ЗАРАБАТЫВАЙТЕ !!! на глобальных рынках. БЕСПЛАТНАЯ консультация - оставьте свой телефон сейчас

Инвестиции (Investment) - это

вложение материального и нематериального капитала в какое-либо предприятие с целью умножения вложенного капитала и получения прибыли, также являются способом увеличения реальных производительных активов, приобретения финансовой свободы, обеспечения благосостояния в будущем, представляют собой особую категорию экономических отношений

Определение инвестиций, объекты инвестиций, субъекты инвестиций, классификация инвестиций, виды инвестиций, структура инвестиций, процесс инвестиций, привлечение инвестиций, инвестиции в России, инвестиции в зарубежных странах, значение инвестиций, правовое регулирование инвестиций

Инвестиции - это, определение

Инвестиции - это капитальные вложения, средства или расхода, которые используются для развития и расширения производства, тем самым принося выгоду, пользу или прибыль в конечном счете. Инвестиции - с точки зрения страны в целом - вложения в создание нового или возмещение изношенного произведенного, человеческого или природного капитала. Инвестиции подразделяются на фиксированные инвестиции и инвестиции в товарно-материальные запасы

Инвестиции - капитальные вложения для развития и расширения производства
Инвестиции - капитальные вложения для развития и расширения производства

Инвестиции - это капиталовложения, капитальные затраты - финансовые средства, затрачиваемые на строительство новых и реконструкцию, расширение и техническое перевооружение действующих предприятий (производственные И.), на жилищное, коммунальное и культурно-бытовое строительство (непроизводственные И.). В обобщенном смысле инвестициями называются издержки на замену потребленного капитала и создание нового. Иными словами, это средства, предназначенные и израсходованные для простого и расширенного воспроизводства основных фондов в производственной и непроизводственной сферах в целях получения дохода, социального эффекта

Инвестиции в производство - сюжет телевизионных новостей

Инвестиции - это вложенные инвестором финансовые и материальные средства в различные объекты деятельности, а также переданные права на имущественную и интеллектуальную собственность с целью получения прибыли (дохода) или достижения социального эффекта, если они не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в соответствии с национальным законодательством Сторон

Финансовые и материальные средства, вложенные для получения дохода, называют инвестициями
Финансовые и материальные средства, вложенные для получения дохода, называют инвестициями

Инвестиции - это долгосрочные вложения капитала с целью получения дохода

Курс лекций про инвестиции Владимира Крекотеня

Инвестиции - это помещение капитала, денежных средств в какие-либо предприятия, организации. Срок окупаемости инвестиций рассчитывается как отношение суммы инвестиций к полученной годовой прибыли или экономии от снижения начальной стоимости продукции, полученным в результате осуществления данного мероприятия (строительства, технического перевооружения, внедрения новой техники), и соответствует числу лет, по истечении которых единовременные инвестиции окупаются экономией на текущих затратах. Показатель, обратный сроку окупаемости инвестиций - коэффициент эффективности инвестиций позволяет выбирать наилучший вариант развития производственных мощностей или строительства новых предприятий. - денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в т.ч. и на товарные (торговые) марки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта

Инвестирование - вложение капитала (инвестиций) с рассчитанным сроком окупаемости
Инвестирование - вложение капитала (инвестиций) с рассчитанным сроком окупаемости

Инвестиции - это неотъемлемая составная часть современной экономики. От займов инвестиции отличаются степенью риска для инвестора (кредитора) - кредит и проценты необходимо возвращать в оговоренные сроки независимо от прибыльности проекта, инвестиции возвращаются и приносят доход в прибыльных проектах. Если проект убыточен — инвестиции могут быть утрачены

Инвестиции являются неотъемлемой составной частью современной экономики
Инвестиции являются неотъемлемой составной частью современной экономики

Инвестиции - это проверенный временем способ получения финансовой свободы и независимости и надежное средство достижения настоящего богатства и благосостояния Инвестиции являются одним из способов обретения финансовой свободы

Инвестиции являются целенаправленным вложением капитала или нематериальных средств
Инвестиции являются целенаправленным вложением капитала или нематериальных средств

Инвестиции - это совокупность расходов, реализуемых в форме целенаправленного вложения капитала на определенный срок в различные отрасли и сферы экономики, в объекты предпринимательской и других видов деятельности для получения прибыли (дохода) и достижения как индивидуальных целей инвесторов, так и положительного социального эффекта.

Инвестиции являются целенаправленным вложением капитала или нематериальных средств
Инвестиции являются целенаправленным вложением капитала или нематериальных средств

Инвестиции - это вложения капитала субъекта во что-либо для увеличения впоследствии своих доходов. Необходимым звеном процесса является замена изношенных основных средств новыми. Вместе с тем расширение производства может осуществляться только за счет новых вложений, направленных не только на создание новых производственных мощностей, но и на совершенствование старой техники или технологий. Именно это и составляет экономический смысл инвестиций.

Инвестиции являются надежным способом вложения и приумножения собственного дохода
Инвестиции являются надежным способом вложения и приумножения собственного дохода

