, кредиты он не предоставляет.

Национальный сберегательный банк (НСБ)
Национальный сберегательный банк (НСБ)

В инфраструктуре денежно-кредитной системы Великобритании активно действуют также небанковские кредитно-финансовые учреждения - специализированные кредитно-финансовые институты. К ним относятся:

- строительные общества - одно из наиболее крупных звеньев британской кредитной системы. Первые из них были созданы в конце 18 века рабочими для финансирования строительства собственных жилищ. Сегодня строительные общества одновременно выполняют функции сберегательных банков и организаций, предоставляющих ипотечные кредиты на жилье. Они являются важнейшим каналом аккумуляции личных сбережений. Они открывают текущие счета, выписывают чеки. Переход к единой европейской валюте и усиление процесса концентрации европейских банков меняет юридический статус строительных обществ: из кооперативных учреждений они преобразуются в акционерные компании;

Вечерний обзор о заседании Банка Англии

- пенсионные фонды - работают по стандартной схеме деятельности таких специализированных кредитно-финансовых учреждений в других странах. Но особенности национального законодательства предоставляют им больше возможности для аккумуляции капитала;

Руководство пенсионного фонда Англии
Руководство пенсионного фонда Англии

- страховые компании – их финансово-кредитная деятельность вторична относительно их профессиональной специализации – страхового дела и пенсионного обеспечения. Средства, мобилизуемые ими, чаще всего вкладываются на срок 20-25 лет (преимущественно в ценные бумаги). Британские страховые монополии ("Роял", "Коммершал Юнион" и др.) входят в число самых крупных в мире;

Вход в здание одной из страховых компаний Англии
Вход в здание одной из страховых компаний Англии

- инвестиционные трасты - занимаются исключительно операциями с ценными бумагами. Путем выпуска собственных акций и облигаций они привлекают капитал, который вкладывают в ценные бумаги других компаний. Особенностью этих учреждений является то, что они не имеют регулярных источников поступлений (депозитов, страховых взносов и т.п.). Инвестиционные трасты находятся в большой зависимости от рыночной конъюнктуры и имеют большую степень риска деятельности;

Grant Trust - высокодоходный инвестиционный проект
Grant Trust - высокодоходный инвестиционный проект

- доверительные фонды - по своей специализации похожи на инвестиционные трасты: аккумулируют денежный капитал и вкладывают его в ценные бумаги. Но паевик в любое время может продать свой пай руководящей компании. Структура активов фондов аналогична активам инвестиционных трастов: 80% составляют акции компаний, много доверительных паевых фондов связаны с банками и страховыми компаниями.

Доверительные фонды аккумулируют капитал
Доверительные фонды аккумулируют капитал

Государственные финансовые учреждения Великобритании

К государственным финансовым учреждениям Великобритании относятся:

- Центральный Банк Англии;

Центральный Банк Англии в ночное время во всей красоте
Центральный Центробанк Англии в ночное время во всей красоте

- комитет по денежной политике Англии. Комитет по денежной политике Англии (англ. The Monetary Policy Committee (MPC) - это государственный орган Великобритании, уполномочееный регулировкой официальных процентных ставок государства. Глава Комитета председатель Центробанка Англии. Комитет состоит из 9 человек. Место заседания Комитета - Центральный ЦБ Великобритании;

Заседание Комитета по денежной политики Англии
Заседание Комитета по денежной политики Англии

- теневой комитет по денежной политике. Теневой комитет по денежной политике (англ. Shadow Monetary Policy Committee) - это Комитет, образованный из лучших экономистов страны, разбирающие особенно сложные ситуации;

Теневой комитет
Теневой комитет

- управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании. Управление по финансовому регулированию и надзору (англ. Financial Services Authority (FSA)) - это центральный орган надзора за рынком финансовых услуг Великобритании;

Управление по финансовому регулированию и контролю Великобритании
Управление по финансовому регулированию и контролю Великобритании

- Казначейство Великобритании. Казначейство Великобритании (англ. The Chancellor of the Exchequer) - это министерство финансов. Казначейство Ее Величества возглавляется канцлером Казначейства. Оно несет ответственность за сбор налогов и подготовку бюджета, осуществляет контроль за правительственными расходами, управление государственным долгом и общеэкономическое руководство экономикой;

Эмблема казначейства Великобритании
Эмблема казначейства Великобритании

- Департамент по управлению Государственным долгом Великобритании. Департамент по управлению Государственным долгом Великобритании (англ. UK Debt Management Office) - это организация ответственная за управление государственным долгом Великобритании;

Департамент управления долгом Великобритании
Департамент управления долгом Великобритании

- Королевский монетный двор Великобритании. Королевский монетный двор Великобритании (англ. UK royalmint ) - является ведущим в мире институтом по экспорту монет и медалей, делая монеты и медали в среднем в 60 странах каждый год. Его главная задача создавать и распространять монеты Великобритании, но поставляют и официальные медали.

Королевский монетный двор Великобритании
Королевский монетный двор Великобритании

Cтруктура управления Центрального Банка Англии

Банк Англии управляется Советом Директоров. Он состоит из Управляющего (the Governor), двух его заместителей (Deputy Governors) и 16 членов Совета (Non-Executive Directors). Все они назначаются королевским указом после утверждения Парламентом Великобритании.

Панорманая съемка возле Банка Англии
Панорманая съемка возле Центрального банка Англии

Управляющий и его заместители назначаются на пять лет, члены Совета Директоров - на четыре года. Все они могут назначаться и на следующие сроки.

Банк Англии: старая политика, новый босс

Совет Директоров должен проводить свои заседания не реже одного раза в месяц, и в его компетенцию входят все вопросы управления банком, кроме вопросов кредитно-денежной политики, которыми занимается специальный Комитет по денежной политике (The Monetary Policy Committee, MPC).

Управление банком производится советом директоров
Управление банком производится советом директоров

Председатель Банка Англии также является главой Комитета по кредитно-денежной политике. Остальные члены Комитета подбираются из известных экономистов, не работающих в самом Банке. В настоящее время управляющим Центробанка Великобритании является Марк М. Карни.

Глава Банка Англии Марк Карни
Глава Центробанка Великобритании Марк М. Карни

  Комитеты и прочие структурные подразделения ЦБ Англии

Организованы несколько Комитетов, которые сопровождают работу Центрального Центрального банка Англии. Каждый из Комитетов наделен своими функциями. Рассмотрим подробнее каждый из них.

Комитеты следят за работой отдельных ведомств
Комитеты следят за работой отдельных ведомств
    Комитет по монетарной политике

В соответствии с законом Комитет по монетарной политике является Комитетом банка, предметом которого является обеспечение уровня инфляции, определяемого правительством страны, с помощью уровня процентных ставок. Комитет состоит из девяти человек, пять из которых являются представителями Центробанка Великобритании, а четыре других назначаются Секретарем Казначейства (министром финансов). Председателем Комитета является Председатель Центрального банка Англии. Комитет по монетарной политике собирается ежемесячно на двух дневное заседание, обычно в среду и четверг после первого понедельника. Решение Комитета принимаются по числу голосов, причем каждому члену Комитета принадлежит только один голос. Решения Комитета публикуются на второй день заседания в 12 часов пополудни по лондонскому времени. Через две недели после заседания Комитета по монетарной политике публикуются протоколы заседания, а также записи итогов голосования членами Комитета (BoE meeting minutes). Центральным банком Великобритании также ежеквартально публикуется Отчет по инфляции (BoE quarterly inflation report), в котором дается детальный анализ экономических условий, прогнозы темпов роста предполагаемый уровень инфляции Финансовая стабильность предусматривает обнаружение уменьшение угроз финансовой системе в целом. Она обеспечивается деятельностью Банка Англии, (ее департаментов) по трем основным направлениям: Наблюдение отслеживание текущей ситуации внутри страны и за рубежом - включая развитие ситуации на финансовых рынках и в экономике в целом. developments both in the Управление рисками: уменьшение уязвимости и увеличение возможностей финансовой системы абсорбировать неожиданные события. Сюда же относится установление определенных стандартов ведения финансовой отчетности; Контроль за платежными системами: контроль за основными платежами и платежными системами, которые используются в Великобритании для финансовых транзакций; Кризисное управление: развитие и координация и распределение информации с заинтересованными сторонами для предотвращения кризисов или смягчения их последствий.

Монетарная политика Англии

Члены Комитета по монетарной политике (MPC):

- Марк Карни (управляющий, срок полномочий 1 июля 2013 - 30 июня 2018);

Марк Карни управляет комитетом по монетарной политике
Марк М. Карни управляет комитетом по монетарной политике

- Бен Бродбент (заместитель управляющего, срок полномочий 1 июля 2014 - 30 июня 2019);

Бен Бродбент заместитель управляющего ЦБ Англии по денежно-кредитной политике
Бен Бродбент заместитель управляющего Центробанк Англии по денежно-кредитной политике

- Немат (Минуш) Шафик (заместитель управляющего, срок полномочий 1 августа 2014 - 31 июля 2019);

Заместитель главы Банка Англии по вопросам рынка и банковского дела Немат Шафик
Заместитель главы Центробанка Англии по вопросам рынка и банковского дела Немат Шафик

- Сэр Джон Канлифф (заместитель управляющего, срок полномочий 1 ноября 2013 - 31 октября 2018);

Сэр Джон Канлифф, один из вице-губернаторов Банка
Сэр Джон Канлифф, один из вице-губернаторов Банка

- Энди Халдейн (исполнительный директор, срок полномочий 1 июня 2014 - 31 мая 2017);

Энди Халдан - директор финансовой стабильности Банка Англии
Энди Халдан - директор финансовой стабильности Центробанка Великобритании

- Кристин Forbes (внешний член, срок полномочий 1 июля 2014 - 30 июня 2017);

Кристин Форбс - внешний член Совета Директоров Банка АНглии
Кристин Forbes - внешний член Совета Директоров Центробанка Великобритании

- Дэвид Майлз (внешний член, срок полномочий 1 июня 2009 - 31 мая 2015);

Дэвид Майлз, являющийся членом Комитета по монетарной политике Банка Англии
Дэвид Майлз, являющийся членом Комитета по монетарной политике Центрального банка Великобритании

- Ян Маккафферти (внешний член, срок полномочий 1 сентябрь 2012 - 31 августа 2015);

Ян Маккафферти - член Комитета по Монетарной политике Банка Англии
Ян Маккафферти - член Комитета по Монетарной политике Центрального банка Англии

- Мартин Уил (внешний член, срок полномочий 1 августа 2010 - 31 июля 2016).

Ястреб Банка Англии Мартин Вейл
Ястреб Центрального банка Англии Мартин Вейл
    Комитет по надзору

Комитет по надзору является подкомитетом Совета Директоров. Основными функциями комитета является контролирование результатов деятельности Банка в соответствии с его целями и стратегией. Основными целями Банка являются денежно-кредитная политика, финансовая стабильность и любые задачи, поставленные Советом Директоров.

Заседание комитета по надзору Англии
Заседание комитета по надзору Англии
    Комитет по финансовой политике

Комитет по вопросам финансовой политики (FPC) является подкомитетом Совета директоров. Он состоит из управляющего, трех заместителей управляющего, исполнительного директора Управления по финансовому регулированию (Financial Conduct Authority, FCA), исполнительного директора, ответственного за финансовую стабильность, и четыре внешних членов, назначаемых Канцлером. FPC способствует достижению Банком своей цели финансовой стабильности путем выявления, мониторинга и принятия мер по снижению рисков для финансовой системы.

Комитет по денежной политике решает вопросы связанные с движением финансов
Комитет по денежной политике решает вопросы связанные с движением финансов

Комитет по денежной политике Банка Англии (англ. The Monetary Policy Committee (MPC) - это орган государственной власти Великобритании, ответственный за установление официальных процентных ставок.

Решения по уровню процентных ставок принимаются на заседаниях Комитета, которые проводятся ежемесячно. Заседание идет 2 дня, решение публикуется во второй день, как правило, в 12:00 GMT (16:00 по Москве). В первый день обсуждают экономические данные без определения каких-либо решений, во второй день - делают выводы и голосуют. На заседании присутствуют представители Министерства финансов Британии (без права голоса). Через 2 недели комитет публикует свое решение и точку зрения большинства и меньшинства.

Решение комитета по денежной политике публикают через две недели
Решение комитета по денежной политике публикают через две недели

Согласно общей политике Центрального банка Великобритании в соответствии с текущим бюджетом цели по фиксации оптимальных ставок считаются достигнутыми, если удалось обеспечить сохранение инфляции на уровне, не превышающем 2 % (на 2011 год).

Политика Центрального Банка Англии позволяет удерживать курс фунта стерлингов
Политика Центрального Центрального банка Великобритании позволяет удерживать курс фунта стерлингов

Комитет по денежной политике помимо заявлений издает ежеквартальный «Доклад об инфляции» и «Квартальный бюллетень». В первом дается подробный прогноз экономического роста и инфляции на ближайшие два года и обоснованием принятых решений. В «Квартальном бюллетене» приводятся прошлые решения в области денежной политики, анализ состояния экономики государства, международных экономических условий и прогноз развития инфляции на ближайшие два года.

Комитет по денежной политике каждые три месяца публикует
Комитет по денежной политике каждые три месяца публикует
    Консультативный комитет по финансовой системе

Консультативный комитет по финансовой системе консультирует и мониторит состояние финансовой устойчивости Банка в разрезе функций, которые не относятся к компетенции FPC. К этим функциям относятся надзор за платежной системой, регулирование центральных контрагентов и расчетных систем, и роль Банка в отношении специального режима разрешения.

Консультативный комитет Великобритании
Консультативный комитет Великобритании
    Комитет по вознаграждениям

Комитет по вознаграждениям консультирует Совет Директороа по вопросам заработной платы и других вознаграждений руководящего состава Банка, к которым относятся управляющий, исполнительные директора, советники управляющего и внешние члены Комитета по финансовой политике (FPC) и Комитета по монетарной политике (MPC). Комитет также консультирует по всем вопросам, связанным с оплатой труда не являющихся исполнительными директорами Управления пруденциального регулирования (PRA).

Комитет по вознаграждениям решает судьбу оплаты руководству Банка Англии
Комитет по вознаграждениям решает судьбу оплаты руководству Банка Англии

Цель данной политики - это обеспечить наличие у членов высшего руководства Компании соответствующих стимулов для эффективной работы и справедливым и ответственным образом поощрять их за индивидуальный вклад в успех Компании. Комитет по вознаграждениям контролирует актуальность политики вознаграждения. Комитет по вознаграждениям получает достоверную актуальную информацию о вознаграждениях в других компаниях. В рамках исполнения своих обязанностей Комитет по вознаграждениям имеет все полномочия по назначению консультантов по вознаграждениям и по приобретению или заказу у третьих лиц любых отчетов, исследований или сведений, которые представляются ему необходимыми, в рамках бюджета, установленного Советом директоров. Комитет по вознаграждениям несет исключительную ответственность за установление критериев отбора, отбор, назначение и определение условий работы любых консультантов по вознаграждениям, оказывающим Комитету по вознаграждениям консультационные услуги. Он утверждает систему и устанавливает целевые показатели для любых систем оплаты труда, основанных на результативности работы, действующих в Компании, и утверждает общегодовой размер выплат в рамках таких систем оплаты.

У каждого вида работ должен был стимул
У каждого вида работ должен был стимул
    Комитет по аудиту и рискам

Основными функциями Комитета по аудиту и рискам являются содействие Совету директоров в выполнении своих обязанностей по обеспечению эффективной системы финансовой отчетности, внутреннего контроля и управления рисками в соответствии с Законом о О Центральном банке Великобритании 1998 года для «проведения обзоров внутреннего финансового контроля банка с целью обеспечения надлежащего исполнения его финансовых функций». Комитет отвечает за предоставление независимой гарантии Совету директоров, что риски банка и процедуры контроля являются адекватными.

Значение аудиторского комитета
Значение аудиторского комитета

Призванные стоять на страже интересов инвесторов и контролировать соблюдение правил корпоративной отчетности, аудиторские комитеты вынуждены нести на себе основную тяжесть пристального внимания со стороны органов государственного регулирования и инвесторов. Под прицелом этих зорких взглядов роль комитетов по аудиту все чаще стали связывать с обязанностью курировать вопросы риска, следуя определенному регламенту и используя доступные механизмы и подходы. Полное совпадение взглядов на надзорные обязанности комитета по аудиту в дополнение к тем требованиям текущих правил, которые касаются независимости и специальных знаний его членов,способствует более широкому обсуждению его функций.

Основные задачи Комитета по аудиту
Основные задачи Комитета по аудиту
    Комитет по номинациям

Комитет по номинациям был сформирован в 2010 году. Основная задача Комитета - подготовка рекомендаций Совету директоров о назначении исполнительных директоров, секретаря, внутреннего аудитора Банка, а также назначениях в подкомитеты.

Комитет по номинациям дает свои рекомендации по кандидатурам на поста исполнительных директоров
Комитет по номинациям дает свои рекомендации по кандидатурам на поста исполнительных директоров
    Управление пруденциального регулирования

Управление отвечает за надзор за банками, строительными обществами и кредитными союзами, страховыми компаниями и крупными инвестиционными компаниями. В общей сложности PRA регулирует около 1700 финансовых компаний. PRA имеет общую цель содействовать безопасности и надежности этих фирм, и - специально для страховщиков - вносит свой вклад в обеспечение надлежащей степени защиты для страхователей.

Надзор как форма пруденциального регулировани
Надзор как форма пруденциального регулировани

Положение органа пруденциального регулирования (АРП) несет ответственность за пруденциальное регулирование и надзор над около 1700 банками, строительными обществами, кредитными союзами, страховыми компаниями и инвестиционными крупными фирмами. Она устанавливает стандарты и контролирует финансовые институты на уровне отдельной фирмы.

Схема осуществления банковского надзора
Схема осуществления банковского надзора

Роль данного комитета является определяется тремя уставными целями:

- содействовать безопасности и надежности своих фирм;

Безопасность своей фирмы превыше всего
Безопасность своей фирмы превыше всего

- специально для страховщиков, внести свой вклад в обеспечении соответствующей степени защиты страхователей;

Высока степень защиты при выборе хорошего страхователя
Высока степень защиты при выборе хорошего страхователя

- вторичная цель, чтобы облегчить эффективную конкуренцию.

Управление пруденциального регулирования облегчает эффективную конкуренцию
Управление пруденциального регулирования облегчает эффективную конкуренцию

  Департаменты Центрального банка Англии

С 1844 года Центральный банк Англии разделен на два департамента:

- эмиссионный, связанный только с денежной эмиссией банкнот;

- банковский, который осуществляет все остальные операции.

Существует два департамента английского центробанка - эмиссионный и банковский
Существует два департамента английского центробанка - эмиссионный и банковский

Такое разделение было осуществлено для целей учета. Выпущенные эмиссионным департаментом банкноты передаются в банковский департамент, где они лежат в качестве резерва то тех пор, пока не потребуются клиентам. Выпуск банкнот полностью фидуциарный, т.е. обеспечен не золотом, а различными обязательствами.

Выпуск валют становится фидуциарным
Выпуск валют становится фидуциарным

Баланс Центробанка Англии подразделяется на две части в соответствии с Актом, введенным Робертом Пилем, - разделением Банка на два департамента (Эмиссионный и Банковский), что служит исключительно целям учета.

Сэр Роберт Пиль ввел разделение по департаментам в Банке Англии
Сэр Роберт Пиль ввел разделение по департаментам в Центробанке Англии
    Эмиссионный департамент Банка Англии

Счета Эмиссионного департамента связаны лишь с эмиссией банкнот и их обеспечением, чистая прибыль этого департамента перечисляется в Национальный фонд займов. Вся остальная деятельность Банка Англии отражается на счетах Банковского департамента, прибыль от нее передается раз в полугодие казначейству.

Понятие эмиссии денег
Понятие выпуска денег

Пассив Эмиссионного департамента состоит из двух статей: «Банкноты в обращении» и «Банкноты в Банковском департаменте». Выпущенные Эмиссионным департамент том банкноты передаются в Банковский департамент, где они лежат в качестве резерва до тех пор, пока не потребуются клиентам. Выпуск банкнот полностью фидуциарный, т.е. обеспечен не золотом, а различными обязательствами, которые отражаются в активе Эмиссионного департамента. Первая статья актива - «Государственные обязательства», в нее входят в основном государственные облигации и казначейские векселя. Вторая статья актива - «Другие обязательства» - включает коммерческие векселя, обязательства местных органов власти, а также долговые расписки для рефинансирования экспортных кредитов и кредитов судостроительным компаниям.

Место эмиссии денег в банковской системе
Место денежной эмиссии денег в банковской системе
    Банковский департамент Банка Англии

Первая статья пассива Банковского департамента - «Резервы и другие счета», в нее входят: собственный капитал Центрального банка Великобритании (с 1844 года составляет неизменную сумму в 14,5 млн. ф. ст.), счета иностранных центральных банков, Международного Валютного Фонда, Международного Банка реконструкции и развития. Другие статьи пассива - «Правительственные депозиты» и «Депозиты банков».

Статьями пассива являются депозиты
Статьями пассива являются депозиты

В активе баланса Банковского департамента отражаются «Государственные обязательства» (куда входят казначейские векселя и государственные облигации, которые не служат обеспечением эмиссии ценных бумаг банкнот), «Учетные векселя», «Ссуды». В активе также хранится резерв банкнот, полученных из Эмиссионного департамента, а также разменных монет, купленных Центробанком Великобритании у казначейства.

Учетные векселя, ссуды учитываются Банковским департаментом
Учетные векселя, ссуды учитываются Банковским департаментом

  Совет директоров Центрального банка Англии

Совет директоров Банка действует как единое целое, разрабатывают стратегии организации и бюджет и принимают ключевые решения по ресурсным обеспечениям и назначениям.Требуется собирать совет, чтобы удовлетворить минимальные потребности центробанка семь раз в год, Совет состоит из четырех исполнительных членов и девяти неисполнительных членов. Все члены совета назначаются короной. Один из неисполнительных членов выбирается в качестве канцлера председателя совета. Губернатор служит на совет в течение восьми лет, заместитель - в течение пяти лет, и неисполнительные члены в течение трех лет. Ниже полный список членов Совета и Директоров Банка.

Совет директоров решает все основные вопросы
Совет директоров решает все основные вопросы

Исполнительные директора Центрального Банка Англии:

исполнительные директора
исполнительные директора

  Топ-менеджмент Центрального Банка Англии

Управляющие служат командой топ-уровня исполнительной власти Банка, и несут ответственность, в сочетании с политическими комитетами Банка, в надзоре за выполнением миссии Банка. Каждый заместитель управляющего несет функциональную ответственность за конкретный аспект работы Банка.

Управляющий несет ответственность за работу всех Комитетов Банка Англии
Управляющий несет ответственность за работу всех Комитетов Банка Англии

Главный операционный директор (COO) несет ответственность за все операции учреждения, включая людские ресурсы, финансы, имущество, ИТ и безопасности. СОО имеет статус и вознаграждения, эквивалентные заместителю управляющего.

Топ-менеджмент Центрального Банка Англии
Топ-менеджмент Центрального Центрального банка Великобритании

  Управляющие Центрального Банка Англии

Управляющими Центрального Центробанка Великобритании были следующие люди.

Королева Елизавета вручила Орден Подвязки бывшим главам Банка Англии и МИ-5
    Уолтер Канлифф (1913-1918 гг.)

Вальтер Канлифф, 1-й барон Канлифф GBE (3 декабря 1855 - 6 января 1920) основатель династии банковского бизнеса Канлифф Brothers (после 1920 года, Goschens и Канлифф) в Лондоне, и был управляющим Банка Англии с 1913 по 1918, во время первой Мировой войны. Он стал 1-м бароном клана Cunliffe в 1914 году, он возглавлял Канлифф комитет, который помогал в 1918 году с достижениями целей денежно-кредитной политики центрального банка и правительства после войны, оказывая помощь в формировании бюджетной политики.

Уотлер Канлифф - управляющий Банка Англии
Уотлер Канлифф - управляющий Центробанка Англии

Вальтер Канлифф вошел в банковскую индустрию в 1880 году вместе со своими двумя братьями Артуром Робертом и Леонардом Дейнхемом, он основал банк Братьев Канлифф в 1890 году. 1 января 1920 г. во главе банка стали Гошен и Канлифф, что закончилось провалом в декабре 1939 года.

Гравировка на входе в Банк Англии
Гравировка на входе в Центробанк Великобритании

Канлифф стал директором Центробанка Англии в 1895 году, став управляющим в 1913 году и работал с канцлерами казначейства Джорджем Дэвидом Ллойдом и Эндрю Бонаром Лоу. Вскоре после начала Первой мировой войны, он успокоил рынки, предотвратив денежные приостановки платежей золотом и предотвратив удаление иностранных ценных бумаг из оборота. Он стал бароном Канлифф, из Хедли в графстве Суррей, в декабре 1914 года.

Канцлер казначейства Эндрю Бонар Лоу
Канцлер казначейства Эндрю Бонар Лоу

Канлифф был назначен Кавалером Большого Креста ордена Британской империи в июне 1917 года, и он противоречил Закону позже в этом году, когда он чувствовал, что Казначейство принимает слишком много решений в поддержании обменного курса Фунта стерлингов. К ноябрю Канлифф был вынужден объявить о своей неминуемой отставке, которая произошла в марте 1918 года.

Орден достоинства Кавалера Большого креста
Орден достоинства Кавалера Большого креста

Канлифф стал первым, что лично ввел офисный дресс-код для женщин. Политика была консервативной: "Летом, белые блузки допускаются, но они должны быть абсолютно белыми, без цветного рисунка или дизайна на них."

Канлифф был первым, кто ввел дресс-код в Банке Англии
Канлифф был первым, кто ввел дресс-код в Центробанке Великобритании
    Сэр Брайен Кокейн (1918-1920 гг.)

После Уолтера Канлиффа управляющим Центрального Центробанка Англии стал сэр Брайен Кокейн. Во главе банка он простоял 2 года с 1918 по 1920 года.

Банком Англии 2 года управлял Брайан Кокейн
Центральным банком Англии 2 года управлял Брайан Кокейн
    Монтегю Норман (1920-1944 гг.)

Монтегю Коллет Норман, 1й барон Норман (англ. Montagu Collet Norman, 1st Baron Norman; 6 сентября 1871 - 4 февраля 1950) - английский банкир, управляющий Центробанка Англии в 1920−1944 годах. Монтегю Коллет Норман родился в 1871 году в банкирской се­мье. Его отец Фредерик был юристом банкирского дома Сити. Его дед по отцу долгое время заседал в совете директоров Бан­ка Англии и из своей аристократической флегматичности умело уклонялся от избрания управляющим, в то время как дед по материнской линии, сэр Марк Коллет этот пост полу­чил, хотя и не снискал на нем лавров, пробыв в должности с 1887 по 1889 год. Учиться Монтегю послали в Итон, строгий распорядок которого пришелся юному Норману не по вкусу. Он перевелся в Кембридж, но и здесь оказался не на своем ме­сте. Он бросил университет, не зная, чем заниматься дальше. Молодой человек явно нуждался в мудром наставлении. Де­душка Коллет был счастлив оказать такую услугу и отправил внука в свою епархию - в респектабельный акцептный банк «Браун Шинли». «Браун Шипли» был лондонским филиалом престижного американского банка "Братья Браун и К°", кото­рый на своих кораблях перевозил до «75 процентов рабского хлопка из Южных Штатов британским владельцам текстиль­ных фабрик».

Управляющий ЦБ Англии Монтегрю Норманн
Управляющий Центральный банк Англии Монтегрю Норманн

Так, в 1895 году Монтегю Норман вступил в банкирское брат­ство решетки. Остальное последовало само собой: он был вос­питан в любви к имперской Британии и ее барду Киплингу, сти­хотворение которого «Три солдата» он помнил как «Отче наш». Но члены семьи вскоре начали замечать, что с ним что-то не в порядке. У Монтегю оказались какие-то проблемы с нервами. Норман оказался подвержен частым приступам мучительной меланхолии и припадкам уныния - столь невыносимого, что его нервы не выдерживали и хрупкое тело валилось на пол, словно содержимое изрезанного на куски мешка. В полутьме бесконечных выздоровлений он баюкал свои нервы и «неис­товую голову», медленно возвращаясь к нормальной жизни. Очень часто беспомощные доктора отправляли его в экзотиче­ские круизы на солнечные острова. Эти беспрестанно повто­рявшиеся путешествия из глубин безумия в отдаленные морские гавани, видимо, и предопределили его пребывание на высоком посту в течение без малого полувека.

Монтегю Норманн

В 1900 году Монтегю Норман сам стал партнером в 'Brown, Shipley & Co.', прежде чем отбыть в Южную Африку (South Africa), и ушел оттуда в 1915-м. Еще в 1894 году Норман присоединился к 4-му Бердфордширскому и Хартфордширскому ополчению (4th Bedfordshire and Hertfordshire Regiment), принимал участие во второй англо-бурской войне и в 1901 году был награжден воинским орденом 'За выдающиеся заслуги' (Distinguished Service Order).

Монтегрю Норманн готов работать
Монтегрю Норманн готов работать

Норман занял директорскую должность в Центробанке Англии в 1907 году и на протяжении Первой мировой войны был финансовым советником различных правительственных ведомств. В 1917-м его назначили заместителем президента банка, а в 1920-м он стал президентом. Под руководством Нормана банк претерпел значительные изменения. Так, в 1931 году Великобритания (United Kingdom) отказалась от золотого стандарта, вследствие чего резервы банка в иностранной валюте и золоте были переданы в Британское казначейство (British Treasury).

Монтегю Коллет Норман родился в 1871 году в банкирской семье
Монтегю Коллет Норман родился в 1871 году в банкирской семье

Норман был близким другом президента Немецкого центрального банка (German Central Bank) Ялмара Шахта (Hjalmar Schacht) и стал крестным отцом для одного из его внуков. Оба они были членами таких организаций, как 'Anglo-German Fellowship', существовавшей в 1935-1939 годах и обвинявшейся в связях с нацистами, и Банк международных расчетов (Bank for International settlements, BIS). Точная роль Нормана, в то время - директора BIS, в том, что в 1939 году 6 миллионов фунтов стерлингов чехословацкого золота, лежавшего в О Центральном банке Великобритании, было переведено в немецкий Рейхсбанк (German Reichsbank), еще уточняется. В 1944 году он подал в отставку.

Монтегю Норманн и банкирство с Гитлером

Уйдя на пенсию, Норман получил пэрство как барон Норман 13 октября 1944 года. В дополнение к ордену 'За выдающиеся заслуги' и членству в Тайном совете он также был Великим офицером бельгийского Ордена Короны (Order of the Crown).

2 ноября 1933 года 62-летний лорд Норман женился на 34-летней Присцилле Сесилии Марии Рейнтьенс (Priscilla Cecilia Maria Reyntiens), для которой это был второй брак. Первый брак, который принес ей двух сыновей, пасынков Нормана, не заладился и был расторгнут в 1929-м. Присцилла, которая была внучкой Монтегю Берти, 7-го графа Абингдона (Montagu Bertie, 7th Earl of Abingdon), служила в Лондонском городском совете и поддерживала учреждения здравоохранения.

Детердинг, Монтегю Норман и Шахт
Детердинг, Монтегю Норман и Шахт

Лорд Норман скончался 4 февраля 1950 года, в своем доме в Лондоне, после инсульта. Поскольку у него не было собственных детей, его титул барона никому не перешел.

После Норманна наследников титула не осталось
После Норманна наследников титула не осталось
    Лорд Томас Катто (1944-1949 гг.)

Томас Катто, 1-й барон Катто (15 марта 1879 - 23 августа 1959) - шотландский предприниматель и позже управляющий Центрального Центрального банка Великобритании,

Катто был рожден в Ньюкасле. Его отец, кораблестроитель. Они позже переехали обратно в Ньюкасл и Катто выиграл в стипендию, чтобы обучаться в школе Хитон.

Школа Хитон, обучавшая Томаса Катто
Школа Хитон, обучавшая Томаса Катто

В апреле 1940 года он был назначен генеральным директором в Министерство по поставкам. В июле 1941 года он перешел в Финансовым советником в казначейство. В апреле 1944 года он был избран Управляющим в Центральный банк в Англии и служил до февраля 1949 года, он контролировал национализацию в банке.

Томас Катто контролировал национализацию Банка Англии
Томас Катто контролировал национализацию Центробанка Великобритании
    Кэмерон Кобболд (1949-1961 гг.)