Инвестиции - это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта

Инвестиции - это приобретение средств производства, таких, как машины и оборудование для предприятия, с тем, чтобы производить товары для будущего потребления. Обычно это называется капитальными вложениями/вложениями в средства производства К инвестициям относится приобретение средств производства - промышленного оборудования Инвестиции, что это - откладывание денег на завтрашний день, чтобы иметь возможность больше получить в будущем. Одна из частей инвестиций - потребительские блага, они откладываются в запас (инвестиции на увеличение запасов) Откладывание денег на будущее также относится к инвестициям Инвестиции, что это - (от лат. investio - облачаю) денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в т.ч. и на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта К инвестициям относится любое имущество как объект вложения с целью получения дохода Инвестиции, что это такое - процесс увеличения реальных производительных активов. Он может означать приобретение основного капитала, например зданий, основных производственных средств или оборудования, или увеличение запасов и незавершенного производства Процесс увеличения реальных производительных активов считается инвестициями Инвестиции, где это - долгосрочное вложение капитала в какую-либо отрасль экономики или в какое-либо предприятие внутри страны или за рубежом Инвестиции могут осуществляться как внутри страны, так и за ее пределами Толкование термина «инвестиции» Понятие инвестиция произошло от латинского investire - облачать. В эпоху феодализма инвеститурой назывался ввод вассала во владение феодом. Этим же словом обозначалось назначение епископов, получавших при этом в управление церковные земли с их населением и право суда над ним. Введение в должность сопровождалось соответствующей церемонией облачения и наделения полномочиями. Инвестиции - термин латинского происхождения Инвеститура давала возможность инвеститору (или, говоря современным языком, инвестору) не только приобщать к себе новые территории для получения доступа к их ресурсам, но и участвовать в управлении этими территориями через облеченных полномочиями ставленников с целью насаждения своей идеологии. Последняя, с одной стороны, оправдывала интенсивную эксплуатацию населения территорий и позволяла увеличивать получаемый с этих территорий доход, а с другой стороны, выступала в качестве развивающего фактора. Понятие инвеституры возникло в Древнем Риме и трансформировалось в понятие инвестирования Толкование термина «инвестор» С течением времени слово инвестиция пополнилось целым рядом новых значений и стало употребляться в различных сферах деятельности, а одно из значений (долгосрочное вложение капитала в какое-либо предприятие) в силу массовости стало общеупотребительным. Именно с таким значением (уже как с основным) это слово и появилось в нашем языке, определяя смысл и значение остальных однокоренных слов. Беседа с Глебом Фетисовым - одним из самых успешных инвесторов в Российской Федерации Традиционно слово инвестор толкуется как вкладчик, а инвестирование - как помещение, вкладывание капитала. При желании в таком толковании можно проследить связь с первоначальным смыслом. Действительно, вкладывая деньги в какое-либо предприятие, вкладчик получает возможность распространять на него свое влияние. Чаще всего он эту возможность реализует самым простым способом: вкладывается на свой страх и риск и получает дивиденды со своих вложений или просто не вкладывается (либо отзывает свой вклад), если его что-то не устраивает. В отдельных случаях вкладывание капитала дает ему возможность насаждать на "приобщенной территории" своих ставленников и идеологию с целью участия в управлении и увеличения своего инвестиционного дохода. Инвестор - вкладчик, получающих дивиденды со своих вложений Фактически, такое общепринятое толкование не только вносит многозначность в понятие инвестор, но сдвигает смысл слова в область несущественных характеристик. По сути дела понятие вкладчик (равно как и вклад) неспецифично не только для какого-то одного процесса, но даже для какой-то сферы деятельности: вкладчиком является не только инвестор, но также, к примеру, спонсор, меценат и так далее. Именно поэтому понятие инвестор не может толковаться как вкладчик. Толкование понятия инвестор остается спорным, так как означает не просто вкладчика, но имеет дополнительный смысл Объекты и субъекты инвестиций Субъектами инвестиционной деятельности выступают инвестор, заказчики, исполнители работ, пользователи объектов инвестиционной деятельности и др. Субъектами могут быть юридические и физические лица, иностранные и отечественные, индивидуальные, коллективные и институциональные инвесторы, инвестиционные институты, профессиональные участники рынка ценных бумаг, другие государства, а также международные организации. Инвесторы могут быть государственными и частными, индивидуальными и коллективными. Существуют также следующие типы инвесторов: консервативный, агрессивный и умеренный. Инвестирование - процесс, имеющий свои объекты и субъекты деятельности Инвестор-консерватор - лицо, которое ограничивает инвестиционные риски определенной величиной, осуществляет вложения обычно на длительный срок, ориентируется на стабильный, непрерывный поток доходов от инвестиций. Для агрессивного типа характерно ограничение сроков инвестирования, максимизация доходности вложений, более высокие инвестиционные риски. Умеренный инвестор, как и агрессивный инвестор, также ориентируется на доход, но избегает высокорисковых, спекулятивных источников его получения и жестких временных рамок вложений. Выделяют также институциональных инвесторов. Это финансовые посредники, основной функцией которых является инвестирование средств в финансовые активы и финансовые инструменты. Как выбрать объект для инвестиций и не стать жертвой мошенников Объектами инвестиционной деятельности выступают реальные (физические) активы (здания, сооружения, оборудование), финансовые (денежные) и нематериальные активы. Объектами инвестиционной деятельности могут быть вновь созданные и модернизированные основные средства, целевые денежные вклады, ценные бумаги, научно-техническая продукция, имущественные права, а также права на интеллектуальную собственность, другие объекты собственности. Объекты инвестиций - материальные и нематериальные активы Классификация инвестиций Инвестиции осуществляются в различных формах. С целью систематизации анализа и планирования инвестиций они могут быть сгруппированы по определенным классификационным признакам. Классификация инвестиций определяется, таким образом, выбором критерия, положенного в ее основу. Для учета, анализа и планирования инвестиции классифицируются по ряду признаков: - по объектам вложения; - по характеру участия в инвестировании; - по периоду инвестирования; - по формам собственности; - по региональному признаку; - по уровню инвестиционного риска; - по способу учёта средств. Классификация инвестиций по различным признакам Виды инвестиций по объекту вложения Базисным типологическим признаком при классификации инвестиций выступает объект вложения средств. По объектам вложения средств выделяют реальные и финансовые инвестиции. Поскольку в экономической литературе существуют различные подходы к определению сущности и структуры данных экономических форм, их соотношению с другими классификационными группами инвестиций, необходимо уточнить содержание реальных и финансовых инвестиций, определить их объекты. Схематичное изображение классификации инвестиций по видам: по объектам, периоду и форме собственности Реальные инвестиции Реальные инвестиции выступают как совокупность вложений в реальные экономические активы: материальные ресурсы (элементы физического капитала, прочие материальные активы) и нематериальные активы (научно-техническая, интеллектуальная продукция и т.д.). Важнейшей составляющей реальных инвестиций являются инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений, которые в экономической литературе называют также реальными инвестициями в узком смысле слова, или капиталообразующими инвестициями. Схема форм реального инвестирования Реальные инвестиции (прямая покупка реального капитала в различных формах): - в форме материальных активов (основных фондов, земли), оплата строительства или реконструкции; - капитальный ремонт основных фондов; - вложения в нематериальные активы: патенты, лицензии, права пользования, авторские права, товарные знаки, ноу-хау и т. д.; - вложения в человеческий капитал (воспитание, образование, наука); - приобретение готового бизнеса. Что такое реальные инвестиции - лекция в НОУ ИНТУИТ Финансовые инвестиции Финансовые инвестиции включают вложения средств в различные финансовые активы - ценные бумаги, паи и долевые участия, банковские депозиты и т.п. Финансовые инвестиции (косвенная покупка капитала через финансовые активы): - ценные бумаги, в том числе через ПИФы; - редоставленные кредиты; - лизинг (для лизингодателя). Виды и формы долгосрочных и текущих финансовых инвестиций Виды инвестиций по цели инвестирования По цели инвестирования выделяют прямые и портфельные (непрямые) инвестиции. Достаточно часто реальные и финансовые инвестиции рассматривают как соответственно прямые и портфельные. При этом в одних случаях под прямыми инвестициями понимают непосредственное вложение средств в производство, а под портфельными - приобретение ценных бумаг, т.е. критерием классификации служит в этом случае характеристика объекта инвестирования. Схема инвестиций на предприятии по цели инвестирования На наш взгляд, такое отождествление является ошибочным, поскольку реальные инвестиции помимо вложений в физические элементы производительного капитала, как отмечалось, включают вложения и в другие формы реальных активов, а финансовые инвестиции охватывают вложения не только в ценные бумаги, но и в другие финансовые инструменты. Кроме того, вряд ли правомерно относить к производственным вложениям только прямые инвестиции, так как часть портфельных инвестиций (вложения в ценные бумаги производственных предприятий при их первичном размещении) также предназначена для привлечения средств инвесторов в производство. Классификационные признаки инвестиций В других случаях смешение различных групп инвестиций происходит вследствие отсутствия четкого критерия, используемого при их классификации. Как отмечалось выше, выделение реальных и финансовых инвестиций осуществляется в зависимости от объекта вложения средств, в то время как в основе разделения инвестиций на прямые и портфельные используется качественно иной критерий - цель инвестирования. Что такое прямые и портфельные инвестиции? В частности, прямые инвестиции, представляющие собой вложения, направленные на установление непосредственного контроля и управления объектом инвестирования, могут осуществляться не только в реальные экономические активы, но и в финансовые инструменты. Возможность управления объектом инвестирования достигается через приобретение контрольного пакета акций, другие формы контрольного участия. Портфельные инвестиции представляют собой вложения, ориентированные на получение текущего дохода. Следовательно, реальные и финансовые инвестиции, с одной стороны, и прямые и портфельные инвестиции, с другой, выступают как различные по типологии группы инвестиций. Реальные и финансовые, прямые и портфельные инвестиции составляют различные типологические группы инвестиций Прямые инвестиции Прямые инвестиции выступают как вложения в уставные капиталы предприятий (фирм, компаний) с целью установления непосредственного контроля и управления объектом инвестирования. Они направлены на расширение сферы влияния, обеспечение будущих финансовых интересов, а не только на получение дохода. Прямые инвестиции являются вложениями в уставные капиталы предприятий Прямые инвестиции - вложение денежных средств (инвестиции) с целью участия в управлении предприятием, в которое вкладываются деньги, и получения дохода от участия в его деятельности. В соответствии с принятой международной классификацией иностранных инвестиций к прямым инвестициям относятся инвестиции, в результате которых инвестор получает долю в уставном капитале предприятия не менее 10%. Приобретение доли в капитале предприятия не менее этой величины даёт возможность непосредственно участвовать в управлении предприятием, в частности иметь своего представителя в совете директоров. Прямые инвестиции позволяют непосредственно влиять на проинвестированный бизнес. В современном мире прослеживается тенденция к увеличению объёма прямых инвестиций. Об эволюции ликвидности прямых инвестиций рассказывает Кристиан Де Линдт, партнер-основатель Headway Capital Partners LLP Прямые иностранные инвестиции делятся на исходящие, т.е. прямые инвестиции, осуществлённые субъектами данной страны за рубежом, и входящие, т.е прямые инвестиции, осуществлённые иностранными инвесторами в данной стране. Соотношение входящих и исходящих инвестиций показывает международную инвестиционную позицию страны. Например, данные по США показывают, что эта страна является нетто-экспортёром прямых инвестиций, т.е. объём инвестиций, вложенных американскими компаниями за рубежом, превышает объём инвестиций иностранных компаний в США. Как правильно обеспечить прямые инвестиции в бизнес Портфельные инвестиции Портфельные инвестиции представляют собой средства, вложенные в экономические активы с целью извлечения дохода (в форме прироста рыночной стоимости инвестиционных объектов, дивидендов, процентов, других денежных выплат) и диверсификации рисков. Как правило, портфельные инвестиции являются вложениями в приобретение принадлежащих различным эмитентам ценных бумаг, других активов. Портфельные инвестиции являются средствами, вложенными в экономические активы Портфельные инвестиции - инвестиции в ценные бумаги, формируемые в виде портфеля ценных бумаг. Портфельные инвестиции представляют собой пассивное владение ценными бумагами, например акциями компаний, облигациями и пр., и не предусматривает со стороны инвестора участия в оперативном управлении предприятием, выпустившим ценные бумаги. Из портфельных инвестиций формируется портфель ценных бумаг или инвестиционный портфель Будучи заинтересованным, прежде всего, в динамике роста стоимости и минимизации рисков, портфельные инвесторы предъявляют следующие требования к бизнесу: - прозрачность; - приоритеты, цели и стратегия; - обеспечение «выхода» из проекта для портфельного инвестора. Что может обеспечить соответствие бизнеса этим требованиям: - реструктуризация: собственно бизнеса, активов, системы управления; - разработка стратегии развития бизнеса; - разработка механизмов выхода из проекта. Портфельные инвестиции - эфир программы радиостанции "Финам.ФМ" Виды инвестиций по периоду инвестирования Следующий признак классификации инвестиций - период инвестирования, на основании которого выделяют краткосрочные и долгосрочные инвестиции. Краткосрочные инвестиции - вложения денежных средств на период до одного года. Как правило, финансовые инвестиции фирмы являются краткосрочными. Долгосрочные инвестиции - вложения денежных средств в реализацию проектов, которые будут обеспечивать получение фирмой выгод в течение периода, превышающего один год. Основной формой долгосрочных инвестиций фирмы являются ее капитальные вложения в воспроизводство основных средств. Период инвестирования является классификационным признаком инвестиций Долгосрочные инвестиции Долгосрочные инвестиции - это вложение денег в развитие бизнеса на срок больше одного года для получения прибыли. Обычно долгосрочные инвестиции вкладывают минимум на один год, но не более пяти лет. Долгосрочные вложения осуществляют в строительство, нематериальные активы длительного пользования и различные ценные бумаги, с которых можно получать доход. Большей частью это относится к инвестициям, характеризующимся достаточно высокой стабильностью, независимо от изменений экономической ситуации или колебаний финансового рынка. Схема классификации долгосрочных инвестиций Виды долгосрочных инвестиций Долгосрочные инвестиции можно классифицировать по объекту вложений. Они делятся на долгосрочные финансовые инвестиции и долгосрочные реальные инвестиции. К финансовым относятся инвестиции в ценные бумаги, и акции других организаций, предоставление займов. Цель таких вложений - получение дополнительного дохода. Реальными инвестициями называются капиталовложения в развитие производственного процесса: усовершенствование основных фондов, покупка земельных фондов, строительство, закупка или обновление оборудования, недвижимости, материалы или продукцию, предназначенную для дальнейшей переработки. Сюда также относятся вложения и в патенты, лицензии, различные права, включая, авторские и пользовательские права, товарные (торговые) марки, новые технологии и научные разработки. Долгосрочные инвестиции классифицируют по видам в зависимости от объекта вложений Доход, получаемый от долгосрочных финансовых инвестиций, характеризуется постоянным характером. Долгосрочные вложения не приносят быструю прибыль в краткосрочный отрезок времени. Привлекательность долгосрочных вложений в стабильном характере их доходов в течение всего срока инвестиции. Кроме того, по истечении инвестиционного срока, объект может быть реализован по цене, которая может при благоприятных условиях превышать начальную стоимость в несколько раз. Хорошим примером таких вложений служит приобретение жилых помещений и зданий коммерческого или производственного назначения с целью их сдачи в рентау на длительный срок, получая стабильную прибыль. Постоянство дохода от долгосрочных финансовых инвестиций, является их отличительной характеристикой Впоследствии, когда цены на рынке недвижимости значительно вырастут, такой объект можно продать по рыночной стоимости. Аналогичным образом рыночные цены могут вырасти и на ценные бумаги. Среди инвесторов наибольшей популярностью пользуются несколько видов долгосрочных инвестиций благодаря своей доходности и стабильности, которые мы рассмотрим ниже. Долгосрочные инвестиции характеризует рост доходности при повышении цен на объекты вложений Долгосрочные инвестиции в ценные бумаги Самый востребованный вид долгосрочных капиталовложений - это вложение в акции и ценные бумаги. Если компания вкладывает в ценные бумаги, то значит, она расширяется, увеличивает объемы производства. Это еще может означать выход на международный рынок. Обычно для вложений используют наиболее перспективные секторы экономики. Лучше вкладывать сразу в несколько компаний из разных отраслей промышленности, чтобы при неблагоприятном развитии сценария, не потерять сразу все свои вложения. Вложения в акции и ценные бумаги - самый востребованный вид долгосрочных инвестиций Долгосрочные стратегические инвестиции Стратегическими инвестициями называют приобретение большого количества акций с целью установления практически полной власти над приобретаемым предприятием. Крайне редко бывают случаи, когда «контрольный пакет акций» приобретается разом, обычно это довольно долгий процесс. В основном инвестор целенаправленно скупает акции заинтересовавшей его компании несколько лет, пока у него не окажется достаточное количество акций, позволяющее ему контролировать всю коммерческую деятельность компании. Приобретение акций с целью установления полной власти над предприятием называют стратегическими инвестициями Долгосрочные инвестиции в недвижимое имущество и строительство Особо привлекательны в наше время и капиталовложения в строительство объектов недвижимого имущества или покупка готовых жилых и коммерческих зданий и помещений, особенно в мегаполисах. В российских условиях достаточно приемлемым может быть использование заемных средств для вложения в строительство, однако необходимо просчитать все потенциальные риски, включая и возможное банкротство подрядной организации. При инвестициях в завершенное строительство или построенный объект потери возможны из-за простоя помещений, предназначенных для аренды. Постоянно растущие цены на недвижимость также являются фактором риска данного направления, так как может возникнуть потребность в крупных кредитах. Капиталовложения в строительство или покупку недвижимости особо привлекательны в наше время Долгосрочные инвестиции в транспортные средства и технику В настоящее время популярным направлением считаются вложения в транспорт и технику. Инвестирует в транспорт с целью сдачи его в лизинг, а оборудование - в рентау. Здесь инвестору приносят доход арендная плата за эксплуатацию техники, а затем после окончания соглашения аренды или лизинга, может продать, получив дополнительную прибыль, если оборудование или транспортное средство не будут сильно изношены. Риски этого вида инвестиций заключаются в дополнительных затратах на ремонт или страховку. Вложения в транспорт и технику в настоящее время считаются популярным направлением в инвестировании Прямые долгосрочные инвестиции в производство Другим интересным направлением считаются прямые инвестиции в производство. Существует разные варианты вложений в производство, включая укрупнение собственного производства или же инвестиции в чужие предприятия. В первом случае обязательным условием успешного капиталовложения является достаточные производственные площади. Во втором случае дополнительные расходы за использование чужого оборудования и риск того, что это предприятие начнет копировать ваш продукцию и станет вашим же конкурентом на рынке. Вложения в производство в настоящее время считаются популярным направлением в инвестировании Учет долгосрочных инвестиций Все хозяйственные процессы предприятия отражаются в бухгалтерском учете. Поскольку капитальные вложения тоже являются частью хозяйственного процесса, то и они учитываются, как совокупность расходов и доходов. Учет долгосрочных инвестиций ведется на счете 08 «Вложения во внеоборотные активы», где обобщается вся информации о расходах на объекты, учитываемые как внеоборотные. К этому счету специально открывают дополнительные субсчета, на которых отражаются инвестиции по их видам. Какие существуют виды инвестиций - программа цикла передач "Личные финансы" Источники финансирования долгосрочных инвестиций Важнейшим этапом любого инвестиционного проекта является определение источников финансирования. Долгосрочные инвестиции могут осуществляться как за счет собственных средств, так и заемных, бюджетного финансирования или средств спонсоров. Собственный источник финансирования долгосрочных инвестиций - это чистая прибыль, уставный и другие капиталы, амортизационные отчисления, доход от продажи НМА. Уставный и другие капиталы (это чистая прибыль) - это собственный источник финансирования долгосрочных инвестиций Наряду с собственными средствами, долгосрочные инвестиции могут финансироваться и за счет заемных средств. К ним относятся кредиты банков и займы. К другим источникам финансирования долгосрочных вложений относятся привлеченные средства - целевые субсидии, ассигнования из бюджета, финансовая помощь спонсоров и другие, безвозмездно выделяемые средства. Кредиты и банковские займы являются источником финансирования олгосрочных инвестиций Среднесрочные инвестиции Среднесрочное инвестирование предполагает возврат средств сроком от 1 до 3 лет. Это дает возможность инвесторам более гибко работать на рынке вложений т.