Родился 14 сентября 1904г., умер в 1987 году. Был Управляющим Центрального Центрального банка Великобритании и Лордом Чемберленом при королеве Елизаветы II с 1963 до 1971.

Лорд Кобболд был Управляющим банка в Англии с 1949 до 1961. Он был сделан тайным советником в 1959 году и стал Рыцарем в 1970 году.

Кэмерон Фромантил Кобболд - первый лордКобболд
Кэмерон Фромантил Кобболд - первый лордКобболд
    Роуленд Баринг (1961-1966 гг.)

Роуленд Баринг, 3-й граф Кромер (Джордж Роуленд Стэнли Бэринг, англ. George Rowland Stanley Baring; 28 июля 1918 - 16 марта 1991, Лондон) - британский банкир и дипломат, подполковник. Входил в Тайный совет Великобритании с 1966 года.

Портрет Роуленда Баринга - одного из бывший управляющих Банка Англии
Портрет Роуленда Баринга - одного из бывший управляющих Центробанка Великобритании

Сын 2-го графа Кромера и Руби Эллиот-Мюррей-Кининмонд, дочери 4-го графа Минто.

В 1931-1935 годах третий почётный паж короля Георга V. Учился в Итоне и Тринити-колледже Кембриджского университета. В 1948-1960 годах - управляющий директор Barings Bank. В 1961 году - заместитель мэра Лондона (Lieutenant of the City of London).

Роуленд Баринг был на посту мэра Лондона
Роуленд Баринг был на посту мэра Лондона

В 1961-1966 годах - управляющий Центрального банка Англии. В 1966-1971 годах - управляющий директор Barings Bank. В 1971-1974 годах - посол Великобритании в США.

Баринг занимал пост посла Великобритании
Баринг занимал пост посла Великобритании

954-й рыцарь ордена Подвязки (23.04.1977). Рыцарь Великого Креста ордена Святого Михаила и Святого Георгия (1974). Кавалер ордена Британской империи (1945).

Орден Британской империи
Орден Британской империи
    Лесли О’Брайен (1966-1973 гг.)

Лесли О Брайен родился в 1908 году и умер 24 ноября 1995, был управляющим Центрального банка Англии.

После посещения Школы Вандсворта в Лондоне он присоединился к Центральному банку Англии в 1927 и поднялся через разряды, став Главным Кассиром в 1955, Заместителем управляющего в 1966, перед служением в качестве управляющего с 1966 до 1973.

Лесли О Брайен на совещании
Лесли О Брайен на совещании

Как управляющий банка, О'Брайен осуществлял контроль над девальвацией фунта в 1967.

Девальвация фунта стерлингов
Девальвация фунта стерлингов

Он стал Рыцарем Великий Крест ордена Британской империи в 1967 и был назначен на Тайный Совет в 1970. После его пенсии как губернатор в 1973 он был создан пожизненный пэр как Бэрон О'Брайен Лотбери Лондонского Сити.

Он женился во-первых на Изабель Пикетт (1908-1987) в 1932, и во-вторых Марджори Тейлор (родившийся 1923) в 1989. Он умер в Тандридже, Суррей, в 1995.

Банк Англии 7 лет находился под управлением Лесли О Брайена
Банк Англии 7 лет находился под управлением Лесли О Брайена
    Гордон Ричардсон (1973-1983 гг.)

Глава Центробанка Великобритании с 1973 года, сэр Гордон Ричардсон, гувернёр Центрального банка Англии (контролируется домом Ротшильдов), был председателем J. Henry Schroder Banking Company в Лондоне с 1963 до 1972 гг., и директором Schroder PC banking Corporation, Нью-Йорк, а также Lloyd's Bank of London, and Rolls Royce. Он проживает на Саттон- Плейс в Нью-Йорке, и в качестве главы «лондонской смычки», можно называться самым влиятельным банкиром в мире.

Управляющий Банка Англии Гордон Ричардсон
Управляющий Центрального банка Англии Гордон Ричардсон
    Робин Лей-Пембертон (1983-1993 гг.)

Робин Ли-Пембертон, бывший Центральный банк Англии губернатор, умер в возрасте 86 лет.

Ли-Пембертон, был сделан пожизненным пэром, как барон Кингсдаун в 1993 году, после того, как он покинул Центральный банк Англии, где был управляющим с 1983 года.

Управляющий Банка Англии Робин Ли Пембертон
Управляющий Банка Англии Робин Ли Пембертон

До прихода в банк, он был председателем Национального банка, Вестминстерское председателя Совета графства Кент, и адвокатом. Он получил образование в Итоне и Оксфордском университете.

"Он сделал существенный вклад в экономической политике и финансовой системы Великобритании, как в государственном, и в частном секторе".

Лорд Кингсдаун внес большой вклад в экономическое развитие страны
Лорд Кингсдаун внес большой вклад в экономическое развитие страны

Барон Кингсдаун был управляющим в Черную среду в 1992 году, когда консервативное правительство премьер-министра Джона Мейджора вытащило стерлинги из европейского механизма валютных курсов, он не мог остановить девальвацию фунта ниже минимального уровня для участия в системе.

Пембертон написал книгу о развитии монетарной экономики Европы
Пембертон написал книгу о развитии монетарной экономики Европы
    Эдвард Джордж (1993-2003 гг.)

Джордж присоединился к Центробанку Англии в 1962 году.

После трех лет в качестве заместителя управляющего, он был назначен управляющим Центробанка Англии в 1993 году, сменив Робина Ли-Пембертон, ныне лорд Kingsdown, и удалился по завершении своего второго пятилетнего срока полномочий 30 июня 2003 года . В начале части своего правления его успешное сотрудничество с тогдашним канцлером Кеном Кларком приобрело для них прозвище "Кен и Эдди Шоу».

Эдвард Джордж управляющий банка Англии
Эдвард Джордж управляющий Банка Англии
    Мервин Кинг (2003-2013 гг.)

Сэр Мервин - член Британской академии (British Academy), почетный член двух колледжей Кембриджского Университета (University of Cambridge), Королевского (King's College) и Сент-Джона (St John's College), и обладатель почетных степеней Кембриджского, Бирмингемского (Birmingham University), Вустерского (Worcester University), Лондонского городского (City University London), Эдинбургского университетов (Edinburgh University), Лондонского Гилдхоллского Университета (L London Guildhall University), Лондонской школы экономики (London School of Economics), Университета Хельсинки (Helsinki University) и Вулверхэмптона (Wolverhampton University). Он является иностранный почетным членом Американской академии искусств и наук (American Academy of Arts and Sciences), входит в состав консультативного совета Лондонского симфонического оркестра (London Symphony Orchestra), патронирует деятельность Крикетного клуба графства Вустершир (Worcestershire County Cricket Club) и является попечителем Национальной галереи (National Gallery).

Мервин Аллистер Кинг на заседании
Мервин Аллистер Кинг на заседании

Мервин Кинг родился 30 March 1948 года в Чесэм-Бойз (Chesham Bois), деревне в графстве Бакингемшир (Buckinghamshire). Он учился в школе Вулверхэмптона (Wolverhampton Grammar School), Королевском колледже в Кембридже (получив степень магистра по экономике в 1969 году), колледже Сент-Джон и в Гарварде (Harvard).

Глава Банка Англии Мервин Кинг выступает с защитой роли британского Центробанка
Глава Центрального банка Великобритании Мервин Кинг выступает с защитой роли британского Центробанка

В бытность свою студентом Кембриджа, Кинг был казначеем Кембриджского университетского либерального клуба (Cambridge University Liberal Club) в 1968 году.

После окончания учебы он работал исследователем над обширным экономическим проектом, известным как 'Cambridge Growth Project', с будущим нобелевским лауреатом Ричардом Стоуном (Richard Stone) и Терри Баркером (Terry Barker). Позже он преподавал в Университете Бирмингема и был приглашенным профессором в Гарварде и в Массачусетском Технологическом Институте (Massachusetts Institute of Technology).

Управляющий Банком Англии Мервин Кинг
Управляющий Центробанком Англии Мервин Кинг

С октября 1984 года он занимал должность профессора экономики в Лондонской школе экономики, где основал исследовательскую группу 'Financial Markets Group'.

В 1981-м он стал одним из 364 экономистов, подписавших знаменитое письмо в 'The Times', в котором они осуждали бюджетДжеффри Хау (Geoffrey Howe) на 1981 год.

Беседа с управляющим Банка Англии Мервином Кингом

С 1991 года Мервин Кинг работал в Центробанке Великобритании, а в 1998 году, одновременно с назначением на пост заместителя президента банка, он стал членом влиятельной международной финансовой консультативной организации 'Группа тридцати' (The Group of Thirty, G30), которая базируется в Вашингтоне, округ Колумбия (Washington, D.C.).

Выступление управляющего Центробанка Англии Мервина Кинга по Российскому телевидению
Выступление управляющего Центробанка Великобритании Мервина Кинга по Российскому телевидению
    Марк Карни (с 2013 г. по настоящее время)

Марк Джозеф Карни (Mark Carney) - действующий управляющий Центрального Центрального банка Англии с 2013 г. Дата рождения - 16 марта 1965. Место рождения - Форт-Смит, Северо-Западные территории Канады. Бывший управляющий банка Центрального Банка Канады. Заработная плата - 624 000 фунтов стерлингов.

Марк Джозеф Карни
Марк Джозеф Марк Карни

Глава Банка Англии Марк Марк Карни – пожалуй, одна из самых заметных фигур в финансовом мире. Например, в отличие от своих коллег-управляющих крупнейшими ЦБ мира, Карни единственный, кто не выступает с критикой программы количественного смягчения, которую проводит ФРС США.

Главой Банка Англии станет канадец
Марк Карни - успешный глава Банка Англии
Марк Карни - успешный глава Центрального банка Англии

Заслуги Марка Марк Карни в преодолении последствий финансовых кризисов тяжело переоценить. В 2010 и 2011 годах он входил в список самых влиятельных людей мира по версии изданий Time и Файнешнл Таймс, а в 2012 году, исполняя обязанности главы Банка Канады, был признан лучшим в мире управляющим Центрального Банка. Пригласив в 2013 году Марка М. Карни на пост главы Центрального банка Великобритании британское Казначейство, пользуясь футбольной терминологией, вывело на поле звезду мировой финансовой системы.

Марк Карни - иностранец во главе Банка Англии

Марк М. Карни родился 16 марта 1965 года в городишке Форт-Смит, расположенном на северо-западе Канады. Школу закончил с отличием, став лучшим учеником своего эмиссии ценных бумаг. В 1988 году заканчивает факультет экономики в Гарварде, в 1995 году в Оксфорде получает докторскую степень. Марк М. Карни 13 лет работал в отделениях компании Goldman Sachs в Лондоне, Нью-Йорке, Торонто и Токио, занимаясь вопросами суверенных рисков, рынков заемного капитала развивающихся экономик и банковскими инвестициями. В Южной Африке, после свержения режима апартеида, оказывал помощь в выходе этого региона на долговой рынок, а также принимал участие в ликвидации последствий российского финансового кризиса конца 90-х годов, обогатив себя практическими знаниями в области инструментов на финансовых рынках, впоследствии неоднократно используя приобретенный опыт на посту главы ЦБ.

Марк Карни - один из известнейших финансистов Европы
Марк Карни - один из известнейших финансистов Европы
      Карьера в Центробанках

С 2003 по 2007 год Марк Марк Карни работал в Банке Канады заместителем управляющего по международным вопросам, а в ноябре 2007 года был назначен главой Банка Канады на семилетний срок. Кстати, назначение Карни стало нарушением своего рода традиции назначать главу из состава управляющего совета самого Банка Канады. По всей видимости, финансовые власти Канады сочли практический опыт Марка М. Карни наиболее подходящим для работы в кризисных условиях.

Марка Карни назначили управляющим Банка Англии
Марка Марк Карни назначили управляющим Центрального банка Англии

Судя по канадской экономике, Марк Марк Карни со своей задачей успешно справился. Канада вошла в число государств, которые смогли восстановить свой ВВП и показатели занятости населения до докризисного уровня. Причиной такого позитива, в частности, являются и неординарные методы Марка Марк Карни. В 2010 году Марк Карни оказался единственным главой ЦБ из стран G7, который решился на повышение уровня ставки рефинансирования. При этом, именно он годом ранее выступил с заявлением о том, что в течение года ставка изменяться не будет. Кстати говоря, этим приемом теперь пользуются руководители ФРС США.

Марк Карни о процентных ставках
      Марк Карни как глава Банка Англии

В 2013 году королева Великобритании Елизавета II лично утверждает его назначение, и в июне Марк Карни приступил к выполнению обязанностей главы Центробанка Англии, сменив на этом посту Мервина Кинга, став самым молодым председателем «Старой Леди». Кстати, на момент назначения, Марк М. Карни еще не являлся британским подданным.

Марк Карни ведет жесткую политику
Марк М. Карни ведет жесткую политику

На посту главы Банка Англии Марк Карни совершил три совершенно нетипичных для Англии, славящейся своим консерватизмом, поступка.

Марк Карни отрекается от английского консерватизма
Марк М. Карни отрекается от английского консерватизма

Начиная с ноября 2011, года Карни является председателем Совета по финансовой стабильности в Базеле и совмещает эту работу с работой в Центробанке Великобритании.

Марк М. Карни не сделал тайной условия своего контракта с Центральным банком Англии. Его годовая зарплата на посту главы БА составляет 624 000 фунтов стерлингов, а сам контракт, по желанию Карни, заключен на 5 лет, в отличие от 8-летних контрактов его предшественников.

Марк Карни останется на посту управляющего минимум 5 лет
Марк Марк Карни останется на посту управляющего минимум 5 лет

Также Марк М. Карни оговорил специальное условие, согласно которому он не будет занимать должность главы ЦБ более 10 лет.

Большинство экспертов сходятся во мнении, что опыт, полученный Марком Марк Карни во время руководства Банком Канады, позволивший почти без потерь преодолеть рецессию в канадской экономике, является как нельзя более подходящим для британской экономики. В свою очередь, британское правительство возлагает на Марк Карни большие надежды в области оптимизации деятельности регулятора финансового рынка, стабилизации и улучшения экономики Великобритании. И, судя по британской экономической статистике, они не ошиблись.

Выступление Марка Карни

Марк Карни - первый иностранец, занявший пост, управляющего Центральным Банком Англии за всю его историю.

Супруга Марка Марк Карни - Диана Карни. Диана Карни - вице-президент в аналитической организации Canada 2020, а также занимается исследованиями экологически безопасных продуктов. Четверо детей.

Супруга Марка Карни
Супруга Марка М. Карни

Архитектура Центрального Банка Англии

Здание было построено по проекту архитектора Джона Соана, который сделал его совершенно глухим и в то же время не упустил возможности окружить еще и решеткой. Причина ясная: за этой стеной хранились внушительные суммы.

FBS у Банка Англии

Мало того, что огромное здание без окон выглядело не самым привлекательным образом, его до последнего времени днем и ночью охраняли особые стражи, и лишь в последние годы их сменила электронная система охраны.

Скульптуры на здании Центрального Банка Англии
Скульптуры на здании Центрального Банка Англии

Хотя сегодня Сити застроено огромными высотными зданиями и продолжает расти ввысь, здание Центробанка Англии все же производит сильное впечатление, быть может, именно оттого,что имеет вид единого каменного блока.

Арочные своды в Центральном Банке Англии
Арочные своды в Центральном Центробанке Великобритании

Новые банки, как правило, стараются казаться доступными для клиентов, и их стены делаются из стекла.Техника устройства сейфов ушла далеко вперед, и глухие стены сегодня уже не требуются.

Центральный Банк Англии в ночное время
Центральный Банк Англии в ночное время

Остается добавить, что в подъезде главного входа пол украшен мозаикой работы русского художника Бориса Анрепа.

Крыша здания Центрального банка Англии
Крыша здания Центрального центробанка Великобритании

Задачи Центрального банка Англии

На Центробанк Великобритании возложены все функции основного государственного финансового института. Он решает задачи в таких основных областях как стабильность курса фунта стерлингов и его покупательная способность и эффективная работа финансового сектора Великобритании.

Банк Англии это государственный финансовый институт
Центральный банк Великобритании это государственный финансовый институт

  Стабильность курса и покупательная способность фунта стерлингов

Основные признаки валютной стабильности, как известно, - доверие к национальной валюте и стабильность цен. Уверенность укрепляется, когда цены растут соответственно инфляционным параметрам, обозначенным правительством. Рычагом для решения этой проблемы служит изменение процентных ставок, которые устанавливает Комитет по денежной политике Центрального банка Англии.