к. данные временные рамки предполагают возврат средств в ближайшем будущем, без долгосрочного ожидания, а это дает хорошую площадку для совершенствования и дополнительного стимулирования для развития цивилизованного и благоприятного рынка. Такие инвестиции имеют место в нескольких случаях. В первую очередь это получение финансовой прибыли за счет вложений и всяческое воздействие на компанию, в акции которой были вложены средства. Что такое среднесрочные инвестиции - как работает Квадрант Роберта Кийосаки Виды среднесрочных инвестиций К среднесрочным инвестициям можно отнести: - обыкновенные и привилегированные акции; - ценные бумаги; - закладные, облигации, и долгосрочные векселя; - вливание средств в необоротные материальные активы; - вливание средств с специальные фонды; - вложения в филиалы и дочерние компании. Вложения в дочерние компании и филиалы относятся к среднесрочным инвестициям И ввиду того, что рынок инвестиций достаточно обширный, он дает большой толчок к развитию экономики государств в целом, а в свою очередь благодаря совершенствованию системы, инвестирование все более актуально в развивающихся странах. Среднесрочные инвестиции позволяют одновременно развиваться как инвесторам, так и компаниям, чьи акции были признаны рентабельными. Идеи для среднесрочного инвестирования - акции Мегафона Объекты среднесрочного инвестирования Среднесрочные инвестиции в основном вкладывают в такие финансовые инструменты: - банковские депозиты; - ценные бумаги (акции, облигации); - недвижимость; -драгоценные металлы. Недвижимость относится к объектам среднесрочного инвестирования Примером эффективных среднесрочных инвестиций является так же лизинг. Лизинг - это деятельность, направленная на инвестирование свободных средств, на основании соглашения финансовой аренды, при котором, арендатор обязуется приобрести имущество в дальнейшем и оплачивает арендную плату на протяжении некоторого времени арендодателю. Предметом лизинга может быть любой объект, разрешенный к свободному обращению на рынке, который относится к классу основных средств. Это может быть как движимое, так и недвижимое имущество. Лизинг - это эффективные среднесрочные инвестиции Еще одним примером данных инвестиций является вложение в ценные бумаги. Среднесрочное инвестирование в ценные бумаги не требует вложения больших сумм, а так же итогом такого вложения не будет получения сверх прибыли. Инвестировать в такие инструменты нужно в момент, когда ставки стабильны либо снижаются. Вложения в ценные бумаги - это эффективные среднесрочные инвестиции Так же при выборе инструмента для вкладов на средний срок, важным моментом является сохранность капитала, одним из них является драгоценные металлы. Такое вложение способно обеспечить сохранность средств от инфляции и обесценения актива. Особенно распространенным металлом в данном случае является золото и серебро. Цены на них очень редко падают и не стоят на месте, следовательно, будет присутствовать постоянная ценовая динамика повышения. Вложения в драгоценные металлы способны обеспечить сохранность средств от инфляции и обесценения актива Многие инвесторы отдают предпочтение среднесрочным инвестициям, по той причине, что риск не высок при этом, это довольно высокая надежность и сумма получаемой прибыли так же довольно высока. То есть между степенью риска и доходностью существует разумный баланс. При среднесрочном инвестировании между степенью риска и доходностью существует разумный баланс Краткосрочные инвестиции Под краткосрочным инвестированием можно представить то, что вы купили пейнтбольный клуб в селе. Он будет приносить доход, но в течение некоторого времени. Так как у людей пропадет интерес. Таким образом, краткосрочные инвестиции — это вложение с целью заработка, который будет происходить в течение года или меньше. Минус такого инвестирования в том, что вы не будете получать прибыль в первые месяцы, так как вам нужна реклама. Они обеспечивают получение прибыли в то время, пока инвестор занимается развитием бизнеса, работает или отдыхает. Краткосрочные как бизнес-процесс Краткосрочные инвестиции - это все инвестиционные активы предприятия, срок погашения которых менее одного года. Ими могут являться ценные бумаги, такие как акции или облигации, отвечающие двум условиям: - время обращения таких бумаг в денежный эквивалент должно быть менее одного года; - эти ценные бумаги в случае необходимости получения дополнительных денежных средств в любое время можно будет легко реализовать. Ценные бумаги предприятия - это инвестиционные активы, срок погашения которых менее одного года Краткосрочные инвестиции еще называются временными. Их легко спрогнозировать и контролировать. Ведь для предприятия один год - очень короткий период. Но и для инвестора этот срок также не является продолжительным. Можно запросто рассчитать или предугадать все риски, которые могут произойти за данный временной промежуток. Но не все компании могут справиться за год с инвестиционной нагрузкой. Соответственно, положенные выплаты будут задерживаться. В итоге провинившаяся организация остается без инвестора. Последний же теряет драгоценное время и упускает возможную выгоду. Краткосрочные инвестиции - это временные вложения, которые легко прогнозировать и контролировать Поэтому перед вложением своих честно заработанных средств необходимо максимально точно изучить сферу деятельности предприятия. Также рекомендуется оценивать политическую ситуацию и курс гос. валюты. В этом случае можно рассчитывать на успех. Однако в таких инвестициях имеется существенный недостаток. Инвестору не стоит рассчитывать на большой доход. Прибыль может составить от 5% до 20% в месяц в зависимости от степени риска. При краткосрочном инвестировании инвестору не стоит рассчитывать на большой доход Краткосрочные инвестиции зачастую пускают на покрытие определенных временных нужд. Например, на покупку сырья, необходимого для изготовления и последующей реализации продукта. При этом предприятие ограничено жесткими временными рамками. Как подобрать акции для краткосрочного инвестирования Направления вложений краткосрочных инвестиций Бытует мнение, что недолгосрочные инвестиции - слишком рискованное дело. Конечно, такая точка зрения имеет право на существование. Но на самом деле ее высказывают «инвесторы-профи», которые для получения максимальной прибыли пренебрегают основными правилами инвестирования. Краткосрочные инвестиции некоторые инвесторы считаю рискованным занятием Краткосрочные инвестиции могут без особого риска принести дополнительный доход, если их вложить в определенные направления: - банковские депозиты: прибыль несущественная, но и риски сведены к минимуму; - правительственные ценные бумаги: прибыль и риски также минимальные; - инвестиции в профессионально управляемые фонды: главный минус - большая первоначальная сумма, доход идет не с отдельно взятого проекта, а с общей прибыли, благодаря этому понижаются риски; - инвестиции в Forex: это более рискованное вложение, но и прибыль достаточно высока. Как инвестировать в облигации - опыт компании "АльфаКапитал" Вложить свои деньги можно в различные инвестиционные проекты. Ведь в наше время в финансовом мире существует масса всяких вариантов. Деятельность инвестора сопряжена с трудностями и необоснованными рисками. Иногда рисковать придется по-крупному, чтобы получить солидную прибыль. Можно все потерять, а можно сорвать хороший куш. Деятельность инвестора сопряжена с постоянным риском - можно получить хорошую прибыль или все потерять Виды инвестиций по форме собственности В зависимости от формы собственности инвестируемых средств различают частные и государственные инвестиции. Частные инвестиции характеризуют вложения средств физических лиц и предпринимательских организаций негосударственных форм собствен­ности. Государственные инвестиции - это вложения средств государственных предприятий, а также средств государственного бюджета разных его уровней и государственных внебюджетных фондов Виды инвестиций по форме собственности Кроме этого, отдельно выделяют венчурные инвестиции и аннуитет. Венчурные инвестиции - это рискованные вложения капитала, обусловленные необходимостью финансирования мелких инновационных фирм в областях новых технологий. Это вложения в акции новых предприятий или предприятий, осуществляющих свою деятельность в новых сферах бизнеса и связанных с большим уровнем риска. В расчете на быструю окупаемость вложенных средств венчурные инвестиции направляются в проекты, не связанные между собой, но имеющие высокую степень риска. Что такое аннуитет - комментарий специалиста Государственные инвестиции Инвестирования основных фондов страны называются государственные инвестиции. Их основной целью является максимально возможное увеличение капитала и активов страны. Государство, как правило, инвестирует денежные средства на поддержание экономической деятельности различных субъектов страны, стараясь поддерживать на высоте физическую составляющую, к которой можно отнести аэропорты, дороги, телекоммуникации, электросети и так далее. Денежные средства, направленные на создание, поддержку или восстановление поступают из государственного бюджета страны. Государство страны активно учавствует в инвестировании в форме денежных вложений и развития инвестиционной деятельности. Государственными инвестициями называются инвестирования основных фондов страны Роль государственных инвестиции в экономике государства Основной проблемой России является недостаток инвестирования. А для того, чтобы увеличить инвестиции государства, необходимо выпустить ценные бумаги, а затем направить полученные денежные средства в стратегические объекты. Что касается отдельных предприятий, то им в первую очередь требуется обновить основные фонды, что приведет к повышению эффективности организации. На сегодняшний день существуют механизмы стимулирования государственной деятельности в сфере инвестиций, которые помогают увеличить объемы государственного инвестирования. Каждая фирма и предприятие стремится развиваться и расти. А для этого нужно дополнительное инвестирование. Диаграмма распределения инвестиций по экономическим секторам в период с 2007 по 2013 гг. Финансирования из средств государственного бюджета имеет несколько преимуществ перед внебюджетным. Это таможенные и налоговые послабления, льготные кредиты. Наиболее актуальными для туристических фирм являются государственные инвестиции, притом условии, что на владельца фирмы не будут возлагаться невыполнимые обязательства. Государственные инвестиции могут быть бюджетными и внебюджетными Частные инвестиции Частные инвестиции - это вложение собственных средств, в основном это вклады в акции, облигации, ценные бумаги, а так же предприятия и организации, которые имеют частную форму собственности, чтобы максимально получать прибыль, так как активы постоянно развиваются, при этом растут в цене. В Российской Федерации еще не достаточно развита практика частных инвестиций. Многие начинающие инвесторы терпят крах, так как не имеют достаточно информации, чтобы оценить все риски и ожидаемую прибыль, поэтому нужен грамотный посредник в мире финансов. На сегодняшний момент экономика, как в России, так и в мире нестабильна, поэтому наиболее эффективными являются инвестиции в недвижимость. Вложения личных средств и вклады предприятий частной форма собственности называются частными инвестициями Частные инвестиции в недвижимость Частные инвестиции в недвижимость делятся на три направления: - жилую недвижимость; - коммерческую недвижимость; - инвестиции в готовый бизнес. Частные инвестиции - это вклады в недвижимость и в готовый бизнес Если грамотно вложить инвестиции, то жилые и коммерческие объекты могут приносить высокий доход. Например, вложение в покупку квартиры в новостройке, сдав в аренду жилье, может приносить стабильный доход. При этом нужно исследовать объект вложения, для того чтобы прибыль не стала убыточной. Например, в условиях кризиса, приобретение квартир на начальной стадии строительства, так как в первую очередь страдает банковская сфера, и выдача ссуд сильно ужесточается, поэтому строительные компании делают акцент на доделку строящихся домов. В чем особенности и преимущества инвестирования в недвижимость Коммерческая недвижимость так же является прибыльной, но важно учитывать торговое помещение. Например, при покупке жилой квартиры либо встроенное коммерческое помещение в новостройке не всегда можно предсказать структуру людских потоков. Сложно подобрать помещение, которое будет шикарно выходить на проездную магистраль или проходную. Но при грамотном сочетании планировки и понимание подо что можно использовать коммерческое помещение можно совершить удачное вложение инвестиций с максимальной прибылью. Частные инвестиции в коммерческую недвижимость считаются высокоприбыльными Самым выгодным частным вложением считается инвестиции за рубежом, а именно в Германии. Прежде всего, это экономическая стабильность Германии, и привычка немцев, не владеть, а снимать жилье, и самое немало важное, постоянно растут цены на недвижимость, и повышается аренда помещения. Об инвестициях в недвижимость Германии - комментарий специалиста Иностранные инвестиции Инвестиции широким шагом влились в экономику многих стран, чему способствовал финансовый мировой кризис. «Инвестиции» можно определить как долгое вложение капитала в виде реальных финансовых вложений разного плана. Одними из подвидов инвестиций являются иностранные инвестиции. Это вложения зарубежного капитала в активы государственных и иных национальных предприятий. Осуществляются зарубежные инвестиции на основе международного сотрудничества между странами периодическими потоками средств. Иностранные инвестиции приобретают на мировом рынке всё большее значение. Они стабилизируют экономику инвестируемой страны и приносят доход инвесторам. Вложения зарубежного капитала в активы государственных и национальных предприятий - это иностранные инвестиции Иностранные инвестиции по видам активов Вложения, зависимые от видов активов, куда направляется капитал: - реальные иностранные инвестиции - долгосрочные проекты с покупкой объектов за рубежом, в том числе производственных. Объекты могут быть существующими или проектируемыми. Инвестиции участвуют в производственных процессах; - нематериальные инвестиции из-за рубежа - приобретение нематериальных активов, то есть вложения в лицензии, в торговые бренды, в патенты, в обучение служащих, и прочее; - финансовые инвестиции - покупка всякого рода ценных бумаг, вклад средств в имущество, приобретение денежных активов. Как прямые иностранные инвестиции влияют на экономику отдельных стран Иностранные инвестиции по формам собственности Инвестиционные ресурсы как разные формы собственности: - государственные инвестиции - правительство решает направить бюджетные средства за рубеж, такие инвестиции выделяются с присутствием государственных займов, грантов, займов; - частные инвестиции - частные инвесторы вкладывают средства в предприятия вне пределов страны в разные объекты; - смешанные инвестиции - государственные и частные инвесторы действуют сообща, совместно. Прямые иностранные инвестиции в Российской Федерации - сюжет телепрограммы "Эксперт" Иностранные инвестиции по характеру использования Характеры использования инвестиций: - предпринимательские инвестиции - получение прибыли из вложений в бизнес в виде дивидендов, они могут быть и прямыми, и косвенными вложениями во многие виды бизнеса; - ссудные инвестиции - предоставление всякого рода средств на основе займа с получением процентов от ссуды. Процентное соотношение препятствий для иностранных инвестиций в России Иностранные инвестиции по объектам вложений Зависимость от вложений инвестиций в объекты: - прямые иностранные инвестиции - вложения зарубежных вкладчиков (физических или юридических лиц) с правом последующего полного контроля и своего участия в распоряжении и управлении объектами на земле другой страны, инвесторы при этом должны иметь не менее 10% акций объекта; - портфельные инвестиции - вклад ценных бумаг для получения процентного дохода или дивидендов, тут составляющая облигаций или акций меньше 10% капитала предприятия; - прочие инвестиции - разного рода вложения в кредиты правительства, в банки, торговые международные кредиты и тому подобное. Иностранные инвестиции в недвижимость России - сюжет телепрограммы "Эксперт" Привлекать иностранные инвестиции довольно выгодно, так как прибыль получают не только инвесторы, а уровень налогообложения в такой ситуации довольно низкий. Занимаясь прямым инвестированием, инвесторы лишены возможности быстро уйти с рынка. У них слишком большая степень риска потери инвестиций. А срок вложений капитала более долгий. Всё это можно рассматривать и как негатив, и как позитив. Всё зависит от инвестора. Прямое инвестирование в зарубежной стране оказывается двумя направлениями: - поглощением уже имеющихся предприятий; - организацией абсолютно новых объектов. Выгода иностранных инвестиций в том, что прибыль получают не только инвесторы При портфельных вкладах инвесторов капитальные вложения всегда ниже уровня прямых инвестиций. При этом нет контроля за предприятием, а лишь доля прибыли. Однако, некоторые инвесторы при портфельном инвестировании контроль осуществляют при наличии специальных договоров, лицензий и соглашений, при осуществлении маркетинга и технического обслуживания самим инвестором. О привлечении иностранных инвестиций в агро-промышленный комплекс регионов Российской Федерации В последний период повысилась роль портфельных инвестиций, что можно связать со спекулятивными операциями. Это провоцируют: отмена ограничений на иностранные компании для участия в рынках акций, расширение банковских операций с ценными бумагами, участие иностранного капитала в пенсионных фондах и прочее. До сих пор не решено, какие же иностранные вложения важнее в управлении предприятий. В основе всего находится личный или множественный интерес узких кругов. Приоритетным остаётся пока что прямое инвестирование, связывающее государственные интересы разных слоёв общества. Иностранные инвестиции, связывающее государственные интересы разных слоёв общества, остаются в приоритете Совместные инвестиции Совместные инвестиции образуются когда компании или частные лица, выступающие инвесторами, объединяются вместе и создают совместное предприятие, деятельность которого направлена на привлечение и размещение капитала с целью разработки и создания, а также претворение в практику инвестиционных проектов. Рассматриваемые инвестиции относятся к одному из видов этих экономических отношений. Инвестиции, приходящие из-за границы подталкивают к открытию новых производственных мощностей, стимулируя рост экономики в целом. О совместных инвестиционных проектах Российской Федерации и Узбекистана Вкладывают капитал в инвестиционные проекты, рынки фондовые, в недвижимость. Капитал состоит как из фиксированной суммы денег, так и акций, облигаций, векселей, коносаментов, которые дают их обладателю права на имущество и получение фиксированных денежных сумм, казначейские обязательства и интеллектуальные продукты. Прибыль совместных инвестиций выражена в материальном и нематериальном благах. Виды прибыли, выраженные в денежных активах, недвижимого имущества, производственного оборудования, недвижимое имущество относятся к материальной. Капитал иностранных инвестиций дает права на интеллектуальные продукты Нематериальная представлена особенными полномочиями, достоинствами предприятия, способствующими оказанию положительного воздействия на ее деятельность, и позволяющими зарабатывать или приносить прибыль, но не обладающими физической осязаемостью. Совместная инвестиционная деятельность осуществляется после подписания соглашения и создания совместного капитала путем внесения определенной доли. Договор определяет вид деятельности, права и обязанности каждого участника совместного предприятия. Что такое краудинвестинг, или совместное инвестирование Прибыль, получаемая в результате сотрудничества нескольких инвесторов, как прирост капитала, после вычитания всех затрат делится между инвесторами пропорционально количеству вложенного первоначального капитала. На сегодняшний день сложились такие экономические условия, которые позволяют иностранным инвестициям влиять на развитие экономических связей. Появляются новые виды взаимоотношений между странами всего мира, образуются широкомасштабные совместные инвестиции. Иностранные инвестиции влияют на расширение экономических связей Виды инвестиций по региональному признаку По региональному признаку выделяют внутренние (отечественные) и внешние (зарубежные) инвестиции. Внутренние инвестиции осуществляются в объекты инвестирования, находящиеся внутри страны; внешние инвестиции - в объекты инвестирования, находящиеся за ее пределами. Сюда же относится приобретение различных финансовых инструментов: акций зарубежных компаний или облигаций других государств. По региональному признаку инвестиции делятся на внутренние и внешние Внутренние инвестиции Внутренние инвестиции (отечественные) делятся на инвестиции такого рода: - финансовые: покупка ценных бумаг - облигаций, акций и т.п.; проценты от вложенных средств на депозитные счета; - реальные или капитальные вложения: вложение средств на строительство капитального характера, а также вложения на развитие и расширение производства; - интеллектуальные: специальная подготовка профессионалов, передача лицензий, опыта, «ноу-хау». Внутренние инвестиции могут быть реальными, интеллектуальными или финансовыми По способу вложения капитал делится на внутренние и внешние инвестиции, при этом могут осуществляться, как внешними, так и внутренними инвесторами. Эти два способа стимулируют рост экономического положения страны. Число отечественных инвестиций зависит от того количества сбережений, которые были отложены населением на развитие будущего. Ведь, как известно, часть этих внутренних инвестиций уходит на нужды самих граждан, а вторая часть опять уходит в инвестиционный бизнес. Если поступившие в казну государства сбережения превышают расходы, то присутствует экономический прирост прибыли. Следует также и сделать вывод о том, что количество внутренних инвестиций целиком зависит от вкладов граждан и самого государства в развитие инвестиционного бизнеса в стране. Внутренние инвестиции, превышающие расходы казны, дают экономический прирост прибыли Источники внутренних инвестиций Основными источниками отечественных инвестиций являются: - прибыль предприятий и организаций, часть которой уйдет на развитие новых технологий (разработок), рост и развитие производства и бизнеса; - главным источником инвестиционной политики зачастую выступает банк, предприятие попадает в кредиторское обязательство; Банки являются одним из главных источников внутренних инвестиций - для того, чтобы получить необходимые средства предприятия выпускают ценные бумаги, такие, как акции и облигации, покупателем такой ценной бумаги может стать любое юридическое и физ. лицо, которое обладает достаточным количеством финансовых средств; - из-за того, что бюджет страны в дефиците, рассчитывать на решение проблем с вложениями не приходится, поэтому, чтобы решить данную проблему, государство вынуждено перейти к кредитованию, забыв о безвозвратном бюджетном финансировании; на данном этапе достаточно сильно ужесточились меры по выдаче кредита и условия видоизменились; ужесточился контроль за использованием в правильных целях льготного кредита, а также, для того, чтобы обеспечить 100% возврат средств, внедрена система возврата кредита за счет введения в залог своего движимого и недвижимости, а также и земельных наделов; Банковское кредитование остается самым популярным источником внутренних инвестиций - амортизационные отчисления известны, как капитальная стоимость, которая отделилась от своего, изначально являющегося капиталом, материального носителя, который уже участвует в обороте и кругообороте предприятия, эти отчисления направлены на то, чтобы восстановить средства производства, которые имеют свойство изнашиваться со временем при производстве и выпуске товара; - средства, которые тратит население на приобретение акций приватизированного предприятия, также необходимы для пополнения источника внутренних инвестиций. Акции приватизированных предприятий пополняют источники внутренних инвестиций Внешние инвестиции Капитала, который создается национальной экономикой, часто не хватает для надлежащего функционирования экономики государства. В связи с этим обстоятельством, необходимо рассмотреть внешние инвестиции, то есть источники иностранных вложений в экономику какой-либо страны. Привлечение внешних инвестиций в экономику России - выпуск программы "Топ тема" В качестве иностранных источников внешних инвестиций можно назвать: - прямые инвестиции; - портфельные зарубежные инвестиции; - кредиты иностранного происхождения. Поступление иностранных инвестиций по типам (в млн. долларов Соединенных Штатов) Прямые инвестиции. Это капитальные вложения в реальные активы. Такие активы представляют собой производство других стран, в управлении которым принимает участие инвестор. Вложения могут быть названы прямыми, если зарубежный инвестор имеет в собственности более 25% акций компании или их пакетом. Величина пакета может меняться. Изменения обусловлены распределением акций среди владельцев предприятия. Динамика иностранных инвестиций (в млн. долларов США) в период 2009-2013 гг. Портфельные зарубежные инвестиции. Это капиталовложения в ценные бумаги, принадлежащие зарубежным предприятия и организациям. Особенностью портфельных инвестиций является то, что инвестор управляет предприятием, ценные бумаги которого он купил. Задачей инвестора можно считать получение прибыли от владения акциями в процентной форме, в виде дивидендов, а также разницы между стоимостью приобретения и реализации ценных бумаг. Поступление портфельных иностранных инвестиций (в млн. долларов США) Кредиты иностранного происхождения. В качестве кредиторов выступают крупнейшие международные организации (Международный валютный фонд (МВФ)) и крупные зарубежные банки (Европейский банк и иные кредитные учреждения). Кредиты, названные среднесрочными и долгосрочными, могут предоставляться промышленным и торговым предприятиям, государству банками, финансовыми компаниями. Изменение объема поступивших иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации по основным странам-инвесторам В настоящее время внешние инвестиции, как форма долгосрочного финансирования очень часто используется на мировом рынке. Оно называется проектное финансирование. Такое финансирование обусловлено предоставлением крупных ссуд под определенные проекты промышленного назначения предприятий. Инвестиции из России за рубеж по типам ( млн. долларов США) Исходя из этого, такая форма долгосрочного кредитования присоединяется к прямым инвестициям. Если говорить о нашей стране, то Российской Федерации необходимо привлекать иностранные инвестиции. Именно они, в конечном результате, способствуют увеличению экономического потенциала страны. Нужны ли Российской Федерации иностранные инвестиции? - комментарий финансиста Виды инвестиций по уровню инвестиционного риска По рискам различают агрессивные, умеренные и консервативные инвестиции. Данная классификация тесно связана с выделением соответствующих типов инвесторов. Агрессивные инвестиции характеризуются высокой степенью риска. Они характеризуются высокой прибыльностью и низкой ликвидностью. Умеренные инвестиции отличаются средней (умеренной) степенью риска при достаточной прибыльности и ликвидности вложений. Консервативные инвестиции представляют собой вложения пониженного риска, характеризующиеся надежностью и ликвидностью. По уровню инвестиционного риска все инвестиции делятся на консервативные, умеренные и агрессивные Агрессивные инвестиции В агрессивном инвестировании очень велик риск потери части, или даже всего капитала. Волатильность таких инструментов очень высокая. Но доходность по таким инструментам, как правило, оказывается довольно значительной. К таким инструментам относятся ценные бумаги - акции, облигации малых, средних и некоторых крупных компаний, и производные ценных бумаг - фьючерсы и опционы, ПАММ счета. Так же агрессивными можно назвать ПИФы акций, особенно акций малых и средних предприятий - так называемые акции второго эшелона, и отраслевые ПИФы. Диаграмма структуры портфеля агрессивных инвестиций Умеренные инвестиции Умеренные инвестиции - это что-то среднее между агрессивными и консервативными инвестиционными инструментами. Доходность в таких инвестициях, обычно выше, чем в консервативных. Она может достигать доходности агрессивных инструментов, но и риск у них также значительно выше консервативных. И как у агрессивных присутствует возможность убытков. К таким инвестициям относятся ПИФы смешанных инвестиций, где само название говорит о том, что в инвестиционной политике данного ПИФа присутствуют и агрессивные инструменты и консервативные. Структура умеренного инвестиционного портфеля России Облигации крупных эмитентов и ПИФы облигаций негосударственных компаний. Как правило, у таких облигаций облигационный доход превосходит аналогичный доход гос облигаций на таком же промежутке времени. Подбор данного типа облигаций связан с оценкой платежеспособности эмитента, дабы не оказаться в числе проигравших инвесторов в случае банкротства эмитента. Так же акции наиболее крупных компаний, вероятность банкротства которых в обозримом будущем маловероятно. ПАММ счета в которых вы распределили и минимизировали риски. Помните: чем больше гарантия, чем надежнее финансовый продукт или тот, кто его предлагает, тем меньше будет процентный доход. Соответственно, чем меньше гарантий, том доход будет выше. Облигации паевых инвест фондов составляют часть портфеля умеренных инвестиций Консервативные инвестиции Консервативные инвестиции гарантируют вам практически 100 % сохранность вашего капитала и, некоторые, даже небольшой процент дохода. Такие инвестиции считаются без рисковыми. К ним относятся: депозиты банков, страховые накопительные программы, продукты накопления пенсионного капитала, облигации государства и некоторых крупных эмитентов, обычно в которых высока доля участия государства, недвижимость. Фактически каждый из этих инструментов гарантирует вам сохранность ваших средств, и даже незначительное его увеличение. Консервативные инвестиции приносят доход до 5% и дают почти 100% гарантии сохранности капитала Так по страховым программам вам гарантируется от 3% до 5% рост ваших доходов, возможно и больше, но 3-5 вам гарантировано точно. Это потому, что страховые компании используют очень консервативную политику инвестирования. В депозитах вообще все прозрачно и понятно. Вы изначально, при заключении договора, знаете свою доходность и знаете какую сумму вы получите на выходе. При этом государство гарантирует возврат вкладов в размере 700 000 росийских рублей, в случае, если что-либо случится с вашим банком. Управление пенсионными средствами граждан контролируется государством и можно верить, что контролирующие органы не дадут управляющим компаниям потерять ваш пенсионный капитал. Минусом консервативного инвестирования является его низкая доходность, который перекрывается большим плюсом - гарантией сохранности капитала. Вложения в пенсионный капитал относятся к консервативным инвестициям Виды инвестиций по способу учёта средств Основные виды инвестиций по способу учёта средств: - валовые инвестиции - общий объём вкладываемых средств в новое строительство, приобретение средств и предметов труда, прирост товарно-материальных запасов и интеллектуальных ценностей; - чистые инвестиции - вся сумма валовых инвестиций за вычетом амортизационных отчислений. По способу учета инвестиции классифицируются на валовые и чистые Валовые инвестиции При анализе финансовой деятельности предприятия оперируют такими терминами как валовые и чистые инвестиции. В данной теме пойдёт речь о валовых инвестициях. Валовые инвестиции - это сумма амортизационных отчислений и чистых инвестиций, направляемая на увеличение реального капитала, то есть представляют собой общую сумму продукции, направленной в течение данного периода времени на увеличение основного капитала и запасов. Данный вид инвестиций используется для увеличения основного капитала и сырьевых запасов и материалов предприятия, а также на строительство новых объектов. Сравнение валовых инвестиций Российской Федерации и соседних стран в процентном соотношении При анализе инвестиций особое внимание уделяется правильной оценке эффективности данного типа инвестиций. То есть, какой баланс между вложенными средствами в предприятие и конечным результатом их инвестирования. Хорошим результатом считается, если прибыль превышает инвестиционные издержки для её достижения. Также при анализе объема данных инвестиций, можно сделать вывод, об экономическом состоянии конкретного хозяйствующего субъекта. О хорошем состоянии и экономическом росте предприятия может свидетельствовать тот факт, когда объём валовых инвестиций, превышает амортизационные отчисления. Объем валовых инвестиций, превышающий амортизационные отчисления, свидетельствует об экономическом росте предприятия Так как валовые инвестиции по сути своей являются совокупностью всех вложений или восстановительные вложения иными словами (амортизация) плюс вложения, направленные на расширение и развитие конкретного экономического субъекта. Учитывая все вышесказанное, стоит понимать, что показатель валовых инвестиций способен показать состояние дел в экономике, как со статистической стороны, так и фактической. А также благодаря показателю валовых инвестиций можно спрогнозировать дальнейший путь экономического развития организации, либо экономики страны в целом. Валовые инвестиции являются совокупностью всех вложений Чистые инвестиции Один из видов инвестиций, которые направляются на увеличение размера капитала фирмы, есть чистые инвестиции. Задача такого вида инвестиций состоит в расширении производства и роста объема выпускаемой продукции. Чистые инвестиции это - валовые инвестиции минус амортизационные отчисления. Амортизационные отчисления - это показатель износа основных фондов предприятия, куда входят здания, технологическое оборудование, транспорт и так далее. Для лучшего понимания можно провести аналогию между чистыми и валовыми инвестициями и доходом и прибылью. Доход предприятия представляет собой количество денег поступивших от реализации товара или предоставления услуг, а прибыль это доход за минусом всех издержек связанных с денежной эмиссией продукции. В роли прибыли выступаю чистые инвестиции, а доход это валовые инвестиции. График инвестиционного климата России, Бразилии, Поднебесной и Индии в период 2000-2009 гг. Виды чистых инвестиций: - положительные - валовые инвестиции превышают размер амортизационных отчислений, это означает, что в каждом следующем году реальный объем производства будет выше, чем в предыдущем; - нулевые - валовые инвестиции равны размеру амортизационных отчислений, эта ситуация носит название "нулевого" роста, такая ситуации не ведёт к росту объемов выпускаемой продукции; - отрицательные - размеры амортизационных отчисление превышают размер валовых инвестиций, в этой ситуации не обеспечивается даже возмещение износа капитала. Это так называемая "падающая" экономика, то есть экономика, находящаяся в состоянии глубокого кризиса. Эффект падающей экономики возникает при отрицательных чистых инвестициях При росте объема чистых инвестиций происходит увеличение дохода предприятия, но также есть и другая сторона медали, чрезмерное инвестирование, как правило, всегда приводит к инфляции, а неполное к дефляции. Добиться правильного баланса можно с помощью эффективных стратегий в налоговой сере и в области расходов, а также в финансово-бюджетных и кредитно-денежных мероприятиях. Чрезмерное инвестирование может привести приводит к инфляции, а неполное - к дефляции. Виды инвестиций по направленности действий В зависимости от направленности действий выделяют: - начальные инвестиции (нетто-инвестиции), осуществляемые при приобретении или основании предприятия; - экстенсивные инвестиции, направленные на расширение производственного потенциала; - реинвестиции, под которыми понимают вложение высвободившихся инвестиционных средств в покупку или изготовление новых средств производства; - брутто-инвестиции, включающие нетто-инвестиции и реинвестиции. Направленность инвестиций - еще одна характеристика их классификации по видам Реинвестиции Реинвестиции является одними из видов инвестиций, то есть вложений средств в развитие данного производства. В переводе с латинского языка это слово означает "повторно одеваю". В экономическом смысле реинвестиция - это повторная инвестиция, но уже на другом уровне. Когда во вновь созданное или уже действующее предприятие вкладываются средства для развития производства - это называется инвестицией. Потом в результате инвестиционных операций на предприятии произведена и реализована продукция. Если полученная после продажи прибыль тут же инвестируется на расширение или модернизацию этого же производства, то такой процесс называется реинвестицией. Инвестиционный проект является комплексным планом мероприятий Схематично это можно изобразить так: инвестиция - производство - прибыль - реинвестиция. Приведем пример. Предприятие получило инвестицию на строительство комплекса по производству куриных яиц. На средства инвесторов были построены производственные помещения, закуплено оборудование и поголовье птицы. Первая прибыль, полученная от реализации яиц, была реинвестирована в расширение производственной базы, поскольку производством оказалось рентабельным. Реинвестирование актуально при рентабельном производстве Целью реинвестиции является получение максимального дохода от вложений средств в инвестируемый объект. Их виды бывают: - реальные - финансовые вливания в создание или модернизацию конкретного производства по выпуску товаров или оказанию услуг, приобретение нового оборудования; - финансовые, когда реинвестиционные средства вкладываются в финансовые инструменты (ценные бумаги). Максимальный доход от вложений средств - основная цель реинвестиций У разных видов реинвестиции источники образования средств также различные. Если для осуществления реальных повторных вложений нужна обязательно прибыль, полученная от реализации продукции или услуг и работ, то источником финансовой реинвестиции служат средства, полученные от реализации ценных бумаг. Финансовыми оборотами денежных средств занимаются, как правило, инвестиционные банки и финансовые компании. При реинвестировании финансовыми оборотами денежных средств занимаются банки и финансовые компании Схема финансовой реинвестиции будет выглядеть, по сравнению с реальной, несколько иначе: инвестиция - ценная бумага - продажа ценной бумаги - реинвестиция. В акционерных обществах реинвестирование полученной прибыли в виде дивидендов производится с согласия акционеров, которые отказываются получать текущие дивиденды в пользу возможно большего дохода в будущем. Иностранные инвестиции регулируются Российским законодательством. Для реинвестирования в акционерных обществах необходимо согласие акционеров Нетто-инвестиции Понятие «нетто-инвестиции» является производным от слова «инвестиции» и имеет латинское происхождение. Оно обозначает процесс первоначального вложения финансовых средств в развитие или создание проекта. Эти инвестиции могут использоваться для приобретения основы предприятия или при существовании уже производства на его расширение или модернизацию. Таким образом, нетто-инвестиции выступают первым вложением в воплощение проекта в жизнь. Инвестиции в образование и науку - эфир ппередачи радиостанции "Столица ФМ" Участника процесса вложения средств выступают: инвестор - человек, который вкладывает свой капитал в дело, и владелец или создатель объект, который инвестируется. В роли субъекта может выступать любой вид бизнеса, например, производства, сельское хозяйство, научная деятельность и т. д. Среди классификации инвестиций по направленности использования нетто-инвестиции занимают первое место среди экстенсивных инвестиций (вклады, направленные на расширение или увеличение производственного потенциала предприятия), реинвестиций (повторное использование средств за счет полученной прибыли от первичного вложения капитала) и брутто-инвестиций. Нетто-инвестиции и реинвестиции являются составными частями брутто-инвестиций. Нетто-инвестиции относятся к типу экстенсивных инвестиций и занимают среди них первое место Таким образом, самую главную роль играют нетто инвестиции. Они представляют собой определенную сумму денежных средств, которые необходимы для запуска проекта в действие. Инвестиции могут быть использованы для сооружения здания, если такого не имеется, на приобретение нужного оборудования или доукомплектация уже имеющегося, на начальные расходы по закупке материалов, средств для обеспечения пробного или первого запуска производства. Инвестор, который решил инвестировать проект, имеет риск потери вложенных средств. Так как данные инвестиции по каким-либо причинам может не хватить или выполнится нецелесообразное их использование, и процесс производства может быть не запущен в установленные сроки. В результате такой ситуации потребуются новые вложения или коррективы. На решение таких проблем может уйти определенное время, что приведет к нарушению разработанного проекта. Нетто инвестиции являются стартовым капиталом для запуска бизнес-проекта Таким образом, к вложению нетто-инвестиций стоит подойти очень ответственно: необходимо учесть все за и против, оценить вероятность успешности проекта, детально изучить документацию, проанализировать состояние рынка, учесть возможные будущие изменения и т. д. Вложенные нетто-инвестиции могут и не принести прибыли за первое время существования предприятия, это значение может быть как нулевым, так и отрицательным. Но в последующий период ситуация может измениться: производство наладится и результаты начнут приносить плоды. Поэтому следует осуществлять нетто-инвестиции как за счет собственно капитала, так и позаимствованного для развития бизнеса. Нетто-инвестиции, как правило, не приносят прибыли на первых порах развития проекта Брутто-инвестиции Брутто-инвестиции - это общий объем нетто и реинвестиций. Потоки свободных средств равны прибыли, если не считать нетто-инвестиции. Совокупные капиталовложения равны нетто-инвестициям за вычетом амортизации, а реинвестиции за вычетом чистого взноса. В целом, сложность процессов такого инвестирования, предопределяет их стратегический характер, а также является наиболее сложной экономической задачей. Относительно объекта брутто-инветсиции могут разделяться на материальные, нематериальные, финансовые. Относительно объекта можно выделить еще несколько видов. Портфельные, вкладывают средства в разнообразные ценные бумаги. Реальные - это вложение средств для производства определенной продукции. Инвесторами может стать как государство, так и частное лицо. strategy1 Виды инвестиций по форме вложений Важность задач выяснения роли инвестиций в воспроизводственном процессе обусловливает необходимость введения такого классификационного критерия, как сфера вложений, в соответствии с которым можно выделить производственные и непроизводственные инвестиции. Kuda-vlozhit-dengi Определяющее значение для экономической системы имеют производственные инвестиции, обеспечивающие воспроизводство и прирост индивидуального и общественного капитала. В экономической литературе имеются и другие классификации инвестиций, отражающие, как правило, детализацию их основных форм. В частности, инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений, подразделяют на следующие виды: - оборонительные инвестиции, направленные на снижение риска по приобретению сырья, комплектующих изделий, на удержание уровня цен, на защиту от конкурентов и т.