Банк Англии следит за стабильностью фунта стерлингов
Центробанк Англии следит за стабильностью фунта стерлингов

Стабильное функционирование институтов финансовой системы, как национальной, так и мировой. Данный пункт предполагает защиту финансовой системы от всего, что может угрожать ей. Опасности для финансовой системы исследуют аналитические службы и органы надзора Банка. Устраняют их при помощи финансовых и других операций на внутреннем и внешнем рынке.

В ожидании выступления управляющего ЦБ Англии Марка Карни

  Эффективная работа финансового сектора Соединенного королевства

Для обеспечения финансовой и денежной стабильности ЦБ Англии сотрудничает с такими учреждениями, как Управление по финансовому надзору и регулированию Великобритании, Казначейство Великобритании, другие Центробанки и международные структуры.

Финансовый сектор Великобритании под властью своего центробанка
Финансовый сектор Великобритании под властью своего центробанка

Система отчетности Банка Англии

В связи с принятым Актом Bank Charter Act от 1844 года Центральный ЦБ Великобритании должен вести два вида учета:

- по собственной банковской деятельности;

Банк обязан отчитываться по своей деятельности
Банк обязан отчитываться по своей деятельности

- по эмиссионой деятельности.

Банк Англии отчитывается по эмиссионной деятельности
Центральный банк Великобритании отчитывается по эмиссионной деятельности

Эта система отчетности работает и в данный момент.

Банк Англии принял текущую систему отчетности в 1844 году
Центральный банк Англии принял текущую систему отчетности в 1844 году

Роль центрального банка Англии

Центробанк Великобритании выполняет троякую роль:

- служит банком для коммерческих банков;

Центробанк Англии обслуживает коммерческие банки
Центробанк Великобритании обслуживает коммерческие банки

- служит банком для других центральных банков;

Банк Англии сотрудничает с центробанками других стран
Центральный банк Великобритании сотрудничает с центробанками других стран

- служит банком для правительства;

Правительство Англии обслуживается центробанком
Правительство Англии обслуживается центральным банком

- реализует монетарную политику, главной целью которой является достижение ценовой стабильности.

Банк Англии стремится к воссозданию ценовой стабильности
ЦБ Великобритании стремится к воссозданию ценовой стабильности

Инфляция поддерживается на уровне 2,5 %. Используется политика процентных ставок и интервенций. Об интервенциях открыто говорят, широко освещают.

Экономика оживает, а Банк Англии молчит

Проведение монетарной политики, то есть определение, главным образом, уровня процентных ставок, которые обеспечивают достижение инфляционных целей, возложено на Центральный банк Великобритании и Казначейство (Центробанк Великобритании в отличие от других банков не может действовать независимо от правительства). Принятый в 1946 году Акт Банка Англии дает Казначейству право давать указания Центральному банку Англии и, хотя Казначейство никогда это право не использовало, отношение между ними таковы, что финальные решения по поводу процентных ставок принимает Министр Финансов. Тем не менее, ЦБ Англии играет очень важную роль в принятии решения. Теперь Банк Англии публикует квартальный Отчет по инфляции (Іnflatіon Report), который содержит подробный анализ информации, а также протокол встречи Министра и управляющего Банком (публикуется через 6 недель после их встречи) по поводу процентных ставок.

Суть монетарной политики
Суть монетарной политики

Ключевая роль Центрального банка Англии в кредитной системе определяет­ся прежде всего тем, что он служит эмиссионно-кассовьм цен­тре л страны. Банк монопольно осуществляет выпуск банкнот. Его обязательства (как в виде банкнот, так и в форме депозитов других банков) являются денежной базой всей кредитной системы. Лю­бой банк рассматривает депозиты в Центробанке Великобритании в качестве сво­его кассового резерва, так как в случае необходимости он всегда может отозвать средства со счета в Банке. Сокращая или расши­ряя объем своих обязательств, ЦБ Англии влияет на величину кассовых резервов банков и денежной массы в обращении.

Баланс Банка Англии на начало 1990 года
Баланс Центробанка Великобритании на начало 1990 года

Приоритетные цели Банка Англии

В настоящее время Центральный банк Англии осуществляет свою деятельность, исходя из трех приоритетных целей:

- поддержка стоимости национальной валюты;

- обеспечение стабильности финансовой системы;

- обеспечение и повышение эффективности и конкурентоспособности финансовой системы внутри страны и на международной арене.

Банк Англии будет действовать постепенно и осторожно

  Поддержка стоимости национальной валюты банком Англии

Первой целью центрального банка является поддержание ценности национальной валюты. Денежная политика призвана способствовать стабилизации реальной стоимости денежной единицы измерения. В Великобритании денежная политика осуществляется главным образом посредством регулирования процентной ставки.

Банк Англии ждет выздоровления экономики

В настоящее время понятие "стабильный уровень цен" во многих странах наполняется практическим содержанием. В большинстве из них стабилизацию связывают с очень низким уровнем инфляции. В случае дестабилизации вся вина не должна списываться на слабое управление денежной политикой или ее практическое отсутствие. Причины, как правило, кроются гораздо глубже. Так, в начале 70-х годов цели краткосрочной стабилизации и ценовой стабильности пришли в противоречие под влиянием нефтяного кризиса и усиления требований профсоюзов - в этих условиях центральному банку мало, что удавалось сделать, чтобы исправить положение.

Вандалы на протесте перед Банком Англии
Вандалы на протесте перед Центральным банком Великобритании

Достижение ценовой стабильности в настоящее время в Англии имеет 2 направления:

- достижения среднего уровня инфляции 25% или меньше;

- более открытый (свободный) режим проведения денежной политики.

Денежная политика поддерживается Банком Англии
Денежная политика поддерживается Центробанком Великобритании

Стабильные цены и доверие к национальной валюте являются двумя основными критериями валютнойстабильности. Стабильность цен подкрепляется уверенностью что цены растут в соответствии собозначенными Правительством параметрами инфляции. Банк стремится решать данную задачу путём изменения процентных ставок, которые определяются Комитетом по денежной политике Центрального банка Великобритании.

Банк Англии считает возможным подорожание фунта

  Стабильность финансовой системы посредством действий Банка Англии

Поддержание стабильности финансовой системы, как национальной, так и мировой.

Обеспечение финансовой стабильности предполагает защиту от угроз для всей финансовой системы.Угрозы исследуются органами надзора и аналитическими службами банка. Угрозы устраняются путем финансовых и других операций, как на национальном рынке так и за рубежом. В исключительных случаях банк может выступать в качестве «заемщика последней инстанции».

Банк Англии поддерживает финансовую стабильность в стране
ЦБ Англии поддерживает финансовую стабильность в стране

  Конкурентоспособность банка Англии в финансовой системе страны и мира

Банк сотрудничает с рядом других учреждений для обеспечения как денежные, так и финансовой стабильности, в том числе:

- Казначейство Англии (HM Treasury);

Здание Казначейства Великобритании
Здание Казначейства Великобритании

- управление по финансовому регулированию и надзору Британии (Financial Services Authority);

Вход в здание управления по финансовому регулированию и надзору Британии
Вход в здание управления по финансовому регулированию и надзору Британии

- другие центральные банки и международные организации, с целью совершенствования международной финансовой системы.

Центральные банки разных стран могут обращаться в центральный банк Англии
Центральные банки разных стран могут обращаться в центральный центробанк Великобритании

В 1997 г. был подписан Меморандум о взаимопонимании между Центральным банком Великобритании,казначейством и Управлением по финансовому регулированию и надзору, описывающий условия ипринципы взаимодействия этих организаций для обеспечения общей цели повышения финансовойстабильности.

Инновационный способ защиты банкоматов Банка Англии

Функции банка Англии

ЦБ Англии выполняет все функции Центрального Центрального банка Англии. Все функции можно разделить основные группы:

- прямые функции банка, связанные с его деятельностью;

Часть функций центробанка связаны с поддержанием финансовой стабильности в стране
Часть функций центробанка связаны с поддержанием финансовой стабильности в стране

- контролируемые функции, связанные с контролем всей денежно-кредитной системы.

Выгоды для фунта

Функции контроля других банков основываются на устном договоре, опираясь на вековые традиции.

Таким образом выделяется основные функции Центрального Центрального банка Великобритании:

- Центральный ЦБ Великобритании является банком для коммерческих банков;

Коммерческие банки обращаются за помощью в центробанк
Коммерческие банки обращаются за помощью в центробанк

- Центральный Центральный банк Великобритании является центральным банком для других центральных банков;

Центробанки разных стран могут обращаться за услугами в Банк Англии
Центробанки разных стран могут обращаться за услугами в Банк Англии

- Центральный Центробанк Англии является банком для правительства;

Правительство Великобритании обращается за помощью в Банк Англии
Правительство Великобритании обращается за помощью в Центробанк Англии

- Центральный Центробанк Англии является хозяином монетарной политики Великобритании;

Банк Англии является хозяином монетарной политики Великобритании
Центральный банк Англии является хозяином монетарной политики Великобритании

- Центральный Центральный банк Великобритании осуществляется эмиссию банкнот Соединенного Королевства;

Банк Англии занимается эмиссией британского фунта стерлингов
Центральный банк Великобритании занимается выпуском британского фунта стерлингов

- только Центральный Центробанк Великобритании проводит все главные валютно-финансовые операции в Великобритании и не только, управляет золотовалютным запасом от имени Казначейства Великобритании;

Банк Англии следит за золотовалютным запасом страны
Банк Англии следит за золотовалютным запасом страны

- Центральный Центральный банк Великобритании контролирует валютно-кредитные учреждения и всю банковскую систему.

Валютные учреждения Англии также контролируются своим центробанком
Валютные учреждения Англии также контролируются своим центральным банком

Для достижения ценовой стабильности Центральный Центральный банк Великобритании имеет два направления:

- достижение уровня инфляции менее 2%;

- более открытый способ ведения денежной политики.

Преемственность и постоянство Банка Англии

  Центральный банк Англии - банкир для правительства

Правительство страны всегда было и остается основным клиентом Центробанка Англии. В результате Банк стал выполнять функции центрального банка. Он также выполняет для правительства многие другие задачи, вытекающие из обычных отношений, складывающихся между банком и его клиентом.

Банк Англии - банк правительства
ЦБ Англии - банк правительства

  Центральный банк Англии - банкир для коммерческих банков

После правительства следующие по важности клиенты Центробанка Великобритании - коммерческие банки. Они пользуются его услугами так же, как частные лица пользуются услугами своих банков.

Коммерческие банки используют центробанк в качестве своего банкира
Коммерческие банки используют центробанк в качестве своего банкира

  Управление вопросами, связанными с государственным долгом

Важнейшей функцией Центрального банка Великобритании является управление государственным долгом страны. Как правило, расходы правительства Великобритании превышают сумму доходов, которые оно получает в виде налогов.

Обзор виртуальной экономики Великобритании

Ежедневные потоки средств между правительством и рынком отражаются движениями средств на счете Национального Кредитного Фонда (National Loans Fund - NLF) в Центробанке Великобритании. В случае краткосрочного дефицита NLF может покрыть его, взяв средства в Центробанке Англии, а лишние средства помещаются в Банке.

Долг образуется когда доходы меньше расходов
Долг образуется когда доходы меньше расходов

Такое прямое финансирование является только краткосрочным и принципиальная роль Центрального банка Великобритании, который действует от имени Казначейства, привлечь средства. Банк контролирует новый долг правительства и существующий объем долга. Тремя основными формами правительственных займов являются казначейские векселя, правительственные фондовые бумаги (известные как высоконадежные ценные бумаги) и займы на валютном рынке.

Ухудшается прогноз по рейтингу Великобритании

Важнейшей функцией Центрального банка Англии является управление государственным долгом страны. Английское правительство расходует, как правило, больше, чем оно получает в виде налогов.

Ежедневные потоки средств между правительством и рынком отражаются движениями средств на счете Национального Кредитного Фонда (National Loans Fund - NLF) в Банке Англии. В случае краткосрочного дефицита NLF может покрыть его, взяв средства в О Центральном банке Англии, а лишние средства помещаются в Банке.

Штамп Национального Кредитного Фонда Англии 1852 года
Штамп Национального Кредитного Фонда Англии 1852 года

Такое прямое финансирование является только краткосрочным и принципиальная роль Центрального банка Англии, который действует от имени Казначейства, привлечь средства. Банк контролирует новый долг правительства и существующий объем долга. Тремя основными формами правительственных займов являются казначейские векселя, правительственные фондовые бумаги (известные как высоконадежные ценные бумаги) и займы на валютном рынке.

График национальных потребительских кредитов в Англии
График национальных потребительских кредитов в Англии

Казначейские векселя - это краткосрочные (обычно сроком 3 или 6 месяцев) ценные бумаги IOU - I owe you, выпускаемые Центральным банком Англии регулярно каждую неделю. Их главной целью является не финансирование расходов правительства, а изъятие наличности из системы для того, чтобы способствовать проведению монетарной политики. Количество выпускаемых векселей зависит от потоков средств в будущем. Векселя продаются по цене ниже их погашаемой стоимости, а дисконт отразит процентную ставку. (Например, если процентная ставка составляет 7% и вексель сроком на 3 месяца номинальной стоимостью 1000000 ф. ст. будет продаваться по цене 983000 ф. ст.: 17000 ф. ст. прибыли за 3 месяца будут эквивалентны годовой процентной ставке 7% ). Векселя могут покупаться и продаваться на рынке некоторое число раз.

Охранно-пожарные сигнализации Банка Англии

Высоконадежные ценные бумаги правительства - это долгосрочные ценные бумаги ( их жизнь может длиться от 5 до 40 лет), выпускаемые для финансирования дефицита, возникаемого в результате превышения правительственных расходов над его доходами. Процент по ним представляет собой купонный процент, выплачиваемый каждые 6 месяцев. Например, ценная бумага " 8% Teasury Stock 2015" предполагает выплату 8% в год от номинальной стоимости держателю данной ценной бумаги, а в 2015 году она будет погашена. Облигации обращаются на рынке "первоклассных" ценных бумаг, а их цена изменяется в зависимости от изменения процентных ставок, экономических условий и от цены, которую инвесторы готовы заплатить за долгосрочные ценные бумаги.

Протестующие возле Банка Англии
Протестующие возле Центрального банка Англии

Главная цель - продать достаточное количество таких ценных бумаг каждый год, чтобы удовлетворить потребность государственного сектора в средствах для покрытия дефицита (PSBR - public sector borrowing requirement) , который включает в себя не только бюджет правительства, но и бюджет местных органов власти и государственных корпораций. Когда доходы в бюджет наоборот превышают расходы (как было в Англии в конце 1980-х годах), цель - сбалансировать бюджет с помощью покупки этих ценных бумаг, то есть извлечения их из оборота.

Продажа и покупка ценных бумаг отражается на величине государственного долга
Продажа и покупка ценных бумаг отражается на величине государственного долга

Новый пакет этих ценных бумаг (на сумму 2 миллиарда ф. ст.) выставлен на аукцион. В 1995-1996 финансовом году предполагалось провести 8 аукционов. Облигация редко продается по ее номинальной стоимости, поэтому годовая доходность при ее погашении отличается от купонной ставки процента ( купонного дохода). ( Например, если облигация сроком 20 лет и стоимостью 100 ф. ст. с купонным процентом 8% продается за 98 ф. ст., то доходность составит 8.2%). Облигации в малых количествах выпускаются в случае, если спрос превышает предложение, на вторичный рынок участниками рынка "первоклассных" облигаций (GEMM - gilt-edged market dealers). Участники этого рынка - это дилеры, которые имеют прямые контакты с Центральным банком Великобритании. Центральный банк Великобритании может не продавать сразу весь пакет выпущенных облигаций, а продавать их на рынке постепенно при удобных условиях. Решения по поводу вида, срока и количества облигаций принимается в зависимости от рыночных условий в данное время. Одно неизменное условие - облигация должна быть привлекательной для инвесторов.

Магазин первоклассных облигаций
Магазин первоклассных облигаций

Департамент Регистрации Банка Англии ведет реестр держателей "первоклассных" ценных бумаг. Это главный метод обработки данных, учитывается около миллиона счетов ценных бумаг, каждый год учитывается около полумиллиона переводов. В дополнении к этому в О Центральном банке Англии существует Central Gilts Office, через который проходят автоматизированные платежи участников "первоклассных" облигаций. Это очень важный инструмент рынка " первоклассных" ценных бумаг в настоящее время.