д.; qr-codes1 - наступательные инвестиции, обусловленные поиском новых технологий и разработок, с целью поддержания высокого научно-технического уровня производимой продукции; - социальные инвестиции, целью которых является улучшение условий труда персонала; - обязательные инвестиции, необходимость в которых связана с удовлетворением государственных требований в части экологических стандартов, безопасности продукции, иных условий деятельности, которые не могут быть обеспечены за счет только совершенствования менеджмента; - представительские инвестиции, направленные на поддержание престижа предприятия. 1424624179_9714920 Аннуитет Аннуитет можно рассматривать как особые финансовые потоки в финансовом секторе. Это разновидность инвестиций, которые приносят вкладчику определенный фиксированный доход через равные промежутки времени. Чаще всего этот финансовый инструмент используется в страховых или пенсионных фондах. 6cd3e4de59f47bf033c257acdb25e1cc Это могут быть периодические выплаты по сберегательным или сберегательным сертификатам, облигациям и прочим финансовым инструментам. Периодом времени между аннуитетными платежами называют интервалом платежа. Сроков самого аннуитета называется время от первого платежа до последнего. Аннуитет наиболее популярен среди современных участников финансового рынка. При таком виде финансовой ренты можно легко планировать будущие доходы и расходы, а значит таким образом обеспечивается более стабильная и бесперебойная работа финансового или любого другого учреждения. iopolltzyv-ovxoggdnhwnu-4 Виды аннуитетов по происхождению плательщиков: - пенсионные - довольно популярные в последнее время инвестиции в собственную старость. Выплачиваются пенсионным фондом; - страховые - выплаты страховых компаний; - финансовые - аннуитетные платежи банков и прочих финучереждений; - аннуитеты, которые выплачиваются различными юридическими лицами. thumb_1433395198-995ceddf68 Виды аннуитетов по времени выплаты первого аннуитетного платежа: - пренумерандо/авансовый. Здесь выплата осуществляется в начале определенного периода; - постнумерандо/обыкновенный. Финансовые выплаты осуществляются в конце периода. 127169598_w640_h640_88 Виды аннуитетов по моменту поступления средств принято различать: - срочные аннуитеты, средства поступают в течении конкретного ограниченного времени равными долями и через равные временные периоды. Рассчитываются такие аннуитеты как по схеме наращения, так и дисконтирования. Если говорить о конкретных примерах - то для обыкновенного аннуитета это могут быть любые арендные платежи (за квартиру, землю и т.д.). Понять авансовый аннуитет можно на примере ежемесячного пополнения банковского вклада в начале месяца, с целью получения большей суммы процентов. 06-08-2015-23-01-55-GcV55gmmLzE - бессрочные аннуитеты, также известные как вечная рента - это равные поступления через одинаковые периоды времени на протяжении длительного срока; примером такого аннуитета может послужить консоль - долгосрочные государственные облигации, действующие более 30 лет. Бессрочный аннуитет также можно разделить на пренумерандо и постнумерандо с дисконтированием. q75mkH2d7EGR4tHRL8pRAQ Виды аннуитетов по количеству выплат. Рассмотреть данный вид аннуитетных инвестиций можно на примере банковского вклада и получения процентов по нему: - выплаты единожды в год; - срочные - несколько выплат за один год. hitriy-getsbi_76569270_orig_ Виды аннуитетов по количеству начисления процентов на протяжении года: - ежегодно; - несколько раз в течении всего года; - непрерывно. 1435823685 Виды аннуитетов по размеру платежей и учету инфляции: - фиксированные аннуитетные платежи; - валютные аннуитеты - привязаны к одной или нескольким стабильным валютам; - индексируемые - привязанные к инфляционному индексу; - переменные - величина аннуитета привязана исключительно к индексу доходности отдельных рыночных финансовых инструментов. 306ec5ceebc2ce4491f26a15b39c5305 Все финансовые инвестиции зависят от реальной стоимости денег. Естественно, при покупке и окончании аннуитета, эта величина может изменяться. Поэтому следует рассчитать текущую, а также итоговую стоимость аннуитетов согласно формул. f0da371a849968c6be0406cb40626aa5 Структура инвестиций Реальные (нефинансовые) инвестиции чаще всего подразделяют на две группы: материальные (вещественные) и нематериальные. В отечественной статистической практике в структуре инвестиций в нефинансовые активы принято выделять: - инвестиции в основной капитал; - инвестиции в нематериальные активы; - инвестиции в другие нефинансовые активы; - расхода на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы. pic102 Инвестиции в основной капитал включают все затраты на создание и воспроизводство основных средств, куда входят: новое строительство, расширение, а также реконструкция и модернизация объектов, которые приводят к увеличению начальной стоимости объектов и относятся на добавочный капитал организации, приобретение машин, оборудования, транспортных средств, затраты на формирование основного стада, выращивание многолетних насаждений и т.д. Начиная с 2001 года инвестиции в основной капитал учитываются без налога на добавленную стоимость. 159994_html_2710e8e9 Инвестиции в нематериальные активы, по классификации Росстата. включают объекты интеллектуальной собственности: патенты, авторские права, деловую репутацию организации и т.д. К инвестициям в другие нефинансовые активы отнесены издержки на приобретение в собственность земельных участков, объектов природопользования и других нефинансовых активов. Затраты на приобретение земельных участков и объектов природопользования отражаются на основе документов, выданных государственными органами по земельным ресурсам и землеустройству согласно оплаченным или принятым к оплате счетам. Pg9ajrVhDkXxz0yG3XxFw Инвестиции на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы включают расходы, связанные с выполнением работ, отражаемых в бухгалтерском учете в качестве вложений во внеоборотные активы, по которым получены результаты, подлежащие правовой охране, но не оформленные в установленном порядке, или по которым получены результаты, не подлежащие правовой охране в соответствии с нормами действующего законодательства. В структуре инвестиций в нефинансовые активы наибольший вес составляют инвестиции в основной капитал, что видно из табл. 1.2, где представлена динамика этой структуры за период 2000 с по 2009 год. Структура инвестиций в нефинансовые активы* (в % к итогу) Процесс инвестиций Инвестиционный процесс начинается с формирования денежных средств и заканчивается созданием реальных активов в форме производственных зданий и сооружений, оборудования и технологии, объектов бытовой и социальной инфраструктуры. Для того чтобы раскрыть природу инвестиционного процесса, следует, на наш взгляд, уточнить содержание таких понятий, как «сбережения» и «инвестиции». Дело в том, что в экономической литературе нет единой точки зрения относительно содержания и взаимоотношения этих категорий. Представители различных направлений экономической теории вкладывают не совсем одинаковое содержание в названные категории. Схема инвестиционного процесса В отечественной литературе времен советского периода сбережения трактовались как «часть личного дохода, которая остается неиспользованной при расходах на текущие потребительские нужды и накапливается». В некоторых работах современных западных экономистов сбережения связываются с доходами так называемых «семейных хозяйств». По их мнению, «та часть дохода семейного хозяйства, которая не идет на покупку товаров и услуг, а также на уплату налогов, носит название сбережений». Что такое инвестирование? Сущность процесса Вместе с тем ряд других западных экономистов не связывают сбережения только с доходами семейных хозяйств или с личными доходами. Смысловой сдвиг значительно искажает восприятие сущности инвестиционного процесса, что закономерно приводит к задержке формирования общественного сознания в этой сфере и, в частности, недоразвитию экономической мысли. Таким образом, существует объективная необходимость в переосмыслении сущности инвестиционного процесса с учетом современных реалий, а также в четком разведении связанных с этой сферой основных понятий. m398b765 Системный подход к сущности инвестиционного процесса Инвестиционный процесс обладает всеми признаками системы: в нем всегда присутствует субъект (инвестор), объект (объект инвестиций), связь между ними (инвестирование с целью получения инвестиционного дохода) и среда, в которой они существуют (инвестиционная среда). При этом связь выступает системообразующим фактором, поскольку объединяет все остальные элементы в одно целое. 219547_html_m7077fa26 Системный подход позволяет исчерпывающе описать сущность инвестиционного процесса и дать действенные определения основных понятий. Инвестиционный процесс - специфичный для определенной инвестиционной среды процесс приобщения инвестора к объекту инвестиций, осуществляемый с целью получения управляемого инвестиционного дохода посредством инвестирования. biznes-planirovanie-11 Инвестиционная среда - единичная или множественная сфера деятельности, преимущественно определяющая специфику и предметное содержание инвестиционного процесса. R6sTO4KX0ubeB2nBFDCSw Инвестиция - вложение инвестора в объект инвестиций, делающее его участником этого объекта, при этом предметная наполненность вложения определяет характер связи инвестора с объектом инвестиций и возможные способы воздействия на этот объект. Инвестиции могут быть не только финансовыми, но, например, управленческими или научными. hyip Инвестирование - процесс непосредственного или опосредованного воздействия инвестора на объект инвестиций, осуществляемый с целью изменения его свойств. bIVG3qOuh48 Инвестор - субъект, ориентированный на изменение свойств объекта инвестиций, позволяющее при минимальных вложениях в этот объект восполнить дефицит необходимых для собственного развития ресурсов и изменить собственные свойства в нужном для себя направлении. 10038554ZW8X44298z6 Инвестиционный объект - объект, нуждающийся в привлечении инвестиций для обеспечения дальнейшего существования или развития и готовый разделить с инвестором инвестиционный доход. Объект инвестиций - объект, свойства которого позволяют инвестору посредством участия в нем получить инвестиционный доход. Инвестиционный доход - измененные свойства объекта инвестиций, приводящие к изменению свойств инвестора. 17-06-15_borba_s_bednostyu Приведенные выше определения основных понятий значительно расширяют действенную сферу инвестиционных процессов и, что самое главное, дают ключ к пониманию сущности управления инвестициями. И одних только определений уже достаточно, чтобы взглянуть на инвестирование не просто как на элементарное вложение средств, но воспринять его в качестве активного способа участия инвестора в объекте с целью изменения его свойств. Что такое инвестпирование? - комменитарий эксперта Инвестиционные процессы в системе общественных отношений Инвестиционный процесс не существует сам по себе, а всегда включен в какое-то пространство следующего уровня. Это означает, что он должен быть рассмотрен в рамках целостного подхода, применение которого позволяет исчерпывающе описать место и роль инвестиционного процесса как в отдельно взятой сфере деятельности, так и в системе общественных отношений. ProjectManagement_1__%28Medium%29 Любой субъект ориентирован на развитие, всегда требующее восполнения каких-то ресурсов и изменения определенных свойств. Ориентация на устранение этого дефицита собственными силами приводит к резкому замедлению роста, поскольку требует от субъекта заниматься несвойственной деятельностью, отвлекая на это его основные ресурсы. В условиях специализации ограниченность собственных средств заставляет субъекта искать объект, свойства которого позволяют восполнить существующий дефицит при минимальных вложениях. Необходимость в инвестициях возникает в том случае, когда потенциал найденного объекта не удовлетворяет нужным критериям и требует определенного внешнего участия для его развития. Возможность осуществления инвестиций возникает в том случае, когда субъект обладает ресурсами или свойствами, позволяющими оказать нужное воздействие на требуемые свойства объекта. UqUBOqAsdkaJi6Kyso228g В момент осуществления вложения инвестор устанавливает связь с конкретным объектом и становится его участником. Такое объединение предприятий первоначально в результате воздействия инвестора приводит к изменению свойств объекта инвестиций, а затем измененные свойства в виде инвестиционного дохода воздействуют на инвестора, в свою очередь изменяя его свойства, в том числе восполняя существующий дефицит. В конечном итоге, после прекращения инвестиционного процесса субъект и объект начинают существовать в новом качестве. Таким образом, инвестиционный процесс способствует диффузии свойств субъекта и объекта. 5302314 Любая сфера деятельности представляет собой негомогенное образование: ее субъекты и объекты обладают разными наборами свойств, проявленными в разной степени. Происходящие в этой сфере множественные инвестиционные процессы стремятся к постепенному охвату всех субъектов и объектов и приводят как к уравниванию наборов их свойств, так и к выравниванию степени их проявленности. Важно отметить, что пределом выравнивания является не усреднение, а максимизация. Таким образом, инвестиционные процессы способствуют гомогенизации свойств соответствующей сферы деятельности, и гомогенизация в данном случае тождественна общему развитию этой сферы. tmpe690-35 Динамика общественного развития определяется развитием отдельных сфер деятельности. Если в какой-то сфере деятельности происходит революционный прорыв, ведущий к ее бурному росту, это вызывает естественную цепную реакцию развития связанных сфер. Если же происходит эволюционное развитие сфер деятельности, его динамика, как правило, определяется возможностями роста самой неразвитой из них. Когда инвестиции и инвестиционный доход имеют разное предметное наполнение, то есть принадлежат разным сферам деятельности, множественные инвестиционные процессы делают эти сферы взаимопроникающими друг в друга, в результате чего происходит локальное управляемое изменение динамики их развития. Это, в свою очередь, вызывает искусственную цепную реакцию развития связанных сфер. Таким образом, инвестиционные процессы позволяют создать и поддерживать искусственную цепную реакцию развития связанных сфер деятельности и являются фактором ускорения общественного развития. Awfju5o5lEO8QtXQLSYPzw Инвестиционный проект Определение инвестиционного проекта дается в Федеральном законе № 39-ФЗ, а также в «Методических рекомендациях по оценке эффективности инвестиционных проектов» (№ ВК 477, утверждены Минэкономики, Минфином и Госстроем РФ 21.06.99 г.). Следует учитывать, что в «Методических рекомендациях...» отдельно вводятся понятия «проект» и «инвестиционный проект». idOOLx7TkKYTek8SwxKaA Так, термин «проект», понимается в двух смыслах: - комплект документов, содержащих формулирование цели предстоящей деятельности и определение комплекса действий, направленных на ее достижение; - сам комплекс действий (работ, услуг, приобретений, управленческих операций и решений), направленных на достижение сформулированной цели; то есть как документация и как деятельность. В дальнейшем во всех случаях, кроме оговоренных особо, термин «проект» будет употребляться во втором смысле. ui3VU24w90y0zRuHhngpaA Инвестиционный проект (ИП) в «Методических рекомендациях...» определяется в Законе «Об инвестиционной деятельности...», как обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно-сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством России и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план). Самый крупный инвестиционный проект мегаполисов Российской Федерации - комментрарии эекспертов Иными словами, согласно данному определению, инвестиционный проект - это, прежде всего, комплексный план мероприятий, включающий проектирование, строительство, приобретение технологий и оборудования, подготовку кадров и т.п., направленных на создание нового или модернизацию действующего производства товаров (работ, услуг) с целью получения экономической выгоды. Инвестиционный проект всегда порождается некоторым проектом (в смысле второго определения), обоснование целесообразности и характеристики которого он содержит. В связи с этим, под теми или иными свойствами, характеристиками, параметрами ИП (продолжительность, реализация, финансовые потоки и т.п.) в «Методических рекомендациях...» понимаются соответствующие свойства, характеристики, параметры порождающего его проекта. Инвестиционный проект является комплексным планом мероприятий Виды инвестиционных проектов Классификация инвестиционных проектов может быть проведена по нескольким признакам. Так, в зависимости от их взаимного влияния инвестиционные проекты (ИП) можно разделить на: - независимые, когда решение о принятии одного проекта не влияет на решение о принятии другого; - альтернативные (взаимоисключающие), когда два или более анализируемых проектов не могут быть реализованы одновременно, и принятие одного из них автоматически означает, что оставшиеся проекты не могут быть реализованы; - взаимодополняющие, когда реализация нескольких проектов может происходить лишь совместно. При этом взаимодополняющие проекты можно подразделить на: - комплиментарные, когда принятие одного инвестиционного проекта приводит к росту доходов по другим проектам; - проекты, связанные между собой отношениями замещения, когда принятие нового проекта приводит к некоторому снижению доходов по одному или нескольким действующим проектам. По срокам реализации (создания и функционирования) ИП можно разделить на: - краткосрочные (до 3 лет); - среднесрочные (3-5 лет); - долгосрочные (свыше 5 лет). При классификации проектов по их масштабам следует учитывать, что масштаб проекта характеризует его общественную значимость, которая определяется влиянием результатов реализации проекта на хотя бы один из внутренних или внешних рынков (финансовых, товаров и услуг, ресурсов), а также на экологическую и социальную обстановку. С этой точки зрения, по масштабам проекты рекомендуется подразделять на: - глобальные, реализация которых существенно влияет на экономическую, социальную или экологическую ситуацию на Земле; - народнохозяйственные, оказывающие влияние на всю страну в целом или ее крупные регионы (Урал, Поволжье); и при их оценке можно ограничиться учетом только этого влияния; - крупномасштабные, охватывающие отдельные отрасли или крупные территориальные образования (субъект федерации, города, районы); и при их оценке можно не учитывать влияние этих проектов на ситуацию в других регионах или отраслях; - локальные, действие которых ограничивается рамками данного предприятия, реализующего ИП. Их реализация не оказывает существенного влияния на экономическую, социальную и экологическую ситуацию в регионе и не изменяет уровень и структуру цен на товарных рынках. По основной направленности можно разделить проекты на: - коммерческие, главной целью которых является получение прибыли; - социальные, ориентированные на решение, например, проблем безработицы в регионе или социальной адаптации бывших военнослужащих и т.п.; - экологические, основная направленность которых - улучшение среды обитания людей, а также флоры и фауны. Инвестиционный цикл проекта Период времени между началом осуществления проекта и его ликвидацией принято называть инвестиционным циклом. Инвестиционный цикл принято делить на фазы, каждая из которых имеет свои цели и задачи: - предынвестиционную - от предварительного исследования до окончательного решения о принятии инвестиционного проекта; - инвестиционную - включающую проектирование, заключение договора или контракта, подряда на строительные работы и т.п.; - операционную (производственную) - стадию хозяйственной деятельности предприятия (объекта); - ликвидационную - когда происходит ликвидация последствий реализации ИП. Инвестиционный проект в действии - сюжет выпуска телевизинных новостей Предынвестиционная фаза включает несколько стадий: - определение инвестиционных возможностей; - анализ с помощью специальных методов альтернативных вариантов проектов и выбор проекта; в) заключение по проекту; - принятие решения об инвестировании. b5f1bc2 Каждая стадия инвестиционного проекта должна способствовать предотвращению неожиданностей и возможных рисков на последующих стадиях, помогать поиску самых экономичных путей достижения заданных результатов, оценке эффективности инвестиционного проекта и разработке его бизнес-плана. На предынвестиционной фазе необходимо сформулировать инвестиционный замысел (идентифицировать проект). Идеи осуществления инвестиционного проекта появляются в связи с неудовлетворительным спросом на товары и услуги, наличием временно свободных средств, желанием реализовать предпринимательские способности и т.п. Как правило, рассматриваются несколько вариантов бизнес-идеи и отклоняются варианты, предполагающие высокую стоимость, чрезмерный риск, отсутствие надежных источников финансирования. 