Банк Англии и рост зарплат в стране

Валютные займы принимают разнообразные формы, а их величина зависит от того, хочет ли правительство создать валютные резервы. Валютные займы включают облигации, выраженные в других валютах и среднесрочные кредиты, взятые в Международном Валютном Фонде (МВФ) (в 1960-х и в 1970-х годах). Значительная часть займов выражена в ECU в виде казначейских векселей сроком 1 месяц и казначейских билетов со сроком 3 года.

Банк Англии переходит на валютные займы
ЦБ Англии переходит на валютные займы

  Хранение золотовалютных резервов

Важность таких резервов заключается в том, что они могут быть использованы на рынке иностранной валюты для поддержания стабильности фунта стерлингов. До 1979 г. эти резервы защищались при помощи валютного контроля, осуществляемого Банком Англии. В настоящее время, чтобы эти резервы не уменьшались, Банк повышает в стране краткосрочную процентную ставку. При необходимости он также отвечает за займы, получаемые из центральных банков других стран.

Золото в слитках на $315 млрд в Банке Англии

ЦБ Англии, теперь принадлежавший правительству, был первым частным Национальным банком и вторым Центральным банком после самого старого в мире Банка Швеции. ЦБ Англии хранит золото Соединенного Королевства и многих других стран в обширном подземном хранилище, скрытом под оживленными улицами Лондона. Площадь хранилища, в котором сосредоточен второй по величине золотой запас в мире, больше, чем у одного из самых высоких офисных зданий города, Башни 42. Среди сети тоннелей и шахт самыми большими являются списанные скважины, когда-то снабжавшие город водой.

Золотые слитки в подземных хранилищах Банка Англии
Золотые слитки в подземных хранилищах Центрального банка Англии

Хранилища специально предназначены, чтобы противостоять прямому попаданию снарядов и, действительно, служили защитой от воздушного налета для сотрудников Центрального банка Англии во время бомбардировок Лондона в течение Второй мировой войны. Протоколы безопасности, которые защищают сокровища Великобритании, постоянно совершенствуются, и хранятся в строгой тайне. Очень мало фактов известно о системах защиты, используемых Банком. Фактически известно только то, что доступ возможен лишь при использовании трех ключей трех футов длиной и сложной системы голосовой идентификации. Несмотря на городские легенды, системы безопасности не допускали ограблений в течение всей современной истории банка.

Золотохранилище позволяет обезопасить золотой фонд страны
Золотохранилище позволяет обезопасить золотой фонд страны

  Проведение монетарной политики Центральным Банком Англии

Проведение монетарной политики, то есть определения, главным образом, уровня процентных ставок, обеспечивающих достижение инфляционной цели, возложено на Центробанк Англии и Казначейство ( Центробанк Великобритании в отличии от других банков не может действовать независимо от правительства). Принятый в 1946 году Акт Центрального банка Великобритании дает Казначейству право выпускать указания Банку Англии и, хотя Казначейство никогда это право не использовало, отношения между ними таковы, что финальное решение по поводу процентных ставок принимает Министр Финансов. Тем не менее, ЦБ Англии играет очень важную роль в принятии решения. Теперь Банк Англии публикует квартальный Отчет по инфляции (Inflation Report), который содержит подробный анализ информации, а также протокол встречи Министра и Управляющего публикуется через 6 недель после их встречи по поводу процентных ставок.

Главные моменты монетарной политики
Главные моменты монетарной политики

  Реализация денежно-кредитной политики Центральным Банком Англии

Одной из двух основных целей Центрального банка Англии является достижение монетарной стабильности. Монетарная стабильность означает стабильные цены и доверие к национальной валюте. Стабильные цены определяются установленным правительством целевым уровнем инфляции, который Банк стремится достигнуть с помощью выполнения решений, принятых Комитетом по монетарной политике (Monetary Policy Committee, MPC).

Денежно-кредитная политика обеспечивает стабильность цен
Денежно-кредитная политика обеспечивает стабильность цен

Денежно-кредитная политика в Великобритании обычно осуществляется посредством цены, по которой одалживают деньги - процентной ставки. Основной для Центробанка Великобритании является ставка по сделкам репо. Это процентная ставка, под которую Центральный банк Англии выдает краткосрочные займы под обеспечение ценных бумаг. Данная процентная ставка является основной в Великобритании. (Repo - repurchase agreement - договор, согласно которому продавец обязуется выкупить ценную бумагу обратно у покупателя по установленной цене в определенную дату в будущем).

Предсказуемый Банк Англии - консолидация фунта

В марте 2009 года Комитет по монетарной политике (MPC) объявил об уменьшении ставки Банка до 0,50%. Комитет также решил, что ставка практически не может быть уменьшена ниже этого уровня, и для того, чтобы давать дальнейшее монетарное стимулирование экономики, было принято решение о проведении покупок финансовых активов. Данные операции часто именуют политикой количественного смягчения.

Ночной сервис от Банка Англии
Ночной сервис от Банка Англии

Изначально объем программы покупок составлял 75 млрд. фунтов, которые использовались для приобретения долговых обязательств правительства Великобритании. К ноябрю 2009 года объем постепенно был увеличен до 200 млрд фунтов. Позже MPC продолжил увеличивать объем покупок и на текущий момент объем программы равняется 375 млрд. фунтов.

Центральный Банк Англии следит за выкупом долговых облигаций правительства Великобритании
Центральный Центробанк Англии следит за выкупом долговых облигаций правительства Великобритании

Целью покупок было и остается введение денег непосредственно в экономику для обеспечения роста номинального спроса.

В августе 2013 года MPC представил некоторые четкие указания относительно будущего проведения денежно-кредитной политики. МРC намерен как минимум сохранить нынешний курс высоко стимулирующей денежно-кредитной политики, пока экономический спад не будет значительно сокращен, если это не влечет за собой существенные риски для стабильности цен или финансовой стабильности.

Банк Англии совместно с Центральным банком Европы стимулируют денежную политику Европейских стран
Банк Англии совместно с Европейским центробанком стимулируют денежную политику Европейских стран

Низкая инфляция не является самоцелью, однако, является важным фактором в оказании помощи для поощрения долгосрочной стабильности в экономике с устойчивым ростом и занятостью.

Центробанк стремится к низкому значению инфляции в стране
Центробанк стремится к низкому значению инфляции в стране

  Поддержка уровня инфляции Центральным Банком Англии

При подготовке Отчета по инфляции и процентным ставкам Центральный Центробанк Англии принимает во внимание внутренние и внешние экономические и монетарные факторы, которые будут иметь отношение к инфляции будущих двух лет. Совет Банка по процентным ставкам содержит информацию об изменениях, влияющих на промышленность и торговлю в различных регионах Англии, предоставляемую агентами Центральный банк Великобритании.

Руководство Банка Англии сфокусировано на понижательных рисках для инфляции
Руководство Центрального банка Великобритании сфокусировано на понижательных рисках для инфляции

После проведения анализа данных, Центральный Центральный банк Англии начинает действовать.

Банк Англии ухудшил оценку экономики

  Установление процентных ставок Центральным Банком Англии

С 1997 г. Комитет по денежной политике несёт ответственность за установление официальных процентных ставок. Однако, вместе с тем решением о предоставлении Центральному Центральному банку Англии операционной независимости, в 1998 г. ответственность за управления государственным долгом была возложена на новую структуру - Департамент по управлению Государственным долгом Великобритании (UK Debt Management Office), которой в 2000 г. также были переданы функциии по управлению финансами Правительства. С 2004 г. функции регистратора для облигаций Правительства Англии (также известных как Британские государственные облигации (Gilts)) переданы компании Computershare.

Банк Англии и рост процентных ставок

Выполняя свою роль на внутренних денежных рынках, Банк Англии влияет на процентные ставки в краткосрочном аспекте. Являясь банком правительства и банком банков, ЦБ Англии способен достаточно точно предсказать характер потоков платежей со счетов правительства на счета коммерческих банков и наоборот, и действовать в зависимости от ситуации. Когда поток платежей со счетов банков на счета правительства превышают обратный поток, возникает ситуация, в которой банковские запасы ликвидных активов снижаются, и появляется нехватка средств на денежном рынке. В противном случае появляется избыток наличности, но более обычная ситуация - это появление дефицита, который устраняется Центральным банком Великобритании, устанавливающим такую процентную ставку, при которой средства обеспечиваются на каждый день.

Процентные ставки Банка Англии
Процентные ставки Центрального банка Великобритании

Для того, чтобы не работать с каждым банком индивидуально, ЦБ Англии использует учетные дома в качестве посредника. Это специализированные дилеры, которые имеют запасы торговых векселей и в которые главные банки помещают лишнюю наличность. Учетные дома пользуются заемными услугами Центробанка Великобритании, который может обеспечить наличные средства, купив ценные бумаги учетных домов либо предоставив им ссуды.

Изменение процентной ставки банком Англии

Ставки, по которым производятся эти операции, влияют на процентные ставки для экономики в целом. Когда Центральный банк Великобритании изменяет эту ставку, коммерческие банки сразу же, как правило меняют свою базисную ставку, по которой определяется ставка по депозитам и ставка ссудного процента.

Банк Англии решил не менять ключевую процентную ставку

  Эмиссия денег в Центральном Банке Англии

Центробанк Великобритании обладает монополистом на выпуск банкнот в Великобритании и Уэльсе.Банки Шотландии (The Royal Bank of Scotland, The bank of Scotland и The Clydesdale bank) и СевернойИрландии (bank of Ireland, First confiding propert bank, Northern bank и Ulster bank) сохранили праводенежной выпуска собственных банкнот, но их денежная эмиссия должна быть подкреплена наличиемдепозита в размере 1:1 в Центральном Банке Великобритании, за исключением нескольких миллионовфунтов, которые они имели в обороте в 1845 году. В 2002 г. Банк решил продать свои предприятия попечати банкнот организации De La Rue.

Эмиссия Банка Англии

ЦБ Англии выпускает свои банкноты уже на протяжении 300 лет. Эмиссия требует больших затрат труда и немалых средств. Дизайн банкнот и их производство - функция Банковской печатной фабрики в Эссексе. Банк не только печатает деньги, он снабжает ими через свои пять отделений (в Бристоле, Бирмингеме, Лидсе, Манчестере и Ньюкасле) коммерческие банки по всей стране и изымает из обращения ветхие купюры. Средний срок обращения купюры достоинством 5 фунтов стерлингов - 1 год, достоинством 50 фунтов стерлингов - 3-4 года.

Выпуск банкнот в Великобритании
Выпуск банкнот в Великобритании

Центральный центробанк Великобритании является эмитентом банкнот.

Центральный банк Англии выпускает свои банкноты более 300 лет. Дизайн банкнот и их производство - функция банковской печатной фабрики в Эссексе. Банк снабжает банкнотами 5 своих отделений - в Бристоле, Биргингеме, Лидсе, Манчестере, Нью-касле.

Банкноты фунта стерлингов печатаются фабрикой в Эссексе
Банкноты фунта стерлингов печатаются фабрикой в Эссексе

Фунты стерлингов (англ. pound, pound, british british pound) - законное средство платежа и является национальной валютой Великобритании для совершения финансовых операций.

Степени защиты фунта стерлингов - качество печати
Степени защиты фунта стерлингов - качество печати

Британский фунт стерлингов (англ. british pound sterling, pound sterling, british british pound) - официальная денежная еденица Великобритании, признанная в международном обращении при финансовых операциях. Символ - £.

Пятьдесят британских фунтов стерлингов
Пятьдесят британских фунтов стерлингов

Фунт стерлингов состоит из 100 пенсов. Код ISO 4217 - GBP. В обращении находятся банкноты в 5, 10, 20, 50 фунтов, монеты в 1, 2, 5, 10, 20, 50 пенсов, 1 и 2 фунта. Редкость монеты в 25 пенсов и 5 фунтов.

Монета в 25 пенсов
Монета в 25 пенсов

Центральный Банк Англии - единственный эмиссионный институт в Англии и Уэльсе. Монеты выпускаются Королевским монетным двором (англ. Royal Mint) от имени Казначейства и их выпуск не находится в компетенции Центрального Центробанка Англии. Вся прибыль от эмиссии ценных бумаг банкнот поступает правительству.

История одной монеты Британского монетного двора
История одной монеты Британского монетного двора

Фунты стерлингов выпускаются в:

- Англии и Уэльсе - выпускает Королевский монетный двор Великобритании;

Королевский монетный двор Великобритании представил наборы монет
Королевский монетный двор Великобритании представил наборы монет

- Шотландии - выпускает 3 шотландских банка - шотландский фунт;

Шотландский фунт стерлингов
Шотландский фунт стерлингов

- Северной Ирландии - 4 североирландских банка - североирландский фунт.

Десять североирландских фунтов стерлингов
Десять североирландских фунтов стерлингов

  Надзор за банками и другими финансовыми компаниями

В 1998 г. в результате масштабной реформы органов управления финансовым рынком, проведённой лейбористским Кабинетом, функции Банка Англии по надзору за банками и финансовым рынком были переданы Управлению по финансовому регулированию и надзору (англ. Financial Services Authority (FSA)) - центральному органу надзора за рынком финансовых услуг Великобритании.

Вход в здание Управления по финансовому регулированию и надзору
Вход в здание Управления по финансовому регулированию и надзору

FSA является государственным органом ответственным за регулирование и надзор за деятельностью всех инвестиционных, финансовых и банковских компаний, осуществляющих деятельность на территории Великобритании.

Надзор за кредитно-финансовыми учреждениями в разных странах отличается как сочетанием форм организации надзорной деятельности, так и самой структурой системы. К странам, в которых надзорная деятельность является прерогативой исключительно центрального банка, относится Великобритания.

Центральный банк Англии осуществляет надзор за финансовыми организациями
Центральный ЦБ Великобритании осуществляет надзор за финансовыми организациями

Центральный банк Великобритании реализует функции надзора путем:

- регулирования выхода организации на рынок банковских услуг. Создание банка регулируется банковским законодательством. Например, минимальный размер первоначального капитала должен составлять не менее 5 миллионов фунтов стерлингов для банков и не менее 1 миллиона фунтов стерлингов для других кредитных институтов;

Рынок банковских услуг
Рынок банковских услуг

- установления для банков экономических нормативов и норм деятельности и осуществления документарного надзора за их соблюдением;

Банк Англии осуществляет документарный надзор
Центробанк Англии осуществляет документарный надзор

- проведения инспекционных проверок на местах (в Англии эта обязанность возлагается на внешних аудиторов);

Аудиторы Банка Англии проводят проверку на местах
Аудиторы Центрального банка Великобритании проводят проверку на местах

- выдвижения требований к кредитным учреждениям по устранению выявленных недостатков и контроля за их выполнением банками в строго определенные сроки;

На каждую задачу банк Англии устанавливает определенные сроки
На каждую задачу центробанк Великобритании устанавливает определенные сроки

- вмешательства в случае необходимости в деятельность кредитных организаций.

В случае необходимости Банк Англии может вмешаться в деятельность кредитной организации
В случае необходимости ЦБ Англии может вмешаться в деятельность кредитной организации

  Надзор за операторами денежного рынка

Центральный банк Англии осуществляет надзор за оптовыми операторами на рынках наличной валюты (включая фунт стерлингов как отдельный вид рынка) и золотой монеты, а также производных от них активов. Контроль осуществляется в форме поддержания списка операторов рынка (принципиальных операторов и брокеров), а также определения Кодекса Поведения, обязательного к исполнению операторами, включенными в список.

Банк Англии осуществляет надзор за операторами денежного рынка
ЦБ Великобритании осуществляет надзор за операторами денежного рынка

  Совершенствование банковского надзора в ЦБ Англии

Банкротства банка Бэрингс и Банк оф кредит энд коммерс интернешнл выявили слабые места в системе банковского надзора, за что Центробанк Великобритании был подвергнут острой критике со стороны лейбористов, предложивших ли шить Банк функций надзора и передать их банковскому комитету, но Британская банковская ассоциация выступила против принятия такой меры, поскольку задачи по обеспечению стабильности финансовой системы и по осуществлению им банковского надзора тесно связаны. Проходящую в стране кампанию по выявлению роли Центрального банка Великобритании в деле с банком Barings назвали "охотой за ведьмами". В соответствии с рекомендациями консалтинговой фирмы "Артур Андерсен" Центробанк Англии планирует реорганизовать надзорный департамент, а также активно внедрять современные технологии. В то же время представители Банка и "Артур Андерсен" подчеркивают, что нет необходимости радикального изменения философии банковского надзора в Великобритании. Надзорные органы отныне будут систематически учитывать риски, с которыми сталкиваются банки. "Артур Андерсен" разработала компьютерную "модель оценки риска и инструментов надзора", которую ЦБ Англии планирует применять в дальнейшем.