414240303d38464b%201-100-10 Инвестиционный замысел отражается в Декларации о намерениях. В Декларации содержатся сведения об инвесторе, местоположении объекта, технических и технологических характеристиках инвестиционного проекта, потребности в различных ресурсах (трудовых, сырьевых, водных, земельных, энергетических), источниках финансирования, воздействии объекта на окружающую среду, сбыте готовой продукции. -dhCdWH7B9g Следующим необходимым документом является Обоснование инвестиций. Этот документ разрабатывается с учетом требований государственных органов и обязательно должен пройти экспертизу. В Обоснованиях инвестиций отражается общая характеристика отрасли и предприятия, цели и задачи проекта, характеристика объектов и сооружений, обеспечение ресурсами, текущее состояние и прогноз рынка продукции, структура управления проектом и оценка эффективности инвестиционного проекта. zWUSBIOi0u0EF7NG0XikQ Данный документ служит основанием для оформления в случае необходимости акта выбора земельного участка. В рамках обоснования инвестиций рассматривается вопрос о жизнеспособности проекта. Жизнеспособность проекта оценивают с точки зрения стоимости, срока реализации и доходности. Оценка позволяет выявить надежность, окупаемость и результативность проекта. Жизнеспособность проекта означает его способность генерировать денежные потоки не только для компенсации вложенных средств и риска, но и для получения прибыли. Как правило, оценка осуществляется с помощью методов анализа эффективности проектов. percorso Экспертиза инвестиционного проекта При принятии решения об инвестировании денежных средств в проект важную роль играет экспертиза проекта. Экспертиза - оценка проекта в целях предотвращения создания объектов, использование которых нарушает интересы государства, права физических и юридических лиц или не отвечает установленным требованиям стандартов, а также для определения эффективности осуществляемых вложений. Инвестиционные проекты, которые осуществляются за счет или с участием бюджета различного уровня, которые требуют государственной поддержки или гарантии, подлежат государственной комплексной экспертизе. want12004-1dE7TV1392851676 Экспертные подразделения министерств и ведомств проводят экспертизу проектов по вопросам целесообразности осуществления проекта, о его соответствии градостроительным, санитарным, экологическим, социальным требованиям. Работа по проведению экспертизы осуществляется группой экспертов, которая готовит заключение, в котором содержатся окончательные выводы о целесообразности реализации проекта, а также дается оценка технических, финансовых, экономических, экологических и социальных аспектов проекта. Flickr_Pete-Prodoehl_Expert Обоснование инвестиционного проекта Завершающим этапом предынвестиционных исследований является разработка технико-экономического обоснования (ТЭО). Технико-экономическое обоснование - это комплект расчетно-аналити-ческих документов, отражающих исходные данные по проекту, основные технические, технологические, расчетно-сметные, оценочные, конструктивные, природоохранные решения, на основе которых возможно определить эффективность и социальные последствия проекта. grupo-costes ТЭО является обязательным документом при финансировании капитальных вложений из государственного бюджета (полностью или на долевых началах), централизованных фондов министерств и ведомств, собственных ресурсов государственных предприятий. Разработка ТЭО осуществляется юридическими и физическими лицами, получившими лицензию на выполнение соответствующих видов проектных работ. OU1U0N8wy0CfP9fjkRfr4w На практике не существует единой, универсальной модели ТЭО. Но зарубежный и отечественный опыт позволяет дать примерную структуру разделов ТЭО: - предпосылки и основная идея проекта; - анализ рынка и маркетинговая стратегия; - обеспеченность ресурсами; - место размещения инвестиционного объекта и окружающая среда; - проектирование и технология; - организационная схема и управление предприятием. Инвестиционный менеджмент в области реальных инвестиций; - трудовые ресурсы; - реализация проекта; - финансовый анализ и оценка инвестиций; - резюме. iC1VhhUUuoPMSb7530Q Фазы инвестиционного проекта Инвестиционная фаза заключается в принятии стратегических плановых решений, которые должны позволить инвесторам определить объемы и сроки инвестирования, а также составить наиболее оптимальный план финансирования проекта. В рамках этой фазы осуществляется заключение контрактов и договоров подряда, проводятся капитальные вложения, строительство объектов, пуско-наладочные работы и др. get?id=P016D&doc_id=902150247&size=small Операционная (производственная) фаза инвестиционного проекта заключается в текущей деятельности по проекту: закупка сырья, производство и сбыт продукции, проведение маркетинговых мероприятий и т.п. На этой стадии проводятся непосредственно производственные операции, связанные с взаиморасчетами с контрагентами (поставщиками, подрядчиками, покупателями, посредниками), формирующие финансовые потоки, анализ которых позволяет оценивать экономическую эффективность данного инвестиционного проекта. i_040 Ликвидационная фаза связана с этапом окончания инвестиционного проекта, когда он выполнил поставленные цели либо исчерпал заложенные в нем возможности. На данной стадии инвесторы и пользователи объектов капитальных вложений определяют остаточную стоимость основных средств с учетом амортизации, оценивают их возможную рыночную стоимость, реализуют или консервируют выбывающее оборудование, устраняют в необходимых случая последствия осуществления ИП. Finish Ликвидационная фаза может возникнуть и в случае преждевременного закрытия проекта независимо от степени достижения поставленных целей. Подобное решение может быть вызвано изменением планов инвестора, недостатком средств на осуществление проекта, ошибками в расчетах, появлением альтернативных проектов и др. Если имеется потенциальная вероятность возобновления проекта, процесс закрытия должен предусматривать подготовку к будущему восстановлению организационной структуры проекта и возможность возобновления работ. Когда проект пришел к нормальному или преждевременному завершению, проблему его закрытия следует рассматривать как особый проект, одноразовую уникальную задачу со специфическими ограничениями ресурсов. 2_html_3671c183 Привлечение инвестиций Привлечение инвестиций является одним из важнейших факторов успешного развития бизнеса. Нехватка финансовых ресурсов может не только затруднить развитие компании, но и полностью парализовать её работу. Одним из способов привлечения инвестиций может стать проектное финансирование. Перед тем, как начать заниматься привлечением инвестиций, нужно подготовить качественный бизнес-план. По бизнес-плану инвестор оценит, стоит ли осуществлять вложение денег в ваш проект. Поэтому без хорошего бизнес-плана привлечь инвестиции будет довольно сложно. Бизнес план поможет вам понять и определить наиболее оптимальные методы и способы привлечения инвестиций. Но не только хороший бизнес-план поможет вам привлечь инвестиции - для инвестора будет важно то, как вы будете вести переговоры и насколько ваш план будет интересен и убедителен. Как привлечь инвестиции в регион - эфир программы радиостанции Столица ФМ Привлечение инвестиций осуществляется в основном двумя способами: либо через покупку доли в уставном капитале, либо через оформление долга. В первом случае инвестор становится акционером и совладельцем компании, во втором - кредитором. Иногда просто используют договор займа, что позволяет избежать лицензирования и не попадает под трактовку банковской деятельности. Финансовые и стратегические инвесторы осуществляют инвестиции первым способом - через покупку доли или акций предприятия. f_74254353b9c1ea65 Финансовые инвесторы осуществляют вложение денег на определенный промежуток времени, обычно 4-5 лет, и рассматривают уже состоявшиеся компании. Основная цель финансового инвестора - минимизировать риски при определенном уровне доходности, а по прошествии периода финансирования - продать свою долю, но уже за другие деньги. Размер доли в уставном капитале не имеет решающего значения для финансового инвестора. Стратегический инвестор, напротив стремиться получить максимальную долю в бизнесе. Как правило стратегические инвесторы стремятся активно участвовать в управлении компанией и срок их участия ничем не ограничивается. Стратегические инвесторы выступают партнерами в бизнесе и зачастую компания, привлекающая инвестиции и компания стратегического инвестора тесно связаны. zarabotat-na-novom-gode-344 Привлечение инвестиций через долговое финансирование происходит путем получения долгосрочных займов и денежной эмиссии ценных бумаг облигаций. Рынок облигаций пока не слишком развит, а долгосрочные кредиты в банке не так уж и просто получить, особенно начинающему бизнесу. Привлечение инвестиций в Челябинской области - сюжет эмиссии ценных бумаг новостей ГТРК Южный Урал Банки предпочитают финансировать стабильные и предсказуемые компании, сложившиеся на рынке и не занимаются венчурным финансированием. Поэтому на начальном этапе больше подходит привлечение инвестиций с долевым участием в капитале компании. А когда компания встанет на ноги, можно выпустить акции или облигации. Технология привлечения инвестиций - вебинар Владимира Кусакина Венчурные инвестиции представляют собой способ привлечения инвестиций на большой срок без поручителей и залога. Венчурными инвестициями занимаются частные инвесторы, готовые вложить собственные деньги в понравившийся им проект. Многие крупные компании начинали свой бизнес с венчурных инвестиций. Венчурные инвесторы любят рисковать, но и отдача от венчурных инвестиций должна быть огромная. Поэтому венчурные инвесторы активно участвуют в управлении бизнесом. Как организовать бизнес на привлечение инвестиций Будучи заинтересованными, прежде всего, в минимизации срока возврата средств и минимизации рисков, кредитующие организации предъявляют следующие требования к бизнесу (проектам): - качественная проработка проекта, причем не только с точки зрения экономики, но и рынка, а также организации; - стабильное положение компании на рынке, стабильность рынка; - залог, гарантии. Что может обеспечить соответствие этим требованиям: - квалифицированный персонал, занимающийся аналитикой и обоснованием инвестиционных проектов; - качественные экономические модели для расчета инвестиционных проектов. Таким образом, реализация вышеприведенных мероприятий позволит компании создать бизнес, привлекательный как для портфельных инвесторов, так и для кредитующих организаций. 68744 Инвестиционный портфель Инвестиционный портфель ценных бумаг играет роль всеобщего количества ценных бумаг, которое находится у одного юридического или физлица. Он обладает некоторыми характеристиками: количество и общая его стоимость; категории и виды; его ликвидность; риски, которые ему присущи и так далее. 868b_8Mpotw Инвестиционный портфель делится на определенны виды: - портфель роста состоит из таких ценных бумаг, у которых рыночные цены растут с течением времени; - портфель агрессивного роста имеет настрой на наибольший прирост капитала; - портфель либерального роста должен формироваться с целью сохранности первоначального капитала, и предусматривает его увеличение без значительного риска; - инвестиционный комбинированный портфель ценных бумаг представляет собой некое сочетание портфеля агрессивного и консервативного роста; - портфель дохода вырабатывается при помощи ценных бумаг, обеспечивающий приобретение высокого уровня дохода, он делится на портфель доходных бумаг и на портфель стабильного дохода. Как правильно формировать инвестиционный портфель - передача из цикла "Азбука инвестра" Портфель дохода и роста комбинирует в себе свойства и функции портфеля роста для получения увеличения капитала. Для защиты портфеля ценных бумаг и снижению рисков, связанных с ним существует метод экономической защиты. Он подразумевает под собой некоторые процессы: избежание риска; диверсификацию; лимит ограничения потерь; хеджирование; страхование; создание резервных фондов. Что такое инвестиционный портфель и как им управлять - лекция в НОУ ИНТУИТ Чтобы не только сохранить свой капитал, но еще и приумножить его, необходимо полностью отказаться от операций, в которых чрезмерно высокий уровень риска. Также стоит прекратить использование большого объема заемных средств. Не надо использовать инвестиционный портфель ценных бумаг в очень низких ликвидных формах. Также не стоит опираться и использовать временно свободные финансовые средства во вложениях на короткие сроки. Это очень опасно для основного капитала. image001 Инвестиции на фондовом рынке Инвестиции на рынке акций - один из самых актуальных способов увеличить количество собственных сбережений. На рынке акций обычно оперируют с ценными бумагами, акциями и облигациями. При наличии соответствующих знаний, «играть» на рынке акций можно самому, а можно воспользоваться услугами компаний-посредников. Заплатив от 4 до 10 тысяч рублей, за пару недель можно пройти курс обучения, и освоить основные правила рынка ценных бумаг. Уроки дадут общие знания по экономике, кое-какие технические тонкости, фундаментальный анализ, появится возможность освоить работу на практике, изучив реальный опыт и стратегии инвесторов на рынке акций. values Перед тем, как определиться с компанией, которая будет обучать премудростям того, как правильно делать инвестиции на рынке акций, стоит осведомиться у ее представителей о процессе обучения, что конкретно они намерены показать и рассказать. Подобных фирм, готовых научить и помочь, довольно много, выбирать можно не торопясь. Некоторые посредники ставят ограничения, отталкиваясь от 300 тысячного минимального порога, другие не имеют подобных рамок. maxresdefault Мало принять решение о том, чтобы посвятить себя инвестициям на рынке акций. Необходимо заранее понять и выбрать стратегию. Вариантов здесь тоже несколько: можно спекулировать или инвестировать. В чем разница? Стратегии инвесторов на рынке акций и спекулянтов разнятся. Спекулянт ждет колебаний котировок, а тот, кто выбирает инвестирования на рынке акций, надеется на экономический рост. О самостоятельном инвестрировании на фондовом рынке - как инвестировать в акции Первый покупает и продает ежедневно, может приобрести и сбыть бумаги десяток раз в сутки, инвестор ожидает перспектив и принимает решение, нередко, месяцами не проявляет активность. В его работе гораздо больше значения придается анализу и предварительной подготовке. Приобретая ценные бумаги, инвестор держит их длительный срок, многие серьезные инвесторы перебирают свой «портфель» всего раз в год. Игрок работает на скорость, ему необходим лишь технический анализ и совсем нет времени на тщательный сбор информации. Купив те или иные ценные бумаги, он может в самые короткие сроки избавиться от них, чтобы приобрести другие. Все операции можно совершать с любого компьютера, имеющего доступ в сеть интернет и при наличии программы для трейдинга. binars10 Есть люди, которые по тем или иным причинам отказываются от самостоятельно участия в «игре» с ценными бумагами, такие люди обращаются за помощью к посредникам. Инвестиции в фондовый рынок они делают через брокерские фирмы. Сегодня многие инвесторы предпочитают вкладывать в приобретение паев ПИФ и ОФБУ. Выбрать ПИФ довольно легко, их на рынке огромное количество. Выбирая ПИФ, в первую очередь, необходимо понимать, куда пойдут деньги. Некоторые предпочитают вкладывать в добычу нефти и газа, другие отдают предпочтение энергетике, третьи ищут другие отрасли экономики. Каждый инвестор должен сам выбирать отрасль, которая, по его мнению, принесет ему хороший и стабильный доход. Нельзя забывать и о том, что управляющая компания берет за свои услуги деньги. Перед тем, как начать сотрудничество, этот вопрос необходимо обязательно прояснить. В среднем по России, услуги управляющей компании составляют 6% от стоимости активов. Западные компании просят от 0,1 до 3%. Структурные инвестиции на фондовом рынке - передача из цикла "Азбука инвестора" Не стоит принимать решение о приобретении пая ПИФ на основе отчетов прошлых лет. Высокий доход прошлых лет отнюдь не дает гарантии того, что и в этом году будет то же самое. Лицам, которые имеют более 3 миллионов рублей, обычно предлагают передать средства в доверительное управление финансовой компании. Фондовый рынок, в отличии от депозитов, дает возможность не только сохранить, но и приумножить капитал. Для этого необходимо лишь чутье и правильная оценка возможностей. Конечно, принимая решение об инвестициях в фондовый рынок, надо четко понимать, что никто не дает гарантии дохода, и даже того, что основной вклад сохранится, однако, решение исходит от владельца средств, а шанс получить хорошую прибыль довольно велик. aIAAjLkuvkKGEWHWpmqGsA Инвестиции в инновации В Российской Федерации мало применим опыт работы налоговых служб. А ведь он стимулирует инвестирование в разные области на очень длительный срок, в том числе в новшества. Невозможно просто копировать опыт, который рожден на чужой плодотворной почве. Перспективные рынки отличаются очень высокими темпами динамики и роста операционной способности. reiting Ежедневно это приносит экономике самые новейшие разработки и новшества , которые так необходимы для инвестирования. Проблемы рынка , которых он способен развиваться также делают его самым рискованным в мире. Ни государственные регулятор, ни само регулируемые организации не могут решить своих проблем без специалистов, которые могут предложить свою стратегию в развитии российского рынка и способны учитывать пост кризисные изменения в мировой финансовой пирамиде. В чем заключаются выгоды и сложности инвестиций в инновации Спекулятивные модели в свое время были очень широко применимы. В настоящее время наблюдается уход от них, что позволяет прийти к созданию самой рискованной в мире спекулятивной модели. Они основываются на эксцесивной зависимости от инвестиций резидентов. Значимые части финансовых активов перемещаются в значительном масштабе за рубеж и новации уходят вместе с ними. Довольно высоки капиталы и ресурсы финансового института. Они во многом подчинены рискам рыночных отношений. npo2 Модели финансовых рынков во многом питаются от имеющихся стимулов. Это прежде всего налоговые инвестиции в реальные сектора и в инновационные проекты. В нашей стране мало применим опыт работы таких органов. Нет каких бы то ни было налоговых барьеров, которые бы противодействовали накоплению в экономике горячих денег и создавали бы мыльные пузыри. Уничтожение регулирования финансовых рынков отражает практику мировых реформ регулирования в области финансов. Молодой и только развивающийся рынок опосредует очень высокие риски опережающего развития. Он может внести налоговую и регулятивную нагрузку, такую , какую несут в себе уже очень зрелые рынки. С целью реализации таких инновационных проектов предлагают следующую схему сотрудничество. Что такое инвестиции в инновации - комментарий эксперта Частичное и полное освобождение от налогообложения помогает устранить двойное налогообложение. В результате компании получают доход от прибыли, а акционеры также участвуют в том процессе. Приватизация государственных проектов пакета акций самого крупной российской компании содержит не менее 25 процентов от объема размещение на внутреннем рынке. Создание такого режима помогает симулировать вложение средств в приоритетные области. 449644_html_m5d14d5a3 Инвестиции, направленные на поглощение и слияние компаний Поглощение - экономические процессы на микро- и макроэкономическом уровне по укрупнению бизнеса, в результате чего появляются крупные компании вместо нескольких менее значительных. Слияния и поглощения компаний - изменения в правовом регулировании Целью поглощения одной компании другой, является увеличение прибыли и значительная экономия затрат. Таким образом коэффициент полезного действия становится больше, так как продуктивность возрастает, что даёт огромное преимущество среди конкурентов. Результатом процесса, при котором крупная компания выкупает другую, менее крупную, называется - поглощение. Естественно, что "съеденная" компания перестаёт юридически существовать. В таком случае, активы поглощённой компании становятся частью поглотителя и крупная компания становится ещё больше. Можно выделить два вида поглощения: агрессивное и дружественное. 02 Первый вид происходит, когда поглотитель выкупает множество акций и таким образом, не оставляет другого выбора, как быть "съеденной". Примером агрессивного поглощения, является компания Гугл, поглотившая свыше 100 компаний, таких гигантов как YouTube, AOL, Begun и т.д. Ситуации в которых компании принимают решение о поглощении по обоюдному согласию, называются - дружественное поглощение. Одним из ярких примеров дружественного поглощения одной компанией другой, стал российский оператор мобильной связи "МТС", поглотивший украинскую компанию "UMC". fishing-net-630x260 Очень часто бывает, что поглотители не хотят придавать огласке поглощение, и просто делают вид, равноправного слияния. Главной целью слияний и поглощений, является - синергия, т.е. значительные преимущества от совместной деятельности. Вот некоторые из них: - уменьшение численности персонала: сокращение одного из руководств., уменьшение количества маркетологов, финансистов; - экономия из-за масштаба: из-за увеличения закупок, компания значительно экономит на оптовых условиях. К тому же теперь требуется по одной единице систем защиты серверов, программы учёта персонала и т.д.; - увеличение доли рынка: повышение узнаваемости бренда, предоставление от кредиторов улучшенных условий, т.к. к крупной компании возрастает доверие; - поглощения практически не отличаются от слияний - те и другие нацелены на синергию. b-vizyon Важно помнить, что поглощение это всегда выкуп одной компании другой, а слияние нет. В том и другом случае покупатель может расплачиваться с компанией которую он поглощает акциями, ценными бумагами или деньгами. Классификации такого рода инвестиций представленны ниже. Инвестиции нацеленные на поглощение крупных компаний классифицируются в зависимости от степени рискованности на следующие типы: - с низкой степенью рискованности; - со средней степенью рискованности; - высокорискованные. risk_management Соответственно, доходность наименьшая у инвестиций с низким уровнем рискованности, а наибольшая - у высокорискованных финансовых вложений. Для получения стабильного и долгосрочного дохода отлично подходят инвестиции средней степени рискованности. Как оценить инвестиционные риски - лекция в НОУ ИНТУИТ Еще одним типом классификации, по которому делятся инвестиции, нацеленные на поглощение крупных компаний, является - по степени ликвидности. - высоколиквидные финансовые вложения - основной характеристикой таких инвестиций является их возможность быстро обернуться в денежные средства (без долгого потери времени). В качестве примера можно привести - вложения в акции крупных компаний, которые котируются на мировых биржах; - среднеликвидные финансовые вложения - данные вложения не требуют долгого времени на получение из них денежной массы, но реализовать их мгновенно не возможно. Примером служит - переуступка прав требований на дебиторскую задолженность компании и дальнейшая ее перепродажа; - низколиквидные финансовые вложения - эти вложения требуют долгого времени на реализацию и получение денег от своей стоимости. Отличным примером такого типа инвестиций является - вложение в основные средства компании. scheme5 Для получения наиболее постоянного и крупного дохода необходимо размещать средства в различные типы и категории финансовых вложений. Такая политика позволит не только не потерять заработанные средства, но и успешно приумножить их. По срокам размещения можно выделить долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные финансовые вложения. Но, как правило, инвестиции, нацеленные на поглощение крупных компаний, не бывают краткосрочными, обычно это долгосрочные операции. По степени доходности данный тип инвестиций является высокодоходным, но данная доходность получается только в длительном временном периоде. money%20in%20dollars%20and%20euros%20%2820%29 Довольно часто встречаются на рынке капиталов внешние и внутренние инвестиции. Внутренние инвестиции предполагают вложение средств в компании, находящиеся на территории одной страны, а внешние, соответственно, на территории нескольких стран. Финансовые вложения обязательно должны приносить доход - так как это предполагает их экономическая сущность. 