Банковский надзор в современных банковских системах складывается из ошибок прошлых систем
Банковский надзор в современных банковских системах складывается из ошибок прошлых систем

Одновременно Банк планирует осуществлять постоянный внутренний контроль над качеством выполнения надзорных функций. Фирма "Артур Андерсен" опубликовала доклад с рекомендациями Банку Англии по совершенствованию регулирования деятельности банков и финансовых компаний. Банк согласился с выводами доклада, назвав их "крупной программой изменений". В работе Центробанка Великобритании в этой области отличаются недостатки:

- у надзорных органов не хватает ресурсов для слежения за разветвленной сетью крупных банков;

Охранные дымовые системы - защищают Монетный двор Англии и Банк Англии

- многие современные финансовые конгломераты включают в себя и банки, принимающие депозиты, и фирмы по операциям с ценными бумагами, подверженные рискам при их совершении;

Возможны риски при совершении любых операций
Возможны риски при совершении любых операций

- регулирующие органы не всегда четко представляют себе, каким рискам подвергаются банки;

Центральные банки подвергаются очень большому риску
Центральные банки подвергаются очень большому риску

- до недавнего времени регулирующие органы в своей работе в основном полагались на суммирование показателей.

Суммирование показателей приводит к одному решению
Суммирование показателей приводит к одному решению

Но выявление слабых мест в управлении и внутреннем контроле представляется более важной задачей. Изменения, о которых объявил Банк Англии предполагают, что в будущем он будет больше нанимать инспекторов и экспертов в области производных финансовых инструментов. Разрабатываются также новые методы мониторинга банков. В результате этих реформ ежегодные расходы Банка на банковский надзор (35 фунтов стерлингов в 1997 г.) могут возрасти на 7-8 миллионов.

Тревожная кнопка, используемая Банком Англии

Балансовый отчет Банка Англии

Регулярно публикуемым отчетом Банка Англии является еженедельный балансовый отчет, первоначально предписанный Законом о банковской лицензии 1844 г. с последующими поправками. Кроме того, с 28 февраля 1971 г. банк представляет полный балансовый отчет и отчет о прибылях и убытках в своем ежегодном отчете. Балансовый отчет, который содержит цифровые данные на каждую среду, выходит утром по четвергам каждую неделю и, таким образом, содержит промежуточные цифры.

Пример балансового отчета коммерческого банка
Пример балансового отчета коммерческого банка

С 28 февраля 1971 г. цифровые данные в банковском балансовом отчете отражают некоторые изменения в проверках резервов по книгам банковского управления, что связано с опубликованием банковских счетов, в ежегодном отчете Центрального банка Великобритании (полный балансовый отчет и отчет о прибылях и убытках). Основная цель этих изменений заключалась в повышении цифр в статьях по активам в отношении гос. ценных бумаг и др. ценных бумаг, а в статьях по обязательствам в отношении др. счетов, поскольку ранее резервы, проводимые по статье особых активов, были сведены вместе с расходной частью счета.

Балансовый отчет иностранного банка
Балансовый отчет иностранного банка

После опубликования 28 июля 1971 г. ежегодного отчета и счетов банка за фин. год, закончившийся 28 февраля 1971 г., др. незначительные изменения были сделаны в цифрах банковского управления, публикуемых в еженедельных балансовых отчетах банка. Эти изменения были следующими:

- в части обязательств нераспределенная прибыль банка, ранее проводимая как остаток, была включена в резервы и др. счета, которые заменили статьи др. счета;

Нераспределенная пирбыль банка Англии должна быть учтена
Нераспределенная пирбыль Банка Англии должна быть учтена

- в части активов казначейские векселя, дисконтируемые для клиентов, были включены в правительственные облигации;

Казначейскме векселя являются одним из главных видов активов
Казначейскме векселя являются одним из главных видов активов

- вместо счетов снижения цены и ссуд (авансов), которые получили название ссуд (авансов) и др. счетов;

Дисконт был упразднен
Дисконт был упразднен

- название "др. фонды" было изменено на "помещение, оборудование и др. фонды".

Структура фондов
Структура фондов

Кроме того, цифровые данные приводятся только в сравнении с предыдущей неделей. До настоящего времени еженедельный банковский балансовый отчет строится на указанной выше основе. "Квортерли буллетин" (Quarterly Bulletin) Банка Англии воспроизводит цифры балансового отчета банка, но не на еженедельной основе.

Quarterly Bulletin 1 квартал 2014
Quarterly Bulletin 1 квартал 2014

"Квортерли буллетин" Центробанка Англии за июнь 1982 г. ввел дополнительное понятие денежной массы, М2, сформулированное как один из измерителей, указанных в бюджете 1981 г., с целью `расширить информацию` об измерителях денежной массы. Цель заключалась в разработке нового измерителя, который мог бы быть более прямо связан с операциями в товарах и услугах, чем фунты стерлинги, и менее чувствителен к относительным процентным ставкам, чем М1.

Издание Quarterly Bulletin
Издание Quarterly Bulletin

Новое понятие М2 включает все беспроцентные депозиты на предъявителя, все депозиты, против которых могут быть выставлены чеки, и др. депозиты на суммы менее 100 тыс. фунтов стерлингов, которые могут быть обращены в наличность за период менее 1 месяца. М1 состоит из банкнот и монет в обращении среди населения плюс депозиты на предепозиты на предъявителя, все депозиты, против которых могут быть выставлены чеки, и др. депозиты на суммы менее 100 тыс. фунтов стерлингов, которые могут быть обращены в наличность за период менее 1 месяца.

Денежные агрегаты резерва
Денежные агрегаты резерва

М1 состоит из банкнот и монет в обращении среди населения плюс депозиты на предъявителя в фунтах стерлингов, принадлежащие британскому частному сектору, и представляют собой главным образом беспроцентные остатки на счетах по первому слагаемому и процентные остатки по второму слагаемому. М3 состоит из М1 плюс срочные депозиты в фунтах стерлингов британского частного сектора и депозитов в фунтах стерлингов британского общественного сектора для обеспечения М3 ден. массой в фунтах. Кроме того, депозиты граждан Великобритании в других валютах, включая депозитные сертификаты, предоставляют более широкую денежную массу М3.

Балансовая отчетность печатается в изданиях
Балансовая отчетность печатается в изданиях

Клиенты Центрального банка Англии

Тем не менее, клиенты Центрального банка Великобритании отличаются от клиентов других банков. Можно выделить 3 наиболее важные группы клиентов.

ЦБ Англии случайно обнародовал секретные данные о выходе страны из ЕС

  Коммерческие банки

Центробанк Великобритании является банкиром всех других банков. Почти все банки страны имеют счета в Центробанке Великобритании. Самые важные из них - счета лондонских клиринговых банков, которые хранят существенную часть своих кассовых резервов в форме депозитов в Банке Англии. Посредством записей на этих счетах регулируются расчеты банков друг с другом. Центральный банк Великобритании осуществляет кредитование банковской системы либо путем покупки у банков долговых обязательств, либо через механизм выдачи ссуд под обеспечение государственными обязательствами.

Коммерческие банки Великобритании обращаются за помощью в Банк Англии
Коммерческие банки Великобритании обращаются за помощью в Центробанк Англии

Все банки, осуществляющие деятельность в Великобритании, держат 0,35 % суммы своих депозитов на счете в о Центральном банке Англии. Эта норма резервов и является главным источником дохода центробанка Великобритании.

Коммерческие банки Великобритании держат резервы в Банке Англии
Коммерческие банки Великобритании держат резервы в О Центральном банке Англии

  Центральные банки других стран

Центральные банки других стран имеют счета и держат золото в Англии, могут вести дела в Лондоне через Банк Англии.

Центробанк Германии также держит часть своих средств в Банке Англии
Центробанк Германии также держит часть своих средств в Центробанке Англии

  Правительство Великобритании

У правительства Великобритании все платежи, налоги в бюджет и платежи из бюджета проходят через счета Банка Англии.

В этой своей роли Центробанк Великобритании выступает, опираясь главным образом на традиции, а не на правовые нормы. Разнообразные правила и процедуры, которые регламентируют деятельность кредитно-банковских учреждений, установлены в порядке "джентльменских соглашений" между этими учреждениями и Центральным банком Англии.

Собрание правительства Великобритании
Собрание правительства Великобритании

Центробанк Великобритании является банком правительства. В нем открыты счета правительства и правительственных ведомств. Все доходы Правительства поступают на счет казначейства в О Центральном банке Великобритании, расходы покрываются с этого счета. Важнейшей функцией Банка Англии является управление государственным долгом. Хотя Центральный банк Англии хранит в своем портфеле часть государственных обязательств, большая часть правительственных способностей в фондах удовлетворяется с помощью рынка, т.е. смещения Банком от имени казначейства государственных обязательств на рынке ссудных капиталов. Текущие расходы правительства финансируются путем краткосрочного кредитования государства, главным инструментом которого являются казначейские векселя. Необходимость в краткосрочном кредитовании государства существует всегда.

Банк Англии является банком правительства Британии
Центральный банк Великобритании является банком правительства Британии

Резервная политика Центрального Банка Англии

Одним из важнейших инструментов современной монетарной политики является резервная политика, основанная на изменение требований центрального банка к обязательным (минимальным) резервам коммерческих банков и других кредитных институтов. Все основные орудия денежно-кредитного контроля направлены в первую очередь на регулирование величины остатков на резервных счетах кредитных учреждений в центральном банке или условий пополнения этих счетов.

Каждый банк имеет свои резервы
Каждый банк имеет свои резервы

Исторически обязательные резервы развились из необходимости для коммерческих банков всегда иметь наготове денежную наличность в виде так называемых кассовых резервов для бесперебойного выполнения платежных обязательств по возврату депозитов вкладчикам и проведения расчетов с другими банками. Иными словами, кассовые резервы, хранившиеся коммерческими банками в центральном банке, служили гарантийным фондом для погашения депозитов.

Резервная политика банка
Резервная политика банка

С созданием высокоразвитой двухуровневой банковской системы кассовые резервы коммерческих банков, помещаемые ими на счета в центральном банке, перестали быть гарантийным фондом для погашения задолженности по вкладам. Немаловажную роль здесь сыграло улучшение организации и техники совершения банковских операций, а также создание системы страхования депозитов. Как отмечают некоторые экономисты, современным банкам обычно достаточно иметь в наличии не более 2% своих денежных средств.

Политика Банка Англии приносит плоды

В настоящее время минимальные резервы имеют двойное назначение:

- они должны обеспечивать постоянный уровень ликвидности коммерческих банков;

Схема ликвидности коммерческих банков
Схема ликвидности коммерческих банков

- они являются инструментом центрального банка для регулирования денежной массы, платеже- и кредитоспособности коммерческих банков.

Структура денежной массы
Структура денежной массы

Регулирование центральным банком норм указанных резервов влияет непосредственно на величину оборотных фондов коммерческих банков, а, следовательно, на их кредитно-финансовый потенциал. При увеличении нормы обязательных резервов уменьшается размер оборотных фондов банков, и наоборот.

Каждый банк имеет резерв в виде золота
Каждый банк имеет резерв в виде золота

По существу, обязательные резервы представляют собой часть кассовых (денежных) резервов, которые коммерческие банки должны постоянно хранить в налично-денежной форме, в виде вкладов в центральном банке или в ценных бумагах в качестве обеспечения своих обязательств по привлеченным депозитам, полученным займам и кредитам. Основу же денежной наличности банков составляют депозиты их клиентов. В банковской практике та доля банковских резервов, хранение которой на специальных счетах в центральном банке подписывается законом, получила название " резервные требования ". Именно они, обладая наибольшим удельным весом, занимают ведущее место в системе обязательных резервов.

Международные денежные резервы
Международные денежные резервы

Обычно минимальный остаток (баланс) вкладов коммерческих банков в центральный банк - норма обязательных резервов - определяется национальным банковским законодательством в процентном отношении к соответствующим статьям активов или пассивов кредитных институтов. Норма резервов может дифференцироваться в зависимости от срока деятельности, величины активов и пассивов банков, видов и размеров привлекаемых ими депозитов (до востребования, срочный, сберегательный, специальный и прочие вклады) в национальной и иностранной валюте, гражданства вкладчика (резидент, нерезидент), региона деятельности банков и других условий.

Валютный резерв
Валютный резерв

В принципе величина минимальных резервов может определяться двояким способом - по отношению к банковским пассивам либо по отношению к банковским активам. Способ определения резервных требований по отношению к банковским пассивам является наиболее старым. Суть его состоит в том, что коммерческие банки должны резервировать в обязательном порядке часть привлеченных депозитов клиентов на счетах в центральном банке. Как было упомянуто ранее, коммерческие банки Великобритании содержат 0,35% стерлинговых депозитов на счете в Банке Англии. В некоторых странах базисом исчисления размера минимальных резервов служат предоставленные кредиты. На практике нормы обязательных резервов по пассивам могут устанавливаться по отношению ко всем банковским пассивам или их отдельным статьям. Применяя подобный избирательный подход, центральный банк пытается таким образом стимулировать или ограничивать развитие тех или иных видов депозитных операций банков.

Резервы банка способствуют быстрой выплате денег по депозитам
Резервы банка способствуют быстрой выплате денег по депозитам

Разновидностью метода определения резервных требований по отношению к банковским пассивам является метод установления минимальных резервов к изменению объема совокупных пассивов банков, то есть к увеличению или уменьшению их сальдо за определенный период времени, которое формируется в результате поступлений денег на основные корреспондентские счета и выдач с них денежных средств.

Норма обязательных банковских резервов
Норма обязательных банковских резервов

Второй способ определения величины резервных требований по отношению к банковским активам является чисто французским изобретением и на практике применяется значительно реже. Сущность его заключается в лимитировании (количественном ограничении) кредитных вложений посредством установления верхних пределов общей суммы кредитов или их прироста. Причем указанные параметры устанавливаются в индивидуальном порядке для каждого коммерческого банка. Также, могут лимитироваться объем и число кредитов, предоставляемых одному клиенту банком. Такие директивные параметры получили название "кредитных потолков" и соответственно метод - метод кредитных потолков. В Англии этот метод использовался до 1971 года. За нарушение установленных кредитных лимитов коммерческие банки подвергались со стороны Центрального банка Великобритании санкциям в виде уплаты высокого учетного процента или обязательного перечисления на беспроцентные счета в Центробанк Англии суммы, равной превышению этих лимитов.

Наличность является непосредственной частью предложения денег
Наличность является непосредственной частью предложения денег

Таким образом, центральный банк может регулировать темпы роста денежной массы, используя технику кредитных ограничений.

У каждого способа определения резервной базы по отношению к банковским пассивам или к банковским активам есть свои преимущества и недостатки. С одной стороны, обязательные резервы способствуют улучшению банковской ликвидности, когда они рассчитываются на основе пассивных банковских операций. В данном случае их влияние на экономику является опосредованным. Установление обязательных резервов по пассивным операциям ведет к снижению размера выдаваемых банком ссуд: ресурсы удорожаются, если банк не намерен сократить общий объем активных кредитных операций. Результатом этого является рост взимаемых банком по активным операциям процентных ставок и сокращение объемов кредитов. С другой стороны, основанные на кредитных операциях нормы обязательных резервов, выступают в качестве прямого ограничителя осуществления инвестиций, способствуя в целом поддержанию умеренных процентных ставок. Исключение составляют периоды, когда центральный банк проводит политику, направленную на урегулирование платежного баланса страны, например путем привлечения иностранных капиталов. Но метод установления резервных требований по отношению к банковским активам не лишен и существенных недостатков. Кредитные ограничения - это самая жесткая форма воздействия на кредит. В свою очередь, такая практика приводит к снижению деловой активности в стране, ухудшению функционирования банковской системы в целом, препятствует развитию конкуренции в банковском деле, затрудняет доступ мелких и средних фирм к банковскому кредиту, ухудшая их платеже- и кредитоспособности и финансовое положение.

Схема обращения к резерву Центробанка
Схема обращения к резерву Центробанка

В конечном счете, нормы резервов отрицательно влияют на рентабельность коммерческих банков, способствуют уменьшению доходов банков, которые вынуждены "замораживать" часть своих пассивов или активов на специальных счетах в банке. Происходит, как бы недополучение прибыли и банки стремятся компенсировать упущенную выгоду путем либо повышения процентов по кредитам, либо снижения процентов, выплачиваемых по привлеченным средствам.

Резерв банка должен быть надежно защищен
Резерв банка должен быть надежно защищен

Лишь на короткие промежутки времени кредитные ограничения вводились в Великобритании. По мнению многих западных экономистов, данный метод служит наиболее эффективным антиинфляционным средством. Поэтому к прямому ограничению объемов банковского кредитования центральный банк прибегает обычно в периоды усиления инфляции или кризисов платежного баланса.

Центробанк контролирует размер ставки в зависимости от платежного баланса в стране
Центробанк контролирует размер ставки в зависимости от платежного баланса в стране

Существуют некоторые вариации в соотношении между расчетным периодом и периодом выполнения (поддержания) коммерческими банками обязательств перед центральным банком, в течении которого необходимые суммы минимальных резервов должны храниться на резервных счета. Расчетный период и период выполнения обязательств в разных странах неодинаковы.

Любой коммерческий банк выполняет кредитные обязательства
Любой коммерческий банк выполняет кредитные обязательства

Вопрос заключается в величине временного интервала между расчетным периодом и периодом хранения указанных резервов. Чем больше данный интервал, тем меньше связь реальной величины резервов с состоянием денежно-кредитной сферы в данный момент, и, следовательно, тем меньше эффективность регулирующих мер центрального банка, особенно в краткосрочном плане.

Размер резерва зависит от временного интервала
Размер резерва зависит от временного интервала

Снижение эффективности роли минимальных резервов как инструмента денежно-кредитной политики обусловлено взятым в 80-е годы курсом на финансовую либерализацию. Но все же прием и хранение текущих и срочных вкладов кредитных институтов продолжает оставаться одной из важнейших функций современного центрального банка, несмотря на то, что эти депозиты занимают небольшой удельный вес в балансе центральных банков. Без этого центральные банки не смогут выполнять свои остальные функции, то есть быть "банком банков", "банкирами и кассирами правительства", проводить официальную денежно-кредитную и валютную политику, снабжать экономику необходимым количеством денег в безналичной и налично-денежной форме, управлять внутренним и внешним государственным долгом, осуществлять надзор за банками и финансовыми рынками.

Центробанк является кассой особых клиентов
Центробанк является кассой особых клиентов

Операции, осуществляемые Банком Англии на открытом рынке

Решение повысить базовую ссудную ставку свидетельствует, что Банк хочет, чтобы краткосрочная процентная ставка повысилась. И это произойдет, так как Банк, занимая доминирующее положение, выступает на рынке в качестве центрального банка. Но в результате остальные банки столкнутся с дефицитом наличных средств. С этой целью используются следующие операции на открытом рынке.

Повышение базовой ссудной ставки ведет к повышению процентной ставки
Повышение базовой ссудной ставки ведет к повышению процентной ставки

Каждый день ЦБ Англии оценивает количество денежной наличности в банковской системе. На количество наличных можно влиять, установив величину операционных балансов, которые банки должны иметь в Центробанке Англии, потоки денежных средств, а также величину чистых поступлений от операций с казначейскими векселями и налоговых выплат в Казначейство. Получив такую информацию, ЦБ Англии может использовать операции на открытом рынке для строгого контроля за деятельностью банков. Это возможно и потому, что банковская система теперь настолько конкурентна, что банковская маржа стала очень небольшой, в связи с чем банки стараются свести операционные резервы наличности, не приносящие дохода, к минимуму. Другими словами, банки готовы выдать в кредит все, что только можно.

Банки стараются избавиться от неприбыльной наличности выдавая большое количество кредитов
Банки стараются избавиться от неприбыльной наличности выдавая большое количество кредитов

Если сейчас Центробанк Англии предлагает казначейские векселя на рынке и их покупают первоначально не банки, резерв наличности как у клиентов этих банков, так и самих банков сокращается. В результате этого банкам приходится отзывать свои краткосрочные ссуды до востребования у дисконтных домов, а затем, если этого не хватает, продавать векселя на дисконтном рынке.Испытывая под давлением со стороны банков недостаток в ликвидных средствах, дисконтные дома обращаются в ЦБ Великобритании, который предоставляет им средства, покупая у них казначейские векселя и другие первоклассные векселя, выданные некоторыми банками. Однако Центральный банк Великобритании не устанавливает цен, способных ослабить его строгий контроль над общей ситуацией. В этих условиях, наоборот, дисконтным домам приходится предлагать цену, устраивающую ЦБ Великобритании. Если предлагаемая цена его не устраивает, дисконтные дома вынуждены снижать цену продажи векселей, подталкивая вверх процент по еженедельным кредитам.Центробанк Англии ведет сделки и по другим краткосрочным операциям; устанавливая процентные ставки на ссуды на 91 день, он дает рынку сигнал каким, по его мнению, должен быть уровень процентных ставок в течение следующих трех месяцев. Но хотя Центральный банк Англии может влиять на очень краткосрочные ставки, в отношении долгосрочных ставок у рынка может быть другая точка зрения, отличающаяся от мнения Банка. В любом случае, чем более длительный период рассматривается, тем выше вероятность, что на величину процентных ставок повлияют внешние факторы, например, изменение процентных ставок в Германии или сильный обвал обменного курса фунтов стерлингов.

Банк Англии устанавливает приблизительный размер ставок на три месяца
Центральный банк Англии устанавливает приблизительный размер ставок на три месяца

Центральный Банк Англии в мировой экономике

За счет своего исключительного влияния в качестве стабильного института, ЦБ Англии задает тон и в мировой экономике. Не последнюю роль здесь играет издавна доказавшая свою состоятельность «четвертая власть» - она же качественная пресса. Долгое время лидерами в наивысших рейтингах экономических изданий остаются «британцы» и их «близкие родственники»: иностранные СМИ (The Guardian , The Financial Times, The New York Times, Журнал Forbes), в которых регулярно даются прогнозы по курсам валют различных банков мира, ценам на газ, нефть, бензин, золото, серебро, кофе, хлопок и прочие товары стратегического значения.

ЕЦБ и Банк Англии разочаровали рынки

Страны, входящие в состав СНГ также ориентируются на позицию Центробанка Великобритании, как гаранта стабильности одной из самых популярных резервных валют мира. Согласно курсу валют, предоставленным БА , крупнейшие банки Российской Федерации - Сбербанк, ВТБ банк, Альфа банк, банки Беларуси, банки Европы, банки Украины, банки США и др. корректируют свою валютную политику. К слову, на Центробанк Англии держат равнение также центральные банки таких стран как Казахстана, Беларуси, Литвы, Латвии, Молдовы, Грузии, Азербайджана, Армении, Узбекистана, Туркменистана, Кыргызстана, Таджикистана, Дагестана РФ, Ингушетии, Чечни РФ, Северной Осетии, Абхазии, Армении, Турции, Азербайджана, Грузии, Канады, Мексики, Бразилии, Евро союза (ЕС), Болгарии, Великобритании, Германии, Греции, Испании, Италии, Польши, Франции, Хорватии, Швейцарии, Египета, Ливии, Африки, Австралии, Израиля, Индии, Сингапура, Ирана, Китайской Народной Республики, Хорватии, Чехии, Черногории, Туниса, Таиланда и пр.) и, безусловно, США. Как уже замечалось ранее, Центральный банк Англии является абсолютным монополистом на выпуск банкнот на территории Англии и Уэльса, однако в Шотландии и Северной Ирландии местные крупнейшие банки - The Royal Bank of Scotland, The Bank of Scotland и The Clydesdale Bank, Bank of Ireland, First Trust Bank, Northern Bank и Ulster Bank выпускают и собственные банкноты, правда, их депозит в о Центральном банке Великобритании должен составлять с выпускаемым денежным эквивалентом пропорцию 1:1.

Сбербанк России также равняется на Банк Англии
Сбербанк России также равняется на Центральный банк Англии

Центральный банк Англии на валютных рынках

Несмотря на то, что процентные ставки устанавливает ЦБ Англии, управление госдолгом с 1998 года возложили на отдельный департамент. Тем не менее, британский центробанк регулирует торги на различных биржах: (ММВБ, РТС, в том числе и использующих индекс SP 500), а также опционы, фьючерсные контракты, акции компаний и др. инструменты.

Случайное письмо из Банка Англии

На валютном рынке Форекс, однако, Центробанку Англии нелегко тягаться с крупными объединениями участников данного рынка, русскими аналогами которых являются инвестиционные компании (Тройка Диалог, БКС, Финам) и пр. ПИФы. Однажды крупнейшему инвестору Джоджу Соросу удалось поколебать стабильность Центробанка Великобритании, сыграв на понижении курса фунта стерлингов. И его назвали «человеком, сломавшем ЦБ Великобритании, о чем неоднократно упоминается не только в СМИ США, СМИ Великобритании или СМИ Европы, но также в СМИ Российской Федерации. В других странах финансовые учреждения, осуществляющие контролирующую и эмиссионную деятельность, называют не просто Банком, а добавляют слова «народный», «государственный», «резервный» (иногда выполняет роль заемщика чтобы обеспечить стабильность нацвалюты и осуществляют валютные интервенции, отсюда и определение резервный), но чаще всего - «центральный». Правда, эти учреждения и вовсе порой не носят названия «банк», а, например, как в США - Федеральная резервная система (ФРС), Денежно-кредитное управление Сингапура и пр.

График курса фунта к доллару США
График курса фунта к доллару США

На курс фунта стерлингов влияет не только государственная политика, но и мировая стабильность. Правда, понимает ее каждый по-разному. И все же, в итоге, и известные политики и звезды шоу-бизнеса и инвесторы сходятся в одном мнении: работается и живется лучше в мире, в котором нет войны и насилия. Весьма своеобразно борьбу за мир выразили креативные рекламщики от бренда United Colors of Benetton, издав свою серию скандальных фотографий под общим слоганом Unhate. На этих фото изображены люди, целующие друг друга в губы, но в реальном мире – идейные антагонисты: Обама и Ху Дзиньтао, Обама и Уго Чавес, Ангела Меркель и Николя Саркози, лидеры Северной и южной Кореи. Но самой скандальной в серии стало фото Римского Папы Бенедикта XVI и имама каирской мечети Аль-Азгара. Эти люди вполне могут себе позволить дорогие авто (ВАЗ, УАЗ, Опель, Рено, Ауди, Тойота, Мазда, Киа, БМВ, Ниссан, Форд, Шевроле, Volkswagen AG, Мерседес), недвижимость, телефоны, редкие породы собак, виллы, яхты, расчеты, за которые, стали популярны через платежные интернет-системы «Яндекс.Деньги», WebМoney, Qiwi (Киви), PayPal), но… не мир во всем мире.

United Colors of Benetton своебразно выразили борьбу за мир
United Colors of Benetton своебразно выразили борьбу за мир

И пока будет существовать именно такое положение вещей – самое могущественное влияние будут на ситуацию оказывать финансы и валютный рынок. Что, согласитесь, очень неплохо для тех, кто знает, как «поймать волну» и не наткнуться на внезапный айсберг.

Банк Англии подтянул курс фунта

Джордж Сорос - человек, который сломал Банк Англии

Джордж Сорос - пожалуй, самая известная фигура инвестиционного мира. Если имена Уоррена Баффета, Джона Темплтона, Томаса Роу Прайса или Эдди Ламперта хорошо известны лишь узкому кругу людей, имеющих прямое отношение к миру экономики, финансов и инвестиций, то слава Джорджа Сороса вышла далеко за пределы этого круга.

Сорос - человек поимевший банк Англии

Его имя тесно связано с торговлей на валютном рынке. Этот человек прославился тем, что обрушил в 1992 британскую валюту. Более того, с его деятельностью связывают крах национальных валют «азиатских тигров». Заработав на раскачивании валютных рынков миллиарды долларов, Сорос занялся благотворительностью и меценатством.

Рисковать от Джорджа Сороса
Рисковать от Джорджа Сороса

После того как Джордж Сорос поставил 10 млрд. долл. на то, что курс британского фунта упадет, и его ожидания полностью оправдались, весь мир стал называть его «человеком, который сломал Банк Англии». Нравится вам Сорос или нет, но на его счету одна из самых блестящих операций в истории валютного рынка. Великобритания присоединяется к механизму валютных курсов.

Умные люди могут получить настоящее богатство
Умные люди могут получить настоящее богатство

В 1979 г. по инициативе Франции и Германии была создана Европейская экономическая валютная система (Европейская валютная система), которая предназначалась для поддержания стабильности валютных курсов, снижения инфляции и подготовки к валютной интеграции. Одним из основных компонентов ЕВС был механизм валютных курсов, который устанавливал центральный курс для каждой валюты, участвовавшей в механизме, по отношению к валютной корзине - европейской валютной единице (ЭКЮ, European Currency Unit- ECU). Страны - участницы системы (первоначально Франция, Германия, Италия, Нидерланды, Бельгия, Дания, Ирландия и Люксембург) были обязаны поддерживать курсы национальных валют в определенных пределах: не более чем на 2,25% выше или ниже центрального курса. Центральные курсы могли корректироваться, и в период 1979-1987 гг. это происходило девять раз. Великобритания присоединилась к механизму валютных курсов лишь в 1990 г. Курс фунта стерлингов тогда был установлен на уровне 2,95 немецких марок с возможностью колебания ±6%.

Я стремлюсь изменить правила игры
Я стремлюсь изменить правила игры

До середины 1992 г. механизм валютных курсов был эффективным. Благодаря ему темпы инфляции в странах Европы снизились. Однако стабильность оказалась под угрозой, когда инвесторы стали сомневаться в справедливости курсов некоторых валют, участвующих в механизме. После воссоединения в 1989 г. государственные расходы Германии увеличились, что заставило Центробанк Германии выпустить в обращение больше денег. Это привело к инфляции, и ЦБ Германии был вынужден повысить процентные ставки. Увеличение ставок повлекло за собой рост курса национальной валюты Германии, и другим центральным банкам также пришлось повысить процентные ставки для поддержания на прежнем уровне курсов национальных валют относительно немецкой официальной валюты (теория паритета процентных ставок Ирвинга Фишера в действии).

Джордж Сорос всегда движется к поставленной цели
Джордж Сорос всегда движется к поставленной цели

Поняв, что из-за слабой экономики и высокого уровня безработицы правительство Великобритании не сможет долго придерживаться этой политики, Сорос начал действовать.Сорос делает ставку на неудачное участие Великобритании в механизме валютных курсовДжордж Сорос, менеджер хеджевого фонда Quantum, предполагал, что курс британского фунта стерлингов снизится, поскольку Великобритания либо пойдет на девальвацию национальной валюты, либо откажется участвовать в механизме валютных курсов.

Внутренняя дисциплина Джорджа Сороса
Внутренняя дисциплина Джорджа Сороса

Благодаря тому что в годы Европейская валютная система был отменен контроль за капиталом, инвесторы могли свободно использовать неравновесие на рынке для извлечения прибыли. Поэтому Сорос начал открывать короткие позиции по британскому фунту и длинные - по валюте Германии, беря взаймы фунты и покупая активы, стоимость которых была выражена в марках. Кроме того, он активно использовал опционы и фьючерсы.

Сорос на выступлении
Сорос на выступлении

В итоге стоимость всех позиций составила гигантскую сумму - 10 млрд. долл. Однако Сорос не был одинок; многие инвесторы последовали его примеру и продавали фунты, оказывая огромное давление на курс этой валюты.Сначала Центробанк Великобритании пытался удержать от падения курс фунта и привязанные к нему европейские валюты, купив 15 миллиард ф. ст. с использованием своих резервов, но эти «стерилизованные» интервенции (благодаря которым обычно поддерживается денежная база) не принесли желаемых результатов: курс фунта был опасно близок к своему нижнему пределу. Пытаясь сделать национальную валюту более привлекательной, 16 сентября 1992 г. (позже этот день назовут «черной средой») Центральный банк Англии объявил о повышении процентных ставок (с 10 до 12%).