735338677 Инвестиции в России Инвестирование в Российской Федерации и инвестиции в российские предприятия и компании - эти экономические понятия практически ничем не отличаются от стандартных значений и определений современной экономической науки. Процесс вложения средств в экономику, бизнес и производство РФ, то есть в самые разные компании, предприятия, стартапы, разработки и другие подобные инструменты с целью получения регулярного или единовременного дохода называется инвестированием в Российской Федерации. Однако в реальности такое инвестирование имеет несколько отличий и особенностей, благодаря которым необходимо отдельное исследование этой темы. 1437747212_3 Если рассматривать понятие инвестирования в Российской Федерации в целом, то, как и любому другому вложению средств, ему свойственно деление: - по типам объектов: финансовые инвестиции (финансовые инструменты, акции российских компаний и предприятий, облигации и подобные ценные бумаги), вложения в российскую недвижимость, венчурные инвестиции, реальные инвестиции и так далее; - по сроку инвестиций: краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные; - по форме собственности: государственные, приватные (частные), иностранные, совместные (с разными источниками средств). Хотя российский бизнес давно преодолел стадию становления и сейчас многие успешные предприятия активно развиваются, расширяются или находятся на пороге выхода на внешний, мировой рынок, инвестирование в Российской Федерации только недавно вступило в период становления. euro-estonie Большой интерес к вложениям в российскую экономику проявляют иностранные инвесторы. Благодаря удобному географическому расположению, ресурсам и достаточно развитой и стабильной экономике, в настоящее время Россия - привлекательный объект для иностранных инвестиций. И отечественные, и иностранные инвесторы с большим вниманием относятся к предложениям финансового инвестирования в Российской Федерации, так как всем ясно, что в дальнейшем такие вложения принесут достойный доход. Телепрограмма "Эксперт-ТВ" о прямых иностранных инвестициях Исторически сложилось, что наибольшим вниманием инвесторов пользуются компании, работающие в газовой, нефтедобывающей и нефтеперерабатывающей областях, не обделена вниманием добыча и обработка металлов. Однако постепенно сфера интересов меняется, и инвесторы все больше обращают внимание на компании и стартапы, работающие в сфере информационных технологий, строительства и ритейла. 78 Среди инвесторов достаточно много представителей западных и восточных стран, венчурных инвест. фондов, компаний и частных лиц. Постепенно значимость и перспективность инвестиций становится ясна отечественным частным вкладчикам и даже представителям государства, поэтому год от года объем инвестиций во многие отрасли экономики стабильно растет. IlUBlVr-U7g Недостатки и достоинства инвестирования в Российской Федерации Говоря про инвестирование в Российской Федерации, нельзя не отметить недостатки и сложности, с которыми может столкнуться любой инвестор. Несмотря на то, что правительство и представители бизнеса прекрасно понимают всю необходимость привлечения средств для быстрого развития экономики и бизнеса, в реальности инвестирование в РФ связано с достаточно высокими рисками и законодательными барьерами. Не все сферы в достаточной мере открыты для инвестиций и не все инвесторы защищены законом от потери средств. Поэтому если инвестирование в российский бизнес имеет большое значение для инвестора, то стоит обратить внимание на сферы бизнеса и экономики, которые, в свою очередь, сами заинтересованы в привлечении средств и содействуют инвесторам. 21a66021840b967ce6bddbc7c4dd7e9f_M Согласно опросам и социологическим исследованиям отечественные и иностранные инвесторы в качестве недостатков называют условия ведения бизнеса - 120 место в мире по быстроте и удобству открытия нового бизнеса и последующего ведения дел, бюрократию, коррупцию, транспортные проблемы и прочие, не менее важные факторы. Для хорошего развития финансово-экономического сектора России необходим постоянный приток иностранного капитала наравне с инвестициями собственных вкладчиков. Инвестиции в России - сюжет выпуска телевизионных новостей В настоящее время во многих отраслях и сферах бизнеса наблюдается большой дефицит инвестиций. Особенно от нехватки средств страдают новые проекты и разработки, которые относятся сфере венчурного инвестирования. Отсутствие так называемого «рискового капитала» и нежелание отечественных инвесторов выступать в роли бизнес-ангелов для стартапов и проектов в сфере IT-технологий и реализации других научно-технических разработок, ведет к существенному замедлению развития этой области в Российской Федерации сравнительно с другими странами. В дальнейшем, такая ситуация может очень негативно сказаться на общем экономическом развитии страны, так как использование устаревших технологий ведет к снижению показателей, а закупка разработок и новых технологий у западных компаний - достаточно затратное и неперспективное дело. inv Итак, риски достаточно высоки, но, как и во многих подобных случаях, результат может превзойти все ожидания. Несмотря на проблемы и недостаток опыта, экономика страны развивается, государство принимает меры для привлечения отечественного и иностранного капитала в самые разные бизнес-проекты, развитие предприятий, научные разработки. Для привлечения больших объемов средств введены упрощенные процедуры таможенного контроля и администрирования, усовершенствованы подходы к строительству и разработке новых проектов, создана сеть бизнес-инкубаторов и упрощена процедура подключения новых компаний к инженерно-коммуникационным линиям и электросетям, введен институт региональных уполномоченных по инвестициям, разрабатываются и вводятся в оборот работающие законопроекты и программы. oon-ocenila-masshtab-padeniya-inostrannyh-investiciy-v-rossiyu-gazeta-rbk_541 Достоинства инвестирования в России Итак, к достоинствам инвестиций в российскую экономику, государственные и частные предприятия можно отнести: - быстрое развитие новых бизнес проектов, компаний, производственных предприятий и - как следствие - хорошую доходность инвестиций в них; - возможность приобретения хороших акций и других ценных бумаг по выгодным ценам, так как этот рынок пока находится в относительно спокойном состоянии; - поддержку на законодательном уровне. Возможно, пока не все идеально, но правительство стремится к этому, предлагая и принимая законопроекты и программы привлечения инвестиций в экономику России; - неплохую информационную поддержку и возможность консультаций по интересующим отраслям; - увеличение количества разнообразных фондов, ПИФов и подобных структур, которые помогут выбрать сферу и вложить средства в интересные инвестиционные проекты, предложат долевое участие в разных категориях инвестиционных портфелей. r2_jhbi58421_orig_7802b6d8 Недостатки инвестирования в России Впрочем, инвестирование в российскую экономику имеет и некоторые недостатки: - достаточно высокие риски для инвестиций в некоторые сферы экономики. С другой стороны определенные области бизнеса и производства идеальны для инвестиций, благодаря политике правительства; - недоработки в законодательстве, которые становятся лазейками для мошенников; - плохая поддержка научных разработок и изысканий, устаревший подход к ведению бизнеса; - проблемы с системой налогооблажения; - коррупция и различные мошеннические схемы. 0951228 Таким образом, вложение средств в Российской Федерации с одной стороны подвержено определенным рискам, а с другой - привлекательно именно благодаря относительному затишью на финансовом рынке, стабильному развитию и не слишком высокому числу иностранных инвесторов. Работа над уменьшением рисков и правовой поддержкой ведется постоянно, и в недалеком будущем те, кто инвестировал и инвестирует средства в ценные бумаги, акции и другие инвестиционные инструменты на территории РФ, станут владельцами прибыльных портфелей или будут получать достойный доход от своих вложений. 47 Популярные инвестиции в России Как и любая другая сфера, инвестирование подвержено влияниям событий, новостей, а также предпочтениям тех или иных групп инвесторов. Предпочтения в свою очередь формируются под влиянием самых разных факторов, например, объемом свободных средств у инвесторов, доходностью в настоящий период времени, видимыми рисками, перспективой, ситуацией в той или иной сфере экономики, вводом новых законов, поддержкой правительства, рекламой, стоимостью акции, пая, доли и так далее. 39 Многие виды инвестиций в РФ обладают малой доходностью, особенно сравнительно с инфляцией, а те виды, которые приносят хорошую прибыль, как правило, сопряжены с высокими рисками, что не делает их слишком востребованными и популярным среди частных лиц. Иностранные инвесторы в первую очередь смотрят на законодательную поддержку и степень риска для того или иного вложения, при этом в большинстве случаев они не ограничены объемом средств, это не имеет слишком большого значения. Инвестиции в промшленность Благодаря такой разнице в критериях выбора и подходе, отечественные и иностранные инвесторы предпочитают разные сферы для вложений, хотя в некоторых видах инвестиций наблюдается стойкий интерес обеих групп. Итак, какие же виды инвестиций в Российской Федерации наиболее популярны? Инвестиции в ценные бумаги и акции Акции и другие бумаги, выпускаемые отечественными компаниями и предприятиями, пользуются достаточным интересом со стороны отечественных и иностранных вкладчиков. Среди них много представителей паевых инвест фондов, частных лиц и компаний. В Российской Федерации достаточно много стабильных и хорошо развивающихся предприятий, акции которых вряд ли скоро упадут в цене. Естественно, в большинстве случаев это предприятия нефте-, газодобывающей и перерабатывающей промышленности и сопутствующих производств. Акционеры таких компаний получают хотя и небольшие, но довольно стабильные дивиденды, а стоимость таких ценных бумаг неуклонно растет в цене. Пока не будут разработаны новые виды энергии, интерес к таким предприятиям не ослабеет, и - как следствие - инвестирование в этой сфере весьма популярно. Известные компании и производства из других областей экономики тоже выпускают акции, и хотя интерес к ним гораздо меньший, они пользуются спросом у многих отечественных ПИФов и частных инвесторов. 1441165421-1-894 Инвестиции в строительство и недвижимость Эта сфера вложений всегда была объектом пристального интереса для самых разных вкладчиков. Коммерческая и производственная недвижимость, объекты жилищно-коммунального хозяйства пользуются стабильным спросом и, как результат, приносят хороший доход в виде регулярных поступлений от сдачи в рентау и просто при реализации за счет постоянного повышения их рыночной стоимости. Однако такие инвестиции в российскую недвижимость требуют от инвесторов достаточно большого первоначального объема инвестируемых средств или хороших кредитных условий. tab3_kn_big С другой стороны, ипотечные программы подходят лишь для тех, кто имеет достаточный официальный доход. Однако государственные предприятия выплачивают своим сотрудникам, мягко говоря, не слишком высокую зарплату, частные предпочитают не показывать реальные цифры и выплачивают зарплату в конверте, а нынешнее состояние экономики и прошлые кризисы не внушают оптимизма тем, кто в принципе готов приобрести недвижимость посредством займа. Таким образом инвестиции в жилую недвижимость или строительство ограничены покупательной способностью частных инвесторов. mortgage Коммерческая недвижимость пользуется стабильным спросом, однако многие юридические лица и небольшие предприятия, в силу ограниченности денежных ресурсов и неуверенности в будущем, предпочитают арендовать помещения, а не приобретать их. Как начать инвестировать в недвижимость? - фрагмент из курса «Риэлтор-Миллионер» Веры Семеновой Инвестиции в валютную биржу и инвестфонды Популяризированные в СМИ паевые инвестфонды (ПИФы) и валютная биржа Форекс вызывают у большинства инвесторов прямо противоположные отзывы. Одни довольны результатом инвестиций в эти инструменты, другие, получив первый негативный опыт, отзываются резко отрицательно. Правда, как всегда где-то посередине. Растиражированный кинематографом образ обеспеченного и удачливого инвестора крепко засел в наших мыслях и потому многие попытки повторить такой подход в российских условиях заканчиваются неудачей. Западные инвесторы обладают опытом, знаниями и в большинстве случаев, преодолев несколько неудач, выработали личный подход к инвестициям. PIFs928 Профессионализм управляющих и хорошая законодательная поддержка - вот те факторы, которых так не хватает в наших реалиях. Таким образом, многие ПИФы лишь берут большие проценты за управление средствами, не предлагая профессионального подхода, опыта и реально возможного дохода. Хотя есть и исключения. Некоторые управляющие, получив хорошее финансовое образование, имея многолетний опыт и разработав собственную стратегию добиваются прекрасных результатов для своих клиентов-инвесторов. Такие случаи реальны, но о них, естественно, не так- то просто узнать. Отличить профессионала от обычного мошенника сложно, так как они оперируют схожими терминами. Как устроен фондовый рынок, и как делать валютные инвестиции? Отличие, как правило, скрывается в отзывах и реальных результатах деятельности. В любом случае покупка доли или пая в давно существующем ПИФе - это первый шаг для начинающего инвестора и если подойти к этому разумно - опыт и небольшой, но стабильный доход не заставят себя ждать. maxresdefault Другим популярным видом финансового инвестирования в Российской Федерации для многих стали вложения в торговлю на Форекс. Отзывы об этом виде инвестирования самые разнообразные, начиная от резко негативных и заканчивая положительными и даже восторженными. Такой разброс мнений довольно интересен, а правила открытия счета просты, что вызывает желание многих инвесторов вложить хотя бы небольшую часть средств и узнать реальное состояние дел. Говорить про вложение средств на Форекс можно довольно долго, но лучше сделать это в отдельной теме, так как материал достаточно обширен. Что такое валютная биржа Forex? Инвестиции в торговлю на валютной бирже популярны как среди российских инвесторов, так и среди иностранных инвесторов. Последние предпочитают вкладывать средства в торги на Forex через фирмы, работающие в их родных странах, так как там правовая поддержка гораздо более сильна и опирается на законодательную основу. Дилинговые центры (ДЦ) (ДЦ) и российские форекс-брокеры работают как информационные или консалтинговые компании, так как в Российской Федерации этот вид услуг не имеет соответствующей законодательной базы. o.188274 Инвестиции в торги на валютной бирже предполагают несколько вариантов: вложение средств в ПАММ-счета и их производные - портфели, составленные из нескольких ПАММ-счетов, вложение в доверительное управление - случай, когда вся сумма предоставляется одному управляющему трейдеру и происходит самостоятельная торговля на Forex - сюда этот вид инвестирования можно отнести лишь условно, так как необходимы специальные знания, опыт, поэтому такой вид получения дохода нельзя назвать пассивным доходом. Как правильно инвестировать на фондовом рынке? Комментарий финансиста Инвестиции в банковские депозиты Еще одни из относительно популярных видов вложения денег. Однако доходность этого вида инвестирования под большим вопросом, так как проценты, предлагаемые российскими банками, едва покрывают урон от растущей инфляции. Такое вложение средств, скорее, подходит для сохранения, чем для приумножения средств. И тем не менее многие инвесторы продолжают использовать этот метод для сохранения хотя бы части своего капитала. Естественно, иностранные инвесторы не используют этот вид инвестирования из-за малой прибыли. 1374873962_Stanut-li-vygodnymi-depoz Более прогрессивным способом являются обезличенные металлические счета. Согласно договору, вкладчик приобретает некоторый объем золота или другого ценного металла, который впоследствии храниться в банке, а инвестор получает проценты, соответствующие росту стоимости металла на рынке. Таким образом, доходность таких вложений прямо пропорциональна росту стоимости металлов на мировых рынках, а он может как замедлиться, так и ускориться. Другие виды инвестиций, такие как вложение средств в развитие собственного бизнеса, разработку новых проектов, научные изыскания не слишком широко распространены и интересны лишь узкому кругу предпринимателей. or Венчурные инвестиции в России Наибольшие надежды возлагаются на венчурное инвестирование в российскую IT-сферу. Это направление в последнее время достигло значительного прогресса, и поэтому рынок венчурных инвестиций имеет наибольший рост среди всех. Только в 2012 году общий объем инвестиций в новые проекты и разработки российской IT-сферы составил около 450?млрд.. долларов, и это, конечно же, не предел, так как развитие набирает все более высокую скорость. Попутно растет общее количество инвесторов и увеличение видов специализации в данной сфере. История венчурного инвестирования в различных странах показывает, как инвестирование в новые разработки может стать сильнейшим двигателем экономики при достаточно небольших первоначальных инвестициях. Современные венчурные фонды живут по формуле «3 Н» - high risk (высокий риск) - high tech (высокая технология) - high life (хороший уровень жизни). Действительно, именно таким подходом можно охарактеризовать капиталовложения в эту сферу новых технологий. a6348e2c3f51df412f68c35d0ae4351e Основная идея, заложенная в венчурных инвестициях: поддержка определенных проектов на разных стадиях становления и развития за вознаграждение в виде соответствующего количества акций или за долю в уставном капитале нового бизнес-проекта. Таким образом, частные инвестиции дают жизнь новым разработкам, исподволь способствуя развитию не только экономики, но и науки, а как следствие- инвесторы получают очень хорошую прибыль. Венчурные инвестиции в эллектронной коммерции - комментирует Андрей Колодюк, Управляющий партнер AVentures Capital Реалии венчурного инвестирования подразумевают высокие риски и достаточно большой срок отсутствия ликвидности. При этом вложение в большинстве случаев происходит прямо в акционерный капитал компаний, а получение прибыли происходит в результате продажи доли в общем капитале или полученных в обмен на вложения акциях. Естественно, возврат средств и получение дохода становится возможным лишь после того, как проект достигнет успеха. Именно поэтому венчурное инвестирование в российские проекты относят к вложениям с высокой степенью риска - не всегда идеи, заложенные в тех или иных разработках, «выстреливают» и достигают значительного успеха. Информация о том, как работают венчурные инвестиции Получателями инвестиций выступают чаще всего венчурные компании, команды или даже отдельные лица, занимающиеся разработками в сфере новых технологий. Инвестировать в такие проекты могут фонды, специализирующиеся на данном виде инвестиций, различные посредники и частные лица, обладающие информацией и соответствующим капиталом. Интересно, что в сфере венчурного инвестирования используется классификация стадий развития проектов (или самих проектов), которая дает примерное понимание степени риска для вложений: - начало - «Seed» (в переводе - компания для посева);. - стартап (Start-up); - стадия роста (Early-Stage); - расширение производства и сфер влияния (Expansion). 49218_BnHover Три первых этапа принято относить к ранним стадиям, на которых самые высокие степени риска, а четвертую стадию «расширение» считают более стабильной и результативной стадией развития, степень риска здесь не высока, а отдача вполне реальна. Большинство отечественных и зарубежных частных инвесторов и инвест. фондов с целью снижения риска предпочитают инвестировать в компании, находящиеся на четвертой стадии «расширения». Проекты на стадиях «посева» и стартапа обладают максимальной степенью риска, и потому не пользуются интересом среди инвесторов, хотя в некоторых случаях им помогают так называемые «бизнес-ангелы» и венчурные инвестфонды. Генеральный директор и председатель правления ОАО «Российская венчурная компания» Игорь Агамирзян о венчурном инвестировании в России Среди сфер интересов у венчурных инвесторов не только IT-технологии, но и фармацевтика, медицина, строительство и подобные области экономики Российской Федерации. Такие предпочтения не случайны, так как в этих сферах степень риска на порядок меньшая, чем в области информационных технологий. Инновации и венчурные инвестиции - эфир радиостанции Финам ФМ Однако для дальнейшего развития и становления молодые российские проекты требуют гораздо больше средств, чем есть в реальности. В настоящее время в Российской Федерации нет ни одного профессионального венчурного фонда, как нет и законодательства, регулирующего работу такого фонда. Поэтому большинство таких фондов регистрируются в офшорных юрисдикциях. Веяние последнего времени - появление фондов, управляемых Интернет-предпринимателями. Недостаток объема рискового капитала создает хорошие условия для иностранных инвесторов, но для самой России такое положение дел скорее недостаток. Отечественные разработки должны поддерживаться средствами российских инвесторов и венчурных фондов, и только такой подход обеспечит нормальное развитие и становление IT-сферы и других не менее нужных областей. Показатели венчурного инвестирования в России в 2012-2014 гг. Управление рисками при инвестировании в Российской Федерации Не секрет, что для любого инвестора при выборе объекта или сферы инвестирования существуют два наиболее важных критерия: доходность и риск. Инвестиции в российскую экономику и отечественные финансовые инструменты в большинстве случаев относятся к довольно рискованным из-за несовершенства законодательства и других, общеизвестных факторов. Любой инвестиционный проект может потерпеть неудачу из-за недостатков технологии производства, материалов, ресурсов, человеческого фактора, изменения политической ситуации, принятия новых законов и так далее. Таким образом, для успешного результата необходимо управление рисками еще на начальной стадии при планировании инвестиций в российские предприятия и компании. Доходность и риск - наиболее важные критерии при выборе объекта или сферы инвестирования Понятие инвестиционного риска отражает вероятность возникновения ситуаций, ведущих к потере доходности и всего объема вложенных средств. Здесь следует учитывать всевозможные риски, которые могут появиться в течение всего времени инвестирования. Классификация общих и специфических рисков инвестиционной деятельности Для прогнозирования и - как следствия - управления инвестиционными рисками необходимо предварительно учесть возможные ситуации и разработать решения для распределения всего объема инвестиций для качественного и количественного снижения разных видов риска. Наиболее эффективны такие программы управления рисками: - снижение риска - наиболее успешно работающая программа; - передача риска - подразумевает страхование как куплю и продажу риска; - учет риска - программа работы с рисками предполагает, что инвестор понимает и принимает возможность возникновения рискованных ситуаций в процессе инвестирования и готов возмещать убытки и собственных средств. О рисках при инвестировании пенсионных накоплений рассказывает директор департамента корпоративных продаж УК «Ингосстрах-Инвестиции» В. В. Исмайлов Диверсификация, рациональное отношение к рискам, прогнозирование и страхование в результате дают оптимальные решения для любого вида инвестиций в РФ. Инвестирование в Российской Федерации всегда подвержено всевозможным рискам и поэтому пути решения проблем должны быть отражены в так называемом перечне рисков. Этот документ необходимо разработать непосредственно перед инвестированием, вписать в него все частые для этой сферы вложений риски, оценить возможные потери и предусмотреть пути их минимизации. Как управлять рисками на Forex? Любой инвестор, вне зависимости от опыта, должен понимать опасность возникновения инвестиционных рисков, предугадывать такие ситуации и как следствие разрабатывать возможные варианты решения проблем. В реальности и руководители предприятий, и частные инвесторы чаще борются с результатами и на скорую руку ищут способы уменьшения возникших потерь, что в корне неверно. Схема рисков инвестирования инновационного проекта Инвестиции в зарубежных странах Если проанализировать этапы экономического подъема таких промышленно развитых стран, как США, ФРГ, Япония, Франция, Великобритания и другие, нетрудно заметить, что в последние десятилетия практически во всех случаях периодам наибольшей инвестиционной активности в этих странах соответствовали (естественно, с определенным лагом) периоды самых высоких темпов подъема экономики. Это ярко проявилось, в частности, в 60-е годы, когда высокая инвестиционная активность в этих странах сопровождалась особенно значительными темпами роста такого интегрального показателя экономического развития, как валовой национальный продукт. К примеру, в Японии при удвоении объема капитальных вложений 3а 1966-1970 гг. валовой национальный продукт возрос по сравнению с предыдущим пятилетием более чем на 70 %. В эти же годы в США, ФРГ, Франции достигались приросты валового национального продукта на 25 - 30%. Представляем высококачественные изделия для монтажа - муфты Raychem силовые. Ян Корбаз, основатель SWISSPE, рассказывает о преимуществах инвестирования в Швейцарии При таких высоких темпах экономического роста многие развитые страны получили возможность создать уже в 60-е годы производственный потенциал, обеспечивающий материально-техническую основу для устойчивого экономического и социального развития в последующий период, для формирования экономики постиндустриального общества и нового качества экономического роста. Создались условия, при которых можно не только стабилизировать норму производственного накопления, но и снижать ее тогда, когда и при таком условии обеспечивается быстрая замена физически и морально устаревших средств труда на основе непрерывной прогрессирующей техники. Развитие инвестиций в зарубежных странах способствует формированию экономики постиндустриального общества С повышенной инвестиционной активностью связан и известный экономический феномен последнего периода - появление "новых индустриальных стран" Азии: Южной Кореи, Тайваня, Сингапура, Гонконга. В том же контексте сейчас можно говорить уже и о Таиланде. В этих странах в относительно короткий срок созданы стабильные экономические структуры с достаточно крупным и динамичным экспортным потенциалом, способным быстро адаптироваться к изменяющейся конъюнктуре мирового рынка, осуществлен переход к широко-фронтальному развитию современных наукоемких отраслей экономики. Появление новых индустриальных стран Азии связано с повышенной инвестиционной активностью Инвестиции в США Например, в США накопленный объем прямых иностранных инвестиций, составлявший в 1976 г. порядка 30 миллиард. долларов, возрос к концу 80-х годов более чем в 10 раз; общий же объем иностранных активов в экономике превысил к этому времени 1,5 трлн. долларов. При наличии в США развитой системы законодательного регулирования инвестиционной деятельности такой мощный приток иностранного капитала в большой мере способствовал дальнейшему подъему экономики государства на основе прежде всего повышения производительности труда и развития конкурентоспособного экспортного потенциала. Инвестиции в США способствуют подъему экономики и развитию конкурентоспособного экспортного потенциала Инвестиции в странах Юго-Восточной Азии Весьма активная роль иностранного капитала в подъеме экономики отчетливо видна и в новых индустриальных странах Юго-Восточной Азии. При его непосредственном участии (общий объем прямых иностранных инвестиций в эти относительно небольшие страны к концу 80-х годов превысил 20 миллиард.. долларов),они ускоренно прошли ставшие уже классическими этапы современной индустриализации: развитие импортозамещающих отраслей (60-е годы), создание экспортного потенциала (70-е годы) и развитие наукоемких отраслей (80-е годы и начало 90-х) . В результате по производству некоторых видов продукции, включая наукоемкие, новые индустриальные страны вышли на передовые рубежи в всемирном хозяйстве. Рекордной величины в последнее время достигли иностранные инвестиции в Индонезии. На долю иностранных вложений приходится около 22% всех инвестиций в индонезийскую экономику. Инвестиции в Бразилии Иностранному капиталу во многом обязана в своем развитии и Бразилия. Здесь к началу 1990 г. сумма прямых инвестиций составила порядка 30 млрд.. долл., причем на долю совместных и иностранных предприятий приходилось около ЗО% пром. производства и, главным образом, в важнейших его отраслях - машиностроении, металлургии, химии и нефтехимии. С привлечением иностранных инвестиций в Бразилии, как и в новых индустриальных странах Азии, в первую очередь решались задачи развития импортозамещающих производств и последовательного наращивания экспортного потенциала. При этом крупнейшее южноамериканское государство стремилось не к получению иностранных ссуд и займов, которые обычно становится кабальными для развивающихся стран, а к привлечению прямых иностранных инвестиций для создания современных промышленных производств на взаимовыгодных условиях. Одновременно экономическое сотрудничество с зарубежными корпорациями организовывалось по возможности так, чтобы использовать уже сложившиеся их фирменные каналы и рынки сбыта бразильской продукции. В конечном счете, привлечение иностранного капитала позволило Бразилии модернизировать многие действующие производства, а также заново создать такие современные отрасли, как электроника, робототехника, биотехнология, аэрокосмическая промышленность, получить дополнительный приток в страну иностранной валюты для удовлетворения внутренних нужд и обслуживания внешнего долга. Инвестиции в Германии Германия является одним из мировых лидеров по инвестиционной привлекательности. Благодаря стабильному финансовому положению страны и законодательству, четко регулирующему порядок и условия вложения средств в экономику, инвестиционная деятельность становится прозрачной и легко прогнозируемой. Это становится особенно актуально при выборе мест для капиталовложения в период мирового экономического кризиса. Стоит отметить и тот факт, что иностранные инвестиции в Германии в значительной степени поддерживаются немецким правительством, как на уровне законодательной базы, так и при помощи государственных субсидий, которые составляют несколько миллиардов евро в год. В Германии, как и в других странах Европы, инвестируя в бизнес-проекты или открывая свое дело, иностранец может подать заявку на получение вида на жительство. В первом случае нужно подать бизнес-план в немецкое посольство, а во втором - создать не менее пяти рабочих мест. Разрешающие документы могут рассматриваться до 15 месяцев, и только получив положительный ответ, иностранцы смогут открыть свое дело. Поэтому гораздо легче вкладывать деньги в существующий бизнес. В Германии, как и везде, инвестиции по форме разделяются на покупку акций, золота, средства на развитие бизнеса, капиталовложения в недвижимость (покупка непосредственно недвижимости или банковских обязательств, обеспечивающихся объектами недвижимости). Последний вариант - лучший способ вложения денежных средств, в виду того, что стоимость недвижимости в Германии никогда не падает. Поэтому имея возможность покупки дома, квартиры или офисного помещения в этой стране, не пренебрегайте ею. Вам даже не придется переезжать в один из немецких городов для этого, на сегодняшний день есть много способов покупки и управления недвижимым имуществом в другой стране прямо из своего дома. Приобретая квартиру или помещение под офис в Германии - Вы получаете готовый бизнес, так как спрос на аренду жилья и офисов в этой стране постоянно растет. Вопросы, возникающие при работе с арендаторами и прочее, будут решать немец-управляющий за сравнительно незначительную плату, а Вы, вложив деньги один раз, будете иметь стабильный доход. Кроме недвижимого имущества, деньги можно положить на депозит в банках Германии, которые дают хороший и стабильный процент, в отличие от российских банков. Капиталовложения в немецкую инфраструктуру, которая находится в постоянном росте, также будут приносить доход на протяжении многих лет Инвестиционная деятельность на территории Германии гарантирует так называемую «Тихую гавань» вашему капиталу. Разобраться в принципах инвестирования, проконсультировать об услугах, оказываемых на финансовом рынке Германии и доступных инвестиционных проектах, помогут специалисты. Также они расскажут о привлекательности инвестиций в недвижимость этой страны, окажут помощь в открытии нового или покупке уже приносящего прибыль бизнеса. Выбрать самые привлекательные инвестиционные продукты и сберечь ваше время помогут консультации с инвест-брокерами. В результате таких вложений ваши материальные ресурсы будут стабильно и уверенно работать, а Вы будете спокойно жить, не волнуясь о завтрашнем дне. nashi-partnery1 Значение иностранных инвестиций Как видно из приведенных примеров, разные страны, при всей их дифференциации по возможностям и условиям экономического развития в отношениях с иностранным капиталом действительно обнаруживают много общего. И главное здесь в том, что иностранные инвестиции в экономику той или иной страны становятся своего рода катализатором ускоренного экономического и социального развития. При этом было бы неоправданно сводить все дело к созданию на основе иностранных инвестиций какого-то нового производства, хотя это, разумеется, тоже очень важно. Но еще важнее роль таких инвестиций как фактора, активизирующего включение в хозяйственный процесс ранее плохо использовавшегося природного, производственного, трудового потенциала. Иностранный капитал, органично соединяясь с национальными усилиями и ресурсами, генерирует по принципу цепной реакции высокий интегральный эффект на основе применения более прогрессивных средств труда, повышения квалификации работников и улучшения использования имеющихся производственных ресурсов. Классификационные группы прямых иностранных инвестиций - средний показатель и прогноз (2005-2017 гг.) Правовое регулирование инвестиций Основными законами, регулирующими инвестиционную деятельность, являются Закон от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в форме капитальных вложений», Закон от 09 июля 1999 г. № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в РФ», Закон от 26 июня 1991 г. «Об инвестиционной деятельности в РСФСР». Закон «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» - источник правового регулирования инвестиций Инвестиционная деятельность регулируется нормами различных отраслей законодательства: предпринимательского, гражданского, бюджетного, налогового, административного, таможенного, международного частного. Принципиальным подходом к регулированию правового положения инвесторов является обеспечение равных прав и гарантий, возложение равной ответственности на всех инвесторов независимо от их организационно-правовой формы и формы собственности. Закон «Об иностранных инвестициях в РФ» - источник правового регулирования инвестиций Правовое регулирование участия государства в инвестиционной деятельности осуществляется, в частности, Федеральным законом «О Бюджете развития Российской Федерации», Указом Президента РФ «О частных инвестициях в Российской Федерации», а также многочисленными постановлениями Правительства, принятыми в этой сфере. Основным источником инвестиционной деятельности государства является Бюджет развития, являющийся составной частью федерального бюджета, формируемой в составе капитальных издержек федерального бюджета и используемой для кредитования, инвестирования и гарантийного обеспечения инвестиционных проектов. Указ «О частных инвестициях в Российской Федерации» - источник правового регулирования инвестиций Государство как носитель властных полномочий может оказывать воздействие на инвестиционную активность, осуществляя правовое регулирование различных сфер предпринимательской деятельности, в том числе налоговой. Коммерческие организации могут воспользоваться инвестиционным налоговым кредитом, который представляет собой отсрочку уплаты налога на прибыль, а также региональных и местных налогов на срок от одного года до пяти лет с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и начисленных процентов. Проценты за пользование инвестиционным налоговым кредитом устанавливаются в размере не менее и не более ставки рефинансирования ЦБ РФ. Налоговые платежи организации вследствие предоставления инвестиционного налогового кредита могут быть уменьшены в каждом отчетном периоде не более чем на 50 % платежей по соответствующему налогу. Сумма кредита при техническом перевооружении может составлять 30 % стоимости приобретенного организацией оборудования. О международном правовом регулировании иностранных инвестиций Основанием для предоставления инвестиционного налогового кредита могут быть, в частности, проведение организацией научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ или технического перевооружения собственного производства; осуществление внедренческой или инновационной деятельности, в том числе создание новых или совершенствование применяемых технологий, создание новых видов сырья и материалов. Схема государственного регулирования инвестиционной деятельности Комплексный характер правового регулирования инвестиционной деятельности и тот факт, что предмет правового регулирования включает как вопросы совместной компетенции федерации и ее субъектов, так и вопросы, относящиеся к исключительной компетенции федерации и субъектов федерации, а также предполагает правотворчество муниципальных образований, создают определенные сложности в законодательной деятельности и правоприменительной практике. Источники и ссылки Источники текстов, картинок и видео 5fan.ru - коллекция рефератов, курсовых и дипломных работ allpravo.ru - юридический информационно-познавательный портал allsummary.ru - библиотека конспектов и учебных пособий anokalintik.ru - мультитематический сео-блог atxp.org - портал для экспертов и оценщиков «Экспертиза и оценка» aup.ru - административно-управленческий портал для руководителей, менеджеров, маркетологов, финансистов и экономистов предприятий banki.ru - информационный портал о банковской деятельности bankirsha.com - информация о банках, кредитах и ипотечному кредиту base.garant.ru - библиотека документов системы «Гарант» bcfo.ru - информационный ресурс для начинающего финансового директора besplatnyeknigi.ru - электронная библиотека bibliotekar.ru - мультитематическая электронная библиотека «Библиотекарь.ру» biznesluxe.ru - онлайн журнал о бизнесе и финансах catback.ru - экономический сайт, справочник экономиста center-yf.ru - центр управления финансами: собрание публикаций и прочих материалов classes.ru - сборник онлайн-словарей на русском и иностранных языках consultant.ru - справочно-информационная система «Консультант Плюс» dic.academic.ru - словари и энциклопедии на Академике docs.cntd.ru - электронный фонд правовой и нормативно-технической документации enc-dic.com - виртуальная коллекция энциклопедий и словарей e-reading.club - большая онлайн-библиотека «e-Reading» e-xecutive.ru - бизнес-сообщество менеджеров высшего и среднего звена faito.ru - мультитематический информационно-образовательный портал financesalad.ru - блог Алексея Зорькина «Финансовый салат» finansistov.net - материалы на темы: валюта, инвестиции, банки, кредиты, депозиты и пр. fin-p.ru - информационный сайт группы компаний «ФинансПоволжье» finsovetnn.ru - информационный сайт «Финансовый советник» for-expert.ru - библиотека справочных материалов и нормативных актов fs.Russian Trading System Stock Exchange.ru - о развитии рынка акций Московской биржи grandars.ru - информация для студентов экономических специальностей inventech.ru - библиотека литературы по экономике и юриспруденции investgid.ru - инвестиционный гид: информационно-познавательный сайт investguru.net - ваш гуру в мире инвестиций и финансов investmaster.ru - официальный сайт ипотечного дома «ИнвестМастер» investorschool.ru - информационно-познавательный сайт «Школа инвестора» investorwords.com - словарь инвестиций: термины и понятия ipohelp.ru - статьи об ипотечном кредитовании в Российской Федерации konspekts.ru - подборка экономических новостей и публикаций kredituemall.ru - собрание публикаций и банках и кредитах lawmix.ru - виртуальное новостное бизнес-издание «Сейчас.ру» litmir.net - электронная библиотека учебной и научной литературы naloglib.net - библиотека бухгалтерских и налоговых документов operbank.ru - информационный сайт для банковских специалистов и клиентов банка pilotbiz.ru - коллекция идей и публикаций для малого предпринимательства polbu.ru - электронная библиотека «Полка букиниста» polit.ru - познавательный сайт «Факторы инвестиционной активности» pravo.gov.ru - Свод законов Российской империи profsovet.com - онлайн-консультации по юридическим вопросам promtechrs.ru - сайт об инвестировании «Искусство делать деньги» ref.by - виртуальная библиотека рефератов и курсовых работ ronl.ru - виртуальная библиотека рефератов, курсовых и лабораторных работ ru.wikipedia.org - ВикипедиЯ - свободная энциклопедия save-yourmoney.ru - блог для тех, кто ищет инвестиции и заработок в Интернете slovarsbor.ru - сборник толковых словарей-онлайн slovopedia.com - виртуальная коллекция русских толковых словарей smoney.ru - аналитический деловой интернет-еженедельник studentu-vuza.ru - шпаргалки, конспекты, лекции для студентов вузов studme.org - виртуальная мультитематическая библиотека учебных пособий superwork.org - информационный сайт «Азбука инвестора» tepka.ru - виртуальная библиотека учебников и самоучителей tvoydohod.ru - сайт идей для бизнеса «Твой доход» uchebnikionline.com- электронная библиотека учебников и учебных пособий ugpr.ru - электронная версия журнала «Уголовный процесс» upravlenie24.ru - виды и классификация инвестиций vladrieltor.ru - сборник кодексов и текстов законов РФ vocable.ru - современный экономический словарь терминов и понятий welleconomics.ru - собрание публикаций на экономические темы zakonrf.info - сборник законодательных материалов РФ Ссылки на интернет-сервисы forexaw.com - информационно-аналитический портал по финансовым рынкам Google youtube.com - поиск видео материалов на крупнейшем портале мира Google Inc..ru - крупнейшая поисковая система в мире images.Yandex.ru - поиск картинок через сервис Яндекса translate.Гугл.ru - переводчик от поисковой системы economic-definition-com-video.Google.com - поиск видео в интернете через economic-definition-com-video.Yandex.ru - поиск видео в интернете через Яндекс Yandex.ru - крупнейшая поисковая система в Российской Федерации Создатель статьи Автором данной статьи является Васильева Оксана VK.Com/id15692417 - профиль автора ВКонтакте Фейсбук.Com/profile.php?id=100009979331240 - профиль автора статьи в Фейсбук Odnoklassniki.Ru/profile/ 562562181308 - профиль автора данной статьи в Одноклассниках Plus.Google Inc..Com/u/0/108743534089033298878 - профиль автора материала в Гугл+ My.Mail.Ru/Mail/lutolina/ - профиль автора данного материала в Мой Мир Твиттер.Com/lutolina1 - профиль создателя статьи в Твитере lutolina1.livejournal.com - блог создателя данной статьи в Живом Журнале Корректировщик статьи - Джейкоб Рецензент статьи - профессор, д. э. н. Хайзенберг Главный редактор ForexAW.com - Варис смотрящий Опубликовано на ForexAW.com 11.01.2010 18:51 57581 Последнее редактирование 01.11.2015 15:03 Term_22 © 2007–2015 ForexAW.com Условия и правила перепечатки (использования) материалов сайта ForexAW.com Контакты Администрации ForexAW.com.com Skype: ForexAW.com E-mail: forexaw.com@gmail.com Телефон: +41-414-27-12-14 Адрес: Майкл Фортман, ForexAW.com, Мюлематтштрассе 10-3, 6004 Люцерн, Швейцария. Мнение авторов опубликованных материалов может не совпадать с позицией Администрации ForexAW.com Публичная информация о проекте ForexAW.com