Джордж Сорос обрушил Банк Англии

Несколько часов спустя он снова пообещал поднять процентные ставки до 15%, но инвесторов, в том числе Сороса, было невозможно переубедить: они знали, что их ждет колоссальная прибыль. Трейдеры продолжали продавать фунты в огромных количествах, и Банк их покупал.

Для успеха необходим досуг
Для успеха необходим досуг

Это длилось вплоть до 19:00 того же дня, когда генеральный казначей Норман Леймонт объявил, что Великобритания выходит из механизма валютных курсов и процентные ставки будут снижены до 10%. В этот сумасшедший день началось падение стоимости фунта.

Падение курса фунта, позволившее Соросу заработать миллиард
Падение курса фунта, позволившее Соросу заработать млрд.

Сегодня не прекращаются споры по поводу того, что стало причиной возвращения к плавающим валютным курсам: атака на британский фунт Сороса и других инвесторов или простой фундаментальный анализ. Но очевидно, что падение курса фунта почти на 15% по отношению к валюте Германии и на 25% по отношению к доллару за последующие пять недель принесло невероятную прибыль Соросу и другим трейдерам. В течение месяца Quantum Fund заработал приблизительно 2 млрд долл., продавая теперь уже более дорогие марки и выкупая подешевевшие фунты. «Человек, который сломал Банк Англии» показал всем, насколько центральные банки могут быть уязвимы для спекулятивных атак.

Сорос задумался - куда он потратит столько денег
Сорос задумался - куда он потратит столько денег

Ставка рефинансирования Банка Англии

Ставка рефинансирования банка Англии за последние пять лет
Ставка рефинансирования центробанка Англии за последние пять лет
Ставка рефинансирования в последнее время держится на одной позиции
Ставка рефинансирования в последнее время держится на одной позиции

Банкноты Банка Англии

ЦБ Англии начал осуществлять выпуск банкнот практически с момента его основания в 1694 году. Принципиальными признаками банкнот Банка является:

- обещание заплатить/promise to pay - обязательство Центрального банка Великобритании выплатить нарицательную стоимость всех банкнот, выпущенных Центральным банком Великобритании, вне зависимости от срока денежной эмиссии, при условии, что остатки банкноты имеют признаки подлинности и можно утверждать, что по данной банкноте еще не предъявлялся запрос на погашение. В среднем ЦБ Великобритании получает 23000 запросов на прием таких банкнот;

Обещание заплатить от Банка Англии
Обещание заплатить от Центрального банка Великобритании

- Legal Tender/легальное платежное средство вероятно самая важная характеристика банкнот. Вопреки общепринятому мнению, она не означает, что банкноты должны приниматься как платежное средство при совершении финансовых транзакций, а значит только, что заемщик не имеет права отказаться от приема этих банкнот в погашение долга. Интересно, что статус легального платежного средства банкноты Центрального банка Великобритании имеют только в Англии и Уэльсе. В тоже время, в Шотландии и Северной Ирландии статусом легального платежного средства обладают только монеты (Казначейства Великобритании).

Банк Англии и полимерные банкноты

Статистическая информация Банка Англии

Специальное подразделение Центробанка Великобритании - Отдел финансовой и денежной статистики (Monetary and Financial Statistics Division) является одним из самых профессиональных и качественных источников информации о состоянии великобританских финансовых рынков. Ниже приведен примерный список данных доступных в Банке:

Инфляционный отчет Банка Англии

  Еженедельные данные Банка Англии

Еженедельно: M0: Weekly Levels - Объем М0 за последние 2 месяца с разбивкой по неделям.

График денежного агрегата М0
График денежного агрегата М0

  Ежемесячные данные Банка Англии

Ежемесячно предоставляются следующие данные о деятельности банка:

- Provisional estimates of narrow money - изменения М0 и наличных денег на месяц, 3 и год;

Изменения М0 и наличных денег
Изменения М0 и наличных денег

- Capital Issues - Изменение стоимости компаний;

Диаграмма динамики стоимости компаний
Диаграмма динамики стоимости компаний

- Provisional estimates of M4 and lending - изменения М4 и объема кредитования;

Банк Англии ежемесячно отчитывается об объемах кредитования
ЦБ Великобритании ежемесячно отчитывается об объемах кредитования

- Lending to individuals - объем кредитования частных лиц;

График ежемесячного отчета по объемам кредитования Банком Англии
График ежемесячного отчета по объемам кредитования Центральным банком Великобритании

- Bank of England: Monetary & Financial Statistics - подробный отчет, включающий в себя обзор денежных рынков, денежных агрегатов и кредитного рынка.

Обложка статистических данных по деятельности Банка Англии
Обложка статистических данных по деятельности Центрального банка Англии

  Ежеквартальные данные Банка Англии

Ежеквартально предоставляются следующие данные о деятельности Центрального банка Англии:

- Analysis of net bank lending to UK residents - Анализ чистого кредитования английских кредиторов;

Кредитование в Великобритании различных финансовых институтов
Кредитование в Великобритании различных финансовых институтов

- Sectoral M4 and lending - изменения в М4 и кредитовании по секторам;

Изменения агрегата М4
Изменения агрегата М4

- External business of banks operating in the UK - операции неанглийских банков на английском рынке.

Банк Англии отчитывается об операциях с неанглийским банками
Центральный банк Англии отчитывается об операциях с неанглийским банками

  Полугодовые данные Банка Англии

К полугодовым отчетам относятся Consolidated worldwide external claims of UK-owned banks - Зарубежные операции английских банков.

Банк Англии проводит ряд операций за рубежом
Центральный банк Великобритании проводит ряд операций за рубежом

  Ежегодные данные Банке Англии

Ежегодным отчетом Банка Англии является Bank of England: Statistical Abstract - содержит подробную информацию о банках, рынках капитала, государственной задолженности, процентных ставках, обменных курсах. Отдельная часть отчета посвящена подробному анализу денежного рынка.

Statistical Abstract представляет собой все собранные статистические данные  о деятельности Банка
Statistical Abstract представляет собой все собранные статистические данные о деятельности Банка

Музей Центрального Банка Англии

ЦБ Великобритании имеет собственный музей, рассказывающий об истории учреждения, активно проводит работы по улучшению знаний и опыта сотрудников других банков Европы.

Одно из старинных фото Музея Банка Англии
Одно из старинных фото Музея Банка Англии

Из соображений безопасности главное здание Центробанка Великобритании закрыто для публики. Но рядом на Bartholomew Lane в красивом здании с куполообразным интерьером, разработанным архитектором сэром Джоном Соуном, расположен Музей Банка. Музей рассказывает историю Центрального банка Великобритании от его основания в 1694 году до настоящего времени.

Музей Банка Англии в Лондоне Великобритания
Музей Центробанка Великобритании в Лондоне Великобритания

Существуя свыше трехсот лет, ЦБ Англии накопил значительное число документов и вещей, связанных с его историей. Экспозиция банкнот Банка уникальна. Она состоит из банковских расписок, начиная с конца 17-го века, оригинальных рисунков банкнот и непревзойденной коллекции подделок. Коллекция включает монеты королевской чеканки, выпущенные Королевским монетным двором, и золотые слитки с 1694 года до наших дней.

Банкноты, расположенные в Музее Банка Англии
Банкноты, расположенные в Музее Центрального банка Великобритании

Экспонируется также маленькая, но богатая коллекция предметов мебели и часов. Они использовались в практических и декоративных целях в офисных помещениях Банка и кабинетах высших должностных лиц. Самый старый предмет мебели, представленный в музее - большой железный комод, использовавшийся когда-то в Банке в качестве сейфа.

Музей Банка Англии

Музей Центробанка Англии рассказывает историю Центробанка Великобритании с момента ее основания в 1694 г. до его роли сегодня в качестве центрального банка Соединенного Королевства. Будучи центральным звеном финансовой системы Великобритании, Банк стремится к развитию страны и поддерживать финансовую стабильность.

Вывеска у входа в Музей Банка Англии
Вывеска у входа в Музей Центробанка Англии

Экспозиция Музея Центрального банка Великобритании включают материалы из собственной коллекции банка - книги, документы, гравюры, живопись, банкноты, монеты и фотографии. Пройдите по залам Музея и посмотрите, как развивалась платежная система Англии: римские золотые слитки времен господства Римлян на туманном Альбионе, пики и мушкеты, используемые для защиты Банка в средние века, долговые расписки. Сотрудник музея в розовой ливрее может ответить на любой ваш вопрос, даже если для этого ему нужно будет связаться с Банком. Например, знаете ли вы, почему английский фунт стерлингов обозначается именно так? Он образован от латинской аббревиатуры LSD (Librae, Solidi et Denarii - это римские названия монет, соответствующие фунтам, шиллингам и пенсам), горизонтальные черточки означают сокращение слов.

Экспонаты Музея Банка надежно защищены
Экспонаты Музея Банка надежно защищены

Создатели Музея Центробанка Англии позаботились о том, чтобы эта достаточно серьезная тема была интересна и детям. Им будет интересен реконструированный офис банка XVIII века с восковыми фигурами работающих в нем банкиров, множество интерактивных видеоэкранов. И главная «привлекалочка», притягивающая всех посетителей - большая прозрачная пирамида, заполненная слитками золота.

Великолепные статуи Музея Банка Англии
Великолепные статуи Музея Центробанка Англии

Более современные экспозиции посвящены фондовому рынку, финансовому обращению и другим вопросам работы банка. Здесь есть даже сложная интерактивная игра, имитирующая торговлю на фондовом рынке. Есть задания для детей 5-8 лет, 9-12 лет и 13-16 лет, их задания можно взять у входа. В дни школьных каникул Музей организует занятия с детьми по разным темам, например дизайн собственных банкнот.

Королева Англии открывает здание Музея

Привидения Центрального Банка Англии

Из соображений безопасности в Банк Англии посторонних все же не пускают. Да и найти фотографии внутренних помещений банка довольно трудно. Здание Джона Соана было в 1925-39 годах полностью перестроено сэром Гербертом Бейкером, но глухая стена Соана была сохранена.

Герберт Бейкер перестроивший полостью здание Банка Англии
Герберт Бейкер перестроивший полостью здание Центрального банка Великобритании

Никто, кроме служащих, не знает, что находится за этой стеной. Быть может, от этого вокруг здания складываются разные легенды о поселившихся в банке привидениях. И хотя привидения в Великобритании - вещь привычная, банковские выходят из ряда корейских вон.

В здании Банка Англии есть свои приведения
В здании Банка Англии есть свои приведения

Первое из привидений - мужчина, который в 18 веке работал в банке и был ростом больше двух метров. Боясь, что из-за роста его могила будет разрыта и труп изъят для вивисекции, он заручился уверениями в том, что будет похоронен внутри стен банка, в маленьком внутреннем дворике. Тем не менее, могилу его все же вскрыли и, действительно, обнаружили необычайно большой гроб. После этого привидение исчезло.

Привидение мужчины исчезло после вскрытия его моглилы
Привидение мужчины исчезло после вскрытия его моглилы

Но главное банковское привидение - "Черная монахиня". История его, если верить Питеру Андервуду,такова. В 1811 году один из служащих банка, Питер Уайтхед, увлекся карточной игрой, проигрался и изготовил для покрытия долга два фальшивых чека. Друзья выдали его, после чего его арестовали, суд и долго казнили.

Самое популярное приведение Банка Англии - это Черная Монахиня
Самое популярное приведение Центрального банка Великобритании - это Черная Монахиня

Однако его сестре долгое время не говорили, что с ним и почему он не возвращается домой с работы. Когда же она узнала правду, то слегка помешалась в рассудке и стала бродить возле банка. Работники банка выхлопотали ей крохотную пенсию. Сорок лет эта женщина, одетая в черное (отсюда и "монахиня"),навещала окрестности банка, постепенно превратившись в старушку. Некоторые полагают, что именно ей и обязан банк своим прозвищем. Поговаривают, что ее тень мелькает в коридорах банка и по сей день.

Черная монахиня до сих пор бродит в здании Банка Англии
Черная монахиня до сих пор бродит в здании Банка Англии

Уникальные мероприятия Банка Англии

Ежегодно Центробанк Великобритании совместно с газетой «The Times» проводит уникальный общенациональный конкурс под названием «Цель 2,0%». Смысл этого интеллектуального состязания состоит в том, что участники пытаются взять на себя функции Комитета монетарной политики Центрального Банка по сохранению уровня инфляции в 2%. Конкурсанты должны проанализировать финансовое состояние страны и предложить свои политические и экономические меры для недопущения повышения ставки инфляции. Помимо этого, Центральный банк Англии регулярно проводит лекции, семинары и вебинары с использованием самых современных технологий. Рекомендации и практические советы Центрального Банка по оздоровлению финансовой системы применяются во всем мире.

Все здания Банка Англии

Источники и ссылки

  Источники текстов, картинок и видео

bankofengland.co.uk - официальный сайт Центрального Центробанка Великобритании

RoboForex.ru - сервис для получения прибыли на рынке Forex

dic.academic.ru - сборник словарей разных отраслей

globfin.ru - всемирная экономика, финансы и инвестиции

polyusgold.com - производство золота в России

royalmint.com - официальный сайт Королевского монетного двора Великобритании

ru.wikipedia.org - свободная энциклопедия Википедия на русском языке

investments.academic.ru - энциклопедия инвестора на Академике

globfin.ru - сайт о экономике мира, финансах и инвестициях

TeleTrade.ru - торговля на валютном рынке Форекс онлайн

russia-talk.org - русская история и мысли о России

vocable.ru - национальная энциклопедическая служба

gbbank.by.ru - всё о банке Великобритании

b-energy.ru - популярно о технологиях, химии и экологии

exsolver.narod.ru - задачи оптимизации в Excel

goldenfront.ru - всё об инвестициях в золото

peoples.ru - знаменитости, интервью и личности

refdb.ru - образовательные документы для чтения

investfuture.ru - финансовый путеводитель по миру экономики

fdlx.com - все новости бизнеса, деловые и экономические новости

ibtimes.co.uk - национальные новости Великобритании

2uk.ru -туры в Великобританию и Шотландию

bestreferat.ru - один из крупнейших банков рефератов

gaap.ru - теория и практика финансовой деятельности

utmagazine.ru - аналитический портал для трейдеров

nvtc.ee - эстонский экономический портал для каждого

fb.ru - банк размещения и публикации статей

fortrader.ru - Forex портал и журнал для трейдеров

zadocs.ru - документы и публикации для учащихся

radas.ru - сайт для малого предпринимательства

banki.ru - все о банках, кредитах

travel-child.ru - организация поездки с детьми самостоятельно

enc.fxeuroclub.ru - обучение торговле на рынке Форекс

communitarian.ru - информационный портал высокого коммунитаризма

vevivi.ru - Российский информационно-образовательный портал

profi-forex.org - сайт Биржевого Лидера, новости и аналитика

knowledgr.com - сайт новых знаний для студентов и не только

bibliotekar.ru - электронная библиотека нехудожественной литературы

forex-trader.h16.ru - о рынке Forex и заработке

ref.by - база рефератов на любой выбор

wibes.ru - портал делового интернет-журнала

studing.od.ua - самая большая прогулка в Великобританию

Forex4you.org - международный форекс-брокер

infoolondone.com - всё самое интересное о Лондоне

studopedia.ru - обучающая энциклопедия онлайн для школьников

bbest.ru - современный менеджмент, предпринимательство, политика

smart-lab.ru - сайт о том, как делать деньги на бирже

  Ссылки на интернет-сервисы

banki.ru - крупнейший банковский ресурс Рунета

Yandex.ru - крупнейшая поисковая система в Российской Федерации

images.yandex.ru - поиск картинок через сервис Яндекса

youtube.com - крупнейший в вире видеохостинг

smotri.com- крупный видеохостинг

  Создатель статьи

Автором данной статьи является Белкова Ирина Владимировна

vk.com/id6108854 - профиль В Контакте

ok.ru/profile/329899729 - профиль в Одноклассниках

Фейсбук.com/profile.php?id=100001814528831 - профиль на Фейсбуке

my.mail.ru/list/irinka_ru - профиль в Моём Мире

Twitter.com/LiLiRisha - профиль в Твиттере

plus.google.com/109513579837373032406 - профиль в Гугл Плюс

lilirisha.livejournal.com - блог создателя данной статьи в Живом Журнале

Корректировщик статьи - Джейкоб

Рецензент статьи - профессор, д. э. н. Хайзенберг

Главный редактор ForexAW.com - Варис смотрящий